小微金融范文

小微金融篇1

摘 要：随着我国改革制度的不断深化，对农村的建设力度也逐步加强，在建设农村发展过程中，促进农村经济增长是当前发展建设的重要内容。近年来，我国经济整体水平呈上升趋势，积极参与世界金融的背景下，我国小微金融机构的发展形式也越来越好，小型金融机构的良好发展是促进农村经济建设的重要保障。虽然目前我国小微金融机构形成了基本体系，但在具体实施过程中，仍有许多问题，存在很多不足之处，对小微金融机构深步发展带来消极影响。本文就我国小微金融机构发展现状进行了分析，并针对农村小微金融机构存在的主要问题深入探讨，提出了相应问题的创新策略。

关键词：小微金融；农村金融；创新策略

我国作为农业大国，农村人口比例较大，属于发展中国家，且我国城乡经济水平的差异性较大，因此建设新农村、发展农村经济、打造富裕和谐的新农村是目前重点需要解决的问题。在当前农村市场金融发展的背景下，加强农村小微金融机构的建设和发展对农村经济发展有着重要积极作用，由于农村的经济基础不稳固、城乡经济差距明显、以及农村居住人口整体收入水平偏低等情况，造成农村小微机构发展情况不理想，因此，加强农村小微金融机构发展，带动农村经济增长，是目前首要任务。

一、我国小微金融机构发展现状

1.金融服务单一

目前我国小微金融机构发展速度虽然比以前有所增长，但是相对别的国家而言依然缓慢、干预力度不强，目前贷款依然是主要集资形式，进而成了小微金融机构企业主要经营的支柱，但社会发展更倾向多元化的趋势，单一的集资方式，无法满足当今金融发展的需。就湖南而言，农村金融机构主要就是几大商业银行和村镇银行，湘乡市村镇银行作为我省首家村镇银行，于2008年3月开业。随后，上海农商行、浦发银行、光大银行、长沙银行、汇丰银行等银行业机构，作为主发起行共在我省发起设立村镇银行31家，覆盖13个市州（除怀化外）的38个县（市）。至去年底，资产总额达328.37亿元，其中，贷款余额165.1亿元。但是，这也不能满足湖南广大农村企业和农民的资金需要。

2.缺少政府支持

证券公司针对小型企业的资金方面，制定了高要求和过高的标准，使小型企业在贷款时出现了很多不便之处，造成了一定的限制，因此大多数小型企业单位没有办法在证券公司得到赞助。并且我国目前的小微金融机构相关企业单位没有制定完善的服务体系，在风险筹资形式和鼓励小型企业服务机制上没有过多鼓励扶持，一定程度上增加了小微企业在贷款方面的困难处境。这些情况的发生的根本和政府的政策有很大关系，政府没有适当的鼓励政策，给予一定力度的扶持，加上不明智的决定，没有为小微金融机构带来发展平台，因此，政府加大财政的支持，合理决策，从而小微金融的更好发展。

3.信用体系不完善

对目前小微金融机构发展的形式来看，m然我国的信用体系形成了一定的规模，但针对小型单位的服务举措上有很多不足，造成小型企业单位没有良好的筹资平台。主要由于我国信用保障体系制度发展较晚、速度缓慢，在贷款力度小、程序复杂、资金风险责任承担不统一等方面的问题，另外，我国没有形成完整有规模的信用征信系统，相关制度和政策尚未建立完善，造成很多小微单位的许多公司信息不公开，不透明，农村中小企业和农户缺乏信用记录，也是造成小微金融机构发放贷款时有很多困难，影响了小微金融机构的发展进程。

4.小型企业贷款困难

我国目前没有和小型企业相匹配合作的银行，加上目前农村信用社和一些农村私有的商业银行机构整体的金融规模太小，不能为小型企业资金提供足够的支持。并且现在这些银行金融机构当时成立之初是参照国家国有银行的经营模式而构建自己的机构系统，直到目前为止都没有从这种现象中脱离出来，由于大型银行机构与农村商行规模不同，一味的参照和借鉴，会使现有农村信用社类型的银行机构在管理中存在很多不适应的问题，影响其发展，侧面制约了对小微企业单位的服务项目。想要改变这种情况，应该及时根据自身具体情况进行制度改革，制定符合小规模金融机构的经营体系与管理政策，从而满足小微企业的资金需求，促进我国整体经济的发展。

二、农村小微金融机构主要问题

1.农村金融政策落后

我国现在农村小微金融机构在管理运营中，企业政策、体制相关的详细内容，虽然加强了风险防范，但却忽略了本身发展的方向、服务的宗旨，致使小微金融机构金融创新能力不够。具体拿关于农村金融机构管理政策来说，将主要服务目标面向农村区域的村民、农村业务及农村经济所需的金融服务项目，本着服务于“三农”的基本原则出发，但却没有注意到，这种相关内容的政策规定，与市场经济的基本准则背道而驰，令村镇银行制定的原则和面向的服务对象最终没有任何利益可言。

2.农村经济发展缓慢

小微金融篇2

阿里巴巴、腾讯和苏宁，这些横冲直撞的互联网企业大概就是带着这样的愿景和希望，以小客户大市场、低额度高规模的眼界来期许在小微金融行业内的一次新转型。

金融圈里的“小微”，如今早已甩脱了过去狭隘的农村的影子，代表了无以计数的中国草根个人和企业。随着整个金融体系的发展，小微金融，作为金融体系的焦点和难点，近来更是呈现一派小而美的繁荣景象。按照中国人民银行金融消费权益保护局局长焦瑾璞在“首届中国小微金融60人论坛”上的说法，“在整个社会融资总规模中，银行的贷款大约是占一半，直接融资大约是20%，剩下的基本是现在一些其他方式的信贷资金。而在银行的信贷中，有一部分也与小微金融有关。因此小微金融可以说占据了三分之一的社会融资。”

呈现在我们面前的，是一张巨大的饼，商业银行、小贷公司，以及互联网企业均虎视眈眈。根据人大代表吴晓灵提交的《关于扶持小额贷款公司促进小、微企业发展——对银监会的建议》中统计的数字显示，截至2012年12月底，全国范围内已有6080家小额贷款机构，共计贷款余额为5921亿元。

互联网企业抢滩造势

年初，就在大家忙着查收支付宝账单的时候，阿里巴巴悄然了一份《2012年电商小微信贷盘点》。根据该报告，截至2012年底，阿里金融事业部已经累积为超过20万家小微企业提供了金融服务，业务主要辐射广州、浙江和福建。

从2009年的“阿里巴巴金融”事业部到近期筹备成立的阿里小微金融服务集团，阿里巴巴在小微金融业越走越深入。经过几年的酝酿，已经形成包含支付、小额贷款、担保、保险在内的完整金融产业链条，阿里巴巴向金融行业迈进的脚步也越来越快。新年伊始，阿里巴巴陆续公布了一系列部门拆分重组，以及人事任命计划。在马云发送的内部邮件中，各式精神喊话，频频出现。

马云当年誓言改变中国零售业时的狂妄尚且言犹在耳，如今看来，在2月末的阿里巴巴金融团队会议上他提到的“今天阿里做的金融业务不是改革，而是一场革命，一场金融的革命”已经是提前在向金融业隔空喊话，“马云来了”！

不过来的，不仅仅是马云麾下的崭新的阿里小微金融服务集团。京东、苏宁、腾讯，以及后面规模不计可能会大量出现的互联网企业也来了。

依托电商平台的海量优势数据信息，互联网公司得以成功进军金融界。时效性高以及无抵押可能是吸引小微企业或个人贷款的重要因素。更重要的一点，让银行望尘莫及的是互联网企业更容易建立信用分析模型，这也是从目前统计的数据来看，阿里巴巴的不良率远比银行低的主要原因。

由于计算方式的不同，对于阿里金融是否能够降低小微型企业的融资成本尚有待商榷。不过按照阿里小贷业务的介绍，其借款限额非常低，不仅银行不愿做，几乎连一般的小贷公司都不愿意做，这无疑填补了市场的空白。而且全程通过互联网操作，大大降低了经营成本。阿里巴巴集团副总裁胡晓明表示，“我们的单笔成本仅在2.3元，但是银行的经营成本可能在2000元左右”。

不过就此高呼“狼来了”，也有夸大之嫌。

据不愿意透漏姓名的银行小额信贷部门工作人员透漏，“以阿里巴巴为代表的新兴金融体占据的市场份额并不大，很意外会得到这么高的呼声”。而此前的“三马结义”，众安在线保险公司的成立，也让传统线上保险公司的普通从业者摸不到头脑，“模式很新颖，但是短期影响并不明显”。

北京大学光华管理学院博士后张永生接受记者采访时表示，“电子金融是未来金融业态发展的必然趋势，但从受众角度来看，能够接受他们服务的群体大多是年轻人而且以城市为主，暂时还不至于那么严重。”而“准金融机构的注入主要是对金融方式的补充，从信贷的角度来说贡献并不大。同时，新金融体在监管以及混业经营等方面也存在诸多问题”。

激发“蓝海”新活力

截至记者发稿，如果以“小微金融债”作为搜索关键词，会发现各地方银行正扎堆地发行小微专项金融债。仅在3月，就有兰州银行、泉州银行、青岛银行、徽商银行不同品种的小微金融债，与规模较大的股份制银行不同，这些地方性商业银行的发行规模普遍较小，但是却对小微金融表现出更高的热情。

记者从银行相关工作人员处了解到，虽然政策有松动，专项补贴也不断增多，但是有选择权的大银行仍然偏爱那些长期且金额大的项目。

当然，如果仅从各大银行年终的数据来看，小微金融的贷款余额连年上涨，居所有信贷中涨势排行前列。

但同样存在问题，“看这个增长，要考虑幅度。比如存款利率一定是正的，但是再看通货膨胀率，其实就是负利率。更通俗地说银行的信贷规模在增加，用于小微企业的贷款额度自然也会增加，但与整体相比这种涨势就是一种假象。假设A行去年贷款额度10亿元，用于小微企业1亿元；而今年总体贷款额度增加到了20亿元，用于小微企业仅1.2亿元。”

这也就意味着，对于某些大行，尤其是国有银行来说，在对小微企业的贷款额度上可能并没有太大的变化。这也是中小型商业银行能够积极探索小微金融的重要原因。

其中，招商银行和民生银行走在了前面。

从2009年提出要把民生银行打造成“小微企业的银行”，到2012年“聚焦小微”的发展战略，再到今年“两会”董文标提交的《关于支持商业银行更好服务小微企业》的提案，“提到小微企业就想到民生银行，提到民生银行就想到小微企业”。就像董文标说的那样，民生银行在推进小微金融的发展上起到了带头作用。

相比小贷公司，商业银行具备吸纳存款的能力，监管机构更为明确，一些稍有能力的小型企业具有从银行贷款的主观意愿。但是面对抵押物崇拜、高额保证金，以及繁琐的手续，相对小贷公司或民间借贷更符合小微企业融资时间短、额度低、频率快的特点。

某商业银行的前台工作人员（客户经理）向记者介绍，“去年我们的不良率还是很高，为了规避风险，对于小微企业的后台审核一般都非常严苛，手续缺一不可。我们常常需要在客户和后台之间协调，但是往往成效不大。资料是不能缺的。”

为了招徕客户，这些商业银行自身也在做出调整，不断发挥产品的创新能力。“除了以往的客户分层体系，我们今年开始推进商圈化的项目组。以一个商圈为项目单位，集中开发客户，在管理上，也会成立相应的项目管理团队。以后，可能逐渐减少接待零散的客户。”上述前台工作人员补充。

在小微企业利用资本市场进行融资存在的根本障碍不能铲除之前，伴随着城镇化的进程，在政府支持创业的鼓励下，小微企业数量会急遽增多，对于小额贷款的需求只会越来越大。

民间融资的“阳光化”愈发显得迫在眉睫。近年，民间融资规模在不断增长，尤其在东北地区发展迅速。通过对大连当地某集团侧面了解，记者发现，他们对于开展蔬菜农业合作社的愿望非常强烈，正在积极寻找相关渠道了解具体操作过程。

张永生认为，“小微金融发展对于解决被金融机构排斥的客户尤其是农村的小微企业和农户具有不可替代的作用。”

小微金融的发展，尤其是小贷领域，作为反映中小型企业活跃程度的重要杠杆，具有十分重要的意义。

“小微金融展开的优势性领域，目前主要有两个方面，一个是县域的中小企业，主要解决其短期流动资金；另一个是以姜柏林老师（中国农村资金互助社之父）为代表的真正能服务农户的小额贷款。”张永生同时指出，“影响小微金融机构发展的主要问题有：1.没有直接负责的部门对其进行权责管理，现状是能管的部门过多。2.小微金融机构人员业务水平偏低，需要正规的业务及管理支持。3.机构自身资金不够，需要通过机制的创新获得大银行等外部资金的支持等。”

小微金融篇3

【关键词】数字金融；小微企业；融资；作用

1引言

目前小微企业是我国吸纳就业的“主力军”，一直以来，尽管小微企业数量多，但由于大多规模小，难以获取银行贷款，融资难、融资贵的问题是我国小微企业普遍存在的问题，严重的融资约束大幅度降低了小微企业的抗风险能力。造成小微企业融资难和融资贵的主要原因是小微企业规模难以达到传统银行贷款的门槛，被排除在传统金融体系之外。而近年来中国数字金融迅速发展，王馨（2015）基于安德森提出的“长尾”理论对互联网金融解决小微企业融资的可行性进行了分析，结果表明互联网金融能够弥补小微企业的供给缺口，减轻信贷配给程度，促进了金融资源的合理配置，有助于解决小微企业融资困境。

2小微企业的发展现状

据国家统计局第四次全国经济普查系列报告显示，截止到2017年，中国中小微企业法人单位约2800万家。截止到2020年3月，由银保监会披露的、已纳入市场监管总局小微企业名录的个体工商户约6253万户。根据数据显示，我国民营小微企业贷款年额占贷款总额的40%，却为国民经济贡献超过50%的税收，对于GDP贡献度达60%以上，贡献了70%以上技术创新成果，同时带动了80%以上的城镇劳动就业，在我国实体企业占比超过90%。小微企业在我国区域分布差异显著，在我国东部地区，小微企业的占比为60%，中西部地区的小微企业的占比为20%。另外，小微企业在东部沿海地区的分布较为规律和集中，而西部地区则比较分散，在地理分布上非常不均匀。我国在深化供给侧结构性改革的过程中，对产能过剩进行调整，小微企业获得了更大的发展空间，在“互联网+”和市场有效供给的背景下，在新兴产业领域和高新技术中的发展也取得了一定的成效。减政放权、放管结合、优化服务等措施的实施不但使市场更具活力，而且还在小微企业的发展中发挥了极大的推动作用。但在我国经济新常态背景下，小微企业融资难的问题尚未从根本上进行解决。

3数字金融发展现状及趋势

我国数字金融发展的概念是数字经济发展日益在金融领域深入的背景下提出的，数字金融发展到现在的最大特征与优势是数字普惠金融，数字金融摆脱了对金融实体网点的依赖，通过手机通讯、基础设施铺设，快速地从东南沿海发达地区向欠发达的西部地区推进，让金融服务触达乡村偏远地区，为中小微企业和低收入人群提供服务。关于这方面的研究，北京大学数字金融研究中心和蚂蚁金服集团共同编制了中国数字普惠金融指数。相关学者利用这套指数展开研究，并得出多方面结论。我国目前还处于全面深化改革的阶段，我国数字金融发展处于全球领先地位，由此驱动着小微金融线上化、平台化发展，银行与金融科技公司共同探索“无接触”贷款审批、大数据风控等流程创新，使小微企业贷款定价更合理，以智能风控来降低贷款成本，满足监管层提出的“增量扩面”“减费让利”政策要求。数字金融的迅速发展在我国的金融改革和发展中发挥了巨大的推动作用。一方面，数字金融为金融服务发展提供了有利条件，促进了中国传统金融机构结构的升级转型和体系改革，同时实现了信心商业模式的产生和企业的创新升级；另一方面，自从我国提出数字普惠金融，很多企业都开始积极创业，随着数字普惠金融用户的增加和支付保险功能的完善，有效提高了信贷功能的实用性，因此也为创业者提供了更大的有利条件，尤其在我国经济发展比较落后的地区，促进作用更为突出。总而言之，数字金融不但促进创业创新，同时也推动实体经济的发展。而随着我国逐步深化对数字货币应用的探索，以及对5G、工业互联网等领域的多场景应用研究，数字金融的各项应用将会日趋完善，在新时代也会遇到更多挑战，只有不断创新，数字金融才能助推中国经济持续健康发展。

4小微企业融资过程中存在的问题与困境

4.1小微企业融资缺口较大

小微企业大多存在实力弱、资金欠缺、竞争力不够等不足，即使有资金，在使用上也会受到更多的限制。据央行2018年披露数据显示：我国小微企业的平均寿命为3年左右，因此小微企业信贷存在较大风险，更需要设计基于风控的特色金融产品。在发展小微企业的过程中，往往很难随着时间的推移收回企业投入的资金，可自由支配资金的空间有限，因此，小微企业资金回收不规范，资金缺口较大。此外，传统资本市场上的小微企业融资成本很高，为促进小微企业的发展，出现了类似于股票市场上的增资以及直接投资和间接投资的新的集资形式，但相关政策和目前的资本市场存在缺陷，不利于小微企业融资。

4.2小微企业融资支持不足

在传统的放贷方式下，要求小微企业提供担保或高质量的申请材料，审批程序枯燥乏味而且期限长，小微企业更倾向于依靠自有资金或民间借贷获得资金，小微企业普遍存在经营管理不规范、缺乏现代企业制度、规模小、业绩不稳定、收入门槛低等问题而且退出方便，财务信息不完善。为防范风险，小微企业的信贷状况需要大量的人员和银行的一次审批，审批程序烦琐，使得银行放款前的审批时间过长，虽然贷款规模小、期限短，但银行贷款的审批成本巨大，风险也很大，因此许多小微企业很难在金融机构获得支持，特别是在大规模融资方面。

4.3小微企业的地位不明确导致融资困难

小微企业经营规模小，发展项目也在探索中，未来盈利的可能性很低，同时小微企业经营风险大，信用度低，缺乏优质抵押资产。随着中国金融业的进一步开放，传统商业银行等金融机构的担保体系不断完善，这就需要高质量的担保，虽然大多数担保机构不准备为高风险、低固定化程度的小微企业提供担保，小微企业发展有限，传统金融机构贷款需求对成本的压力太大。虽然我国政府制定了一系列扶持小微企业、改善小微企业融资环境的政策和计划，但我们也能够帮助中小企业发展自己的贷款体系。这不利于我国小微企业未来的发展，也限制了国民经济的健康发展，支持远远不足以改变小微企业融资的“尴尬”局面。

5数字金融推动小微企业融资的表现

5.1改善信息不对称

后疫情时期，我国银行业“无接触金融”模式迅速兴起，由此引发了小微金融朝向线上化、平台化、生态化变革。破解小微企业融资难，银行与金融科技公司共生共建，从产品创新、场景布局与增信机制、信贷技术、农村金融以及新型风控等领域，加速商业模式变革；面对现金流紧张、订单量下滑的经营难题，众多中小微企业加速推进产业数字化变革，并推动“云化”转型。围绕大数据、区块链、人工智能、物联网等技术组合运用，小微企业金融基础设施建设与特色融资模式不断创新，各类金融机构形成差异化经营战略与竞争优势。传统商业银行通过利用数字金融信息处理技术，可以将符合小微企业要求的金融模型设计和建立出来，之后再将小微企业的相关数据信息进行收集和处理，筛选出符合要求的小微企业后对其提供贷款服务。除此之外，围绕小微企业的经营数据，商业银行能进行用户画像和反欺诈管理，并通过联合金融科技公司，共同开展风控建模，进而形成数据驱动的贷款定价。这些措施将数字金融的信息优势和在融资市场中传统商业银行的优势相结合，通过科学的授信管理，有效改善了小微企业传统商业银行信息不对称的问题，在一定程度上解决了小微企业融资难的问题。

5.2降低金融服务成本

传统商业银行在数字金融信息技术的支持下其发展也取得了一定成效，如降低了系统维护和成本费用、改善了信息不对称的问题、简化了售后管理流程和授信流程、提高了售后管理的效率和质量等。例如，通过大数据风控与人工智能相结合的方式，计算小微企业的违约概率和对借贷资本的风险定价，不但有利于降低风险成本和融资利率，而且有利于提高商业银行对小微企业的融资能力，在提高其在融资市场的竞争力的同时，也为小微企业的融资提供了更多的方法和渠道，有效降低了小微企业的授信成本，也提高了商业银行的利益收入。此外，能够将非银行金融服务供应商纳入数字金融服务体系中，这有利于不同类型供应商发挥比较优势，促进竞争，优化服务，形成多元化的数字金融服务生态体系。疫情冲击的紧迫性下，中小微企业的融资需求得到空前重视。经济受多重因素影响波动，融资难、融资贵依旧是困扰中小企业的关键问题，而针对中小企业借贷需求的供应链金融解决方案也面临数字技术与商业环境的多重阻碍。此次疫情中大量非银行金融服务供应商发挥数据优势、客户优势和决策优势，为中小微企业，特别是仍然坚持在抗疫第一线的餐饮、超市和运输等行业的中小微企业提供了应急贷款、保险等及时有效的服务，为保障人民基本生活功不可没，同时也彰显出这些机构在数字金融服务体系中的独特价值。因此应该加强金融信息处理技术在传统商业银行经营和小微企业融资中的应用。

5.3提高信贷服务效率

数字金融是专门针对小微企业的一种信贷服务模式，它通过利用大数据和大数据处理算法将线上操作、数据决策和模型管理融为一体，用户在进行贷款申请时无需任何担保，只要通过其信用评分即可完成申请，而贷款审批也只需要很短的时间即可完成。相比较需要不同部门和诸多步骤进行审核的传统商业银行，数字金融大幅度节约了时间成本和人力成本。2020年疫情发生后，监管部门推动供应链金融在线化、平台化发展，使供应链上下游的中小微企业各项数据与资产流转情况，全部展现在线上平台之上，银行与金融科技公司均重点发展这项业务，从而推动大数据放贷、智能风控审批效率提升。此外，银行可以通过与增信机构合作，将实现小微企业信贷风险共担机制，并联合政府部门，通过设立政府引导基金，优先授信于信誉良好、获得政府支持的中小微企业，构建长期银企合作关系。

6数字金融推动小微企业融资的对策

6.1建立中国特色小微企业融资平台

在经济发展的过程中，数字金融和传统金融互相渗透，在传统金融服务中，数字金融信息化技术的重要性也越来越突出。在大数据技术背景下，通过数字金融建立起具有中国特色的小微企业融资数据平台，对小微企业的交易数据进行记录，数据会随着企业的业务增长而进行更新，从而对小微企业的经营状况进行动态展示以及对企业的贷款偿还能力进行反映，避免了小微企业在融资过程中财务信息不透明、无法提供优质抵押品等问题的出现。除此之外，小微企业还可以通过对金融数据平台中同行优质小微企业的经营数据中吸取经验，从而改进自身的经营管理，提高自身管理水平。

6.2创新风险管理模式

在小微企业的融资过程中，保障信息安全是非常重要的。为减少数字金融在发展中的风险，监管部门应强化数字基础设施建设，以数据驱动小微企业征信与经营云化平台，平衡把握好创新和监管，从而确保数字金融稳定发展。除此之外，在数字金融的安全稳定发展中，完善法制也是非常重要的，相关部门应明确底线，鼓励数字金融行业自律，引导小微企业规范诚信经营。

6.3建立统一小微企业征信系统

我国目前的征信系统还不够完善，小微企业的信贷信息也比较缺乏。建立统一的小微企业征信系统，可以在央行征信体系中将小微企业信贷信息和数据纳入其中，从而实现企业征信体系范围的扩大。建立统一小微企业征信系统不但可以将小微企业的融资门槛降低，而且可以降低传统金融机构对小微企业贷款的成本，从而有效解决小微企业融资难和融资贵的问题。

7结语

目前，小微企业已经成为我国社会主义市场经济中数量最大的企业群体，小微企业群体的发展是我国国民经济发展的重要组成部分，对于社会稳定、民生改善、创新推动以及促进就业具有重要意义。数字金融能够为被排除在传统金融体系之外的小微企业提供金融服务和融资渠道，能够有效缓解小微企业的融资约束，因此应该积极推动数字金融的发展，从而更好地满足企业多元化金融服务需求。

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小微金融篇4

关键词:互联网金融；小微企业；融资

需要对小微企业进行界定。以帮助小微企业获得贷款。小型、微型企业是小微企业的合称。近年来，小微企业解决了大量就业，保持了社会稳定，另外由于小微企业规模小，容易转向，从而比较容易创新技术，成为重要的技术创新力量。但相比于其社会价值，其金融资源是明显不足。传统信贷模式下的商业银行由于信贷成本不均衡、以及信息的不对称，往往对小微企业实行信贷配给，造成小微企业的融资困难的因素有：宏观融资制度不健全，股票债券融资门槛高等。但互联网金融的兴起，可改善这种现状。我国的第三方支付就是互联网金融的先声。互联网与金融结合，提供给小微企业以新的融资路径。

一、互联网金融缓解小微企业融资困境的机理

(一)突破小微企业融资的信息限制

银企信息不对称,制约了小微企业的融资。小微企业因财务报表不完善等缺陷,往往不符合传统的银行授信模式,或缺乏公开透明的经营数据,提高了银行信息搜寻成本。但基于大数据技术的互联网金融模式下,突破了小微企业融资的信息约束。近年来,迅速发展的社交网络、第三方支付、电子商务平台等,积累了大量的数据,如小微企业的交易数据及客户评价数据等。这些具有较高的信息可信度,可以挖掘出反映小微企业财务状况、运营能力、信用风险的关键信息,便于贷款人对小微企业做出信用评级,激励对优质小微企业的授信。如阿里小贷基于阿里巴巴、淘宝、支付宝平台，引入数据处理技术,将客户交易数据映射为客户的信用评价,从而为其平台上的小微企业提供小额贷款。

(二)降低小微企业融资的成本

首先,降低了信用评级成本。互联网金融通过电商平台、社交网络等搜集小微企业行为数据的成本较低;利用大数据、云计算技术等能够自动生成小微企业违约概率的时间序列,便于迅速进行信用评级，基于大数据的信用评级系统还具有规模效应的优势。其次,互联网金融基于互联网平台,经营场所虚拟化、及信贷业务的流程化,降低了管理成本。另外,信息处理客观化,降低了因人为因素而导致的客户额外成本,提高了小微企业融资的时效性。再次,互联网金融的交易双方能够直接对接,节约了中间费用。特别是提高了信息透明度,使金融交易的成本大大降低。

(三)开拓小微企业融资的渠道

根据长尾理论,只要成本低、消费者数量大,传统的小市场也可以通过累积,壮大规模。如P2P、众筹等互联网金融吸引了大量分散的资金,供给了小微企业融资。此外,传统的银行信贷也在互联网金融的影响下,完善小微信贷模式。银企之间的信息不对称一直是个难题,而互联网金融的大数据征信和评级模式,为银行带来了新的思路。银行借鉴互联网金融模式,使银行信贷成为小微企业融资的重要渠道。从这个意义上说,互联网金融间接拓展了小微企业的银行信贷融资渠道。

二、互联网金融下的小微企业融资路径

(一)电商小贷

电商平台积累了海量信息，通过数据技术，建立评估模型,为小微企业提供融资服务。2010年阿里巴巴集团成立小额贷款公司,为相关平台上的小微企业提供贷款。在此之后,京东、苏宁、百度、唯品会等纷纷推出小贷业务,为各自平台上的小微企业提供融资便利。如蚂蚁微贷，前身为阿里小贷,2014年阿里巴巴集团整合旗下资源业务,成立蚂蚁金融服务集团。其中的蚂蚁微贷平台,以小微企业为服务对象,对积累在电商平台上的交易数据进行处理,建立小微企业贷款模型，向小微企业的提供小额贷款服务。基于大数据的信用评级模式的蚂蚁微贷，方便了小微企业的融资。截至2014年11月,通过蚂蚁微贷的130多万家小微企业共获得了贷款0.3万亿。

(二)P2P网络借贷

p2p借贷，即个人对个人的贷款。借款人资金需求信息，然后，其他投资者根据这些信息,并结合自身的风险偏好、利率等要求,匹配融资需求，投资者可以是一个或多个。与早期的标会方式类似，其集合了亲友的财力解决资金，而P2P网贷扩大了提供资金的人群。2015年12月国家文件,强调P2P网贷平台只能作为信息中介。P2P网络借贷平台门槛低,贷款申请审批手续简便快捷,平均借款期限较短,为小微企业提供了融资的路径。近年来,我国此类平台发展快速,2015年12月底,全国达到9823.04亿的年成交量。

(三)众筹融资

众筹,即群众筹资,众筹融资指项目发起人借助平台向大众的小额资金。众筹融资融资门槛低,积少成多,投资大众化,有利于具有创新能力的小微企业筹措资金。此外,众筹所特有的市场反馈功能和广告特质还能为小微企业带来融资之外的技术、市场、人脉等支持。

(四)互联网银行融资

互联网银行是指无需线下网点，具有独立的法人资格，而是借助现代通信、物联网等技术,通过云计算、大数据等方式，在线实现对客户的金融服务的机构。截至2016年2月,全国已经有80万家网商银行，大大化解了小微企业融资难问题。

三、基于互联网金融的小微企业融资路径面临的问题

(一)融资服务范围受限

目前,平台和区域的制约着小微企业的电商小贷融资渠道。电商小贷评估信用等级、确定授信额度要依据电子商务平台上小微企业的行为数据。此外,按照规定,电商小贷只能在省内经营,需要经过拟开展业务区域的监管部门批准才能开展跨区域经营。如"阿里信用贷款",目前可向小微企业提供服务的仅为工商注册地在京、上、广等平台会员企业,且要求1年内销售额100万元以上。在众筹融资中,小微企业要实现融资,就要依靠众筹项目及产品的创新性。

(二)信用信息共享机制不完善

互联网金融拓宽了小微企业的融资路径,但各个融资平台之间呈现孤岛状态,也导致了借款人恶意欺诈等信用风险事件,不利于互联网金融对小微企业持续的融资支持。如电商小贷中,根据某一电商平台上遗留的大数据,互联网金融企业对某一小微企业授信,但这些数据孤立存在，尚未实现共享,这就可能使另外的平台上对此小微企业并不认可。此外,小微企业如果在某一平台上留下了不良信用记录,可转移到其他平台进行融资,这对其道德风险缺乏约束。尤其P2P行业更为突出。目前我国P2P平台尚没有对接央行信用信息数据库,或者不同平台上信息的整合与共享进展有限。因此,互联网金融企业信用信息共享机制的推进与完善依然迫在眉睫。

(三)安全问题突出

一是资金安全问题。一方面,目前我国部分互联网金融企业存在违法行为,同时缺乏监管,难以有效监控平台内的资金管理、使用等,投资者的资金安全面临风险;另一方面,由于互联网金融企业的运营模式还不完善,风控能力不足,加之大量噪音数据,影响了基于大数据的信用评级的准确性,因此信用风险依然威胁资金安全。二是信息安全问题。首先,恶意程序、钓鱼网站等风险植入互联网,客户不敢选择；其次,客户的个人信息,被互联网金融企业掌握,一旦这些信息出现问题,如被窃取、泄露等,将会对客户不利;再次,互联网金融平台时有发生的技术故障等,也加剧了损失。(四)业务模式的政策压力我国P2P网贷平台在近几年的发展中,多数平台行使着信用中介职能,但其质量良莠混杂,乱象丛生,平台倒闭或卷款跑路逐渐增多。2015年12月,监管政策的出台对互联网金融业务发展起到了规范作用,但同时也冲击了其业务模式。国家要求平台将资金存管银行。如此绝大部分的P2P网贷平台必须转型。随着e租宝的,P2P平台明显面临压力,此外,平台要承担单个投资标的的信用风险,这会影响平台对小微企业的资金支持能力。

四、优化互联网金融下的小微企业融资路径

(一)拓展互联网金融对小微企业的服务

电商小贷的服务范围要得到拓展,首先要完善监管制度,沟通与协调不同地区监管机构,方便电商小贷跨省经营的审批,并逐步取消网络贷款的区域限制;还要将平台征信系统对接与共享外部征信系统及其他平台的数据,提高信用评估水平,降低门槛，使平台内外的关联小微企业的服务都能接受其服务。尤其要大力发展股权众筹,能够避免小微企业因行业差异的劣势,从而增强小微企业众筹融资的效果。

(二)完善我国信用机制

建立第三方信用机构,能从某一层次上完善我国征信体系。为此,要着手以下方面。第一,鼓励我国第三方征信机构。此类机构通过业务的多种类和功能,满足社会需求;第二互联网金融行业信用信息的共享,可增进银企间的互信,防范小微企业的重复融资。实现和谐共赢。首先,构建信息共享平台。基于信用机构的数据,对接如海关、税务等外部数据,从而形成全面的风控体系。同时,还要建立小企业动态数据库。以人民银行为主导,协调其他部门,提取小微企业的信贷信息,建立信息共享平台。其次,明确监管范围。规范互联网金融。

(三)构建互联网金融的安全体系

在资金安全上，一是要加快实施客户资金托管制度,在保障客户资金安全的同时,通过托管机构核实融资交易的真实性;二是规范和完善信用评级,个人信息审核方式有问题,容易出现信用风险。为此,我们应该采取措施,如用线上审核和线下核实方式,维护信息的真实性和有效性。还可以结合电商平台、传统金融机构的企业和个人历史交易信息,加强对融资主体的信用监控,从而全面了解客户的真实信息。在保障信息安全上，互联网金融企业应提高防御能力。监管者要加大查处非法网站，保护用户的隐私;

(四)优化互联网金融企业的业务模式

首先,加快互联网企业的金融创新,扩展金融业务范围,提高服务质量。其次,互联网企业和金融机构的合作，互利共赢。最后,金融的创新要多运用先进的信息技术。开发个性化需求的产品和服务。对小微企业的融资难问题得到很好地缓解。如P2P网贷平台，平台应按照政策"去担保化"，回归中介职能。P2P网贷平台应注重提升风险控制能力,降低项目的违约率，以吸引投资资金;另外应积极探索第三方担保模式，以防范资金流失，分散投资者风险。而对于平台设立银行托管账户的要求,需要监管部门沟通与协调，促进银行与平台合作。对于互联网银行而言,虽然目前通过远程开户的账户还存在功能盲区，但其所实现的账户消费功能，可使互联网银行业务进一步介入，创新融资模式。随着银行服务创新，及其风险管控的提升,将优化和调整远程开立账户的功能。在政策给定的空间内，不断提升互联网银行对小微企业的融资服务。

五、结论

融资难是小微企业一个长期难题，国家出台的政策也不能短时间见效，小微企业在互联网金融环境下找到了新的发展理念和思路。虽然在当前，互联网金融冲击了传统金融，并形成了一定的优势，然而在市场地位方面来看，仍没有撼动银行等传统金融机构。目前银行也正在加快融入互联网金融浪潮中，特别是能解决小微企业的融资。但同时，还存在不少障碍，因而，应拓展服务范围、完善信用信息共享机制、构建安全保障体系、优化业务模式，使基于互联网金融的小微企业融资效果得到提升。

参考文献

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小微金融篇5

关键词：互联网金融；小微企业；融资

小微企业融资一直是我国经济社会发展的重要难题，由于小微企业自身的经营风险和信用风险较高，在传统的金融资源获取方面一直处于劣势。随着互联网金融的蓬勃发展，互联网金融与小微企业融资理论和实践的研究越来越多。可以说，互联网金融是一种对传统金融的变革和创新，在促进小微企业融资和经济社会发展方面具有重要意义。

一、互联网金融与小微企业融资概述

1.互联网金融。互联网金融是传统金融与互联网相结合的新兴领域，包括第三方支付、P2P网贷以及大数据金融等模式。通常可以认为互联网金融即依托互联网等电子信息技术提供金融产品、金融市场和金融服务。互联网金融的出现对资本市场甚至整体金融架构都产生了深刻的变革，是一种金融业的巨大创新以及对传统金融模式的颠覆，对我国经济发展具有重要的意义。随着互联网金融监管细则的出台，我国互联网金融行业也越来越规范化。根据中经未来产业研究院的《2016—2020年中国互联网金融行业发展前景与投资预测分析报告》显示，2015年，我国互联网金融市场融资金融约为944亿元人民币，在很大程度上改善了小微企业融资难的现状，同时提高了金融的普惠性，促进了经济社会健康发展。2.小微企业融资。根据《中小企业划型标准规定》，小微企业包括中小型企业、微型企业、个体工商户以及家庭作坊等形式。小微企业的主要划分指标为营业收入、从业人员和资产规模等，具有投资主体、组织形式、出资来源多元化，生产销售灵活等特点。小微企业在我国经济体系中占有重要的经济地位，为解决我国就业难等问题做出了巨大的贡献。但是另一方面，小微企业的融资难问题也非常严峻，从金融机构获取的信贷资源非常有限，95%以上的小微企业无法从银行取得贷款，金融资源与其社会经济地位明显不符。互联网金融的蓬勃发展，为小微企业创造了便捷、高效的融资途径，对小微企业的健康发展具有促进作用。3.小微企业融资的现状。现阶段我国小微企业融资需求普遍并且较为迫切。资金缺乏严重阻碍了小微企业的发展，在市场经济竞争日趋激烈和高度资本化的今天，小微企业想要进一步提高竞争能力，扩大规模，就必须获得外部资金的支持。小微企业的融资需求主要具有以下几个特点：首先，小微企业融资通常更倾向于小额、快捷的融资渠道；其次，贷款期限较短，主要为满足短期资金周转需要；此外，由于小微企业资本配置对流动性要求较高，固定资产较少，因此缺乏抵押物或质押物作为融资的有效担保。目前我国小微企业的融资困境主要表现在融资渠道少、成本高、管理不到位、抗风险能力低、财务信息质量差以及缺乏政策支持等方面。在现有的金融体制下，小微企业很难获得银行等正规金融机构的贷款，因此多采用民间借贷等方式获得资金，高额的利息和融资成本严重制约了小微企业的发展。

二、互联网金融支持小微企业融资的模式

互联网金融支持小微企业融资的模式大体可以分为两种，一种是电商模式，即电商企业利用自有平台，为通过平台交易的小微企业以及具有合作关系的小微企业提供融资支持的模式。这种依托电商平台为小微企业融资的模式又叫互联网供应链融资模式。另一种为P2P网络借贷平台模式，主要是指通过成立P2P网络借贷平台，整合供求双方信息，实现资金盈余方向需求方转移，为小微企业提供融资支持。1.电商模式。（1）阿里小贷模式。电商小贷模式的基础是大数据供应链融资模式，以电商平台作为依托，运用大数据等现代化技术手段，对小微企业真实的财务状况和资信情况进行评估，促进小微企业获得电商平台融资支持。阿里小贷是由电商自建小额贷款公司，充分利用大数据、云计算等技术手段进行风险防控。目前阿里小贷的产品主要有阿里信用贷款、淘宝信用贷款等，具有金额小、期限短、随借随还等特点，在控制风险的同时具有较高的放款效率，对于恶意欠贷等情况，阿里小贷也制定了相应的惩罚措施，必要时还可以采用法律手段作为保障。随着阿里小贷模式的不断成熟，截止到2013年12月底，阿里小贷已经累计投放贷款超过1600亿元，极大地促进了小微企业的发展。（2）京东供应链金融服务平台。与阿里小贷不同，京东供应链金融服务平台采用电商与银行合作的模式，其最初的定位为向京东商城的供应商提供融资服务。随着京东供应链金融服务平台的不断完善和发展，成立了京东金融集团，先后取得了保理牌照、小贷牌照、第三方支付和基金牌照，随后又上线了“京宝贝”。京东供应链金融服务平台的融资和理财的服务对象不再仅仅局限于供应商或者合作伙伴，其最终的发展目标为向京东以外的客户提供优质的金融服务。京东供应链金融服务平台通过京东商城获得数据和信息支持，同时与中国银行北京分行合作，为供应商提供多种融资方式，例如订单融资、应收款融资等。在风险防控方面，与京东商城合作3个月以上的供应商才有资格申请融资，在对客户的考察和大数据分析的基础上进行审批。截至2013年11月，京东供应链金融服务平台已经累计向供应商提供了近80亿的融资，为小微企业融资提供了新的途径和渠道。2.P2P网络借贷平台模式。（1）拍拍贷模式。网络借贷平台通过制定交易制度，对线上和线下的贷款人进行资质、信用以及还款能力等全方面的审查，进行信用评级和贷款管理，为借款人和贷款人提供安全、透明、高效的借贷平台。以拍拍贷为例，作为一种较为典型的网络借贷平台模式对互联网金融普惠金融的发展具有重要的借鉴意义。据统计，2013年拍拍贷实现10亿元以上的交易规模，其中60%以上用于“企业经营”，为小微企业提供了宝贵的资金支持。拍拍贷是我国第一家符合P2P网络借贷理念的网络借贷平台，坚持“线上纯中介平台”的原则，通过纯线上操作，借贷过程中的所有环节和内容都在线上完成；坚持不提供担保，坚持不参与借贷过程，坚持不进行本金的垫付；坚持只做中介，平台只为借贷双方进行信息匹配，并提供高质量的交易服务以及安全、透明的交易环境。在风险管理方面，拍拍贷采用借款人信用评级制度，同时为满足条件的贷款人提供本金保障服务；按照“分散投资”“收益覆盖风险”“投资组合”等原则进行风险管理；对逾期的借款人收取罚息并设置专门的催收部门进行催收。（2）宜信模式。宜信代表的是我国P2P网络借贷融资的主流形式，是一种“线上线下复合中介平台”。宜信公司根据不同阶层的借款群体设置不同的借贷要素，提供无需抵押和担保的小额信用借款、宜学贷、宜人贷、宜车贷、宜房贷等多种产品。采用线上线下结合的方式，在线上提供交易信息，在线下完成审核以及手续办理，在借贷交易过程中介入程度较深。在风险保障方面，设置风险补偿基金用于违约赔付。此外，债权的转让以信贷中介为主导，作为独立的第三方掌握信贷交易的主动权。宜信平台的本质是将债权打造成标准化的固定收益类理财产品转移给投资人。对于小微企业主、工薪阶层，宜信在很大程度上帮助他们解决了资金缺乏问题，同拍拍贷一样，为小微企业创造了简单、便捷、安全、高效的融资环境。P2P网络借贷平台模式最关键的就是风险管理，网贷平台在追求效益的同时要兼顾风险管理，加强行业自律，提高风险监测、风险管理水平，促进互联网金融行业的健康可持续发展。

三、结束语

与传统融资模式相比，互联网金融具有信息、成本、效率和普惠等多种优势，更加符合小微企业的融资需求。随着我国互联网金融的不断发展和创新，出现了多样的、各具特色的融资模式和融资平台，为小微企业融资提供了更多的选择空间。因此，大力发展互联网金融，完善金融监管机制，对解决小微企业融资困境具有重要的积极作用。

参考资料：

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[3]吴昊，杨济时.小微企业融资支持方向———基于第三方电商平台的商业银行融资策略[J].财经问题研究，2015(4):47-53.

小微金融篇6

摘 要：近几年来，爆发了几次世界范围的金融危机，致使我国许多小微企业经营困难，艰难度日，甚至出现了沿海企业主纷纷跑路的现象。随着互联网金融的产生，为小微企业融资带来转机。该文就是在互联网金融的大背景下，主要研究互联网金融融资模式给小微企业融资带来的创新与变革，围绕小微企业融资现状及存在问题给予互联网金融模式下小微企业融资发展的对策和建议。

关键词：小微企业 互联网金融 信用 融资模式

中图分类号：F276 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2016）09（c）-0062-02

1 小微企业概念界定

众所周知，企业是生产力发展到某一特定阶段的必然产物，是一国（地区）经济社会发展的基本动力，是市场供给的源泉。通常来讲，企业是指在社会（市场）分工条件下，通过从事生产、经营、服务等活动以获取最大利润的自主经营、自负盈亏的经济组织。“小微企业”就是指“小型与微型企业的合称之简化”表述。

2 小微企业传统融资模式现状分析

2.1 小微企业传统融资概述

小微企业融资系统主要由一些金融融资机构构成，如银行、基金、证券、信托、风险投资以及融资租赁等，这也构成了当今中国市场经济体系下全部完整的融资方式。但是，除了一部分资信良好、资产规模大的小微企业可以从银行或者债券、股票市场获得融资资金之外，大部分只能凭借内源资金进行扩大生产。融资现状如下。

（1）互联网融资。技术革命催生了互联网技术的迅猛发展，互联网融资模式正在逐渐兴起。互联网融资是指借助着以互联网平台为渠道的云计算、移动支付、大数据分析、搜索引擎以及电子商务等现代信息技术兴起成熟的相异于直接融资的一种方式。

（2）互联网融资的优势。互联网金融模式的载体是互联网技术，自20世纪90年代以来，伴随着互联网技术的成熟，金融 “触网”与之融合。从早期的商业银行兴起的网银业务、电子银行等业务都可以看出互联网和金融的完美融合。近些年来，这些互联网金融企业无疑对传统的商业银行产生了较大的冲击，一些商业银行、证券机构也纷纷更新业务紧跟时代步伐。

（3）互联网融资与传统融资相比的相异之处。各类型的互联网融资模式的技术与信息基础都是凭借着累积商家交易数据和信息匹配模式的互联网平台。在互联网金融演变进程中，各大金融机构通过互联网平台逐渐改变传统经营业务模式，并转向互联网平台交易，而互联网金融融资企业依据自建融资平台颠覆了传统的风控机制，拓展了不同形式的融资模式。

2.2 小微企业传y融资模式种类

基于我国小微企业不同的融资资金的来源手段，外源融资与内源融资是我国企业融资的两大渠道。

（1）企业初期以内源融资方式为主，在传统融资的方式里，银行信贷一直作为小微企业传统融资的主要渠道，小微企业贷款额度一般不超过五百万元人民币，贷款时间为一个月到5年之间。

（2）企业成长期以间接融资方式为主，间接融资方式是指企业利用资本市场中的金融中介机构取得的融资资金，商业银行贷款是当前最主要的间接融资方式。在间接融资中，企业只是取得融资资金的使用权而并不拥有其所有权，其成本是需要按照规定定期还本付息。

（3）成熟期以直接融资方式为主，直接融资方式是指小微企业不通过任何融资中间方而直接在资金市场中获得融资，直接融资方式有着极其严格的企业资产实力、盈利能力以及偿债能力要求，小微企业获得直接融资的门槛较高。

3 小微企业融资问题分析

小微企业因其规模小、经营状况不稳定、信用程度低、抗风险能力弱等自身缺点使得其在发展过程中无法从正规的金融机构获取充足的融资资金，而且这一趋势愈演愈烈。现阶段我国小微企业融资困境主要体现在如下几个方面。

3.1 融资角度的问题

（1）融资申请难。在小微企业申请银行等贷款过程中，因为其不健全的信息披露机制与不畅通的信息渠道，资金持有者难以在短期内快速准确地辨别相关信息真实性。因此资金持有方一般通过增加贷款抵押物、提高融资贷款利息以及采取第三方担保等方式来避免或减少不对称信息给资金持有者所造成的损失与危害。

（2）融资成本高。当前，我国大部分的小微企业所呈现的共同特征就是带有浓厚的家族企业色彩，这些企业多任人唯亲，没有建立现代企业日常经营与管理制度，尤其是对于企业的财务制度来说，大部分企业财务信息混乱不透明，对于银行等资金所有者所公开的的财务信息与资料可信度较低。

（3）融资风险高。我国小微企业呈现出以下显著的特征：市场准入门槛较低，企业总体资产规模较小，市场竞争状况非常激烈，风险等级较高。根据相关数据统计，我国小微企业的通常情况下的平均寿命只有4年左右。

3.2 小微企业自身角度的问题

（1）自有资金相对匮乏。现代公司的发展历程表明，企业从无到有、从小变大，其持续发展主要依靠的资金源自不断自我积累的资本，企业自身的资金是其不断发展壮大的重要保证。

（2）小微企业风险防范性差以及银企之间的信息不对称。因为我国小微企业绝大部分的资产规模都较小，创立时间较短，除了一部分的高科技创新型企业之外，大部分小微企业对于技术研发的投入资金少、技术更新换代能力落后，存在较大的经营风险。

（3）小微企业发展不成熟，信用程度低。这是小微企业无法获得信贷资金的一个十分重要的内部原因。小微企业因其经营管理不足、经营业绩不稳定、规模不大，容易受市场波动的影响。

3.3 政府服务和政策环境存在的问题

（1）缺乏对小微企业扶植的专门性管理服务机构。在西方发达国家，为了经济的发展，不断地为小微企业的发展提供各项政策以及经济上的帮助，而我国的小微企业恰恰缺少像美国和日本这些国家成立的相应机构，及时地对小微企业提供帮助。

（2）法制建设欠缺。我国对于小微企业发展的环境以及政策支持监督这些方面的管理都很不足，尽管在之前我国政府对于这一现象推出了很多相关的法律法规进行管理，然而执行力度却是不够的。

4 互联网金融模式下小微企业融资发展的对策

4.1 互联网企业角度

（1）加强平台建设。互联网企业做金融行业应该要突出自身的优势，不能丢失自己的核心优势，应该将较大的精力放到推进技术的创新和进步上，采用平台化的战略，建立结合数据、渠道、技术的一个专业性的平台。

（2）筹资应实现良性循环。作为互联网金融融资主体，互联网融资平台在帮助小微企业筹集融资资金的同时，也应该注重加强保护投资人合法权益，如此才能够形成互联网平台投融资圈子的良性循环，从而吸引更多民间投资。

4.2 小微企业角度

小微企业要建立信用观念，保持良好的信用记录，提高企业的信用等级。信用是企业宝贵的无形资产，其很大程度上影响了小微企业能否获得融资。小微企业应不断提升自身的业绩水平，完善诚信体系，维护自身形象，为构建一个良好的融资信用体系而不断努力。

4.3 国家政策角度

（1）加强监管力度。对于主要业务开展在线上服务的互联网融资平台与公司，应依托互联网技术运营业务，所以需要网监、银监等多个部门来共同管理企业网站运营。银监会需要加强与给予互联网融资平台运营的管理与指导，同时定期检查互联网融资平台的日常经营活动，就是发现潜在的运营、技术以及法律风险等。

（2）健全法律法规。必须加快建设和完善互联网金融相关的法律法规，从法律层面对互联网金融的概念、市场准入制度、组织形式、机构性质、业务范围、系统的安全性及权利与义务职责明细加以清晰定位和明确界定。

（3）建立健全社会诚信体制建设。作为社会诚信体制与市场经济体制关键构成因素，社会信用体系是以规范、法律、法规和契约为主要依据，基于个人的信用网络设施基础和信用记录，依托于信用服仗逑岛托庞眯畔⒑瞎妫弘扬社会成员守信激励以及失信惩罚约束的机制。

参考文献

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小微金融篇7

【关键词】金融市场化 小微金融 信贷可及性

一、金融市场化过程中小微金融发展存在的问题

（一）小微金融机构法律的地位问题

在金融市场化的过程中，金融机构、金融业务在快速发展。我国现有的与金融市场相关的法律法规与金融市场的新形势之间存在一定的时滞。

在小微金融的体系中除了银行类机构外，其他小额信贷机构往往很难取得明确的金融机构的法律地位。现有的小额信贷机构中，NGO（非政府组织）小额信贷机构至今尚未获得合法身份，中国人民银行至今只批准了乡村发展协会与中国社科扶贫社开展农村小额信贷业务，其他小额信贷机构均未能得到法律认可。①

（二）小微金融面临的需求缺口巨大，金融资源配置不公、不足

在金融市场化的过程中，金融资源日渐丰富、企业融资渠道也趋于多样化，但金融资源的分配出现了问题。

由此看来无论是从社会效益角度还是经营效率角度，都应从金融资源配置上给予小微企业更大的倾斜。

截至2011年12月末，中国具有法人资格的中小企业数量约有1000多万户，占全国企业总数的99%，小企业贷款（含票据贴现）余额10.76万亿元，同比增长25.8%。而与之相对的主要面向小微企业的小贷公司在年底贷款余额仅仅为3914.74亿元。小贷公司贷款规模仅为商业银行小企业贷款规模的3.6%，同期全国工商联调查显示，小企业中90%没有与金融机构发生任何借贷关系，微型企业95%没有与金融机构发生任何借贷关系。②

（三）小微金融机构贷款利率市场化程度较低

利率市场化问题不仅是金融市场化的关键，更关系到小微金融的可持续发展问题。小微金融业务在过去很长一段时间内被视为扶贫贷款，很多试点机构由政府组织操作，项目资金来自于国家扶贫贴息贷款，在政府主导下的小额信贷受到强制约束，普遍实行低于商业银行利率的方式。低利率的小额信贷使得大部分小额信贷机构的利息不能补偿运作费用，且会造成信贷配给，由此导致较大的供需缺口，无法实现小额信贷机构的可持续发展。

虽然在我国目前对小微金融机构的信贷利率做了一定程度的放开，但此开放程度还应进一步的伴随金融市场化进程进行合理的推进。

（四）居民信用评级体系与信用数据库尚未完善

小微金融机构的服务对象以小企业、个体户和低收入人群为主，是“普惠金融”要求的重要的体现。但小微金融所面对的客户往往没有足够的自有资产作为担保抵押品，因此信用就成为小额贷款评价体系中尤为重要的一环。

我国目前居民信用评级体系的构建与信用数据库的完善工作，近年来随着金融市场化的进程，在不断推进，但其体系尚未完全确立，信用数据库也很不完备，这无疑成为了小微金融发展的重要瓶颈之一。

二、伴随金融市场化，小微金融下一步的发展方向

（一）金融领域法律法规不断完善，小微金融法律地位日趋明晰

金融市场化的过程中，金融体系的范畴越来越广、金融创新日新月异。为了维护金融稳定，正确引导金融市场有序发展，相应的法律法规也势必要与时俱进不断完善。

因此在相关法律法规进行修改完善的过程中，也应赋予小微金融体系内的金融机构明确的法律地位、为小微金融服务划定明确的领域与范围。这样才能为小微金融的发展与改革提供有力的法律支撑、为其前进方向进行有效指导。

（二）以支持小微金融机构发展为突破口，推进利率市场化

小微金融机构可持续发展的内涵是小微金融机构提供的金融服务所获得的收入可以覆盖其营业成本和资金成本，以实现其独立生存并不断发展壮大，小微金融机构财务的可持续性是其主要内容之一。

利率市场化是金融市场化的核心内容，而实现小微企业可持续发展的关键就在于利率市场化。因此利率市场化无疑是二者极佳的契合点。

因此可以先以小微金融体系为试点，进一步扩大利率浮动的空间，加大利率市场化的改革力度，以此来提高小微金融业的盈利能力和盈利空间，增强其可持续性。同时在小微金融体系中积累的利率市场化改革经验，也可以对金融体系全局的利率市场化推进起到重要的参考作用，有利于推进全局性的利率市场化。

（三）小微金融机构增强宣传力度与服务意识，提高信贷可及性

企业或个人的信贷获得情况可以从三个层次来刻画：申请可得性、信贷可及性、信贷可得性。申请可得性是指向银行申请贷款的企业或个人中，实际获得贷款的比例；信贷可及性是指有贷款需求的企业或个人中，申请贷款的比例；信贷可得性是指有信贷需求的企业或个人中，能够实际获得贷款的比例。三个指标之间的关系可以表述为：信贷可得性=信贷可及性×申请可得性。③

在全国范围内，小微企业的银行信贷可得性为46.2%。导致我国小微企业融资难的主要原因是小微企业的信贷可及性较低，只有57.8%，即在100家有银行信贷需求的小微企业中，只有57.8家申请贷款。在向银行申请贷款的这57.8家小微企业中，得到贷款的高达46.2家，即贷款的申请可得性为79.9%，申请可得性并不低。

因此，未来小微金融机构应着力从提高贷款的可及性入手，增强主动服务意识与宣传意识，帮助中小微企业了解小微金融、使更多的中小微企业能够利用小微金融的渠道为企业融资。

（四）以小微金融为平台，完善居民信用评级体系与信用数据库

目前绝大部分小微金融机构仍然没有接入征信系统。虽然可以向央行分支机构查询征信，但是小微金融机构服务的对象是被排除在正规金融体系之外的小微企业和“三农”等低端客户和困难群体，这部分客户并无征信记录，无法在央行分支机构的征信系统中查询到。

如果能够通过小微金融机构为平台在其服务这类客户的过程中，根据客户的还款信用记录建立他们的信用数据，不仅能够起到完善居民信用评级体系与信用数据库的作用，更能提高小微金融行业的风险管控能力，降低其经营难度，促进小微金融的整体发展。

注释

①巴曙松，韦勇凤，孙兴亮.中国小额信贷机构的现状和改革趋势[J].金融论坛，2012，6：006.

{2}巴曙松.将小微金融发展作为下一步金融改革的重点[J].浙江金融，2012（6）.

{3}汇付―西财.中国小微企业发展报告2014[J].金融研究， 2014（12）：14-17.

参考文献

[1]巴曙松.将小微金融发展作为下一步金融改革的重点[J].浙江金融，2012（6）.

[2]巴曙松，韦勇凤，孙兴亮.中国小额信贷机构的现状和改革趋势[J].金融论坛，2012，6：006.

[3]汇付――西财.中国小微企业发展报告2014[J].金融研究，2014（12）：14-17.

小微金融篇8

【关键词】小微金融;小微企业;融资风险

改革开放以来，台州不仅形成独具特色的民营经济发展模式，而且还创造了小微金融发展的“台州模式”，小微企业金融服务水平一直居全国前列，并于2015年12月被国务院批准为全国小微企业金融服务改革创新试验区。小微金融“台州模式”虽然根植于台州独特的经济文化环境，但是发展理念和市场战略定位等方面应该有其他地区值得借鉴的经验。近年来，在政府的大力支持下，河南小微企业金融服务水平虽然显著提高，但是小微企业融资难的问题依然普遍存在，且已经成为小微企业发展的主要制约因素之一。基于此，研究台州小微金融的发展经验及如何在河南进行推广，以促进河南小微金融的发展具有重要意义。

一、台州小微金融发展经验分析

台州是全国小微金融服务的先行地区之一，通过多年的发展，形成了以台州银行、浙江泰隆商业银行和浙江民泰商业银行等三家本土商业银行为主体，国有控股及股份制商业小微信贷专营支行、村镇银行和小额贷款公司等金融机构并存的小微金融服务体系。全市已连续多年实现小微企业贷款增速不低于全部贷款平均增速、增量不低于上年同期增加量的“两个不低于”目标，小微企业金融服务的覆盖率、满足率和满意率不断提高，不良贷款比率却低于全国和全省平均水平。台州小微金融发展取得如此骄人成绩，总结推广其经验，将有助于推动其他地区小微金融和小微企业的发展。(一)地方政府开明。台州银行、民泰银行和泰隆银行等城市商业银行虽然都是从信用社改制转变而来，但是在改制过程中，台州市政府按照民营化和市场化原则，大胆引进民间资本，政府不控股，放手让银行享有人事、财务和经营管理等方面的完全自。改制后的三家城市商业银行，结合自身实力和台州经济发展现状，将服务对象定位为小微企业，并根据小微企业特点和台州的人文社会环境，创造性开发一系列的金融产品和信贷技术，逐渐成为小微企业金融服务专家。在三家城市商业银行带动下，本土其他小法人金融机构、国有控股商业银行和股份制商业银行纷纷将目标投向小微企业，小微企业金融服务体系日趋完善。(二)良好的信用环境。台州人特有“硬气”、“灵气”、“包容”和“诚信”等人文特质，使得台州形成了浓厚诚实守信文化，极大地降低小法人金融机构进行信贷技术和服务创新面临的信用风险。台州市政府不仅充分挖掘台州传统的诚信文化，而且还积极运用法律和现代信用风险管理方法，构建失信惩罚机制。台州市政府与人民银行台州中心支行合作建立台州市金融服务信用信息共享，让失信者无所遁形;支持各级法院加强对金融商事安全查处力度，建立公共曝光机制。近年来，台州经济增长速度虽然仍处低谷，但是不良贷款比率却大幅低于全国全省平均水平。(三)地方金融机构勇于创新。面对财务报表不规范和缺乏大额抵押资产的小微企业，台州金融机构尤其是三家城市商业银行，不仅推出一大批符合小微企业的金融产品，而且还进行信贷技术创新，形成大力进行金融产品和风险管理技术创新，形成一套行之有效的微型信贷技术。(四)健全的小微企业融资风险分担机制。为了化解小微企业融资的系统性风险，台州市成立以政府为主导，合作银行积极参与的小微企业信用保证基金(下文简称信保基金)，为合作银行推荐小微企业贷款提供担保。同时，明确信保基金为非盈利性社会法人，担保费率不高于1%，远远低于社会担保机构，且被担保企业无须提供反担保。信保基金的成立进一步增强了小微企业融资能力。小微金融“台州模式”虽然根植于台州特定的地理、经济和人文环境，且仍处于进一步改革创新之中，但是台州小微金融发展经验却没有明显地域特色，如加强信用环境建设、构建小微企业融资风险分担机制及鼓励金融创新等，完全可以推广和复制。一些城市已经明确提出借鉴“台州模式”，促进当地小微金融机构的发展，印证台州经验具有推广价值。

二、河南小微金融的发展现状与存在的问题

根据2015年河南省工商行政管理局统计数据显示:截至2015年6月底，全省企业实有数量75．6万户，其中小微企业共有68．5万户，占90．6%。这表明小微企业的发展在河南省经济发展中发挥着越来越重要的作用，成为河南省国民经济和社会发展的重要基础。近年来，为了缓解小微企业融资难的问题，河南省各级政府在用好用足国家鼓励小微金融发展支持政策的基础上，还出台一系列支持政策。在支持政策的推动下，河南小微企业金融服务体系日趋完善，形成以商业银行为主体，村镇银行、小额贷款公司、金融租赁公司、融资担保公司等为辅助的发展格局，小微企业融资环境明显改善。尽管如此，河南小微企业外源依然困难，正规金融融资在占小微企业融资额的比重依然过低，大部分金融机构服务于小微企业的能力和意愿依然不强。据统计，河南省小微企业资金来源中，自有资金占80%，银行贷款占8%，民间借贷占5%，其他来源占7%。因此，河南小微金融的发展依然不充分，存在以下几个突出问题。(一)小微金融机构体系不健全。国有控股商业银行县级支行信贷审批权日趋弱化，吸收存款成为其主要业务，基本上散失了向地处县乡的广大小微企业提供金融服务的能力。国有控股及股份制商业银行，虽然在大中型城市网点众多，但目标客户大多是大中型企业，小微企业专营支行发展缓慢。13家城市商业银行重组成立中原银行，虽然实力大幅增强，但是客观上减少了向小微企业提供金融服务的银行，致使仅郑州银行和焦作中旅银行明确将小微作为主要服务对象。村镇银行、小额贷款公司等金融机构数量虽然大幅增加，但是大多实力弱小，难以满足广大小微企业融资需求。(二)面向小微企业金融产品功能单一。从名称上看，省内银行业金融机构推出的面向小微企业信贷产品虽然众多，但是这些产品功能上并没有显著的差异，难以满足不同类型小微企业融资需求。焦作中旅银行、中原银行和郑州银行等本土商业银行，也没有发挥其本土性优势，创造出符合河南小微企业的信贷产品。非银行金融机构服务小微企业意识更不足，鲜有推出面向小微企业的金融产品。(三)政府支持力度有待加强。近年来，河南各级政府对小微金融和小微企业融资的支持力度虽然有所加强，但是相对于小微企业融资需求而言，依然相对不足。一是政府虽然大力支持本土法人金融机构的发展，但是行政干预较大，金融机构的自没有得到应有尊重。二是2015年政府虽然出台了支持小微企业融资的政策，但是不仅出台较晚，而且力度甚至仍不如部分东部省市几年前的政策。三是政府尚没有采取强有力的措施改善信用环境，信用环境改进缓慢，影响了金融机构向小微企业提供融资服务的信心。四是小微企业融资风险分担机制仍不健全，政府虽然明确提出构建小微企业融资风险补偿基金，但是进展缓慢，且对政府如何分担小微企业融资风险依然没有形成一套行之有效的机制。

三、促进河南省小微金融发展的对策建议

(一)大力培育地方性的金融机构。借鉴台州市政府管理经验，进一步优化本土城市商业银行管理体制，给予银行更大的自，鼓励其推出符合河南实际的面向小微企业的金融产品和信贷技术。督促和鼓励农村信用社向农村合作银行转型，在转型的过程中，保证其自主的经营权，不对其进行控股，壮大地方法人金融机构队伍。要积极鼓励和支持民间小法人融资机构的建立，逐步把无序的民间融资活动纳入到正规金融范畴。同时，还出台激励政策，鼓励国有控股和股份商业银行成立小微企业信贷专营支行。(二)加快小微企业融资风险分担机制建设。台州及国外实践表明建立小微企业融资风险分担机制是缓解小微企业融资难的必要前提。因此，借鉴台州经验，加快推进小微企业融资风险补偿基金建设进程。尽快明确小微企业融资风险补偿基金出资方式，运作模式和补偿比率等问题。同时及时总结经验，适时将小微企业融资风险补偿基金，扩充为事前承担风险的小微企业信用担保基金。此外，还应鼓励信保基金加强与商业性担保机构合作，逐步形成以政策性小微企业信用担保基金为主导，商业银行、商业性担保机构等多方参与的小微企业融资风险分担机制。(三)大力营造良好的信用环境。政府要加大对信用重要性的宣传，加快完善信用体系建设和配套制度建设，鼓励企业申报信息，提高企业对信用的重视，实现整个小微企业信息透明和共享，使得失信者难以遁形。加快构建失信惩罚机制，加强信用法制建设，加大对不能按期偿还贷款的企业的惩罚力度，在整个河南省建立完善的信用秩序，依靠法治和信用为小微金融发展打造良好的小微企业服务发展环境。(四)引导小微企业规范管理制度。引导小微企业完善优化管理体制，关注市场发展规律，重视科技开发和产品更新换代，加大技术创新力度和产品创新力度，提高产品的科技含量，减少经营风险。加强企业文化建设，增强员工对于企业的归属感和向心力，提高员工工作的积极性。构建完善的财务管理制度，提高小微企业财务报表的可信度，增强银行等向小微企业提供融资服务的信心，并加强对资本市场的了解，拓宽融资方式。(五)加大引资引智的力度。利用国家实施中原崛起和实施《中原经济区规范》的战略机遇，加大招商引资引智力度。制定优惠政策，吸引外地的小微金融机构在河南安家落户，利用先发地区先进的小微金融管理经验和发展模式，来带动本地小微金融的发展，通过“鲶鱼效应”让本地小微金融机构更有活力，提高其寻求优质贷款客户的积极性。同时，鼓励金融机构用良好的待遇，吸引外地优秀的金融人才，积极调整自身结构，改善管理方式，用科学的管理方式来发展小微金融机构。

作者:谢晓凯 蒋俊贤 单位:台州学院经贸管理学院

【参考文献】

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