小微企业融资范文
时间：2023-02-21 14:23:38
小微企业融资范文第1篇
【关键词】小微企业 融资约束
在小微企业融资方面，不论从运营机制、政策措施上还是从银行等金融机构以及小微企业自身来说都存在着很多缺陷，各方面的不足直接或间接地导致了融资难、融资贵等问题。
一、文献综述
Berger，Udell（1998）指出小企业主要以稍小的金融机构作为主要的融资渠道，由于小企业信息的不透明性导致小企业更愿意进行债务融资，资本更依赖于内部融资，以此保证其控制权。Jith Jayaratne，Jhon Wolken（1999）从中小企业融资难的视角，对地区银行及该地区中小企业融资难度进行了实证分析。发现银行的数量对中小企业的融资约束并无显著影响。阎竣（2008）用数据分析得出大多数小微企业主要依赖内源资金。许多私营中小企业的融资需求只不过是为了维持企业现有规模来保持经营状况，并不需要不断地从外部融资。
二、湖南省小微企业融资约束的表现
（一）起始资金少、融资额受限
结合企业资产情况，在被问到对企业目前资金状况时，被调查人员中有40.6%的人表示资金比较紧张；有22%的人表示目前资金非常紧张；有32.35%的人表示情况一般；这三类人占调查的绝大多数；表示资金比较充裕或者非常充裕的人少之又少。因此，我们可以看出这些小微企业的资金状况不容乐观。相比大、中型企业以及国有企业来说小微企业流动资金匮乏，极大地抑制了其活力和前进的步伐。
（二）有限的融资渠道选择权
针对小微企业而言，融资渠道的选择主要集中于银行贷款、债券市场、向股东借款、民间借贷。在数据调查分析中，有69%小微企业首选的融资方式是向银行进行融资贷款，但大部分小微企业表示由于企业自身规模较小、信用等级较低以及经营不稳定等原因，导致银行向其贷款的限制也进一步加大；有23%的小微企业选择民间借贷，但民间借贷的资金额度较企业所需的运营资金相比简直是冰山一角，还有3%的被调查企业选择其他非正规融资。相对于大中型企业相比，小微企业的融资选择权极为有限。
（三）小微企业融资成本较高
小微企业申请贷款的融资成本除了向银行等金融机构支付利息以外，还要支付各种费用，例如审计费、评估费、担保费、工商查询费、公证费等。这些费用的支出使得原本就资金困难的小微企业更是雪上加霜，也使得小微企业的贷款成本比一些大企业多出4%―5%。这对于创业初期的小微企业来说是一笔较大的资金费用。
三、湖南省小微企业融资约束的原因分析
（一）外部原因
1.银行借贷市场的融资限制。对于商业银行而言，银行借贷主要以利润作为银行的主要考虑因素，银行在考虑到小微企业自身的财务状况、经济偿还能力以及信用等级等因素之后，对小微企业融资的门槛也会进一步提高，小微企业的融资难度加大。
2.政府扶持力度以及政策落实不到位。目前我国对小微企业的扶持力度较小，全国政协委员、民建陕西省委副主委周新生也曾提到过央行推行的小微企业再贷款政策虽然有利于小微企业的发展，但由于其扶持力度较小，解决不了小微企业的大问题。近几年国家越来越重视小微企业的发展，也制定了相关的政策保障小微企业的权益，对小微企业进行税收减免和补贴，但政策的落实还需进一步加强。
（二）内部原因
1.缺乏有效的内部管理机制。小微企业通常为了节省职工薪酬的支出，主要任用家庭成员作为企业的员工，内部管理粗放，财务制度不健全，账目管理不完善，当向金融机构申请贷款时，很难按银行要求出示相应的财务报表。因为经营品种单一，自有资产少，抗风险能力较差。
2.企业融资结构失衡、银企信息不对称。根据调查结果的分析，被调查企业中大部分小微企业主要以银行小额借贷作为企业主要的融资方式，尽管银行对于小微企业的融资门槛较高；小微企业还存在着一部分民间融资（即自由资金的筹集以及家庭亲戚朋友的借款）和少部分向非正常金融机构贷款，这样的融资方式最终将导致企业融资结构的失衡。小微企业融资结构的失衡将会出现企业资金的流动性差，没有后备资金的支撑还伴随有资金链的断裂风险。
三、化解小微企业融资约束、优化融资行为的对策
（一）外部政策
1.加大政府对小微企业扶持的倾斜力度。政府应制定向小微企业倾斜的金融政策，强化对小微企业资金的政策扶持力度。中央银行应适当的、逐步调整信贷管理体制，提高商业银行在大中小企业之间的信贷投放比例，并在小微企业的存贷比例、授信管理、信贷结构等方面按市场运行机制进行调整，改变过去“一刀切”的管理模式，允许金融机构根据企业的具体情况调整授信额度，提高小微企业间接融资的政策支持，减少企业融资的门槛限制。
2.完善促进与小微企业发展相关的配套法律法规体系建设。 我国应在充分分析国外、特别是发达国家的经验基础上，以《中小企业促进法》为基础，促进与小微企业发展相关的配套法律法规体系建设，政府应完善小微企业融资支持的辅助系统，修订和完善现有的《证券法》，进一步完善资本市场的运作机制，建立多层次开放性的资本市场体系，增加小微企业通过资本市场直接融资渠道等。
（二）企业自身措施
1.提高管理素质、转变经营观念。培养小微企业管理者重视自身良好信誉的意识，树立良好信用观念。按照国家规定遵循诚实守信原则，注意建立良好的信用记录，维护和完善信用信息征集和评价机制。
2.建立健全完善的内部财务管理制度。小微企业应严格按照我国会计制度进行日常会计核算，确保会计资料真实完整，坚决杜绝各种做假账和违法办理会计事项等行为。提供给银行的会计报表和各类资料都应该是准确、真实的，能有效地反映企业内部的经营状况。小微企业只有严格按照银行发放贷款的程序要求，如实准确地提供企业有关的财务报表等资料，这样才能赢得银行的信任与支持。
3.创新企业的融资模式与融资策略。小微企业更要把目光放得长远一些，在短期计划之外建立中长期发展战略，综合多种融资渠道，尽可能规避市场风险。企业在发展的过程中应该不断的吸收外国先进企业的经验，充分利用财务数据规划企业的融资策略，建立多元化的融资体系来促进企业自身的长远发展。
基金项目：国家自然科学基金项目（项目批准号：71372064）；教育部人文社科青年基金项目资助（项目批准号：12YJC630270）；湖南省社会科学基金项目（项目批准号：14YBA208）。
参考文献
[1]巴曙松.“小微企业融资发展报告”课题组2013小微企业融资发展报告[J].博鳌观察.2013.4.1：94-101.
[2]阎竣.私营中小企业融资行为研究[D].武汉：华中农业大学，2008.
小微企业融资范文第2篇
关键词：小微企业；融资；政策措施
1河北省小微企业的融资新环境
河北省政府和社会各界都对小微企业投入较多的关注、扶持。根据本省小微企业所具有的特点，给予了多角度，多方位的支持，并出台了相关融资政策和措施，使得省内小微企业的融资环境出现了一些新变化。针对小微企业融资出台的政策包括：1.12014年1月3日河北省政府《关于支持小型微型企业发展的实施意见》要求银行针对小微企业的贷款达到30%至40%。提高小微企业的资产不良容忍度。对小微企业的贷款利率不上浮。扩大“新三板”试点范围的，放宽登记条件。1.22015年5月5日河北省政府《关于支持小型微型企业健康发展的实施意见》鼓励和支持小微企业采用知识产权、仓单或者商业信用保单作为抵押等，积极发展贷款保证保险和信用保险。1.32015年6月11日河北省政府《河北省小微企业降费工作方案》将在省市县三级开展小微企业降费工作，及时制定、公布涉及小微企业的收费项目和收费标准清单，最大限度为小微企业降费减负。制定工作目标至2017年，河北省也将跨入国内小微企业收费项目最少的省份之一。
2河北省小微企业信贷环境优化取得进展
对于国家提出的“两个不低于”的目标，河北省己经连续五年予以完成，银行等金融机构对省内小微企业的贷款不论投放数量、还是金额都稳步上升。至2014年末，河北省小微企业贷款量提升到全国前10名，比2013年贷款8716.29亿元的贷款额增加了121.73亿元，增速高于各项贷款平均增速22.80%。2015年6月《河北省人民政府关于促进融资性担保行业规范发展的若干意见》提出，要通过大力发展政府支持的融资担保和再担保机构，健全和完善融资担保体系，为小微企业提供有力的融资支撑。
3小微企业外部融资环境尚需不断完善
十二五期间，国家对于小微企业投入了更多的关注，有关扶持政策不断推陈出新，但地方政府在实际操作和执行的过程中却遇到了这样或那样的问题，效果不容乐观。究其原因是缺乏有效的执行力、政策落实不到位，小微企业外部融资环境尚需不断完善。如不公平竞争现象的存在，市场秩序的混乱，企业间存在相互拖欠行为，降费减负工作收效不明显。并且相关社会支持体系建设滞后，在了解市场、引进人才、获取政策、技术、投资信息以及相关服务方面，小微企业缺少政府必要的帮扶。
4河北省小微企业依然面临融资难的问题
根据《2014河北省小微企业发展状况调查》的数据显示，省内70%以上企业存在资金面紧张的情况，其中较食品饮料行业最为突出。建筑材料、施工企业、提供软件和信息服务、物流行业也有超过73%的企业存在资金困难。而对于餐饮、文娱体育行业资金面相对宽松。在日常运营中，省内多数小微企业资金循环与周转的来源还是自有资金。数据显示，有83%的企业依靠自有资金；资金来源包括银行贷款的小微企业占36%，小额贷款公司的占7.9%，从小额担保公司、阿里金融和网络P2P平台拍拍贷及其他渠道进行融资的企业所占比例9.1%。企业选择融资渠道时更看重融资成本。对石家庄、保定等地的小微企业、银行、小型担保公司走访调研，调研结果显示小微企业的贷款利率普遍高于大中型企业（7%～8%），小微企业的融资成本却高达20%。而小微的净资产利润率也只有5%～8%，高昂的融资成本挤占了企业狭窄的利润空间，小微企业常常为借贷举棋不定。调查结果显示，影响小微企业融资的因素中，融资成本排名第一，放款速度位列第二。所以这也表明了小微企业融资需求具有“急、小、短”的特征。2015年，河北省统计局调查的331家小微企业中发现，有81.5%的小微企业有融资需求，其中83.3%的小微企业通过银行取得短期借款，16.7%的企业取得一年以上的长期借款，所占比重较低。
结束语
从河北省小微企业的融资现状分析得出，省内小微企业融资中存在的问题主要有小微企业融资渠道单一；不易得到长期资金支持；融资成本高、还款压力大这些问题，河北省可以结合本省实际情况，分别从提升小微企业自身素质、政府宏观调控和银行等金融机构多角度、多方位破解小微企业融资这一难题。
小微企业融资范文第3篇
关键词：小微企业；融资次序理论；融资规模
中图分类号：F832.5 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.02.15 文章编号：1672-3309（2013）02-39-02
小微企业对于我国经济的重要性是不言而喻的，根据学者的研究，中小企业对我国GDP 的贡献超过50%，创造税收占总体比值接近60%，提供就业岗位超过了70%，在解决城镇新增就业中提供了超过80%的岗位。然而，在2008年的金融危机之中，中小企业尤其是小微企业受到的冲击却是最为严重的，以浙江省为例，从2010 年下半年一直到2011年全年，企业的出口订单普遍减少，直接外贸企业的订单数减少了大约50%，同时，银行等资金主要被借入了大中型企业，规模在500万元以下的小企业，其贷款额占企业贷款总额的比例不足5%，揭示了小微企业重要性与生存的艰难性。
对于小微企业的研究，大多数学者集中在其资金需求领域，即其通过外部融资困难的时候，政府或者是行业组织如何制定相关对策度过难关。这些研究显然只是针对事实出发，忽视了导致这些问题的根源，因此提出的相关对策以及研究结论都只是权益之策，为了深入了解小微企业的融资需求，本文将从三个部分来安排论述，第一部分是融资次序理论的揭示，第二部分是小微企业融资需求的个体分析，第三部分是对于融资理论的完善。本文主要是侧重理论分析，理论的完善才有利于更好的实证研究。
一、融资次序理论简述
从企业的资金来源渠道划分，企业的融资方式有两种，即内源性融资（资本积累）和外源性融资（资本集中）。
（一）内源性融资（资本积累）
根据《资本论》中的叙述，内源性融资是指企业资金来源于企业的内部积累，通过内部剩余价值的积累转化为资本，比如包括企业公积金、留存收益等。因此，内源性融资能力的大小主要取决于企业的盈利水平以及剩余价值率等因素。
（二）外源性融资（资本集中）
在资产负债表中，外源性融资是指企业通过增加自身的负债来取得资金，如从金融机构获得的贷款或发行股票筹集的资金。一般而言，按照获得资金的方式，外源性融资还可分为直接融资和间接融资。间接融资主要是企业通过银行或其他非银行金融机构获得的贷款，直接融资是指企业自行通过发行股票或者是企业债券等获得融资的方式。
虽然，马克思在资本论中指出了这两种融资方式的区别，并特别强调了资本集中的重要性，但是他并没有对于二者的次序进行深入的分析，因此这个难题也就交给了后来的学者形成了“融资次序理论”。
融资次序理论（POH）是Myers（1984）在Jenson &Meckling（1976）、Myers& Majluf（1984）和Ross（1977）等学者的研究基础上提出的，即企业融资选择总是先内源、后外源，在外源当中，通常是先债务、后权益。虽然，Myers关于POH的基础假定却不被经验数据所支持，如有发债能力的企业却选择发行权益（Helwege & Liang， 1996）等，但是企业融资先内源后外源却是得到了广泛论证。
二、小微企业的规模成长与融资次序
根据生命周期理论，企业的产品能够帮助企业根据行业是否处于成长、成熟、衰退或其他状态来制定适当的战略，同时企业的发展属于具有相同的历程。如图1：
根据企业不同的发展阶段，可以分别探讨企业进行融资次序的安排，具体分析如下：第一个阶段是投入期，也可以称之为企业产生期，对于此处的企业资本的需求，学者的研究较多，但是争议也较大。大体有三种来源，第一种是资本的原始积累，这种方式受到了马克思的强烈抨击，并称“资本来到世间，从头到脚，每个毛孔都滴着血和肮脏的东西”，第二种方式是借入资本，一般而言这种资本筹集是现阶段小微企业发展的一个重要途径，第三种是创业者的自我积累，显然依靠这种方式产生的企业速度和规模都有一定的限制。
以上三种融资方式在企业产生发展过程之中的角色是相互补充，也并不存在先后之分，对于处于企业成长期来说，其资金需求比较多，而其来源主要是资本集中和资本集聚，当前学者对于此阶段融资需求研究十分丰富，但是就融资次序来说该理论存在一定的作用。然而，需要指出的是小微企业在此阶段产生资本需求的原因并没有得到足够的重视，很多学者仅仅是以此作为假设，回答了“如何克服小微企业融资困难”，因此开展对于此课题的研究有待期待。
三、小微企业的经验论证及结论
对于小企业而言，由于企业主担心控制权的丧失，很多小企业不太愿意完全遵循通常所说的经典的融资次序。换句话说，小企业的融资即在任何供给条件下都会采取拒绝考虑某些特定类型的融资方式的一种特殊模式，如多数被调查小企业不会考虑大规模的使用外源性权益融资，甚至部分小企业不会使用任何形式的长期债务融资，究其原因主要有三，即成本、独立性和控制权（Howorth， 2001） 。
关于修正的小微企业的融资模式，较为经典的是Davidsson（ 1989）的研究，作者在对瑞典小企业所有者和管理者样本进行分析的基础上得出的结论表明企业的独立性最为重要。在影响小企业增长过程中的最重要的动因是预期金融回报和独立性的增长，当预期增长可能导致所有者控制权的损失时，净的效应为延缓增长。也就是，当小企业的扩张与独立发展发生矛盾时，小企业主会放弃企业的扩张而是以保持企业的独立性为重。这反映出控制权方面的考虑在小企业融资决策中是一个不可忽视的重要因素。此外，针对小企业主由于担心控制权被稀释而排斥外部权益融资的分析还发现，小企业主是否为创始人又会有不同的表现，创始人通常较一般所有者更看重对企业的控制权。
显然通过上面的分析，修正的融资次序理论应该为：小企业将首先选择内源融资也就是未分配股息，然后是所有者的贡献或者说所有者进一步的资金注入，最后才是外源债务融资。虽然修正的融资次序理论适合小微企业的实际。至此，本文将要论证的是根据生命周期理论以及融资次序理论，小微企业的融资路径与其发展的轨迹息息相关，但是如何解决小微企业融资比较困难的问题，不如应该把政策的扶持力度放在企业的不同发展阶段，通过分析具体企业，从而为小企业的发展壮大提供金融支持。
参考文献：
[1] 田晓霞.中小企业融资理论及实证研究综述[J].经济研究，2004，（04）：107-114.
[2] 朱琦.浅析浙江小微企业融资新模式[J].资本运营，2012，（11）：26-27.
[3] 崔静静.小微企业融资行为研究[D].兰州：兰州大学，2011.
[4] 李乐.中国小微企业发展中的政府行为研究[D].太原：山西大学，2012.
[5] 泰勒尔.产业组织理论[M].北京：中国人民大学出版社，1997.
小微企业融资范文第4篇
关键词：互联网金融;小微企业;融资瓶颈;创新模式
小微企业融资难问题一直都深受人们的重视，在当今互联网金融的宏观背景下分析小微企业融资的现状，对促进小微企业融资难问题的解决具有十分重要的现实意义。
一、小微企业融资瓶颈
在当今中国的经济体系中，小微企业对促进经济的快速稳健发展，促进员工就业，维持社会和谐稳定方面有着不可或缺的作用。但是，2015年1月广发银行的《中国微小企业白皮书》显示，当前我国小微金融企业在融资方面存在高达22万亿元的缺口，超过55%的小微企业信贷需求无法得到有效支持。小微企业的融资瓶颈集中表现在以下四个方面，即抵押、质押标的物缺乏，借贷风险大、融资途径单一、融资成本偏高、放贷手续琐碎。1.抵押、质押标的物缺乏，借贷风险大。我国的相关抵押、质押等制度还不能够及时适应市场的发展需求，仍然需以不动产、动产等作为主要的抵押、质押标的物。对银行而言，其放贷对象必须满足信贷标准、放出的钱能按时收回等要求，以确保银行自身贷款低风险率、降低坏账率，保障银行利益。但由于小微企业的资产经营规模较小、管理经验不足、财务制度不完善、企业融资政策和信息不畅通、经营方式简单不规范等特点，导致银行很难精准掌握小微企业的财务状况，同时也冥冥中提高了小微企业融资的门槛。2.融资途径单一。从融资渠道来源上来看，小微企业融资可分为“内部融资”方式与“外部融资”方式两种。目前，内部融资成为我国小微企业最普遍采用的方式。内部融资是指企业选择使用内部留存利润进再投资。近75%的小微企业通过自我融资，资金通常来源于合作伙伴、企业员工筹资以及亲戚朋友等。从经营年限和总体的比例来看，小微企业无论是处于创业期，还是发展到一定阶段，越是经营多年的企业对于融资的需求越大，自我融资占比也更大。可见，小微企业融资渠道狭窄且单一，内部融资占比高。3.融资成本较大。经营业绩不稳定、经营信息不公开、财务不健全、融资经营规模较小等诸多问题使得小微企业融资融资能力低下，许多传统的金融投资机构不愿意放贷给小微企业，有些金融机构干脆提高贷款利率，拔高贷款门槛，以此来规避坏账风险。这就涉及到商业银行必须坚持商业可持续原则。这一原则要求商业银行在对商品定价时，既要能达到满足客户金融需求，也要满足支持商业银行收益。59.4%的小微企业借款显性成本在5%-10%。除此以外，还存在贷款资金存放银行，或者强制购买理财产品等隐性成本，从而推高了小微企业融资的总成本，为融资带来一定的难度。4.放贷手续较为琐碎。商业银行主营业务的本质就是吸收储存资金，发放贷款。对银行等金融机构而言，向大型企业或小微企业放出同等额度的贷款，其利益是没有多少差别的。但是，大型企业要想获得贷款资格，商业银行仅需要查找并收集部分信用记录资料以了解企业的信用情况从而做出较为明智准确的判断。相反，要将等额贷款发放给一家小微企业，银行就得收集大量企业财务经营信息，在无形中增加了银行征信难度，同时也提高了银行征信成本。此外，银行还需承担无法估量的放贷风险和较高的发生坏账的概率。小微企业在取得贷款资格后，常常会因苛刻的审核标准面临复杂的放贷手续。由此可见，在互联网金融迅猛发展的新形势下，传统银行繁琐的贷款手续已无法适应小微企业的实际发展需求。
二、小微企业融资模式创新
互联网融资模式是不同于传统融资服务的基于信息技术，云计算，搜索引擎和社区网络为结构的融资模式。以互联网金融为背景的小微企业融资模式实质上是基于线上网络实现资金融通的融资模式，扩大了小微企业的融资渠道，在一定程度上缓解了融资的困境。1.建立开放的互联网平台。从平台的角度，互联网小微企业融资服务是立足于一个开放的网络资质平台上的。其实质就是构筑了以债权转让渠道为基础的互联网信用体系融资模式。互联网平台为新型融资模式的发展提供了一套详细的信用体系，成为有别于传统银行征信体系的互联网信用体系。第三方支付平台通过互联网信用体系的指标来考核融资对象进而决定发放融资额度。而采用第三方支付，小微企业可在相关的金融平台上融资要求，贷款方通过平台进行交流，确定合作意向。降低借贷双方的匹配与量化的风险控制，实现产业化资本融合目标，从而进-步满足小微企业融资时间快的需求。第三方支付平台既可以解决小微企业的融资成本高，还同时可以为因银行小微企业的贷款手续繁琐、信息不对称等因素而造成融资困难提供解决方向。2.拓宽融资渠道。从金融的视角，融资渠道主要涵盖了两种类型，一种就是小微企业的股权众筹渠，另外一种就是创新项目众筹渠道。大数据下的互联网融资的途径简便、快速、高效，融资的提供者和需求者的交流方式有了根本性的变化。信息技术解决了传统金融服务机构和小微企业之间的信息不对称，融资决策将日益基于数据和分析来扩大资金供给者和需求者的交流渠道，传统金融机构中介功能将被逐步弱化，大数据通过技术的创新与发展，以及对小微企业经营状况的的全面感知、收集、分析、共享可以直接在网上发行和交易贷款、股票、债券等。弥补了传统金融机构利率没有市场化的不足，从而吸引更大量的资金供给者，从而突破小微企业融资困局。3.建立新型融资服务模式。从大数据的视角，互联网下小微企业融资模式还有别于其他传统金融机构的融资技术。金融机构的作用就是实现有限的资金的最优化分配，而解决的核心问题就是数据的处理。大数据金融具有非常巨大的优势，可以对于小微企业提供非常良好的融资服务。所谓大数据金融即借助于大数据来进行实施的金融服务，有助于信息数据挖掘技术等一系列的新技术，能够科学合理地分析苏宁等电商来建立起来的小额贷款公司，为了迎合电子商务环境中多样的数据，能够获取更加有效的小微企业的信用情况，从而能更好的了解互联网金融下小微企业融资的现实需要，通过大数据来科学合理地为小微企业提供信用融资等服务。
作者:高瑞婵 陈寒胭 徐惠珍 单位:江苏大学
参考文献：
[1]王志瑛.互联网金融背景下小微企业融资问题研究.山西高等学校社会科学学报，2016(02).
[2]于雅静，李寻.互联网金融视角下小微企业融资问题的探讨.经济天地，2016(07).
[3]王琛.小微企业在互联网金融背景下融资分析与探讨.金融天地,2016（22）
[4]张淑丹.互联网金融新形势下小微企业融资渠道创新研究.时代金融，2015(04).
[5]丁增稳，郑兴东，薛晓丽.互联网金融视闺下的小微企业融资模式创新设计，通化师范学院学报，2015(01).
小微企业融资范文第5篇
关键词：利率市场化；小微企业；青海农牧区
中图分类号：F832.48 文献标识码：A 文章编号：1004－0714－（2016）02－0136－03
青海省地处西部欠发达地区，小微企业的发展更是值得关注的问题。近年来，青海省对小微企业大力支持，2012年3月2日，出台了《青海省支持小型和微型企业发展的若干政策措施》来支持小微企业的发展。这一系列措施虽然为青海农牧区小微企业的发展带来了一定成效，但是，融资难仍然是阻碍其发展的重要壁垒，从而阻碍青海省的经济发展。利率市场化会对企业的融资模式和结构产生一定的影响，企业的发展也会随着它们的改变而改变。在这一认识的基础上，研究利率市场化对青海农牧区小微企业的融资影响迫在眉睫。
一、青海农牧区小微企业融资困境分析
1.青海农牧区小微企业融资现状
近年来，青海省加大对小微企业的扶持力度，较好地促进了小微企业的发展。截至2014年末，青海省的银行业金融机构发放的贷款余额总数为4171.73亿元，其中对农牧区小微企业贷款691.24亿元，比2014年年初增加了152.25亿元[1]。贷款主要分布在建筑施工、采矿制造、批发零售、农林渔牧和其他服务业等，有效地为部分小微企业融资提供了便利，满足了它们的融资需求。①小微企业融资缺口较大。在青海农牧区小微企业不断发展壮大的过程中，其对资金的需求日益增加，然而金融机构对其资金的供给却不容乐观。截至2014年年底，青海省注册资金500万元以下的小微企业累计登记了31590户，占据了省内所有企业的70.9%，单是2014年登记的就有8646户，占了新登记所有类型企业的71.8%[2]，可以看出，小微企业得到了很好的发展。但是，2009年小微企业实际融资占融资需求的35.51%，2014年仅占20.06%。从图1可以得出，小微企业的融资需求年均增长速度为55%，而实际融资增幅只有38.4%。在小微企业不断发展壮大的过程当中，融资需求增长速度很快，但小微企业实际获得的融资增长缓慢，融资缺口越来越大。由于受到一些现实问题的影响以及金融机构对盈利性的考量，政府对小微企业相关的扶持政策没有产生太大的效果，融资难仍然是广大小微企业在发展过程中面临的主要问题。②小微企业融资占比偏低。从青海省小微企业内部因素分析，大多数小微企业有融资需求，但是实际能取得资金的小微企业数占比偏低。截至2014年，青海省有29776家小微企业有融资需求，实际获得融资的小微企业仅有6503家，占比只有21.84%。[3]可见，虽然实际取得贷款的企业数逐年上升，但是小微企业发展迅速，有融资需求的企业越来越多，小微企业融资占比仍然偏低。③小微企业融资分布不均。从融资地区上来看，小微企业的贷款主要集中在了西宁和海西州等周边地区。西宁地区的小微企业贷款占了所有贷款的65.05%，其次是海西州占了26%，其他地区只占了8.95%[4]，这样的地区分布显示，小微企业在西宁市和海西州发展比其他地区要快，长期维持这种情况的话，对青海省经济的发展会带来不好的影响。从融资的行业上来看，发放给小微企业的贷款主要投向了批发零售、租赁、商务服务、电力、热力燃气、水生产和供应、制造业的小微企业的发展，对其他行业支持力度不大，致使其他行业发展受阻。
2.青海农牧区小微企业融资难的原因分析
①小微企业内部的原因。目前，青海省许多小微企业的产品为低端产品，例如醋、塑料等。产品技术含量普遍偏低，没有主打产品和占优势的产品，企业的生产规模也不大，并且，大多数的小微企业没有高级人才，它们对技术创新方面不够重视，利润率低下。2008年以来，企业的经营成本持续上升，小微企业融资成本增加，纳税负担也比较重，融资越发困难，这些原因淡化了小微企业的发展，生存基础得不到保障，有的甚至倒闭。在管理方面，小微企业带有非常强烈的家族式管理气息，很多都是用青海本地的一些劳动人员和自然条件进行简单的加工制造，缺乏能带来高效益的特色优质产品，创新能力低下，融资难，没有建立现代企业制度。大多的小微企业财务制度不够健全，会计报表比较虚假，有的甚至没有报表，财务数据缺乏真实性，所以金融机构不太相信小微企业提供的各种信息，并且，很多小微企业它们没有合理的抵押和质押物，信用等级不高，往往担保机构也不愿意为它们提供担保。大多数银行都是以盈利性为原则，小微企业一般很难满足银行的贷款条件，所以，即便是有政策的支持，它们想要在银行获得贷款比较难，这些内在问题是阻碍小微企业发展的重要原因。②小微企业和银行之间信息不对称。小微企业信息没有公开，财务制度不完善，其中一些企业甚至没有财务报表，所以，银行处于信息的弱势地位，有很大的可能会产生由信用风险和道德风险而带来的损失。与此同时，小微企业贷款主要是短期的金额小的贷款，相比其他大的企业风险更大。因此，为了减少损失和控制风险，银行在贷款前要做很多调查工作，加上贷中监控和贷后管理，会加大银行发放贷款的成本。致使银行不愿意向它们发放贷款。③融资渠道过于单一。相关统计显示，青海省80%以上的小微企业融资来源主要是通过银行贷款、商业赊账、自筹，其他融资渠道使用极少。海东市作为青海省东部城市群建设的主体和兰西经济区的中间地段，其小微企业的发展情况具有一定的代表性，2012年8月份，人行海东地区中心支行对海东地区管辖范围内的59家小微企业进行了调查，报告显示，在融资渠道上，选择银行贷款的有70.3%，选择民间借贷的22.03%，剩余的选择了典当行或者是一些小贷公司。小微企业自身发展受阻和青海资本市场欠发达，导致债券融资的难度很大。企业对融资租赁和股权融资等渠道的利用度不高，在可以获得的渠道有限的前提下，民间借贷被很多小微企业选择，但是民间借贷很容易形成高利贷，导致小微企业融资成本上升。
二、利率市场化对青海农牧区小微企业融资的影响
1.利率市场化给青海农牧区小微企业带来的机遇
①商业银行经营自方面。利率市场化之后，利率的浮动区间变大，自可以在商业银行的经营过程中得到很好的体现，银行可以主动地调整对不同对象采取的利率。安全性作为商业银行经营原则之一，对银行来说特别重要，在利率受到管制的时候，不管贷款的风险多大，银行在贷款利率上不能自主地做出大的调整，不能从利息收入中弥补它所承担的风险，然而在利率市场化改革之后，央行放开了对贷款利率的管制，银行可以在风险高的贷款项目下，提高利率，这样收益和风险相对称，大大提高了银行对高风险贷款的积极性，小微企业的融资环境得到改善。②金融机构相互竞争方面。近年来，青海省小微企业的重要性越来越突出，金融机构为了获得更多的收益，不断完善服务小微企业的体系，着力对小微企业的金融服务产品进行探索和创新。截至2014年底，青海省内各金融机构已经成立了专门为小微企业提供融资和咨询等服务的机构近50家。100多种适合小微企业选择的金融产品陆续被青海省的一些金融机构推出。青海银行专门成立了服务于小企业的信贷中心，目前已经累计发放了贷款44.5亿元给小微企业，总共5400多笔。截至2014年10月末，小额贷款公司在青海省发放了26.96亿元的贷款，与上年同期相比增长了6.7%；同时，民间小微金融不断发展，目前，青海省共有81家小额信贷公司，它们虽然提供的贷款都是小数额的，但是总数也达到了47.12亿元[5]。金融机构之间的竞争在利率市场化下会变的更加合理，小微企业的融资环境也会得以改善。小微企业在利率市场化之后可以结合贷款利率、融资成本和项目的收益率来选择相应的融资机构，银行之间的竞争变大，它们会不断地通过一些措施和创新来想办法让自己可以在竞争中立于不败之地。
2.利率市场化下青海农牧区小微企业融资面临的挑战
利率市场化在给青海农牧区小微企业融资带来机遇的同时，同时又受到各方面的约束，使小微企业面临挑战。①融资成本上升。利率市场化改革后，我国小微企业对融资的巨大需求会导致利率有很大的上涨压力，企业成本会增加。利率水平在利率市场化之后会呈上升趋势，一些完成了利率市场化改革的国家最终实际利率上升，该现象证明了上述观点。根据世界银行的统计数据显示，20个名义利率比较齐全的国家，包括日本、美国、英国等国家，其中有15个国家名义利率呈上升趋势，其余的下降；18个实际利率比较齐全的国家，其中仅有1个国家实际利率下降了，其他17个都呈上升趋势。银行为了降低自身的风险，在向小微企业发放贷款的时候难免会提高相应的利率，以此来降低自己承受的风险，小微企业贷款会受到利率的提高带来的压力，有的时候它们甚至无法获得信贷资金，最后可能会导致其无法开展好的投资项目，降低其投资积极性。根据2014年10月22日中国互联网金融公司融360的报告显示，小微企业贷款60%以上是高利率的贷款，月利率2%的小微企业贷款产品达到62%以上，如果折算成年利率的话，高达24%，这样的贷款成本已经比一年期6%的贷款利率高出四倍之多。②银企信息不对称。小微企业普遍存在财务制度不健全、会计报表和信息不真实的情况，其中很多企业甚至没有会计报表，企业自己比其他任何人都要了解自己，银行等机构大多只能从企业单方面的阐述和展现中了解企业的信息，企业当然会展示极具说服力的一面来促使银行发放贷款，而对那些可能使银行拒绝贷款的信息避而不提，有的时候企业还会传播一些虚假的信息欺骗银行，所以银行会面临很大的风险，在这样的风险之下，银行会通过提高利率来降低不良贷款率和损失，保守的银行甚至为了安全起见拒绝向它们提供贷款。想要从银行获得供其运作发展的资金不是一件易事。
三、应对措施
1.提高青海农牧区小微企业自身融资能力
①提升小微企业内源性融资的能力。发展自身的内源性融资能力是特别重要的。企业应该尽量的用自有资金来确保企业的正常经营。第一，投入更多的资本；第二，减少不必要的开支，降低日常开销，把节约的资金投入到发展中；第三，努力增强企业自身的力量，一改往日对外界的过度依赖，提高经营的规范性，实现利润最大化。②完善小微企业信用制度。第一，加强跟大型企业之间的紧密联系，学习它们的经营管理理念和方法，利用大型企业的信用给自己的融资做担保；第二，用银行的信用等级评定制度规范经营活动，努力提高信用等级；第三，完善内部管理制度，建立专业化的管理组织体系，这是信用制度建设的主要条件。小微企业内部要统一管理，各部门之间要团结、协调合作，从各方面完善信用制度。③建立完善的财务制度。第一，要端正态度，认真学习财务知识，制作出真实的财务报表，建立合适的财务制度。第二，将自己置于媒体和政府的监督之下，保证财务信息的真实，企业的信息如果透明化了，金融机构放款的时候也会有比较大的信心。
2.改善外部融资环境
①政府继续加强对青海农牧区小微企业融资的支持。在改善企业融资环境上，政府首先应该制定各项法律法规，让企业融资时有法可依，完善金融体系，具体措施如下：第一，以政策性银行为导向，设立专门的机构来服务小微企业，利用政府的行政手段，强制规定其为小微企业贷款；第二，政府可以通过出资或者担保设立一些政策性的专为小微企业服务的银行。②金融机构努力创新其金融服务水平。青海统计局的统计显示，辖内小微企业占了所有企业比例的90%以上。小微企业在贷款市场中的地位不容小觑，贷款时候的利息收入基本是所有的商业银行主要的利润来源，因此，银行应该将一直不看好小微企业的态度转变过来，创造出更多金融产品和完善贷款的流程来满足他们对于融资的需求。同时，为了让小微企业的违约风险控制在一定范围内，在贷前、贷中、贷后都应该要注重对风险的防范和控制。③拓宽小微企业融资渠道。青海省的小微企业，现在基本上都处于起步阶段，他们贷款时缺乏抵押物，并且也不能提供好的担保，对于把风险控制放在重要位置的银行等金融机构来说，为了控制风险不太愿意发放贷款，所以，拓宽融资渠道对融资来说特别重要。发行债券对小微企业来说不太实际，那些有联系的小微企业可以联合起来一起发行集合债券，彼此之间提供担保。它们其中一些企业经营好的话，是可以达到上市的一些要求的，所以政府应该加大对它们上市的鼓励力度。典当行、小贷公司等都能够为小微企业提供贷款，政府可以利用行政手段，出台一系列政策来促进它们的发展，让一些民间的资金可以更好地融合到一起，对它们在融资方面的需求进一步进行满足。注：该文章为2014年国家社科基金项目“新型城镇化进程中的青海省农牧区差异化金融体系重构研究”（项目编号：14bmz076）的阶段性成果之一。
参考文献：
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小微企业融资范文第6篇
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2016）09-0051-04
摘要：苏州市小微企业数量众多，在推动地方经济发展的同时，普遍面临融资困难的问题。本文选取小微企业集中、融资问题突出的苏州市某街道小微企业进行问卷调查，根据问卷结果分析制约小微企业融资难的成因。据此提出政府从税收、担保、技术服务等方面加强政策扶持，企业从转型升级、加强信用建设、完善财务管理制度等方面提升企业融资能力等建议。
关键词：小微企业 筹资难 成因 对策
据《中国中小企业发展报告（2015）》的数据显示，2014年小微企业数量增长较快，但在小微企业融资方面，由于经济发展面临下行压力，小微企业融资难、融资贵问题仍凸显。苏州位于东部沿海地区，经济发展较快，在2014城市GDP排名中，位于第7位，仅次于上海、北京、广州、深圳、天津、重庆。截至2014年末苏州民营经济增加值占地区生产总值的比重达46.5%，私营个体登记注册户数达78.52万户，注册资本金额达11 830.2亿元，可见小微企业在苏州经济发展中占重要地位。然而在当前经济转型升级之际，苏州小微企业普遍存在融资困难的问题。特别是自2012年以来，中国宏观经济的下滑导致小微企业的经营受到较大冲击，更多的企业选择主动进行转型升级或进入新的产业。但无论是转型升级还是进入新的产业，资金成为企业发展的瓶颈。因此，拓宽小微企业的融资渠道，寻求多元化的融资方式，解决融资难问题具有重要的现实意义。本文在设计《苏州小微企业融资情况调查问卷》基础上，拟通过问卷调查了解小微企业融资难的成因，并有针对性地提出对策，以期为苏州和其他地区小微企业发展提供一定的参考依据。
一、样本选择与问卷设计
（一）样本选择。小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。本文的小微企业是按照国家统计局2011年9月2日的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业[2011]300号）标准划分，以工业企业为例，其标准如表1所示。
苏州的众多企业中，小微型企业占据大多数，而苏州市北桥街道小微企业更是具有典型性。该街道现有各类企业1 000多家，以生产制造、批发零售（五金、家具）等为主的小微企业占绝大多数。苏州市北桥街道是相城区的北大门，该街道的小微企业数量较多，类型较全，而且分布较集中，便于抽样调查。本文从该街道的全部企业中随机抽取1 000家构成问卷调查对象。
（二）问卷设计。为了解样本企业融资现状，设计的调查问卷主要由四部分组成。第一部分为样本企业概况，主要包括样本企业名称、企业规模大小（从业人员、营业收入）、所属行业等基本信息。第二部分为样本企业融资现状调查，调查的问题（内容）主要包括：有无融资需求、有无融资行为、融资用途、最理想的融资渠道、实际获取资金的渠道等。第三部分则主要围绕“难以获得资金的原因”展开，具体原因包括：有没有享受到政府对小微企业的金融扶持、从银行获得贷款的阻力在哪里、使用民间借贷资本的压力在哪里、企业自身存在的主要问题。第四部分专门围绕“政府对小微企业的金融扶持”满意度展开，其满意度指标包括：政府对小微企业金融扶持政策的透明度、政府对小微企业的金融扶持力度、政府机构对小微企业的服务意识、企业对科技型中小企业技术创新基金的了解程度。
二、问卷调查结果与分析
此次共发放问卷1 000份，收回989份，其中，有效问卷989份。问卷回收率达到98.9%。
（一）样本企业概况分析。在问卷中调查的企业概况包括企业规模、所属行业等信息。通过企业规模的调查，样本企业中有20家（占比2%）为中型企业，应从样本中剔除。剔除后的样本企业共计969家。由图1、图2可知，样本企业主要是以小型和微型企业为主，且主要分布于生产制造、批发零售、农林牧渔等行业。
（二）样本企业融资用途分析。在问卷中调查企业融资用途包括购买原材料、偿还应付账款、改造新的机器设备、转行用于新投资等。本文对此设计了两个问题：第一是关于融资的实际用途。第二是关于融资的理想用途，设计该问题的原因是调查了解在当前人工、原材料成本持续上涨、需求增长放缓的情况之下，小微转型升级的迫切性。如下页图3所示，多数企业融资实际用于购买原材料和偿还应付账款，该比例达到60%。如下页表2所示，企业理想的融资用途为改造新的机器设备和转行，占比高达68%，融资理想用途和融资实际用途之间存在显著矛盾。这反映了小微企业对资金需求的迫切性。
（三）样本企业融资渠道分析。调查显示，样本企业在争取外部融资时，倾向于从银行获取资金的占据绝对地位，其次是向亲戚朋友借款（见下页图4）。而实际上，在被调查的969个样本企业中，有32%的企业从银行获得贷款，67%的企业主要依靠自身的资源融资（自身的积累和亲戚朋友借款），另有1%的企业通过其他途径获取资金。融资成本维持在8%―12%之间，部分超过12%，融资成本较高。这反映了融资意向和融资渠道之间的矛盾。
对于“向银行融资的常见问题”，样本企业中有45%认为不能提供足够的抵押或担保物是主要的问题，25%认为审批时间较长，15%认为贷款利率较高。
（四）样本企业“难以获得资金原因” 分析。为了进一步了解小微企业融资困难的原因，在对样本企业调查时针对原因设置了一些选项，调查结果如下：
1.70%的样本企业表示没有直接享受到政府对小微企业的金融扶持。政府资金主要用于宏观经济调控与基础设施建设，对于一般的中小型企业政府很少会提供资金支持。科技性小微企业可以申请科技型中小企业技术创新基金，从而有效缓解资金短缺和融资难的状况。但是申请该资金的条件非常苛刻，如要求“该企业应是被苏州市范围内认定的苏州市科技型中小企业，有较强的创新能力、技术含量高、具有自主知识产权或专有技术，营业收入、研发人员都要达到一定规模”。对照上述条件，多数小微企业很难达到要求，因此直接获得政府基金支持存在较大困难。
2.45%的企业反映不能提供足够的抵押或担保物是从银行获得贷款的主要阻力。在担保环节，小微企业往往缺少有效的担保物而被银行等机构拒绝。从苏州市各个“中小微企业融资服务中心”获得的信息表明，各金融机构在向小微企业提供贷款前均要求其提供固定资产等担保物。但是多数企业往往具有规模小、自身固定资产建设不足、流动资产易发生物质形态变化、无形资产难以量化等特点，金融机构很难仅凭其信用为其提供资金支持。此外，由于近几年来竞争的加剧，小微企业经营效益持续下降，导致金融机构信贷风险过高，加大了中小微型企业融资的难度。
3.48%的企业认为民间借贷风险高、信息不对称，是使用民间借贷资本的压力所在，35%的企业认为利率高（月利率高达15%以上）是另外一大压力。
4.52%的企业认为自身存在的某些问题导致融资困难。小微企业往往由于内部控制缺乏、基本财务制度不完善、企业信誉的培育不重视、管理不够规范等原因导致银行等金融机构信贷风险加大。如，样本企业中的某家企业申请600万元贷款时，虽满足贷款基本条件，却由于内部控制缺乏、财务制度混乱，导致遭到银行拒贷。又如，样本企业中部分从事电镀业，尽管产品达不到环保要求，但尚有一定利润空间。而银行出于对该行业的发展评估和环保情况，拒绝向该类小微企业提供贷款。
（五）样本企业对“政府的金融扶持满意度”分析。为调查样本企业对“政府的金融扶持满意度”，问卷设置4个问题，包含“不满意（低）”“一般（不清楚）”“满意”三个选项。企业评价最多的选项，如表3所示。
调查数据显示，小微企业对政府的金融扶持政策的评价，基本集中在“一般”“不清楚”或“不满意/比较低”的选项上，尤其是对“科技型中小企业技术创新基金”的选项上，选择“不清楚”的占到55%。由此可见，政府对小微企业的金融扶持力度不够，原因主要在于多数小微企业属于传统行业，而政府优惠政策多集中在新兴服务业、创新型企业、高新技术企业。由于小微企业点多、面广、数量庞大且较分散等特点，政府与小微企业沟通不顺畅，很多优惠政策小微企业并不了解。
三、政策建议
上述调查表明，小微企业目前资金来源狭隘，主要是自身积累和亲戚朋友借款；多数小微企业创新能力不足，缺少新技术、新产品、新工艺，无法享受到政府出台的优惠政策；资金用途主要满足短期资金缺口（用于购买原材料和偿付应付账款）；对政府在金融扶持上的满意度不高。笔者结合苏州地区实际情况提出如下两方面的政策建议。
（一）地方政府应加大对小微企业的扶持力度。苏州市地区小微企业密集，对当地GDP贡献较大。因此从政府层面来看，可以从税收、担保、技术服务、信用建设等方面予以扶持。
从税收角度，地方政府应加大对小微企业的扶持力度。首先取缔一切不合理的乱收费，从源头上制止乱收费现象，切实减轻小微企业税费负担。另外对国家出台的优惠政策（比如所得税关于小微企业的标准从年应纳税所得额不超过10万元提高到20万元）应通过QQ群、微信、讲座培训等方式来告知，切实加强政府与小微企业的沟通。
从担保角度，政府应积极搭台建立小微企业信心担保基金。针对小微企业由于抵押担保不足难以获得贷款的情况，地方政府应积极搭台建立担保基金，通过担保机构为其担保来提高被担保人的资信等级从而获得贷款。目前苏州建立的国发创投担保基金正积极地发挥着它的作用。
从技术服务角度，政府应支持创建小微企业公共技术服务平台。通过该平台能为小微企业提供设计、信息、研发、试验、检测、咨询、培训等服务，有效地利用该平台能为小微企业节省资源获得最大的效益。
从信用建设角度，政府应引导企业诚信经营。通过各种途径培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念的同时让企业感受到实际的好处，使企业自愿努力提高自身的信用等级并加强企业信用文化建设。另外建立有效的小微型企业信用评价体系也是必须的。太仓市在引导企业诚信经营、帮助小微企业融资上做了尝试，推行了“重合同守信用”、用“信用换贷款”的活动，即把企业信用做成向银行借贷的一种“资源”。山东省的以税授信模式则是把企业的纳税信息做成贷款的另一种资源。在该模式下建立一个微众税银公众服务平台，在这个平台上银行能够根据企业纳税信息对其经营状况以及信用情况进行判断和评级，核定客户贷款额度，为客户提供无抵押信用融资服务。以上两种模式的推出将促使小微企业重视规范经营和信用体系的建立，走出单靠固定资产抵押获得贷款的困境，值得推广和学习。
从地方政府相互学习角度，苏州地方政府可以借鉴浙江省的做法，浙江省在支持小微企业发展的政策和力度上都走在全国前列。如2015年浙江省财政厅、科技厅联合发文在全省范围内发放1亿元科技创新券，支持中小微企业创业创新，计50万家企业受惠。政府还通过建设创业基地，为小微企业搭建发展平台，充分激发小微企业创造力。
（二）小微企业应加强自身的管理。根据上述调查结果，苏州市小微企业自身方面的问题主要是所处行业亟待转型升级、财务制度不健全、信用建设不重视等，因此，小微企业为争取银行等金融机构贷款应考虑从企业生产结构调整、信用建设、财务制度完善等方面提高自身素质。
从产业升级角度，小微企业应优化生产结构，积极转型升级。以苏州相城区北桥镇为例，该地区仍存在大量的电镀厂，对环境存在着很大的威胁。这些产业与我国大力提倡可持续发展、重视环境保护建设是背道而驰的，应加快转型，积极向符合国家产业政策、自主创新强、技术含量高、市场前景好、具有显著节能降耗、效果好的资源节约型、环境友好型产业靠拢，否则这些企业无论在融资还是企业的持续经营上都会遇到瓶颈。
从企业管理角度，小微企业应努力提高自身管理水平。目前很多小微企业是传统的家族经营管理模式，小微企业要推进产权制度改革，使企业的产权归属清晰，企业所有权和经营权分开，建立现代企业制度。
从财务管理制度角度，小微企业要建立健全的财务管理制度。目前我国小微型企业的财务制度不健全、财务信息虚假，企业两本账的现象非常普遍，已严重阻碍了金融机构对其资金的投入，建立规范的财务管理制度尤其重要。
从企业信用建设角度，小微企业要诚信经营，加强自身的信用建设。由于小微企业存在“信息不对称”和“道德风险”，使得担保机构担保风险和银行贷款风险加大，最终造成小微企业融资遇到瓶颈，因此，加强自身的信用体系建设是获得贷款的重要前提。
从融资渠道角度，小微企业要积极拓展融资渠道。比如可以采用商业保理融资，卖方可将贸易过程中销售或合同所产生的应收账款转让给保理公司，再由保理商为卖方提供现金流提前用于采购、生产等。它可以提高应收账款的变现能力，把应收账款当成现金使用。自苏南现代化示范区和苏州工业园区获商务部批准成为全国第三批商业保理试点地区以来，苏州市已设立商业保理公司10家。商业保理作为新兴的贸易融资工具，在苏州地区呈现出强健的发展势头。商业保理业务能够为债务债权双方提供应收账款管理与催收、信用风险担保和贸易融资等综合性信用服务，为拓宽小微企业融资渠道、缓解企业融资难问题提供新的解决方案，受到投资主体的广泛青睐。
从融资方式角度，小微企业可以采用线上融资和线下融资相结合的方式，即积极利用网络银行融资。将传统银行的信贷审核方法与先进的互联网信贷审核技术相结合，将融资服务覆盖到更多小微企业，而且能降低小微企业融资成本。2014年10月13日，苏州银行与点融网（点融网是目前国内技术领先的P2P平台）签订合作协议，在合作中，苏州银行将成立一个专门从事P2P业务的事业部，而点融网则将提供自身的先进成熟技术帮助该事业部搭建一个P2P平台并提供相关服务。网络银行业务不仅仅是传统银行产品简单从网上的转移，其他服务方式和内涵也发生了一定的变化，而且由于信息技术的应用，又产生了全新的业务品种，值得推广使用。
四、总结
小微企业在我国经济发展过程中起到了举足轻重的作用，但融资难一直都存在，我国政府在小微企业融资的过程中应适当地倾斜扶持，各级地方政府也应该全面贯彻党的指导方针，制定适合本地小微企业特色的政策制度，分析小微企业融资难生成的原因，努力为小微企业拓展更多的融资渠道。X
参考文献：
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小微企业融资范文第7篇
关键词：融资；小微企业；资金问题
中图分类号：F276 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-00-01
一直以来，资金问题是小微企业生存与发展面临的最突出问题。小微企业是小型企业，微型企业等统称。其一般划分标准是：如果从业人员在20人以上并且是300人以下，营业收入在300万以上并且是2000万以下的为小型企业；如果从业人员在20人以下，或者营业收入在300万以下的为微型企业。该定义参考了企业的从业人员以及营业收入做标准，适用于各行业，包括农工商以及服务业。
一、小微企业资金现状
自有资金是小微企业资金的主要来源。小微企业多数从家庭作坊发展而来，很多小微企业依然保留着家庭经营的模式，小微企业创业资金最主要投向设备和原材料。
小微企业资金缺口较大。在企业步入发展轨道以后，对资金的需求逐渐放大，62.0%的微型企业出现资金紧张。小型企业生产规模更大，资金需求更多，资金紧张情况比微型企业更突出。
二、小微企业的融资渠道与需求
金融机构是小微企业融资的主要渠道。小微企业向四大国有银行融资的比例为38.6%，向其他商业银行融资的比例为38.0%，向本地小额贷款公司融资的比例为7.2%。
拥有银行信用等级的小微企业较少。企业信用等级评定是指商业银行，按照统一的财务与非财务指标体系和标准，以偿债能力为核心，对企业的经营状况和资信状况进行综合评价和信用等级确定。小微企业中拥有银行信用等级的不多，只有21.8%的企业进行了信用等级评定，其中，AAA级企业比例为7.7%，AA级企业比例为8.9%，A级企业比例为5.2%。
小微企业融资需求高。小微企业融资需求在50-100万元之间的最多，比例为14.3%，其次是融资需求在300万元以上的企业，比例为13.1%。企业规模与企业融资需求有直接的关联，小型企业的融资需求明显高于微型企业。
三、促进小微企业健康发展的措施
解决小微企业融资难题，促进小微企业健康发展，河北省政府已经出台了政策，从加大信贷支持力度，扩宽直接融资渠道等方面，缓解小微企业经营难、融资难等问题，扶持小微企业发展。这些措施对于小微企业来说都是好消息，但是这些措施执行起来还存在不足之处，某些地方需要细化和改进。
1.加大信贷支持力度。信贷投放向小微企业倾斜，各银行业金融机构确保对小微企业信贷增速不低于全部贷款平均增速。对于小微企业，国家给予了大力支持，但是小微企业本身企业规模小，成本比较高，企业制度和会计机制不健全，申请贷款时存在着种种困难，因此，必须要加快企业转型升级。
企业成长周期理论认为，企业在创立期和成长期多使用债务融资，而一旦发展到成熟稳定的时期，资金周转比较正常，对债务融资的依赖性将会降低。小微企业是大企业的摇篮，正处于成长期，需要进一步的发展壮大，壮大后其对外部资金的依赖才会有所下降。
2.拓宽直接融资渠道。推进小微企业上市融资、债券融资、股权融资，促进股权投资基金发展。扩展直接融资，小微企业有必要建立现代企业制度，小微企业大多从家庭手工作坊发展而来，多采取家族制管理模式，财务管理不规范，财务报告的真实性和准确性较低，银行利益难以保障，阻碍了企业融资与进一步发展。建立现代企业制度、提高企业自身素质是解决小微企业资金问题的必然途径。
首先要强化小微企业内部管理，通过建立企业内部管理制度，使企业成为产权明晰、管理规范的企业，才能赢得各个金融机构的信任，提高自身的信用级别，有助于提高自身的融资能力。
其次要引导小微企业加强财务管理。建立健全各项财务管理制度，形成规范的财务管理制度，通过建立全面、准确、真实、透明的财务制度，进一步规范自身管理和财务行为，积极创造对自己有利的融资的条件。
第三要完善小微企业信息披露制度。向银行提供真实可靠的资产、经营及财务信息，确保会计资料的真实完整，帮助小微企业树立良好的信用观念，减少小微企业的信用风险，努力消除金融机构与小微企业之间的信息不对称。
3.发展小型金融机构。发展小额贷款公司和村镇银行，支持银行开设专营小微企业的分支机构，大力发展融资担保机构。近两年新推出的村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构已经起步，对小微企业融资的整体支持作用还没有完全发挥出来。这些具有金融功能的非金融机构内部管理大都不交薄弱，风险防范能力很低，再加上缺乏规范严格的监管体系的监管，违规经营现象时有发生。这些机构已经初步具备吸取储蓄存款的功能，政府部门还要调整这些机构的发展思路，使之在存贷款利率市场化的前提下，成为专门为小微企业服务的中小型金融机构。
4.优化小微企业发展环境。充分发挥银行业协会、小额贷款协会等行业组织的作用，建立业务备案制度，及时掌握小微企业发展动态。加强金融生态环境建设，整合信贷、环保、工商、纳税、用电量、法律等信用信息，建立健全企业综合征信系统，量化小微企业信用。
加快小微企业信用评价体系建设。小微企业规模较小，在融资时缺乏有效的抵押物品，金融机构在放贷时主要根据企业的信用状况，而不是通过抵押来实现对小微企业的放贷。因此，小微企业信用体系的建立是当务之急。
加快小微企业信用体系的建设，要完善小微企业信用信息数据库，利用省级小微企业公共征信平台与金融机构开展合作，鼓励金融机构为信用纪录良好的小微企业优先安排信用贷款。强化信用监管，严厉查处企业各类失信行为，对严重失信的企业列入“黑名单”并予以曝光。
参考文献：
[1]肖隆平.求解小微企业融资难题[J].中国经济和信息化，2012，5.
[2]武腾.我国中小企业融资困境的原因及对策[J].金融经济，2010，12.
[3]唐月恒，陈艳.小微企业融资难问题及对策浅析[J].今日财富，2011，12.
[4]曹凤岐.建立和健全中小企业信用担保体系[J].金融研究，2001（05）：41-48.
小微企业融资范文第8篇
关键词：小微企业；现状；原因；对策
一、小微企业的定义和标准
根据2011年我国修订的《小微企业划型标准规定》，小型企业为：20人以上从业人员，或者300万元以上营业收入。微型企业为：20人或10人以下从业人员，或300万营业收入以下。
二、小微企业的特点
生产规模小；数量大；分布行业广；小微企业财务制度不规范、信息透明度低、信用观念不强；小微企业普遍没有适宜的抵质押品。
三、小微企业的融资现状
（一）小微企业的自身融资能力低
企业自身融资，即企业在生产经营过程中的融资，也称内部融资。企业通过晚付早收等方式，既满足了自身的资金需求，也不会产生利息，同时对企业的发展不会产生明显的负面影响。但是很多小微企业，生产经营规模小，效率低，在初创阶段常常遇到资金瓶颈，因此很多企业自身积累的资金无法满足企业正常运营的需求，只能通过外部机构提供贷款解决困难。
（二）融资渠道单一，融资成本过高
由于小微企业的特殊性，目前大部分小微企业的融资来自于间接融资，即是通过民间借贷或者银行来获取的。由于自身发展的问题，通过股权或则发行债券进行直接融资几乎是不可能的，更不用说公司要上市了。仅仅只有不到1%的资金由小微企业靠直接融资获得，这使得小微企业融资途径比较单一。同时，民间借贷、银行借款的成本相对较高，无形中加重了企业的运营负担，即便如此，款项的发放还会受到各种因素的影响而造成延期发放的问题。
（三）股权融资等直接融资方式受到限制
直接融资成本低，而且融资金额很大，但是直接融资对企业的要求比较高，小微企业规模不大，不符合直接融资的一般性条件，无法获得投资者的信赖，很难进行股权和债券融资。进行IPO条件更高，对小微企业来说更是天方夜谭，根本没有办法实现。
四、小微企业融资难的原因
（一）小微企业管理问题
目前，很多小微企业管理制度及流程控制存在漏洞，而且并不能严格执行，企业在经营的过程中无形当中要承担很大的风险，资本累计速度过慢，这都是小微企业融资难的原因。
（二）小微企业的信用缺失问题
小微企业对行业没有清晰的认识，对企业的未来发展缺乏应有的预测，直接造成了小微企业无法满足银行的贷款条件，以至于借了款，无法归还银行借款本息。同时小微企业很多信息不进行披露，银行无法获得小微企业真实的经营状况，这样更加加重了银行对小微企业的不信任，信用贷款无法通过，这都是信用缺失造成的。
（三）外部原因
商业银行也是盈利性机构，在对外放款时会对放款风险进行评估，出于自身发展的考虑，银行一般不会支持小微企业贷款。因此，作为高度商业化的银行这无可厚非。种种原因，银行对小微企业的贷款条件越来越苛刻，同时很多银行都采用授权授信制度，在严格的审批制度下，银行的内部风险降到了最低，相应增加了小微企业从银行贷款的门槛，这无疑对小微企业融资来说是雪上加霜。
（四）根本原因
制度是小微企业融资难的根本原因，小微企业的自身发展特点和融资特点与现行的商业银行主导的融资体系不匹配。
当前我国小微企业的主要融资体系是以商业银行为主导，严格审批下的金融供给体系。在这种体系当中，监管者对准入企业有严格要求，由于制度的原因，银行具有天然的垄断地位，金融机构体系主导了间接融资，而与之对应的直接融资市场则发展不成熟，资本市场体系比较单一。小微企业很难在这样的金融体系中，找到自己的融资途径。因此，我国小微企业的资金供给被金融制度牢牢控制住了，不充足的资金供给成了小微企业发展的障碍。经济学原理及社会发展规律都在告诉我们：生产力决定生产关系，当生产力不能决定生产关系时，就要进行变革，是什么约束了小微企业的融资，是现行的金融体制，所以，解决小微企业融资难的问题，必须进行金融体制改革。
五、解决小微企业融资问题的对策
（一）政府要加大扶持力度，拓宽小微企业直接和间接融资渠道
政府在制定相关政策时要向小微企业倾斜，为小微企业融资创造更多条件，加强小微企业的帮扶力度。政府可以采取以下措施来打通小微企业更多的融资渠道。1、财政补贴，政府对小微企业的补贴主要是培训、环保设备等等。2、贷款贴息。3、减免税。4、提供担保，政府牵头成立小微企业商会，为小微企业融资提供担保。5、政策性保险。
（二）充分发挥政府在小微企业信用体系建设中的作用
要发挥政府在小微企业信用体系建设中的主导地位，首先应该营造一种诚实守信的从商氛围，培养守信用的企业文化。受几十年计划经济的影响，人们商业信用意思淡薄，宣扬契约精神，形成诚实守信的氛围。其次建立全国性的信用收集管理系统，把企业的信用资料全部收入其中，实现共享，对不守信用的企业在各个方面进行限制，让其寸步难行。加强诚信体系建设，引入诚信评级制度，来形成良好的商业信用氛围。
（三）树立企业的良好形象
小微企业要学会自律，向外展现出自己良好的企业形象，加强企业内部控制管理，定时对企业进行内部审计，还要把企业的审计、财务等信息及时反馈给银行，实现企业运营更加透明，建立一种相互信赖的合作关系。企业应有长远的规划，多从企业的长远利益思考问题，不贪图暂时便宜，及时还款，为蝇头小利而使自己的信用产生污点，得不偿失。即使有困难无法还款，也要和银行多交流，让银行了解企业，树立自身良好形象，促进企业健康良性发展。
（四）建立健全小微企业信用担保体系
1、发挥政府的主导作用，加大对小微企业信用担保的资金投入，也可以政府牵头建立市场化的担保机构，来专门为小微企业服务。2、建立担保基金补偿制度，政府在做预算时专门留出一笔费用作为小微企业的担保基金。3、确定担保比例，合理分配担保机构与协作银行之间的风险分配。央行应该制定相应的政策引导商业银行在风险分担和业务开展上积极与担保机构的合作。（作者单位：宁夏大学经济管理学院）
参考文献：
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[2] 卢文阳.金融危机背景下我国小微企业融资难问题研究[J].江西社会科学，2010（3）.
[3] 白少君，李雪茹，乔磊.创新金融生态环境机制，破解小微企业融资难问题――以江浙、华南地区小微企业为例[J].开发研究，2010（1）.
小微企业融资范文第9篇
【关键词】 小微企业 融资难 原因分析
在我国，小微企业是市场经济的基本组织，是经济社会的基础。改革开放以来，小微企业在我国国民经济发展中发挥的作用是有目共睹的。截止到2012年底，我国中小企业就有1100多万户，占全国实有企业总数的99%以上，提供了80%的城乡就业岗位。但通过调研我们发现，受国内外复杂经济形势的影响，如今的小微企业发展面临前所未有的困难：成本上涨、用工荒、订单萎缩、融资困难，其中融资难是如今制约小微企业发展的瓶颈。
资本是企业的生命之源，资金管理也是企业财务管理的重要内容。企业的资金管理包括筹资管理、资金运用和投资活动。也就是说，融资活动是企业资金管理的源头。一般企业的融资渠道和融资方式很多，不同的资金来源会面临不同的财务风险和不同的资金成本，但是对于小微企业来说，由于自身和政府、金融机构的问题，“融资难和难融资”更是突出问题。
一、小微企业在融资方面存在的问题
1、大石桥市小微企业发展的现状
大石桥市位于辽宁南部，西邻营口市，处于环渤海经济圈、辽宁沿海经济带和沈阳经济区的支撑点上，是陆路交通枢纽，素有“中国镁都”之称。“十二五”以来，大石桥市城市发展定位是“打造世界级高端镁制品产业基地、建设宜居宜业宜游的现代化中等城市”。近几年，大石桥市政府积极发展经济建设，使小微企业得以迅猛发展。据统计，截至2012年底，全市在册的中小企业达3000多家，其中小微企业2700多家，占90%。小微企业的工业产值占工业总产值的51%，为社会各界提供就业岗位5万多个，为大石桥市经济发展作出了卓越的贡献。通过了解发现，小微企业的寿命都很短，平均3年左右，2012年上半年就有20%的小微企业倒闭，而造成这个状况的主要原因就是融资困难。
2、融资方面存在的问题
（1）从体制内金融机构融资困难。由于小微企业实力薄弱而且数目众多，在当前金融体制下，这些小微企业不具备体制内金融机构的贷款条件。再说，正规金融机构数量有限，很难满足分布散乱的小微企业的融资需求。虽然近几年来，由于国家宏观调控政策的倾斜，小微企业在体制内金融机构的贷款的权重不断加大，但是能从银行贷款的小微企业仍然只占到1%～2%。对大石桥市小微企业融资需求的调查显示，2012年底大石桥市有63%的企业面临融资难问题。小微企业融资渠道有以下几种：向亲属借贷，占34%；金融机构贷款，占21%；民间借贷（高利贷），占7%；其他，占5%；未发生融资（自筹），占53%。也就是说，通过金融机构贷款只能满足小微企业20%的融资需求。
（2）融资成本高。由于贷款困难，无奈之下，小微企业不得不从民间借贷。据相关部门统计，工业企业民间借贷金额为2亿元，占全部借款的39%，利息高达1600万元。民间借贷利率持续攀升，有的从银行贷款的企业其实际支付的筹资费用甚至高达中国人民银行基准利率的4倍以上。此外，还有一些额外的费用：账户管理费、融资咨询费、顾问费等。因此，小微企业融资成本都是很高的，主要包括：一是贷款利息。包括基本利息和浮动部分，金融机构对小微企业的贷款利率普遍上浮30%以上；二是抵押物登记评估费用。一般占融资成本的20%，各银行有自己认可的评估机构，在不同银行贷款，其评估结果不一定通用，重新评估增加了评估费用；三是担保费用。一般年费率为3%～10%；四是风险保证金利息。多数金融机构放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，企业实际得到贷款只有本金的80%。企业要想公平得到足额的贷款，必须加大贷款额，这也提高了贷款成本。以一年期贷款为例，企业实际支付的利息在10%～20%，高出国家规定利率的60%～400%。
（3）融资风险高。由于小微企业利润微薄，在背负高利率的融资之后，往往还伴随着担保或质押，企业的资金压力很大。民间借贷缺乏必要的法律保障，给企业带来很多无形的压力，这些不确定的因素很有可能导致资金链断裂，使企业面临财务危机，严重的甚至破产倒闭。
3、融资问题带来的负面影响
小微企业作为国民经济发展的生力军，肩负着国民生产总值近90%的创造力，是提供就业岗位的主要渠道，是缔造企业家的摇篮和科技创新的重要力量。但是通过调查发现，在经济资源的配置上小微企业却处于末位，与其创造的总体价值相比，资金分配严重失衡，这种资源配置倒挂必然引起以下问题。
（1）小微企业难以发展壮大。有些小型微型企业发展前景很好，盈利水平也很高，企业家就想扩大规模，但是由于自身积累有限，融资困难，即使企业发展前景很好也难以发展壮大。通过调查得知：大石桥市的小微企业企业的平均生存期限都很短，只有少数几家企业得以长期发展。
（2）技术创新难以得到应用。有些小微企业有一些很好的项目，也有自己的核心技术，适用价值也很高，但是由于资本短缺，融资困难，这些技术创新不能得到应用，阻碍了科技进步。大石桥市的小微企业大部分处于产业链的低端，进行的粗加工工业附加值很低，所以定价也低。这样利润率低下，再加之融资困难，即使想进行科技创新和机制转换也无法进行。
（3）人才流失。由于大环境的影响和人工成本自身的刚性，近几年企业的用工成本不断提高，一些小微企业辛苦几年培养的人才很容易被大中型企业挖走。如果能得到较好的融资机会，人才自然不会流失。
二、小微企业融资困难的原因分析
1、从企业本身层面分析
（1）企业规模小，抵抗市场风险能力弱。有些小微企业资金规模小，产品缺乏竞争力，销售收入有限。大石桥市有不少小微企业年收入在100万以下，这些小微企业的收入容易受宏观调控形式、行业周期、大客户订单的影响。所以小微企业财务杠杆弹性很小，在经济衰退、市场萎缩情况下很容易陷入财务危机。由于规模小、生产能力弱、固定资产不多、可供选择的抵押物少、银行机构贷款往往又要求企业提供足值的抵押物，这些条件的限制导致小微企业无法融到所需资金进一步扩大生产。
（2）小微企业经营模式落后，财务管理混乱。小微企业（包括个体工商业户）大部分是由个人或家族创办的，其运营模式大部分是家族式管理。有些企业业主文化水平很低，缺乏必要的经营管理教育，大部分经营决策出自于业主个人，带有浓厚的主观性，缺乏必要的沟通和财务分析，基本属于“一言堂”。还有不少小微企业财务制度不健全，基本上两套账，财务信息不真实，金融机构无法了解企业真实的财务状况，无法进行贷款评估。有的企业甚至不设财会部门，财务外委，平时记账采用收付实现制，与现行企业财务核算制度不符，更缺乏第三方监督，信息质量不可靠。还有的企业不注意自身企业形象，拖延还款期限，致使该企业在征信系统内信用不佳，对后续的融资造成很多不良影响。
（3）小微企业融资量小、频繁、波动大。由于小微企业分布行业广泛，其资金需求的量小、频繁、急切。这些与体制内金融机构的贷款流程复杂、管理体系严密、授权环节繁多相背离，致使小微企业无法得到银行的信贷支持。企业缺乏必要的融资管理人才，缺乏与金融机构的沟通，金融机构对企业的真实用款情况无法了解，尽管银行的资金充足，小微企业也分不到一杯羹。
2、从银行层面分析
（1）承担过高的信用风险，给小微企业的贷款定价高。与大中型企业的财力雄厚、资金筹集渠道众多，还款来源丰富、抵御市场风险能力强相比，小微企业由于经营模式单一、产品附加值低、财务核算不规范、抵押品欠缺、抵御市场风险能力弱，必然会导致银行对小微企业的融资信用风险提高，也必然导致银行要求小微企业去承担较高的风险溢价，上浮贷款利率，使小微企业融资成本过高。
（2）针对小微企业的信贷产品欠缺，缺乏专门的信贷人才。目前，银行的主流信贷产品多数来自于对大中型企业的金融服务模式。近年来国家出台了一系列面对中小企业的金融扶持政策，如：2011年10月份，国务院研究出台了九大财税金融政策措施支持小微企业发展。这些政策措施的出台缓解了小微企业的融资难题，但对体制内金融来讲毕竟还是力不从心。目前我国银行和企业之间采用的是点对点的业务合作模式，大中型企业作为大客户，其融资都是批发业务，会给银行带来丰富的派生存款、转账结算、理财等一些综合性收益，银行会为这些客户减免一些融资费用，而小企业因为无法提供这些收益而无缘银行借贷资本，体制内金融机构提供的信贷产品只限于抵押、质押贷款。同时，由于企业自身的资产状况，利润菲薄，能够提供的抵押物很少。而且多数小微企业都是个体户、作坊类的，其房产等有价值的资产都在业主个人名下，而不是企业的财产，无法为企业设定抵押权，所以必然会使小微企业无法从银行机构获得融资。
（3）央行控制民间资本导致融资成本提高。由于民间借贷缺乏法律保障，容易引起区域性金融危机，因此央行出台了一系列措施打压民间借贷，这种打压更加促进了地下金融的繁殖，使小微企业的融资成本不断提高。由于控制严格，民间借贷利率不断飙升，目前大石桥地下融资利率高达36%，使小微企业通过民间借贷途径融资更加困难。
3、从政府角度分析
（1）信用担保体制不健全。小微企业贷款融资难，难在担保上。目前，政府信用担保业相关的法律法规不健全，现设立的融资担保机构规模小，机构内部业务操作流程不完善，风险控制制度不健全，针对小微企业的征信制度也不完善，从而导致小微企业融资困难。虽然央行对辽宁等几个省市作了融资担保制度改革的试点，2012年辽宁省针对小微企业融资担保机构成立了很多，但是还没有普及到一些中小城市，大石桥市融资担保机构近几年仅仅成立了几家，对小微企业融资帮助不大。
（2）风险补偿机制不健全。目前为止，大石桥市还没有出台风险补偿机制，只有担保机构自己承担担保贷款风险，无法与协作银行形成共担机制。风险分散、损失分担与补偿机制尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到极大制约。
以上是本文对小微企业融资难问题的分析，要想解决这些问题就需要企业、政府、金融机构各方联动，共同化解小微企业融资难问题。
【参考文献】
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小微企业融资范文第10篇
一、西双版纳州小微企业融资情况及特点
调查显示，当前西双版纳州小微企业融资渠道仍以间接融资为主，金融机构、小额贷款公司贷款为小微企业融资主要来源，辖内小微企业尚未具备在金融市场上直接融资相关条件和资质。截至2015年6月末，全州金融机构小微企业贷款余额45.46亿元，较年初增长6.56%，占全州大中小微企业贷款的36.65%，比上年末提高1.45个百分点；1～6月小微企业贷款增加2.80亿元，占同期大中小微企业贷款增量的44.44%。全州小微企业融资呈现以下四个特点：
（一）融资渠道较窄，融资成本高
据调查，有20家企业的银行贷款利率上浮，占被调查企业的100%，其中在基准利率基础上浮30%以内的企业有6家，占被调查企业的30%;上浮30%（含）～50%的企业有10家，占被调查企业的50%;上浮50%（含）～100%的企业有4家，占被调查企业的20%。有12家被调查企业认为选择融资方式首要考虑的因素是融资资金成本，占被调查企业的60%。截至2015年6月末，20家被调查的企业贷款余额2.23亿元，平均年化利率6.97%；其中2家企业除了贷款利率外，还要额外支付3%～3.25%的担保费和11.25%～20%的保证金；5家企业除了贷款利率外，还要支付0.30%～3.34%的评估费，融资综合成本高。
（二）融资担保方式单一，抵押落实难
20家被调查小微企业主要的融资方式为银行贷款，银行贷款融资方式占企业总融资金额比例在60%（含）—100%的有15家，占总调查数的75%；企业获取贷款主要方式为房产、土地抵押担保，55%的企业认为银行贷款难的主要原因是无合格抵押资产，抵押落实难。75%的企业的贷款中贷款额占抵押品价值的比例仅为50%。
（三）企业融资期限要求较长，资金周转慢
调查的8家企业银行贷款期限为6（含）-12个月，11家企业的银行贷款期限为1(含)-3年，1家企业的银行贷款期限为3(含)-5年，90%以上的贷款企业认为贷款期限偏短，与企业贷款需求期限存在较大差距。30%的调查企业表示资金周转困难，融资需求十分强烈，60%的调查企业有一定融资需求。80%的被调查企业认为目前生产经营中面临的最主要困难是生产经营活动现金紧张，企业的融资需求用途主要为补充流动资金。
（四）企业融资审批时间较长，审贷效率低
调查的20家企业中，2015年1～6月共发生银行贷款23笔，审批时间（从向银行提交申请至获得资金）平均15.83天，其中最快5天，最慢90天，审批时间10天以上占52.17%。60%的调查企业认为，银行审批手续复杂；80%的调查企业希望银行简化贷款审批手续，改进和完善小微企业金融服务。
二、西双版纳州小微企业融资存在的困难
在当前宏观经济“三期叠加”的特殊时期，西双版纳州经济下行压力不断加大，州内重点产业橡胶、糖、茶等持续低迷，小微企业经营步履维艰，甚至出现亏损经营，信贷风险凸显，小微企业融资仍存在诸多困难。
(一)小微企业内生动力不足和财务制度不健全，制约融资能力和规模
小微企业生命周期普遍较短，稳定性较弱，停业或歇业时有发生，自身造血机能存在不足。部分小微企业由于资产少、规模小，还款来源不确定性风险较大，经营管理模式落后粗放，仍停留在家族式管理模式，运营不够规范，财务制度不健全，信用记录缺失，一些小微企业甚至存在欠贷欠息、拖欠工资等不良信用记录。2015年6月末西双版纳州小微企业贷款不良率为10.77%，高于全州金融机构不良贷款率6.19个百分点，客观上制约了小微企业的融资能力和规模。另外，西双版纳工业发展整体水平低，竞争实力弱，小微企业信用评级普遍达不到贷款标准，这与商业银行信贷支持小微企业经营理念相违背。而涉农小微企业整体发展水平不高，农业现代化发展缓慢，贷款风险系数高，难以满足商业银行对信贷资金“安全性、流动性、效益性”的要求。因此，小微企业的融资难仍普遍存在。
(二)融资担保体系不完善，小微企业融资担保难问题较突出
在被调查的20户企业中，仅有几家小微企业获得过专业担保机构的融资担保。融资担保机构的缺失，对小微企业融资造成了直接影响。贷款抵押物单一限制了小微企业融资规模，被调查的20户小微企业中80%以上的企业获取贷款的抵押物均为房产、土地、设备等传统实物抵押物，权利质押、信用、保证等其他贷款模式较少。截至2015年6月末，西双版纳州小微企业实物资产抵质押贷款余额28.20亿元，占小微企业贷款余额的62.03%；权利质押贷款余额6.86亿元，占小微企业贷款余额的15.10%；信用贷款余额5.75亿元，占小微企业贷款余额的12.65%；保证贷款余额4.65亿元，占小微企业贷款余额的10.22%。贷款额度占抵押物价值的比例较低制约了中小微企业的融资规模，40%的企业获得贷款额仅占抵押物评估价值的50%以下，20%的企业获得贷款额占抵押物评估价值的50%（含）～60%，半数以上企业获得贷款额仅占抵押物评估价值的60%以下。
(三)小微企业融资渠道较单一，过度依赖银行信贷融资
目前，西双版纳州社会融资方式较单一，主要还是以银行贷款间接融资方式为主，辖内企业直接融资仍未实现零的突破，票据融资、融资租赁等其他融资方式还处于起步阶段。调查样本中，100%的小微企业主要融资渠道均为银行贷款，且银行贷款融资方式占企业总融资金额在60（含）～100%的有15家，占总调查数的75%。仅有几家企业通过小贷公司、内部集资、民间借贷等手段融资。同时，由于对银行信贷融资依赖度过高使得小微企业在获取贷款时将面临更为严格的信贷审查条件和更高的信贷融资成本。另外，由于目前商业银行贷款门槛高、贷款审批手续繁琐等致使小微企业贷款需求得不到满足；农信社贷款虽较商业银行灵活，但受合意贷款、存贷比政策影响，贷款发放受到限制，难以有效满足小微企业的贷款需求。
(四)金融组织体系不完善，小微企业融资供给不足
西双版纳州经济规模小，导致县域金融网点效益普遍偏低，大型国有商业银行从自身经营角度考虑，从2000年以来陆续退出经济基础薄弱的县域市场。
三、缓解小微企业融资难融资贵的政策建议
小微企业融资难融资贵的原因是多方面的，要有效解决这一问题，根本上要增强小微企业自我发展的内生动力，增强自身积累，加快转型升级，健全财务制度，规范内部管理，提升融资能力。同时，要从以下几个方面构建支持小微企业发展的长效机制，为其营造良好的外部环境。
(一)深化“一创两建”工作，切实改善小微企业金融服务水平
继续深入推进农村金融产品和服务方式创新、农村信用体系建设和农村支付环境建设（即“一创两建”）工作，结合西双版纳小微企业发展实际，大力推广林权抵押贷款、林木经营权质押贷款、仓储质押贷款、农村土地承包经营权质押贷款、供应链融资等创新金融产品，推进小微企业信贷投入机制创新，切实提高小微企业的贷款可获得性。按照“政府领导、人行推动、多方参与、共同受益”的总体要求，加快推进农村信用体系建设，改善农村信用环境、扩大农村信用融资、促进农村信用信息共享、实现农村信用信息电子化和农村经济发展；加快中小微企业信用体系建设，培植优质小微企业对象，优先给予信用贷款、联保贷款、利率下浮、额度提高、简化手续等优惠政策，切实满足中小微企业融资需求。不断改善农村支付服务环境，引导各类金融机构向县域尤其是边远乡镇延伸分支机构，大力发展网上银行、金融IC卡等现代支付结算手段，切实改善小微企业金融服务。
(二)建立健全小微企业发展融资担保和风险补偿机制
加快推进信用担保体系建设，地方政府组织协调、共同推动，形成包括政策性担保与商业性担保机构在内的市县两级担保体系，建立健全中小微企业信用担保风险补偿机制，按年增加风险补偿金，开展对担保公司的资信评估，引导金融机构对规范运作，信用好的担保机构加强合作，适当提高担保倍数。建立小微企业贷款风险补偿机制，建议由地方政府金融办牵头，财政、经委、人民银行等部门共同研究建设小微企业贷款风险补偿机制，财政安排风险补偿基金，鼓励银行业金融机构加大对小微企业的信贷投入。建立正向激励机制，对小微企业支持力度较大的金融机构，可以在财政补贴、税收优惠、不良贷款核销等方面给予更大支持。
(三)推动融资方式创新，拓宽小微企业融资渠道
建议地方政府通过政策倾斜和扶持措施，地方财政每年要安排专项资金用于企业上市培训和推介，对基础较好的民营企业，通过兼并重组扩大资产规模，提高经济业绩和行业地位，引导重点企业尽快上市融资。鼓励辖内优势企业、中小微企业通过债券融资、股票融资、保险融资、融资租赁等方式实现直接融资；鼓励辖内金融机构扩大银行承兑汇票、委托贷款、信托融资、银行理财等表外融资业务，支持辖内企业拓宽融资渠道。
(四)加快金融组织体系建设为有效服务
小微企业提供保障当前西双版纳州“三农”、小微企业融资难、融资贵，其根本原因是农村金融组织体系不健全，融资渠道较单一，农村信贷资金基本上由农村信用社独家承贷，难以满足农村巨大信贷资金需求和多元化金融服务需求。同时依赖大银行也难以有效解决小微企业和“三农”融资难问题。根据西双版纳州农户多、小微企业多，坝区与山区、农村与城市发展差别巨大，经济发展水平较低的特点，要加快发展村镇银行、小额贷款公司等新型金融组织，增加为小微企业、农户服务的金融机构，健全农村金融组织体系，构建适度竞争的农村金融市场，切实改进和提升农村金融服务水平。