逐鹿小微金融

将微贷中心变成儿童乐园，这是创新还是添乱？潍坊银行微贷中心总经理李建卫自然有衡量的标准。“很多夫妻创业，来谈微贷时都带着孩子，为让他们能更专心地办理贷款业务，行里就设了这个地方。而客户对此服务很满意，认为很贴心。”他告诉《融资中国》记者。

为争夺微贷客户，银行可谓煞费苦心。中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇告诉《融资中国》记者，由于利率市场化的不断推动，以及金融脱媒业务的倒逼，未来大型公司可通过发行债券等业务从资本市场更廉价的去融资，所以银行会越来越重视小微金融的市场。

郭田勇预计，未来小微金融极有可能成为银行信贷业务的主体。而政策对小微金融的倾斜更坚定了他的信心。“银监会已经出台相关政策，鼓励商业银行增加中小企业的信贷投放，其中包括500万元以下的小微企业贷款不计入存贷比考核。”他说。

抢滩登陆

其实，围绕小微金融的争夺战，早已热闹开了。

国家开发银行可谓中国小微金融的引路人。时间回溯到2005年（这也是联合国小额贷款年），国开行从德国引进了小微贷款技术，但由于小微金融属于资金和劳动密集型产品，而国开行在这方面没有优势，便采取了与12家城商行合作的模式。原国家开发银行小微贷负责人、现英菲尼迪投资合伙人胡斌告诉《融资中国》记者。

五大行对小微金融也表现出浓厚的兴趣。

根据工行公布统计数据，2011年该行通过网络融资累计为小微企业发放贷款超过3000亿元。截至2011年末该行向小微企业客户提供的网络融资余额已近1800亿元，较年初新增906亿元，增幅达101%。工行曾经表态，2012年将在国内小微企业比较集中的地区全面推广名为“小额便利贷”的小微企业信用贷款服务。

而《融资中国》记者从交通银行了解到，交通银行为此打造沃德小企业品牌，开办沃德小企业业务的网点新增36家至91家。截止2012年三季度末，中小微企业贷款余额较年初增长13.58%至人民币10，478.77亿元。

建设银行则设立了单独的小企业业务部，专门负责为小微企业服务。建行中期业绩公告显示，截止到2012年6月30日，小微企业贷款6814.15亿元，增幅7.84%。

股份制商业银行在小微金融市场也逐浪已久，并且模式各异。

民生银行2012年中报显示，其核心业务品牌，小微金融服务――商贷通在公司贷款占比已经接近20%。民生银行从最初的商圈模式，发展到现在城市合作社。这种模式后来被其他商业银行仿效。

而北京银行与商务部签署了《推动商圈小微企业融资发展战略合作协议》，但北京银行相关人士告诉《融资中国》记者，就协议带来的效应还没有具体的数字统计。

中信银行采取了“1+N”的模式，“1”是供应链上的核心企业，“N”是大量的上下游小微企业。利用供应链核心企业的资质，来考核上下游小微企业，并以此确定贷款额度。

招商银行的模式是，将小微金融服务与PE结合起来。按照马蔚华的说法，招行青睐成长性好、高科技的小微企业，并将贷款与吸引股权投资结合起来，招行先将项目推荐给私募基金，私募投了以后银行再贷款，招行最终将帮助这些企业进行IPO。

此外，包括阿里、京东等也将小微金融作为主攻的方向。在与建设银行成立中国网络银行失败后，阿里更通过阿里金融，直接切入小微金融市场，阿里金融通过一个银行系统所不具备的且涵盖了30多万家企业的信用数据库，极大降低了阿里金融的贷款风险。截至2012年6月末，阿里小贷公司已累计为超过13万家小微企业提供融资服务，贷款总额超260亿元，不良率为0.72%。而在2012年7月20日，阿里金融已经实现单日利息收入100万元。

蓝海还是红海？

从最开始城商行试水小微金融，到现在的五大行及股份制银行业的纷纷杀入，小微金融市场现在已经容纳了绝大多数的金融机构。而VC/PE也不甘人后，纷纷与银行合作，为小微企业提供金融服务。银监会主席助理阎庆民披露数据显示，截至2012年10月底，中国小微企业贷款余额达14.35万亿元，占全部贷款额的21.72%。

渣打中国中小企业理财部华北区总监林添富认为，“中小微企业金融业务在中国不仅有庞大的市场，更有良好的盈利空间，金融机构在这个领域大有作为。”目前市场做得还不大，整个市场需求很大，但供给却并不充分。在中国有4000万的中小企业，占全国企业总数的99.8%以上，贡献的GDP高达60%，解决了75%的城镇就业。

潍坊银行行长闫卫兵告诉《融资中国》记者，“当初我们做小微金融时，确实有赌一把的意思，因为德国的微贷属于无抵押无担保贷款。而在潍坊银行的微贷里有抵押有担保的用户也不是很多。但是当时认为没有不适合的客户，只有不适合客户的产品。”2011年，潍坊银行微贷中心放款2500户，放贷金额3.6亿，而整个潍坊银行仅在当年4月就已盈利100万。

闫卫兵坦承：“小微贷款开始做的时候是赔钱的。2011年，客户数到1600户时，才达到收支平衡。对于小微企业来说，对于贷款利率并不敏感，而对于获得资金的速度敏感。

在小微金融市场中，小额贷款公司由于主要资金用于短期拆借，也就是过桥资金，反而在利率，市场深耕方面不如银行。潍坊汇通小额贷款公司一位副总告诉《融资中国》记者，当银行真正重视了小微金融市场时，小额贷款公司肯定会面临转型，但小额贷款公司并不一定希望转成村镇银行，因为利润下降的厉害，而村镇银行在吸储方面也太弱势。

进入微金融的包商银行董事长李镇西表示，“希望更多金融机构或非银行类金融机构来做小微企业，我们不担心与大家在业务上发生冲突，因为这个市场太大了。”据悉，包商银行近几年累计为小微企业发放贷款1345亿元，最小笔贷款可低至3000元。

在小微金融市场，大型商业银行和外资银行的进入，会不会挤压地方城商行的生存空间？对此，郭田勇表示：中国的小微金融市场非常庞大，远远没有达到饱和，相对于小微企业的融资需求，资金的供给量反而太少，进入这个市场的金融机构也太少。

胡斌对《融资中国》记者表示，100万额度以下的小微金融市场，保守估计约为10万亿，其中做的比较好的民生银行也才做了4000亿左右，若是加上额度200万―300万之间的，整个小微金融市场能达到15万亿―20万亿，市场空间非常广阔。

规模与风险

由于小微企业基本属于无抵押无担保类型，而且小微企业本身的风险大于大型企业，其受宏观经济的影响远远大于大中型企业，所以小微金融的市场风险必须有效可控。多家银行2012年中报数据显示出不良率与不良贷款额度的抬头趋势，反应了经济下行殃及小微企业的生存。因此，规模与风险的平衡是进入小微金融市场机构都要慎重考虑的问题。

小微金融服务的标准是另一待解难题。对于小微企业的定位，是由工信部中小企业司来规定，而对于贷款的额度则是由银行来规定，所以基本形成了城商行、股份制银行、 国有大行各有各的规定。有专家建言，希望监管部门能够统一协调，同时加强对小微金融的政策支持，达到金融服务小微企业的目的。

闫卫兵表示，国有大行、股份制商业银行在2012年已发或者待发的小微企业金融债，总规模达到2800亿元，而城商行服务小微企业的资金来源比较窄。他希望未来央行、银监会等监管机构在管理和政策上能够更加宽松。

据了解，民生银行、中信银行、招商银行的小微金融上限额度较高，而在国外，小微金融的贷款额度通常在30万以下。胡斌说，“现在国内做小微金融，每家银行都有每家银行的标准，小微金融市场面向的是广大的中小企业主，管理成本高，风险控制尤为重要。”

闫卫兵说，潍坊银行主要是通过分析企业现金流、经营模式，分析企业从事行业风险以及以后企业发展风险来进行防控，对于企业诚信，主要依靠央行的信用系统。

据了解，包商银行则分6个环节把控风险：贷款申请，访问客户，贷款评估，贷款决定，贷款发放，后续监督和访问。在这六个环节中，访问客户非常重要，登门访问中要调查客户的还款能力、个人品质、资产 甚至是抵押等。