资本充足率范文

资本充足率范文第1篇

对于一直忙于放贷“保增长”的中国商业银行而言，现在是该拯救不断下滑的资本充足率的时候了。

下降之虞

来自中国银监会的统计数据显示，今年一季度末，商业银行加权平均资本充足率和核心资本充足率分别从年初的12%和9.9%下降至11.3%和9.2%。

上市银行已披露的一季度数据也证实了这种下降态势。工行、交行资本充足率分别从2008年末的13.1%、13.5%，下降至12.1%、12.8%；股份制银行中的招商银行、中信银行、深圳发展银行和浦东发展银行这一比例也下降明显。

但这还不是下降的尽头。随着二季度信贷潮继续蔓延，上半年商业银行的资本充足率的平均水平将下降至11%以下。这显然不是一个好消息。

2003年修订后执行的《商业银行法》规定，商业银行贷款，应当遵守资产负债比例管理的相关规定，其中第一条便是资本充足率不得低于8%。不过，在很长一段时间里，8%这一最低标准却是中国商业银行需要奋斗的最高标准，用一场“保八”战争来形容毫不为过。

国有商业银行通过剥离不良资产、注资以及引入战略投资者、上市，最终实现8%的目标，经历曲折，耗时长达数年。直至2008年末，城商行须达到资本充足率8%，才刚刚成为一条硬指标。此前，关于城商行8%达标的最后时间窗口不断后移，这既是监管当局监管艺术的一种表现，也是面对沉疴深重、数目庞大的城商行群体时的一种无奈。

可以说，今日商业银行资本充足的局面得来不易。面对急剧下滑的资本充足率，尽管尚未触及8%的底线，但由于当前商业银行自身风险辨识度不高，资本构成不合理，急需在稳住资本充足率当前水平的同时，通过内生性的手段来补充资本，不能指望通过一次性发债来解决资本缺口。

商业银行资本包括核心资本和附属资本，其中核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股东权益；附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。

中金公司最近的一份报告显示，今年上半年银行次级债发行量爆发式增长。截至目前，已发行次级债(含混合资本债)2107亿元，这已达到去年全年724亿元发行量的2.9倍，但仅占已知次级债发行总量（包括已发与计划发行的次级债数量）的44%。至2011年底前，至少有2380亿元次级债待发行，其中估计今年下半年将要发行1000亿元。

庞大的次级债发行计划，一方面是因为2004年发行的次级债面临到期，须发新债予以替换，这部分的总量约为661亿元；另一方面，主观上，金融危机以来，监管当局希望银行提高资本充足率来增强抵御风险能力；客观上，去年末来迅速的信贷扩张也导致资本充足率下降，急需资本补充。发债手续便利、时间迅速，这使其成为各家银行补充资本的上上之选。因此，发债者纷至沓来。对此，一位监管部门人士认为，银行提高资本充足率，本质上是要把分母，也就是风险资产缩小。但现在很多银行通过一次性发债，是分母不动，想办法动分子。在发债工具上，银行也是做足功夫，次级债、混合资本债券等轮番上阵。这无异与监管部门的想法背道而驰，“上有政策，下有对策”。

由于次级债主要在银行间债券市场售卖，作为其中大资金持有者，银行间彼此交叉持有次级债问题将难以避免，进而引发系统性风险。

《商业银行次级债券发行管理办法》中规定，商业银行持有其他商业银行发行的次级债券不得超过其核心资本的20%。中金公司分析认为，当前银行体系的核心资本净额在2.35万亿元左右，银行间能互持的次级债规模上限在4700亿元左右，目前银行互持的次级债规模估计已达到3000亿元左右。

不过，监管部门测算的结果显示，银行业金融机构发行的次级债有51%在银行体系内由各银行交叉持有，对整个银行体系来说，并没有增量资本进入，没有增强整体风险抵御能力。监管部门认为，须考虑制定规定，将银行交叉持有的其他银行次级债从附属资本中扣除。

如此看来，商业银行确实需要认真考虑充实资本的有效途径了。但对于盈利承压、风险未减的银行来说，现在有动力通过盈余公积和未分配利润去提升核心资本吗？又或者，能够通过IPO或股东增持来提升核心资本吗？这些在过去几年银行“好日子”时都未能做到的，如今加以讨论显然不易。

面对监管部门的政策训令和信贷再投放约束，商业银行得承受“资本充足率之痛”的煎熬了。然而，从香港等地银行业的监管经验来看，在资产泡沫出现之初，因加紧监管而带来的银行业之痛，正是银行体系未来历经泡沫破裂仍能屹立不倒的坚实根基。

红线之忧

考虑到国际金融动荡和国内宏观经济下行风险，监管部门一直希望中小银行提高资本充足率和财务实力。去年11月下旬晚间，民生银行股东大会已经通过决议，发行50亿元的15年期混合资本债。同日，浦发银行股东大会已经批准公司发行不超过100亿元的次级债和100亿元的混合资本债。发债缘由均为满足银监会提出的在年底前资本充足率达到10%要求。

对于中小上市银行或过去几年中发展颇为激进的银行，监管部门则希望在年底前将资本充足率提高到10%，这显示出银监会已明显提前了划定中小银行资本充足率新红线的时间表。此前，监管部门希望三年内实现中小银行的资本充足率的梯度增长。据悉，其具体目标是2008年年底全部达到8%的最低监管要求；2009年提升至10%；2010年达到12%。为了实现这一目标，监管部门将通过“窗口指导”等形式进行督促。

而根据民生银行的测算，2008年底前资本充足率达到10%，其资本缺口约为100亿元；如果2009年内不超过150亿元分离交易可转债项目发行完成，并在2009年底达到10%的资本充足率目标，则预计资本缺口为43.81亿元。

对于过去几年中发展颇为激进的股份制银行，监管部门一直关注其资本充足率和流动性指标，以防在经济下行时期风险因素陡增。而各家银行纷纷通过发债来提高资本充足率的做法，银监会内部人士也有不同看法。

现在很多银行倾向于通过一次性发债来解决资本充足率问题，在债务工具的选择上也是竭尽心机，包括次级债、混合债、可转换债券等等。

“银行提高资本充足率，本质上是要把分母，也就是风险资产缩小。但现在很多银行通过一次性发债，是分母不动，想办法动分子。”监管部门进行资本监管，根本目的就是希望银行提高风险管理水平。“如果银行自身经营管理还是很粗放，风险资产权重还在不断加大，提升的资本充足率还是会降下来。”

如连续两个季度，银行资本充足率出现下降，银监会就有可能介入，对银行提出警示，要求银行采取措施止住下滑趋势，或者寻求途径来补充资本。

资本充足率范文第2篇

摘要：2008年以来，国际金融危机愈演愈烈，如何应对日益全球化的金融危机，做好金融机构的监管工作已成为目前全球面临的一个重大课题。本文从金融市场目前的现状入手，阐述了面对金融危机，中国应如何建立适合自己国情的特色金融监管体系，并提出了相应的见解。

关键词：金融监管;《巴塞尔协议》;资本充足率;寻租

一、金融市场的现状分析

20世纪80年代，不少国家对金融市场放松管制，开放国内金融市场，1997—1998年亚洲金融危机中凸现出的投机破坏性问题，以及去年的全球金融危机促使我们不得不认真思考金融危机与金融监管的问题。时至今日，世界经济仍未好转。因此，如何构建一个有效的金融监管模式便成为当务之急。

我国的金融体制改革起步晚起点低，与国际上的一些老牌商行相比，无论在经营观念还是经营方法上都存在着很大差距。

1.从国内金触来看

优质资产总量有限，与金融机构资产增长欲望无度，形成了尖锐矛盾，致使优质资产占比下降，信贷风险持续增大；另外，金融机构为维护其市场形象与公众信誉，不得不降低成本控制预期，用超负荷的成本费用掩盖长期积累起来的资产风险。

2.从全球金融来看

1999年了《新资本充足率框架》要求对银行监管方式与技术等方面进行重大改革，监管者不但要对技术创新、新金融工具的产生及全球性金融风暴做出快速的反应，而且要在业务监管方面与国内外的有关监管当局密切协调与合作。

二、目前我国金融监管暴露出的问题

我国分业监管体制于1998年确立，监管制度的形成时间较短，分业监管在具有专业化和竞争优势的同时，也存在着协调性差的缺陷。

1.相应的法律及规章制度不健全

目前，法律上尚未为我国三大金融监管机构之间协同监管创造条件。尽管人民银行、证监会和保监会已同意成立并召开金融监管联席会议，但没有形成制度，每一监管机构承担的责任不明确。

2.金融监管存在真空

在目前的分业监管格局下，人民银行有自上而下系统的机构组织，而证券业和保险业是从人民银行分离出来的，监管机构只设到省级，对省以下的证券营业部和保险机构缺乏有力的监管，而人民银行又无权或无法行使监管。

3.金融监管机构人员素质和监管手段跟不上全面监管的需要

目前，我国金融监管是事后监管，缺乏主动性和超前意识。非现场监管还是停留在收报表、看数据、写分析上，现代化的监管方式少，电子化程度较低，没有一套完整的程序和网络系统。此外，金融监管长期以来倚重于行政手段。三、构建有中国特色的金融监管模式

构建中国特色的金融监管模式，是指通过中国金融监管机构对金融业的监管和引导，使中国的金融业能够蓬勃快速稳健的发展，能够跟上并引导世界金融业的发展方向和趋势，能够很好地应对世界性的金融危机，并且在世界金融危机面前显示它的优越性。

1.微观分析

(1)严肃监管制度，严格遵循监管原则，同时要实施好的方法

严格执行《巴塞尔协议》，即关于“有效银行监管的核心原则”。

(2)严格贯彻《巴塞尔协议》的要求，做好中央银行对商业银行的最低资本金充足率要求

做好对商行资本充足率的要求是商行承担风险和吸收损失的重要准备和保障。另外对危机银行要做好最后的处理：贷款挽救，担保，并购，设立过度银行和建立存款保险制度等。

(3)做好金融寻租的遏制对策

寻租活动是社会财富的非理性化再分配，必然导致效率的低下和社会资源的浪费，完善的金融法制体系是有效遏制监管寻租行为的必要条件。

①制定《金融监管法》，明确规定监管机构、监管原则、监管内容、监管手段、监管程序，以及监管人员应承担的法律责任，以此规范监管人员的行为。

②开展金融监管绩效审计，从审计监督的角度对金融监管部门实施再监督，以完善金融监管体制、规范监管主体行为。

③监管体制创新是有效防范和抑制监管寻租的方法。

2.宏观分析

(1)加强央行、监管机构间的合作机制与信息共享机制，防范被监管者逃避监管行为

建立规范的央行、监管机构联席会议机制，进行有效的监管协调与合作，防范金融机构通过在不同业务类别间转移资金来转移风险、或人为提高或降低盈利等达到逃税、内部交易等行为。

(2)完善主监管者制度

当金融机构出现问题时，要保证某一监管机构有适当的权力、责任对问题金融机构进行全面的风险评估，并采取相应的监管措施，减少有利益则相互争夺、对责任则相互推诿现象。

(3)加强与各国监管机构的合作，提高监管能力

外资金融机构已成为中国金融体系的重要组成部分，且其母国多数实行混业经营，对外资金融机构的监管，必须加强与其母国监管机构的合作，并在合作、实践中提高能力，最终顺应潮流，过渡到适应中国国情的特色一体化监管。

作为我国金融工作重中之重的金融监管，尽管正在逐步得到加强，但仍然比较薄弱，监管法规、监管组织、监管手段和方式、监管人员数量和素质还不适应金融业的发展。美国的金融危机给了我们一次充分反思的机会，在以后的改革过程中，我们必须从健全监管法规、严格监管制度、改进监管方式、强化监管手段、完善监管体制等方面，全面提高金融监管水平。

参考文献：

[1]李依萍:解读中央银行[M].长春：吉林人民出版社，2003年9月第一版.

[2]《巴塞尔协议》.

资本充足率范文第3篇

6月11日，建设银行（601939.SH；00939.HK）公告称，将发行不超800亿元的5年期次级债，用于充实该行资本。此前不到一个星期，农业银行（601288.SH；01288.HK）500亿元次级债刚刚完成发行。光大银行高层更是表示在H股上市后，还将发行次级债补充资本。

多家银行高管冒着“食言”的风险进行再融资，究其原因在于银监会对于银行业资本充足率的要求或将更为严苛。近日，银监会下发了《商业银行资本充足率管理办法》的征求意见稿（下称“征求意见稿”），其中将包括银行间资产、房地产开发贷、地方融资平台贷款等业务的风险权重上调，从而导致银行资金压力进一步扩大，也使市场再一次担心银行又将面临新一轮的融资需求。

不过，接近银监会的人士向《财经国家周刊》记者表示，上述新规还不属于严格意义上的征求意见稿，只是在工、农、中、建、交、招六家银行内部做了测算。目前，六家银行已经将测算结果上报给银监会，银监会国际部正在汇总各家银行的意见，还将就具体细节进行修改。

“大家对这个还是存在争议的，主要是理论基础不够。”某国有大行财务管理部负责人指出，征求意见稿中将部分银行业务的风险权重分别进行了上调和下调，这方面并没有合理的政策依据和理论依据。对此，银监会没有给出明确的说法，这令银行不够信服。

争议新规

征求意见稿中遵循了5月初公布的《中国银行业实施新监管标准指导意见》（下称《指导意见》）中设定三个层次的资本充足率监管标准，额外明确了资本留存超额资本和逆周期超额资本应为核心一级资本。

这样算来，系统重要性银行的核心资本要达到9.5%，其他银行的核心资本要求为8.5%。目前尚有一些银行与这一指标存在差距。

对于新规争议最大的，不在于此。

按照《巴塞尔协议》的归纳，银行的三大风险主要是信用风险、市场风险和操作风险。征求意见稿在三大风险的资本计量上都做了细微调整，其中争议较大的是信用风险资本计量。在信用风险资本计量中，银监会根据宏观经济、产业政策和信贷风险变化，在对资本充足率的监督检查时，可对特定的高风险资产组合使用大于或等于150%的风险权重，甚至最高一档的权重达到了1250%。

“权重是反应风险本身的，不应该跟着政策走。”某国有大行财务部负责人指出，风险是相对客观存在的，不能由具体的要求去定义风险的大小。

在上述财务部负责人看来，如果从数据测算上看，资本金是挺有压力的。而如果从理论上看，就没有那么大压力了，因为他们觉得最终的实施方案不可能就是现在的版本。如果真要这样做，一定会有配套政策跟进。新资本监管新规只是一个指引，但是不能落地，在细则没出来之前，是无法实施的。

银监会对外公开的表态是，按照已经公布的《指导意见》，银监会正在起草修订《资本充足率管理办法》，修订的主导思想和有关政策精神均已体现在《指导意见》中，目前对银行的资本充足率影响不大，待征求意见稿定稿后，将向社会公开征求意见。

不仅试点银行内部人士对此征求意见稿持保留态度，银监会内部也有不同看法。接近银监会的人士介绍，对于具体细节的调整，银监会内部也未对资本充足率计量的修订形成一致意见。

从最初20世纪80年代《巴塞尔协议》的初次成稿，到2003年的《新巴塞尔资本协议》（下称“巴Ⅱ”），再到2010年的《巴塞尔协议Ⅲ》（下称“巴Ⅲ”），国际上关于银行业的监管几易其稿。

银监会公布的《指导意见》，又俗称“中国版”巴Ⅲ，其标准比国际上的巴Ⅲ最低标准还要高，而且在达标时间的规定上，要比国际上的要求更短。

中国银行业2007年正式启动实施巴Ⅱ。按照安永金融服务合伙人蔡鉴昌的说法是，“国外银行也是循序渐进达标的，而中国的这些银行，巴Ⅱ还没达标，就直接奔着巴Ⅲ去了。”

银监会要求有条件的银行在2012年初开始实施新监管标准，在2016年底达标。蔡建昌认为，“中国版”巴Ⅲ的独特点在于很多银行巴Ⅱ还没有达标先要达标巴Ⅲ。

某业内人士指出，尽管银监会对银行业日趋严厉的监管趋势已经形成，但是此意见稿的最终实行方案可能会在时间上和具体指标上有所妥协。

另外，各界对银行资本达到怎样的标准更为合理存在争议。到底银行的资本要多少才是合适的？农业银行战略管理部资深分析师付兵涛认为，在逆周期审慎监管的思路下，监管部门并没有形成一个统一的办法，监管层也是存在疑惑或不确定性的。银行是信用创造的体系。按照这种一直不停的提高资本的要求，银行就很难会发挥其自身应有的作用了。

喜忧参半

征求意见稿中提到，商业银行应按本办法规定的权重法计量信用风险监管资本要求。已建立内部评级体系并获得银监会批准的商业银行，可以使用内部评级法计量信用风险监管资本要求，内部评级法未覆盖的资产应当采用权重法计量信用风险监管资本要求。

权重法需要对银行账户表内外信用风险暴露进行分类：现金类资产、债、金融机构债等。而内部评级法的核心在于商业银行对不同类型资产池的违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）进行适当的估计。

对此，申银万国的研究团队测算，权重法下商业银行资本充足率将有17~192个基点的下降，而内部评级法下有些银行的资本充足率将有所上升。“随着新资本充足率管理办法的推行，如果银行不尽快转向内部评级法，2012年上市银行资本缺口将约为4000亿左右”。

根据银行间资产、房地产开发贷风险权重上调，非按揭类个人贷款风险权重和小企业贷款风险权重下调的假设下，申银万国测算，对宁波银行、兴业银行、华夏银行、浦发银行的资本充足率影响在1%以上，其他银行影响在0.1%~0.8%的范围内，对工商银行、民生银行的影响最小，仅为0.1%。

蔡鉴昌分析，部分长期贷款风险权重的增加，是出于流动性的考虑，而增加了一些同业债权权重是为了控制银行系统内的风险。基本上所有对资本的要求提高都是与风险相匹配的。

而如果按照内部评级法来测算，申银万国测算发现，在当前的静态资产结构条件下，除华夏银行有所下降外，商业银行资本充足率普遍有较大幅度的上升。其中南京、民生、深发展、光大、招行等上升幅度均在2.8%以上。

以工商银行为例，截至2011年一季度末，该行资本充足率为11.7%，核心资本充足率为9.66%。在权重法下，综合考虑房地产开发贷风险权重上升和小企业贷款余额风险权重下降，资本充足率和核心资本充足率将分别下降0.2%和0.1%，刚压红线。而如果按照内部评级法来计算，资本充足率和核心资本充足率将分别上升1%和0.8%。

据某券商银行业分析师向记者透露，目前工、农、中、建、交、招六家银行已经建立内部评级法的数据库和计算模型，采用初级内部评级法的条件已经基本具备。因此，这些银行会尽快转向内部评价法，因此新资本充足率计算方法对其影响并不那么可怕。

不过，该分析师也指出，由于受地域限制、行业限制、数据统计限制等，一些中小型银行还无法采取内部评级法来进行测算。因此中小银行只能采取权重法来测算资本充足率。如果真的实施新资本充足率管理办法，大行可能需要一段时间再考虑资本金补充的问题，而小银行就变得很迫切了。

业务转型

经历过2010年银行大规模的融资之后，市场已经开始对银行融资事件谈虎色变。资本补充确实能快速解决银行资本充足问题，但是“融资-放贷-再融资-再放贷”这种循环往复的方式只能解决银行特定时期的一时之需，难以从根本上解决问题。为根除银行资本达标的顽疾，顺应经济特征的变化，商业银行应着力推进经营转型。

监管环境的改变，也正在倒逼银行转型。

“新监管政策无疑会增加银行的资本压力，要从根本上解决资本充足率等系列问题，关键还是要转变银行经营方式和业务结构，提升中间业务的比例，然而一切转变都需要时间。”工商银行投行部副处长史晨昱认为。

“调整银行结构的导向意义是很明显的。”付兵涛指出，在调高部分业务风险权重的同时，银监会也放松了对零售业务和中小企业贷款业务的监管限制，这被业内视为银行业转型的机遇。

银监会新规中很重要的方面是意图扩大零售业务的占比，这在过去几年的转型中一直不明显。随着银监会关于中小企业融资“十条”措施的出台，允许其将单户500万元(含)以下的小企业贷款视同零售贷款处理，也在风险权重方面有所“松绑”，对银行转型有正向的推动作用。

付兵涛认为，如果银行业务转型成功，对资本的依赖可能就不会有这么大压力，并会降低对贷款的依赖。

蔡鉴昌指出，在有一定紧缩的情况下，银行也开始“动脑筋”，做一些不占用资本的业务。扩展非利息收入，寻求资本节约型的经营模式，走发展效益和质量相结合的道路。通过适当放缓一些贷款的增长，未来需要再融资的时间会推迟一下。

资本充足率范文第4篇

关键词：资本充足率；银行价值；灰关联分析

中图分类号：F83文献标识码：A

一、引言

商业银行的资本是商业银行自身拥有的或者能够永久性使用的资金。拥有充足的资本不仅是商业银行安全经营、稳定发展的前提，而且是银行股东、金融监管当局、社会公众对银行的基本要求。鉴于商业银行在国民经济中的特殊地位，对商业银行的资本充足性监管就具有重要的意义。

经过金融危机之后，资本监管也在不断改进。尤其是2008年的美国次贷危机之后，《巴塞尔协议Ⅲ》充分显示了对银行的资本充足、资本风险管理以及抗周期风险能力的重视，这对于我国的银行监管也有一定的启示。我国的银行充足性监管是否有效，是否应该增加监管指标，作为资本充足率的补充指标？本文对资本充足率、杠杆率与银行价值的关联性进行的分析有助于完善我国的银行监管政策，提高监管水平。

在资本充足性监管的有效性方面，国外的理论和实证研究一直没有得出一致的结论，并且大多集中在资本充足性如何影响银行的风险取向问题方面。Koehn和Santomero（1980）通过分析资本充足性监管与资产组合的关系，发现资本充足率的提高会增加银行破产的概率，即资本充足性监管是无效的。但是，Milne和Whalley（2001）认为，资本充足性监管可以约束银行行为，降低银行倒闭的概率，从而资本充足性监管是有效的。国内的研究大多集中在资本充足率的现状及存在的问题，如邵晓蕾（2006），顾晓敏、于夏（2010），并且对于资本充足性监管的有效性研究多是基于回归分析法，如贺潇颍（2006），罗瑶（2010），顾晓敏、于夏（2010），以及格兰杰因果检验，如胡颖荻、章宁宁（2006）。

本文分别研究资本充足率、杠杆率与银行价值之间的关联性，进而为我国的资本监管提出建议。与已有的研究相比，本文避免了回归分析法需要大量统计数据、数据具有良好的分布规律的缺点，利用灰色理论中的用于多因素时间序列动态分析的灰关联分析法。

二、资本充足性、杠杆率与银行价值的指标选取及数据来源

1、银行资本充足性的指标选取和数据来源。银行资本充足性包括两方面的内容：一是资本数量的充足性，即银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；二是资本结构的合理性，即银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。

鉴于《商业银行资本充足率管理办法》对资本充足率的计算给出了明确的公式，并且资本充足率既能反映资本数量的充足性，也能反映资本结构的合理性，反映银行面临的风险，本文选取资本充足率作为衡量资本充足性的指标。

考虑到研究对象的代表性及数据的可获得性，本文选取2006～2009年中国银行、工商银行、建设银行及交通银行的资本充足率用于分析，数据来源于银行年报。

2、杠杆率的指标及数据来源。杠杆率为核心资本与表内表外总资产的比率。巴塞尔银行管理委员会吸取2008年金融危机的经验教训，在完善新资本协议时，提出以杠杆率作为监管指标，并设置3%为下限。本文选取2006～2009年中国银行、工商银行、建设银行及交通银行的杠杆率用于分析，数据来源于银行年报。

3、商业银行价值的指标及数据来源。商业银行价值是指银行的综合价值，包括盈利性、流动性、风险程度及清偿能力等方面。商业银行价值的衡量指标主要有基于经济增加值的评价、财务会计指标（总资产收益率、净资产收益率等）和托宾Q值。本文采用托宾Q值，即Q=银行市场价值/银行资产重置资本，选取2006～2009年中国银行、工商银行、建设银行及交通银行的数据用于分析，数据来源于银行年报。

三、资本充足率、杠杆率与银行价值灰关联分析

灰色关联分析法是现代经济学中极为重要的经济分析方法，其基本思想是根据序列曲线几何形状的相似程度来判断其联系是否紧密，曲线越接近，相应序列之间的关联度就越大，反之就越小。灰关联分析是依据发展趋势做分析，因此对样本的多少没有过分要求，也不需要数据具有典型的分布规律。

1、确定参考数列和比较数列。运用灰关联分析时，首先要确定反映系统行为特征的参考数列和影响系统行为的比较数列。一般情况下，因变量构成参考数列，自变量构成比较数列。参考数列可以表示为：Y＝｛y（1），y（2），y（3），…，y（k）｝；比较数列可以表示为：Xi＝｛xi（1），xi（2），xi（3），…，xi（k）｝，i=1，2，3，…m。其中，k为序列长度，m为比较序列的个数。本文中，比较数列X1代表杠杆率；X2代表资本充足率，商业银行价值用参考数列Y表示。

2、对数据进行无量纲化处理。因为原始数据中各变量具有不同的量纲，如果不消除量纲对各序列的影响，就可能得出相反的结论，所以必须消除量纲对各序列的影响。常用方法有均值化法、初值化法等。本文采用初值化法，即初值化后Xi＝，Yi=。

3、逐个计算每个比较数列与参考数列对应元素的绝对差值。即＝Y（k）-Xi（k），并从中找出最大值和最小值。

4、计算关联系数。?姿＝（min+?籽・max）/（i（k）+?籽・max），?籽为分辨系数，其值介于0-1之间，一般取?籽为0.5，因为0.5具有较好的普适性，本文也取0.5。（表1）

5、计算关联度。关联系数为1的情况，在计算关联度时可以考虑，也可以不考虑，因为这个不重要，重要的是灰关联度的相对大小。所以，本文不考虑灰关联系数为1的时候，然后将关联系数求平均值，即得到灰关联度。（表2）可以看出，虽然资本充足率与银行价值的灰关联度很大，但是杠杆率与银行价值的灰关联度也不小，其中建设银行、交通银行的杠杆率与银行价值的灰关联度是大于资本充足率与银行价值的灰关联度。因此，杠杆率可以作为资本充足率的补充性指标，这会有利于银行资本监管，提高银行资本风险管理能力。

四、结论

《巴塞尔协议Ⅲ》反映了后危机时代全球对银行业监管的反思，它大幅度地提高了资本监管标准，将一级资本充足率的下限从现在的4%上调至6%，核心一级资本占银行风险资产的下限从2%上调至4.5%。此外，各家银行应该设立资本防护缓冲资金，并且总额不得低于银行风险资产的2.5%，这对于我国的资本监管具有很多启示。2010年三季度末，我国商业银行加权平均资本充足率为11.6%，《巴塞尔协议Ⅲ》短期内对我国的银行业没有明显的压力。但是，如果我们不能按照《巴塞尔协议Ⅲ》的新要求监管银行业，就会降低我国银行业在国际竞争中的地位和竞争力，延缓我国银行业国际化的步伐。因此，我国要顺应银行资本监管的新趋势。《巴塞尔协议Ⅲ》启示我们加强对资本管理的重视，引进多重监管标准，作为资本充足率监管的补充，其中十分重要的就是杠杆率，这对于我国也同样具有借鉴意义。

本文对资本充足率、杠杆率与银行价值进行了灰关联分析，发现杠杆率与银行价值也具有很强的关联性，因此对杠杆率的监管可以作为资本充足率监管的补充，增强银行业面对资本风险的管理能力，这对于我国的银行监管具有一定的现实意义。但是，需要注意的是，本文选取的是国有商业银行的数据，所以结论可能不具有普适性，因此在监管指标的选取以及大小上可以根据不同类型的银行做出分类监管。最后，面对日趋复杂的国际金融环境，我国的监管当局应逐步建立一个全面而准确的监管体系，将银行业面对的信用风险、市场风险、操作风险等尽量全部考虑到监管体系当中。

（作者单位：1.山东财政学院；2.集美大学）

主要参考文献：

[1]庞智强，仇菲菲.我国农村金融发展与农民增收的灰关联分析[J].统计教育.

[2]夏志琼.巴塞尔协议Ⅲ迈出银行监管新一步[J].改革与开放，2010.11.

[3]聂伟柱.巴塞尔协议Ⅲ汉化：筑基“十二五”银行监管[N].第一财经日报，2010.11.15.

[4]马丽斌，赵蕾.论商业银行资本风险管控的有效性策略[J].特区经济，2010.12.

[5]蒋媛.巴塞尔协议Ⅲ下我国商业银行资本充足率探究[J].经营管理者.

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资本充足率范文第5篇

关键词：资本充足率；巴塞尔协议；核心资本；不良贷款

中图分类号：TU247.1 文献标识码：B 文章编号：1009-9166（2009）017（c）-0061-01

资本充足率是指商业银行的资本净额与其加权折算后风险资产总额的比例，用以表明银行自身抵御风险的能力，它是世界各国普遍实行的考核商业银行经营安全性的重要监测指标，由于我国未建立存款保险制度，因此资本充足率可以说是抵御银行风险的最后一道防线。虽然《商业银行法》明确规定了商业银行资本充足率不得低于8%，但我国在资本充足率的计算方法上相对于巴塞尔协议放宽了标准，不利于反映银行的真实风险状况。

巴塞尔协议的实施为中国金融业的发展提供了机遇，我国应依照“巴塞尔协议”的规则要求银行业，努力缩小与国际金融业的差距。因此，结合中国国情，自觉遵循“巴塞尔协议”的规则，是我国金融改革的方向。要提高资本充足率，首先应做好对资本比率的管理，以下是对我国国有商业银行实行资本比率管理的一些建议：首先，要充实核心资本，适当增加附属资本项目。由于我国国有商业银行资本充足率仍有未达到8%的标准的，因此要注意充实核心资本。我国的国有商业银行与国外的股份制银行不同，它们都是国家全资本的银行，资本增长的途径要少些。一方面取决国家增资，另一方面是通过自身积累。在非股份制的国有商业银行中，自有资本的主要来源是国家的信贷基金，一是银行创建时国家拔给的信贷资金；二是银行从每年盈利中提留的信贷资金。其次，控制不良贷款数量，提高真实资本水平。我国国有商业银行由于其内在机制上的原因，导致了大量不良贷款的发生，背上了沉重坏帐、呆帐负担。尽管近年来国家及国有银行自身都采取了很多措施提高国有银行的资本充足率，降低经营风险，但这些巨额的坏帐、呆帐却成为国有商业银行提高真实资本充足水平的一大障碍。为此，国有商业银行应该加快不良资产的剥离工作，加快对坏帐、呆帐的核销。同时，国有商业银行还必须进行深层次的改革，加强对信贷行为的监管，加强内部管理和内部控制，加强风险管理，从根本上改变形成不良贷款的机制，防止新的坏帐、呆帐的发生。最后，改造资产负债表项目。进行资产负债表项目改造，这主要是为计算比较规范的资本比率和风险资本比率打下基础。主要是将资产负债表中一些内容比较模糊的项目明确化，比如对“其他项目”、“外汇业务资产”等项目进行明细，把不同风险度的资产做出新的识别，剔除不真实、不必要的因素。再次，对于怎样才能具体的提高资本充足率，主要可以考虑以下两方面：

一、商业银行依靠自己力量提高资本充足率

国有商业银行由于资产业务扩张速度很快，超过了资本金的增长速度，所以必须通过多种渠道增加资本金，使资本充足率达到8%以上，并且应以依靠自己力量达到要求。可以通过以下几点实现：提高盈利水平。由盈利转增核心资本是商业银行提高资本充足率的基本途径。为增加盈利，国有商业银行一方面要加大市场营销力度，多渠道运用资金，加强风险管理和控制，不断扩大盈利空间；另一方面，在财务管理上要加强核算，实行全面成本管理和管理会计，开源节流，以创造更多的利润充实核心资本，不断提高资本充足率。清理和重置固定资产。国有商业银行在长期的发展中，自建或购置了一批固定资产。随着城市化进程的加快，城区不断扩展，地价和房价上升，一些功能性的内部管理和信息应用系统价值也在提升，对这些固定资产，国有商业银行应重新进行评估，将增值部分计入资本金。此外，在金融秩序混乱时期，国有商业银行曾通过账外经营、虚列支出、使用信贷资金等形式购建了一些固定资产，这部分资产，虽经多次清理，仍有一部分滞留在账外，应对这部分固定资产进行清理入账，真实反映资产状况以便相应增加部分资本金。实施资产证券化或资产出售。资产证券化和资产出售可以把风险权重较高的贷款和其他资产转化为现金，降低资产方的风险水平和加权风险资产总额，从而降低对资本的要求，相应提高资本充足率。减低表外风险资产。表外业务的风险权重较高，要谨慎发展表外业务。特别是在风险管理和控制能力较弱的时期，从保持资本充足率的角度考虑，要适当控制风险权重较高的业务的发展。降低表外加权风险资产总额，同样可以达到提高资本充足率的目的。

二、依靠国家帮助和政策支持提高资本充足率

作为国有商业银行的出资人，在加快国有商业银行改革和发展的特殊时期，国家应对国有商业银行提供必要的帮助和政策支持。可以采取以下方式：国家注资。国家是国有商业银行的股东，在国有商业银行资本充足率达不到监管要求时，国家要履行出资人的职责，直接向国有商业银行注资。因此，国家应在每年的财政预算中安排一定量的资金用于补充国有商业银行的资本金。减税返税。税收的多寡直接影响利润的高低，进而影响转增资本和资本充足率。目前国有商业银行缴纳的税收包括营业税及其附加、所得税、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等，在数量上以营业税和所得税为主。近年来银行业的税负水平有所降低，但是与国外商业银行相比，我国银行业的税负水平仍然比较高，特别是营业税偏高，美、日、英、法等国对银行均不征收营业税。剥离不良资产。剥离不良资产可以直接减少风险资产总额，从而降低对资本金的要求。1999年四大国有独资商业银行曾分别向新成立的四家资产管理公司剥离近14000亿元的不良资产。虽然直接剥离不良资产容易产生负面影响，减轻国有商业银行自我消化不良资产的压力和责任感，但是，对由于历史性原因特别是政策性原因形成的不良资产，同时又没有包括在前一次剥离范围内的，应考虑再次实施剥离。

综上可知，商业银行要实现其资本充足率，可以通过加大实行资本比率管理力度，对一些现状进行改革，并依靠自身力量和外界协助来完成。

资本充足率范文第6篇

【关键词】 商业银行； 资本充足率； 解析

随着各商业银行2009年年报、2010年中期报表的披露及《新资本协议》的实施，资本充足率再次成为公众和媒体关注的热点话题。截至2009年底，我国239家商业银行资本充足率全部达标，商业银行整体加权平均资本充足率为11.4%，国有大型上市银行的资本充足率基本都在两位数以上，远远超过巴塞尔委员会8%的标准；核心资本充足率多数在9%左右，也远超《新资本协议》4%的要求（见图1、图2）。但2009年三季度后，各大银行快速增加放贷量，资本随即呈现快速被消耗的趋势，导致几家大行的资本充足率较2008年有所下降。其中，居于首位的工行资本充足率比2008年的13.06%下降了0.7个百分点；资本充足率为12%交行位居第二，其核心资本充足率为8.15%；建行第三，资本充足率为11.7%，核心资本充足率为9.31%，分别较2008年下降0.46和0.86个百分点；以11.14%的资本充足率位于第四的中行，较上年下降2.29个百分点，核心资本充足率也下降为9.07%。2009年人民币新增贷款居同业首位但资本压力最为显著（见图3）。而根据上市银行公布的2010年三季度报表数据显示，工商银行、交通银行、建设银行和中国银行2010年9月底的资本充足率分别为12.6%、12.52%、12.11%和11.63%，较2009年均有所提升……可见，监管部门及各商业银行均非常重视资本充足率指标的提高，该指标已成为衡量商业银行资本金安全状况及抵御风险能力的重要指标之一。本文将就什么是资本充足率？这些指标数据的变化说明了什么问题？等进行详细解析。

一、资本充足率的意义

资本充足率是指商业银行持有的、符合监管规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。金融管理当局对该指标的规定旨在抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当局一般都对商业银行资本充足率实行管制，目的是监测银行抵御风险的能力。我国《商业银行资本充足率管理办法》规定：

资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5的市场风险资本）

具体来说，资本包括核心资本和附属资本。其中，核心资本包括实收资本或普通股、资本公积（包括捐赠和资本溢价）、盈余公积、未分配利润和少数股权；附属资本包括优先股、可转换债券、重估储备、一般准备、长期次级债和混合资本债；扣除项包括商誉、对未并表金融机构的资本投资、对非自用不动产和企业的资本投资。作为国际银行监督管理基础的《巴塞尔协议》规定，资本充足率以资本对风险加权资产的比率来衡量，其目标标准比率为8％。

资本充足率成为世界各国普遍实行的考核商业银行经营安全性的重要监测指标。人民银行在其的《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》中更明确规定了商业银行的资本充足率指标：资本总额与加权风险资产总额的比例不得低于8％，其中核心资本不得低于4％，附属资本不得超过核心资本的100％。目前，在宏观经济形势变化的要求下，银监会已建立动态资本和动态拨备，把最低资本充足率要求从原来的8%提高到10%（对中小银行）和11% （对大型银行），目的在于在信贷扩张和银行收益较好的时期，要求银行多将收益转化为资本和拨备用以抵御未来的潜在风险，提高抵补预期和非预期损失的能力，使商业银行更加安全、稳健地经营和发展。

二、资本充足率指标解析

（一）现有计算公式下，银行提高资本充足率的途径分析

面对监管法规的要求，商业银行可以选择增加分子量和减少分母量的途径使其资本充足率达到某一特定比例（比如8%以上）。

1.增加分子的途径

通过增加分子的途径来补充资本，代表着银行必需尽可能通过各种渠道增加资本。如果银行通过增发新股、配股或是减少分红的途径来补充资本，则需要付出很高的协调成本，且实施难度大，在短期内也不易见效。在这种情况下，商业银行最可行的补充资本途径便是通过发债来补充附属资本，在周期性的低利率时期这种方式尤为流行。2009年以来出现了商业银行成群结队大规模发行次级债和混合资本债，据统计，当年的发行规模已超过2 000亿元。

不过，发债方式也将受到两个方面的制约：一方面，如果银监会要求商业银行从附属资本中将银行间互持的次级债或混合资本债全部扣除，那么，商业银行通过发债方式补充资本的能力会被大大削弱；另一方面，监管规则要求，商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%，次级债和混合资本债补充的资本不得超过核心资本的50%，也即，如果商业银行核心资本不足，即使补充再多的附属资本也不能从实质上提高资本充足率。

2.减少分母的途径

减少分母的途径，意味着商业银行可以通过压缩分母的风险资产的方式提高资本充足率。一方面，在风险权重不同的情况下，收益率既定，商业银行一般会选择首先压缩风险权重大的资产；另一方面，风险权重相同，银行为保住收益率通常选择压缩其他风险资产而不是收益率更高的风险资产。目前，银行通常确定的各类资产的风险权重依次为：央票、国债、政策性金融债、四大资产管理公司原来因收购坏账而发行的债券，风险权重为0%；超过4个月的商业银行债权、银票为20%；对公用企业的贷款和发行的债券、对居民发放的住房抵押贷款，风险权重为50%；对个人和企业的一般性贷款和各类企业债券、商业票据、银行间互持的次级债和混合资本债，风险权重为100%。

在上述风险资产中，商业银行一般会选择压缩向企业和居民发放的普通信贷资产及信用类债券，而将增加持有央票、国债和政策性金融债。未来，出于最大程度提高收益的考虑，银行可能会选择利用信贷资产理财的方式，在符合规定的情况下压缩表内风险资产。

（二）资本充足率并非越高越好，是一个适度指标

现代商业银行对资本金需求表现为：资本金规模数量越大，其充足度越高，商业银行抵抗风险能力就相对越强，公众对其就越有信心。从我国当前状况分析，提高资本充足率是必要的，银监会把最低资本充足率要求从原来的8%提高到10%（对中小银行）和11%（对大型银行）就是这个原理。然而，银行资本并非越多越好。这是由于资本金达到某一数值临界点后，它的边际收益就会呈现下降趋势，而且资本金数量过多也会造成由于筹集和管理方面等成本的增加而形成边际成本也增加上升，导致资本的财务杠杆比率下降，进而影响银行收益，致使股东收益降低，从而损害到银行的整体价值。假如银行资本金太低，就会增加对存款等其他资金来源的需求量，增加经营风险，造成银行边际收益降低。所以，商业银行资本金也存在一个规模最佳的问题。如何确定银行资本金的最佳额度便成为金融当局和商业银行管理人员所面临的“必答题”。

（三）资本约束的局限性

20年来巴塞尔协议致力于不断的修改完善中，其基本理念认为现代银行的资本必须有效覆盖各种风险。为限制银行在资本不足情况下过度扩张规模，在1988年出台了巴塞尔协议。而在2004年出台的新资本协议中，要求资本覆盖的范围更广了，除了原有的信用风险外，又增加了市场风险和操作风险。总之，要求商业银行有更高的资本充足率成为其主线。然而经过对2008年金融危机过程中欧美银行的情况研究表明，即便是核心资本充足率达标也不能保证银行有足够的抗御系统性风险的能力。由此说明，巴塞尔协议确定的资本充足率指标也存在一定的不足，资本无法有效抵御全部风险，资本约束也存在相对的局限性。主要影响因素有以下两方面：

1.流动性风险的不确定因素

此次金融危机中，一部分出现问题的金融机构，它的资本充足率并不低于8%的监管指标，部分还高于8%，然而还是发生了破产或被收购、政府托管的情况，其中流动性风险起了很大作用。流动性风险因素给银行带来的影响有相当的偶然性和突发性，基本表现在三个方面：一表现为短期资产价值无法对短期负债进行支付并且有偶发的资金外流现象；二表现为筹资困难；三表现为流动性严重不足，资本无法对流动性风险有效应对，如果要用资本抵御流动性风险会大幅提高商业银行的监管资本要求。所以，流动性风险管理机制的确立、流动性风险的强化监管，应该是全球金融机构今后所要解决的关键问题。

2.衍生产品的不确定风险

纵观此次金融危机，由于多种相互交错的衍生产品的产生，形成“牵一发动全身”的情形，给金融体系造成难以统计的损失，资本需求量大幅提高，进而导致银行风险调整后的资本收益率几乎为零，银行将会陷入无以为继的经营困境。因此，资本不能覆盖衍生产品的不确定风险。而当前新资本协议并未规定衍生产品的资本风险的计量方法，这是新资本协议今后需要改进的方面。

（四）资本充足率数据背后的真实问题

表面上看，各银行公布出的资本充足率数据不仅是达标的，而且还相对较高，但经过反复观察就可以看出，有不少银行简单地理解为只要资本充足率达标就满足了监管体系的要求。所以，国内有些商业银行对经营机制的改革仅流于形式而不追求实质，对资本充足率的要求仍然停留在“要我补充”而不是“我要补充”的状态上。一旦监管要求提高资本充足率，便不是要求政府给政策就是伸手向股市再融资，或者是通过其他各种渠道追求数据上的达标，从而带来了巨大的隐忧。主要有以下表现：

1.我国商业银行资本构成不合理，资金缺口问题严重

我国商业银行资本金来源的构成中主要是实收资本，附属资本几乎没有，必然会对资本总额的增加带来影响。当银行经营出现亏损时，为弥补亏损，银行的资本金将会随之减少，但又缺乏合理补充途径，从而导致商业银行出现资本严重短缺的状况。当前国内各商业银行为提高资本充足率，已面临着巨大的资金缺口：招商银行预计于2010年至2012年该行将会面临累计超过200亿元资本缺口；建设银行也表示在已发行600亿元次级债的基础上，还将通过发行200亿元债券筹资。可见，银行的筹资问题如果得不到有效解决，其资金缺口将越来越大。

2.我国商业银行过分依赖资本市场补充资本金

2009年的大规模放贷直接导致银行资本充足率明显下降。2010年，A+H配股的再融资方式成为中行、工行、交行、建行等四大商业银行选择融资的主要方式，融资数量总计达2 870亿元。目前，市场资源的分配尚未真正市场化，在此情况下，如果将股权融资作为银行补充资本充足率的主要渠道，将使得在争取资本支持的同时强化资本监督和改善内部治理的意义完全失去，而且某种意义上也可能出现更加严重的本来已在滋长的银行内部人控制倾向。长此以往，银行将忽视内在资本生成机制的培育，而习惯把股权融资当作资本充足率取之不尽，用之不竭的补充源泉，一再向资本市场伸手融资。这已是在某些上市银行再融资动向中一次又一次发现的一种带有倾向性的问题。

而对于银行过分依赖资本市场再融资的行为，政府监管部门不仅不阻止，反而还给予积极配合，很大程度上纵容了银行总是依赖资本市场来补充资本金；再加之资本市场的融资成本低，更容易使银行经营陷入“扩张规模――再融资――扩张规模”的非良性循环中，这不仅导致银行的风险加大，而且使得银行业务模式不能从根本上得到改变。

3.我国商业银行发行次级债券不规范

近年来，我国商业银行为了盲目扩大规模和追求包装财务指标，相继采用发行次级债的方式来弥补资本充足率。截至2009年8月，商业银行发行的次级债规模已达到2 316.5亿元，其中14家上市银行的次级债余额大约为3 766亿元。经监管机构调查发现，银行间交叉持有的次级债已有51%的比例。这说明银行的资本充足率事实上是有很多水分的，同时银行间你持有我债券、我持有你债券的情形也带来巨大的隐患，一旦某个银行遭遇风险，“多米诺骨牌”效应就不可避免了。

三、商业银行真正提高资本充足率的建议

(一)大力引进战略投资者

充足的资本金、稳定的资本能够提升商业银行的创新力和核心竞争力，从而保证商业银行健康、稳定、有序地经营与发展。对于如何解决资本的问题，本文认为大力引进资质优良的境内外战略投资者是各商业银行明智的战略选择。资质优良的战略投资者不仅资金实力雄厚、持股期限长、数量较大，而且他们还拥有核心技术、超前的管理理念和经验，更重视获取长期战略利益，从而能够促进商业银行建立开放、优质的股权结构及最终改善公司的治理结构，步入良性发展轨道。

（二）构建新的经营模式

巴塞尔资本协议将资本充足率确定为最基本指标，用来考核商业银行是否有足够的能力抵御风险，其真正意义在于督促银行要从根本上增强抵御风险的能力，要立足于转变经营模式、注重培育资本生成机制。对于资本充足率的补充，银行应更多考虑用留成利润来补充，而不是仅仅依靠股市再融资。因为，利润是银行实力的表现，用留成利润补充资本金，事实上是将企业的放贷规模与银行的实力相联系，对银行的稳定发展更有利；而用再融资来补充资本金，银行就会将股市当成“提款机”，盲目扩大放贷规模，从而使银行面临更大的风险。

（三）建立科学完善的风险测量方法，减少风险资产

为应对金融危机，商业银行要特别注重资本充足率风险。首先要建立科学完善的风险测量方法来提高风险的识别能力，根据风险取向，确定不同的资本充足率并对已积累的历史数据进行整理和分析，通过数据观测尽可能准确判断未来风险；其次应加快剥离不良资产，加快对坏账、呆账的核销，加快健全并从根本上改变导致不良贷款的体制，降低银行资产的风险权数，提高资金循环周转速度快、变现能力强的流动资产比例，从而有效地提高资本充足率，进而确保商业银行的正常运转。

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资本充足率范文第7篇

关键词：国有商业银行；资本充足率；分析

一、我国商业银行资本充足率现状

我国国有商业银行的资本金主要由两部分组成：一是国家财政注资形成的实收资本和公开储备，称为核心资本；二是作为附属资本的各种准备金。根据2004年颁布的商业银行资本充足率管理办法，商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上。商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣除专项准备；其他各类资产的减值准备，也应从相应资产的账面价值中扣除。但是目前我国商业银行仅按上年末风险资产余额（扣除委托贷款和拆借款项）的1%计提呆帐准备金，而数目更为巨大的专项准备和减值准备均未扣除，虚增了附属资本从而夸大了资本充足率。

为了提高国有银行资本充足率并逐步对其进行股份制改造，我国政府在2003年底动用450亿美元外汇储备注入中国银行及中国建设银行补充资本金，同时划转2787亿元不良资产，并分别发行260亿元和233亿元次级债后，使得国有银行资本金数额有了很大提高。但是由于资产扩张速度快，而银行资本来源渠道单一，效益欠佳甚至亏损，几乎不可能用经营利润来补充资本金，大量的呆帐核销更是侵蚀了银行资本金的基础，财政受财力所限也无法拿出足够的钱继续补充国有银行资本金，导致资产规模增长速度远高于同期资本金的增幅，资本充足率出现了持续下降的趋势。

二、主要成因

（一）受制于计划经济的思维定势和先天不足

尽管10余年来为适应市场经济的发展，国家不断推行银行商业化的改革，但由于商业银行经营者受制于计划经济的思维定势，缺乏风险意识，加之一些政策性和非商业化潜在因素的存在，如不良贷款最终需要国家财政核销及前些年银行监管力度不够，银行资本对于经营决策者的约束机制难以形成。

（二）一味追求规模扩张带来负面影响

从运作上看，我国经济的发展，在过去20多年创造了国内生产总值平均增长8%的奇迹，这确实为商业银行适度规模扩张提供了良好的条件和机遇，而且为赢得银行间的竞争优势、追求适度规模经济效益提供了前提。从经济增长的周期来看，经济的增长是存在波峰和波谷的，波峰时期投放的大量贷款极可能就是波谷时期的不良贷款，而且还有国家政策性因素的影响，因此需要把握规模增长的度，使规模与资本相匹配。

（三）外部干预和腐败行为侵蚀

从外部环境看，银行系统在计划经济时期条块结合以块为主的领导体制，使得银行充当了“财政出纳”的角色，一个时期地方行政干预达到“有恃无恐”的地步。在银行体制改革中，这种状况也时有发生，只是转换了方式，由过去行政的指定令变成了行政商议，或谓之“支持地方经济”，这尤其表现在贷款的争夺。

三、提高国有商业银行资本充足率的方法

（一）提高管理水平推行全面风险管理,严防新增不良贷款的发生

以前不良贷款、“一逾两呆”最后侵蚀资本金的问题极为严重。据统计我国国有商业银行在2002、2003年不良贷款高达20%以上,而若严格按国际标准衡量这一数字能达到40%以上,在这种情况下,银行是无论如何也搞不好的。要尽可能的减少不良贷款以使得资本充足率达到甚至超过所规定的水平。

（二）通过公开上市以充实资本金

商业银行股份制改造后上市,不仅是产权流动,提高资源配置效率及募集资本金的要求,也是市场经济的惯例。国际上著名的大银行几乎都是上市银行。目前,在纽约证交所上市的银行有900多家,东京交易所有160多家，香港也有40多家。现实地看，通过银行上市就可筹集到数量可观的资金,使社会资金成为银行资本金募集的强大后盾,为银行的持续经营奠定良好的基础，而且可以增强银行经营的透明度,使银行承担更大的责任，受到更多约束,利用多方面的监督来促使银行加强内部管理，提高资产质量,是建立起现代银行制度的必由之路。

（三）发行长期次级债券,提高附属资本比率

针对目前我国国有商业银行核心资本比重过高,附属资本严重匮乏的现状,发行长期次级债券,提高附属资本比率,进而提高资本充足率,不失为我国国有商业银行补充资本金的优良途径。银行通过债权融资可避免稀释利润或削弱管理层目前对银行的控制权,银行还可从税前盈利中抵扣对资本票据支付的利息,这将带来可观的税收方面的好处。通过发行长期次级债券来增加银行附属资本的方式,较好地利用了银行资本与长期债券互换的理论,并可实现债权融资的杠杆作用,在国际银行界已被广泛使用。

（四）积极开拓新的利润增长点,以增加银行资本,提高银行资本充足率

资本充足率范文第8篇

一、巴塞尔新资本协议与我国《商业银行资本充足率管理办法》对资本充足率的规定

巴塞尔银行监管委员会1988年的资本协议中规定，银行的资本分为核心资本和附属资本，核心资本不低于总资本的50％，附属资本不能超过核心资本；对于活跃的国际性银行规定了4％的核心资本和8％的总资本的最低资本比率要求。2004年6月26日巴塞尔委员会经过三次征求意见稿之后，在国际清算银行的官方网站公布了新资本协议的最终稿。新资本协议在计算资本充足率时增加了银行的利率风险和银行的操作风险，计算公式由原来的“资本充足率=资本/风险加权资产”，相应变为“资本充足率=总资本/(信用风险加权资产＋12.5×市场风险资本要求＋12.5×操作风险资本要求)”。在资本充足率必须满足8％的最低要求之下，这相应增加了对银行资本金的要求。

中国银监会2004年2月27日了《商业银行资本充足率管理办法》，在同1988年资本协议保持一致的基础上，结合巴塞尔新资本协议和我国国情，将风险覆盖范围扩充至信用风险和利率风险。《办法》规定：商业银行最迟在2007年1月1日达到最低资本充足率8％，核心资本充足率4％的任务。这一办法充分体现了我国对资本充足监管的思想，使银行资本充足率的管理更加微观化、数量化、可操作化。随着2007年的临近，提高资本充足率已越来越成为我国国有商业银行目前面临的迫切任务。

二、国际商业银行资本充足率现状

在巴塞尔资本协议的影响下，上世纪九十年代以来，发达国家商业银行的资本充足率大幅度提高，抵御风险的能力明显增强。尤其是近年来世界大银行的资本充足率都保持在较高水平，在2004年英国《银行家》公布的全球1000家大银行的数据中，排名前20位的银行，其资本充足率最低的是法国的农业信贷集团，为10.5％，最高的是德志银行，资本充足率为13.90％，而资本实力全球第一的花旗银行，其资本金总额为668.71亿美元，资本充足率为12％。相对而言，亚洲银行的资本充足率要低一点，其中香港和新加坡银行的资本充足率较高，韩国则低一些。如：汇丰银行、恒生银行、标准渣打银行的资本充足率分别为：12.0％、13.2％、14.6％；新加坡发展银行为15.1％，大华银行为18.2％；韩国外汇银行为9.3％，Kookmin Bank为10.0％。

三、我国商业银行资本充足率现状

我国商业银行长期以来受银行业产权制度、宏观经济环境、监管乏力等因素的制约，资本金存在很大的缺口，达不到资本充足率最低标准，严重影响了整个银行体系的稳健性。近年来，我国已采取了若干重大的改革和政策措施,使商业银行的资本充足率明显提高。这些改革和政策措施主要有：第一，2003年银监会了《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》。通知规定，“允许商业银行申请发行次级定期债务，并可将符合条件的次级定期债务计入银行附属资本”。这将使各商业银行有望通过发行次级定期债务拓宽资本筹措渠道，增强资本实力，有助于缓解我国商业银行资本实力不足、资本补充渠道单一的状况。第二，2003年底中国政府动用了450亿美元的外汇储备充实中国银行和建设银行的资本金，使中行和建行一步达到最低资本充足率要求。第三，2004年3月出台《商业银行资本充足率管理办法》，缩小了中国资本监管制度与国际标准的差距，从而为商业银行稳健、积极、扎实地提高资本充足率奠定了基础。

经过一年多各方面的积极努力，据银监会公布，截至2005年10月，我国资本充足率达标（即不低于8％）的商业银行已经达到33家，达标银行资产占中国商业银行总资产的比重超过70％；商业银行平均资本充足率达到4.5％，比2003年末提高7.5个百分点，其中利润积累贡献7.4％，发行长期次级债贡献14％，由于政策性剥离使准备金缺口下降贡献59.4％，直接注资贡献13.3％。可见我国商业银行在提高资本充足率的举措上已经取得积极成果，但仍有相当一部分银行未能达标，随着2007年时间的临近，提高商业银行的资本充足率仍是商业银行亟待解决的问题。

四、我国商业银行资本充足率与国际比较的不足

同国际大银行相比较，可以发现我国商业银行的资本充足率仍有许多的不足，具体表现为：

1、我国商业银行的资本充足率普遍偏低。我我国的资本充足率状况与国际上的大银行相比可谓是相形见绌，他们都维持在10％以上，而目前我国仍有许多商业银行未达到8％的最低线。按国别进行比较,在发达国家中,美国国内前32家大银行的平均值为13％；经历了多年经济衰退的日本，其国内排名前29家银行中的27家平均值是10.83％；而与我们同为发展中国家的印度，其国内排名前21家中的20家的平均值为12.23％。根据银监会颁布的最新的资本充足率的核算方法计算，截至2004年9月30日，恒丰银行以15.14％的资本充足率位居全国性商业银行第一，建行的资本充足率为8.19％居第二，中行的资本充足率则为7.39％，在参评银行中位列第三。

2、我国商业银行在世界的排名下降。世界银行2004年在《中国经济半年报》中指出：虽然中国官方统计数据显示银行业的不良货款率下降，但很多银行的资本充足率在2004年有所下降。除已进行注资的银行之外，大多数银行的资本充足率已降到了监管机构规定的水平以下。资本充足率整体偏低不仅影响了我国银行体系的稳定性，制约着其抵抗风险能力及扩张能力，同时也导致他们在全球1000强中的排名下降。中国银行由2003年的第15位降至第29位，工商银行由第16位降为第25位，在2005年又进一步下降至第32位，农业银行由2003年的第25位降为第36位在2005年又降为第37位（详见表1）。

3、资本构成不合理，附属资本所占的比例偏低。银行的资本分为核心资本和附属资本，附属资本的扩充同样可以提高资本充足率。当今许多国际大银行通过多渠道融资，持有了相当数量的附属资本，这在提升其资本充足率方面起到了不可忽视的作用。而与他们相比，我国商业银行资本金的一个突出问题就是资本构成极为单一，附属资本的比重过低，这直接影响了其资本充足比率的大小。

资本充足率范文第9篇

一、资本是银行对抗金融风险的缓冲器

资本包括核心资本和附属资本，核心资本由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权组成；附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券以及长期次级债务等构成。资本的作用一是界定产权和方便所有权的让渡，二是为公司提供资金。

与一般公司不同，商业银行所具有的中介功能，使其可以极大地运用金融杠杆来获得负债（存款），其成本要比发行股票低得多，且银行具有吸收、转移和管理风险的职能。商业银行的资本是银行已经持有或必须持有的金额，资本配置不是银行经营的附属，而是银行经营的重要组成部分。银行资本的目的在于防范头寸价值减少或者商业损失等风险，从而保护存款者和一般债权人不受损失。基于此，巴塞尔协议对商业银行资本及其充足程度提出了要求，体现为两个目标：一是资本充足以“加强国际银行系统的稳健性”；二是资本充足以“减少……目前各国银行间存在的不平等竞争因素”。前者将迫使银行持有的资本高于最低标准，从而减少银行倒闭的可能性，增加银行系统的稳定性；后者将有助于银行系统全球范围的统一协调，从而避免不同银行间因遵循不同的标准而出现竞争失衡，促进金融市场公平竞争，切实保护银行各利益相关者的利益。

当银行治理目标从股东至上转向兼顾利益相关者利益时，由于银行的各利益主体对银行风险的不同理解，进而对资本的关注点也各有侧重。克里斯·马滕区分了其中些微差别，即银行财务管理关心的是实缴资本和筹资的总成本———不论是以股东权益、次级债务、混合型工具还是其他形式；风险管理者关注的是损失的风险，而不论是谁将承受损失的成本；而监管者对资本的定义较为狭窄，只包括所有合格的实缴资本。例如，即将到期的次级债务只有一部分能被当做资本，而混合型工具可能根本不能被包含在资本的范围之内；银行股东更多关心的是自己的投资，即银行的股东权益、未分配利润以及股本溢价等。

二、《办法》的特点及影响

《办法》对国内银行业的影响是深远和巨大的。首先，未来三年国内银行业将面临着巨大的资本缺口。根据中银国际预测，实施《办法》将使各类银行的资本充足率下降2～3个百分点，资本金缺口近5000亿元。为此，各商业银行将采用国内外上市、发行可转债、增发及配股、发行次级债务和私募等方式来解决。其次，《办法》将抑制商业银行的业务扩张冲动。为在2006年底前资本充足率达标，各银行必须“开源节流”，除增加资本外，调整信贷结构和适当控制资产增长速度势在必行。特别是对一些缺乏融资渠道的非上市银行而言，资产的增长速度更将为资本金的补充所拖累。再次，银行业净资产收益率会受到一定影响。以往在资本不足情况下，银行股东过度利用杠杆获取较高收益。而《办法》的实施将限制银行业的融资杠杆效应。若不能改善资产收益率，银行的净资产收益率将会下降。因此，银行势必调整其业务模式和盈利模式，增加国债投资、个人住房抵押贷款以及票据贴现等资金运用项目，并相应调整股利分配政策，较多采用较低股利支付率和股票股利分配方式。

三、商业银行的应对之策

1、以资本充足率为准绳，全面评价商业银行治理水平，强化风险管理能力。资本充足率管理贯穿于商业银行设立、持续经营、市场退出的全过程，它对商业银行的影响是全方位的，并且随着银行业务范围逐步扩大，风险成因和表现复杂化，资本充足率在银行公司治理中的重要性还将进一步提升。银行应在完善公司治理和强化内部权力制衡监督的基础上，树立全面风险管理理念，优化风险评价机制，要根据全面风险管理的要求，把银行整体目标分解为各产品线和各业务系统的目标，根据各业务系统和产品线风险来分配资本，并对所有风险实行组合管理，把风险管理落实到业务的各个领域、各个环节。

2、制定稳健的经营策略，追求可控风险下的持续发展。稳健经营的实质是在实施审慎会计原则的基础上，真实反映商业银行的资产与负债的价值，客观评价商业银行的风险状况，并及时予以预警和控制，防止金融风险的聚集和蔓延。商业银行保持稳健性，一个主要标志就是银行自身持有的资本水平、资产负债的期限结构以及资产组合的风险状况。为维持平衡的资本结构，银行应该实行稳健经营方针，采用国际会计准则编制财务报告，提高信息披露的透明度；银行股东应支持银行在资本充足率不达标时不分红，并提足坏账准备，保持适当的利润分配率，以增强风险防范能力，支撑未来持续增长。

3、主动引资，寻找合适的投资者，将发展目标与完善治理有机结合。从近几年国内银行引资案例看，不论是花旗银行受让上海浦东发展银行股份、汇丰银行投资上海银行，还是兴业银行引进恒生银行、国际金融公司和新加坡政府直接投资有限公司的投资组合，都有一个共同点，即境外战略投资者既有资金实力和银行管理经验，又能着眼于银行的长远发展；既有盈利方面的要求，又能理解、认同并支持银行经营理念、发展模式和发展战略，注重风险控制与银行、员工、社会及股东间的利益平衡；另外，战略投资者在银行可持续发展中还能相应提供技术、管理等方面的帮助和支持。因此，主动引资，调整股东结构，有助于促使商业银行业务发展和完善治理的有机结合。对此，应从法规和政策上予以鼓励支持。

4、尽快谋求公开上市，建立持续融资渠道，满足业务发展对资本金的需求。近年来，尽管国内各家股份制商业银行都通过调整资产结构、自身利润积累、发行次级债务以及境内境外的私募等手段增加资本金，但随着银行规模的不断扩张，今后两三年银行资本充足率将难以达到或维持8％的监管要求，从而将面临监管部门在业务发展、机构增设和开办新业务等方面更加严格的限制，难以在金融市场全面对外开放前完成做强做大的战略调整。因此，尽快谋求在国内外公开上市是国内商业银行打通资本补充渠道的必然选择。

资本充足率范文第10篇

诚然，这是银监会的“识时务之举”，是体现宏观调控灵活性、有效性的应急之策，对促进银行业务转型和支持国民经济稳中求进将发挥积极效果。但事物都有两面性，在实施《通知》、《指导意见》时，有关部门有必要把消极作用考虑得全面、清晰一些，尽可能避免监管制度的权威性、严肃性受到损害。

过渡期3年即可

《通知》中，对构成资本充足监管要求四个层次中的第一层次——最低资本要求和核心资本要求未作变通，但对第二层次的储备资本（总量为2.5%）设置了6年过渡期，即要求商业银行2013年增加0.5%，以后5年每年必须增长0.4%，以在6年内把2.5%补齐。其实，6年的过渡期有些过长，3年内、也就是在2015年内实现储备资本2.5%完全达标更为合适，具体额度可由商业银行根据自己的情况，丰收时多增，欠收时少增。对不能按期完成增资的银行，银监会可按照相关监管法规落实责任追究。

三年调整到位凸显紧迫性，但也有可行性。银监会2012年6月7日《商业银行资本管理办法（试行）》，要求从2013年1月1日起实施，后改为到2015年完全满足第一、第二层次的资本监管要求，已整整延后了3年。其实，这3年是大有文章可做的。

从2007年的次贷危机算起，到2015年已达8年之久，这一轮全球金融危机和部分国家（地区）的经济危机应该能够在2015年前结束，如果迟迟不能结束就说明上述问题可能无解或者说未能找到真正解决问题的答案。尽管美欧等国家目前提出无限期推迟或尚未明确表态未来实施时限，但不排除2013年或2014年在其经济、金融格局缓和、复苏后就立马兑现《巴Ⅲ》的可能性。对中国来说，中国加入WTO的15年过渡期将在2015年宣告结束，中国银行业将与全球主要银行接受同一套国际监管标准。由于话语权、操控权掌握在别国手里，届时如果我国商业银行未达标，将会给这些规则制定者以变本加厉约束我国的口实。这意味着，只有带头落实和遵循国际规则，才能在未来的国际金融舞台上增加话语权和竞争力。而“提前”实施《巴Ⅲ》正是有实力和有诚信的展现，将给发展中国家、新兴经济国家一个负责任大国的形象。

几大银行资本充足率基本达标，只宜向前进，不必向后退。尽管业界有一些不同的声音和评价，但实践证明，大型银行并没有因为实行相对严格的“腕骨”监管体系而停滞发展或失去竞争优势，反而因势利导获得了资产、负债、资本、利润、质量、效益的同步快速增长，保持了在国际国内的领先地位。如果不是从2010年下半年起实施稳健的货币政策和全面的风险管理和内控规范，可能中国银行业目前的困难、风险、案件、损失会更多、更大。

降低杠杆率、提高充足率是一流银行的正确选择。《巴Ⅲ》的推出就是为了降低杠杆率，设置提高资本充足的门槛，收敛那些以所谓创新（甚至是欺骗）为自己谋求过高利润收益的行为。这对银行业的长远稳健发展是有利的。中国的国有银行改制上市后，已基本认同并遵循上述理念。中国银行业通过市场化融资和内源性增资，能够长期安全运转，在支持实体经济发展的同时增强自己的市场竞争力和主导地位，这也是金融体制改革带来的红利。对此红利，银行不能坐吃山空，而是要持续改革，不断扩大和创造新的红利。在这种背景下，保持适当的经营杠杆率和安全的资本充足率就是一个正确的选择。其实，我国银行业平均资本充足率连续几年都在两位数以上，并不存在因揭不开锅而无法生存的危机，商业银行只需要放缓过去数年不尽理性、稳健、科学、可持续的发展速度罢了。

差异化监管力戒实用主义

《通知》中，银监会区分已达标银行和未达标银行，分别制订了时间表和提出差异化的监管要求。但即便如此，仍然有一些银行不满意。尽管监管与被监管始终是一对矛盾，但背后的问题不容轻视。

在我国既有的银行监管法规约束下，对各类商业银行都必须明确，依法经营的底线不能跨越。然而在实践中，越线行为屡禁不止，因为商业银行的逐利本性会驱使或引诱其冒险甚至损人利己。在现实监管背景下，就有许多商业银行与监管当局玩“猫捉老鼠”、“老鼠戏猫”或“老鼠气猫”的游戏，甚至有部分钻孔子、踩红线、在不同监管规则下谋取“监管套利”的案例，值得监管当局和有关银行深思。

建议有关不达标银行要努力早日达标，而不能用监管要求的差异化作为挡箭牌或遮羞布，对自身的不达标心安理得，并寻求政府给予更多的政策保护。达标银行更要百尺竿头，再进一步，用更高标准激励自己、引领同行。对监管机构而言，则要加强法治，减少人治和利益交换，用标准化、公平化取代差异化、特殊化，促进社会公平正义和企业效率效益的双向提升。

《巴Ⅲ》把资本分为核心一级资本、一级资本和二级资本，在核心一级资本工具目前几乎没有创新空间的情况下，能够琢磨点新招的只有其他一级资本和二级资本。银监会新近颁发的《指导意见》给商业银行创新资本工具提出了三原则，并提供了包含减记条款和转股条款的资本工具的选择，一定意义上说这是给商业银行开了闸、准备放水。