探究我国中小企业融资难的问题及对策

［摘要］ 中小企业在国民经济中占有重要地位，在我国社会主义市场经济中正在发挥着越来越大的作用。但是融资难问题一直是制约我国中小企业发展的主要瓶颈。本论文针对我国中小企业存在的融资难的问题进行全面分析，寻找相应的对策，以对中小企业融资决策实践起到一定的指导作用。

［关键词］中小企业 融资 银行 政府

一、我国中小企业融资现状分析

中小企业融资困难在我国已相当严重，大部分中小企业主要采取内部融资方式，由创办人自筹资金，外部融资占的比例很小。有调查显示，只有16.27％的中小企业认为从金融机构获得贷款容易，60.47％认为较难，23.26％则认为艰难。上述数据显示83.73％的中小企业贷款需求没有得到某种程度的满足，这与我国的经济发展要求和全面实现小康的目标显然是不适应的。严重地阻碍了中小企业的健康发展。

1.融资途径不畅通

从内源融资来看，我国中小企业的现状不尽人意，一是中小企业分配中留利不足，自我积累意识差。二是现行税制使中小企业没有税负优势。三是折旧费过低，无法满足企业固定资产更新改造的需要。四是自有资金来源有限，资金难以支持企业的快速发展。从外源融资来看，中小企业可以选择银行贷款、资本市场公开融资和私募融资等三种渠道，但目前我国中小企业的外源融资渠道方面并不畅通。

2.贷款难度大、成功率低

据统计显示，中小企业申请贷款的成功率低，一般比大型企业低30个百分点，很多中小企业达不到贷款要求条件，贷款难度大，甚至告贷无门，流动资金无以为继。有资料显示，我国中小企业通过银行贷款获得的资金仅占其发展资金的15%，这与其对国民经济发展高达60%的贡献率是极不相称的。

3.融资成本较高

企业的融资成本包括利息支出和筹资费用。中小企业在借款时，不仅无法享受优惠利率，而且还要支付比大型企业借款多得多的浮动利息。另外商业银行从自身控制经营风险的角度，一般都会要求中小企业采取抵押或担保方式进行融资。中小企业还要支付担保费、抵押资产评估费等相关费用。这些都加大了中小企业的融资成本。

二、我国中小企业融资问题的原因分析

1.企业信用等级低,融资意识淡薄

中小企业自身信用等级低,这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约高。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷。

2.政府扶持力度不够，政策不配套

长期以来, 我国扶持政策一直倾向于大企业, 为大企业建立了广泛的信息支持体系, 出台了一系列的优惠政策, 在一定程度上解决了大企业的融资问题。而政府在中小企业融资方面未形成足够的重视, 缺乏为中小企业提供支持的辅助体系, 在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。另外, 我国资本市场还不成熟, 发展资本市场问题上所采取的政策也多偏重于国有大型企业, 中小企业几乎没有直接融资的渠道, 这也是造成其融资难的重要原因。

3.金融部门运营机制不健全是造成中小企业贷款难度的重要因素

国有商业银行的运营机制和管理体制制约了信贷投向的选择。一是在经营战略上，国有商业银行实施的是“重点地区、重点行业、重点产品、重点客户”的“四重”战略，将经营重点放在了“大城市、大客户”上信贷资金更多的流向了国有大型企业，制约了对中小企业的投入。二是重约束、轻激励的贷款第一责任人制度严重影响了放贷积极性，使基层信贷人只重视规避风险，不重视信贷营销，面对责大、权小、利少的现状，唯一的选择只能是多贷不如少贷、少贷不如不贷。

三、对中小企业融资问题的对策建议

1.加大中小企业融资的扶贫力度

中小企业融资具有特殊性，离不开政府的扶持，世界上许多国家和地区立法机关和政府都对中小企业融资给予特殊的支持，形成一个比较完善的中小企业发展的政府组织支持、法律保护系统、财政支持系统，为中小企业发展提供了强有力的支持。财政援助与税收优惠是世界各国政府为扶持和保护中小企业的普遍做法。

2.建立多层次的银行金融体系

一是建立专门针对中小企业融资的政策性银行建立政策性中小企业发展银行，以法定的中小企业贷款行为和以优惠的利率来满足中小企业的资金需求同时可以发行低于市场利率的政策性金融证券，为中小企业提供长期贷款资金。二是发展地方小银行和中小融资机构，发展与中小企业相适应的地方小银行和中小金融机构是解决中小企业贷款难的一个有效途径，要加强对中小金融机构的引导，明确各类中小金融机构的发展方向，进行准确的市场定位，一方面保障中小金融机构的服务能够适应中小企业发展，另一方面也保障中小金融机构在市场竞争中优势的发挥，促进中小金融机构的健康发展。

总之，解决中小企业融资困难，不仅仅需要在资金量上的支持，更要注重体制创新，改善政府调控经济的职能，疏通社会融资渠道，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。宏观方面需要加快金融改革，消除金融抑制和放松金融管制。微观方面需要进行制度创新，发展民营金融机构、担保机构、资质评定机构，疏通直接融资渠道，确保融资效率和金融安全。这些都是解决中小企业融资困难的现时选择。

参考文献：

[1]胡竹枝，中小企业融资新论[M]，中国金融出版社，2006

[2]张新宗；李国安，中小企业融资、供求分析[M]，北京大学出版社，2005

[3]管海艳；陈天宇；李明 ，浅析我国中小企业融资难问题[J]，技术与市场，2011(2)