流动资金范文
时间：2023-03-20 15:57:49
流动资金范文第1篇
“一场战争，最残酷的不是前线，而是前线乎术台!”60年前，著名的白求恩大 ，夫在日记里这样写道。
让我们试想这样的情景：硝烟弥漫，伤兵累累，器械在传递，一切正有条不紊。 I正在此时，手术台边的医生大声喊道“再拿三袋血浆来”，护士飞奔而去，却发现血浆已经告罄，一瞬间，医生的手也会禁不住颤抖：继续乎术会有危险，停止手术也会有危险……死神，就在这揪心的无奈中，一次又一次地降临。
血液，几乎成为所有前线大夫心中永远的捅。而在今天，另一类“血液”――企业流动资金，在另一个“战场”上，成为另一类“大夫”心中永久的痛。
原始资金的积累与再造，是创业者生存立足的前提；流动资金的充沛及通畅，是企业家健康经营的前提；资金运作的合理和增值，足CEO不被董事会炒鱿鱼的前提。然而中国市场经济的现实是，创业者常常不能预估流动资金的真实需求，企业家常常难以判断资金流转的常规周期。成功者总是会豪言壮语――可调动的资金再多一些，我会比今天走得更远；失败者一定会怨天尤人――就差那么一口气，再有数十万资金就从黑暗撑到了天明……
当如此众多的经营个体都在为流动资金不足而大伤脑筋时，当企业运营的正当融资通路因政策原因梗阻难通时，当大多数企业经营者缺乏合理调度资金并戴着镣铐起舞的本领时，当每一个领域的上下游企业，都在纠缠不清的循环债务中苦苦挣扎之际……我们的经营实践往往演变为一个操作不慎，企业就会无米下锅“枯血”而死；一张多米诺骨牌倒下去，连锁反应就会席卷所有关联企业。有时候，严重的流动资金缺失甚至突破了经济领域的范畴，成为影响到国计民生的社会化问题。
资金一吃紧，信用就贬值。君不见三角债链条像瘟疫一样蔓延，多少企业的活力在链条的捆绑中窒息。而资金一宽松，信心又爆棚，君不见多少八方投资四面开花做大做强的豪情，时至今日已化为了无数企业家梦断市场的悲情。
一个个中国特色的死亡案例摆在我们面前，令人感到这是太过复杂的一个命题，也是太过沉重的一场追问。
因此我们希望，投资者和企业家，在确立投资方向、制定战略战术、规划远景乃至着眼当下之前，都一定要先摸摸自己的家底。这是实力制胜的岁月，是“现金为王”的年代――你得掌握在资金获取能力和企业行动取向之间保持平衡的技巧；你得习惯保障资金安全与适度超前半步战略的有效结合；你要相信“经济基础决定上层建筑”，尝试根据“屁股兜里钱包的厚度”，决定你大脑里思考未来的角度。
学会“让屁股指挥脑袋”，从流动资金安全的意义上说，是企业经营的绝对真理。
孽因结出的恶果
企业间资金拖欠愈演愈烈
在国内企业融资渠道单一的状况下，要短期来应付流动资金短缺的问题，通常急功近利的做法是提高账面的应付账款额度，企业间关系环环相扣，拖欠现象由此产生。
令大家记忆犹新的是，1991年全国企业间三角债已经达到3000亿元以上，房地产等行业泡沫日益显现，严重影响着国民经济的正常运行。国家有关部门为此组织了80万人的清欠队伍，动用555亿元的清欠资金，花了整整2年时间，集中清理掉其中的2190亿元三角债。使得其后的一段时期，企业资金紧张状况明显得到缓解，加速了资金周转，提高了经济效益，使一大批能源、交通、原材料等重点建设项目建成投产，一大批亏损企业转为盈利，增强了经营活力。
然而近几年，企业间三角债又死灰复燃，甚至愈演愈烈。我国最大的柴油机生产企业广西五柴机器总经理李天生说，玉柴饱受“拖欠”之苦，客户拖欠应收账款最多时达到17亿元，占当年玉柴销售额的一半，企业几乎陷入困境。其中一个大企业拖欠几亿元账款，同时它又被别的企业拖欠5亿多元账款。
据不完全统计，目前全国约有1.5万亿元企业三角债，其中约有3000亿元债务已经成为死账，很多企业被迫采用现款交易，因此增加的财务费用每年多达2000亿元，三角债问题又到了非解决不可的的候了!
信用缺失每年
损失近6000亿元
资金一吃紧，信用就贬值。假、赖、骗、诈、肷五大恶性经济问题屡禁不止。据有关部门统计，巾场交易中因信用缺失、经济秩序问题造成的无效成本已占到我国GDP的10％-20％，直接经济损失每年高达5855亿元。其间接损失则会更大，如因失信所造成的影响外商投资信心、合作意向，影响消费者消费信心和欲望，增加企业与社会的交易成本、严重破坏市场经济秩序和市场机制等等。
作为社会信用的个人部分，信用观念、契约意识淡薄，相互之间的商业行为产生许多经济纠纷，失信于人屡见不鲜。近几年来，在法院审理的所有经济纠纷案件中，合同纠纷案占92％；企业间签订的合同能够得以不同程度履行的不到70％，有的地区不到20％；每年所有订立的合同(不仅是企业间)约40亿份，履约率只有50％多一点。从全国看，由于企业间不讲信用，互相拖欠货物构成连环死债的资金总额已经占用了全国流动资金的20％多。作为国家融资主渠道的银行，由于借钱不还而形成逃债、滞债、死债的高达数千亿元之多。
社会以及企业之间的信用缺失，已经给企业造成巨大的损失，“信用缺失症”成为困扰我国企业发展的最大问题之一。
严重制约企业
良性规模发展
民营企业的规模普遍偏小，抗风险能力弱。全国243万户私企，平均每户13个从业人员，每人平均不足8万元的资本金，绝大多数民营企业的流动资金来源于企业主多年的积蓄以及向亲朋好友的借贷。企业要上规模，必须扩大产能，增加固定资产投资，势必要挤占更多的流动资金；没有足够的固定资产作为抵押，银行的大门永远不会向你敞开。企业难以走规模化生产道路，
在采防中，广西一家中型企业的老板跟汜者分析：他的企业专门生产汽车音响设备，近年来中国汽车行业持续放量走高，他的企业也得到快速的发展，年销售额达到5000多万元。但他没有一天不被流动资金短缺的问题所困扰，为了不被市场淘汰，他多年积蓄的资金几乎都投入到逐年因扩产而增加的固定资产投资上。产能扩大，每年又需要更多的流动资金作周转，汽车企业3-6个月的回款期把他压得透不过气来。摊子越铺越大，手头现金比例越来越小，胆战心惊，如履薄冰，一遇市场风向逆转或突发性危机，企业肯定难逃困境。
融资难成为制约中小企业发展的瓶颈。金融体制改革严重滞后使大部分民营中小企业缺少获得银行信贷资金的正规渠道。股票、公司债券等融资方式门槛过高，民营中小企业难以利用资本市场筹集发展资金。面向民营经济的信用中介服务体系还不健全，担保机构少，品种单一，企业寻保难。目前，全国信用担保机构近1000多家，提供的流动资金贷款400多亿元，远不能满足民营企业的融资需求。
权力不正常地
渗入经济活动
很多企业由于难以通过正常渠道融通资金来补充流动资金，暗箱操作、权力寻租等无视公平有序竞争权利和契约意识的失信行为逐步蔓延。
比如2004年以前的房地产行业，不管以何种渠道拿到土地批文，开发商就可以向银行贷款，然后用其中的大部分用于缴纳土地出让金，办理相关证件；项目开工，建筑单位垫资修建；开始预售期房，启动银行按揭贷款程序，售楼资金回笼，资金链条由此相连。这当中，政府相关部门和银行贷款至关重要，也是部分实力不济或资信度不够的企业挖空心思着力打通的“关节点”，灰色交易及腐败问题由此产生。
国内股市的长期低靡根源在于上市公司经营状况普遍疲软，一些上市公司在上市之前就已经经营不善，负债累累，通过虚假报表在上市审查程序中蒙混过关，上市圈钱之后大肆填补借贷“黑洞”。仅2003年下半年，便有40余家上市公司先后公告，宣布将原定投向新建项目的募集资金，改变为补充流劫资金或偿还银行借款，单项最高涉及金额多达7000万元。无须过多解释，仅轻描淡写的一个公告，上千万的资金便摇身一变，“消失”在投资者的视线之外。
此外，“非法集资”、“融资欺诈”、“坐庄现象”、“黑幕基金”以及地方保护主义等现象，造成了金融市场，特别是资本市场的混乱和萎缩，严重损害了广大股民的利益，动摇了广大民众参与经济活动的信心，极大影响了消费者的消费欲望、消费预期和投资热情。
地下钱庄扰乱金融秩序
有借必有贷，国内众多民营企业融资渠道不畅，以从事非法吸收公众存款、非法借贷拆借、非法高利转贷、非法买卖外汇等非法金融业务的地下钱庄由此滋生。地下钱庄的贷款利息通常比银行正常利息高出3~5倍，而具有吸引力的是，国有银行一般按企业所抵押固定资产评估价值的60％70％的比例发放贷款，在地下钱庄这个比例可以达到85％甚至更高，而且贷款手续简便。于是，一些企业不惜以借高利贷的方式急于缓解流动资金紧缺压力。
民营企业高息负债后财务支出增大，生产成本提高，利润率下降，有限的增值难以支持到期债务，不得不再次借人高利贷，形成恶性循环，影响发展后劲。
2003年8月，福建省公安厅一举捣毁18家地下钱庄，收缴现金和冻结涉案银行账户资金近5000万元，其中最大的一家地下钱庄储备金有2000万元之多，年高利贷和非法买卖外汇的营业量高达1000亿元之巨。地下钱庄目前已蔓延到全国的大多数省份，它既无情地吞噬掉了企业创造的大半利润，又严重地扰乱了国家金融秩序。更有甚者，不少地方的此类钱庄有黑恶势力渗透，直接影响到了社会的安定。
此外，山于流动资金紧张带来的连锁员工(民工)工资拖欠；民间借贷纠纷；供货商为讨要货款采取一些过激行为而导致的犯罪等现象，咀成为当地政府相当头疼的问题。哪一段链条失落在风中
银行惜贷的根本动因
国有银行在向中小企业发放贷款的问题上一直是如履薄冰，它们更愿意贷款给国有企业，还款较有保障，即便还贷出现困难，也是国家的钱花在国家身上。
而刘于民营企业，如果顺利还贷还好说，若一旦出现差池，则银行行长的责任可就大了。就单笔贷款业务而言，向大企业放贷的风险成本低于向中小企业放贷的成本。因此对于一个理性的银行经营者来说，共最佳选择是少向中小民营企业发放贷款。民营企业中即便能得到贷款的也是少数大型民企，因为大企业在竞争中抗风险能力更强，还贷能力更大。
更重要的足，我国对信用风险防范手段缺乏。经济主体的信用意识淡薄、信用缺失现象严重，信用信息传递、披露机制不健全。我国目前还没有一个具有全国性影响力的信用监控及评价机构，信用信息透明度低、搜集企业信用信息困难。这种“信息不通”、“信息不对称”给失信者以可乘之机，便于他们“打一枪换一个地方”，被查处之后仍能易地“重操旧业”。或毫不畏惧、毫无愧意地就在原地与新的契约对象、新的消费者进行不对等的一次性博弈。还有部分民营企业在获得贷款难的情况下，刘已经占用的贷款故意不子偿还，导致银行和企业关系更加恶化。
短期借贷作
固定资产投资
湖北一个新组建的农副产品加工公司，为了事业的高起点，急不可待地购进了一大批设备。不久就发现，要安置新设备，现有的厂房远远不够，需要建新厂房。可建新厂房需要很大一笔投资，为采购设备，公司账上资金已
几近枯竭。无奈之下，只得求助于银行。几经周折，总算以备料的名义，从银行贷来了一笔款子。该公司将这笔款子投入新厂房的建设当中，却忘了这是短期贷款。新的厂房刚盖完，还款的时间也到了。公司还不上银行的借款，银行就申请法院将公司原有的厂房带新盖的厂房和机器没备全给查封了。这家企业一时落入了进退无路的境地。
史玉柱在总结自己失败教训的时候说：我失误就失误在那时候不懂财务知识，将流动资金大量投入固定资产建设，结果使企业流动资金枯竭。企业也受此拖累，最后支持不下去了。
小马拉大车
民营企业为实现低成本生产，最大限度地将积累的自有资金首先用于再生产的扩大上，但是由于其规模扩张过快，配套的流动资金难以同步跟进，常出现“小马拉大车”现象。自有积累资金过快地投入到扩大再生产，削弱了企业抵御市场风险的能力。
2002年初，厂―西的王勋拿出全部积蓄10万元办了――问小服装厂，一直维持着稳定的收益，不久前云南一家批发商找到他订了价值70万元的服装，这笔大单让他欣喜若狂。由于这单合同数量大，时间紧，要按期交货必须扩大产能，于是他拿出所有的资金25万元，房产抵押给银行贷到20万元，全部用于购买设备、原构料和雇佣熟练工人负债经营，才有惊无险地完成了这单合同。
合同虽然履行了，但扣除贷款利息后利润却所剩无几，固定资产投入使服装厂出现了16万元的资金缺口，扩大生产后，工厂的生产：经营流动资金需求量也上涨到了20万元，沉重的负担令王勋尤法承受。
过高估计市场容量
在经济快速增长的时候，人们容易信心超支，劝未来市场估计过于乐观，藐视投资风险，从而形成投资泡沫，一旦有风吹草动，泡沫瞬间破灭，投资者就会陷入危局和困境。投资者应从风险与收益平衡的角度考虑企业的投资导向，选择合适的投资项目，并且将投资规模控制在适度的范围内。
2000年，国家药监局文件规定：在2004年底以前，天然胶瓶塞将全部退出药品包装市场，取而代之的是丁基胶瓶塞。顿时资本闻风而动，全国陆续建成了20多家专业生产丁基胶瓶塞的医药包装企业，行业实际生产能力迅速膨胀到年产250亿只的规模。
而事实上，目前现实市场需求还不到50亿只，即使按照文件规定，今年底完全实现丁基胶塞替代天然胶塞，市场容量仍不会超过150亿只。产能过剩导致企业竞相压价。据湖北华强公司总经理刘承理介绍：目前市场上，20毫米规格的丁基胶塞最低已经到了4分多一只，而其公司的正常生产成本就要5分6厘一只，这还不包括17％的增值税应计入部分。生产越多亏损越多，不生产又没饭吃。长此以往，流动资金消耗殆尽，更不要说收回投资了。
误入投资陷阱
曾经成功运作《学习的革命》的科利华公司，其所在的朝阳产业每年以翻一番的速度急速扩容。有优秀业绩支撑的科利华公司流动资金状况曾经很好。
为了进一步巩固在行业内的领导地位，也为了拓宽融资渠道，科利华决定借阿城钢铁的壳上市融资。当时阿钢的真实情况是企业已停产多时，负债累累，为了隐瞒真相，在科利华去考察的前一天，钢厂才点的火。而这一切科利华全无所知。一旦全面入主，在操作配股过程中，科利华才发现原有报表里埋了很多“地雷”，首先是大股东欠上市公司4亿元，科利华最初并不知道大股东欠账会影响配股，于是就用科利华产权大楼抵押来还债。接下来又有近百起官司平地而起，原来以为阿钢还不了债的债主们又纷至沓来，稀里糊涂的，科利华又被掏走了4000万元。即使如此，其配股和增发依然均告失败，收获颇丰的教育软件业由于资金断流也是一蹶不振。科利华总裁宋朝弟很是无奈：就差一口气，我倒过这口气，资金融进来，我只要手里有资金，去运作教育软件市场是没有问题的。近段时间，网络教育突然之间起来了，按理说，我们是网络教育的龙头啊，没饯使不上劲，怎么办，你只有看着。
多元化降低了抗风险能力
自1997年以来一直被誉为彩电业黑马的乐华，在2001年突然将投资触角伸向空凋、手机、洗衣机、音响、复读机、热水器、消毒柜、饮水机、电风扇、排气扇甚至光缆等众多领域，有限的资金被拆分成若厂细流，乐华赖以起家的彩电业本身又是竞争过度激烈的微利行业，资金链顿成紧绷态势。
更糟糕的是，在资金准备不充分的前提下，乐华紧接着在其主业实施大规模渠道革命，即其中低档彩电部分采取OEM和综合供货方式，主要精力转向高端产品。彩电业几无利润司言的低端产品已经成为企业的“鸡肋”，应该说乐华高层的大方向是没有错的，殊不知此举被舆论误读为乐华将抽身彩电业，传言严重损害丁人们对乐华彩电的购买欲望， 自2002年初以来，乐华彩电单月回款额一路暴跌至千万元左右，而在2001年其单月回款都在1亿元以上，延续生产的流动资金告罄。2002年10月乐华90％的彩电生产线被迫停产，10多个新产品也因没有后续资金支持而胎死腹中。原乐华公关部经理杨惠勇说：企业发生危机如能及时启动危机公关程序，是可以化险为夷的，由于没有运作资金，不少巧妙的危机公关策划被搁置案头，只能眼睁睁看着危机到了不可收拾的地步。
上游价格上涨
绷紧资金链
一直发展平稳的我国饲料业2003年突然遭遇寒冬，原利料价格的暴涨挤于了原有的饲料行业销售毛利，以豆粕为例，8月底的平均价格还在每吨2200元，到9月底就涨到了每吨2400元左右，半个月后又涨到，J 3100元，南方个别地区一度涨至每吨3800元的历史高位。而赖氨酸更是从每吨1万多元涨到了每吨近5万元。据中同饲料工业协会副秘书长工随元说：“2003年整个行业阶段性损失有90亿元，通常在利润方面也就60亿元，这样相抵还要亏损30亿，损失相当惨重，直接导致全行业范围的资金链断裂，全国12000家饲料企业中，50％的小型饲料企业和20％的中型饲料企业已经被迫停产。” 生产周期太长导致应收账款增加
生产周期过长是重型机械工业企业无法回避的问题。大型成套设备生产周期一般需12-24个月，用户预付金仅有10％-20％，需大量流动资金垫伺才能维持生产经营。流动资金不足，靠贷款维持生产，每年又要支付较大数额的贷款利息，使利润本来就低的重型机械企业经济效益更加低下。比如，按照国际惯例，锅炉产品的付款方式是1：8：1，即合同生效后用户预付总金额的10％，产品投产后应按工程进度直至全部交货后再付80％货款，根据合同约定最后再伺10％的质量保证金。
企业生产流动资金严重短缺，造成生产组织困难、效益低下。在20世纪80年代前后，一重、二重、沈重、太重、中信重机5个国有大型企业，其销售收入合汁仅为11．6亿元，有流动资金4．92亿元。2002年这5个企业销售收入为44．6亿元，而流动资金反而只有1 63亿元。 “哥德巴赫猜想”的解法
流动资金不足问题困扰着大批企业生存发展，政府也在千方百计为企业减负。集中清理三角债、债转股以及废止多项行政事业性收费等政策的逐步施行，使一批企业的流动资金紧张局面得到部分缓解。
在银行信贷瓶颈力面，近1―2年来， 中央及国务院一些部委及社会组织(包括 各地方)围绕诚信开展了许多工作，全国性 的信用体系的邹形正在建立。打击恶意欠 债等失信行为的惩罚力度日益加大。各地 政府为扶持中小企业的发展，又相继成立 了中小企业贷款信用担保基金，部分解决 了信用评级问题，相刘降低了中小企业的 信贷门槛。
解铃还需系铃人，要解决流动资金不足还得从企业自身经营运作环节人手，尽量降低应收账款和缩短账期，把握市场风向，减少非理性库存，健全财务制度，减少无谓的流动资金占用，拓宽其他融资渠道，吸纳新的投资者增资扩股壮大实力，树立良好信用口碑。在此，一些好的办法供大家借鉴。
外包加工减少资金固化
事例：姜立是一家科技公司的老板，专业生产电脑摄像头，经营多年积累的资金周而复始地投入到生产环节，无法抽出更多资金用于研发利品脚再造，至今没有摆脱与杂牌为伍的窘境。2年前，他把中间的生产、包装环节统统外包给其他企业来代为加工完成，有限的资金全部投人到了最能产生核心竞争力的产品开发和市场营销方面。现在姜立的产品在行业内颇具影响，年销售额也比2年前增长了450％。
提示：一个生产企业的元器件、零部件的采购，员工的工资、保险，生产线的维护、升级等占用多少流动资金，外包就能省出多少流动资金。像姜立这种以产品开发和市场营销为重点的哑铃型公司，在国内越来越受到众多创业者的青睐。将需要山用大量资金建造厂房、添置设备、配备人手等业务环节外包给其他企业，不仅避免了企业为增强实力，扩大产能所背负的沉重压力，而且也能够省下一笔现金让企业在资源有限的情况下，周转灵活。
把握大企业提供的信贷担保
事例：上海的刘燕3年前开了一间小卖部，去年8月，她想在附近新的居民区开间小型超市来扩大经营规模，她算了算，投资起码得10万元，这样将会影响到小卖部的进货款项。正在犹豫不决之时，上海浦东发展银行，亏联华便利集团签约，推出了面向创业者的“投资7万元，做个小老板”的特许免担保贷款业务，由于联华便利为创业者提供了集体担保，创业者白己不必再提供担保，浦发银行可向每位通过资格审查的巾请者提供7万元的创业贷款。刘燕获悉后立即递交了申请，两个月后，她顺利从浦发银行领到了贷款，如愿开起了自己的小超市，结余下来的自有资金补充厂流动资金，小超市经营得游刃有余。
提示：一般情况下，要向银行贷款必须 自己提供担保或者抵押，现在银行为了拓展 信贷业务，充分考虑了创业者寻找担保的实 际困难，纷纷主动寻找担保方，为有意创业 的人提供免担保贷款。这种信贷业务种类繁 多，手续简便，但是一般都是有较强的时效 性，而且不同的银行可提供的贷款额度也不 尽相同，创业者可到各大银行进行咨询。
争取特许经营总部提供的支持
事例：工成见住家附近的卤味店生意 非常红火，便考虑开家卤味店。但是，要开――家自做自卖的卤味店不仅投资较大，还要顾及采购、加工、销售等方方面面，况且自己又不懂卤味熟食的制作技术。于是他以加盟的方式开了一家“不老神鸡”的连锁店。因为加盟连锁经营，实行的是货物配给制度，王成为此不仅省下了添置制作卤味的5万多元设备费用，又省下了数千元的成本周转资金，公司考虑到他是下岗工人，还免去了他近万元的加盟费用，实际：等于获得了6万多的资金扶持，他自己只花了1．8万元就开起厂一间别人要投资七八万才能开起来的品牌卤味店。
提示：俗话说：背靠大树好乘凉。有许多大公司为了扩大市场份额，正纷纷选择以连锁经营的方式来扩充自己，为了有效而快速的扩大连锁经营的覆盖面，他们广泛吸收个体业主加盟经营。为此他们常常会推出一系列优惠待遇给加盟者，这些优惠待遇或是免收加盟费、或是赠送设备等，虽然并不是直接的资金扶持，但对缺乏资金的创业者来说，等于获得了一笔难得的资金。 房产质押借贷，贷得比银行多 事例：黄宏明的餐厅需要扩建，经过初
步测算，最少需要40万元，而自己仅有20万元。余下的20万资金缺口，他准备以个人住房向银行抵押贷款。谁知30万元买来，6万元装修的房子，经过银行评估折旧下来最多只能贷10万元。银行的朋友建议他：如果有有钱的朋友，可以去做“房产质押借贷”。
于是，黄宏明找到相熟的土总，说明来意。王总对这种既无风险又有利息的借款很爽快，两人简单签厂一个三：年的借款协议，随后又到房产交易中心办了公征。两天后，黄宏明指定的账户上收到了曹总划来的20万元人民币。
提示：所谓“房产质押借贷”，是指借款方如果担心资金回收问题，可以到房产交易中心办一个公证手续，表示该房产不能再次抵押，一旦还款无力，将以房厍产权作抵。这种做法一方面消除了借款方风险，另一方面因不涉及到房屋产权过户，程序费用相刘要低得多。
典当融资化解资金危机
事例：张先生几年前来上海发展，与上海的某开发商合作在 西郊开发别墅项目。项目上马后，一期房产建设顺利完工，张先 生一面开始一期房产销售，一面准备继续进行二期开发。然而， 一期房产销售不佳，资金回笼受阻，合作开发商不愿低价销售套 现，而试着向银行融资，也因银行融资政策发生变化未果。在面 刘剩余工程费、银行贷款利息、员工工资待付的情况下，他找到 当地一家典当行，经咨询后，决定以几套已完工的别墅抵押贷款 500万元。
拿到这笔“救命钱”，张先生赶紧支付了到期的工程款、银行 贷款利息和员工的工资。在安抚了各施工单位，挽回了银行信任， 重燃员工对公司的信心后，接着，又采取了多项促销举措，加快了 一期已完工房产的销售，及时回笼了资金。终于，几经努力，张先 生“以时间赢得了空间”，渡过了流动资金短缺的难关。
提示：现在为解决短期资金压力去寻求典当贷款的中小企业 越来越多。与银行贷款相比，典当融资的优势主要体现在借款速 度快、不审核借款人的信用度和不过问借款用途等。无论是企业 或是个人，遇到短期资金周转困难，典当融资的方便和快捷犹如 应急小银行，而且周而复始，也可大大提高资金使用率。
一家玩具生产企业的流动资金管理制度(部分)
第一条 流动资金既要保证需要又要节约使用，在保证按批准汁划供应营业活动正常需要的前提下，以较少的占用资金，取得较大的经济效果。
第二条 要求各业务部门在编制流动资金计划时，严格控制库存商品、物料原稠料的占用资金不得超过比例规定，即经营总额与同期库存的比例按l：2的规定。
第三条 超储物资商品，除经批准为特殊储备者外，原则上不得使用流动资金，只能压缩超储的商品、物料以减少占用流动资金。
第四条 要严格遵守不得挪用流动资金进行基建工程的规定。
第五条 使用的基本要求：
1．在符合国家政策和公司董事会、总经理的要求前提下，加速资金周转，扩大经营，减少流动资金的占用。
2对商品资金的占用，应本着勤俭节约的精神，尽量压缩。
3严格控制家具、用具的购置。
4．要加速委托银行收款和应收款项的结算，减少对流动资金的占用。
流动资金范文第2篇
高效的流动资金管理并不是要求找到一个统一的“正确答案”，对一家企业有效的方法也许并不适用于其他企业。然而企业仍可应用一些通用的原则来确保达到最优流动资金效率。 最佳流动资金效率的水平因行业和公司而异。应收账款天数达到35天也许在一个行业里堪称卓越，但在另一个行业里却可能是很差的。随着新技术的出现、监管条例的变更、银行新推出的产品，以及企业通过提高系统内部效率改进资金流动，最佳流动资金效率的标准也在不断变化。
焦点：收款和对账
这种变化的一个例子是，亚洲许多企业将关注的焦点转向收款和对账，将其作为通过减少应收账款天数提高流动资金效率的关键组成部分。虽然企业已为提高实物供应链的效率而开展了诸多工作，但相关的财务供应链却并非总是能与之齐头并进。如今我们的客户告诉我们，他们正在付出更多的努力，缩短从订单到现金的周期，以减少应收账款天数。这里的关键不再是仅仅从销售中获得现金收入，还要准确而迅速地核销具体的客户发票。不能把这项工作做好的公司，最终会产生大量未分配的现金余额――或是由于向客户追讨早已付款的发票或错误地冻结客户账户令他们无法继续购买，结果则会有可能造成客户的疏远。
资金管理部门只要掌握了实时而准确的现金信息，就完全可以将制造领域的“即时化”技术应用于流动性管理。 这种重点转移的另一个因素就是信息。首席财务官和资金管理者需要从内部系统中获取准确而完整的信息，以高效地管理企业流动性。信息的质量和及时性在很大程度上取决于收款和对账的效率。资金管理部门只要掌握了实时而准确的现金信息，就完全可以将制造领域的“即时化”技术应用于流动性管理，进而对流动资金效率产生影响；企业可以利用成本低廉的内部流动资金，为资金短缺的业务单元融资，以降低他们的流动资金成本，而那些资金富余的业务单元也可以获得更多的投资回报。
减少应收账款天数策略
企业可以应用一系列互补的战略，来达到减少应收账款天数的目的。例如说服客户采用电子化支付方式，就可以加快清算资金的回收和正确使用，进而提高客户信贷额度的管理效率。因为通过更及时地跟踪其账户中的实际余额可以加快发货速度，缩短从订单到现金的周期。 对销售队伍进行培训，要考虑到延长信贷期限的影响，也可以改进公司的流动资金周转。只为佣金而工作的销售人员，也许会单纯为了达成交易而延长信贷期限。如果将信贷期限定为销售人员的关键绩效指标之一，就可以大大改进流动资金状况。
改进应收账款天数和应收账款营运
全球银行的各种工具，能够帮助企业精简关键营运业务，进而减少应收账款天数。例如摩根大通一直在积极帮助企业客户构建并实施一系列战略，以说服客户改用直接借记等电子收款渠道。在客户选择继续用支票向企业付款的情况下，银行应该可以提供外包支票处理服务，从纸质票据中采集数据，将其转换为电子信息流，然后再通过一个直接的主机到主机链接，直接输入企业资源规划系统。从企业的角度来看，这意味着即使是纸质票据支付也可以实现全自动处理。
许多银行通过为每个客户分配一个唯一的参考编号，提供增强版付款人识别服务，由此提高付款对账的效率。此外如果一家银行拥有广泛的市场覆盖，那么它也可以采取更为直接的识别途经。如果企业及其客户都是同一家银行的客户，那么银行可以直接完成信息循环，并提供独一无二的丰富数据。
改进应付账款天数的机会
当企业对其亚洲业务采取分散式管理时，在支付期限方面常常会形成非标准化的做法。例如与同一家供应商打交道的多个业务单元也许会在不同的时间付款――有些会不必要地提前付款。这大大降低了流动资金效率，增加了准确预测现金流的难度。在这种情况下，由于重复支出――这些成本往往会更高，因为亚洲的许多公司使用支票进行支付，与通过自动交换中心支付相比，其总项目成本要高得多。在这个领域，优秀的银行同样能帮助企业迁移到电子支付或支票外包，进而改进应付账款天数。如今一些企业不再运行每月一次的支票流程，而是对工作量进行更为均衡的分配，每周或每两周运行一次与供应商时间配合得更加紧密的电子支付流程，以便能利用可能获得的提前结算折扣。
延长应付账款天数
延长应付账款天数对于流动资金状况有显著的好处，但这个过程需要谨慎对待。虽然大型企业可以利用自己的影响力，迫使供应商接受延期结算的条件，但这可能会带来巨大的营运风险：小供应商可能会被排挤出局，或干脆决定另寻客户。
金融危机之后，由于流动资金的外部来源相对短缺，“直接”延长应付账款天数的可行性也有所下降，因为供应商可能无法获得必要的资金来支持这种方式。因此越来越多在亚洲经营的大型企业转而采取间接方式来延长应付账款天数――例如供应链融资。供应链金融利用信誉卓著的“固定”买家及其供应商之间的信誉差，创造了一个双赢的局面。
改进应付账款天数的营运
银行可以为企业量身定制扩展到整个支付处理范围的供应链融资解决方案。例如银行也许可以直接同企业的供应商接触，帮助他们迁移到电子开票模式，从而节省下人工处理纸质发票的成本。最终银行还应该能以此为基础，通过提供主机到主机合并支付处理服务，彻底实现整个支付流程端到端的自动化。作为支付自动化的一部分，摩根大通等银行还提供专业化咨询服务，包括整个支付流程的(再)设计以及迁移到共享服务中心模式的工作流程等大规模基础设施工作。
综合运作
贯穿最佳流动资金管理的共同因素就是可见度、效率和控制。能够有效利用其知识、流程、产品和服务的银行，最终将有能力提供所有这些关键因素。
不过许多企业往往会忘记，提高流动资金效率不仅仅是增加应付账款天数，减少应收账款天数。只有当流动性管理和流动资金管理实现协同整合时，才能获得最大的利益。例如流动性管理任务(例如预测)绩效的改进，能够反过来促成流动资金部署效率的提高。同理因快速／准确的对账而提高了信息质量，也会使预测准确度的增强成为可能。综合改进应收账款、应付账款和流动性的最终结果是确凿有形的；为数众多的摩根大通的客户已经发现，这种更具整体性的方法有效改善并提高了现金流。
结论：从基础做起
实现这一虚拟周期显然需要进行内部改革，但也同样需要对银行服务供应商进行合并和精简。多重银行关系会产生多个(常常是多余的)账户。除了不必要的维护费用以外，这些账户还造成界面、数据和流程的分散／重复，进而影响到对账和了解可用流动资金总额实际情况的能力，导致预测失准，流动资金受损。
因此地域覆盖广泛，能够提供同质数据和流程的银行是非常有价值的，但仅其本身只能提供一个基础。要想达到目的需要三个因素：合理而精简的银行账户结构；由一流银行报告和数据充实性提供支持的高效收款／对账；同类中最佳的现金池结构，以实现资金的集中，并确保将闲置余额投入使用。
流动资金范文第3篇
流动资金抵押借贷合同
流动资金抵押借贷合同
编号：______县______乡（镇）
合同编号：__________________
经银行县支行营业所（以下简称贷款方）与（以下简称借款方），充分协商，签订本合同，共同遵守。
第一、由贷款方按下更分期借款计划按时、按额向借款方提供贷款总额为元。借款还款计划如下表。
分期借款计划
分期还款计划
年
月
日
金额（大写）
月利率
用途
年
月
日
本金
第二、第二、贷款方如不按期、按额向借款方提供贷款，应按违约数额和延期天数，付给借款方违约金，违约金数额的计算，与逾期贷款罚息同。
第三、贷款利率，按银行现行利率计息。如遇调整，按调整后的新利率和计息办法计算。
第四、借款方应按协议使用贷款，不得转移用途。否则，贷款方有权停止发放新贷款，直至收回已发放的贷款。并按规定收取罚息。
第五、借款方如不按规定时间、额度用款，要付给贷款方违约金。违约金按计划用款额度、天数，按借款利率的50％计算。
第六、借款方保证按借款契约所定期限归还贷款本息。如需延期、借款方至迟在贷款到期前三天，提出延期申请，经贷款方同意，办理延期手续。但延期最长不得超过原订期限的一半。贷款方不同意延期或未办理延期手续的逾期贷款，加收罚息。
第七、借款方以，价值元作为借款抵押品，由贷款方或公证机关保管，公证费由借款方负担。
第八、贷款到期后一个月内，如借款方不归还贷款，贷款方有权处理借款方作为贷款抵押的物资和财产，抵还借款本息。
第九、本协议书一式份，借贷双方各持正本一份，公证机关及各一份。
第十、本协议书经借贷双方签字之日起，即有法律效力。
借款方
借款单位（人）：
（章）
负责人：
财会人：
贷款方
贷款单位（人）：
（章）
负责人：
经办人：
公证单位
公证机关：（章）
公证机关负责人：（章）
签约日期：年月日
流动资金抵押借贷合同
流动资金抵押借贷合同
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流动资金范文第4篇
【关键词】 流动资金; 变化与启示; 管理
企业的流动资金是企业的“血液”,它的流动和运动反映在企业生产经营的各个环节,管好用好流动资金,加速流动资金周转是企业生存和发展的需要。流动资金的主要项目是现金、应收账款和存货,它们占用了绝大部分的流动资金。笔者以所在一家小型耐火材料加工企业的亲身实践中总结的数据为依据加以探讨。
一、流动资金的变化对生产经营的启示
以平均数计算,2006年企业回收的应收账款占到销售额的比率为84%,2007年为87%,两年的比率相差不多,表明客户的信用状况比较稳定,能够按期支付货款;再看生产经营所用资金,2006年生产经营所用资金占收回货款的比率为82%,2007年为87%,两年的比率相差不多,表明企业的生产经营所需资金也较为稳定,企业在这两年中没有购置大型设备和出现一些突发事件。如果生产经营所用资金加上企业缴纳的增值税及附加税,那么在2006年、2007年两年当中,企业的生产经营用资金基本与回收的货款持平,只有少量剩余资金,一方面显示企业充分地利用了回收资金用于生产经营,提高了资金的使用效率,满足了生产经营的需要及短期流动负债的安排,但却降低了企业的预防性需要和投机性需要。企业有时会出现意想不到的开支,现金流量的不确定性越大,预防性现金数额也就越大;反之,则可小些。投机性需要是指企业用于不寻常的购买机会,比如遇有廉价原材料的机会,便可利用手头多余的现金大量购入,而且还可以得到折扣好处。另一方面也暴露出企业在长远发展能力方面的不足,企业的发展一直在靠自有资金进行滚雪球式的方法前进,速度较为缓慢。随着时间的推移,面临技术的更新,设备的更换等等,对企业未来的资金面是一个严峻的考验。企业若想长远稳定地发展,就应扩大销售,提高盈利能力,寻求外部融资,选择适合本企业发展的营运资金政策。
从表1的生产和销售统计中可以看到企业这两年的销量一直处于大于产量的状况。
通过表2维修支出的变化中可以看出,产量低主要是由于设备陈旧,经常发生故障延误有效生产时间所致。这就加大了维修费用,消耗了生产人员的工作时间,增加了他们的消极情绪,对于以计件工资为主的生产人员来讲,出于自身利益的考虑,很容易引起生产工人的辞职,为生产又增加了不稳定的因素。由于生产的不及时,但又必须满足客户的需求,企业只能从外部购买符合客户要求的产成品,这无疑增加了企业的采购风险和采购费用(如运输费、化验费)。因为这些采购大都属于临时采购,企业为了不延误发货时间,需在最短的时间内找到符合客户要求的产品,而企业对于其他企业的产品并不了解,如发生质量问题,则需全部承担。因此,企业应提高产量,并稳定产品质量,从长远方面来保护企业的利益。
2007年,企业针对产量低于销量的状况做了改进,从归集整理现金支出中有关维修费用支出可以看出:2007年的维修支出比2006年有较大的涨幅,说明企业为提高产量,在设备的维护方面加大了投入,延长了设备的有效工作时间,提高了工作效率,在销量基本不变的情况下,提高产量,减少了临时性采购所带来的不确定性及对临时性资金方面的压力。再比较单月维修支出数据来看,投入较大的维修支出大都发生于销售状况较好的月份,虽然产量有所提高,但还是占用了紧张的生产时间。企业可以作出以下调整,来改变这种状况:维修支出较小的月份为2、3月,同时,这两月销量相比其它月份也较低,那么,企业可以利用销售的淡季一边生产,增加存货,一边加大设备的维修力度,对整个生产系统作一次全面彻底的检修,从而减少全年的维修次数,为生产提供更多的有效时间。
表3列示了存货的增减变化。公司主要生产和销售两种产品,即含铝量为88%的铝粉和含铝量为88%的骨料,通过比较:2007年的铝粉比2006年增加了100吨,骨料减少了85吨,通过对比两年的销售额和销量可以看出,两年的销量基本持平,但销售额却高于2006年,正是由于铝粉销售量的增加(铝粉的销售价格高于骨料的销售价格),所以会产生销量不变、价格不变的情况下,销售额增加的情形;另外也可以看出,客户的采购计划也在发生改变,提高了对铝粉的需求量,所以企业在制定生产和销售计划时,就要对客户的变化作出积极的反应,调整自己的经营策略,如:适当减少88%骨料的生产,适当增加88%铝粉的生产,从而加快存货的周转速度,提高企业的盈力能力。任何一家成熟的企业为了防范风险,都不会把原材料的采购集中于一家供应商,企业要通过与客户的及时沟通,掌握客户所发生的一些变化,进而熟悉客户,了解客户,从而起到稳定客户和销售业绩的作用。
二、企业在管理流动资金时应注意的事项
(一)企业要制定切实可行的、能够有效考虑风险与收益的营运资金政策,包括流动资产投资政策和流动资产筹资政策
如果企业采取较宽松的营运资金政策(例如给予客户较长的信用期间及持有较多的存货)会使应收账款及存货的余额增加,占用资金。反之,企业若采取严格的营运资金政策(例如提高信用交易门槛及缩短存货的库存量和库存天数)就会使应收账款及存货的余额降低,收益也降低。企业应根据客观环境及自身的情况,选择合适的流动资产投资策略。而在流动资产的筹资政策中,一般说来,应付账款是最优先被考虑的项目,如同该企业会给予客户信用交易而产生应收账款一样,供货方也会提供该公司应付账款的余额,让公司在进货时不需立刻支付现金。因此,应付账款是由供货方所提供给企业的主要来源之一,剩下的不足部分,再考虑以短期借款、长期借款或自有资金支持,其间的结构安排,必须慎重考虑。
(二)预估企业未来流动资金需要量
这就要根据企业的实际需求来做好流动资金的预算工作。与此同时需要生产和销售部门的共同协助,将流动资金管理的目标和政策具体化,从而为今后流动资金管理指明方向。
(三)流动资金项目的管理,主要是对应收账款和存货项目的管理
1.应收账款是流动资金管理的重要环节,在激烈的市场经济中,正确运用赊销,加强应收账款的管理是非常重要的。应收账款管理应着重从应收账款防范机制建立和逾期债权的处理两方面着手。对于存在的逾期应收账款,企业应成立专门机构进行催收,并积极寻找债务重组、出售债权的可能,争取及时收回债权。
应收账款的管理目标很明确,越早收回越好。企业可以制定合理的现金折扣政策、信用期限政策来控制回收应收账款。通过对赊销客户的信用等级进行评定、定期核对应收账款、严格控制账龄等办法来达到管理目的。
2.为了避免或减少出现停工待料、停业待货等事故,企业需要储存存货。存货能保证生产和销售的需要。企业在现实的生产经营中,很少能做到随时购入企业需要的各种物资,这不仅仅因为市场会随时出现某种材料的断供,还因为企业距原材料采购地较远而需要必要的途中运输及可能出现的运输故障,一旦生产或销售所需物资短缺,生产经营将被迫停顿,造成损失。出自价格的考虑也应有一定的存货。零购物资的价格往往较高,而整批购买在价格上常有优惠。但是,过多的存货要占用较大的资金,并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支。存货占用资金是有成本的,占用过多会使利息支出增加并导致利润的损失;各项开支的增加更直接使成本上升。进行存货管理,就要尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡,达到两者的最佳结合。
无论是流动资金各项目的变化,还是其它各项财务指标的变化,作为企业中的一名财务人员,始终要将自身的本职工作与企业实际的生产经营情况相结合,发挥财务管理在企业管理中的重要作用,让已经成为过去的、固定了的数字变得具有说服力,为企业今天乃至未来的决策和发展提供有用的信息。
【参考文献】
流动资金范文第5篇
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿（以下称贷款方）
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿（以下称借款方）
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿（以下称保证方）
为明确责任，恪守信用，特签订本合同，共同信守。
一、贷款种类：
二、借款金额（大写）
三、借款用途
四、借款利率：借款利率为月息千分之＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿按季收息，利随本清。如遇国家调整利率，按调整后的规定计算。
五、借款期限：
借款时间自一九＿＿年＿＿月＿＿日，至一九＿＿年＿＿月＿＿日止。借款实际发放和期限以借据为凭分＿＿次或一次发放和收回。借据应作为合同附件，同本合同、具有同等法律效力。
六、还款资金来源及还款方式：
1.还款资金来源：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
2.还款方式：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
七、保证条款：
借款方请＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿作为自己的借款保证方，经贷款审查，证实保证方具有担保资格和足够代偿借款的能力。保证方有权检查和督促借款方履行合同。当借款方不履行合同时，由保证方连带承担偿还借款本息的责任。必要时，贷款方可以从保证方的存款帐户内扣收贷款本息。
八、违约责任：
1.签订本合同后，贷款方应在借款方提出借据＿＿日内（假日顺延）将贷款放出，转入借款方帐户。如贷款方未按期发放贷款，应按违约数额和延期天数的贷款利息的20％计算向借款方偿付违约金。
2.借款方如不按合同规定的用途使用借款，贷款方有权收回部分或全部贷款。对违约使用部分，按银行规定加收罚息。借款方如在使用借款中造成物资积压或损失浪费，或进行非法经营，贷款方不负任何责任，并有权按银行规定加收罚息。从存款户中扣收贷款本息。如借款方有意转移并违约使用资金，贷款方有权商请其他开户行代为扣款清偿。
3.借款方应按合同规定的时间还款。如借款方需要将借款展期，应在借款到期前五日内向银行提出申请，有保证方的，还应由保证方签署同意延长担保期限，经贷款方审查同意后办理展期手续。如借款方不按期偿还借款，贷款方有权限期追回贷款，并按银行规定加收逾期利息和罚息。如企业经营不善发生亏损或虚盈实亏，危及贷款安全时，贷款方有权提前收回贷款。
九、其它：
除因《借款合同条例》规定允许变更或解除合同的情况外，任何一方当事人不得擅自变更或解除合同。当事人一方依据《借款合同条例》要求变更或解除合同时，应及时采用书面形式通知其他当事人，并达成书面协议。本合同变更或解除后，借款方占用的借款和应付的利息，仍应按本合同的规定偿付。双方协议的附加条款。
合同的附件：
本合同经各方签字后生效，贷款本息全部清偿后自动失效。
本合同正本一式三份。贷款方、借款方、保证方各执一份；合同副本＿＿份，
报送＿＿有关单位各留存一份。
贷款方：
（公章）
借款方：
（公章）
法人代表：
（盖章）
法人代表：
（盖章）
保证方：
（公章）
法人代表：
（盖章）
开户银行和帐号：
年
月
日
流动资金范文第6篇
[关键词]流动资金贷款 管理要求 需求测算
中图分类号：F830.42 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2015）01（b）-0000-00
在商业银行的各类贷款业务中，流动资金贷款是人们经常接触的一个基础贷款品种。作为一种使用较为广泛的融资工具，它具有周期短、效率高、成本低等优点。针对此类贷款，银监会专门出台了《流动资金贷款管理暂行办法》（中国银行业监督管理委员会令2010年第1号，下称暂行办法）进行规制，本文结合该暂行办法的规定，拟对流动资金贷款的概念、管理要求、需求测算的意义、方法等进行初步探讨，以期在实践中能够有所借鉴。
1 流动资金贷款的概念
根据暂行办法的规定，流动资金贷款是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。
正确理解上述概念，需要注意以下几点：第一，这里的借款人是指企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织，并不包括自然人。但在实践中，以自然人名义申请流动资金贷款用于所在企业经营的，也多参照适用该暂行办法的相关规定；第二，流动资金贷款系用于借款人的经营周转，期限相对较短，一般不超过1年，主要用于满足借款人的短期资金需求，当然也可以用于满足借款人的临时性、季节性等资金需求；第三，贷款的用途限于借款人的日常的生产经营，不能挪用于固定资产项目或股权投资等，并且贷款金额不应超过借款人的实际资金需求。
2 银监会对流动资金贷款的管理要求
根据暂行办法的规定，银监会对流动资金贷款主要提出了以下管理要求：
2.1 全流程管理要求
暂行办法要求商业银行要全面了解客户的信息，包括各种财务和非财务的信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制，将贷款从受理到收回各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。
2.2 资金合理测算要求
暂行办法要求贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，合理测算借款人的营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。该办法明确规定，超过借款人实际资金需求发放贷款的贷款人应承担相应的法律责任，银监会可采取监管措施，并进行处罚。
为便于管理和实际应用，暂行办法在附件中对流动资金贷款需求量的测算提供了参考方法。
2.3 统一授信要求
暂行办法要求贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度，以防止商业银行对借款人的过度授信、多头授信。
2.4 用途合法要求
暂行办法要求贷款人与借款人约定的流动资金贷款用途必须明确、合法，并作了一些禁止性的规定，如流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途等，流动资金贷款不得挪用等。
3 流动资金贷款需求测算的意义
3.1 遏制借款人的盲目扩张，防止过度负债。
借款人在生产经营过程中，为占有更多的市场份额，获取更多的利润，经常会有盲目扩张的冲动。为解决资金来源问题，这些企业往往通过流动资金贷款的形式快速获得所需资金，极易导致过度负债的问题。对流动资金贷款的需求进行测算，客观上会促进企业了解、评价自身的营运资金周转、财务状况等情况，避免不必要的利息费用支出。
3.2抑制贷款人的放贷冲动，提高管理水平
当前商业银行之间竞争日益激烈，充分发挥贷款业务的龙头作用，带动其它业务的全面发展是各家银行的普遍做法。为完成利润等指标，受各种利益的驱动，各银行争相向所谓优质客户发放流动资金贷款，造成风险的不断累积，而在实践中，部分中小企业的贷款需求却经常得不到应有的满足。对流动资金贷款的需求进行测算，在一定程度上有助于银行通过量化的指标将借款人的资金需求控制在一定范围内，以合规的形式抑制贷款冲动，提高其授信精细化管理水平，同时也有利于其形成健康的信贷文化和理念。
3.3控制贷款资金的流向，支持实体经济的发展。
在实践业务中，企业挪用流动资金贷款用于固定资产投资、资金流入非实体经济领域等现象并不鲜见，商业银行对借款人流动资金贷款需求量的合理测算以及对贷款资金流向的控制，可以确保企业将贷款资金真正用于其实体经营，防止借款人任意予以挪用。为此，暂行办法要求贷款人应按照合同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况，并对贷款支付方式、资金的回笼等作了明确规定，贷款人放任借款人将流动资金贷款用于固定资产投资、股权投资以及国家禁止生产、经营的领域和用途的，会承担相应的行政责任。
4现行测算方法及存在缺陷
根据暂行办法的规定，流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。该办法认为影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款，银行业金融机构应根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量：
4.1估算借款人营运资金量
营运资金量=上年度销售收入×（1-上年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数
其中：营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数）
周转天数=360/周转次数
应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额
预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额
存货周转次数=销售成本/平均存货余额
预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额
应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额
4.2估算新增流动资金贷款额度
将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。
新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金
上述测算方法是目前各家商业银行所普遍采用的主要方法，在满足借款人生产经营的正常资金需求、提升贷款人的信贷管理水平等方面起到了重要的作用。但从实践情况看，该方法还存在以下缺陷：
（一）适用前提的缺陷。该方法适用的前提是企业所编制财务报表须具有可用性，能够反映企业真实的财务状况和经营成果，但事实上，由于种种原因，国内企业的会计信息质量普遍不高，尤其是部分中小企业，会计制度不完善，会计核算不规范，提供财务报表的质量参差不齐，在这种情况下测算出来的资金需求量可能与实际情况大相径庭，从而失去其测算的意义。
（二）适用范围的缺陷。该方法以存货、应收账款、应付账款等作为流动资金需求的关键因素，对生产经营相对稳定的一般制造类企业具有较强的适用性，但对新成立的企业、特殊行业的企事业组织，如医院、学校、建筑业、娱乐业等可能难以直接适用。
（三）取值标准的缺陷。因缺乏统一标准以及从业人员的知识、水平、经验等方面的差异，对计算公式部分因素的取值标准和范围存在不同的理解，造成实践执行中的较大争议，调节空间过大，测算数据易纵。例如，预计销售收入年增长率如何取值？以前年度的销售收入增长率是否可以不考虑？自有资金如何取值才算合理？其他渠道提供的营运资金具体可以包括哪些？等等。
（四）选取因素的缺陷。计算营业资金周转次数时，测算公式选取了存货、应收账款、应付账款、预付账款、预收账款等五个与流动资金需求密切相关的因素，但是各行各业的企业面对的经济环境不同，经营模式、资金结算方式等也有较大差异，完全照搬上述因素未必能真实、全面地反映企业的资金运转情况。例如，有的企业的应收票据、应付票据在流动资产、流动负债中占比较大，是否应该考虑？在达到什么程度时考虑？又比如，很多中小企业会计核算不规范，一些正常经营的应收、应付款项，甚至对外借款等都计入了其他应收款或其他应付款，上述情况也有可能造成资金测算的偏差。
5几点建议
（一）建议修改暂行办法的附件，可以根据不同的行业、不同的企业类型、不同的贷款用途等提供多种测算方法（不局限于财务报表）进行参考和选择，增加灵活性，赋予商业银行更多的业务操作的自利。
（二）完善现行流动资金贷款的资金需求测算方法，建议监管部门进一步明确相关概念的含义和范围，或另行出台相关文件予以解释，缩小计算公式中取值可调整的空间，避免为达到目标数值而任意进行调节的现象。
（三）商业银行在实务操作中还存在运用上述公式过于机械和僵化的现象，建议充分利用附件中“需要考虑的其他因素”。例如银行在预测周转天数时可考虑一定的保险系数，对小企业融资、订单融资等情况，可根据实际交易需求确定流动资金额度等。
（四）资金需求测算本身即含有内在的不确定性，并受企业对外投资、市场变化等多种因素的影响，以估计数、预计数来完全准确预测借款人的流动资金需求几乎是不可能的。在实务操作中，为避免受到监管处罚，资金需求测算在某些范围或程度上已经流于形式。笔者认为，手段与目的要进行区分，不能为了测算而测算，商业银行要树立正确的贷款管理理念，切实了解和掌握企业的业务运作模式，过于纠缠数字的精确是得不偿失的。建议在暂行办法中也可以考虑删除关于具体测算方法的相关规定，适当减少行政介入，而由各商业银行自行制订测算方法并报送监管机构备案。
参考文献
[1]流动资金贷款管理暂行办法.2010年2月银监会颁布.
流动资金范文第7篇
关键词：流动资金；管理；原因；对策。
一、企业资金管理的现状
1、盲目投资,短贷长投
一些企业资金分配比例失调，把过多的资金用于长期项目，致使流动资金严重不足。一方面由于企业资金监管机制不健全，计划外盲目采购使存货中的物资储备额成倍增长，形成大量的沉淀资金；另一方面产品赊销又形成大量的应收账款，增大了呆坏账的风险，使企业资金积压与资金不足并存。对此，若不采取相应措施及时处理，其结果必将加重企业财务风险和经营风险，形成大量的潜亏，使企业步入恶性循环。
2、内部管理不善,资金不良占用
企业的内部管理差，资金管理松弛，造成生产经营中资金的大量损失、浪费和无效使用。许多企业在生产经营活动中，不注重管理，致使生产消耗过高，造成资金的浪费。在资金的使用上缺乏科学的预测和决策。缺乏一套科学而完善的措施和制度，许多环节凭经验、凭感觉来进行管理和决策，致使许多资金使用中大量出现高投入、低产出、规模效益差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费。加之从资金的投入到资金的收回，缺乏有效的协调机制，造成各环节各自为政，相互衔接差。这种资金使用中的低质量和管理上的松弛，加剧了流动资金的紧张。
3、资金分散，使用效率低下
很多企业往往只按照国家规定，对货币资金进行制度化管理，不能合理调度货币资金。对货币资金缺乏效益性管理。一般企业为结算等原因设有多个银行账户，每个账户上都有一些资金，这样造成了资金的沉淀，使部分资金未得到充分利用。另外，缺乏对货币资金收支活动的有效规划和货币资金的最佳持有量的概念，货币资金的持有量受货币日常收支活动任意支配。当最基本的货币需要量得到满足后还有剩余时，多余的部分货币资金往往闲置起来．而没有参与到资金的周转过程中去实现增值，造成了资金浪费。对应付款项的支付往往被动应付，货币需要量不足时就千方百计地借款解决或只好无赖地拖欠。
4、存在无预算或管理不严的现象
盲目采购、超定额储备普遍存在，有的企业抱着“手中有粮，心里不慌”的思想，只要是生产所需原材料，不顾市场情况和生产进度，结果造成库存物资积压，使资金长期不能周转，进而增加了贷款利息和管理费用支出，影响了企业的经济效益。企业可以实际运作的现金流量是企业筹资、用资的关键。但一些企业由于缺乏对现金流量的认识，很少对本企业的现金流量进行科学有效的预测，故而形成很多半拉子工程项目和投产后因缺乏流动资金而无法启动生产的项目。时间一久，这些项目变成为瘫痪项目，甚至因失市场良机成为报废项目，致使本来就十分缺乏的资金更是雪上加霜。
5、发生诸多的经济纠纷
企业之间相互拖欠现象严重，容易发生诸多的经济纠纷，企业间货款拖欠形式的“三角债问题，因而企业之间货款相互拖欠有增无减。一些企业经营管理不善，特别是许多小企业生产的产品不适销对路，造成产品大量积压，因而缺乏支付能力，还有一些企业新增加或新开工的生产项目所必须的流动资金不足，或者根本没有流动资金来源，他们一是向银行贷款；二是拖欠货款，用其他企业的资金维持自己的生产形成变相借款，也有的企业没有收回应收的销售货款造成“人欠、欠人”的问题使大部分资金损失掉，所以资金紧缺的情况下如何活化资金，解决“三角债”的问题是一项非常重要的问题。
二.加强流动资金管理的途径与对策
1、盘活资金存量,提高资金使用效率
（1）应注重资金需求量的预测，合理确定流动资金的来源构成。企业应综合考虑各种因素，科学预测资金需求量，既要保证企业经营的需要，又不能因安排过量而浪费。在此基础上，才能据以确定合理的筹资数额，综合考察各种筹资方式的资本成本和财务风险，实现最佳的筹资组合，力求以最小的代价谋取最大的经济利益。充足的资金来源，是保证生产经营活动正常开展的前提，因而对筹资环节的控制是资金控制的基础。
（2）加快流动资金周转,作好企业财务预算。预算包括销售预算、采购预算、投资预算、人工预算、费用预算等，这些预算使企业能够预测风险，及时得到资金的各种信息，及时采取一定措施，防范风险，提高效益。同时，还能提高内部协作的效率，并且销售部门在销售、费用等预算指导下，还可事先对市场有一定了解，把握市场变化，减少存货的市场风险，从而加速流动资金循环，提高企业经济效益。
（3）盘活资金存量,提高资金使用效率。资金管理上，要盘活资金存量，提高资金使用效率，注重分析债务结构，逐步把偏高的资产负债率降下来。企业加强和改善财务管理,搞好压库清欠,减少资金占压,加速资金周转。减少了企业资金沉淀,加快了资金周转速度,盘活了企业资金存量,提高资金使用效率；资金可以在企业内部得到调剂,降低了银行贷款规模,节约了财务费用；实现资金集中管理与控制,使企业可以有效监督资金使用,降低了企业资金运作的风险。
2、应合理安排流动资金的结构
（1）注重资金分析，开拓资金来源渠道，多方筹资。企业应了解国家财政金融政策，广开筹资渠道，合理安排资金、借入资金的税额比例及长短期资金的比例，对筹资风险进行管理。分析企业盈利能力、偿债能力、资本结构及企业的成长性，充分估计可能的支付风险，对规避债务风险进行研究，提出可行性方案。珍视自己的信用，同银行、信托、信用社建立稳定关系，选取较低的贷款利率，降低资金成本。适量负债经营能促使企业更谨慎地使用资金，更好地提高资金效益。（2）明确投资用途,先择筹资方式。拓宽筹资渠道，合理选择筹资方式。现代企业作为独立的市场主体，有多种筹资渠道可供选择，如吸收外来投资、发行股票和债券、利用商业信用、融资租赁等方式。同时还可以利用职工暂闲置资金。究竟采用哪种筹资方式，企业可根据自身实际情况来确定，既要考虑筹资数额，还要考虑筹资成本。但无论选用哪种方式筹资，都应保持良好的信誉，依法保障出资者的合法权益，以增加出资者对企业的信任度，从而打通筹资渠道，减少筹资难度，并为今后更好的筹资奠定良好的基础。
（3）选择投资渠道和筹资方式的最优组合。经营决策是企业进行生产经营活动，以追求企业利益最大化而进行的决策。企业经营决策审计要围绕经营投入的经济性、经营产出的效率性，即是否以最小的投入而获得尽可能大的产出。投资决策是企业为获取投资收益，对外投资而进行的决策。投资决策审计要从投资的眼前效益和长久效益进行分析，分析被投资企业是否符合国家产业政策，企业经营状况和发展趋势。通过筹资决策、经营决策、投资决策的审计工作，可以促进企业管理水平和决策能力的提高，减少失误、减少资金的损失浪费。
3、建立资金控制制度,强化日常资金管理
（1）加强资金计划管理．确保企业经营目标的完成。以生产计划为基础．以部门计划为依据编制的收支预算表是加强资金收支平衡、物资供需平衡，加速资金周转的重要环节。为此每年初都要编制当年资金收支平衡计划和现金流量表，对资金需求进行测算，将资金计划和占用情况下达各责任单位并进行严格考核。严格财务收支，管好用好资金，按照谨慎、稳妥的原则做到根据资金来源和多少，决定支出的多少与先后。资金来源任何单位不准截留，使用资金要申报，计划开支予以保证，非计划、超计划开支必须补办手续才能使用。保证资金收支的高度集中，确保有限资金用到重点上，使计划外开支、无效益支出得到严格控制，不该花的钱决不乱花，该花的钱每一分都用到刀刃上。
（2）逐笔跟踪核算。企业应加强对资金各使用环节的管理．要针对自己的实际情况，制定先进合理的消耗定额，并定期对成本差异进行分析以发现问题并及时纠正，严格控制开支范围，杜绝一切不合理开支，减少浪费．降低消耗，促进资金合理有效地使用。对各职能部门进行明确的职责分工．在企业内部划分责任中心，树立资金有偿使用的观念，将银行结算机制引入企业内部．建立内部银行，核定各部门的资金定额，并积极组织存款，发放贷款．实行资金的有偿使用，制定合理的内部转让价格，进行内部核算。这样促使各个资金使用部门为了增加“盈利”千方百计地节约资金，尽可能减少和避免资金的浪费和无效使用．加强自身资金使用的管理，使资金管理控制于资金的使用过程中。同时．企业管理部门要定期对资金的使用和管理情况进行考核，并与职工的利益挂钩．使每个职能部门和每个职工都树立资金管理意识，确立资金成本的观念并调动其资金管理的积极性，加强资金使用的管理，以保证资金的合理有效使用。
参考文献：
[1]王盘彦．成本会计学[M]．东北财经大学出版社.2000．
[2]李海波．财务管理[M]．立信会计版社.2001．
流动资金范文第8篇
历史包袱过多，积压在库。有一部分医药商业企业会积压一些药品处理不了积压在库，而给企业造成损失，大多都是以前遗留的，有部分药品已经过期而不能用。加重企业经济包袱，资金呆滞下来。
加强企业流动资金营运管理的对策
企业内部控制中资金控制很重要，资金控制是否科学可以直接影响到资金的周转是否正常以及使用得到合理地使用。为了使资金损失浪费的情况可以避免或者减少，企业内部有必要建立一个健全的资金控制的制度，对资金的规划要科学，以免造成不必要的资金流失。
1．资金需求的科学预测。针对企业资金使用的无计划的现象和盲目投资的现象，要对资金的使用和流能进行规划和预测。资金是任何企业的血液，是企业正常运行的保证。所以资金使用的规划和预测必须要受到企业的重视。对资金的使用要进行科学的考察，要比较财务风险和资金成本。然后找出最优的筹资组合。在企业销售、采购、投资等预算的工作可以企业能够预测风险，提前了解了资金有可能面临的风险有利天企业提前采取措施，对可能遇到的风险进行预防。各项预算工作要协调进行，提高公司内部的合作能力。对于市场的变化也要通过采购和销售费用的预算工作进行了解，只有及时把握住市场的变化才能及进制定相应的对策，加快流动资金的循环，以使企业达到提高了经济效益的目的。
2．资金控制及管理的强化。企业对资金的管理要依据部门的计划来编好收支的预算表，以加强资金收支的平衡，使资金周转更为流畅。对于企业的资金需求企业要时行策划，并且将计划下达到各个部门，下达后要进行考核，对于财务的收支要严格地进行管理。要以资金的来源以及数量来定支出的顺序和数量。对于药企业来说，要做到量入为出，除了做了外部筹资外，对内部资金的来源的预测也要做好。合理地安排资金的支出项目的预算，加强对资金使用的管理，以确保资金使用的合理性和有效性。
3．加强对资金的跟踪管理和信息反馈工作。企业对资金使用的每个环节都应当严格地管理，对取自的差异定期地进行分析，以便能及时地发现问题及时地解决。对于库存和应收账款以及一些不合理的开支要努力地压低。企业的开支范围也要进行严格地控制。企业内部的各部门的责任中心也要明确。可以考虑引入银行结算的机制，建立企业内部的结算中心，对各部门资金的定额进行核算，发放贷款、组织存款，有偿使用资金。内部转让价格要合理，进行企业内部核算，使企业资金的管理更加地清晰，资金的使用更加地合理。总之，企业流动资金管理的现状决定企业如何管理企业的流动资金，对于企业资金的使用与筹措要事先做好科学的计划，以使有效地使用资金和科学地管理企业流动资金。这样才能降低使用企业流动资金的成本，提高流到资金利用率，使企业得到最大的效益。
流动资金范文第9篇
关键词：流动资金；收款；付款；天数；营运
在新技术、新形势、新政策复杂交错的情况下，企业应该借助金融的力量进一步提升内部效率，进而改进资金流动。
高效的流动资金管理并不是要求找到一个标准答案，因为对一家企业有效的方法也许并不适用于其他企业。然而企业仍可应用一些通用的原则来确保达到最优流动资金效率。最佳流动资金效率的水平因行业和公司而异。应收账款天数达到35天也许在一个行业里堪称卓越，但在另一个行业里却可能是很差的。随着新技术的出现、监管条例的变更、银行新推出的产品，以及企业通过提高系统内部效率改进资金流动，最佳流动资金效率的标准也在不断变化。
焦点：收款和对账
许多企业将关注的焦点转向收款和对账，将其作为通过减少应收账款天数提高流动资金效率的关键组成部分。虽然企业已为提高实物供应链的效率而开展了诸多工作，但相关的财务供应链却并非总是能与之齐头并进。我们的客户告诉我们，他们正在付出更多的努力，缩短从订单到现金的周期，以减少应收账款天数。这里的关键不再是仅仅从销售中获得现金收入，还要准确而迅速地核销具体的客户发票。不能把这项工作做好的公司，最终会产生大量未分配的现金余额――或是由于向客户追讨早已付款的发票或错误地冻结客户的账户令他们无法继续购买，结果则会有可能造成客户的疏远。资金管理部门只要掌握了实时而准确的现金信息，就完全可以将制造领域的“即时化”技术应用于流动性管理。这种重点转移的另一个重要因素就是信息：首席财务官和资金管理者需要从内部系统中获取准确而完整的信息，以高效地管理企业资金的流动性。信息的质量和及时性在很大程度上取决于收款和对账的效率。资金管理部门只要掌握了实时而准确的现金信息，就完全可以将制造领域的“即时化”技术应用于流动性管理，进而对流动资金效率产生影响；企业可以利用成本低廉的内部流动资金，为资金短缺的业务单元融资，以降低他们的流动资金成本，而那些资金富余的业务单元也可以获得更多的投资回报。
减少应收账款天数策略
企业可以应用一系列互补的战略，来达到减少应收账款天数的目的。例如说服客户采用电子化支付方式，就可以加快清算资金的回收和正确使用，进而提高客户信贷额度的管理效率。因为通过更及时地跟踪其账户中的实际余额可以加快发货速度，缩短从订单到现金的周期。对销售队伍进行培训，要考虑到延长信贷期限的影响，也可以改进公司的流动资金周转。只为薪酬而工作的销售人员，也许会单纯为了达成交易而延长信贷期限。如果将信贷期限定为销售人员的关键绩效指标之一，就可以大大改进流动资金状况。
改进应收账款天数和应收账款营运
银行的各种金融工具，能够帮助企业精简关键营运业务，进而减少应收账款天数。例如美国摩根大通银行一直在积极帮助企业客户构建并实施一系列战略，以说服客户改用直接借记等电子收款渠道。在客户选择继续用支票向企业付款的情况下，银行应该可以提供外包支票处理服务，从纸质票据中采集数据，将其转换为电子信息流，然后再通过一个直接的主机到主机链接，直接输入企业资源规划系统。从企业的角度来看，这意味着即使是纸质票据支付也可以实现全自动处理。许多银行通过为每个客户分配一个唯一的参考编号，提供增强版付款人识别服务，由此提高付款对账的效率。此外如果一家银行拥有广泛的市场覆盖，那么它也可以采取更为直接的识别途经。如果企业及其客户都是同一家银行的客户，那么银行可以直接完成信息循环，并提供独一无二的丰富数据。
改进应付账款天数的机会
当企业对其某区域业务采取分散式管理时，在支付期限方面常常会形成非标准化的做法。例如与同一家供应商打交道的多个业务单元也许会在不同的时间付款――有些会不必要地提前付款。这大大降低了流动资金效率，增加了准确预测现金流的难度。在这种情况下，由于重复支出，这些成本往往会更高，因为许多公司使用支票进行支付，与通过自动交换中心支付相比，其总项目成本要高得多。在这个领域，优秀的银行同样能帮助企业迁移到电子支付或支票外包，进而改进应付账款天数。如今一些企业不再运行每月一次的支票流程，而是对工作量进行更为均衡的分配，每周或每两周运行一次与供应商时间配合得更加紧密的电子支付流程，以便能利用可能获得的提前结算折扣。
延长应付账款天数
延长应付账款天数对于流动资金状况有显著的好处，但这个过程需要谨慎对待。虽然大型企业可以利用自己的影响力，迫使供应商接受延期结算的条件，但这可能会带来巨大的营运风险：小供应商可能会被排挤出局，或干脆决定另寻客户。
金融危机之后，由于流动资金的外部来源相对短缺，“直接”延长应付账款天数的可行性也有所下降，因为供应商可能无法获得必要的资金来支持这种方式。因此越来越多在亚洲经营的大型企业转而采取间接方式来延长应付账款天数――例如供应链融资。供应链金融利用信誉卓著的“固定”买家及其供应商之问的信誉差，创造了一个双赢的局面。
改进应付账款天数的营运
银行可以为企业量身定制扩展到整个支付处理范围的供应链融资解决方案。例如银行也许可以直接同企业的供应商接触，帮助他们迁移到电子开票模式，从而节省下人工处理纸质发票的成本。最终银行还应该能以此为基础，通过提供主机到主机合并支付处理服务，彻底实现整个支付流程端到端的自动化。作为支付自动化的一部分，摩根大通等银行还提供专业化咨询服务，包括整个支付流程的（再）设计以及迁移到共享服务中心模式的工作流程等大规模基础设施工作。
综合运作
贯穿最佳流动资金管理的共同因素就是可见度、效率和控制。能够有效利用其知识、流程、产品和服务的银行，最终将有能力提供所有这些关键因素。
不过许多企业往往会忘记，提高流动资金效率不仅仅是增加应付账款天数，减少应收账款天数。只有当流动性管理和流动资金管理实现协同整合时，才能获得最大的利益。例如流动性管理任务绩效的改进，能够反过来促成流动资金部署效率的提高。同理，因快速、准确地对账而提高了信息质量，也会使预测准确度的增强成为可能。综合改进应收账款、应付账款和流动性的最终结果是确凿有形的；为数众多的银行客户已经发现，这种更具整体性的方法有效改善并提高了现金流。
结论：从基础做起
实现这一虚拟周期显然需要进行内部改革，但也同样需要对银行服务供应商进行合并和精简。多重银行关系会产生多个、而常常是多余的账户。除了不必要的维护费用以外，这些账户还造成界面、数据和流程的分散、重复，进而影响到对账和了解可用流动资金总额实际情况的能力，导致预测失准，流动资金受损。因此，地域覆盖广泛，能够提供同质数据和流程的银行是非常有价值的，但仅其本身只能提供一个基础。要想达到目的需要三个因素：合理而精简的银行账户结构；由一流银行报告和数据充实性提供支持的高效收款、对账；同类中最佳的现金池结构，以实现资金的集中，并确保将闲置余额投入使用。
如果所有这些因素俱已齐备并实现紧密整合，那么最佳流动资金就可以成为现实――而不仅仅是愿望。
参考文献：
[1]杨晓丽.区域流动资金问题研究.中国经济出版社，2011.3
[2]王竹泉.营运资金管理发展报告2011.中国财政经济出版社，2011.10
[3]赵凤军.资金核算与管理实务.北京理工大学出版社，2012.2
流动资金范文第10篇
流动资金状况的变化
金融危机前，企业为寻求更高回报率而挤压了风险回报区间并带来严重后果。因此许多企业和机构变得更重视交易对手风险，从传统的无风险投资中寻求安全保障，将流动资金转移到资本充足的银行。保本、风险管理以及确保流动资金和融资可得性成为主旋律，而迪拜、希腊债务危机再次强调了这一点。
政府和央行的直接和间接干预显著改变了风险管理的情势。利率市场已经错位，借贷利率仍保持高位的同时出现了前所未有的低投资收益率。利率市场走弱为财务主管带来了如何投资现金等新问题。
在这样快速变化的市场环境中，财务主管没有时间来判断流动资金策略是否具有足够弹性来承受市场压力。如果我们所见的主要货币低利率能反映在资产负债表两侧，问题会少很多，但融资成本即便对那些能获得融资的机构来说仍然很高。银行同业市场中市场参与者的信心是信贷充足的主要驱动因素，而信心要恢复到危机前水平需要时间。不可避免地，市场信心的任何变化，无论正面还是负面，都将继续对信贷的充足性和成本产生影响。
财务部门如何应对市场挑战
新的市场状况给财务主管带来各种新问题，例如将从支付提供商、银行服务和投资等银行关系中获得的价值与这些服务商带来的风险进行比较；其次，除了股权市场外，由于低收益率拖累了财务表现，投资决策的保守主义如何满足具竞争力的表现的需要?在我们与客户的讨论中，我们看到了财务主管对新市场环境做出反应的各种明显趋势：
简化银行关系。鉴于这些大量挑战，财务主管迫切希望尽可能地简化业务，减少银行服务提供商和银行账户总数，这是提高效率和现金可见度的方法之一。财务主管会选择他们熟悉并有长期合作关系的银行作为服务提供商。精简银行业伙伴是加强现金和流动资金管理的重要步骤，包括确认现金在何处以及财务部门对这些现金有多大控制力。这对于在亚洲、拉美和非洲等区域运营的公司有难度，因为在这些地方存在货币和监管限制，而且银行能力存在较大差异。然而整合银行伙伴可以使财务主管归集现金并优化运用流动资金，以进行内部融资、优化投资并降低债务，强化现金控制力。
确定投资政策优先顺序。财务主管重新评估投资政策，以便更清楚回报率、流动性、信贷和运营风险的相关优先顺序。就交易对手风险而言，风险管理变得更加积极，这表现在更少依赖信用评级，而更多地使用内部评估，以及对在货币市场基金中持有的资产等投资上要求有更高可见性。从运营风险的角度，理论上看起来理想的投资策略如果需要新资源、系统或者人员，在实践中可能不具备可行性。这一重新评估的结果是，财务主管将选择高评级银行存款、AAA级货币市场基金或政府债券回购等普通投资产品。
关注核心能力。财务主管重新将注意力放到核心能力上，更乐于外包非核心业务，这也是整个商业领域的趋势。同时财务主管也在检讨其核心服务提供商，例如技术、外包服务等，以确保他们提供服务的持续性。
这些趋势在所有区域都是类似的，尽管在高度监管的市场(例如亚洲的部分地区)有一些不同。许多财务主管重视增强财务职能的弹性和现金流的透明度。这些在欧洲和北美被认为理所当然的银行账户结余日报等行为较难实现的环境，可能更加重要。我们看到企业客户不只关注现金管理，也采取了更全面的营运资金管理方法。其基础是与银行提供商合作，后者能帮助加速收款、进行支付并加强现金周转期，还能帮助整合从非传统领域(例如采购或供应链办事处)获得的其他现金流。该银行伙伴应该也能支持公司在境内和跨境的融资和投资需求。
从投资角度来看，多数财务主管将重点放在银行存款，尤其是因为许多亚洲国家有存款保险计划。因此交易对手风险的概念与世界其他地方不同，焦点放在银行集中度上，避免过度依赖单一银行伙伴。
确保成功
保持良好的流动资金状况是一项策略资产，这是严密管理流动资金风险将成为新运营环境永久特性的原因，尤其是全球化继续，更多公司将应对高度监管司法区中被套现金问题的情况下更是如此。因此财务主管准备的方案要有弹性，以应对市场震荡，并继续在不同市场周期中发挥作用。
最有可能成功的方案是那些构成长期策略基础的方案。管理风险不止是选择合适的交易对手，也要确保管理和优化点对点流程，以及适当确定、评估流动资金并使其与公司需求一致。
精心设计的流动资金管理架构能帮助公司优化短期营运资金状况，提高运营现金水平并降低现金分散化程度。利用银行支持
合适的银行伙伴能帮助财务主管制定并以不同的方式实施可持续的流动资金策略。当然提供核心咨询和现金管理方案是一个方面，但通常还有解决特定挑战的具体方案。例如在亚洲，与欧洲和北美相比，多个银行的结余和交易报告不是很普遍，所以摩根大通通过提供这一服务为客户带来了显著优势。摩根大通在共享业内最佳操作方面也发挥了重要作用。在中国，委托贷款被用来代替公司间借贷，对于业务涉及中国多个实体的跨国公司来说，将外部现金头寸与委托贷款头寸合并会较困难。摩根大通也开发了一套整体方案为财务主管提供这一便利。
就全球而言，交易对手风险和分散投资需求正成为更加优先的考虑事项。同时财务主管仍需要最小化运营开支，因此摩根大通推出了一个解决方案：现金交易执行方案(Cash TradeExecution，CTE)，使公司无需逐个与银行联系或寻求报价即可在不同银行进行存款，同时仍能按合适的期限与偏好的交易对手投资所要求的货币。
超越危机