流动资产的管理范文

流动资产的管理篇1

关键词：流动资产；资产；应收账款；存货

一、企业流动资产概述

企业流动资产是指在一年或长于一年的一个经营周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付账款、存货等。流动资产是保障企业生产经营、维持企业正常运转的必不可缺的条件，企业从原料采购到产品的最终销售成功整个经营过程的每个环节，流动资产都是不可或缺的。但是，流动资产的配置如果不当，如某生产经营的某个环节流动资产过多，会增加成本负担，降低企业利润，甚至导致企业亏损经营；相反，如果流动资产不足，导致该环节由于周转资金不灵而无法正常运行，最终影响企业正常经营。因此，合理配置和管理企业流动资产在保障企业生存和发展中具有重要地位。

二、当前企业流动资金管理存在的问题

（一）资金利用效率低下

许多企业，特别是一些小型私营企业的高层管理者缺乏科学管理理念和能力，在生产经营过程中不注重科学管理，在资金使用上缺乏科学预测和决策，缺乏一套科学管理资产的制度，资金的使用唯以高层管理者的意思和主观判断为马首，容易导致大量资金过分集中于某一生产经营环节，而另一些环节却出现无法保证必要的资金配置，最终致使许多资金使用中大量出现高投入、低产出、规模效益差。此外，很多企业简单配置生产经营环节所需资金，不会对其利润最大化，如不会主动把在保障生产经营环节正常运转后结余资金去实现增值，造成了资金浪费。

（二）应收账款管理方面存在的问题

应收及预付款项方面出现的问题最常见是应收账款失控的问题。某些企业在激烈的市场中为了生存而盲目采用赊销方式，应收账款居高不下，又缺乏有力的催收措施，出现应收账款无法回收而形成呆账，特别是在经济形势不好时，更是出现大额应收账款无法回收，使企业雪上加霜，陷入困境，甚至最终破产。

（三）存货管理松弛

一些企业内存在部门监管不严，几乎虚设。如有些企业无专门机构负责收集、分析和筹划所需采购原料，各部门各自报各自拟采购原料，采购部门照单采购，容易导致采购原料重复和过剩。有些企业存货领用手续简单，超额领用材料手续不全，有的企业存在材料员、仓库管理员恶意串通，私自领用的情况，存在极大的管理漏洞。有些企业几乎不对存货期末盘存进行监督，只关注账面数字，缺乏实地盘点，导致存货结余流失。

三、完善流动资产管理的途径

（一）加强现金管理

现金是强流动性资产，持有现金目的抵御风险，但持有现金也存在机会成本，失去投资次优项目获取利润的机会。因此企业必须在风险和收益中权衡利弊。现金管理关键是收支管理。首先，尽快收款。企业可以科学运用“锁箱法”、“银行业务集中法”、“折扣和应收挂钩” 等方法缩短收款时间，加速资金周转。然后，控制支出。采用“推迟支付应付账款”、“采用汇票付款”、“分期付款”、“外包加工减少资金固化”等方法科学地延缓付款时间。现金管理的重中之重是资金的安全保障，应该采取多种行之有效的措施加强资金的安全保障。

（二）强化应收账款管理

应收账款的核算和管理，关系到企业的资金周转，影响到企业的生死存亡。 因此，企业应坚持把它作为一项长期的、制度化的工作来抓，力争各项措施落实到位。（1）加强客户信用评估。企业应通过分析其财务报表、付款历史、银行或信用评估机构的评价等基础上建立客户档案，严格按照企业的信用标准来决定是否授信。（2）建立客户应收账款台账。如果客户应收账款归还逾期拖欠账款时间越长，成为呆坏账损失的可能性也就越高。所以企业必须做好客户的应收账款的账龄分析。当出现客户的应收账款的账龄开始延长或频繁出现时，应该调整该客户的信用级别。（3） 要制定恰当的收账政策。企业应通过明确的规章制度来规范收账工作，包括：收账时间、收账执行人员、收账目标、收账方式、催款责任，以及清账奖励等。催收无望时，企业应善于运用法律手段来保护自己，极可能减小企业损失。

（三）提高存货管理水平

许多企业存货占最大一笔成本，保持一定的存货水平是保证企业生产经营活动的前提，但存货在流动资产中流动性最差且往往要耗用较大成本，因此企业应该根据不同的生产需要，在满足正常生产经营的前提下将存货投资降到最小。（1）企业可运用“经济订货批量模型”确定最优存货规模，使存货的持有和再进货总成本保持在最低。（2）企业运用ABC分类法确定最佳的存货持有量。（3）企业引进“物料需求计划”或“JIT”模式，提高存货水平的准确性，从而实现存货最小、周转率最大化。（4）充分利用第三方物流，降低企业的仓储费用和运输费用，减少了存货储存资金的占用量以及物流设施的投资费用，有助于企业进一步降低成本，提高竞争力。

参考文献：

[1]张艾琪，邓辰.论企业如何完善流动资产管理[J].经营管理者，2009（11）

[2]王世香.企业流动资产管理问题研究[J].经济视角，2009（10）

[3]贺红照.浅议企业资产管理[J].现代经济信，2011（19）

作者简介：

流动资产的管理篇2

【关键词】流动资产 持续经营 管理控制 合理

浙江兴达阀门制造有限公司是集设计、制造、销售于一体的阀门企业。公司生产设备先进齐全，现有员工201人，工程技术人员20人，其中高级工程师6人，具有规模化的生产制造能力。公司设有焊接、热处理、机械加工、装配等多个车间，拥有球阀、蝶阀、电站阀、美标阀门、水力控制阀门及特种阀门六大生产和研发中心。为了保证流动资产的需要量，确保生产经营活动正常进行，需尽量控制流动资产的占用量。

一、浙江兴达阀门制造有限公司管理存在的问题

（一）资产流动性差，风险大

根据资产负债表的数据分析可知：浙江兴达阀门制造有限公司2015年12月总资产为1208060万元，其中货币资金为20994万元，流动资产为59752万元，固定资产为44473万元。非流动资产比重较大时，企业资产较差，不利于企业的调度资金，风险较大。从资产负债表中可看出浙江兴达阀门制造有限公司的本期流动资产比重：59752/1208060=4.95%

非流动资产比重：1148308/1208060=95.05%

从支付能力来看， 浙江兴达阀门制造有限公司2015年12月公司有较多负债滞留在流动资产上未加以更好的运用，主要表现企业有过多的账款。浙江兴达阀门制造有限公司资金动用能力差，融资能力差，全靠自有资金运作，很难发挥财务杠杆作用。

（二）信用政策制定宽松

由于浙江兴达阀门制造有限公司领导的认识不足，重视不够，没有认识到货币资金管理的重要性。货币资金管理制度没有得到很好的执行，导致货币资金管理出现上述的漏洞，违反现金管理制度。

货币资产比重上升，虽然会在一定程度上提高企业的支付能力，但会降低企业的盈利能力：债权资产比重较大且呈上升趋势，说明企业信用政策的制度过于宽松，因而销售量有所增加，但应收帐款的管理成本及坏帐损失也随之上升。

二、改进措施

浙江兴达阀门制造有限公司正处于高速发展扩张时期。这时产品的市场占有率高，销售呈现快递上升趋势，经营活动中大量货币资金回笼，当然为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，紧靠经营活动现金流量净额远不能满足追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。筹资有力又投资得当的企业在某一特定时期间，可以在筹资活动中流入了现金，有在前期的投资活动中得到了大量的现金收益回报。我认为应该通过以下几点来改进。

（一）现金折扣的合理使用。

提供现金折扣，可以吸引客户为享受价格优惠而尽早支付货款，从而缩短企业的平均收账期，降低应收账款的实有额，但其中存在成本效益问题。如果企业规定的付款期限过长、享受的折扣比例过大，不但达不到尽早收回货款的目的，还会给企业造成一定的收益损失。因此，企业应参照同类产品、同行业企业的做法，考虑到本企业及客户的实际，对应收账款的持有成本与折扣所造成的收益损失进行分析后，确定适当的、可行的付款期限和优惠比例。

（二）销售方式的选择。

是否够采取延期收款方式销售本企业的产品或提供服务，应根据本企业的实力及客户的资信情况进行分析。若企业的产品畅销、形象较佳，可以拒绝延期收款方式，这既可以使本企业在交易中始终保持主动地位，也有利于资金的有效回收和企业形象的完善；即使产品不十分热销，也不能无条件、无原则地一味采取延期收款方式扩大销售。遇到资金紧张或客户的资信欠佳时，宁可在价格、服务等方面做些让步，也应要求客户即时付款，以规避可能存在的经营风险。

（三）加强应收账款的控制和管理

划分赊销制度，审批权限，分别确定责任人的权限范围。赊销业务经有关领导严格审查和同意，根据赊销业务量，确定不同的审批权限，在严格赊销审批基础上，加强赊销的管理以便于及时了解、掌握和控制应收账款。实行专门负责制。可以成立专门财务管理或指定专人负责对应收账款的核算和监督，并及时准确地反馈给企业负责人，便于企业领导人掌握情况，适当适时地采取对应措施。

（四）企业应加强对应收账款的信用政策和对客户的管理。

一是制订合理灵活的信用政策，既不能因为加速收账而放宽政策导致折扣成本过高，又不能因为政策不够灵活而使客户拖欠货款。信用政策利用的好坏直接影响销售和利润水平。如果我们的竞争对手放宽信用政策而自己却不能这样做，那么我们的政策将会给企业的营销努力产生负面影响。企业制订灵活多样的信用政策，如借鉴国际有效做法，采用现金折扣办法鼓励客户提前付款减少坏账的出现。二是建立一整套完善全面的信用调查资料档案，对应收账款客户的信用进行分类等级评定。在企业，业务人员和财务人员对往来客户要具有高度的敏感性，通过直接或间接的方法获取客户的相关资料，除登录客户的名称、电话、订购日期、数量、价格等资料外，还应记载付款态度、账务处理时间、财务实权、付款方式、往来数据等内容，并将资料合并整理、统计分析，建立客户资料库。根据信用调查的有关资料，对客户的信用状况进行分析和等级评价。再根据信用等级来确定销货额度，这样可减少应收账款的坏账风险。

结 论

流动资产的管理篇3

企业现金流对竞争日益激烈环境下企业的生存与发展具有重要的意义。现金在现代市场经济环境中作为最具抽象形态的价值形式和最高可接受的支付手段，促使企业的生存和发展离不开它。犹如人离不开水和空气一样，现金也是现代企业的必需品，由于它的重要性，现金流管理自然是企业财务管理的重中之重。近几年，安然、世界通信、联合航空、美洲航空等世界级大公司破产倒闭的事件频频发生，其原因并不是由于其技术陈旧或产品质量出现问题，而是现金流的管理失败，在需要支付到期债务时无力支付，最终引爆财务危机。因此，我们有必要进一步深刻把握现金流的运动规律，进而适应现代竞争条件下企业现金流管理工作的要求，达到规避财务风险和提高资金使用效率的目的。

一、现金流的动态和静态规律

一般企业存在不同的资产，不同的企业其资产的具体形态也不同。如果再进一步观察，不论企业现在资产处于何种状态，它们都是对企业现金资源使用后的一种状态，是企业现金流动的结果。这种流动会随着企业的经营而不断进行。企业的经济活动可分为经营活动、投资活动和筹资活动，企业现金流动的动态和静态规律可图示如下：

图中：①使用现金购买原材料及辅助材料；②原材料及辅助材料转化为产成品；③用现金投资固定资产；④固定资产占用资金通过折旧流向产成品；⑤通过赊销现金流转化为应收账款；⑥通过现销现金流回归现金方式；⑦应收账款收回现金；⑧通过出卖固定资产等方式收回现金；⑨使用现金对外投资；⑩使用现金分配股利；11收回投资、分得股利、利息或利润收到现金；12支付股利使用现金；13偿还债务本息；14举借债务收到的现金。

现金在企业这个组织系统中周而复始地不停运动，从某一个时间截面去观察，现金流会以不同的资产形式存在并伴随着不同的资金来源；从一个时间段考察，它就会表现出动态的川流不息的特点。从哲学层面看，企业现金流是动态与静态的矛盾统一，运动是绝对的，静止是相对的，某一个时点的静止既是上一个运动的结果，也是下一个运动的依据。所以，要想正确管理现金流，就要从现金流的动态和静态两个角度出发实施管理活动，我们把它称作现金流的静态管理和动态管理。静态管理不但可以发现上一个动态管理的不足而且可以指导下一个动态管理；动态管理反过来可以促进现金流的静态管理，二者相辅相成，不可偏废。

二、现金流管理目标与现金流动态、静态管理的关系

资产流动性和收益性之间的矛盾关系，必然决定了现金流管理目标的二重性和矛盾性。现金流管理的目标并不是使企业持有的现金资产越多越好。企业持有的现金资产越多自然可以防范到期不能偿债的风险，但是，所持有的现金资产越多，其机会成本越大，收益能力越低，而这与财务管理的总目标相背离。所以现金管理有两个看上去相背离的目标：一个是要保证企业持有充分的现金，以便支付未来的到期债务；另一个是尽量减少企业现金的持有量，以提高企业总资产的收益性。在现实管理中，如何协调好二者之间的关系才是现金流管理活动的精髓。可以把现金流管理的两个目标称为：规避财务风险和提高现金资产收益性。财务风险是企业不能偿付到期债务的风险。规避财务风险的本质在于有相应的资产在未来债务到期日能够转换为现金流流入以便支付到期债务，因而要规避未来的财务风险，就必须从当前企业资产结构和资本结构的平衡这两个方面来规避，也就是要对现金流进行静态管理，同时静态管理也可以判断企业现金持有量是否合理，进而指导企业进一步的动态管理，提高现金资金的收益率。对于现金管理的另一个目标――提高现金资产的收益性，现金流的动态管理基本上可以满足。要提高现金资产的收益性首先要保证日常现金流的安全和流畅，加速其流动，减少资金的占用，从而提高企业现金资产的收益性。

三、现金流的静态管理

资产结构是指企业总资产中流动资产、固定资产与长期投资等之间的相互对应比率关系，资产结构合理与否，不仅关系到企业的盈利能力，而且影响企业的未来偿债能力。企业外部信息使用者在考察企业的未来财务风险时，一般是通过流动负债率和长期负债率等指标来进行的，而对于内部管理来说，这些是远远不够的。流动资产是由不同性质的流动性资产构成的，根据其流动性，流动资产可分为永久性流动资产和变动性流动资产。永久性流动资产指企业长期正常经营过程中必需的基本流动资产，包括根据企业正常经营情况而测算的基本的存货、应收账款、银行存款等占用资产，这类资产具有较准确的可预测性。变动性流动资产指由于不可测因素或企业经营的非常规变化而引进的流动资产占用，这类流动资产占用具有较大的不可测性和临时性。因此又可以把资产占用分为流动资产（包括变动性占用和永久性占用）、无形资产。由上述可知，对现金流静态管理就是要从当前企业资产结构和资本结构出发，对企业资产结构和资本结构进行管理，合理安排以保证企业资产结构和资本结构的平衡，进而规避财务风险。也就是说，要做到企业负债的到期结构与企业资产的长短期结构相对应，即变动性流动资产的资金占用一般通过短期负债融资；永久性流动资产、固定资产和长期投资等资产通过长期性负债或权益融资。这样才能保证不同期限的负债有相应期限的现金流资产与之对应，使企业财务风险达到最小。现以某公司为例说明其用法（下表为该公司的资产结构和资本结构）。

由上图可知，该公司长期性资产占用资金比率为60%（包括长期投资占用，固定资产及无形资产和永久性流动资产），而长期性筹资来源仅占总资金来源的45%（包括权益和长期负债），二者之间15%的缺口由短期负债来弥补。这样就产生了通过短期筹资进行长期资产投资的矛盾，极易造成公司不断借新债还旧债的困境，一旦未来环境有变，不能借来新债，企业资金链条就会断开，企业必然会陷入巨大的财务危机中。解决该公司资产负债结构失衡的方法有两个，一个是优化调整资产结构，降低长期性资产比重；另一个是调整负债权益比重。优化调整资产结构要结合该企业所在行业的情况综合考虑，因为行业不同，企业的资本有机构成也会不同。优化资产结构时应当与本行业其他企业资产结构对比，然后再判断本公司的资产结构是否合理。要反对凭感觉进行判断。对于不合理的资产结构可以通过变卖和置换资产等方式进行结构优化。调整筹资结构的方法相对简单，就该公司而言，如果公司处于高速发展期，可增发新股、扩大权益融资比率；若公司处于平稳发展期，则应当适当减少短期负债，增加长期负债。

四、现金流的动态管理

现金流动态管理的主要目的是加快现金流的流转和保障其流转的安全性，提高现金资产的使用效率，在实际管理活动中可以通过以下步骤进行：

（一）加速现金入库，强化资金集中

现金流高速安全流入企业是现金流动态管理的首要目标。有效的现金流动态管理涉及到如何加速开票和收款时间，以便尽快将现金收到账户并发挥其有效作用。公司缩短获得现金时间的方法包括加速票据开出、提供现金折扣、使用电子资金转账系统等。企业应不断评估和分析现有现金流转体系以求改进。资金集中是指用最短的时间和最低的成本将现金从他处转移到一个或几个中心地点。这种集中可以是集中到一家银行也可以是集中到几个地区性机构。资金集中可以大大提高资金的使用效率。

（二）计划和推迟付款

计划和推迟付款的目的是使现金能够得到最大限度地利用，当需要现金时，能随时提取。在具体实施时，一是企业可以建立一个具有集中付款功能的中心账户，进行异地付款、控制付款账户、通过汇票付款等等；二是对支付方法、支付日期、资金筹集方式以及其他方面进行有效控制；三是在征得收款人同意的情况下，推迟付款。

（三）预测现金流入及流出量

预测现金流入与流出是企业管理现金流难度最大的课题。预测的目的就是要协调企业现金的使用者和提供者之间现金流的流入与流出。如果没有一个有效的现金流预测系统，企业就可能遇到透支、亏损、无法按期付款以及降低闲置现金投资收益等种种问题。这样就无法实施任何总体上的现金流计划。预测有助于企业了解其现金流状况，因而可能对偿还债务、购置资产及其他各项费用作出合理安排。对现金流的分析应从定量和定性两个方面进行。并且，既要作短期预测，也要作长期预测。短期预测比长期预测更可靠、更具体。

（四）对闲置现金进行投资

通过有效地预测，可以对多余的现金进行投资。短期投资已成为闲置现金投资的重要方式。这一过程包括将剩余现金转化为短期投资，并在需要现金的时候再将这种投资转化为现金。短期投资包括货币市场的资金、国库券、商业票据、定期存款等。还可以利用闲置现金支付短期债务以减少利息支出。

（五）报告现金结存情况

现金结存情况应按日报告，以便经理人员对公司的现金流状况作出决策和进行管理。企业现金流的状况对日常决策影响非常大，以至于每一个经营部门都需要有关现金的信息。现金结存报告涉及到汇总银行对账单，账单分析，以及可利用现金报告的信息。在每月、季度和年度，公司在其公布的财务报表中提供同期现金变化情况――现金流量表。

（六）建立监管现金流动系统

建立监管现金流动系统的目的在于确定现金流动系统是否正常运作以及是否与公司的财务预算一致，包括评估现金流管理对公司其他部门产生什么样的影响。例如，加速现金收回是否与公司营销部门提供的宽松信用条件相一致，现金支付程序和手段与业务办理是否协调等等。监管过程包括现金的管理和使用特定银行工具的成本及收益管理。

通过加强现金流管理，落实财务预算管理，促进企业财务管理，更好地执行企业的财务战略，使企业在现代市场经济中参与竞争，在激烈竞争中求得生存和发展。

流动资产的管理篇4

关键词：非流动资产基金；会计制度；事业单位非流动资产管理

中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）09-00-01

“非流动资产基金”科目是新的事业单位会计制度新增的会计科目之一，科目核算管理和反映范围包括事业单位非流动资产的长期投资、固定资产、在建工程和无形资产占用的资金情况，是事业单位非流动资产的价值表现，新增“非流动资产基金”科目对事业单位管理事业财产意义重大，对于事业单位会计来讲，正确运用和使用“非流动资产基金”科目，就能够正确管理好事业单位非流动资产，否则则相反。所以，在新制度下，运用“非流动资产基金”科目，为了保证其核算和管理的正确无误，以下几个方面必须引起会计人员的重视：

首先，从会计原理和记帐规则上，事业单位会计仍然按照“借贷记帐法”做为记帐原理处理事业单位会计业务，我们知道，“借贷记帐法”最大的优点是它的平衡关系，有借必有贷，借贷必相等。而处理涉及到非流动资产形成的价值基金的业务时，也就是说当需要运用“非流动资产基金”科目管理时，恰恰借贷记帐法这种特有平衡关系将成为会计人员最容易犯错，会造成“非流动资产基金”科目少记或不记的现象。比如：某事业单位用银行存款20000元购置一项新固定资产。对于事业单位来讲，购置固定资产形成事业支出（这和企业会计准则是完全不同的，企业会计准则在购置时不形成支出，而是通过折旧的形式形成费用支出），会计人员持用的原始票据是固定资产发票和银行汇款票据，按照“借贷记帐法”的要求，借记：“事业支出 ” 20000元贷记：“银行存款” 20000元，这时，平衡关系已确立，帐务已处理完结，不管是结帐或算帐都没有错误，但是，它不附合新的事业单位会计制度要求，新的事业单位会计制度正确的做法是：借记：“事业支出”20000元贷记：“银行存款” 20000元，同时，借记“固定资产”20000元，贷记：“非流动资产基金―固定资产”20000元。非流动资产基金20000元说明我们本来事业单位在固定资产方面的财产有20000万资产。在实际工作中，就是这一个同时，是我们会计人员最最重要的要记住的要求。如果我们没有对这一同时的要求而进行非流动资产的核算，就可能造成事业资产的流失和损失或管理不到位。所以，我们必须掌握新制度中“非流动资产基金”科目性质，核算要求.

其次，在”借贷记帐法”原理下对资产的非流动资产基金形成采用的是实际支付制。也就是说，非流动资产基金的形成是按照事业单位实际支付的金额形成的非流动资产价值，而不是非流动资产本身的价值（或原值）。还以上述购置的固定资产为例：某事业单位购置一项新的价值20000万固定资产，现用银行存款15000元，余款尚欠。注意，固定资产是20000万，实际支付了15000元，这时形成的非流动资产基金要和实际支付相一致并不是固定资产的原值，就本例而言其非流动资产基金应当是15000元，不是20000元.。会计核算正确的做法是：借记：“事业支出”15000元贷记：“银行存款 ”15000元，同时，借记“固定资产”20000元，贷记：“非流动资产基金―固定资产”15000元，贷记：“其它应付款”5000元。当支付余款时，才增加非流动资产基金―固定资产。比如支付上述某事业单位购置一项新的价值20000万固定资产原欠付的5000元时：借记“事业支出”5000元贷记：“银行存款 ”5000元，同时，借记““其它应付款”5000元，贷记：“非流动资产基金―固定资产”5000元。我们会计人员要清楚，非流动资产基金始终和事业单位的非流动资产的已支付和形成的价值相一致，而不是非流动资产的价值相一致，否则就会出现错误。

此时，最重要的是固定资产发生折旧时，却是按照固定资产原值计算折旧，并且按此折旧额减少非流动资产基金，却不能固执的认为购置固定资产的款项未支付结束，计算折旧非流动资产基金数的收付实现制而实际形成的资产价值计算.，按上述例，计算折旧的基数是以20000元减去残值后数值计算，而不是按15000元减去残值后数值计算。

其三，一定要关注和重视非流动资产的价值变化并随着变化而变动非流动资产基金。变化来源于固定资产，无形资产，长期投资和在建工程的变化，包括增加，损耗（固定资产折旧和无形资产摊销）和处置。这种变化我们会计人员来讲，当非流动资产增加时，记帐时有外来原始凭证为基础，一般不会出现过多的错误，但是，关注非流动资产基金价值变化的重点，是非流动资产的损耗和处置，原因在于非流动资产损耗是会计人员按月计算，自制凭证计算其折旧（固定资产）和摊销（无形资产），会计人员应当将这项工作列入每月月未工作计划目标管理，防止漏记，原因更在于单位非流动资产的管理并不由财务会计直接管理而是单位的资产管理部门来管理，处置资产时由于各单位的管理要求和内部控制制度程度不一，这就要求我们会计人员时刻关注资产的处理，索取处置的相关票据，进行相应的会计处理，并通过会计处理使其资产处置符合国家有关规定，所以，会计关注的重点是非流动资产的损耗和处置。

当对固定资产折旧和无形资产摊销时，一定要减少非流动资产基金，表明非流动资产的价值已经降低，但同时要注意和清楚，不能因折旧和摊销增加事业支出，仅仅是非流动资产基金，仍以上述固定资产为例计提本月折旧2000元。借记“非流动资产基金”2000元 贷记“累计折旧”2000元（若是无形资产摊销时用“累计摊销”科目）。

当处置非流动资产，相应冲减资产价值对应的非流动资产基金.借记”非流动资产基金”科目，将其转入到”待处理资产损溢”科目中，从而保持非流动资产价值和“ 非流动资产基金”科目贷方余额一致。总之，正确运用“非流动资产基金”科目进行会计核算，对管理好事业单位非流动资产非常重要，我们会计人员一定要学习新制度，掌握其要求，增加工作责任心，在管理事业单位资产中发挥会计人员的作用。

流动资产的管理篇5

[关键词] 营运资金 零存货 零负营运资金管理

企业的营运资金概念，有广义和狭义两种。本文所指的营运资金是狭义的营运资金，是流动资产与流动负债的差额。营运资金的管理对企业有重要意义。流动资产具有很强的变现能力，可以供企业随时利用；流动负债是企业的到期债务，能否按时偿还到期债务，直接威胁着企业的生存与否。因此，财务管理人员应密切关注营运资金的变化。本文将分析、比较传统的正营运资金管理思想与现代的零负营运资金管理思想，并发表一些个人的看法。

一、传统的正营运资金管理思想

1.财务管理的总目标及其矛盾

财务管理的总目标与企业经营的总目标相一致，无外乎生存与发展。从财务的角度讲，维持企业的生存意味着必须有能力偿还到期债务。为此，企业必须持有一定数量的流动资产以偿还流动负债。经典的财务管理中有多种指标来衡量企业的短期偿债能力。流动比率（流动资产/流动负债）是常用的指标。通常认为这个比率维持在2左右是较为稳妥的。企业的盈利能力决定着企业的发展。一个企业如果仅能维持其原有规模，而不能扩大再生产，那么这个企业也就失去了其存在的意义。也就是说，企业一定要拥有一定的盈利能力。

从财务管理的角度讲，企业的生存虽然是发展的前提，但维持生存与谋求发展之间存在着固有的矛盾。这个矛盾的核心在于资产的流动性与其盈利性成反比变化。所谓资产的流动性是指它的变现能力，资产的变现能力越强，其流动性就越高。所谓资产的盈利性是指它带来未来经济效益的能力，资产能带来的未来经济利益越多，其盈利性就越强。对于一项资产来说，变现能力强意味着该项资产随时准备变现从而用来履行其支付手段的功能。也就是说，资产的所有者必须将其持有在手中，而不能把它投入生产。举一个极端的例子，如果某人手中所有一定数额的现金，同时负有一定数量的债务随时都要偿还，那么他就不能把现金花出去，而只能拿在手中准备偿还债务。如果资产仅仅是持有而不能投入生产的话，它就不可能带来任何的经济利益。就象把现金放在口袋里既不存入银行也不进行投资，那么现金的数量就不会产生任何变化，也就谈不上盈利了。所以说，资产的流动性越强，它的盈利性就越差。维持企业生存需要保持资产的流动性，谋求企业的发展需要保持资产的盈利性，资产的流动性与其盈利性之间存在不可调和的矛盾，所以说企业财务管理的两大目标之间是存在着固有矛盾的。如何解决这个矛盾，成为财务管理的核心任务。

2.正营运资金管理思想及其局限性

为了协调企业生存与发展间的矛盾，传统的营运资金管理思想认为应将营运资金维持在零以上，这就是所谓的正营运资金管理思想。正营运资金管理思想的理论是这样的：将营运资金维持在正数，可以保证偿还到期债务，维持企业的生存；同时流动资产又不能保留过多，以保持一定的盈利能力，进而谋求企业的发展。前文提及的流动比率为2就是这种思想的集中表现。

流动比率是流动资产与流动负债的比，比值为2说明流动资产是流动负债的2倍。这样用流动资产来抵偿流动负债是足够了。为了满足偿还债务的需要只要流动比率为1就可以了，为什么是2呢？其主要原因在于流动资产中包括存货，存货通常是流动资产总额的二分之一，而存货的变现能力比较差，不能用来偿还流动负债，所以流动比率应该是2而不是1。另外，流动比率为2的原因还在于，保持一定的流动资产可以随时变现用来购买生产资料，有利于把握商机。通常认为，流动比率大于2也是不好的。大于2说明流动资产保留过多，这对于维持企业的生存当然是有利的。但是流动资产的盈利性较差，流动资产保留过多，企业的利润就会相应减少，这不利于企业的发展。因此流动比率保持在2，既能维持企业的生存，又能兼顾企业的发展。

表面上看，正营运资金管理思想较好地解决了企业生存与发展的矛盾。然而，随着现代管理理论和计算技术的发展，正营运资金管理思想的局限性逐渐显现出来。

首先，正营运资金管理思想将资产和负债看作静态的，而实际上，无论资产还是负债都在随着时间而不断的变化。企业的资产负债表是一张静态报表，根据资产负债表计算的各种比率也是静态指标。但企业的经济活动不是静态的，所谓的生存与发展是在运动中的生存和发展。这也正是正营运资金管理思想最根本的错误。

其次，正营运资金管理思想认为企业的盈利能力与偿债能力之间存在着固有的矛盾，只能调和不能解决。这是只看到了矛盾的对立性而没有看到矛盾同一性的片面观点。这根源于静态的资产负债观念。事实上，企业的偿债能力是由盈利能力作保证的。盈利的企业可以产生利润，利润使资产增加。持续的盈利使资产能够不断地增加，这样偿还债务才能有保证。亏损的企业尽管拥有大量的流动资产，但是亏损使资产减少，持续的亏损更是使企业的资产不断地减少。这样的企业只能偿还一时的债务，长远来讲，亏损的企业不可能长期保有偿还到期债务的能力，总有一天，它将因为不能偿还到期债务而破产。

再次，传统理论认为企业必须拥有一定数量的存货，而存货的变现能力较差，所以流动比率应保持在2左右，企业才能保证偿债能力。现代的零存货管理方法使我们认识到企业可以没有或者仅保留极少的存货，也就是说，流动比率可以远小于2而接近于1，从而使营运资金接近于零。

二、零负营运资金管理思想

鉴于正营运资金管理思想的局限性，近年来产生了零负营运资金管理思想。这种思想认为，企业的营运资金可以为零，甚至也可以为负数。也就是说，企业的流动资产总额可以小于流动负债总额。于是，企业可以仅保有极少的盈利性较差的流动资产，而把资金更多地投放在盈利性较强的固定资产上。显而易见，企业的盈利能力提高了，但是风险也同时增大了。所以说零负营运资金管理思想更强调企业的盈利能力，是一种风险管理思想。或者可以说，零负营运资金管理思想是一种比较极端的财务管理思想。

那么，是不是这种新的管理思想就无视企业的偿债能力呢？答案是否定的。

第一，流动负债总额并不等于到期债务总额，并不是所有的流动负债都要同时偿还。因此，财务人员可以通过有效的资金调度合理安排债务偿还计划。具体说来，财务人员首先应着力研究每笔流动负债的性质，数额以及偿还时间。接下来，财务人员应根据销售预测、生产预测等制定资金计划。最后，财务人员应根据以上两步分析的结果，充分利用商业信用、银行信用等融资手段，细心制定偿债计划。在这个过程中，销售预测的准确程度起着至关重要的作用。如果销售预测的结果显著偏于乐观的话，那么企业的生存就会面临较大的风险。因此，企业在做销售预测时应尽量保持谨慎。

第二，如前文所述，企业的盈利能力是其偿债能力的根本保证。零负营运资金管理思想强调资产的盈利能力，从一个侧面讲也是在强调企业的偿债能力。这里面有一个问题，就是怎样取得债权人的信任。企业实行零负营运资金管理，在报表上体现出来的流动比率小于1。这样容易使债权人对企业的偿债能力产生怀疑。毕竟企业不能强求阅读报表的人也掌握零负营运资金管理思想。从实践的角度讲，可以在报表附注中联系盈利能力指标对本企业的偿债能力做出解释。

第三，零存货管理对零负营运资金管理具有重要作用。从传统意义上讲，存货在流动资产中通常占有一半的比例。这也是正营运资金管理思想的一个理论支撑点。因此，若要提高资产盈利性，将营运资金维持在负数，就必须加速存货周转，充分利用销售预测，以销定产，保持所谓的“零”库存（实际上是略大于零的库存）。

第四，零负营运资金管理思想与正营运资金管理思想并不是完全不相容的，它们之间存在着内在的联系。无论是正营运资金管理思想还是零负营运资金管理思想都为解决企业的生存与发展之间的矛盾提供了解决方案。正营运资金管理思想是比较传统的财务管理思想，它的发展经历了漫长的时间。长时间内人们能够认同正营运资金管理思想，说明这种思想有它的合理之处。对于大多数传统企业来说，仍然应该采用正营运资金管理思想来进行财务管理。并非有了新的零负营运资金管理思想，原有的正营运资金管理思想就过时了。无论是现在的企业还是原来的企业，面临的两大课题仍然是生存与发展，核心矛盾仍然是资产的流动性与其盈利性之间的固有矛盾。正营运资金管理思想所提供的解决方案是比较稳健的。

三、零负营运资金管理思想的可行性

显然，零负营运资金管理是一种风险型管理思想。因此，并不是所有的企业都可以使用这种管理方法。笔者认为具备以下特征的企业适合使用零负营运资金管理：

1.企业管理水平较高，财务人员素质较好，可以准确预测盈利情况，合理安排偿债计划。

2.企业经营风险较小，企业的盈利较稳定。

3.企业信用程度较高。一方面企业在必要的时候可以凭借良好的信用来筹措资金；另一方面，阅读报表的债权人（包括潜在的债权人）对流动比率的要求会降低。

4.企业具有较好的成本控制能力，可以实现零存货。

四、结论

流动资产的管理篇6

关键词：上市公司 短期 财务管理

营运资本政策的制定是企业短期财务管理的主要内容。短期财务管理又称为“营运资本管理”，具体内容包括流动资产管理与流动负债的管理。流动资产管理主要是指现金管理、应收账款管理与存货管理；流动负债管理主要是指对各种短期融资方式的设计与运用。通过科学、高效的短期财务管理，保障企业长期性的、战略性的财务决策――资本预算决策、长期融资决策等的顺利实施，同时，保障企业具备一定程度的流动性。作为企业财务管理的日常管理工作，理财人员绝大部分的工作时间是用于对流动资产与流动负债的管理。在资本预算决策和企业营销水平既定的情况下，企业短期财务管理水平将直接决定企业的偿债能力与获利能力。

一、资产负债表方法

一家管理优秀的公司应当按照既定的营运资本政策来实施营运资本管理，加强流动资产和流动负债的控制，实现营运资本管理的最优化。

为了对我国企业在流动资产、流动负债管理方面的基本情况有一个初步的了解，下面运用资产负债表结构分析的方法，了解企业十余年来的营运资本政策及其变化。

以下分析数据均来自巨灵数据库、中国证券监督管理委员会网站、上海证券交易所网站和深圳证券交易所网站。选取了1991~2005年的数据作为样本数据，以我国全部上市公司作为研究对象，对其整体状况进行了统计分析。

我国从1991年仅有14家上市公司，到2005年已经有1378家上市公司；其总市值也从1991年的109.19亿元增长到2005年的32430.28亿元。这表明了我国证券市场的市场规模发展速度比较快。我国上市公司总市值和流通市值在2000年达到最高点，分别为48090.94亿元和16087.52亿元。2000年以后，我国上市公司总市值和流通市值呈现递减的趋势。

我国在1996年和1997年分别有206家和209家企业发行新股上市，达到一个高峰，2000年以后新股发行上市的数量基本上呈递减的趋势。但是我国上市公司兼并重组的数量却在稳步、快速地发展，而且其最近几年发生的数量已经超过了新股发行的数量。证券市场主要功能就是进行资源配置，其中的两个主要方式就是IPO发行上市和兼并重组。目前，兼并重组已经成为资源配置中最为重要的一种方式。

二、资产负债表截面数据分析

下面将针对资产负债表中的流动资产、流动负债部分进行计算和分析，借以粗略地了解我国企业所采取的营运资本政策。

按照证监会对我国上市公司的分类作为标准，剔除金融保险类行业一共有12个行业。由于许多上市公司多元化、跨行业经营，因此，在巨灵数据库中得到的各行业上市公司数之和大于全部上市公司数。

从各行业的数据来看，房地产行业和建筑业的流动资产比重最高，分别为77.31％和62.41％。而电力、煤气、水行业和交通运输类行业的流动资产比重比较低，分别为17.19％和19.49％。在传播文化、电力煤气水和交通运输行业中，货币资金是流动资产的主要占用方式，其他行业存货是流动资产的主要占用方式。而在美国各行业的上市公司中，应收账款是流动资产的主要占用方式。

很多资料显示，在工业发达国家，企业占用在流动资产上的资金趋向于减少，而且，企业管理的水平越高，流动资产占全部总资产的比重就越小，这几乎已经成为管理优秀企业的一个标志。我国企业的流动资产管理由于没有科学的理念加以指导，再加上对于一个处在“苟存”状态的企业而言，能够维持企业生存下去的唯一途径便是毫无理财价值的流动资产的追加投入，长此以往，流动资产在我国企业总资产中的比重势必会趋于加大。但流动资产的占用不能创造丝毫的现金流量，对于企业价值的增加、对于股东财富的最大化没有任何的益处。

由于我国特殊的历史原因，流动负债早已成为国有企业最为重要的融资方式，这也是我国企业形成较大财务风险的主要原因。在我国，相当数量的企业长期负债甚至为0，全部负债是以短期负债的方式获得的。这种现象是极不正常的。

2005年，我国上市公司流动资产(19697.32亿元)和流动负债(19619.76亿元)相差不多，流动资产只是稍微高出流动负债，说明我国的亡巾公司保证了最低的偿债能力。但是流动资产减去流动负债后的净营运资本不多，表明了企业在偿还了债务以后可供理财人员使用的流动资产剩余不多。而美国上市公司在2000年，流动资产明显大于流动负债，流动资产(33.4％)多出流动负债(27.2％)6.2个百分点，总额达5790亿美元。

在各行业的数据之中，流动负债比重最低的为电力煤气水行业，仅有24.50％，比重最高的为批发零售业，高达61.43％。其中，有六个行业流动资产少于流动负债，它们分别是采掘类、电力煤气水、交通运输类、批发零售业、社会服务类和综合类行业。在12个行业中，采掘业和信息技术行业流动负债的主要形式是应付账款，其他行业则主要是短期借款。样本公司总负债为25915.67亿元，占总资产的54.60％，与美国2000年的统计数据相比，”我国上市公司的负债率低于美国的65.8％。我国上市公司的流动负债(41.34％)高出长期负债(13.27％)28.07个百分点。而2000年，美国非金融类上市公司长期负债(38.6％)高出流动负债(27.2％)11.4个百分点。也就是说，我国上市公司负债中流动负债多，长期负债少；美国上市公司负债中流动负债少，长期负债多。

我国上市公司负债的主要来源是流动负债。梳动负债过多，尤其是将流动负债投资到长期的、资本性的项目上，势必会严重影响企业的偿还能力，增大企业的财务风险。这是我国企业过大的财务风险的重大特征之一。根据美国标准普尔2000年的数据，可以看到美国全部上市公司和各行业的上市公司其长期负债均高于流动负债，也就是说长期负债是美国上市公司负债的主要形式。

作为企业财务管理的日常管理工作，理财人员绝大部分的工作时间是用于对流动资产与流动负债的管理。在资本预算决策和企业营销水平既定的情况下，企业短期财务管理水平将直接决定企业的偿债能力与获利能力。

参考文献

[1] 张薇薇，于文凯，我国企业集团集权式财务管理体制的构建，商业经济，2006.10

流动资产的管理篇7

关键词：房地产；现金流量；现金流量管理

房地产企业经历了飞速发展后，已经成为国民经济的重要支柱性行业。近年来，国家多次推出限制房价、提高贷款利率、限制购房等房地产调控政策，使房地产行业的发展受到了遏制。虽然自2014年下半年以来，我国对房地产行业政策逐步放松了调控，给企业带来新的发展机遇，但调控造成的影响短期内依然存在。房地产企业的现金流管理是指房地产企业为了达到企业价值最大化的目标，通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段全面系统的管理本企业不同时期现金流入、流出的时间和数量的活动。

一、房地产企业现金流量的特点

相比较一般企业“货币资本实物资本货币资本”的资金循环模式，房地产企业的资金循环则是“货币资本地产资本房产资本商品资本货币资本”这样一个货币资金的长期循环[1]。结合房地产企业资金链运行模式，总结房地产企业现金流量的特点包括：

（一）资金需求额大，筹集任务重

房地产企业的经营对象是房屋土地、大型开发项目等，高额的地价以及房屋工程造价使得投资数额少则千万，多则上亿。并且，房地产的开发项目往往可能不止有一个项目，很可能多个项目同时进行，就更加增大了资金的需求数额。同资金需求数额一起增加的是筹集项目资金的难度，一般企业只有在创立之初或者扩大生产经营规模的情况下需要筹集大量资金，而在日常经营过程中只需要筹集一部分流动资金来维持企业的生产运营，即使筹不到资金，企业只要维持现有规模也能继续生存下去。但是对于房地产企业来说，筹集不到资金面临的风险很肯是项目终止，其损失的巨大的，甚至可能导致企业破产。因此相比较一般企业而言，房地产企业的筹资压力非常大。[1]

（二）资金流转时间长

房地产企业的资金链表现为货币资金的长期循环，货币资金回收所经历环节多、时间长。一般来说，房地产的开发建设从征地开始，需要经历土地开发、房屋建设、竣工交付使用等多个阶段，通常要花费2-3年甚至更长并且，所开发的项目只有销售到一定的数量之后才能回收成本。因此开发期长、资金周转缓慢、回收期长共同导致了房地产企业资金流转时间长的特点。

（三）资金流波动幅度大、分布不均

由房地产资金链的结构可以看出，房地产公司开发项目之初要筹集大量的货币资金，再将这些货币资金投向各个项目，经过地产资本、房产资本、商品资本等环节，最后从这些项目中回收大量资金。由于回收周期长的特点，很可能某年投入了大量资金，现金流出大于现金流入，净现金流量为负，而另一年到了销售阶段则回笼大量资金，现金流入大于现金流出，净现金流量为正。[2]以万科2008-2013年度经营性现金流量净额为例，可以看出房产企业资金流波动幅度大的特点。

（四）资金占用风险大

房地产项目的资金一旦投入就具有了不可移动性。即使企业所处的内部环境以及社会经济、市场等外部环境发生重大变动，也很难进行调整和改变。[3]这样资金一旦投入，风险就会随着回收的不确定因素的增加而增加。其次，由于房地产企业资金需求量大，一般都会借助金融机构以及资本市场的支撑，为外部融资资金的依赖度很高，而这种情况下，一旦金融机构或者资本市场出现变动，资金链就很容易断开，从而加剧资金占用的风险。再次，近几年国家对房地产行业政策性的调整，2010年明确了首次购房的标准，2012年央行两次上调存款准备金率，首套房优惠利率由7折升至8.5折，利率的上调增加了房地产企业的资金成本，是的预期收益相对降低。与此同时为了加强房贷风险的防控，对违规房地产企业进行一系列的行政降福，加上人们对房地产投资的理性回归，导致房地产企业资金无法良性循环，产生财务危机。[4]

（五）现金流量管理涉及的关系复杂

房地产资金链的复杂性决定了房地产企业财务关系的复杂性。一般企业的财务关系基本都是围绕投资者、债权人、债务人、员工、被投资者、企业内部各部门以及国家财政、银行、审计、工商税务而展开。而对于房地产企业而言，除此之外，在经营过程中还要处理与被迁动单位和居民、设计院、施工单位、监理单位、委托建房单位、接受由此转让土地的单位等机构及个人的关系。另外，由于房地产企业的销售特点，其余消费者个人的各种预收预付和应收应付关系更加频繁复杂。[5]

二、房地产企业现金流量现有管理体系

现金流量管理的对象是企业的整个资金价值运动，涉及企业的每一方面，不仅仅局限于现金资产，现金管理是现金流量管理的重要组成部分，但现金管理并不等同于现金流管理。现金流量管理是企业价值管理的一部分，它以企业价值最大化为目标，所以现金流量管理必须从企业战略的角度出发。企业现金流量管理体系的内容主要包括：经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。

（一）经营活动现金流量管理

就房地产企业而言，经营活动主要包括有：销售房屋、出租房屋、发包工程。转让土地、征用土地、批租土地以及购买建筑材料、缴纳税款、支付利息等。其中，经营活动所产生的现金流入主要产生于：销售房屋、出租房屋、转让土地、提供劳务、税费返还等；而经营活动所产生的现金流入主要产生于：发包工程、支付员工工资、征用土地、购买设备材料、支付营业税所得税等。[6]

房地产企业的经营活动现金流量管理主要包括日常经营活动现金流量管理、企业开发项目的现金流量管理、应收账款管理三个方面。

1. 日常现金流量管理

（1）现金流量的管理。现金流量包括流入量、流出来和净流量，其反映了企业现金盈余水平：流入量大于流出量，企业财务状况良好，反之企业则面临着财务风险。[7]房地产企业在日常运营过程中，要对日常现金的流入量和流出量有一定把握，计算出理论上净流量余额的理想值，编制现金收支计划、对日常现金流入流出量进行控制，加速流入，合理控制流出。

（2）现金流速的管理。现金流速是指现金投入到回笼的速度，综合反映企业经营效率与流动资产的质量。房地产企业具有资金链长、转期速度慢的特点，而这些都不利于企业日常生产经营的顺利进行。因此为了提高房地产企业资金的周转速度，加速资金循环，房地产企业要在：缩短建造交付时间、建立有效的现金流考核制度、加快房屋销售速度等方面不断加强。

（3）现金流程的管理。现金流程涉及了企业授权审批制度、职责分工、业务受理程序以及内部稽核制度等，反映了企业实现现金流动的程序。房地产企业由于财务关系较一般企业要复杂，因此企业更应该对各个流程进行优化升级，确保现金流能安全有限的进行循环。

2.企业开发项目的现金流量管理

（1）现金流量的预算。现金流量总预算更加着重于规划控制企业的宏观经营活动，从而保障企业战略目标的实现，而日常现金流量预算着重于合理安排企业日常经营活动的现金支付，保障企业现金流有条不紊、周而复始，从而保障企业再生产的顺利进行，为企业创造价值提供条件。房地产企业在每年年初，应编制资金预算计划，包括资金预算收入和资金预算支出两大部分内容。其中收入预算的核心内容是企业销售房屋所得现金净增加额，支出预算的核心内容是企业投资、支付税利所需的资金支出。

（2）现金收入的管理。房地产企业的收入来源主要是由销售房屋产品产生。因此现金收入管理的重点则应该放在提高企业销售变现能力，加强房屋市场反馈功能，制定房屋销售的最优方式，尽量按照社会需要的数量和质量来组织房屋建设和销售。另外由于房地产行业较特殊的销售方式，应收账款较之一般企业数额巨大，因此催收应收账款是加强现金收入管理的又一重要内容。

（3）现金支付的管理。房地产企业的现金支出主要由土地成本支出和建筑安装支出构成，加强土地购置款项和工程建筑款项的管理成为房地产企业现金支付管理的主要内容。[8]

（二）筹资活动现金流量管理

在房地产企业的运用过程中，资金扮演者极重要的角色，由于资金需求量大，为了维持资金链的正常运转，筹资活动对于房地产企业而言就显得意义重大。因此房地产企业必须要面对的问题是如何多渠道、有效地筹集资金，构建良性资金链。目前我国房地产企业的融资渠道单一，一般都会借助金融机构以及资本市场的支撑，为外部融资资金的依赖度很高，而这种情况下，一旦金融机构或者资本市场出现变动，资金链就很容易断开，使得企业面对的财务风险加剧。为此，房地产企业为了分散筹资风险、降低筹资成本、提高筹资效率，务必要开发多渠道的筹资方式，选择最优筹资组合。[9]

筹资包括内部筹资和外部筹资，而企业内部筹资方式也就是自有资金筹集，主要包括企业自有资金、其他速动资产和近期内可回收的应收款项等。自有资金具有无需支付利息的优势，当某一个开发项目的预计利润远远高于银行存款利率时，企业就可以根据自身能力适时地投入自有资金。自有资金除了一部分存于银行的现金，还包括信用证、银行票据、股票和债券以及各种应收款项等。预售楼宇也是一种重要的内部筹资手段，一方面预售楼宇可以筹集到一部分建设资金，另一方面也可将一部分市场风险分担给客户。利用客户资金风险小、成本低，是最佳的负债经营方案，只要项目能按时交付使用，资金即可定期流入，也不必考虑负债偿还问题。

目前我国房地产企业的筹资活动主要还是依靠外部筹资，且筹资渠道单一，主要还是借助银行信贷筹集，对银行等金融机构依赖性过大，其实外部筹资的方式还有很多，例如：融资租赁、售后租回、上市融资（包括发行股票、发行公司债券等）、各类信托资金、吸引外资、借助有经济实力的公司合作开发等等。在综合考虑宏观经济政策、自身特点以及项目特点的情况下，企业应该打开多种筹资渠道，尽可能降低筹资成本、合理安排用资时间，以保证企业资金投放需求。（作者单位：大连民族大学文科综合实验中心）

参考文献：

[1] 田丹.ABC房地产公司现金流管理研究[D].电子科技大学.2008年.P19

[2] 郭宏炜.房地产企业现金流风险管理问题[J].《现代商业》.2012年11期.P154

[3] 于涛.我国房地产企业的现金流全面管理研究[D].西安建筑科技大学.2011年.P16

[4] 钟国英.如何完善房地产公司财务风险防范措施[J].《财会研究》.2012年12期.P122-P123

[5] 许一.房地产企业现金流量管理问题研究[D].电子科技大学.2006年.P17

[6] 徐建林.房地产开发企业中现金流量的管理与分析[J].《中华民居》.2012年12月.P195-P196

[7] 陈蕊.基于现金流量的企业财务风险分析――以云南铜业为例[J].《当代经济》.2011年3月（上）.P110-P112

[8] 黄毅.M房地产公司现金流管理研究[D].电子科技大学.2010年.P33

流动资产的管理篇8

关键词 固定资产 精益 管理

一、固定资产精益化动态管理具体做法

“ERP环境下的固定资产精益化动态管理”最佳实践项目的实施是公司固定资产全寿命周期管理的进一步延伸，它优化了固定资产管理流程，强化了资产价值流活动管控，明确了资产管理标准，规范了资产管理行为，以资产的整体目标出发，统筹考虑资产的整个生命周期，在满足安全、效能的前提下追求资产全寿命周期成本最优，运转效率最高。项目实施具体内容如下：

（一）组建管理组织机构，指导资产动态精益化管理构建

为构建适应公司ERP环境下固定资产动态管理，按照国网公司固定资产管理原则和省公司财务集约化资产运行管控要求，公司组建资产管理领导小组，为全面开展资产财务管理提供组织支持和业务指导，下设工作组负责实施资产实物管理统一和联动。不断促进公司资产的效能、效用优化和公司资产整体效益最大化。

（二）完善规章制度和标准，坚实资产动态精益化管理基础

财务部门结合最佳实践实施计划，从资产全寿命周期管理的角度出发，重新梳理资产整体周期的业务流程和风险点，针对性制定并下发了一系列工作规范，范围涵盖资产形成到报废全过程，全面实现资产专业化归口管理，保证资产数据规范性、一致性、全面性和及时性，坚实资产动态精益化管理基础。

（三）优化资产业务流程，确保资产业务规范化实施运作

优化资产业务流程是今年财务最佳实践的重要内容，财务部门重新梳理资产各阶段业务流程，固化以资产形成、运行、退出三个阶段为横向，零星购置、基建转入、更新改造、投资转入、接受捐赠、无偿调入、盘盈等各类资产变动方式为纵向的资产的网状业务操作管理。同时分析资产流程的合理性，对流程过长、审批环节过多、流程设置存在缺陷的业务流程进行优化提升，重点针对输变电资产报废流程过于复杂和营销资产业务流程不合理等问题形成专项管理建议，并将其申报省公司，积极促成流程重整工作，有效确保资产业务流程规范化实施运作。

（四）开展专项提升活动，强化资产价值和实物信息协同

强化资产价值与实物信息协同是的核心内容，通过一系列资产精益化管理主题活动，公司财务部门加强财务与前端业务部门有效衔接，不断提升资产和设备信息协同水平。一是开展资产数据治理。财务资产部联合实物管理部门，通过ERP对资产数据中十类不合规资产基础信息进行整改，提高基础数据一致性，完成设备资产对应率100%。二是开展资产清查和报废工作。财务与各专业部门对公司范围资产进行全面盘点清查，分析已提足折旧逾龄资产的使用状态，针对不满足电网安全运行，且不具有修复价值的设备，予以报废。三是开展资产分类和编码统一对应工作。根据公司系统新资产目录分类，财务部门重新梳理SAP系统中1871类资产，按生产特点以及财务资产管理要求进行细化和归类，形成一个类别清晰、层次清楚的设备编码和物资编码标准，从而达到资源信息共享、统计内容一致、数据集中体现的目的。在资产形成源头，保障财务卡片与设备台账的口径统一。四是开展技改大修项目拆除设备规范管理工作。财务部门在结算、增资环节加大设备报废审核力度，监督拆旧过程、核查报废流程，提升资产报废业务的合规、合法性。

（五）量化管理考核内容，保障资产经营对标指标提升

提升资产管理考核内容的合理性和有效性是今年最佳实践顺利实施的重要保障。保障资产动态管理的体系有效实施。为此，今年财务部门结合省公司相关指标和固定资产动态管理要求制定了资产标准化水平等9项指标，用于评价资产动态管理水平。对资产管理效绩进行比较分析和科学评价，并与各单位年度业绩考核挂钩，将资产管理的责任落实到每个资产的使用者，实施闭环的资产控制与监管，达到防止资产流失，提升资产效益的目标，从而保障固定资产动态管理有力施行，公司资产经营对标指标有效提升。

二、管理成效

通过固定资产精益化动态管理，有效地规避了资产的价值变动脱离实物卡片的实际变动形成的内部控制风险；有效地监控了将基建改扩建、技改、大修理等拆除项目，财务部门与前端业务管理环节有效衔接；确保了设备的台账的及时变动、资产价值及时增、减处理，保证资产设备账实动态一致；公司资产设备信息联动性显著增强；公司整体资产管理水平显著提升；公司资产经营对标指标获得有力支撑。

参考文献

[1] 郑红，徐虹，张超.企业财务管理[M].中国人民大学出版社，2001.