小额贷款论文范文

小额贷款论文篇1

内控制度存在严重缺陷甚至与公司管理目标不相匹配，是其自身经营管理上存在的问题。随着小额贷款公司的不断发展，其内控制度越来越受重视，包括内部会计核算系统、人员管理系统等不合理问题日趋严重。这种情况下就不能合理的保证公司经营管理合法合规、财务报告及会计信息真实准确，降低了公司的经营效率，阻碍了公司自身的发展。

2原因分析

2.1尚不完善的外部法律环境

目前小额贷款公司还处在探索性的阶段，相应的法律法规还不健全，这使小额贷款公司的行业属性不明确，不像融资性担保公司，可以获取金融办颁发的《金融机构营业许可证》，这二者的关系使小额贷款公司处于矛盾的局面。其次，小额贷款公司的运营模式只能提供放款业务，不能吸纳存款，这一点有别于银行，不适用于《商业银行法》。但是小额贷款公司的业务又属于一种金融行为，不同于其他的有限责任公司，也不能完全适用《公司法》。这种现象使小额贷款公司的业务处于法律监督的盲区。

2.2融资渠道较少，可放款的资金有限

根据政策相关规定，小额贷款公司资金构成主要为资本金、捐赠资金以及不超过两个银行等金融机构的融入资金。当资金放贷完之后，小额贷款公司就面临着后续资金匮乏的窘境。虽然小额贷款公司能够向不超过两家的银行类金融机构融资，而且融资数量不得超过其资本净额50%，但是由于此类公司的经营产品、服务以及所面向的客户都与当地的农商行机构较相同，出于行业竞争原因，这些地方银行是不会轻易给予其贷款融资的，加上受国有银行、股份制商业银行的分支机构的影响，所以从上述银行分支机构融资的可能性也较低，从而导致信贷公司产生放款资金不足的风险。即使从金融机构获得资金，由于小额贷款公司是以一般工商企业的身份获得贷款，融资成本较高，其本身利用这部分资金再发放贷款的盈利能力就很有限。

2.3银行贷款业务的补充，具有一定的行业压力

小额贷款公司作为地方金融的创新力量，虽具有一定的发展前景，但也不是一帆风顺的，有一定的行业风险，其产生本身就是钻银行信贷业务的空子。随着小额贷款公司业务蓬勃发展，原本不愿意给中小企业和农户贷款的银行也纷纷对这块业务进行补充，如交通银行的展业通、渣打银行的中小企业无抵押贷款以及邮储的小额贷款业务。原本小额贷款公司的生存是因为银行对微小企业和农户授信不足才有市场，现在银行纷纷弥补这一空缺，而且利率比小额贷款公司的要低，从而导致小额贷款公司的业务受到冲击。再加上全国小额贷款公司的数量连年增加，业内的合理竞争本身就非常激烈，外加存在不少公司违规操作在竞争中得利，使得该地区的小额贷款公司利润下降。同时民间借贷机构、典当行、地下钱庄等也是不容忽视的行业压力。

2.4低信用贷款对象，客户风险不容忽视

小额贷款公司的服务对象主要是出现资金困难且融资受限的中小企业，以及信用评级较低的个体户、农户，因此贷款本息能否按时收回是小额贷款公司面临的最大风险。当然偶尔出现一两笔小额贷款本息不能收回不会影响公司的发展获利情况，但如出现较大较多的债务人不能偿还本息就会给小额贷款公司带来极大的伤害，严重的还会导致其破产倒闭。例如鹰潭市某小额贷款公司注册资本五千万，结果有四千万不良贷款，现该小额贷款公司已申请破产保护。因此小额贷款公司要很好的控制该类风险。

2.5内部管理体系尚不完整，存在人员操作问题

尽管小额贷款公司不是所谓的商业银行，但是从小额贷款公司所从事的业务性质来看，其实质是银行贷款业务，所以在客户经理审核借款人的条件等方面会存在不同程度的风险问题。从人员构成方面来看，小额贷款公司从业人员的整体素质不如经过严格培训的银行从业人员素质，专业能力较差，大部分职员都没有金融业务的从业经验，业务知识缺乏，极易产生业务操作问题。而且很多公司尚未设立专门的风险管理岗位，即使有也是形同虚设，风险控制也只是纸上谈兵。

3对小额贷款公司的风险管理建议

3.1建立健全法规，优化法律环境

当前我国还没有一部健全的关于小额贷款公司的监管法律，有的只是一些条例和意见，虽具有一定的约束力，但法律效力比较低。因此需要颁布一部法律性质的监管法来规范小额贷款公司的经营，使其健康发展，更好的服务于客户群体。此外，小额贷款公司的定位是非金融机构，而事实上目前的现状是有金融之实而无金融之名，由于其没有银监局颁发的金融业务许可证，所以实质仍是公司。这就会给小额贷款公司的发展带来很多的问题，不仅难以获得金融机构的融资渠道而且无法享受财政税收优惠。因此政府应当尽快明确小额贷款公司的非银行金融机构的属性，促进其稳健发展。

3.2优化融资平台，防范财务风险

优化小额贷款公司融资平台，从而防范与化解财务风险。从外部控制制度和监督管理上来看，首先要解决小额贷款公司融资筹资难问题，可以从以下几方面考虑：一方面，建立对该类公司的业绩考核制度，对于经营业绩比较好，符合相应标准的公司可以考虑放宽其从银行贷款融资的比例，并降低其增资扩股的相应条件。另一方面，适当适时推出小额贷款公司资产证券化或股权融资业务，通过在金融市场进行证券化交易，以提高小额贷款公司的流动性和融资能力。从内部管理上操作，小额贷款公司应加强资金管理，提高资金利用率。3.3增强竞争能力，抵御行业风险小额贷款公司应从各个方面如管理层的能力，培养高素质人才，设计多种产品来提高自身的竞争力。同时加大员工的培训力度，完善公司激励机制，防范人才的流动性风险。小额贷款公司也可以通过设计多种信贷产品，建立严密的征信体系来提高竞争力。对一些信用记录良好的老客户可以适当放低限制条件，增加授信额度。还可以根据农户的需要来提供配套服务，如适当的提供技术培训、信息资讯平台、走进农村亲身服务农户等。

3.4加大审核力度，减少客户风险

小额贷款客户因短期资金周转，有好的产品、项目、机会急需资金，新产品进入市场初期等而产生借款需求，从而将其经营风险直接转嫁于债权人。因此要加大放贷之前的审核力度，识别借款人的经营风险，从而尽可能减少客户风险。首先是财务方面，一般包括借款人各项财务指标，且指标不得低于行业平均水平或有较大变动，如流动性比率、资产负债率、存货周转率、应收账款收回率、现金流量等变化。注意财务报表的失真问题，如虚增存货；供销合同造假。还有就是要用辩证的观点去看待银行贷款金额，银行作为债权人与小额贷款公司利益上有一定的竞争性，但同时又有合作性，银行授信可以作为小额贷款公司的参考。小额贷款公司的利率一般比较高，出现资金困难时借款人会先考虑归还资金成本高的贷款。其次是市场风险信号，时刻关注借款人所处行业或地区的宏观政策、行业政策的重要调整，如近几年铜加工行业市场不好，部分工业园区的铜加工企业纷纷出现亏损，甚至倒闭。有些小额贷款公司放款给这些企业，他们很可能会遭受损失。再是行为风险信号，如提供虚假资料骗取贷款、未按合同规定的用途使用贷款，到期还本付息困难，借款人股权变动，公司人员发生重大违规违纪行为，担保物品价值下降，保证人保证意愿减弱，借款人未经债权人同意对外提供担保等不良信息。

3.5加强公司管理，降低操作风险

操作风险贯穿贷前、贷中、贷后整个过程，涉及到公司的每一个人，主要包括员工操作失误，如客户经理不尽职、审核失误、文书填写失效、违反操作规程（逆程序）等。降低操作风险要做好：

（1）不断强化公司管理层的管理和监督职能。

（2）实施信贷岗位双人或多人操作和定期异地岗位轮换制度。如建立严格的审贷分离制度，将调查、风险评估、贷后管理三个阶段分别由三个不同的岗位来完成。在这种制度下，贷款管理的各个环节和岗位相互制约，分别承担各个环节出现问题而带来的风险责任。

（3）加强审核经办人员的审核职责。

（4）不断提高风险控制部门的控制力度和稽核监督的力度。

（5）完善现行农户和中小企业小额信用贷款制度，加强贷款管理规章制度健全或有效地执行。

（6）规范管理信贷档案，努力掌握客户全面信息资料。

（7）建立完善全面的内部控制制度，在营运管理上，从贷款项目、事前（贷前）调查、事中（贷款）审查、事后（贷后）管理等整个流程进行风险管控，专门设立一个风险控制部门。同时，在治理公司层面上，应该建立健全“三会一层”的治理结构，加强监事会的监管能力，避免独裁现象。

4结束语

本文通过分析小额贷款公司风险管理过程中存在的问题及其产生的原因，提出了改善小额贷款公司风险管理的合理性建议。现对本文的分析做出如下结论：我国的小额贷款公司发展时间还不长，各项法律法规还不健全，因此小额贷款公司的发展存在着各种风险。为了其稳健的持续经营下去，应做好以下风险管理工作：首先，从外部监管层面上说，银行业监督管理局、人民银行等部门应共同进行监管，明晰各自职责，并在此基础上建立监管协作机制；政府管理部门抓紧制定基本制度和实施细则，对稳健、合规经营的小额贷款公司，尽快出台一系列扶持措施，如扩大其融资渠道，对违规经营的小额贷款公司严惩不贷，如罚款、撤销经营资格。其次，从内部管理角度来说，公司应该加强内控管理，加大员工培训制度，提高员工专业度，完善公司激励机制，提高员工忠诚度，创新公司信贷产品，提高市场竞争力，大力发展小额客户，降低平均单户贷款余额，严格遵守《会计准则》、《小贷公司管理办法》等法律法规，不搞两套账，不非法集资、高利转贷，从而有效抵御小额贷款公司的操作风险、行业风险、客户风险、财务风险、法律风险，促进其健康发展。

小额贷款论文篇2

(一)“公司+农户”：北育南种，冬种马铃薯带动农民致富

广东省惠东县九华农贸有限公司（下称九华公司）创立于1990年，拥有资产1000万元，是一家主要从事马铃薯种苗繁育、生产和市场销售的民营企业。公司利用马铃薯上市的“时间差”，实行“北繁南种”，将内蒙古繁殖的种薯在冬季转到南方种植，冬种马铃薯产品销往港澳、新加坡、马来西亚以及国内大中城市。2008年，公司销售额达14500多万元。

九华公司在内蒙古阴山北麓和草原隔离区建立3000多亩脱毒繁育基地，经过“微型薯—原原种—原种”三阶段科学育种，现年产“九华”牌脱毒种薯3900吨，然后将种薯转运到广东惠东县进行冬种。公司实行“统一种薯供应、统一农资服务、统一农机服务、统一技术指导、统一品牌营销”标准化生产。下设33个农村网点，直接带动50多村的8500户20000多农民。在其运营框架中，农村网点居于枢纽地位，每个网点作为一个基本管理单位，由网点负责人发放种薯、农资，提供农机、技术服务。九华公司对网内农民的马铃薯实行“保底收购，随行就市”，保证农户能够“丰产丰收”。“九华”种薯亩产比普通本地种薯高出1~2倍，农户每亩收益约3000~5000元，远高于水稻种植收益。现惠东县年冬种马铃薯8万亩左右，九华公司带动农户种植3万多亩，占全县近1/2种植面积。

(二)金融合作：公司为农户贷款担保与公司通过向银行借贷、对农户赊销进行间接授信两种模式相结合

1.“公司担保、农户贷款、农户联保、财政贴息、农信社创利”的金融创新的“多赢”模式。2003年以来，九华公司和惠东县农信联社建“贷款互保信用网”，农户申贷，公司担保，农信社放贷。款项批给九华公司管理，实行专款专用：九华公司将等额的马铃薯种薯、肥料、农药和农机等农资送到贷款户手中，马铃薯收成后，再由九华公司各网点负责人督促农户按时还款，贷款利息全部由九华公司承担，公司再向政府申请全额利息补助①。九华公司为了更好督促农户按时还款，以每个网点为基本单位实行非常严格的贷款联保机制，即网内200~300农户中任何一户欠贷，就取消该网点内所有农民次年的种薯供应资格②。据统计，2003—2008年以来，惠东县农信社为九华公司联系带动的农户信贷款累计8000万元以上，三方金融合作呈现公司解决产品来源、农户解决生产资金短缺、农信社实现赢利的“三赢”局面，并最终推动了地方经济发展以及和谐社会的构建。

2.龙头企业为媒介，对农户提供间接金融支持。公司担保农户贷款模式也存在一定局限性，主要是担保农户面偏窄，三年来铁涌镇农信社所放贷的农户中，九华公司担保农户分别占17.2%、25.1%和19.8%，所占比重并不高。据调查，主要原因是农户申贷很积极，但须经过网点负责人推荐，然后由九华公司担保。由于担保条件非常苛刻，只要网内任何一户欠贷就影响九华公司实质上已经扮演了政府支农政策的受益者和执行者的双重角色。

②这并非纯粹金融层面上的联保，而是公司通过内部机制，充分发挥公司掌握的种薯技术优势，强制要求合作网内农户进行联保，否则取消其合作关系。此网点所有农户下一年的供种资格，还影响到公司对推荐人（网点负责人）的业绩考核。因此，网点负责人对农户推荐显得很谨慎，经济实力较强的种植大户容易获得推荐并获得公司的担保，而贫困农户很难获得推荐和担保。

为了弥补担保贷款模式的缺陷，解决中小农户资金短缺问题，九华公司通过对农户种薯、农资等生产资料的赊销，并在农产品收成时抵扣的方式对农户提供资金支持，九华公司由于赊销造成的经营资金短缺则通过向惠东县农业发展银行贷款来解决。因此，这实质上相当于通过龙头企业为媒介，使农户间接享受金融授信，有效缓解了网内农户（尤其是小规模种植户）生产资金短缺的问题，并与第一种资金运营模式互为补充。

二、成功原因分析

1.公司经营得当、管理科学，具有雄厚实力。首先，公司利用马铃薯种植时间差，实行北育南种，发展特色农业，进行标准化生产，统一品牌销售，保证了公司优良的经营业绩。其次，公司走科技创新之路，提高产品附加值。如九华牌种薯经过科学育种，具有产量高、抗病虫害强的优势。再次，公司管理科学，充分调动人员工作积极性。如九华公司有一套完善的网点负责制度，进行节点控制。在其扩张过程中，只要牢牢控制住网点负责人，给予适当激励，就能保证冬种马铃薯的标准化生产，统一销售。

2.农业产业化提高农户收入，增强了还贷能力。政策性或商业性农业贷款良好运作的关键是推动农业产业化发展，促使农民增收。九华公司的高科技脱毒种薯在南方冬种带动当地几万名农户致富。冬种从每年11月开始到次年2—4月，短短几个月内能为农户带来每亩3000~5000元收益。例如，2005年九华公司网内户均增收4500元，切实提高了农民收入，增强了还贷能力。

3.农业贷款资金能用得其所。一般农业贷款被挪作他用现象时有发生，金融机构很难控制风险。据铁涌镇信用社主任反映，以前信用社倡导在农村创建“信用户”、“信用村”活动，对农户发放农业贷款，结果款项被许多农户挪作他用，支农贷款效果适得其反。九华公司担保的农业贷款则是限定用途，专款专用，由公司负责管理并供应等额的种薯、化肥、农机，并在收成后进行抵扣；另外公司通过对农户赊销、授信的方式也能很好控制信用的使用。这使得农业贷款能用得其所。

4.公司促使网点内农户联保，能够有效控制农户还贷。在公司提供担保农业贷款模式中，尽管担保协议上公司是唯一担保人，但实际上公司通过内部管理，将担保风险分散到网点，由网点内所有农户进行联保。普通的农户联保贷款业务存在一个非常普遍的问题，农户间博弈行为导致联保关系很难成立，联保贷款很难推开。但该案例中，公司基于其掌握的核心技术产品，对农户具有了较强的控制力，况且农业贷款能对农户集体福利形成“帕累托改进”，再就是网点内二三百农户次年巨大经济利益而汇成的舆论压力促使每个贷款农户能按时还贷，这些因素综合铸就了九华公司担保的农业贷款还贷率100%的良好局面。

5.农信社风险控制易，放贷成本低、收益高。在公司担保贷款模式下，农信社的贷款风险控制相对简单很多，公司负责管理款项用途，实际上相当于公司承担了金融机构部分的贷后管理职能。农信社的贷前审查的主要工作其实已经由公司下面的网点负责人承担了，公司的一些奖惩制度和苛刻的联保制度可以有效防范网点负责人的“道德风险”，而农信社的贷后审查一般是半年一次。农信社放贷的年利息为5%，零坏账可以保证足够的赢利水平。

6.财政支农对公司为农户提供金融支持具有正向激励作用。在本案例中，公司在各主体间的博弈中实际上占据着有利地位，完全可以借此在分配中牟取更多利益。但九华公司还是实行“保底收购，随行就市”有利农户的价格策略，而且为农户提供金融服务。这说明该公司的发展眼光较为长远，互惠互利的合作基础也较为理性。这其中，政府的支农政策发挥了较为重要的正向激励作用。另外，当地政府将该公司作为农业产业化的典型也增加了公司的无形资产，为公司的业务开展带来便利。

三、启示与借鉴

1.农业龙头企业应走科技兴农的特色农业发展之路，与农户互惠互利合作有利于长远发展。农业龙头企业应走科技创新之路，发展特色农业，提高产品附加值，实行科学管理。公司与农户合作应着眼于长远发展，实行互惠互利，既可以获得政府的支持，又可以保证“公司＋农户”合作的可持续发展。

2.龙头企业可以承担对农业金融支持的部分功能。“公司+农户”模式中的龙头企业不仅可以在发展特色农业、促使农民增收方面扮演重要角色，还可以在一定前提条件下承担金融支持农业的功能。前提条件包括：一是公司具有较强的市场竞争力和控制力；二是公司和农户内部具有较好的管理机制和金融风险分担机制；三是相关扶持政策（如财政贴息）能激励公司承担金融支持农业的部分职能。

3.金融机构对小额个体贷款、小额农户贷款应实行严格的联保措施。九华模式中是以公司担保为名、农户联保为实（联保条件较为苛刻），降低贷款风险。单纯的农户联保（一般是3~5户）由于各农户之间博弈反而阻碍了业务的顺利开展，如果能以龙头企业出面向金融机构担保，而龙头企业通过内部机制约束，促使农户进行联保，实行风险和利益的对等。类似地，对于商业银行发放城市个体小额贷款时，也应充分考虑联保条件和效果，可以借助居民社区和街道办等对贷款人有一定制约力和影响力的联保方式。

4.金融机构对于小额贷款的管理上应该严格限定资金用途，保证还贷率。为了提高金融机构对农户贷款风险的管理能力，使农业贷款用得其所，由农业龙头企业管理对农户款项使用进行控制，但同时要建立三方之间监督机制，以便另两方对公司款项使用进行监督，保证公司不侵犯农户利益。

5.龙头企业可以利用其信用发挥部分金融媒介作用。龙头企业凭借自身资信可以向银行借款，再对农户进行赊销农资等形式的授信，发挥部分金融媒介作用。这种方式可以弥补公司担保贷款惠及农户面窄的缺陷，为贫困农户享受产业化经营的利益和好处。另外，龙头企业可以在金融服务空白的乡镇行使部分金融职能。由此，可以有选择地赋予当地农业龙头企业部分金融职能，如负责当地农民贷款的推荐、债权维护和资产回收保全等问题。

摘要：当前，在我国农村推行小额贷款的整体情况并不理想。广东省惠东县九华农贸有限公司在“公司+农户”框架下探索出“公司为农户贷款担保”模式和公司通过向银行借贷、对农户赊销进行间接授信的模式相结合的创新型小额农户贷款。探讨其成功经验，希望能提供一些借鉴意义。

小额贷款论文篇3

论文关键词：小额信贷，SWOT―PEST，战略

 

一：引言

小额信贷问题一直受到国内学者的关注。赵芝玲，邹帆(2003)通过对农户小额信贷的绩效的分析，指出中国小额信贷能实现农户增收与信用社盈利增加的双赢结果。李莉莉(2005) 通过对正规金融机构小额信贷运行机制的绩效评价金融论文，指出对于农户收入有正的显著影响论文开题报告范例。张立军，,湛泳(2006)通过分析小额信贷与当地农户贫困之间的关系，认为农村小额信贷的发展对农户家庭经营收入产生了正面的影响。朱乾宇，董学军（2007）选取湖北省恩施土家族苗族自治州为研究对象，构建当地少数民族贫困地区农户小额信贷的扶贫绩效的研究，认为小额信贷对农户的增收有积极作用金融论文，且非农业贷款投向相对农业贷款投向而言具有更好的绩效。总体而言，国内对小额信贷的研究大多数还停留在小额信贷的绩效分析方面，采用SWOT―PEST分析整个小额信贷产业的战略选择的文献相对较少。在加快发展农村的同时，不能光靠增加小额信贷的投入，还应注重农村小额信贷的战略发展，为小额信贷的可持续发展打下坚实基础。因此金融论文，有必要对农村小额信贷的现状作系统的分析，在此基础上厘清农村小额信贷发展的优势与劣势，为改善农村金融生态环境提供有益的借鉴。基于以上思考，本研究运用SWOT―PEST模型对农村小额信贷进行评价和分析，为小额信贷的可持续发展提出了建议。

二：研究的方法

SWOT―PEST矩阵方法是一种战略分析方法，利用它可以把影响小额信贷发展的政治(P)、经济(E)、社会(S)、技术(T)等因素放到统一的框架内进行系统的SWOT分析金融论文，辨别出影响中国小额信贷发展的关键因素，从而有利于了解小额信贷发展的环境条件，为小额信贷的发展提供战略性的决策论文开题报告范例。

表1 我国小额信贷产业的SWOT―PEST分析

 

Pest/

Swot

政策法律环境（politics）

经济环境（economics）

社会文化环境（society）

技术环境（technology）

内在因素

优势S

政府为小额贷款的可持续发展采用贴息的政策

激活农村金融市场

越来越多的农民从事非农生产，还贷周期短、投资回报率较高。

征信系统

无需抵押物与担保品

劣势W

未还款者法律追究问题、正规银行贷款贷款者的道德风险

农业的天生脆弱性使得小额信贷风险加大

农民的盲目投资

融资难、限制了规模、没规模效应、服务滞后

外在条件

机遇O

政府对农村金融市场的重视及对农村的发展建设

我国经济的快速发展，使得小额信贷违约率降低。

先让一部分区域先推广，利用“示范效应”逐步推广的理念得到认同。

 

  正规金融机构开办小额贷款业务金融论文，使得资金时间与安全性监管体系成熟。

挑战T

目前还没任何法律界定小额信贷的法律地位

农业受到自然灾害与市场变动影响较大，贷款农户日益产生贷款危机，形成不良贷款

缺乏有力担保，贷款风险加大

小额贷款论文篇4

关键词：小额借贷众筹；影响因素；信号理论；合作伙伴

中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2017）04-0055-05

一、引言

众筹是指借助互联网平台，以捐赠、获得回报物或者表决权的形式支持企业家完成特定目的的新兴融资方式。众筹大致可以分为四类：基于股权的众筹、基于借贷的众筹、基于回报的众筹和基于捐赠的众筹。本文要研究的是基于借贷的众筹中的小额借贷众筹项目。小额借贷的概念来自于国际上通称的微型金融（Microfinance），是指向低收入群体和微型企业提供的额度较小的持续借贷服务，其基本特征是额度较小、期限短、无抵押、服务于贫困人口。小额借贷可由正规金融机构、专门的小额借贷机构或组织提供。小额借贷众筹项目则一般就是由个人或是家庭或是团体发起来筹集资金，可能500元，也可能10000元，满足一时之需或是解决燃眉之急。

小额借贷最早起源于孟加拉国。20世纪70年代，・尤努斯在孟加拉国创办了孟加拉农业银行格莱珉（Grameen，意为乡村），向社会最底层的穷人提供小额银行贷款，使这些在通常金融制度下无法得到信贷的人有了发展的起步资本。受到这种想法的影响，很多人都意识到自己可能就是一个“银行”：把自己手中闲置的资金拿出来，向全世界贫穷国家和地区的人们提供小额贷款。有了这种观念，Kiva便应运而生了，它的使命是联络人，使个人借钱给世界各地的农民、小商贩或是企业家，旨在消除贫困。通过小额借贷与互联网的结合，截止到2016年，Kiva已经为80多个国家提供了超过9亿美元的无息贷款，为200多万的借款人提供了资金上的支持。

但是，Kiva的运营模式和其他的众筹平台不大一样，发起人并不是直接在平台上借款信息，而是通过一个中介――合作伙伴：由于Kiva面向的大都是贫困偏远地区的农民，绝大多数都没有条件上网，在这种情况下，他们想要贷款就必须通过合作伙伴。Kiva就是通过合作伙伴来联系更多的位于世界偏远地区的借款人。合作伙伴大多属于当地的非营利性组织、小额信贷机构、学校或是社会企业等等。他们审查借款人、发放贷款和收集存款，在线下为借款人服务，例如为借款人搜集信息：拍照、写简介，包括众筹缘由、资金用途以及还款模式等等，然后翻译成英文，到Kiva平台上进行筹资。当项目成功即所筹款额达到项目的目标金额时，Kiva就将贷款发放给合作伙伴，然后再由合作伙伴发放给每一个借款人。所以，在还款时也是由合作伙伴先进行收集，收集完成后再将钱打给Kiva，最后由Kiva还给每一个贷款人。当然，合作伙伴为了运营管理，会向借款人收取一定的费用以满足开支。

Burtch等（2014）曾对Kiva平台上的25530个项目进行研究，用最小二乘回归分析得出发起人与出资者所在国的GDP差异对项目筹资成功有正向影响；发起人与出资者所在国的地理位置差异、文化差异、贸易额差异、价值观差异对项目筹资成功有负向影响。这为其后的研究提供了一个很好的视角。但是对于合作伙伴信息对小额借贷众筹项目成功的影响的研究仍是空白。为了深入研究小额借贷众筹项目成功的影响因素，我们抓取了Kiva的700个项目，从发起人信息、项目信息以及合作伙伴信息出发，探究其与项目成功的深层次关系。

二、理论与假设

由于贷款人与发起人之间的信息不完全和非对称，导致贷款人对项目不完全了解，所以在是否贷款上，很难做出抉择。这时，就要靠平台来弥补这一空缺，平台的作用就是展示项目等的信息，提供有效地显示众筹项目质量的信号，从而在一定程度上解决信息不对称问题，避免柠檬市场现象的出现。Kiva要求发起人充分提供自己的信息以及项目的信息，除此之外，它也会提供发起人所属的合作伙伴的信息，为潜在贷款者提供积极有效的信号，帮助贷款者打消顾虑，完成“惊险的一跳”，最终可以帮助发起人更快更高效地筹集所需资金，促成项目的成功。本文以信号理论为基础，以发起人信息、项目信息和合作伙伴信息为研究对象，构建了理论模型，如图1所示。

（一）发起人信息

从前文可知，Kiva平台上的发起人多是农民、小商店老板或是无职业者等等，这里的发起人信息就是指他们本身的信息。本文主要关注两个信号，即：发起人是否为个人以及发起人所在国家的年人均收入。发起人是否为个人指发起人是一个人进行筹资（用1表示）还是一个团队共同筹资（用0表示），这会影响众筹项目的成功与否，因为它涉及还款的问题。当发起人是个人，即个人借款时，虽然还款责任明确，但是个人的还款能力终究有限，所以贷款安全性较低；当发起人是一个群体时，还款能力高于个人，故而群体贷款的安全性高于个人借款。所以我们认为单个发起人发起的项目更不容易成功。发起人所在国的年人均收入，在一定程度上反映了发起人的还款能力。但是Kiva的主旨是消除贫困，愿意参与此平台的贷款人会愿意将贷款贷给那些更加贫穷的人们，即国家年人均收入较低的发起人，帮助他们脱离贫困。所以，我们提出如下假O：

假设H1-1：单个发起人对项目成功有负面影响。

假设H1-2：发起人所在国家年人均收入对项目成功有负面影响。

（二）项目信息

项目信息指的是发起人发起项目的具体内容，包括项目名称、资金用途、支持者人数、借款目标金额和借款期限。本文重点关注三个方面的信号：项目目标金额、项目借款期限以及项目的支持者人数。

结果显示发起人是否为个人对项目成功的负向影响不显著（0.058），也就是说贷款人是不太关注发起人究竟是否是个人或是团队。合作伙伴的收益率对项目成功也没有显著的影响，这说明大多数贷款人不太关心合作伙伴是否会收益，而更加关心自己贷款的安全性。

五、结论与启示

（一）结果讨论

本文基于Kiva网站的700个小额借贷众筹项目数据来探究众筹项目成功的影响因素。通过研究发现，发起人信息、项目信息和合作伙伴信息都在一定程度上影响着众筹项目的成功概率，其中借款期限、目标金额、合作伙伴运营时长以及合作伙伴借款人总数等对于小额借贷众筹项目的成功有着显著的影响。

对于发起人信息，本文主要关注发起人是否是个人以及发起人所在国家的人均年收入对项目成功与否的影响。从结果来看，发起人所在国家的人均年收入对于小额借贷众筹项目的成功有负向的影响（假设H1-2），这说明贷款人更加愿意帮助那些较贫穷的人们，虽然他们的还款能力有限，但是这也正是小额借贷众筹的特点：借款人的借款数目不是很大，如果项目成功，平均分摊到每个支持者身上的贷款是很少的，对于贷款人来说是完全可以接受的。Kiva是一个偏公益性质的借贷平台，但是发起人是否为个人对于项目的成功与否并没有显著的影响。

项目信息包括借贷项目的目标金额、实际金额、支持者人数和借款期限。其中目标金额、支持者人数和借款期限是关注的重点，提出的假设也都得到了验证。发起人发起的项目目标金额越小，筹到所需金额的可能性就越大，项目就越容易成功；贷款人更愿意贷款给那些借款时间短的项目，这样自己贷款的安全性就相对较高。

对于合作伙伴信息的分析表明，合作伙伴的运营时间越长，贷款人对该合作伙伴以及其上的发起人的认可度就越高，项目便越容易成功。合作伙伴的借款人数越多，则借款的总额就会越多，同一时间内合作伙伴的还款能力是有限的，导致贷款人认为自己的贷款得到偿还的可能性变小，对项目的成功起着负向的影响。合作伙伴的收益率对众筹项目成功与否没有显著的影响，这在一定程度上反映了贷款人除了比较关心自己贷款的安全性以外，并不关心合作伙伴是否能盈利。合作伙伴的拖欠率和借款风险率对项目成功与否有负面的影响，说明贷款人对拖欠率和风险率较低的合作伙伴会更加信赖。

（二）启示

本文的研究结论对众筹项目发起人和合作伙伴都有一定的借鉴意义。对于发起人来说，需要注意以下三点：一是以团体的形式来进行筹集资金，虽然从回归结果来看效果并不显著，但从项目整体经验来看，团体筹资确实会帮助众筹项目更快地成功。二是借款期限不宜太长，借款金额不宜太大。较低的目标金额和较短的借款期限，会向贷款人传递积极的信号。所以，对于项目的目标金额要做出精确的预算，亦可以分两次或是更多次进行筹资。三是当自己手中有多余的钱，或是到了还款期限时，借款人要主动地偿还贷款。

对合作伙伴而言，也要注意两点：一合作伙伴要能够甄别发起人，可以通过评估每个发起人还款的历史数据，为发起人建立诚信档案，拒绝诚信度低的发起人发起项目。合作伙伴内部也要合理、高效地运营，对每笔借款都要做到公开、透明，尽可能帮助更多需要帮助的人。二是同一合作伙伴上借款人总数越少，其发起人发起的项目就越容易成功。

在整个借贷流程中，Kiva平台是不会收取任何利息费用的。Kiva的宗旨就是消除贫困，帮助更多的人，为他们提供一个公开、透明的筹资平台。从Kiva公布的数字看，贷款的还款率非常高，整个平台上合作伙伴的拖欠率是2.35%，不还款的比例仅有0.15%。Kiva的运营模式也值得我国的众筹平台借鉴和学习。

（三）不足与展望

本文存在以下不足：一是本文研究的数据比较少，仅有700条，样本量较少。后续的研究要加大样本的数量，通过收集更多的小额借贷项目信息来验证本文的结论。二是本文主要研究的是单纯的自变量对众筹项目成功的影响，而未涉及变量之间的交互影响效应。后续研究可以融合多视角，通过进行自变量之间的调节效应来研究其对于项目成功的影响。三是发起人和贷款人之间的交互（如评论）对于众筹项目成功的影响也是一个研究热点，可以通过分析他们之间的情感交互进行更加深入的研究，进一步挖掘更有价值的信号。

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Abstract：Internet-based lending crowdfunding provides a new financing channel for small-micro enterprises and individuals. This study is mainly aimed at the influencing factors of microfinance crowdfunding project success. Using web crawler，it has collected 700 microfinance crowdfunding projects' information of Kiva. Based on signaling theory and from the perspective of initiator，project and field partner information，it explores the above-mentioned factors' influence on the microfinance crowdfunding project success. The results indicates that the target amount，loan term，operating time and total number of borrowers of field partner have a significant effect on project success， which has effectively delivered the project information and the ability of initiator's reimbursement，and helpedthe microfinance crowdfunding project's success.

小额贷款论文篇5

（一）本研究的目的与意义

通过查阅相关资料与文献，探讨农村信用社小额信贷业务，总结出推动农村信用社小额信贷健康、持久地发展的对策，为农村信用社小额信贷持久发展献出一点意见与建议，并对深入全面推广农村信用社小额信贷起到借鉴作用，为政府和相关决策部门提供有效的参考依据，最终达到农户和信用社之间双赢的目标。

理论意义：中国金融业的持续发展中，农村信用社有着举足轻重的作用，所以在这方面的理论研究和实践显得尤为不可或缺。国外一些国家比较早开始小额信贷的课题，而在我国，对于农户小额信贷的探究不够深入，国内相关学者发表的理论基本上都是陈述实际状况，对农户小额信贷的实地调研还远远不够，应该为形成一套完整的理论体系而不断努力深造。本文对农户小额信贷业务等相关问题进行了系统且较为深入的研究和总结。

（二）国内外研究文献综述

当前尚未出现关于小额信贷一致的定义，然而它的一些特点已经被很多专家认可。例如，Morduch认为小额信贷是提供给广大贫困农民的小额贷款，是利率相对较高的服务，不需要抵押和担保。J.D.Von Pischke给出这样的观点，如果贫困农户资产匮乏，小额信贷也是使农户得到贷款提高收入的一种方式，他认为这是小额信贷与传统贷款的主要区别。

二、我国农村信用社小额信贷概述

根据专家们对小额信贷的全面了解和对于期刊、文献的阅读，小额信贷的内涵概括为：小额信贷是指金融机构为人均收入较低的群体发放的一种小额度的、不用物品抵押和担保人担保的信贷。通过小额信贷，贫困群体可以摆脱困穷苦，亦可以推动小企业自身的发展。小额信贷有异于常规信贷业务和传统扶贫项目的主要特点就是为收入较低的农户等特定客户群体发放符合需要的、及时的信贷产品，这是扶贫的方式之一，同时是创新型的务。

三、我国农村信用社小额信贷存在的问题

农村信用社为农户提供的贷款额度10万元以下的贷款，大部分贷款额度为3万元或者更少，但要求较高质的抵押担保，由于农业产业结构的调整和农户、私营经济的快速发展，对于想要扩大种植业、养殖业以及运输业的规模而又没有充足资金的农户，他们的贷款需求通常高达10万元以上，农村信用社并不能完全满足所有农户的贷款需求，导致一部分急需资金的农户不能及时得到有效的帮助。

四、我国农村信用社小额信贷存在问题的原因分析

（一）历史原因：农村信用社历史遗留问题过多

在各级联社成立之前，农村信用社粗放经营、治理方式不规范，没有形成完备的行业管理体系，并且很多风险案例没有得到及时的处理。首先，表现在农村信用社管理体系不完善，不能真正落实相关政策，贷款审批流于形式，审计监督马马虎虎，漏洞百出，不少贷款都成了坏账。其次，表现在农村信用社的产权关系和产权规则不明确。信用社自主经营是困难的，各层级的管理都由长官掌控，使信用社贷款偏离了制度约束的轨道，由经营管理者滥用职权和粗放经营引起的人情贷款、冒名贷款等不良贷款，导致农村信用社背上了沉重的历史包袱，严重侵害了信用社的效益和业绩，而且还埋伏了过多的隐患。这样下去，亏损会越来越多，规范管理难度越来越大，信贷资产质量越来越低。

（二）直接原因：小额信贷收益与风险不对称

（1）农村信用环境差。究其农村信用社发生风险的成因，是因为，用来保障债权人的权利的相关法律法规存在漏洞，对债务人的行为不能起到强有力的约束作用，执行起来难度很大，不能对一些拖欠的、赖账的行为及时有效地解决，让贷款人理所当然地认为赖账的行为是正确的，这部分人不仅不还贷款，同时使周围人产生一种攀比心理。

（2）农村信用社小额信贷成本高、收益低。小额信贷的成本因素主要包括交易成本、经营成本、操作成本、资金成本、直接损失等，其中交易成本比例最大，小额信贷的成本一直居高不下，这也直接制约着农村信用社小额信贷营销业务的创新和改革。利息是农村信用社小额信贷的收益源头，而往往在现实状况下，农村信用社小额信贷规模偏小，尤其是小额信贷利率常常低于标准利率、不能确保农村信用社资金及时收回，这些因素都构成了农村信用社小额信贷收益低的原因。

五、完善我国农村信用社小额信贷业务的对策与建议

（一）改进农村信用社小额信贷业务产品

使贷款额度与贷款需求相符。农村信用社在审核贷款额度和期限前应认真考察，掌握农业生产情况和农民所获资金流向。按照人民银行的规定制定小额信贷的额度，针对不同类型的农户开发不同类型的信贷产品，在信用贷款额度基础上根据农户需求适度调整贷款的额度，如果当地种植业、畜牧业发展好收入高，那么就应该适当地调整有关农户的贷款额度，用于农副产品上经营、运输业发展以及畜牧业的贷款可相应提高一些，而对于这些经营大户建设厂房的贷款也应该适当提升。

（二）完善农村信用社小额信贷管理体系

农村信用社应尽快建立管理信息系统的软件，这样贷后监督就可以更有效地进行，通过跟踪款项的流动来进行对贷款人的监督，若有违规违例事情发生，立即取消贷款资格。完善小额信贷运作流程，可以减少坏账、降低资金流失，从而促进农村信用社管理体系愈来愈成熟。

六、结论

尽管农村信用社小额信贷的开拓时间不长也存在一些问题与矛盾，但是，它带来的是显而易见的社会贡献和经济效益，农村信用社小额信贷不管是对农村信用社本身还是广大农民群体抑或是整个农村经济都有着重要的现实作用。同时，我们也了解到，目前我国农村信用社小额信贷还有着不能忽视的不能有效满足农户的需求、小额信贷的风险问题以及农村信用社管理系统不规范等问题。

通过阅读著名学者的相关学术理论进行了总结。首先，要完善农村信用社小额信贷业务产品，包括调整贷款的额度与贷款期限、确定合理的小额信贷利率，这样才能充分满足客户的有效需求。其次，要完善农村信用社管理体系，对小额信贷业务的流程严格控制，加快建立信用评级机制。然后，要减少政府干预、加大政策扶力度，农村信用社的资金循环、小额信贷的风险问题都会有很好的改善。最后，要优化农村金融生态环境等，主要从法律环境和社会保障两方面进行改进，使金融生态能够抵抗外来破坏和冲击。

因此，在我国农村信用社农户小额信贷业务发展的过程中，只有相互协调好政府、农村信用社、农户之间的关系，才能让农户小额信贷的又好又快的发展。

小额贷款论文篇6

【关键词】小额贷款 融资 风险控制 违约风险

一、我国小额贷款公司的现状

由于近年全球性金融危机的影响，中小企业融资难的问题层出不穷。而小额贷款公司对于缓解中小企业贷款、融资的压力起到了至关重要的作用，小额贷款公司有利于缓解中小企业、个体商户及农户融资难问题、规范民间金融市场以及完善金融市场结构。

目前，吉林省已成立小额贷款公司75家，贷款余额96817万元。有33家注册资金高于2000万元。吉林省注册资本金最高的一家小额贷款公司――通化万通，开业运营仅半年，其一般性贷款余额已达到19639万元，约占注册资本的98.2%。

虽然，不论是中小企业的融资需要小额贷款公司，甚至是整个社会经济的发展都需要小额贷款公司出一份力，但是，在其经营管理中存在着诸多问题：监管制度薄弱、操作风险和系统风险日益加强，这些都会影响整个金融市场的稳定，最终也会影响到整个社会经济的安定。所以，建立一套健全的监督管理小额贷款公司的体系是刻不容缓的。

二、小额贷款公司监管的必要性

目前，我国对小额贷款公司的监管方式主要是以工商局的监管为主，公司内部管理为辅。但这种监管方式存在以下一些问题：

（一）小额贷款公司的融资方式单一

我国的小额贷款公司的资金主要来源于股东缴纳或者捐赠的资本金以及少数银行和金融机构融入的资金。可见，“资金”是小额贷款公司存在的最大难题。

同时，小额贷款公司单一的资金来源也会导致其私下去寻求其他资金来源，尤其是对于那些项目可能获得十分丰富利润的时候，小额贷款公司往往会采用非法手段来筹措资金，那么就会引发一系列扰乱金融秩序的时间发生，例如非法吸收存款等。

（二）小额贷款公司缺乏“专业型”人才

在我国，小额贷款公司的相关信息和数据应纳入人民银行征信系统。但是，由于技术欠缺，业务不熟和缺乏专业人员等诸多种因素的影响，小额贷款公司不能及时的通过相关的系统查询需要贷款的企业或者个人的信用信息。据不少小额贷款公司反映，信息不对称在一定程度上影响了其风险控制水平和贷前审查工作量。

此外，据调查吉林省各小额贷款公司的主要管理者的文凭最高为大学本科学历，且大部分都不具备金融学和经济学专业的教育背景，雇佣的大部分员工都没有相关的业务经验，基本没有从事过相关的金融工作，缺乏风险控制方面的经验。

（三）风险控制机制不健全

目前由于缺乏专业知识等原因，小额贷款公司对借款人发生违约的情况基本不会录入有关部门的征信系统，那么其他放款的小额贷款公司就无法查询这些发生过违约行为的借款人的信贷资质。而这些借款人大多是中小企业的经营者，通常没有抵押品或者担保品、而且这些经营者具有很高的流动性，这些都会使小额贷款公司面临着很大的贷后违约风险。如果我省的小额贷款公司要达到可持续发展的目的，就必须在贷款资金发放以后加强对借款人的监管，并及时收回资金才能获得相应收益。

我国还有许多小额信贷机构在筹集资金和投放的过程都运行良好的情况下，但是却发生项目失败的情况。主要原因就在于没有有效的控制小额信贷的贷后运行风险。我省大部分小额贷款公司都没有建立在发放贷款后的一套完善的贷后管理制度体系，公司的信贷人员不能及时主动的跟踪和检查贷款资金的使用情况，更不能及时的发现问题和制定相应的处理措施，最终就会引发违约风险。

三、针对存在问题应采取的监管办法

（一）拓宽融资渠道时应采取的监管方法

为了使小额贷款公司能够持续健康发展，应积极积极引拓宽其融资渠道。 比如：第一，小额贷款公司可以作为银行的，让借款人与银行直接签订合同，而小额贷款公司作为第三方；第二，与银行联合贷款，一部分资金由银行提供，而客户的开发与评估由小额贷款公司来做；第三，游说相关的政府部门提供资金支持；第四，向公司股东借款。

（二）建立以人才为核心的全面监管机制

为了应对缺乏专业人才的问题，小额贷款公司应该，第一，举行与小额贷款公司相关知识有关的资格考试，对进入小额贷款公司的员工实行门槛制度；其次，对新员工的入门培训并规定实习期限，之后进入试用期，在试用期后方可成为正式员工；再次，对于正式员工，每年安排定期的业务培训；最终，对于中高层管理干部，对学历进行限制，但经验丰富者适当放宽要求。

实行专岗专人制度，即针对不同的岗位招收不同的人才。例如，在电子信息方面应招收IT人才。而贷款管理方面，应招收为人细心，做事条理清晰的人员。但是招收员工的大前提是必须对小额贷款公司的相应知识和业务有一定的了解。

（三）加强信贷风险控制

第一，小额贷款公司应该加强贷款投向管理。严格控制资金投向短、中长期贷款的比例，确保公司贷款投向最优化；第二，加强借款人信用管理。简历借款人信息档案，全方位了解借款人信用情况；第四，贷后跟踪检查。应坚持按月检查抵押物的保管情况，以及借款人及保证人的经营状况是否会对贷款的安全产生不利影响。

四、结语

小额信贷公司的产生，是金融市场的需求。但在试点过程中，我们发现它仍存在许多问题。最为突出的就是其监管问题。所以需要相应的措施来弥补这些问题，例如：拓宽小额贷款公司的融资渠道；建立一人才为核心的监管体系；以及加强信贷风险的控制等。此外，小额贷款公司填补了金融市场中中小企业融资难的市场空白。引导小额贷款公司将民间资本在健全的法律法规下流向整个金融领域，是增强市场良性竞争秩序、丰富金融服务体系的重要手段。要实现这一目标，需要小额贷款公司以自身良好的业绩水平作为证明，也需要正确的政策引导，才能帮助这一新兴的市场发展和壮大。

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小额贷款论文篇7

关键词：小额信贷；正规金融；信贷需求；目标瞄准机制

一、引言

小额农贷于20世纪70年代在孟加拉国产生，1994年作为一种扶贫方式引进中国，如今正逐步从扶贫向金融领域转变。主流观点认为，我国正规金融小额信贷主要是生产性贷款，而非正规金融则以消费性贷款为主。然而，在新的历史条件下，这种观点是否仍符合实际还有待验证。张照新和张海阳(2003)将样本农户的正规贷款与非正规贷款合并之后发现农户信贷需求以消费性为主；黄祖辉、刘西川(2007)用合约考察法得出的结论是农户对正规和非正规信贷的需求分别以生产性和消费性为主。而改进了的意愿调查法+假想式问题研究方法却得出可相反的结论。同时，黄祖辉、刘西川还发现孟加拉乡村银行模式的小额信贷项目的实际瞄准目标已从低收入户、中等偏下收入户上移到中等收入户和中等偏上收入户，甚至高收入户。各种研究表明，农户信贷需求具有层次性与复杂性，必须从多角度人手。

本文运用描述性统计方法研究欠发达地区农户信贷，旨在发现当前欠发达地区农户小额信贷需求特征以及存在的问题，并提出可供参考的建议。文章所使用数据来自2009年5月对江苏省淮安市涟水县双河村和稽陆村村民进行的抽样调查，其中有效问卷113份。

二、农村金融基本状况

在中国农村，由于市场不完善。正规金融存在诸多不足。首先，农村信用社在农村金融体系中处于垄断地位，虽然便于管理，但缺乏竞争，不利于产品创新与市场活跃；其次，虽然小额信贷是国家扶贫项目的一种，但参与其中的金融机构大多是以营利为目的的商业性金融机构，这就会导致金融机构营利的减少，最终致使金融机构不情愿发放小额贷款。在本次的调查中，本课题组所走访的农村主要金融机构指出了当前发放小额贷款的一些问题。

首先，虽然农村信用合作社是当前农村金融体系的核心。但实际上农信社是不愿意拥有这种垄断地位的，他们认为，银行的作用是将资本重新配置，银行没有义务为满足农户的基本生活需要而贷款给他们，银行的根本目的还是盈利。

其次是抵押品问题，首先是房产。有两套及以上房子才能抵押，而农户基本都只有一套住房。即使作为抵押品，银行也没有权利没收农户的住房，因为银行将无法解决他们的居住问题。其次是土地。如果农民是靠土地维持生计的，那么银行也就无法没收土地。因此，农民实际上是没有抵押品的。

然而正是由于农村正规金融的局限，我国农村存在许多非正规金融，包括私人借贷、钱背和私人钱庄等。非正规金融对于弥补正规融资的不足、促进农村经济的发展起了积极作用。但是其局限性也不容忽视，一般来说，非正规金融的规模比较小，难以真正发展壮大起来，同时，地域特征和操作不规范也局限了对非正规金融的金融风险的管理和控制。此外，非正规金融的交易费用也较高。因此，对于农村非正规金融而言，并不能因为正规金融机构的低效以及非正规金融所占的绝大部分市场份额而否定了正规金融机构的存在和发展，农村金融未来的真正出路还需要正规金融的努力。

三、农户贷款的生产性与消费性需求

同许多发展中国家一样，中国现行的信贷政策中存在明显的用信贷手段补贴农业生产的迹象。比如农户小额贷款、支农再贷款，其用意都是希望以优惠的贷款政策来支持农户从事小规模的种养业。然而许多研究表明，在欠发达地区，这些优惠的信贷政策并没有起到预期的效果，意欲投向农业生产领域的贷款产品最终满足的却是非生产性信贷需求。基于此，本研究提出假设：1、农户向正规金融机构的贷款主要用于生产，而农户向非正式金融机构的贷款主要用于非生产性项目的巨大开支；2、生产性贷款远远大于消费性贷款，农业生产性贷款大于非农产业贷款。

在进行分析之前首先要解决所谓的“伪农户”问题。这种情况是指某些非农户借农户的名义，为自己生产筹备资金，本课题组的调研地亦发现了该问题。为了了解农户的真实需求，笔者将调查样本中的这些“伪农户”去除了。

为了更好地比较不同富裕程度的农户正规与非正规贷款用途的区别，笔者以样本农户收入均值为界，将农户重新划分为“中等收入以下农户”、“中等收入以上农户”。从贷款笔数和贷款金额数两个方面评价不同农户正规与非正规贷款用途。之所以要将贷款笔数与金额分开，是考虑到不同类型农户可能虽然在贷款笔数上相近，但由于信贷约束如抵押、担保等的限制可能在每笔贷款的金额上会有较大差距。同时，不同用途的贷款虽然笔数可能相同，但金额必定会存在差距，比如生产类的贷款每笔金额可能会大于普通消费性的贷款。

表1显示，正规贷款中，从笔数来看中等收入以下农户用于生产和用于消费的正规贷款比例较接近，同时。用于农业生产和非农生产的比例亦相仿。进一步从金额来看。该类农户的正规贷款主要用于生产，其金额大于用于消费的。但是用于生产的贷款中非农生产的金额比例要远大于用于农业生产的。

对于中等以上收入的农户，从笔数来看，正规贷款大部分用于生产性项目，同时，用于农业生产的贷款笔数略大于用于非农业生产的。再从金额上看，正规贷款金额大部分用于生产性项目，但其中用于农业生产的却远小于非农生产。

再看中等以下收入农户的非正规贷款，从笔数角度考察，该类农户非正规贷款的主要用途是消费等非生产性项目，用于非农生产的贷款仍然大于用于农业生产的贷款。金额角度考察的结论与从笔数角度考察相一致。

最后是考察中等以上收入农户的非正规贷款。笔数上来看，该部分农户的非正规贷款主要用于消费，而且农业生产贷款仍少于非农生产贷款。金额上看，结论与从笔数角度出发得出的相仿。

综合以上分析可以得到的结论是：农户向正规金融机构的贷款主要用于生产，而农户向非正式金融机构的贷款主要用于非生产性项目的巨大开支；农业生产性贷款小于非农产业贷款。因此，农业生产性贷款大于非农生产贷款的假设被否定。

为了进一步验证“生产性贷款远远大于消费性贷款”，我们将表1的正规金融与非正规金融贷款用途进行合并。具体结果见表2。

表2显示，不同收入类型的农户贷款用于消费的比例基本呈逐渐降低趋势。而总体来看，消费性贷款远远大于生产性贷款。这说明我国欠发达地区农村生活水平较低，农户的生活基本需要还未被满足，农户消费信贷需求远远大于生产信贷需求。因此作为扶贫政策的小额农村生产性贷款是不符合我国实际的。

至此，本研究的假设1，即“农户向正规金融机构贷款主要用于生产，农户向非正式金融机构贷款主要用于非生产性项目的巨大开支”被验证。假设2，即“生产性贷款远远大于消费性贷款，农业生产性贷款大于非农产业贷款”被全部拒绝。相反的“生产性贷款远远小于消费性贷款，农业生产性贷款小于非农产业贷款”的结论被发现。

四、小额信贷目标上移分析

小额信贷在中国是一种重要的挟贫方式。然而小额信贷扶贫的种种假设还有待检验。既然小额信贷的目标是扶贫，那么首先需要检验小额信贷的目标瞄准机制是否仍然保持着他的初衷。基于此，本部分提出第三个假设：小额信贷目标瞄准机制存在目标上移现象。将农户按收入水平分成5组，从贷款笔数和贷款金额两个角度对该问题进行分析和考察。具体结果见表3。

表3结果显示，从笔数来看，低收入户到高收入户贷款笔数存在一个很明显的随着收入的增加而增长的趋势。这说明收入越高的农户贷款笔数越多，而低收入户贷款笔数非常少。贷款金额角度来看，高收入户获得的贷款金额与低收入农户差距越发巨大。这说明，欠发达地区小额信贷项目目标上移现象是确实存在的，且目标偏倚较严重。原本为主要信贷扶贫对象的贫困户正规信贷参与度远没有高收入户高。信贷扶贫政策并没有起到应有的扶贫作用，反而可能使欠发达地区农村收入差距拉大。

究其原因，可能的解释是联保小组发挥了自我甄别功能，将贫困程度深和抗风险能力差的底层农户排除在外(吴国宝，2001)。当然这样的解释是合理的，联保小组会为了增加该小组的信用度而有选择性的吸收收入较高，还款能力较高，信誉度好的高收入户，而排除还款能力差的贫困户。然而笔者认为还有另一种更普遍和切合实际的解释，即信贷扶贫政策的执行机构如农信社等金融机构无法在瞄准贫困户的同时把信贷风险、交易成本控制到最小。因而与其盈利的基本原则与性质相矛盾。农村金融机构于是商业性的，是以营利为目的的。在发放贷款时甄别贷款人的还款能力。要求抵押与担保来控制风险，防止不良贷款的发生。而贫困户收入低，没有抵押也无担保，金融机构自然不愿意贷款。否则金融机构自身将陷入高信贷风险的困境中。这种矛盾是导致小额信贷目标上移的主要原因。因此，在我国农村金融市场的构建中，处置好正规金融机构与信贷扶贫的关系是重要的一步，有待进一步探索。

至此，假设3，即“小额信贷目标瞄准机制存在目标上移现象”被验证。

五、结论与政策建议

第一，我国欠发达地区大部分农户信贷需求仍以消费性为主，生产性信贷需求较弱，因此本文认为继续扩大推行农业补贴信贷政策，尤其是小额农业生产性贷款是行不通的。应跳出传统与旧有思想的束缚，根据中国不同地区农村实际情况对相关政策作出相应调整。尤其应增加欠发达地区农户所需要的消费性贷款项目的设计与开发，丰富消费性贷款品种，减少暂时还不需要的生产性贷款项目。从农户的实际情况出发，先满足农户基本生活需要，再鼓励其投入生产。

第二，农村信用社应适时改变小额生产性贷款产品一同天下的局面。开发消费性贷款产品迫在眉睫。农信社应及时改变产品开发方向，扩大贷款范围，增加消费性信贷种类。同时为减轻农户还款压力与提高贷款资金的利用率，提高农户人力资本投资水平。以满足贫困地区农户生活、婚嫁、尤其是医疗和教育方面的需求为主，满足少数农户生产性需求为辅。

小额贷款论文篇8

作者简介：魏岚（1979-），女，辽宁鞍山人，博士研究生，讲师，主要从事金融制度比较和农村金融研究。Email：weilan9753@163com

摘要：农村和农民缺少资金已成为农业发展的一大障碍。而小额信贷作为一种创新的支持农村经济发展方式，为广大农户提供了一种无需担保和抵押即能获得贷款的信贷服务模式，改变了传统意义上单纯依靠国家财政的局面。社会主义新农村的建设需要大量的资金支持，而农户小额信贷是推动农业发展、维护农村稳定和促进农民增收的重要资金来源。本文先从我国农村地区小额信贷的实施主体出发，得出我国小额农贷的主要力量来自于农村信用社为主的商业金融形式，以辽宁省农村信用社为样本数据，基于Logit建立的小额信贷风险评价模型并对模型的拟合结果进行了检验，得出金融机构在发放小额信贷时可借助 Logit 模型来识别违约农户、选择非违约农户的结论。然后提出了建立农户小额信贷信用风险评价体系的几点建议，对防范农户小额信贷的信用风险具有较大现实意义。

关键词：小额信贷；金融创新；信用风险评价

中图分类号：F83235 文献标识码：A

文章编号：1000176X（2013）08012504

一、引言

小额信贷，在韦斯尼夫斯基的研究中定义为金融行业的一部分，是满足那些从未或很少得到正规金融服务的家庭和企业的金融需求。因此，我国小额信贷机构的主要目标客户是以农户为主的低收入家庭。包括存款服务、信贷服务、支付服务和保险。国际上公认的小额信贷溯源到四十多年前，但其真正蓬勃开展是在20世纪80年代。尤努斯教授于1974年创办了孟加拉乡村银行 （也称格莱珉银行），专门向社区贫困人员发放小额、 无抵押、 短期贷款， 以帮助当地人们脱贫、发展经济。尤努斯成功地将小额信贷理论运用到了扶贫领域，解决了大量贫困人口的借贷困难问题，从而开始了农村小额信贷的发展历程。近几年关注“三农”发展的政策连续出台，农村建设，农业发展，农民增收问题关乎民生，是中国的社会主义现代化时期最重要的问题。农业是国民经济的基础，人类生存的衣食来源，更是社会各部门存在与发展的必要条件。因而要实现经济的平稳快速发展，农业是根本。杜晓山和孙若梅[1]对小额农贷资金来源、市场准入和操作模式进行了理论探讨。陈浪山和谢清河[2]分析了我国小额信贷的内部、外部环境。梁山[3]研究了小额农贷对农村信用社资产结构和农村产业结构调整的作用。这些研究为我国开发具有自身特色的小额贷款之路提供了理论借鉴。本文把农户小额信贷风险作为研究对象，就是想结合现有的国内外的研究方法，构建一套符合“三农”金融发展实际的较准确的用于评价农户信用风险的指标体系，进而建立农户小额贷款信用风险评价模型，为服务“三农”的商业银行、小额贷款公司和担保公司等金融机构的经济决策提供依据。

二、相关研究

信用风险是银行贷款或投资债券中发生的一种风险，也即为借款者违约的风险。本文研究的小额信贷市场上的信用风险是指受借款人的基本状况、道德风险以及客观上的还款能力的影响产生农村逾期还款甚至不还款的违约风险。农村小额贷款信用等级评价是指通过考察农村小额贷款客户的基本情况、还款能力、还款意愿、保证联保和宏观环境等因素，判别不同农村小额贷款客户的信用等级。农户小额贷款信用等级评价主要包括农户小额贷款信用等级评价指标体系的建立、农户小额贷款信用等级评价方法体系的建立两部分。在目前国内相关行业对农户小额贷款的评级方法大多是仿照商业银行对大中型企业的评级指标和方法。主要包括定性分析和定量分析（如表1所示）。

国内学者谭民俊等[4]和戴立新等[5]将层次分析法和模糊模式相结合，对小额贷款的信用风险进行评价。他们首先使用层次分析法确定了各个指标的权重，然后通过模糊评价模型确定贷款者的信用等级。徐娟[6]曾采用信用评分法与专家法相结合的方法，对贷款的申请者进行预先判断。已有研究表明，适当的信用评价模型可以提高金融从业人员对客户信用判断的准确性。虽然目前信用风险评价的方法有很多，但针对农户小额信贷方面的定量分析还不是很多，结合我国农村小额信贷市场的风险因素，选取适当的指标，通过模型进行定量分析仍是现阶段研究的一个难点。

三、农户小额信贷信用风险评价模型建立

本文通过建立Logistic回归模型为商业银行对农户小额贷款进行决策提供依据。与其他的统计方法相比，Logistic回归具有许多的特点和优势。它通过拟合解释变量和概率之间的非线性关系，克服了多元线性模型的缺点。

模型（Logit Model，也译作 “分类评定模型”）是离散选择法模型之一，属于多重变量分析范畴。Logistic回归模型是Luce[7]根据IIA特性首次导出的；Marschark证明了Logistic回归模型与最大效用理论的一致性。此后Logistic回归模型在心理学、社会学、经济学及交通领域得到了广泛的应用，并衍生出了其他离散选择模型，形成了完整的离散选择模型体系。Logistic回归模型的应用广泛性的原因主要是因为其概率表达式的显性特点，模型的求解速度快，应用方便。

在信用风险评价过程中，Logistic回归模型是多元线性回归模型的一种延伸，因变量有两种取值0和1，用 P表示事件发生概率P（Y=1）， P的取值范围在0—1之间。则Logistic回归函数为：

其中，P是介于0—1之间的待求的违约值，X代表农户信息的自变量， f为影响信用风险的指标变量的作用函数。

四、实证分析

本文所用样本数据来源于2010年夏季组织学生进行的辽宁省内的300家农户的入户调查资料。主要真对农户基本资料、资产状况、债务状况、生产经营状况、社会关系、守信状况等几个方面。调查设计是建立在小额贷款信用风险的影响因素的研究上。确定信用风险的可能影响因素，主要依据国内外学者对商业银行信用风险的类似研究和具体金融机构的直接经验，再结合我国农户小额信贷信用风险本身的特点，共设计信用风险的定性、定量指标33个。

1定性、定量指标设计

农户小额信贷信用风险的海选指标分别为年龄、学历、婚姻状况、家庭成员人数、本次贷款用途（2项）、本次贷款数额、家庭技能状况、家庭实际劳动力数量、供养人口数量、家庭人口总数、耕地总面积、自有居住房屋价值、家庭经营纯收入、家庭人均收入是人均GDP的倍数、家庭纯收入、家庭日常支出、支出收入比重、家庭总财产、务农收入、家庭农业生产性支出、家庭非农业收入、家庭的子女年教育费用、是否有银行欠款、银行欠款数额、银行存款数额、民间借贷数量、有无违约、五年内申请贷款的次数、是否有保证、保证人员状况、是否有联保、地区GDP增长率。

2指标变量筛选

为了选择对违约农户和非违约农户区分能力最强的指标变量，以及消除变量间的多重共线性问题，本研究分别进行偏相关分析、离散程度分析、主成分分析，最终确定建立模型所用指标集。

具体如下：

首先，针对所有指标集中指标做相关性分析，用以研究指标之间是否存在一种依存关系，进而依存关系进行探讨其相关方向和程度大小，如果两个指标相关性较大，则可以删除一个，减少评价指标数量，方便计算。

其次，进行离散程度分析。离散程度分析，是指通过分析研究样本中不同解释变量的变异对整个样本指标体系的总变异的贡献大小，来确定可控解释变量对研究结果的影响程度及其大小。本文通过离散系数指标，消除单位和平均值对离散程序比较的影响。进行离散程度分析，可以反映出各个解释变量之间差异的大小，本文按照从大到小的顺序排列。

最后，对所有剩余指标做主成分分析，为指标集降维，在保证损失足够小的信息量的前提下，将多个解释变量指标转化为几个互不相关的主成分。通过主成分分析计算出各个指标在各主成分中的权重大小，再进行权重加权，筛除小权重变量。

经过以上三个层次的指标筛选，最终确立指标集如表2所示。

回归方程的显著性检验采用了对数似然比卡方检验，模型似然比卡方值概率 P 值小于 005 的显著性水平，认为该模型中的所有回归系数不同时为零，解释变量全体与因变量LogitP的线性关系显著，模型合理。

五、研究结论与建议

本文所建立的Logistic回归模型对农户违约具有一定的判断能力，农村金融机构可借助Logistic回归模型来识别违约农户、选择非违约农户。但总体来看，模型的识别能力应需要进一步修正，原因有几个方面：首先，本文所采集的样本的数量有限，研究所用样本仅来自辽宁省地区，样本数据来源较集中。其次，对农户信息资料的采集工作不够深入，农户档案不全，对模型回归结论产生影响。

通过模型中各参数估计值可以看出，家庭实际劳动力数量、务农收入、家庭纯收入、家庭总财产、贷款用途与农户信用风险呈负相关关系；而家庭人口总数、耕地总面积、家庭日常支出，本次贷款数额与农户信用风险呈正相关关系。农户的收入越高，还贷的能力越强，违约的可能性就越低；农户的家庭总财产越高，越不可能违约。农户小额信贷是基于农户信用的贷款，包括房屋价值在内的家庭财产多少，在一定程度上反映了农户的经济实力，故房产价值越高，农户就越不会违约。农户的贷款用途对农户是否违约的影响很大，当贷款用于农业基本生产和用于日常生活、建房、看病、教育等一般消费时违约的可能性较低；农户家庭人口越多，家庭负担越重，出现重大变故的风险越高，违约可能性越高；农户家庭日常支出越高，农户贷款数额越多，其还贷的压力越大，违约的可能性越高。因此，我们认为该模型的分析对乡镇的农户小额贷款决策具有较为现实的意义。故本文针对金融机构建立农户小额信贷评价体系提出如下建议：

第一，建立健全农村金融市场的征信体系，完善农村小额信贷农户自身激励机制。政府和金融机构要加大宣传力度，重视培养农户自身的信用意识，同时建立健全农村金融市场的征信体系，把新型农村金融机构，如小额贷款公司，村镇银行为农户发放的贷款记录纳入到个人征信系统中。建立起高效的违约惩罚机制，强化小额信贷违约的反向激励机制，比如向社会公布违约农户的违约事实，停止向与违约农户联保的其他农户发放贷款，提高违约者违约的机会成本，加强农户自觉维护自身信誉的意识。通过建立农户的信用档案，完备借款者的贷款、还款情况，并且信息共享，作为日后发放贷款的参照标准，也可以正向激励农户自身培养良好的信用习惯。

首先，进一步规范农户信贷指标体系，使其能够真实、全面地反映农户的特征，加快小额贷款金融机构的信息化建设，提高小额贷款机构的管理能力；建立农户信用档案电子数据库，为信用风险评价模型的建立和完善提供大量的数据支持。各类小额贷款金融机构应根据 “小额信用贷款管理意见”的规定，建立农户贷款制度，进一步明确信贷人员职责和工作程序。

其次，农户小额信贷信用评级的依据是农户的信用信息档案。只有信用信息完备，才能建立有效的信用风险评估模型，提高模型的识别能力[8]。

最后，建立评价体系的关键是人才的引进和培养。评级体系的建立是一项复杂的工作，对风险评价模型开发的人员的素质要求较高。这就要求模型开发人员具备深厚的理论功底，熟悉现行的信贷政策，了解各种贷款特征。小额贷款机构建立内部评价体系可从外部招聘和内部培养两个方面建立人才梯队。

第二，提高农村小额贷款从业人员的风险意识和综合素质。农村小额贷款的对象多为经济实力欠佳的农户，财务信息不健全，很多都是靠信贷员实地调查后去还原数据，对信贷员的风险把控能力有较高的要求。同时，我国大规模开展农村小额贷款业务的时间也不长，很少有专门从事这方面的工作人员。在做涉农业务时，信贷员在对这些客户进行评价时存在一定的主观判断，而且在小额信用评级过程中容易受到干扰和影响，比如评级时，通常村干部会参与其中，所以和村干部的亲疏程度不同，就会带有明显偏向性，造成信用等级不真实。因此，提高农村小额贷款从业人员的综合素质就十分必要。同时，还应该防范信贷员在操作过程中的风险防范意识。

参考文献：

[1]杜晓山，孙若梅中国小额信贷的实践和政策思考[J]财贸经济，2002，（7）：32-37

[2]陈浪山，谢清河我国小额信贷研究[J]农业经济问题，2002，（3）：35-40

[3]梁山对农户小额信贷需求、安全性、赢利性和信用状况的实证研究[J]金融研究，2003，（6）：128-134

[4]谭民俊，王雄，岳意定FPR-UTAHP评价方法在农户小额信贷信用评级中的应用[J]系统工程，2007，（5）：55-59

[5]戴立新，李泽红，杨方文农户小额信用贷款风险及评价研究[J]科技和产业，2008，（3）：20-24

[6]徐娟小额信贷公司信贷业务的信用风险控制研究[D]武汉：湖北工业大学硕士学位论文，2011

[7]Luce，RDIndividual Choice Behavior：A Theoretical Analysis[M]New York：Dover Publications （Wiley），1959

[8]孙清，汪祖杰LOGIT模型在小额农贷信用风险识别中的应用[J]南京审计学院学报，2006，（8）：27-29