公立医院负债风险预警研究

公立医院负债是指医院向银行或其它金融机构借入的短期借款、长期借款、和长期应付款。随着医疗体制改革的深入发展，政府对卫生事业的投入转向疾病控制、妇幼保健等公共卫生事业机构，医院从政府获得的财政补助资金越来越少，但是医疗市场的竞争却越来越激烈，人民群众的就医需求也日益增大，为解决卫生投入与就医需求之间的矛盾，财政部，国家计委、卫生部联合发文鼓励有条件的医疗卫生机构可以通过银行贷款、国外政府贷款、单位自筹等多种形式筹集资金，用于医疗卫生机构的发展建设。不少医院在资金供给不足的情况下，为适应事业发展的需要，积极利用银行贷款改善就医条件，解决了实际困难。但是在利用负债加快发展的同时由于对负债的风险认识不够，贷款论证不充分；贷款规模超出医院的经济承受能力；还有的医院缺乏勤俭办事业的思想，不切实际地依靠贷款铺摊子上项目，盲目追求高标准等导致陷入财务困境。因此必须建立完整的医院负债风险预警系统，对医院的经济活动过程进行跟踪、监督，对财务数据进行分析，一旦发现异常就制定解决措施，避免或减少风险损失。

一、医院负债风险概述

一般而言，按照风险成因不同，负债风险可以分为现金性风险和收支性风险，医院负债风险预警也是主要针对这两种风险。现金性风险指医院在特定时点上由于现金流量与债务不相匹配而形成的一种支付风险。负债的本息一般要求以现金偿还，因此在医院盈利状况良好的情况下，如果预期的现金流入量不够足额支付到期本息，也会面临财务危机。要解决这个问题就要进行现金预算安排，合理搭配资本结构和债务期限结构，合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系，避免在某一时点出现还债高峰。收支性风险指医院在收不抵支的情况下出现无力偿还到期债务本息的风险。医院收不抵支意味着经营亏损在可预见的期间内较难按期偿还债务，这是一种整体风险，是由于医院经营不当造成的净资产总量减少所致，因此要积极开拓业务，在开源节流，提高运营水平等方面下功夫。

医院负债风险预警是指对未来可能发生财务风险的可能性、严重程度、影响时间作出估计，并在风险超越医院可控范围时发出警报，主要包括事前事中的风险监视、风险预测等预防性工作，采取的具体措施有建立负债风险预警模型、医院负债明细项目动态监测表、医院财务分析参考指标。

二、医院负债风险预警模型构建

（一）建立负债风险预警模型 贷款的前提条件是必须保证未来一定期间内每年具有可用于偿还贷款本息的资金。不能因偿还贷款本息而影响现有医疗工作；预计在未来一定期间内医疗收入稳定增长；不考虑财政补助收入等现金流入。

（1）计算贷款的风险程度。假设贷款期限为n：

贷款的风险程度＝实际贷款余额/可贷款额度

实际贷款余额＝贷款总额＋贷款总利息－已归还贷款本金－已归还贷款利息

可贷款额度＝n年内可供支配的医疗结余现值之和

可供支配的医疗结余＝医疗收入－医疗成本

医疗收入＝门诊收入＋住院收入＋贷款项目新增收入

医疗成本＝医疗业务成本＋管理费用＋贷款项目新增成本

（2）建立负债资金风险预警控制区域。实际贷款余额占可贷款额度的比重即为贷款风险程度。比重越大，风险程度越大。医院应将贷款风险控制在合理的程度范围内。在建立负债资金风险预警控制区域时，还要考虑非量化因素的影响：一是医院临时举债能力的强弱，临时举债能力强就可以建立较大的控制区域。二是医院财务人员的素质高低，财务人员业务素质高，数据可信度高就可以建立较大的控制区域。三是医院内部控制制度落实情况，内控制度实施越有效，数据真实性越高就可以建立较大的控制区域。一般而言可以按如下标准评估负债的风险程度：贷款风险指数>0.6，视为高风险。当比值在此区域时说明医院不立即采取有效措施将会陷入财务危机；0.3＜贷款风险指数≤0.6，视为中等风险。当比值在此区域时，说明医院存在负债风险，但这种风险是可以控制的；贷款风险指数≤0.3，视为低风险。当比值在此区域时，说明医院可以考虑利用负债扩大规模获取更多利益。

（二）建立医院负债明细项目动态监测表 由于医院负债风险程度的变化是一个动态的过程，在各方面因素的共同作用下会引起负债风险由小到大或由大到小的变化，因此需要在医院负债风险预警模型的基础上根据负债方式、负债期限设置负债明细项目表，按季或年及时反映负债规模和负债结构，对负债的明细项目进行动态监测。采取防范措施，主动将风险控制在萌芽阶段，抑制风险蔓延，扩散，从而将风险的负面影响控制在最小的范围。

为了防止大笔债务集中还款导致现金不足，对日常经营造成冲击，医院可以在贷款期内主动安排专项资金作为未来偿付本金和利息的储备。因此已提偿债准备金与各项债务之间的比例是医院风险程度的重要指标，本人认为短期债务的已提偿债准备金应达到70%，中期负债的已提偿债准备金应达到50%，长期负债的已提偿债准备金应达到30%。而本期现金净流量与已提偿债准备金之和必须大于短期负债的金额。

通过上表可以清楚知道医院的各期还款压力，若某期还款压力超过承受能力范围，就要对长短期债务期限进行重新安排，分散还款时间，避免因资金周转不灵影响正常的经营活动。

（三）采用医院财务分析参考指标 医疗结余是医院还本付息的资金来源，医院盈利能力是财务风险的决定因素，因此将结余、成本管理、发展能力等指标进行纵向或横向的比较，进行预警分析，可以及时有效地提供关于负债风险的决策信息和数据。

医疗业务收支结余率＝医疗业务收支结余/医疗收入×100%。医疗业务收支结余率是正指标，越高越好，可以反映医院医疗收支结余水平，能够体现医院最基本的财务状况、医院医疗支出的节约程度以及医院管理水平；资产负债率＝负债总额/资产总额×100%。资产负债率是负指标，越低越好，反映医院的资产中负债筹资的比重；流动比率＝流动资产/流动负债×100%。流动比率是正指标，越高越好，反映医院的短期偿债能力；门诊收入结余率＝每门诊人次结余/每门诊人次收入×100%。此比率是正指标，越高越好，反映门诊收入的含金量；住院收入结余率＝每住院人次结余/每住院人次收入×100%。此比率是正指标，越高越好，反映住院收入的含金量；百元收入药品、卫生材料消耗＝药品、卫生材料消耗/（医疗收入＋其他收入）×100%。百元收入药品、卫生材料消耗是负指标，越低越好，反映医院的药品、卫生材料消耗程度，以及医院药品、卫生材料的管理水平；总资产增长率＝（期末总资产－期初总资产）/期初总资产×100%。总资产增长率是正指标，越高越好，从资产总量方面反映医院的发展能力；净资产增长率＝（期末净资产－期初净资产）/期初净资产×100%。净资产增长率是正指标，越高越好，反映医院净资产的增值情况和发展潜力。

三、结论

负债资金是一把双刃剑，它既能给医院带来财务杠杆利益，又可能给医院带来财务危机。提高医院财务人员风险意识，正确认识负债风险，是建立有效的风险防范机制应对风险的前提。风险预警还需要先进的信息系统支持。因为预警是根据特定财务指标、数据进行分析，其源头是会计信息，如果会计信息的质量有问题，负债风险预警系统再完善先进也不能有效发挥作用。只有在及时、准确、可靠的会计信息基础上才能对医院财务状况作出恰当的评价。综上所述建立了包括负债风险预警模型、医院负债明细项目动态监测表、医院财务分析参考指标在内的负债风险预警系统，结合医院自身的情况和特点，对系统有关指标进行动态跟踪，评价医院财务状况，根据各项指标变化制定风险经营警戒线，就能及时发现潜在风险，采取有效的对策远离财务危机，保证社会主义卫生事业健康稳定的发展。

参考文献：

［1］罗放华：《企业资本风险管理研究》，中南大学出版社2007年版。