销售风险管理论文范文
时间：2023-03-17 09:08:23
销售风险管理论文范文第1篇
摘要：针对近年来金融“脱媒”现象的出现以及投资基金能否替代商业银行的争论。传统的金融机构理论已不足以解释现代商业银行的核心功能。从风险管理的视角指出，商业银行的核心竞争力在于管理金融风险的过程中所采用的个性化工具和风险内化器的制度设计。加快风险管理技术的创新是新时期商业银行的生命线。
关键词：商业银行；核心功能；风险管理；新视角
引言
金融机构在经济发展中起着重要的资源配置作用。长期以来，商业银行一直是金融机构的主体，在各国经济发展中起着举足轻重的作用。然而，从20世纪60年代开始，随着证券市场的蓬勃发展，商业银行的总资产在所有金融机构总资产中所占比重不断下降。尤其值得关注的是，自1868年世界上第一只投资基金——“海外和殖民地信托”在英国诞生以来，投资基金在西方发达国家取得长足的发展。20世纪90年代以来发展势头更为猛烈，并对商业银行的生存空间形成持续压力。新世纪以来，美国投资基金的资产规模更是超过了长期处于金融系统主导地位的商业银行。由此引发了商业银行是否会消失，转而由投资基金所替代的广泛争论。
一、对传统理论的简要梳理
商业银行的核心价值或者说功能究竟何在，理论界众说纷纭。其中居于主流地位的有以下三种理论：
（一）“资产转换”功能说
“资产转换”功能是由格利和肖在1956年发表的论文《金融中介和储蓄—投资过程》以及托宾在1963年发表的论文《作为货币创造者的商业银行》中提出并作出论述的。他们认为各种金融中介都是为财富拥有者提供资金组合，并通过竞争获得自身在市场中的发展空间，各种金融中介在开展金融业务时，都必须尽可能满足储蓄者与投资者的偏好，这种竞争的方式或满足的方式就是进行资产转换。不同的资产转换方式造就了各种金融中介之间存在的差别，银行主要是通过满足支付要求而提供负债。
（二）“降低交易成本”功能说
1976年乔治·本斯顿和小柯利福德·斯密斯在发表的论文《金融中介理论中的交易成本》中提出交易成本应为金融中介理论分析的核心内容。他们认为，金融产品的制造取决于其未来销售价格能否弥补该产品生产时的直接成本和机会成本。金融中介之所以能够制造适应上述特殊要求的金融产品，是因为它有三大优势：其一，专业化生产的规模经济；其二，更容易以低成本获得大量信息；其三，减少搜寻信息的成本。交易成本与金融产品种类、消费者偏好之间有一定的内在关系，技术和消费者偏好的变化将使成本发生变化，从而促使商业银行调整产品，因此，降低交易成本将是商业银行存在和发展的基础。
（三）“信息处理”功能说
20世纪70年代，信息经济学的产生与发展，对分析金融机构存在和功能的视角产生了很大影响。1977年勒兰与佩勒的论文《信息不对称、金融结构与金融中介》分析了事前信息不对称的影响，认为借款人如何能够获得信贷，依赖于作为信号的企业内部投资信息非常困难。解决的办法就是将搜集信息的人组成专门的金融中介，以使贷款的资产组合和投资充分吸收这些信息。戴蒙德在1984年发表的经典论文《金融中介与监督》中分析了事后信息不对称问题，认为只有借款人能够无成本地获得投资的最终结果，才会使金融合同对具体借款人活动适用的约束降低。
二、对传统商业银行功能理论的重新认识
（一）对信用中介功能的再认识
信用中介功能是指促进资金融通的功能，即促使货币资金从盈余单位流向赤字单位，从而促进经济的发展。资金融通过程中所涉及的金融风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险三大类。由于金融风险的投机性、市场主体风险偏好程度、风险承受能力的差异性、金融风险的可单独交易性，以及学习成本和时间成本的上升超过信息成本的下降，市场主体对金融机构管理金融风险的需求是不断增加的。
（二）对支付中介功能的再认识
支付中介功能是指银行客户进行现金收付或存款划转的功能。虽然支付中介功能对于整个社会来说是至关重要的，但它本身为商业银行带来的收入只占极小比例。美国所有商业银行存款账户服务费收入占总收入的平均比例，虽然整体上处于不断上升的趋势之中，但其绝对水平仍然只有4%左右（Fed，2000）。支付中介本身仍然是银行的一个成本中心，而不是利润中心。银行提供支付中介服务是因为它能使银行增加存款，并从存贷款利差中获得收入。
（三）对信用创造功能的再认识
信用创造功能是商业银行通过其存款和贷款业务，创造出数倍于原始存款的派生存款的功能。实际上，信用创造只是银行从事存贷款业务的一种客观结果，而不是其主动追求的一种目标。站在商业银行的角度，也只是其管理金融风险这一核心功能从而寻求利润过程中的的一种附属功能。
（四）对金融服务功能的再认识
金融服务功能是商业银行提供除存贷款业务、支付结算业务以外的其他业务的功能。大部分金融服务业务，如收付、基金销售、保险销售、基金托管等等，与支付中介业务一样，不是单独的盈利中心。是银行利用其在存贷款等风险管理业务中形成的已有优势，投入少量的变动成本所增设的盈利业务。可以看到，互联网的广泛应用，使得社会对银行提供这类服务的需求处于不断下降的趋势之中。三、商业银行管理风险的特点——与投资基金的对比分析框架
（一）商业银行管理风险的个性化工具
1.与投资基金相比，商业银行管理风险的突出特征是它所使用的工具——贷款是个性化的。严格说，银行所发放的每一笔贷款都是根据借款人的具体需要所设计的，无论是贷款的金额、期限、利率、发放贷款时的信息依据、调查、审查、发放、回收过程，还是其提款安排和偿还安排，都与借款人独特的未来现金流相对应。这种非标准化的特征使得贷款这种工具适合于所有规模、所有类型的企业和消费者。然而，有价证券的标准化与银行贷款的非标准化形成鲜明对照。证券的标准化存在巨额固定成本，且必须要使社会公众普遍认可，这使得证券融资只适用于大企业的巨额融资项目和成熟产品的融资。
2.银行资产证券化的实践使我们能更深入地理解银行在资金融通中的核心作用。贷款证券化的过程，实质上就是将非标准化贷款转化成为标准化证券的过程。在贷款证券化后，银行实际上已经基本完成了其以非标准化方式管理风险的全部工作。银行所需要的只是资金以及相应的风险。这实际上是社会分工进一步深化的表现：银行提供的是管理金融风险的服务，资金本身只是银行管理风险的一种工具一个载体，提供资金本身并不是银行服务的目的。
（二）商业银行“风险的内化器”的制度设计
1.从对风险的吸收方式来看。投资基金的机制设计就是要由基金持有人分享所有风险收益，同时直接分担所有风险损失，而基金管理人只能收取固定的管理费。商业银行的机制设计要求银行本身承担风险。首先，银行以到期无条件还本并按约定支付利息的承诺从存款人处吸收资金，然后按约定条件将资金贷放给贷款人，其后若贷款人违约，银行不能以此为借口对存款人违约，从而承担了资金融通过程中的信用风险。其次，银行按约定要保证存款人随时提取存款的需要，却不能因此向贷款人收回未到期贷款，这样银行就承担了资金融通过程中的流动性风险。
2.从商业银行承担“风险内化器”这一角色的合宜性上看，商业银行风险内化器的制度安排能够最大限度地减少由于信息不对称带来的逆向选择和道德风险问题。银行和基金经理与资金盈余单位之间的关系，都是一种委托关系，委托关系的核心是激励机制问题。只有在委托人能够低成本地观察到人的努力程度，从而对其进行有效监督的情况下，才能采取向人支付固定报酬的激励机制。在不能低成本地观察到人的努力程度的情况下，将人的收益与其努力程度完全挂钩，是一种最有效的激励机制。由于银行的主要资产是非标准化、不透明的贷款。所以，风险内部化是银行与其资金盈余单位之间的成本最低、效率最高的一种委托安排。
3.因为没有考虑风险处理因素，商业银行的资产规模和地位其实是被低估了。大部分商业银行管理风险功能的业务，都没有反映在其资产负债表上。例如，贷款证券化的发展使得银行已经通过调查、审查、设计等方式管理过风险的贷款，不再保留在银行的资产负债表上。如果仍然运用资产规模来作为衡量商业银行在金融体系中重要性的标准，必然会低估商业银行应该有的地位。也是近些年商业银行功能弱化说法的一个重要原因。
结论与启示
商业银行的核心价值在于管理资金融通过程中的金融风险。通过商业银行制度与投资基金制度的对比分析可以发现，商业银行的独特之处在于其管理金融风险的个性化方式和风险内化器的制度设计。商业银行的未来，归根结底取决于其管理金融风险的能力，尤其是以贷款方式管理风险的能力。尽管迄今为止商业银行制度并不完美，商业银行体系依然具有明显的脆弱性，但这只能通过金融改革与创新来加以修正和完善。值得一提的是，不少学者通过对投资基金制度与商业银行制度的比较分析，得出二者有交叉与融合发展趋势的结论（何德旭，2004；曾康林，2002）。对研究新时期商业银行的发展提供了一个新的视角。结合中国的具体国情，我们可以在发展投资基金的同时积极发展商业银行，不断地进行金融创新，不断地提高其风险管理的能力，做到二者兼顾。可以预见，在一个不太短的时期内，仍将把商业银行的改革和发展放在一个突出和重要的地位上。
参考文献：
[1]代军勋.商业银行积极风险管理研究[M].武汉：武汉大学出版社，2006.
[2]曾康霖.一个值得关注的课题：基金的兴起是否能取代商业银行[J].财贸经济，2002，（7）.
[3]何德旭.商业银行制度与投资基金制度：一个比较分析框架[J].经济研究，2002，（9）.
[4]王维强，于振玫.投资基金制度会取代商业银行制度吗——关于两种制度的比较研究[J].国际金融研究，2003，（12）.
销售风险管理论文范文第2篇
关键词：企业；内部控制；税务风险；管理措施
中图分类号：F812 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）09-00-02
一、前言
企业内部控制这一概念在我国的提出源于上世纪末，是完善企业管理制度和保障企业发展的重要制度体系，保证企业业务活动的有效进行，保护资产的安全和完整，防止、发现、纠正错误与舞弊，保证会计资料的合法、真实、完整而制定和实施的政策与程序。它主要包括了企业内部环境控制，企业活动控制，信息控制，企业监督和风险控制。而对于税务风险的管理则是企业内部控制的重要表现，企业的税务风险主要来自于不良的纳税行为和经营过程中对于税负的把握不精确，税务风险表现形式为因没有遵循税法可能遭受的法律制裁、财务损失或声誉的损害。企业税务风险主要包括两方面，一方面是企业纳税行为不符合税收法律法规规定，应纳税而未纳税、少纳税，从而面临补税、罚款、加收滞纳金、刑罚处罚及声誉损害等风险；另一方面是企业经营行为适用税法不准确，没有用足有关优惠政策，多缴纳了税款，承担了不必要税收负担。税务风险的发生不仅会给企业的盈利和声誉带来损害，也不利于企业的可持续发展，因此做好税务风险管理工作至关重要。
二、税务风险产生的原因
1.企业经营和管理不规范
在企业的日常经营过程中，由于风险意识淡薄，对于管理规范的重视程度不够，公司的法人治理结构不够完善，甚至是有形无实，尤其体现在作为代表公司股东的控制主体（董事会）及其下设的审计委员会也就形同虚设，以致这一重要机构没有发挥应有的职能。再加上对于国家相关的政策和法律理解不到位，对内部控制认识不足，很容易在经营中出现不合法的行为，进而产生风险。
2.不当的税负筹划行为
税负筹划又被称为合理避税，是当今企业税务行为中十分常见的现象，合理合法的税负筹划能够缩减企业的税务负担，给企业带来更大的利益，也有利于市场机制的发挥，但是在实际的操作过程中，由于税收规定较繁琐，政策变化更新速度快，企业财务人员往往无法很准确的把握各项当期规定，造成信息滞后的风险；或由于主观和客观因素限制，使得偷税漏税行为十分普遍，加大了税务风险发生的几率。
3.相关工作人员素质没有达到要求
在涉及税务的工作中，对于相关工作人员的要求很高，不仅要有过硬的专业知识和职业技能，还要具备风险防范意识和及时发现问题的能力，更重要的是，由于工作的特殊性，工作人员的职业素养和道德品质也要合格。但是在实践中，行业内的工作人员素质能够完全达到标准的人才很少，道德观、价值观和控制意识要求也不是十分严格，使得很多人为性的风险隐患发生。
4.税务机关对企业税务风险管理和控制的态度
税务机关作为税收风险的另一方，对此态度并不完全一致。有的税务机关和税务人员主动向企业解释税收制度（政策）变动，提醒企业注意和防范企业税收风险的风险点，为企业防范税收风险出谋划策，积极主动帮助企业化解税收风险；有的税务机关和税务人员则对此不闻不问，认为防范税收风险是企业的事情，税务机关的职责是税收执法和防范税收执法风险，主动帮助企业寻找税收风险点是不务正业。
三、如何在内部控制制度下做好税务风险管理
1.不断完善企业的内部控制制度
要提高企业自身抵御税务风险的能力，就要不断健全企业内部关于税务风险管理的制度措施，对税务管理的行为规范化。在此基础上，经过董事会对企业的战略规划以及经营计划纳入税务风险管理体制内，并作为企业风险管理的重要内容。税收风险管理和控制的专业性很强，为了降低企业的税务风险，可以加强税务部门与相关税务顾问之间的合作，预计税收风险及时恰当地对企业重大税务问题以及税务风险管理相关内容进行审核确认。与此同时，提高企业抵抗税务风险的能力，需要充分发挥企业的主观能力，不断完善加强内部控制管理制度，优化管理行为，从而对企业的税务管理起到引导作用。另外企业税务风险在不同的企业生命周期，随着企业经营目标的变化和财务状况的变化，企业税务风险的管理和控制要形成“相机抉择”这种主动管理税收风险行为，及时有效性地对税收风险进行管理和控制。
2.加强信息沟通的有效性
企业在加强税务信息管理时，就要充分考虑企业内部信息流转的途径以及方式，在对其进行管理时提高相关部门的重视程度，进而采取更为直接有效的措施。为了完善企业自身的税务风险管理系统，在相关制度制定的最初阶段，就应该构建完善的基础税务信息流转管理系统。通过及时更新这个系统，就可以有效快速地了解税务信息的变化和发展，进而掌握税务政策相关的动态和发展，从而保证企业内部控制制度以及税务风险的防范措施符合相关规定的要求。
3.引入风险评估体系，注重风险防范
采用先进的评估技术。首先要在具体的税务缴纳过程中建立基本准则，采用共同的标准比较计量指标和结果，通过丰富的比较数据来对风险进行排比；其次要通过概率模型的构建来对风险产生进行假设，并对其中可能产生的隐患进行充足的分析；最后，在实际的评估过程中，可以结合数量和性质的确定来进行操作。另外企业在进行税务风险管理时，要结合本企业的生产经营特点和企业目标，寻找本企业税务风险管理和控制的关键点。加强税收法律法规的收集和研究，加强重要业务流程细节的涉税控制也很重要。
4.提高风险管理人员素质
风险管理是一项复杂而专业性极高的工作，相关工作人员的素质直接影响着风险管理的质量，如：比如企业本身经营是没有问题的，但是涉及到一些混合销售或销售时点的问题如不能很好的区分，这些知识是业务处理人员的盲点的话，会计人员的处理有时存在滞后性，就会出现税务错误。因此，从企业和个人来讲，对于员工素质的强化十分重要，加强风险管理意识和纳税观念；改善税务内控监督和反馈机制。首先是风险管理人员的专业知识和技能要扎实，能够高效的完成日常工作，其次要具备应对突发风险和隐患的能力，能够运用创新思维解决和处理问题，最后要有对工作负责任的态度，做好细节工作，将风险发生的概率降到最低。
四、结语
综上所述，我们可以知道，引起税务风险的因素是多样化的，无论是企业的管理制度还是具体的管理行文，一旦出现细小的偏差，就会产生严重的后果，而且企业这种风险不是某个时候才会出现，这种管理和控制是贯穿企业的整个存续期间的，因此要贯彻“全程管理控制”理念，在企业内部控制中真正做好税务的风险管理工作，促进企业的稳定健康发展实现更高价值，创造出更好的经济效益和社会效益。总之，基于企业内部控制的税务风险管理工作是一项任重而道远的工作，需要企业和政府的共同努力。
参考文献：
[1]周梅华，袁良良.企业内部控制理论的发展与启示[A].中国煤炭学会经济管理专业委员会.煤炭经济管理新论（第9辑）――第十届中国煤炭经济管理论坛暨2009年中国煤炭学会经济管理专业委员会年会论文集[C].中国煤炭学会经济管理专业委员会，2009：6.
[2]张先治.企业内部控制理念转变与规范协调研究――我国企业内部控制规范体系解读[A].中国会计学会内部控制专业委员会.首届内部控制专题学术研讨会论文集[C].中国会计学会内部控制专业委员会，2009：12.
[3]中央财经大学课题组.企业改制中内部审计的作用[A].中国内部审计协会.全国企业改制中的内部审计作用理论研讨暨经验交流论文集[C].中国内部审计协会，2004：5.
销售风险管理论文范文第3篇
关键词：风险管理 风险管理审计 评价
中图分类号：F239.6 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2014）02-117-02
一、引言
国资委2006年《中央企业全面风险管理指引》，极大地推动了风险管理工作在国内企业特别是在国有大中型企业的应用。风险管理属于新的管理活动，其理论在不断深化、方法在不断丰富，风险管理已成为组织治理必不可少的一部分。内部审计机构承担了风险管理职责，开展基础体系建设、业务风险管理等系列工作，以风险和内控为角度开展审计，发挥出对风险管理工作的监督、评价职能。为了确保风险管理的有效性，众多优秀企业已逐步开展风险管理审计，这一类型审计成为内部审计发展的一个亮点和趋势。
二、风险管理审计的基本概念、价值
我国内部审计工作正在从传统的财务账项审计向到现代管理审计转变，内部审计将更加贴近企业的各项管理，更加融入管理的过程之中。风险管理审计是内部审计的组成部分，是管理审计中新的审计类型。它是内审部门采用系统化、规范化的方法，对承担风险管理职责的部门所制定的应对程序、对策方案以及机制的合理性与有效性进行监督、评价和咨询，以改进企业对风险的管理、增进企业价值的一种审计类型。
风险管理审计的目标主要包括：范围的科学合理性；评价标准与指标体系的科学性；识别与评估的科学合理性；措施、方法与程序的合理性；风险应对的合理性等。与传统内部审计相比，风险管理审计的范围由内控审计扩展到所有风险管理技术审计，它更加注重确认和测试风险管理部门为降低风险而采取的措施及效果。
开展风险管理审计可以使组织利益相关者了解组织风险现状，保障各利益相关者共同利益最大化，也可以进一步提高风险应对方案效率、效果，提高内部审计工作的针对性，实现风险管理与组织整体经营战略的优化结合。
三、风险管理审计的主要内容
从风险管理审计的内涵可以看出风险管理审计的主要任务包括：检查、评价、报告风险管理过程的适当性和有效性，以提出改进风险管理工作的意见，为企业管理层、审计委员会的提供有用信息。
1.评价风险管理机制。良好的风险管理机制是风险管理是否有效的前提，因此，首先应审计、确定组织风险管理机制的健全性及有效性，包括但不限于组织体系、内控体系、报告体系和考核体系。（1）审计风险管理组织机构健全性。开展风险管理，做好组织和人员保障是一项重要内容。组织应根据自身实际特点，在统一领导、广泛参与下，搭建职责明确、有效运行的风险管理结构框架，包括风险管理责任人、专业和非专业管理人员、外部服务机构在内的组织体系。（2）审计风险管理程序的合理性。企业应当结合实际建立风险管理的程序流程，确保风险管理的有效性。（3）审计风险管理内控体系的健全性。内控体系在风险管理中占重要部分，属于核心内容。没有与组织管理实际相适应的、完整的内控体系，风险管理有效性无从谈起。审计人员需要审查被审计单位内控体系构建情况，可以《企业内部控制基本规范》为标准，考察对于各个要素的控制。（4）审查报告体系的存在性及运行有效性。考察日常报告体系及运行、突发风险报告体系及运行、预警报告体系及运行。（5）审查考核体系的执行性、有效性。考察考核体系覆盖程度及结果应用情况，评价考核体系是否能够有效推动风险管理工作。
2.审计评价风险识别的过程。审计人员在审计时应注意分析企业风险识别是否结合实际情况充分识别组织内外部所面临的各项风险。通常来看，应结合风险管理各项环境和内控要素，如就组织目标、经营情况、管理薄弱环节或问题等进行访谈、查阅资料、记录、历史案例，应了解风险识别过程中的相关记录材料并评价其充分性，必要时还应进行分析性复核，对企业经营管理活动与内部控制中所面临的缺陷进行分析、确认。（1）审计识别原则的合理性。风险识别是风险评估及进行应对的关键性第一步。只有采取合适的原则才能更充分地识别出各种风险因素。
（2）审计识别的充分性、全面性与否。风险管理审计需要评价相关风险资料是否涵盖了对组织各层次目标产生影响的所有内部、外部风险。内部风险主要来源于组织治理机构效能、管理的局限，业务控制失效、产品或服务销售策略、经营活动和业务特点、资产性质及其管理局限、人员知识结构、专业经验等方面。外部风险主要来源于国家法律法规政策变化、宏观经济环境变化、行业变化、竞争环境等方面。（3）审计识别方法的适当性。审计人员应对各种风险做系统地分析与归类，形成企业风险框架，并结合管理实际特点，对企业风险识别方法的适当性进行审查，评价该方法能否适当地识别出对各层目标有针对性的风险。
3.审计评价风险评估过程。风险评估是应用各种工具方法，定性或定量地估计风险发生的概率及其影响程度。审计人员应实施必要的审计程序，特别是要关注“风险发生概率”和“风险对企业目标产生的影响程度”两个要素确定的方法、记录、过程，并分析其合理性。（1）风险识别所反映的特征分析。不同企业所具有的风险具有一定的差异性，对风险评估过程进行评价，因不同的风险所应采取的评估方法不尽相同，审计人员应首先对企业风险识别结果所具有的特征进行了解，如哪些是内部原因所产生的，哪些是外部原因所产生的，哪些是与战略、核心业务、支撑性业务相关的风险，哪些是与企业价值链关系密切的风险。
审计人员在对风险评估方法审计时，应考虑风险特征来评价评估方法的适当性。如已识别风险可用定量方法评估风险的严重程度，审计人员需要判断描述风险事件影响的“数量”是否恰当；如无法定量表示，审计人员应判断管理层所定的“性质”是否合适合理。（2）历史资料的可信赖程度。企业（下转第119页）（上接第117页）管理层多数依据历史已发生的案例、风险事件为参照标准、参考对象进行风险评估，审计人员应考虑历史资料的充分性、可靠性，充分论证案例发生环境、各相关因素、结果发生条件等是否能够恰当地借鉴到当期的风险评估中。（3）判断企业开展风险评估的能力。开展风险评估的水平高低与企业管理层对风险评估方法的理解、运用有密切关系。审计人员应对企业管理层运用定量定性方法的能力、对所依靠的数量模型、信息技术、个人经历经验进行了解，考虑评估过程中企业管理层运用是否恰当。（4）对成本、效益进行权衡。管理层在运用定性或定量方法开展风险评估时应考虑评估方法成本、效益性。审计人员需要对管理层选用方法的成本效益性予以考量。
4.审计评价风险应对措施。审计人员在评价企业风险应对措施的适当、有效性时，应考虑以下方面：（1）剩余风险是否在可接受的范围。一般企业对固有风险具有相应的管控措施，风险应对措施应主要针对剩余风险。因此，审计人员应评价在采取应对措施后剩余风险能否在组织可接受范围内。如果已将风险降低到企业可接受的范围，可以确认风险应对措施有效。（2）是否结合企业的经营管理实际。每个企业风险应对措施会有所不同，这是基于企业管理实际状况而定。如果不适合自身特点，就不是恰当的应对措施。审计人员应考虑企业经营管理特点，对所采取措施的适当性做出评价。
四、风险管理审计程序和方法
1.在计划阶段，识别经营风险，制定风险管理审计计划。通过了解被审计单位的经营，识别经营风险。如了解企业性质、管理机制、业务内容、经营范围、组织结构、人员组成等，建立对企业框架性的认识；通过查阅企业文件、规章制度，了解各项管理要求；访谈各级领导、骨干员工等主要人员，全面了解风险管理现状；现场查阅各种经营生产过程原始记录，审计审核、批准等管理控制程序。初步确定风险管理薄弱环节，编制审计工作计划。
2.在实施阶段，审查、评价风险管理状况。在实施阶段，围绕风险管理审计的主要内容，审查和评价风险管理状况，包括风险管理机制、风险识别过程、风险评估以及风险应对措施的审查和评价四个方面。
3.在审计报告阶段，出具风险管理审计报告，开展后续审计。按照审计过程中发现情况，依据《风险管理审计准则》出具风险管理审查和评价报告、或者出具详尽的专项审计报告，将风险管理审计的范围、内容、方式、时间以及发现的主要问题及建议报告给适当的管理层。
由于多数企业风险管理职能由内审部门承担，因此审计人员的审查评价结果可作为改进和完善风险管理工作的一项重要依据。为保证、监督风险管理审计提出的合理化建议能够得到有效落实，内审人员可以通过后续审计来复查管理层是否就报告中的建议采取合适的行动，是否取得预期效果，如果未采取行动，需要明确相应责任和原因。
4.审计过程中常用的方法。在风险管理审计不同任务阶段，可采用的审计方法有所不同。如，在制定审计计划时，可通过流程图法和文字表述法、问卷调查法（编制风险管理问卷调查表）、关键路线法确定风险管理审计开展的重点；在审查评价风险识别时，可采用决策分析、可行性分析、生产流程分析、投入产出分析、资产负债分析、排列图、因果分析、因素分解、经济活动分析法和统计分析法、鱼刺图、专家调查列举法等；在衡量风险管理措施时可使用专家调查法、风险报酬法、风险当量法、蒙特卡罗模拟方法；在后续审计阶段，可以通过座谈、查阅有关资料、现场观察等进行审计。
五、结语
风险管理审计处于发展探索阶段，很多企业还没有形成常规性审计类型，甚至尚未开展。当然，风险管理审计发展还面临很多问题。如组织结构及制度不健全，管理层对风险管理审计重要性认识不足，尚未建立科学合理的风险管理评价标准，开展风险管理审计的人员业务结构和经验等条件无法满足风险管理审计需要。
随着组织内外环境变化日益加快，风险管理工作逐渐提升到重要层面是一个重要趋势。作为风险管理的再管理，风险管理审计的广泛开展需要强化风险管理工作，制定切合实际的风险管理评价标准，明确审计部门开展风险管理审计的重要作用，提高审计人员胜任力，培养高素质审计人才，将风险管理审计常态化。
参考文献：
[1] 高东坡.内部审计如何参与企业的风险管理.商场现代化，2007（9）
[2] 靳建堂.风险管理审计初探.现代企业风险管理论文汇编，2005
[3] 李晓光.浅议企业风险管理审计.经济师，2011（5）
[4] 钱光明，陈德艳.论我国企业风险管理审计.商业会计，2011（33）
[5] 万文钢.对风险管理及风险管理审计的认识和理解.中国内部审计，2010（9）
[6] 汪振纲.风险管理审计理论述评.风险与内控，2010（2）
[7] 夏丹宁.推进风险管理审计的思路.中国内部审计，2004（12）
[8] 谢浩，尹珍丽.风险管理审计常用方法解析.时代经贸，2010（10）
[9] 朱奇云.关于风险管理审计在我国运用的思考.中国市场，2008（48）
（作者单位：中国航空工业集团公司北京航空材料研究院 北京 100000）
销售风险管理论文范文第4篇
[关键词]经济条件；企业财务管理；发展趋势
一、21世纪财务管理的环境变化及其对财务管理的要求
对于财务管理的环境变化，可从宏观和微观环境两个方面分析。从宏观环境来看，主要表现在经济全球化浪潮势不可挡，知识经济方
兴未艾，信息技术、通信技术与电子商务的蓬勃发展等。从微观环境分析，表现为公司内部的机构重组，公司之间的购并与重组，虚拟公司的兴起等。而每一方面都对企业财务管理观念提出了挑战。
1.经济全球化浪潮。随着国际贸易和国际投资规模扩大，以国际互联网为代表的信息技术在生产、流通、消费等领域广泛应用，在21世纪可预见的时期内，经济全球化将呈现出新特征：一是网络经济大行其道；二是跨国公司将越来越多、规模也越来越大；三是WTO等多边组织、非政府组织将在国际事务中的作用日益增大。
在经济全球化浪潮中，对财务管理有着直接影响的是金融全球化[1].金融已经成了改变我们生活的关键性力量，在某种意义上，未来不是信息时代，而是金融时代。金融全球化对企业来说是一柄双刃剑。它使企业筹资、投资有更多的选择机会，而选择权是有价值的，所以说，金融全球化客观上提升了企业的价值。但从1997年的亚洲金融风暴可以看出，在金融全球化的背后，隐藏着极大的风险。在金融工具和衍生金融工具不断创新的今天，如何寻找机遇、规避风险，是财务管理当前和今后一段时间所面临的最重要课题。
我国已经加入了WTO，更加融入了经济全球化的大潮中，这将极大影响我国经济、生活的各方面，企业理财环境也将发生很大变化。从企业外部金融市场发展情况来看，WTO的加入，将使我国金融市场更加开放，发展的速度将更快。这主要体现在两个方面：第一，加入WTO后我国金融市场发展速度将加快，利率市场化和人民币全面可兑换将指日可待。这是因为，当今世界金融自由化已成为一种趋势，利率放开和外汇管制解除、货币实现自由兑换，是为许多国家经验证明过了的一条必然发展道路。利率市场化和货币自由兑换，意味着企业外部金融风险的加剧。如何加强金融风险的防范，是企业财务管理的一个重要课题。第二，金融业的进一步开放、外国金融机构的进入，将带进
许多先进的金融服务项目，包括各种新型金融工具。国际金融业竞争的加剧，是各种新型金融服务产生的根本原因。实际上，各种新型金融服务的出现，对企业来说是非常有利的，因为它意味着企业将获得更方便、更全面、成本更低、效率更高的金融服务，满足企业理财活动的需要，这也意味着企业财务管理将面临更多选择。如何利用这些金融工具将成为我国企业亟需解决的问题。
从企业内部来看，WTO的加入，将促进国内市场与国际市场接轨，市场竞争将更加激烈，企业生存压力增大，对企业内部管理水平也提出了更高的要求，这一切都将迫使企业调整和转变过去陈旧的管理观念。主要表现在4个方面：首先，WTO的加入，意味着我国企业将有更多机会冲出国门走向世界，企业财务管理必须服从企业的这种战略发展，因此，财务管理也应从国际化的角度来审视自己。其次，市场竞争的加剧、经营风险的加大，必然要求财务管理要谨慎控制财务风险、恰当选择资本结构、重视资产负债上的风险收益匹配管理，使企业财务状况一直保持良好态势，以增强对经营风险、财务风险的抵御能力。再次，企业生存压力的加大，必然要求降低各项成本，包括资金成本。同时，为争取顾客、扩大市场占有率，企业还可能运用多种财务手段达到这一目的。例如，企业向顾客提供各种信贷以促进产品销售。因此，如何充分运用资金，进一步提高资金的使用效率，将是企业财务管理工作中的一个重点。最后，为接受加入WTO后的挑战，企业必然加强内部各项管理，财务管理的计划、控制和评价工作必将大大加强[2].
2.知识经济。知识经济是建立在知识和经验的生产、分配和使用上的经济。知识经济主要表现在两个方面：一是对传统产业的渗透和改造，以促使产业不断升级；二是高新技术产业的迅速发展。美国近10年来经济持续稳步发展，主要归功于高新技术产业的推动。对企业财务管理来说，知识经济改变了企业资源配置结构，使传统的以厂房、机器、资本为主要内容的资源配置结构转变为以知识为基础、知识资本为主的资源配置结构。那么，对知识资本如何进行确认、计量和管理又成为一个重要课题。
3.电子商务。所谓电子商务，是指在技术经济高度发达的现代社会里，企业主体综合运用信息技术，以提高贸易伙伴间商业运作效率为目标，将交易过程中的数据、资料用电子方式实现，在商业的整个运作过程中实现交易无纸化和直接化的一种全新的运作方式。随着电子商务的发展，传统的财务管理也演化到网络财务时代。网络财务最显著的特点是实时报告（real-timereporting），企业进行在线管理。网络财务发展前景是诱人的，但它引起的安全问题同样让人担心。
二、我国企业财务管理的现状分析
面对经济全球化的浪潮、知识经济与电子商务的冲击，我国企业财务管理的理论与方法已经明显不能完全适应21世纪财务管理的环境变迁，在指导企业的财务管理实务方面捉襟见肘。主要表现在以下几个方面：
1.当代财务管理的理论基础是建立在工业经济、以有形资产管理为主的基础上，而目前全球正大步跨向知识经济时代，企业的无形资产比重逐步上升，有的高科技企业无形资产的价值已大大超过有形资产的价值。
2.当代财务管理的手段落后，随着通讯技术和信息技术的发展，网络财务势在必行。
3.当代财务管理中的风险管理范围狭窄，仅限于财务风险，而对于风险投资的管理很少论及。
4.现行财务制度呆板，激励与约束机制不对等、不相容。
5.现行财务评价体系主要限于可用货币计量的财务指标，而对企业的人力资源、知识资产等缺乏适当的指标加以考核评价。
另外，我国的企业财务管理还有两个显著问题。第一，随着我国金融市场的逐步发展，企业财务管理内容变得更加丰富。如资金筹集方式更加多样化，金融市场风险管理、保险管理和税金管理等陆续出现。第二，我国企业财务管理在投资、筹资以及收益分配等主要工作上比较薄弱，日常财务管理一直是以资金管理为主。造成这一现象的原因除了与企业所处的客观经济环境有关外，可能与认为投资、筹资以及收益分配等是涉及企业经营发展的大事，单单依靠财务部门很难完成有关。另外，也可能与有些人把财务工作与会计工作混淆起来有关。
三、21世纪财务管理的发展趋势
针对我国企业财务管理面临的困境，为了更好地满足21世纪财务管理的需要，财务管理理论与方法将以环境变迁为契机不断进行创新。在今后一段时间内，可以预见财务管理将呈现出以下发展趋势。
销售风险管理论文范文第5篇
论文关键词 功能监管 有效性监管 银行业监管体制
20世纪90年代以来，全球金融业的发展在一定程度上加快了金融创新的发展，金融机构也日益转向多元化经营，使得越来越多的国家开始尝试进行金融体制的改革，在这种背景下，世界银行监管理论在近些年出现了新的发展，以对抗银行与存款者之间，银行与贷款企业之间的信息不对称和信息不完全，信息披露制度在2004年《巴塞尔新资本协议》中正式确立。同时，监管合同理论出现，该理论认为，监管是一种存在与监管者和被监管者之间的一系列合同关系，这是一种隐形关系，包括银行和存款者，银行与监管者，监管者与社会三种关系，合理的合同可以避免或者减少系统性风险，完善银行监管，反之，则会加重或者产生系统性风险，破坏银行监管。银行监管的经济利益问题也成为理论研究的热点，有效监管成为关注的核心问题之一。在实践中，这些理论问题呈现出新的趋势。
一、世界银行业监管理论的发展
（一）机构监管到功能监管再到目标监管的转化
即从对不同金融机构的块状监管到对不同金融机构相同业务的条状监管再到对经营结果的目标性监管。这个过程也是由分业监管向混业监管的转变过程。只有这样，才能最大限度的减少银行监管真空地带，防止风险监管部门推诿责任，减少银行业潜在风险。
（二）安全性监管向有效性监管的转化
二十世纪七十年代以前，各国银行监管的重点在于建立安全的金融体系，各国纷纷加强对金融机构的控制，构建本国的安全网，七十年代末，各国开始进行金融改革，将安全性监管转向以有效性监管为重点，兼顾安全性监管。如，日本的金融“大爆炸”改革。依据巴塞尔银行监管委员会1997年制定的《巴塞尔银行监管委员会有效银行监管核心原则》的相关规定，银行业有效性监管的前提是：监管机构设定明确的责任和目标，并具有履行其责任与目标的独立性和充足的人、财、物、信息保证、法律支持等。银行机构的内部控制是实施有效银行监管的基础。外部监管的力量、作用、影响、监管的程度远不如银行机构的内部控制。同时，银行机构同业自律机制也逐渐受到各国普遍重视。
（三）监管全球化的趋势
“由于全球一体化的速度加快，世界各国之间金融市场的关联程度越来越密切。金融风险在国家之间相互转移、扩散的趋势不断增强。在这种形势下，西方金融监管理论逐渐注重金融监管的国家化，注重国与国之间在金融监管上的合作。”二十世纪八十年代以后，技术的更新与广泛应用，在促进金融创新，加速资本自由化，推动国际银行业迅速发展的同时，使得国际金融市场的联系更加紧密，金融危机更容易在各国之间蔓延与转嫁，比如，墨西哥金融危机、BCCI事件等，造成了国际金融市场的不稳定。要防范金融危机，仅从一个国家的银行业监管入手是远远不够的，监管全球化变得越来越重要。巴塞尔银行监管委员会的地位的加强，会员国的增多就是最好的证明，国际间的银行业监管规则也成为各国制定本国监管政策的重要依据与基本标准。
（四）监管市场化的趋势
世界金融一体化的加速使得银行业综合业务不断发展，出现了跨国市场的融合，这就使得原来由一国政府对本国银行业实施的监管，变得越来越困难，同时，不可避免地加大了金融风险，提高了监管的成本，势必从整体上加大兼容监管的难度，使得市场监管变得尤为重要。实践证明，市场监管正在帮助并部分替代政府监管，监管市场化成为世界监管理论的一个重要发展趋势。事实上，二十世纪七十年代以后，许多国家便纷纷取消政府的严格监管制度，越来越重视发挥市场力量，例如，美、日、韩等国相继进行了包括利率自由化、放宽业务范围限制等在内的放松管制的改革，以增强市场在实现监管目标中的作用。但是，这并非是完全弱化政府的作用，而是在以市场为导向的思路下，平衡市场与政府的监管作用，银行监管不是替代市场监管，而是强化市场机制的宏观手段，同时，市场监管也不是取代政府监管，而是市场监管的微观手段。只有这样，才能真正做到即实现政府监管制度的优化，又加强市场的导向性，最终提高监管效率，降低金融风险，实现监管的有效性。
（五）监管体制统一化趋势
这也是金融监管模式由分业化向部分混业化及完全混业化转变的趋势，但是这并非是否认分业模式，在一些国家里，分业的监管模式依然存在并适时发挥着自己的作用。“英国的大卫T·卢埃林教授1997年对73个国家的金融监管组织结构进行研究，发现有13个国家实行单一机构混业监管，35个国家实行银行、证券、保险业分业监管，25个国家实行部分混业监管，后者包括银行证券统一监管、保险单独监管（7个）；银行保险统一监管、证券单独监管（13个）以及证券保险统一监管、银行单独监管（3个）3种形式，并且受金融混业经营的影响，指定专业监管机构即完全分业监管的国家在数目上呈现出减少趋势，各国金融监管的组织机构正向部分混业监管或完全混业监管的模式过渡。”美国1999年《金融现代服务法案》又一次掀起了金融综合化的浪潮，监管体制统一化趋势越来越明显。
（六）注重风险性监管
风险性监管是相对于合规性监管而言的，从监管内容看，世界各国监管机构的监管正从注重合规性监管向合规性监管和风险监管并重转变。合规性监管是一种事后补偿与处罚的监管方式，是指监管机构对金融机构执行有关政策、法律、法规的情况所实施的监管。风险性监管则侧重于对风险的事前防范，是指监管机构对金融机构的资本充足率、资产集中、流动性、内部控制等所实施的监管，是一种持续性银行监管。“国际银行监管组织相继推出了一系列以风险监管为基础的审慎规则，对信用风险、市场风险、国家和转移风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险实施全面风险管理。”
二、我国银行监管体制的转变
“银行业监管体制，是指国家对银行业进行监督管理的职责划分的方式和组织制度，与本国的政治经济体制、宏观调控手段、金融体制、金融市场发育程度相适应，各国确立了各自不同的银行业监管体制。”金融监管结构的变迁是个急剧变化的动态过程。中国银行战略研究部副总经理宗良在2010年2月27日举行的“中国金融监管制度优化设计研究”会议上指出，我国在危机中的损失最小，不代表监管水平最高；被我国长期以来效法的英、美等国的金融监管体系也值得反思，西班牙、新加坡等国的经验值得借鉴；金融危机是层级递进的，银行监管要努力跟上金融产品的发展。在这次金融危机中，我国的监管体制表现出了强大的生命力，但是，我们不得不承认，我国银行监管制度和结构领域有很多问题尚无透彻的理论研究，比如说，监管制度的事前评价体系；政府监管和市场自律的关系；监管的边界问题；多头监管、过度监管、监管真空、监管合作以及监管制度优化问题；对银行监管机构的再监管问题；银行监管的适用性；银行监管的测度问题；监管的公平与效率问题；机构监管和功能监管的关系；金融创新的监管问题等。因此，专家学者对于我国的银行监管体制提出了诸多质疑，同时，针对目前整体的金融监管体制形成了不同的观点学派，要求通过对金融监管体制的修改，促使银行监管体制的转变。这些观点主要有以下三种：
第一种观点认为应该重新回到计划经济时代的大一统监管制度，忽略金融机构与金融业务之间的差别，即典型的单一监管模式，该模式是不同的金融行业、金融机构和金融业务均由一个统一的监管机构负责监管。单一监管在监管目标和手段上具有一致性和协调性，可以大大降低成本投入，有利于取得规模效益，防止监管真空和交叉监管现象，具有很强的适应性，能使监管机构更有效地行使监管职责。但是，单一监管模式下，金融机构缺乏竞争，不能体现不同金融机构与金融业务之间的差别。监管机构难以形成集中明确的监管目标和采取正确合理的监管方法，且易导致，这也是我国取消单一监管模式的原因。
第二种观点认为应该维持我国法律目前所确定的监管模式即仍以分业经营和分业监管为宜。这种在银行、证券和保险三个业务领域内分别设立一个专职的监管机构，负责各行业的审慎监管和业务监管的模式符合目前我国目前金融业发展的情况。虽然金融全球一体化、混业监管和经营成为一种趋势，而且我国现在的银行、保险和证券业务实际上已经出现交叉，但是，一定程度上混业经营不仅表现为“混”、更表现为“乱”。同时，我国实行混业经营的市场条件还不成熟，出于金融稳定和防范风险的考虑，应该维持我国金融业分业经营格局。
第三种观点认为我国目前的分业经营框架下，国内金融机构的业务范围比较窄，跨国金融集团纷纷进入中国市场，潜在的金融风险较高，跨行业的金融服务越来越多，传统的行业界限已经日渐模糊，我国金融改革应强调完善我国金融机构的内部控制制度，加快我国金融监管的国际化进程，实现向统一的混业经营监管转变。这与世界金融监管的发展趋势也是相一致的。
销售风险管理论文范文第6篇
加强和完善企业内部控制制度，已成为当前我国会计理论界和实务界最为关注的话题之一。企业经营环境的变化、管理理论的不断发展以及近年来因内部控制失效而发生的恶性管理舞弊，都要求企业的内部控制完善和发展。构造有效运作的企业内部控制制度，确保会计信息的质量，对于完善公司治理结构和信息披露制度，保护投资者的合法权益，并保证资本市场的有效运行有着非常重要的意义。
当今最具影响力的美国COS0委员会于1992年提出了具有划时代意义的内部控制综合框架公告。COS0报告中把内部控制定义为：内部控制是由企业董事会、管理当局和其他员工实施的，为保证财务报告的可靠性、经营的效率效果以及现行法规的遵循等目的达成而提供合理保证的过程。其构成要素来源于管理层经营的方式，并与管理的过程相结合。其整体架构主要由控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督等五项要素构成。与其相对应的内部控制可分为经营控制、财务报告控制和遵循控制。
我国除了已颁布属于作业层级的内部会计控制规范---货币资金外，对内部控制的完整性、合理性及有效性还缺乏一个公认的评价标准体系。目前，绝大多数企业还未意识到内部控制的重要性，对内部控制也存在很多误解，再加上公司治理结构上的先天不足以及组织结构和人员素质等方面的原因，致使我国企业内部控制普遍薄弱，会计信息失真现象严重，管理舞弊频繁发生。因此，改善和强化内部控制已经刻不容缓了。为此特提出如下策略建议：
一、重视内部控制管理与现行体制法规的协调统一
内部控制涉及组织、人事和业务多方面。在我国现行体制下，如何协调企业内部控制管理是能否实现内部控制的重要因素。因此，财政部、审计署、中国人民银行、证监会等部门应加强联系，协调管理。同时，我国的干部管理体制决定了对国有企业内部控制的管理还需要组织部、人事部的参与配合。另外，在我国内部控制法规建设中，还应注意相关法规的统一。
二、健全管理体系，明确管理权限，建立统一的管理信息系统，这是内部控制建设的三个方面
健全的管理体系是指对生产经营活动的全过程进行自始至终的控制。从资源利用角度看，应建立人力资源控制系统、物力资源控制系统、财力资源控制系统、信息资源控制系统。从经营环节看应有供应环节控制系统、生产环节控制系统和销售环节控制系统，等等。内部各机构间、各经办人员间控制职能和管理权限在每一个需要控制的地方都建立控制环节，进行科学的分工与互相牵制，推行职务不兼容制度，杜绝高层管理人员的交叉任职。管理信息系统，就是向企业内各级主管部门(人员)、其他相关人员以及企业外的有关部门(人员)提供信息的系统。通过管理信息系统，企业内部的员工能够清楚地了解企业的内部控制制度，知道其所承担的责任，并及时取得和交换他们在执行、管理和控制企业经营过程中所需的信息。一个良好的信息系统应有助于提高内部控制的效率和效果。
三、处理好控“点”与控“面”之间的关系
在实施企业内部控制时如何找到控制点，通过点的控制起到牵一发而动全身的作用是需要认真对待的问题。企业一般是根据其经营活动的关键绩效领域确定其关键控制点。企业内部控制的“关键点”一般应该设在三个位置上，并由董事会直接负责监管：一是资金。对企业资金的筹集、调度、使用、分配等实行严格的分级权限控制，防止资金的越权循环和体外循环。二是成本费用。对企业的各项成本费用支出按照会计制度实施严格的监管，防止出现虚假列支、随意列支、无序分摊等舞弊行为。三是权力监控。对企业各经营环节、经济活动操作者的权力实施有效监控，防止权力的越权使用和非程序化乱用，造成经济损失。
四、对内部控制实施单位负责人承诺制
这是内部控制成败的关键。从理论上讲，内部控制本身也有局限性，其中主要是单位最高领导人控制的随意性或相互串通，搞内部人控制。因此，提高单位负责人自觉执行内部控制的意识显得尤为重要。就我国一些企业的现状分析，内部控制没有很好地执行往往是企业负责人带头不执行，破坏既定的内部控制程序，导致内部控制形同虚设或只对下不对上。《会计法》明确规定，单位负责人负有执行《会计法》的法律责任。因此，笔者认为，企业对外出具报告由单位负责人承诺其内部控制制度的完整性、合理性和有效性，且对可能存在的内部控制失效和舞弊承担法律责任。只有这样，才能使企业由上而下共同执行内部控制的要求，推动我国企业内部控制制度的健康发展。
五、在财务报告中披露有关内部控制制度的相关信息
根据企业财务会计报告条例的要求，年度、半年度财务会计报告应当包括：会计报表、会计报表附注和财务情况说明书。笔者认为，企业在财务情况说明书中应披露本期有关内部控制制度的设置、取消和重大变更等相关事项。评估说明由此对内部控制五大组成部分：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督的影响，若上述事项引起企业的财务状况发生变化则应具体披露相关的项目和所涉及的金额，提请财务报告使用者注意。
六、对企业的内部控制制度实施强制性外部专项审计
按照国际惯例，企业首先对自身内部控制进行全面深入的自我评价，出具对外报告，然后由注册会计师再对企业内部控制进行专项审计，发表审计意见。在监控过程中，审计可以帮助企业进行全面的风险评估。面对内外环境的日益复杂化，以及企业间竞争的日益激烈，企业经营风险不断提高，如何辨别、分折、防范和控制经营风险，已成为企业内部控制制度的重要内容之一。在审计中，注册会计师利用各种风险分折技术，找出企业业务中的主要风险点和高风险区域，提请企业通过增加、补充或规范各内部控制环节来减轻可能面临的风险，使风险管理贯穿并渗透于企业内部控制的全过程。
七、建立企业工商年检和银行贷款体系的”内部控制“准入制度
销售风险管理论文范文第7篇
管理论坛
电网企业输配电成本核算的国际经验与启示陆正飞 祝继高 (7)
高等学校收入的分类及规范化管理李雄平 朱家位 黄梅 (10)
基于破产重整的企业价值评估方法探析闫华红 王安亮 (13)
三管齐下,完善企业预算管理体系陈弘 (15)
会计新视野
企业财务监督主体及内容研究——基于公司法人财产权保护的视角李越冬 干胜道 (16)
企业社会责任与企业绩效相关性实证研究——基于社会责任信息披露视角的再探讨孙清亮 张天楠 (19)
基于CDM项目的碳排放权的会计处理问题探析刘金芹 (24)
碳审计理论结构初探何雪峰 刘斌 (25)
司法会计鉴定案例评析（005）
虚列工程成本私分国有资产案件司法会计鉴定结论文书评析杨为忠 (27)
案例研究
滨海新区循环经济评价指标体系构建探讨李阳 尹钧惠 (29)
中国银行业财务价值评估方法探讨王敏 (32)
伊利引发的股票期权问题及优化探讨陈刚 冉莲莲 陈菲 李秋 (34)
新疆公立医院医疗质量控制研究——基于内部控制理论视角朱宇 尚高岭 (35)
唐山市中小企业融资的实证分析马素霞 李文艳 (38)
我国中小高新技术企业融资的新趋势——基于创业板市场的分析胡永平 史原 (40)
加强电信业工程核算管理 提升财务信息质量易毅娟 (42)
提高河南融资效率的战略方法研究杜海鸥 (43)
会计信息化
高校会计信息化建设问题研究 (46)
借力XBRL,助推财务智能,塑造“智慧”会计人王舰 王东娣 李玉亭 (48)
审计与税务
对新《审计法实施条例》的几点认识刘魁明 (53)
注册会计师审计监管：从规则导向到原则导向蒋品洪 (56)
注会业务新领域：内部控制审计与咨询陈青 (58)
试论审计“免疫系统”功能的发挥——基于抗震救灾款物审计的思考张勇 于阳 (60)
论风险导向内部审计与企业风险管理李学梅 (62)
投资性房地产后续计量的纳税调整及账务处理——基于会计与税法暂时性差异的理论分析邓亦文 (65)
提升广东中小企业自主创新能力的财税政策张源 林佩銮 (67)
浅谈运输费用的税务处理姚甥 (69)
企业控股合并中的所得税会计问题探讨吴红梅 (70)
企业所得税汇算深度剖析——“五年限制”里掘金王军丽 (72)
公司治理
中小板上市公司股权结构、技术效率与成长性刘新绍 张晓铃 (75)
对我国创业板上市公司股利政策的研究欧阳小明 (77)
股权激励在中小板上市公司的应用效果研究金晓云 (80)
贵州上市公司财务风险与公司治理关系研究——基于2008-2009年财务数据的实证分析杨琳 武凯 (82)
河南上市公司股利分配存在的问题及原因分析侯香红 (85)
上证综合指数影响因素探析谭桂荣 (88)
论首席独立董事制度的建立孟钟剑 (90)
基于社会责任的电力企业财务评价问题探讨李蕾红 (92)
中国上市公司自愿性信息披露影响因素的实证研究郭玮 德力格尔 (94)
实务导航
利用远期外汇交易规避汇率风险的操作方法姜春兰 (98)
对利润表要素的分析和改进谢立本 刘玉勋 (100)
在非盈利组织中运用平衡计分卡的新视角王渊敏 白耀风 (102)
浅谈投资性房地产公允价值计量模式——基于SWOT分析法田莹莹 王淑珍 (104)
巧解复杂的财务会计问题宋宏丹 (106)
积分销售会计处理探讨蒋艳 (108)
无形资产“加速”与“加计”摊销的差异辨析刘淑华 温玉彪 (110)
现行会计准则下的企业成本核算：比较视角王健华 (111)
长期股权投资准则的改进徐京耀 (114)
教育园地
高校财务管理双语教学若干问题探索王立明 (116)
工学结合模式下的高职会计专业实践教学赵红英 (118)
财务管理专业保险学教学改革研究张荣琴 (120)
高校税法课程教学改革研究李晓红 谢晓燕 (122)
财会经纬
刍议会计变革对社会和谐的推动作用李家瑗 胡国强 (124)
基于生命周期理论的个人理财策略研究陈雪 (126)
美国AIG危机对中国保险业的影响及启示许敏敏 王鹏程 (127)
中央部门预算改革背景下高校资金成本控制的探讨崔正林 (7)
谈构建高校国库集中支付系统与财务系统对接的设想孙琪华 (9)
促进高等教育投入稳定增长的拨款模式探析马宏建 龚鸣 邓敏 (10)
地方高校经费收入来源的拓展策略研究陆莹 叶青松 (13)
高职院多元化筹资渠道探析鲁忆 潘庆阳 (16)
高校非税收入汇缴管理的探讨冯斌 (19)
高校财务管理
论公立高校扩张中的财务风险华兴夏 罗娅妮 吴剑波 (21)
关于落实高校领导干部任期经济责任的探讨陆美娟 雒敏 周伶俐 丁新农 (24)
构建高校财务内控机制的措施王祥 (27)
高校责任会计可行性研究黄宁 周语明 张李杰 (29)
基于遗传算法的高校经济规模模型探讨姜佩剑 岳喜马 (31)
模糊综合评价在高校科研经费绩效评价中的应用苏琴 (34)
公办高校财务风险的制度成因及控制对策曹娟娟 (37)
高校资产管理
关于高校国有资产管理的几点建议王辉 (39)
高校预算管理
高校预算绩效偏离度评价指标体系设计张甫香 张健 (42)
项目管理在高校预算管理中的应用研究吴建英 (45)
基于绩效预算视角下的高校会计基础工作规范探析张黎影 (49)
浅析高校预算控制存在的问题及对策褚珊 厉洪 (52)
高校会计制度改革
试论高等学校新旧会计制度比较陈胜权 (55)
对《高等学校会计制度》（征求意见稿）的思考孙凌峰 (61)
基于修正权责发生制下的新旧高校会计制度对比分析李莉 陈薇 (63)
高校基建财务
当前高校基建财务管理存在的问题及对策王文洛 (65)
关于加强高校基建财务内部控制的一些思考曹异芳 (67)
高等学校修缮工程结算审计问题与对策袁安 (69)
高校财务核算
浅析高校基建会计监督徐春芳 (70)
高校财务报销审核中的问题与对策侯利敏 (72)
Excel的功能及其在财务核算方面的应用研究刘浩博 (74)
高校学生缴费收入账务核算之重建吴赛 (78)
高校会计职业判断
高校会计职业判断的影响因素及对策研究胡学忠 (80)
高校企业财务管理
高校实习工厂教学支出的核算邓汉宾 (82)
高校合同管理的路径探析史为业 (84)
高校校办企业财务管理中存在的问题及应对策略胡南南 (87)
高校审计
对高等院校开展教育资金绩效审计的思考吴明芳 吴华萍 (89)
我国高校绩效审计：现状、意义与建议安杰 国效宁 徐铭禧 (92)
审计广角
社会保险基金绩效审计初探朱春芳 孙长华 (95)
教育园地
论会计岗位技能培训朱亮峰 朱学义 (97)
理论探讨
声誉、预算差异调查对预算松弛影响研究郑石桥 丁凤 (99)
标准成本法在我国的发展困境及出路王光明 薛恒新 (103)
近5年我国会计学研究热点可视化分析王君 卢章平 (105)
我国推行人力资源会计面临的困境思考孟利琴 (109)
物流产业发展与经济增长的关系研究——以江苏省为例常晶 李新春 (112)
实务导航
包装物核算中缴纳“两税”会计处理的探讨孙雪莲 李士涛 (115)
公司治理
上市公司股权再融资财务绩效分析杨景霞 (117)
回归A股发行模式创新：跨市场换股吸收合并的利弊分析张舒华 (121)
我国企业公司治理评价实证研究李明星 张同建 (124)
企业资本结构影响因素的实证研究——来自煤炭行业上市公司的经验证据王静华 许敏 (126)
注册会计师资格互惠：机理、路径与利弊刘明辉 毕华书 (7)
审计干部在转型中的五大变革王宝庆 (10)
锚定效应在金融市场中的应用综述谭跃 陈知烁 (13)
不完全契约理论视角的财务重述动因研究何建国 房利 (15)
案例研究
试析现代企业成本控制与管理——以北京BJLC公司为例欧阳晓慧 (17)
基于薄冰理念的企业成本控制探析——对丰田汽车召回事件的案例反思徐凯 徐标 (19)
雷曼破产事件中安永审计责任的分析徐南 叶建芳 (21)
存货审计问题的探讨——关于某制药股份有限公司的审计总结李浩媛 (24)
管理论坛
企业价值观与财务绩效评价指标的相关研究夏楸 温素彬 (26)
企业社会责任信息披露研究罗云 李惠玲 (28)
会计信息披露违规行为问题研究——基于2008和2009年度证监会行政处罚决定书的实证分析宗国恩 (30)
企业社会责任视角下的企业财务管理目标李丰团 (32)
电信基础设施共建共享置换定价研究余杰 肖妍 周林 (34)
营运资金管理评价方法研究胡爱萍 秦国华 (36)
政府行为,R＆D投入对企业创新的激励王雪 韩秋兰 付会芳 (40)
风险与内控
工程项目成本的内部控制流程研究与应用周仁仪 周喜 龙桂元 周雅萍 (44)
内部控制成本探析朱萍 (48)
实现商业银行内部控制有效性的途径探析孙银忠 (50)
会计信息化
企业内部审计信息化战略研究曹燕 常京萍 (52)
REA会计模式促进会计报告变革的思考丁璐 (54)
中国企业推行ERP的问题探究孙莲香 (56)
实务导航
日记账法在现金流量表编制中的应用林斌 吴文军 (58)
用比较法透视“内部交易抵销分录”效果明显徐晓琴 温玉彪 (61)
企业合并中递延所得税的确认与计量黄华枧 张志凤 (63)
事业单位固定资产核算问题辨析周军兴 徐莹 李敏 (67)
关于煤炭安全生产费用核算办法的探讨江泳 (69)
层次分析法下资本结构影响因素分析及建议霍曼曼 汝莹 (71)
公司治理
治理层特征与股利政策——来自中国上市公司的经验证据张志花 金莲花 (73)
上市公司大股东与经营者合谋生成与治理分析高雁 谢智勇 肖敬 成玉飞 (79)
山西省煤炭上市公司可持续增长能力分析杜彩群 (81)
我国上市公司财务预警模型的构建及应用张慧君 李卉 (83)
企业智力资本绩效评价方法的优化整合——基于绩效棱柱思想的平衡计分卡模型的构建徐爱萍 (86)
企业环境会计信息披露的理论分析贺红艳 (90)
税务与审计
浅谈实施内部审计咨询的收益与风险彭启发 李登辉 刘传会 (92)
浅议企业税务风险防范与控制的措施张景凡 (93)
我国高等学校绩效审计的对策探讨张学平 孙红梅 (95)
内部审计理论与实务专题（3）
独立性与上市公司内审组织模式的选择性陈凌云 卫娟 (97)
高校财务
关于高校基建财务实行精细化管理的探讨唐曙光 李爱国 (100)
新形势下高校财务档案的规范化管理探讨——广西工学院财务档案管理研究刘迎春 (102)
教育园地
中小企业任务驱动下会计专业实践教学体系的构建王峰 (104)
ERP沙盘技法之图表作业法欧阳满花 毛接炳 (106)
提高非会计专业会计学原理教学效果的途径蔡香梅 (110)
财务管理实践教学模式探讨蒲林霞 张才志 (113)
财会经纬
我国短期融资券——历史、现状及发展建议高绍福 陈旻 (115)
外资并购中的企业所有权配置问题研究傅雁蕾 杨子平 (119)
小型企业主办会计核心职业能力培养——工学结合、递进层次的培养模式黄晓榕 (121)
浅析高职院校会计专业考试改革与实践杨世鉴 李紫玥 (123)
我国铀资源勘查工作融资体制改革研究马杰 王玲玲 (125)
销售风险管理论文范文第8篇
问题的答案就是能力，即公司用以形成竞争优势所需的技能、资产和关系。我们对那些成功地保持长期增长和发展的公司的研究表明，他们都从广义上去认识能力。很自然，有一些公司依赖于营运技能，即狭义的能力，但令人意外的是，我们调查对象中绝大部分更多地是依靠其它方面，而不是依靠这些显而易见的能力而成功的。
当商人谈及企业能力时，他们通常是指蕴含在公司人员、生产流程以及企业知识之中的能力。它们是企业生存的最基本要素，因此常常被称作核心能力。尽管运作技能或核心能力对一个公司的成功十分重要，但对这些方面的重视如果过于狭隘就会阻碍增长。这就需要对能力有一个更广义的定义，即包含获得竞争优势所需要的所有因素。除了营运技能，我们所指的能力定义还包含其他三类资源：优势资产、可增长技能和特殊关系。
一、优势资产
优势资产是指那些难以复制并能够为企业带来竞争优势的有形或开形资产，包括基础设施，知识产权，销售网络，品牌和信誉以及客户信息。
销售网络：一个企业可以利用其销售网络的规模增加其现有产品及服务的销售或减少推出新产品的成本。以吉列为例，其1996年末花费70亿美元购买电池生产商杜拉瑟公司的主要动机是销售方面的经营共性。吉列的剃须刀片在超级市场和便利店的销售网络是无与伦比的，而电池也同样在这些店铺销售。虽然杜拉瑟公司占据美国国内市场50%的份额，但其在诸如中国和印度这样的新兴经济增长地区却鲜有所闻，而吉列在这些地区的销售网络却异常强大，吉列通过此举将杜拉瑟推向世界，助其增长。
品牌及信誉：过硬的品牌可以有助于新产品的推出并且不影响现有产品的声誉。吉列正利用其品牌进入男士化妆品市场。吉列男士系列包括润肤水、剃须膏、除臭剂以及剃须刀和刀片。
客户信息：拥有各类不同客户的详细信息对扩大销售是十分重要的。这其中一些最有价值的信息包括客户的购买习惯和需求。日本Seven-Eleven（编者译：711公司）的销售点信息系统帮助公司确保对每一位步入商店的顾客来说都有一个正确的产品组成。该系统试图从每一笔销售中获取一定的数据，包括购买时间、客户的性别及估计年龄。这些信息每天从商店的计算机终端下载到总部，在那儿进行销售趋势的分析。每天，管理人员可以通过当前和历史数据进行调整和根据客户的要求安排商店的产品组成。为不断地寻求最佳产品组成，每年平均每家商店3000种产品中有70%将被替换掉。
二、可增长技能
一个企业掌握诸如购并、交易、筹资、风险管理及资本管理这样常用的可增长技能将会在启动和保持增长中拥有很大的优势。虽然一个公司的不同业务之间各自有其独特的营运技能，但这些可增长技能却可以在不同市场或经营单位相互传授。由于其广泛的适用性，可增长技能通常存在于企业核心，再从那儿提供给不同的经营单位。
购并及合并后管理技能：不佳的购并会代价高昂，风险重重。而成功的购并会加速增长及节约成本。能以吸引人的条款进行购并，并且快速融为一体，这一能力将赋予公司一个十分明显的优势。
SaraLee（编者译：李莎）公司就是依靠购并不断推出新的业务并促进增长。在1981年至1995年间，该公司共进行了80多次收购而同时退出了那些经营不善、分散主业的业务。如果仅仅凭自身的增长，其计划和预算系统中设立的目标是根本无法达到的，因而公司的管理层不遗余力地进行不断地购并以达到这些目标。公司有时追寻那些潜在的收购对象长达10年之久，这样当那些对象准备出售时李莎公司可以第一个知道。
筹资及风险管理技能：拥有高超的筹资和风险管理技能可以使有些公司能以其他公司无法达至的方式增长。对资金问题制定周密完善解决方案的能力，使这些公司可以沿着充满希望的成长之路阔步前进，而对于他们的竞争对手来说，想达到这一点，费用和风险可谓巨大。
资本管理技能??拥有出色的效率技能能使管理人在一些项目上取得巨大的商业成功，而其他公司则可能会认定这些项目回报率低而拒绝投资。对资本的更充分利用将增加单个项目的预计回报，并且将公司的一部分财力解脱出来用于其他项目的投资。
HindustanLever（编者译：雷丁斯顿公司）在印度消费品行业的成功就部分归因于基资本效率技能。这家公司通过将其生产工厂规划设计得不带任何繁饰或将部分生产和销售行为外包，使得在每一美元的资本上都上都产了巨大的销售额。
三、特殊关系
关系是那些非常重要但却很少谈及的能力之一。保持与现有客户和供应商的关系可以为企业提供发展机会，因此有必要培养这种关系。而与要人、企业及政府保持关系可以赢得那些没有这层关系这就根本无法得到的机遇。特别值得一提的是，除了有助于达成交易外，良好的关系可以有助于公司进入一个新的行业和地区。
在亚洲，特殊关系在那些海外华人家族的成功中起了主要作用。世界巨富李嘉诚的经济帝国就是建立在特殊关系的基础上。其强大的关系网使其可以较早进入快速增长的基础设施行业并获得少有的机会。和记黄埔作为其麾下的旗舰，从集装箱码头迅速渗透到发电、零售和电讯业。规模从香港扩大到中国内地、英国和加拿大。通过合资形式，和记黄埔正经营着中国目前最大的3个集装箱港口。
李嘉诚的壮大归因于他自70年代末以来一直在香港和中国大陆建立的关系网，这其中包括与政府、国有企业、金融机构、华侨企业及西方跨国公司的紧密联系。李嘉诚通过不同的方式培植这些关系。他坐镇香港汇丰银行董事会，处于亚洲经济交易活动中一个十分有利的地位。早在中国大陆开放之前，他就于1980年通过在广东投资建造中国饭店，传达其在中国投资的承诺。
从人类从事经营活动以来，关系一直就很重要，但在近来的商业活动中有许多特殊关系与腐败混为一体的例子。特别是在与政府官员的特殊关系上，这个问题就显得极其敏感。这也就使得依赖特殊关系作为一种能力比依赖品牌或销售网络要复杂的多，但是在不抛弃伦理价值的前提下从关系中获取战略利益还是完全可能的。保持持续增长的公司正是找到了这样的方法。
四、从能力到优势
公司将新的业务所需的能力聚合得有多好，决定了其在获得和保持竞争优势上有多成功。能力的聚合通常比单个能力更难仿效，只有将那些难以仿效的能力聚为一体时才能取得持久的竞争优势。
竞争优势并不要求在每个业务方面都要有高超的能力。但具备最重要的能力能够决定某个成长中的企业有多少价值将流向其拥有人。对每个机会来说，把那些影响竞争优势的能力与那些仅仅是需要但并不重要的能力区分开来是十分重要的，那些并不至关重要的能力可以外包给别人或由别人来掌握。
安然（Enron）公司在发电业的成功就说明了这一点。该公司以不同于其竞争对手的方式来看待这一行业，它发现经济价值不成比例地累积到那些组织安排电业交易的企业身上，而并非是那些真正建造和经营这些电厂的公司。早先，安然公司在建造和经营电站方面并不出色，但这并不重要，这些技能可以外包给别人。相反，它擅长洽谈长期燃料供应合同、电力销售合同、建筑合同、筹资和政府保证──这些恰恰是区分成功者与失败者的技能。通过集中精力在这些能力上，安然公司在短短不到十年的时间就树立了其强大的全球地位。
五、为持久的优势聚合能力
哈佛商学院教授DavidCollis（编者译：柯里司）和CynthiaMontgomery（编者译：蒙哥利）认为，一种能力或资源只能够通过若干检验，才能成为持续竞争优势的来源。首先，这种能力必须在产品市场上有竞争优势和价值；第二，它必须难以仿效；第三，它不能轻易为其他能力所取代；第四，它必须是持久的；第五，它必须难以交换。如果一项能力会随着雇员的离开而带走的话，那么是雇员而非公司拥有这一能力的价值。
一些单个的能力可能会通过这些检验，比如说一个世界级的品牌将一直赋予其所有者优势，但是几乎没有单个的能力是无懈可击的，即使是那些首创得来的优势，没有了适当的支持也会慢慢消失。一个企业的成长过程中保持竞争优势的关键就是将各种有特色的能力聚合为一体，共同满足上述标准。
这个能力聚合体可以在企业内部建立，或者通过联合的方式借鉴，或者完全从外部获得。聚合体每增加一个新能力，就累积了更大的竞争优势，因为竞争者也就越来越难仿效或替代这一能力联合，也就越难为雇员所占有。
SAP作为欧洲领先的软件公司，就是通过聚合特色能力取得了长足的进步。SAP公司通过其开发的企业资源管理软件R/3而名声大震，但SAP公司的经营技能并不在于发展全新的技术，而在于其不断地改善和提高产品。SAP每推出一种产品，其中都系统地包含了针对客户意见和要求所做的改进，因而产品上取得了不断的进步。通过与客户的深入交流以及与用户群的正式会议，SAP得以将客户的专业知识转化为具体针对本行业的解决之道。帮助SAP形成其特色能力的是两种优势资产：第一是R/3软件内的编码为代表的知识产权；第二是SAP以其6000多客户为基础形成的品牌和信誉力量。
销售风险管理论文范文第9篇
>> 从中国制造到中国创造 从中国制造到中国设计 从中国制造到中国研发 自主创新:从中国制造到中国创造 民资转型：从中国制造到中国价值 TCL多媒体：从中国制造到中国设计 2001-2011 从中国制造到中国钱 奥运特许商品 从中国制造到中国创意 手表从中国制造到中国品牌 从中国到世界 从中国到中亚 云狮木门:从中国制造到品牌创造 爱国者：从中国的“制造”到“创造” 数字化设计平台：从中国制造到中国创造的新途 跨越从中国制造到中国创造的五道鸿沟 职业教育创新大赛：从中国制造到中国创造 从中国制造到中国智造十大转型之路 从中国制造迈向中国创造 从中国制造走向中国智造 从中国元素到中国精神 常见问题解答 当前所在位置：中国论文网 > 管理 > 从中国制造到中国租赁 从中国制造到中国租赁 杂志之家、写作服务和杂志订阅支持对公帐户付款！安全又可靠！ document.write("作者： 魏枫凌")
申明:本网站内容仅用于学术交流，如有侵犯您的权益，请及时告知我们，本站将立即删除有关内容。 工银租赁总裁丛林领导着工银租赁这艘行业旗舰。
2015年11月2日，中国商飞C9飞机在上海正式下线，标志着中国民航大飞机制造业完成了从无到有的突破，举国为之喝彩。回首四年前国产大飞机制造刚刚起步，工商银行全资子公司工银金融租赁有限公司（下称“工银租赁”）以45架飞机的订单成为了C919最大的单一启动客户，消解了舆论的质疑，以扛鼎之力支持了民族工业发展。
在飞机下线当天，工银租赁总裁丛林在公司北京办公室接受了《证券市场周刊》专访。他从金融租赁行业初创起就投身其中，并领导着工银租赁这艘行业旗舰，毅然追随中国经济新一轮高水平对外开放的脚步而志在四海。
中国金融租赁行业重新启动已届八年，总资产规模从几十亿元增长至1.5万亿元，其孪生兄弟融资租赁亦发展得生机勃勃。更重要的是行业至今比较健康，尚没有出现野蛮生长或脱实入虚的局面，用丛林的话说“是比较难能可贵的”。国务院在9月份出台指导意见，字里行间流露出对过去的肯定，同时也更寄厚望予业界。
在丛林看来，大到飞机轮船小到农机卡车，市场深度为各类资本提供了广阔的参与空间。但无论金融租赁还是融资租赁，都应该脚踏实地去对接实体经济。同时，秉持以租赁物为核心的风险管理理念，是行业特色经营、健康成长的基石。只有促进实体经济发展，帮助中国参与全球产业链的竞争，中资租赁企业在全球取得一席之地才能水到渠成。
“让每一分钱都对应着设备和投资”
《证券市场周刊》： C9飞机正式下线了，在飞机船舶等高端装备制造业，租赁是如何发挥作用的？
丛林：四年前的2011年10月，当时海内外舆论对于中国能否顺利造出大飞机有不少质疑。而我们和与中国商飞签署45架C9型客机订单协议，成为C9型客机单一最大启动用户。2015年3月份，我们又达成了30架ARJ21-700支线客机的购机协议。在2015年9月北京航展期间，我们又将C919和ARJ-21飞机租赁给了泰国都市航空，实现了国产大飞机的外销。
飞机制造业不是闭门造车，它是现代工业文明的集中体现，所有的采购、物流、融资、售后服务都是在全球范围进行的。我们协助商飞公司，同时利用工商银行的海外网络资源，先以非洲和东南亚国家为重点，推广中国制造的飞机。更重要的是，我们帮助中国飞机在当地推广飞行标准，这比单卖一架飞机更具备战略价值，有助于培养中国飞机的长期客户。
船舶租赁也是一样。无论是对中国还是海外的航运公司，我们都第一时间向他们推荐中国的造船厂。欧洲是海运最主要的市场，过去欧洲企业倾向于在日本和韩国的造船公司下订单，但是现在已经开始逐渐改变。当然，在邮轮、特种船舶等高端造船领域，中国企业还存在差距，但这就更需要中国的租赁公司为客户提供便利，尽可能弥补硬件的不足。
这种支持不仅在于采购，还在于航空金融和航运金融业务模式的创新。我们通过在天津东疆保税区设立特殊目的公司实施的南方航空飞机租赁项目，开创了国内保税租赁业务的先河，被誉为“中国SPV”模式，打破了国外租赁公司对中国飞机租赁市场的垄断。
《证券市场周刊》：中国经济正在从重化工业和低端制造业转型升级，而且随着经济下行投资增速也大幅放缓，租赁行业在这种经济结构变化中如何调整自身的业务？
丛林：首先，实体经济是金融租赁业务模式的根基，在这里脱实入虚的金融泡沫几乎没有。以工银租赁为例，我们将近3000亿元的总资产，每一分钱都对应着一台机器设备，对应着一个投资项目。在此基础之上，我们去关注中国经济发生的一系列变化，转型也一直把握住紧靠实体经济这一原则。
能源电力是转型升级的典型领域。在2008年火电设备是电力行业主要的租赁物，最近三四年以来，我们的业务调整不仅是顺应而且是领先了中国能源结构的调整。随着新能源发电在经济中占比提高，现在风电和光电设备业务在我们的能源电力板块中占比达50%。
在交通运输和高端装备方面，高铁、动车、清洁能源车辆是目前我们的重点业务之一。比如2014年南京青奥会期间，我们帮助当地公交公司置换了总值达到6.8亿元的电动和LNG公交车，促进环境保护。我们还与国家铁路总公司，京津渝等28个城市的地铁或轻轨建设运营公司进行业务合作，为铁路地铁和轻轨等基础设施建设提供融资，开创了以租赁方式支持轨道交通建设的新模式。
与服务业相关的转型是一个全新的方向。十提出要让改革成果惠及人民，这意味着经济发展之后社会软环境要改善，并会拉动相应的需求。从另一个角度说，当经济增长从主要靠工业生产与固定资产投资转向了注重向人力资本的投资，租赁公司在其中也可以发挥作用。工银租赁专门设立了一个与科教文卫相关的业务板块，业务包括学校的教学与科研设备、旅游设施、高端医疗器械、广电设备等等。 国家主席访美期间到访波音公司。
再有一个转型，就是随着中国经济进一步对外开放，租赁业务会从境内向境外转型，特别是国际产能合作。这一方面包括优质产能通过对外投资走出去，比如我们在2014年通过售后回租的业务结构，帮助天津天纺集团在巴基斯坦、越南等东南亚国家着手建设纺织基地和物流中心。另外一方面是产品走出去，例如2015年5月我们和华为合作采取了经营性租赁的业务结构，向匈牙利电信完成了首笔跨国电信设备租赁业务。
《证券市场周刊》：支持高端装备制造业发展需要租赁公司要发挥一定促进销售、开拓海内外市场的作用，那么在连接设备制造者和使用者的过程中，租赁公司会遇到哪些挑战？
丛林：租赁和其他金融行业相比一个明显不同之处在于，租赁不仅依靠审核企业财务报表来开展业务，而是需要具备非常深厚的产业技术背景，对于产业的发展格局有很清晰的认识。这就对公司人才储备提出了很高的要求。
举个例子，金融危机之后人们一谈到航运业都说不景气，稍懂一点的会列举波罗的海指数跌了很多，还会想到船舶制造业产能过剩。实际上，这是比较片面的认识。波罗的海指数只反映了干散货运这一个类别的景气指数，但其他类别并非如此。
比如运输成品油的超大型油轮（VLCC）这几年可谓一船难求，低油价更是刺激了一些国家进行收储，进而推动对VLCC的需求。像海工钻井平台、冷冻船、化学品船，它们本质上分属不同产业链，有些是不太受全球宏观经济周期影响的。因此如果没有深厚的产业背景、不深挖细分市场可能会错失很多机会。
“以租赁物为风控核心，就算李嘉诚来融资我也得具体分析”
《证券市场周刊》：目前国内银行系金融租赁公司是行业的中流砥柱，和股东银行的合作也有利于扩大业务，如何避免成为银行的通道而弱化了租赁自身的经营特色？
丛林：人们往往存在一种误解，认为银行系的金融租赁公司背靠银行有规模优势，因此专业化程度做得不够。但实际上，租赁公司越是规模做大之后对专业化的水平要求越高。因为它对应的大型设备资产复杂程度高、金额高、期限长。
比如我们和东方电气合作在海外销售他们的发电设备，就要对它们的每一台电站锅炉的技术情况了如指掌，而不同国家对火电、风电等不同发电方式的政策法规也不一样，因此，我们还要对海外的相关政策限制了如指掌。
再比如一架飞机在签订租约的时候，合同条款会订立得非常细，而且像飞机这种租期动辄十年的资产，合同条款要能反映以后的情况。合约期间，我们资产管理部的同事会定期检查资产情况。租约期满后，也要由我们的专业人员亲自去验收飞机各项技术指标是否合格。因此，在我们的相关部门，具有产业技术背景的人占很大比例。
《证券市场周刊》：经济下行时期，租赁行业的不良资产状况是怎样的？会采取哪些措施降低风险？
丛林：首先我们要承认基于宏观经济周期性下行而产生的不良是难以避免的。我们能做是建立适合租赁行业的风险管理框架，从租赁物的价值管理、企业信用管理、交易结构等多个维度来控制风险。这其中，我们会把租赁物价值管理放在第一位。
在第二步我们才会审查企业信用，而这往往会被银行信贷审查放在第一位。即便是信用弱一些的企业，因为我们有租赁物的所有权在，所以还是比债权更有保障。假如企业破产，我们面临的风险也就是拿回设备之后一段时间内找不到承租人，需要承担租金损失和维护费用，但这部分我们也会运用一些保险工具去覆盖风险。
《证券市场周刊》：业内有一说法认为租赁需要避免加入“类信贷”产品与银行形成直接竞争，您对此怎么理解？
丛林：某种意义上叫租赁“类信贷”也可以，因为它从结果上看还是一种融资服务，在中国，银行间接融资占社会融资的大头，人们习惯于拿非银行金融和银行去比。但租赁的交易基础和信贷还是有差别的，关键还是在于要做到以物为核心的专业化经营和风险管理。
银行信贷是以信用管理为核心，而租赁是以租赁物的价值管理为核心。打个比方，假如李嘉诚去银行借钱，那么不管他做什么用，只要一开口有的是银行给钱，因为他的信用高。但租赁就不一样，就算李嘉诚来融资，我们也得要具体分析，看看他租什么设备，拿租赁资产做什么用。
《证券市场周刊》：传统金融机构从规模效益和风险控制的角度考虑往往不愿意服务三农和小微企业客户，租赁公司对此是如何看待和实践的？
丛林：实体经济当中的需求是广泛存在的，金融机构应该要主动去挖掘这些机会。其实也正是凭借以租赁物价值为核心的风险管理体系，我们才能去开展小微和三农方面的业务。
这里举一个情况极端一点的案例。我们和三一重工有过合作，进行工程机械的金融租赁。这时候我们面对的客户往往就是个体户或者是包工头，连小微企业都算不上，他根本就没有信用记录。这种客户是几乎不可能从银行取得授信的，但我们基于他的工程承包合同以及预期可取得的收入，就可以把设备租给他。通过GPS我们可以检测机械设备的位置，如果客户不付租金我们就可以及时收回设备。
《证券市场周刊》：中国租赁公司在从事海外业务的时候，往往是面向更不发达的国家，它们的社会和经济环境也更不稳定，如何去防备海外风险？
丛林：首先，我们的业务是配合国家的发展战略的，从整体上来看，国别风险是可控的。对于具体某一国的国别风险，我们会依据工商银行的一整套风险管理体系来进行防范与控制。工行对每一个国家都会有相应的风险敞口设置。此外，通过运用出口信用保险，我们可以进一步规避海外风险。
境外业务的法律和税务风险往往占较大比重。比如说在有些国家开展租赁项目不能帮助客户合理避税，我们就需要综合考量，同一个项目放在爱尔兰、中国、BVI都会有很不同的结果，通过选择飞机产权所在地可以帮助规避风险。再比如有的国家进行飞机租赁业务可能会遇到双重征税的问题，那么就要考察该国是否与中国内地或者是香港有双边税务法律协定。海外业务是一个整体的风险考量，不仅是客户能不能还款这么简单。
“时代背景造就了租赁业的腾飞”
《证券市场周刊》：租赁公司在规模壮大之后，如何才能盘活资产？
丛林：我们的资产租赁期平均在五年左右，每年回收的资产大概在20%左右，到目前为止，资产固化的问题还不明显，但这个问题肯定是行业下一个发展阶段的重要问题。
两年多前，我们就已经开始探索资产转让的模式，目前累计转让的资产有300多亿元，其中2015年有近200亿元的资产转让，客户包括银行、信托、保险甚至是其他租赁公司。
我们未来的计划是每年拿出10%左右的资产进行出售。形式也应当多样化，包括实物资产所有权转让、收益权的转让、资产证券化的现金流转让、设立特殊目的公司去购买租赁资产（SPV）然后将SPV的股权进行转让。同时，我们也在尝试境外盘活资产。以飞机为例，预计2015年全年有近20架飞机转让。
《证券市场周刊》：中国已经是仅次于美国的第二大租赁市场，业内公司超过3000家，行业内是否会面临大规模的整合？
丛林：局部热门领域的竞争会变得更激烈，这对促进行业发展而言是好事。虽然目前业内公司数目很多，但是由于可供租赁的资产范围很广，大到飞机轮船，小到卡车甚至电脑，各家公司总能找到属于自己的定位。
另外，从普惠金融的角度看，如果要让更多的企业享受到租赁服务的好处，需要进一步降低行业的准入门槛。这样资金实力不那么雄厚的社会资本也可以进来，挖掘细分领域，让市场下沉。比如为农户提供卡车租赁的业务，对资金规模的要求不高，但需要投入很多的人力，上门做实地的尽职调查，而这块业务的收益率可以达到百分之十几。
《证券市场周刊》：大型租赁公司在开展国际业务中使用人民币支付结算的现状是怎样的？人民币国际化又会如何影响租赁行业？
丛林：这是相辅相成的，我们既是人民币国际化的受益者，同时也在推动人民币的国际化。比如飞机在全球范围内都是一项美元资产，哪怕是空客作为欧洲企业，它的客机也是美元资产。而目前在我们和波音和空客购买飞机的协议中，尽管飞机仍用美元计价，但都留有用人民币付款的条款，这就更便于我们的支付。反过来看，当我们不断通过谈判让更多的海外企业接受人民币、向海外支付人民币的时候，客观上也促进离岸人民币沉淀，推动人民币走向全球。
在负债方面，2015年我们发行了点心债，融资可以直接投入国内使用，同时也为离岸人民币持有者扩大了投资渠道。这也是一个双向促进的过程，今后会越来越多。
《证券市场周刊》：最后一个问题，在工银租赁创建至今的八年时间里，哪一笔项目是让您最值得骄傲的？
丛林：（笑）哪怕说最也有很多。2015年9月出访美国，造访波音公司时背后那架飞机就是工银租赁采购的，波音还在飞机机身上印上了工银租赁的标识，我们特别自豪。如果以前去买飞机，对方可不会这样对待中国企业。这也反映出中国综合国力的提升。
回顾中国金融租赁行业发展至今的八年，是中国经济高速增长的八年，天时地利都让这个行业直接受益。上纪纪80的时候也搞过租赁，红火过一段时间后遇到了严重的问题。那个时候就是看外国人搞所以我们也学过来，但是国家经济发展水平、企业的资本实力、从业人员的风险管理水平都达不到做好租赁业务的要求，全行业到90年代几乎是全军覆没也就不意外了。
随着中国经济发展、企业资本实力和管理能力提高，如今的中国租赁业已经不可同日而语了。比如飞机产业链以前都是由外资公司在控制，制造和租赁两个环节都要让外资瓜分利益。而现在随着中国的飞机制造业和租赁业的崛起，全球的产业格局被改变了。在新增的飞机租赁业务当中，中资租赁公司占据了大部分。现在全球飞机租赁业务中工银租赁排第九，相信未来会有更多中资企业跻身前十。
销售风险管理论文范文第10篇
【关键词】金融危机 金融创新 金融衍生品 消费者保护
随着金融创新和全球化的发展，金融危机越来越频繁地爆发，其规模和影响也越来越大，给投资者带来了惨重的损失。从雷曼兄弟，ALG的崩溃到美国经济危机，进而波及世界，在这个背后可以说有美国的金融市场对金融衍生品的滞后管制的原因，最后美国虽然启动了资金注入市场维持稳定，但不可否认，金融衍生品的任意交易从大的方面看能带给一个国家的灾难，小的方面来讲是给消费者个人带来灾难，无论如何最后损失的都是消费者。因此，金融衍生品消费者保护制度就应运而生。
一、金融衍生品消费者保护制度概述
全球性的金融危机中，非专业风险投资者进入复杂的场外金融衍生品市场进行投资而加剧了风险的力度。随着金融衍生品的创新和复杂化，“投资陷阱”更加难以被投资者发现，导致了金融衍生品交易容易出现误导、欺诈和不当陈述等侵权问题。金融衍生品市场具有信息的不对称性的特点，金融消费者往往处于弱势地位。纵观世界各国目前已经建立的金融衍生品消费者保护法律体系，目前的金融衍生品消费者保护制度主要有以下几种：
（一）投资风险告知制度
金融衍生品市场具有高风险性、高集中性、杠杆性、虚拟性等特征，金融衍生品消费者又具有天然的信息弱势和金融专业知识的匮乏，因此，这就要求金融衍生品的发行者进行充分的信息披露和风险告知。对此，风险告知制度对打破信息不对称状态、平衡交易双方的地位起着重要的作用。金融消费者在获取足够的信息后，可以对风险进行正确的评估，从而理性决策。
（二）投资者适当性制度
金融衍生品具有专业性强、杠杆高、风险大的特点，它要求投资者应具备较高的定价能力、较强的经济实力和风险承受能力，不适合中小投资者参与。因此，应建立与产品风险特征相匹配的投资者适当性制度，即把适当的产品或服务以适当的方式和程序提供给适当的人，在性质上可将该制度视为一种交易者市场准入资格管理制度。[1]不同投资者的风险偏好不同，衍生品的风险程度也大相迥异，因此应该实现金融衍生品的差异化销售。投资者适当性制度可以依据投资者资产量、年收入以及投资经验等标准对投资者进行分区，分为普通消费者和专业投资者，针对不同的投资者采取不同的信息披露和保护措施。
（三）消费者保护基金制度
金融衍生品监管当局强制要求期货经纪公司缴付一定的费用，这些费用将成为消费者保护基金的一部分；一旦期货公司无力兑付消费者保证金，将由基金出面支付消费者全部或部分。金融衍生品消费者保护基金制度，是稳步发展金融衍生品市场的一项基础性制度，它不仅有利于保护金融衍生品中小消费者的利益，而且有利于完善金融经纪机构的市场退出机制，防止金融风险扩散。消费者保护基金作为金融安全网的一个重要组成部分，已经被越来越多的国家采用。
二、我国金融衍生品消费者权益保护存在的问题
（一）金融消费者监管与保护缺乏独立性
在传统的金融监管理论中，无论是统合监管与分业监管、功能监管与机构监管的模式均认同由同一金融监管机构承担审慎监管和消费者保护双重职能的逻辑自恰性和现实可行性，因为只有稳健的金融机构才可能向消费者提供信赖的金融产品或服务，两者的目标是一致的，将这两个职责交由一个机构承担是妥当的选择。但是次贷危机爆发后，“以金融机构为本位，效率优先”的审慎监管职能和“以消费者为本位，安全优先”的金融消费者保护职能存在明显的价值冲突，而使金融消费者保护陷入了机构设置、路径建构、适用法律等方面的困境。[2]
近年来我国投资者由于监管的缺失，购买了国外金融衍生品，导致了很大的亏损。金融危机中，中信泰富、东航、中航、深南电等国有企业纷纷暴露出巨额衍生品交易亏损，引起了各方的广泛关注。我国多数国企只是拿金融业务当作副业，对衍生产品领域很陌生，对金融衍生工具的杠杆性、复杂性和风险性认识不足，一旦入局，便会被熟悉游戏规则的投行掌握主动权。国企巨亏案件正是由于此类原因，血本无归。除了企业金融衍生品投资以外，许多内地的个人投资者购买了外资银行理财产品的投资者亏损严重，雷曼兄弟、汇丰、星展等外资银行都因理财产品而与客户发生纠纷。外资银行为中国有钱人量身定做的理财产品，也演变为吞噬巨额财富的陷阱。
（二）金融消费者保护制度的缺失
1.风险提示义务的缺失。金融衍生品发行者在设计结构性金融衍生品的时候，会尽可能将产品复杂化，用来迷惑投资者，赚取利润和转嫁银行本身的风险。[3]因此，发行者在销售金融衍生品的时候就有着提示说明义务。
2.金融衍生品交易中的虚假陈述或欺诈问题。金融衍生品定价技术的复杂性，让消费者很难清楚地了解金融衍生品具体的定价机制，于是消费者经常在未弄清定价机制的背景下签订合同。消费者确属无知，但这不能为银行欺诈行为披上合法外衣。无论从哪个角度说，银行在未告知消费者本人的情况下，出售风险极大的结构性产品，都是一种欺诈行为。
3.投资者适当性制度的缺失。与股票相比，金融衍生品具有专业性强、杠杆高、风险大的特点，客观上要求参与者具备较高的专业水平、较强的经济实力和风险承受能力，不适合一般投资者（消费者）广泛参与。在充分对投资者进行金融衍生品投资风险教育的同时，应通过设置适当的程序和要求，建立与产品风险特征相匹配的投资者适当性制度，从源头上深化投资者风险教育，有效避免投资者盲目入市，真正做到保护投资者的合法权益。
4.金融侵权制度的缺失。在金融衍生品的交易中，如果投资银行进行误导、欺诈等行为，可以变更或者撤销合同，如果符合侵权要件，可以追究银行一方的侵权损害赔偿责任。但是，金融衍生品交易不同于一般买卖合同的交易，它具有很强的复杂性、风险性、交易双方的信息不对等性，金融消费者处于弱势地位，如何通过侵权的救济措施有效地保护金融消费者，在立法上有待完善。[4]
三、国外金融衍生品消费者保护制度比较
（一）美国金融衍生品消费者保护制度
2010年7月21日，美国总统奥巴马签署继1933年大萧条《格拉斯—斯蒂格尔法案》以来有关金融监管的最严厉法案《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法》（以下简称《华尔街金融改革法案》），再次开启美国金融管制收紧的序幕，以突显出保护金融消费者的重要性。
根据这部法案，政府将成立一个金融稳定监察委员会（Financial Stability Oversight Council，简称FSOC）[5]，作为识别公司和市场活动风险的预警系统，增强对总体金融系统的监督，并协调不同监管机关之间的审慎标准。[6]此外，法案专门设立了消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau，简称CFPB），目的在于执行联邦金融法律以确保所有消费者能够进入消费者金融产品和服务市场并确保该市场公正透明且有竞争性。[7]《华尔街金融改革法案》改变了传统的将消费者保护置于金融监管之下的模式，开启了美国消费者保护模式的新纪元。
从《华尔街金融改革法案》的部门设置和主要职责来看，对金融消费者保护的具体规定主要表现为以下几点：
1.消费者受教育权得到加强。
2.加强金融机构的信息披露义务，充分注重保护金融消费者的知情权。
3.细化消费者投诉处理制度。
4.金融消费者获得损害补偿的途径之一——消费者金融民事罚款基金[8]。
5.特色保护部门——老年人金融保护办公室[9]。
6.提高金融消费者保护的专业化。
《华尔街金融改革法案》除了通过增设不同的职能部门来体现对金融消费者保护的重视，更是赋予消费者金融保护局前所未有的独立性，以确保上述职能部门在行使消费者保护职权的过程中不受其他部门的干预和控制，彰显出将消费者保护作为金融监管的首要原则。
（二）日本金融衍生品消费者保护制度
在日本法中将金融投资者称为“金融消费者”，将金融发行者称为“金融服务者”，更体现了对金融消费者的保护。
1.明确销售者的说明告知义务。金融商品销售人员说明义务的规定是日本《金融商品销售法》的一项重要内容，根据规定，在销售银行、信托、保险、证券、期货或者其他具有投资性质的金融商品时，金融服务者应当承担说明义务，当销售人员未能履行说明义务时可能构成侵权，需要承担相应的民事责任。
2.举证责任向金融消费者的倾斜。2006年，修订后的日本《金融商品交易法》进一步强化了说明义务的法律责任。受到侵权损害的投资人只需证明违法行为的存在即可；至于损害结果的大小及其违反说明义务行为之间的因果关系，由金融机构及其销售人员予以证明。如果无法证明违法行为与损害结果之间不存在因果关系的，金融机构及其销售人员应当承担损害赔偿责任。
3.适合性原则的规定。日本《金融商品交易法》第40条中对适合性原则进行了明文规定，规定金融商品交易从业者等要参照顾客的知识、经验、财产状况及签订金融交易合同的目的等进行商品销售，不能进行被认为是不适合的劝诱行为。
（三）新加坡金融衍生品消费者保护制度
新加坡对金融衍生品消费者的保护体现在建立互保基金制度。[10]新加坡的《证券期货法》认为这是对消费者提供的一种赔偿方案，并将其作为该法的独立一章加以规定[11]。设立的目的是为了交易所的会员或其他法律规定的主体因破产或其他法律规定的原因，而不能返还其客户的有价证券、现金、商品实物、远期合约、保险基金的行为给予赔偿。
四、构建中国金融衍生品消费者保护制度的若干建议
通过对美国、日本和新加坡三国金融衍生品消费者保护制度的比较研究，结合我国目前国情，对于构建中国金融衍生品消费者保护制度提出如下建议：
（一）确立金融消费者保护是我国金融监管的目标之一
金融监管在传统上以维护金融业的稳定为主旨，保护“经营者”。20世纪60年代后，消费者保护逐渐进入监管者的视野和金融监管的目标体系中，“消费者”也开始取代“经营者”。中国目前仍处于转轨期，中国的金融系统产生和发展于这一时期特殊的政治结构和社会结构之中，难免被打上转轨时所固有的“国家主义”的烙印，即中国金融系统仍保留了绝对优势地位的政府所有权，这一初始条件使金融制度变迁也显示出强烈的政府主导下强制性制度变迁特征——中央政府赋予了中国的金融系统以许多政治功能。
因此，国家立法十分注重对金融机构利益的保护，对金融消费者的保护经常被忽视。比如，在银行卡收费案件中，监管部门的态度就一直不明确。因此，确立金融消费者保护作为监管目标之一，对我们的金融监管来说，意义更大，金融消费者保护应为金融体系的一个重要基石。
（二）在金融法律规范中加强对金融消费者的保护
针对我国金融法律法规在消费者权益保护方面的不足，我们应该进一步完善现有法律法规体系。
一是提高立法层级，尽快制定和颁布有关专门的法律法规。除去现有立法中矛盾重复的规定，提高立法层级，完善有关金融消费者保护的民事责任的规定。加快制定《个人信息保密法》和《征信法》，明确个人信息特别是金融信息的收集和使用范围，加大对违法使用个人信息的惩罚力度，禁止个人金融信息被用于法律规定以外的其他目的；颁布《金融机构破产条例》或《金融机构市场退出条例》、《存款保险法》或《存款保险条例》，明确对金融消费者财产权的保护和限制范围，实现对金融消费者合法权益的有效保护，防范金融机构的道德风险[12]。
二是根据不同行业金融消费的特点，在部门规章中制定完善的消费者保护条款。以银行投资理财消费者保护为例，现有的规章有银监会2005年9月公布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》以及银监会2009年7月的《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》。
三是严格规制格式条款。侵害金融消费者权益的典型方式之一就是金融机构利用格式条款，剥夺消费者的合法权益，免除其应当履行的法律义务，因此，维护金融消费者权益应强化对格式合同的规制。首先，监管机构应制定与推广格式条款范本，避免金融机构各自制定格式条款，不合理地剥夺消费者的权利。其次，应加强对格式条款适用的检查，对使用格式条款的不当行为予以纠正。[13]
一言以蔽之，我国金融衍生品消费者的保护制度的建构路径为：将金融消费者保护确立为金融监管的基本职责，以《消费者权益保护法》为基本法，但应更倚重通过金融法律法规加强对金融消费者的保护。
参考文献
[1]石人仁.金融法论[M].台湾：三民书局，2009.54，55.
[2]冯博.金融衍生品定价的法律规制[M].北京：法律出版社，2013.
[3]刘燕，娄建波.银行理财产品中的金融衍生品交易法律问题研究[A].金融法律制度变革与金融法学科建设研讨会论文集.中央财经大学，2009.13.
[4]冯博.金融衍生品定价的法律规制[M].北京：法律出版社，2013.
[5]Dodd-Frank wall street Reform and Consumer Financial Protection Act.SEC.111.
[6]张路.从金融危机审视《华尔街改革与消费者保护法》[M].北京：法律出版社2011.36.
[7]裘雪婷，朱冉.完善我国金融消费者保护的法律路径初探[J].社会纵横（新理论版），2010（12）：124.
[8]Dodd-Frank wall street Reform and Consumer Financial Protection Act}）SEC.l017（d）.
[9]Dodd-Frank wall street Reform and Consumer Financial Protection Act.SEC.l013（g）.
[10]上海期货交易所“境外期货法制研究”课题组.新加坡期货市场法律规范研究[M].北京：中国金融出版社，2007.27.
[11]新加坡《证券期货法》第十一章一整章都是有关互保基金的规定，该章对投资者互保基金作了全面的规定，包括互保基金的项目，基金的构成、交易所的权利等.
[12]马洪雨，康耀坤.危机背景下金融消费者保护法律制度研究[J].证券市场导报，2010，（2）：19-26.
[13]刘迎霜.我国金融消费者权益保护路径探析[J].现代法学，2011（5）：91-98.