外汇保证金范文
时间：2023-12-08 14:14:57
外汇保证金篇1
所谓外汇保证金交易，就是投资者以银行、造币商或经纪商提供的融资来进行外汇交易，和实盘交易不同，外汇保证金交易有卖空机制和融资杠杆机制，因而可使投资者一夜暴富，也可能瞬间倾家荡产。
随着中国外汇储备的巨额上升，中国外汇管制逐步开放，我国居民手中的外汇收入与日俱增，自然而然地就需要个完善的投资渠道。曾于1992年试水国内金融市场、无奈由于当时风险机制缺乏最终被叫停的外汇保证金交易，也随之再次现身，07年分别在交通银行、中国银行小范围推出，工行也将于近日推出自己的保证金交易。
本刊编辑部通过采访比较，结合三大行推出的产品给出具体建议，以供广大投资者参考。
交通银行
交通银行：满金宝
交易时间：每周一上午6点至周六凌晨4点24小时开放
交易币种：美元、日元、欧元、英镑、瑞士法郎、澳大利亚元、加拿大元、港币
委托时限：最长时限为1交易周
最大放大倍率：30
风险控制设置：当客户“保证金比例”下降而分别触及70％和50％，交通银行通过客户端交易系统进行预警，客户应及时采取相应措施。如客户“保证金比例”触及或小于30％，交通银行有权按即时价格将所有未平盘合约全部强制平盘，并撤销全部挂盘。
交易起点金额：约340美元
手续费及交易税：无
直盘点差：12
交叉盘点差：英／日：38，英／欧：24，欧／日：30，澳／日：24
交易渠道：通过网上下载安装的客户端界面进行。
开户便利性：较好
中国银行
中国银行：保证金外汇宝
交易时间：每周一上午8点至周六凌晨4点24小时开放
交易币种：美元、英镑、日元、瑞郎、澳元、加元、欧元
委托时限：最长时限为1交易周
最大放大倍率：10
风险控制设量：当保证金充足率降至50％以下时，银行将通过交易客户端提醒客户追加保证金；当降至20％以下时，银行有权按“先开先平”原则进行逐笔强制平仓，直至保证金充足率重新达到20％。
交易起点金额：500美元
手续费及交易税：无
直盘点差：10
交叉盘点差：12-32不等
交易渠道：通过网上下载安装的客户端界面进行。
开户便利性：较好，伊北京暂无此业务：
中国工商银行
工商银行：汇盈通
交易时间：周一早上7点至周六凌晨4点每日24小时外汇交易服务
交易币种：美元、日元、欧元、英镑、瑞士法郎、澳大利亚元、加拿大元、港币
委托时限：最长时限为1交易周
最大放大倍率：20
风险控制设置：获利、止损以及双向委托交易，当保证金充足率降至70％以下时，银行将提醒客户追加保证金：当降至30％以下时，银行有权按“先开先平”原则进行逐笔强制平仓，直至保证金充足率重新达到30％。
交易起点金额：500美元
手续费及交易税：无
直盘点差：10
交叉盘点差：具体点差待定，但设有容忍点差。
交易渠道：申请开通网上银行交易后，可凭账户和密码，登录网站工行总行或当地工行的网站进行“汇盘通”即时或委托交易。
开户便利性：较好
案例：
王先生在银行进行保证金交易，在交易保证金专户中存入1000美元，放大倍数为10倍。王先生经过分析，预计美元／日元的汇价将在短期内出现下跌，并决定动用1000美元作为保证金以卖出10手美元／日元合约，成交价为120，交易量为1万美元。
当晚，由于美国出台的经济数据不利于美元，美元／日元的汇价出现下跌，王先生决定抉利了结，买入10手美元／日元合约进行平仓，成交价为118。
通过保证金交易，王先生实现获利为10000×(120-118)=20000日元，按照获利时美元／日元的汇价折算，实际获利为20000／118=169.49美元，因此王先生本次交易盈利率为169.49/1000×100％=16.949％。
外汇保证金篇2
1 叫停外汇保证金交易的原因
在我国，外汇保证交易被叫停，归根到底还是因为与国外的金融市场相比，我国金融行业尚处在很不成熟的阶段，许多发展衍生产品的条件还不具备，外汇保证金交易这种高风险高收益的金融衍生产品在国内市场上产生了不小的冲击。文章从以下几个方面来论述被叫停的原因。
①投资者损失巨大。外汇保证金交易的高杠杆性使其同时具有了高风险的特性，投资者在博取高回报的同时，很有可能因为操作不善而引起爆仓。如果要良好的进行外汇保证金交易，投资者需要掌握外汇方面的基本知识，了解复杂的交易规则和手段。而对于大量的中国投资者来说，他们对这些知识和技能的掌握还远远不够，他们的风险防范意识也不够强。同时大部分中国投资者都是散户，他们的资金有限，对风险的承受能力较弱，一旦遭遇爆仓，那对他们的打击是致命的，甚至一些投资者因为炒汇失误而使得他们连养家糊口都变得很困难。
②商业银行对风险的控制能力不足。在外汇保证金交易过程中会产生大量的市场风险、操作风险、信息系统风险等相关风险，对这些风险的控制不当都可能导致投资者与商业银行的损失。然而，我国的外汇交易市场还只处于早期发展阶段，国内的商业银行缺少合理的风险管理体系，还不完全具备对外汇保证金交易中产生的各种风险进行识别和监测的能力。国内外汇保证金交易杠杆倍数大都在 20 倍以上，有的甚至达到了 30~50 倍，这已经超过了国际上所公认的普通银行可以接受的最大杠杆倍数，同时这也是银行自身的风险管控能力所不能承受的。银行的最终经营成果要以货币的形式体现出来，这就需要将风险折算进去。更加重要的一点是，如果因为银行的一些违规操作，而最终导致客户在交易中承担了严重亏损，将会使得投资者对银行、监管机构甚至整个市场失去信心。
③法律保障不够健全。为了保障投资者在进行外汇保证金交易时的合法权益，资本市场发达的很多国家都在原有的证券期货法律的基础上大大的扩充了对外汇保证金交易的监管。与国外相比，我国的监管体系就有明显的缺陷,急需形成一个一体化的、有效的法律监管体系。我国关于外汇保证金交易的法律体系散乱, 并且还同时存在着法律权责不明,自律监管缺位，多头监管和法律老化等等问题，使得发展外汇保证金交易中的许多问题不能得到圆满的解决。由于这项业务对投资者的吸引力和杀伤力都是巨大的，如果在缺乏严格的管理和合理的监督的情况下就贸然的吸引各方面的资金，就很可能会导致我国金融结构的失衡。
④配套的服务与平台都不足。在我国，商业银行提供的关于风险预测, 汇市走势等方面的信息量以及技术指标是很少的，在分析预测市场未来走势和风险评估等方面的准确性也与国外的经纪商有很大的差距, 这都不利于商业银行正确的引导投资者选择投资方向、提升投资水平。我国的投资者本身就对外汇保证金交易缺乏必要的了解，相关的操作技术远不如国外的投资者，同时银行又不能提供充足的信息量，投资者参与此种项目的最终结果是可想而知的。更值得一提的是，每天外汇市场最为活跃得时候正好对应于我国的夜间时段（此时欧洲和北美都是白天），一般的投资者会由于不能在深夜进行操作而持仓过夜，汇市一旦发生波动，投资者很难在第一时间反应过来，而最终损失惨重。银行不能在夜间对投资者的利益进行保护，也使得这种项目变的很不可靠。
2对发展外汇保证金交易的建议
①投资者。在过去，投资者缺乏外汇交易方面的知识和经验，不知道如何正确的处理收益与风险的关系，但是随着网络资源的迅猛发展和计算机的普及，投资者可以从网络上去学习有关外汇保证金交易的基础知识、模拟账户、分析方法、交易经验等宝贵信息。掌握基本技能的投资者可以利用计算机进行模拟交易，来积累交易经验，同时不断调整投资心态。在稳定了投资心态并且充分熟悉了交易平台的特点后再进行大额的交易。
②政府的监管部门。随着时代的发展，我国的法律与监管会得到进一步的完善。在未来的外汇市场上，政府应该完善市场的管理，加强对风险的控制力度。应该良好的整合监管部门的力量，明确职责分工，政府要努力去建立一个超前的、完善的、统一的监管体系。政府监管部门要努力加强相关法规的建设，明确的定性非法行为的有关特征，针对那些违法违规的行为要制订严格的制裁措施，为监管查处的工作提供法律依据和支持。
③商业银行。现今在国内的商业银行确实存在着许多问题，致使外汇保证金业务的运行受阻，投资者的利益受到侵害，进而引发投资者对外汇保证金业务的普遍不信任。我国的商业银行应该弥补自己在外汇交易中的不足，以适应时代的要求。他们首先应该完善风险控制体系，做到能够良好的识别、计量、监管外汇业务所产生的相关风险。然后应该提高自身对投资者的识别和细分的能力，对投资者风险承受能力与投资者专业技能的评估系统进行进一步的完善，并据此建立良好的投资者档案体系和投资者投诉处理机制。
3 结 论
通过以上的分析，可以看出外汇保证金交易是为了满足风险偏好型客户而设计的外汇交易类产品。国际市场上, 外汇保证金交易是一种风险很高的投资方式, 这种项目并不适合所有的普通投资者。投资者操作不当或者判断失误, 都将有可能损失全部本金。所以要良好的操作外汇保证金交易, 我国投资者必须首先对这种产品的风险有理智的认识。外汇保证金交易的投资收益来自汇率波动所引起的汇差收益。汇率波动与各国的政治、经济等因素有着密切的联系, 那些缺乏专业分析能力和基本面、技术面的分析能力的一般投资者,是很难预测汇率的走势的。由于这些原因，银监会不得不暂停国内的外汇保证金交易。
外汇保证金篇3
2008年6月6日，银监会正式通知：银行业金融机构不得开办或变相开办外汇保证金交易业务。作为OTC交易中的一种，外汇保证金交易(ForexMargin)也被称作虚盘交易，是利用经济杠杆的相关作用,以经纪投资商所提供的信托担保，用一定数量的保证金从事数倍金额的外汇投资，赚取汇差的交易。上世纪80年代至90年代该业务初登陆大陆市场,后被叫停，2006年银行才重新恢复交易，结果不到两年时间又再次被叫停。叫停的原因究竟是什么？叫停会带来怎样的影响？外汇保证金交易的未来何在？
2叫停外汇保证金交易的原因
（1）投资者风险大，损失严重。大量投资者对外汇、汇率方面的基本知识、复杂的交易规则和手段了解有限，风险防范意识和承受能力较弱。同时杠杆原理的运用，放大了损失额度，虽然国内银行规定的杠杆上限是30倍，但在实际的操作过程中，存在对客户提供更高杠杆率的现象，从而急剧扩大了可能的损失额度。并且，由于外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，波动剧烈的时候可能在一天之内就波动数月才能积累的幅度。外汇的走势更受众多因素影响，很难确切地判断汇率的即时变动。而每天外汇市场最为活跃的时段正对应于我国的夜间时段，因此投资者一旦持仓过夜，损失的可能性极大。实际的交易结果也显示绝大多数的投资者目前都处于亏损状态。
（2）市场投机行为过度，影响整体稳定。近年来热钱不断涌入中国,大批逐利资金有可能流入外汇保证金市场,进行非理性逐利和短期投机，造成市场波动幅度加大。同时股票交易的减少，会对我国股市的发展和国有企业的股份制改革造成很大的影响。
（3）服务配套和平台建设不足。银行提供的有关风险预测，汇市走势等方面的信息量和技术指标很少；在分析预测市场走势和评估风险水平等方面的准确性和能力也与国外的经纪商有较大的差距，这都不利于正确引导投资者选择投资方向、提升投资水平。银行交易平台的稳定性、时效性和业务员的熟练性不能完全保证，看盘和实际行情可能会有不超过10个点的点差，会给保证金交易的投资者带来一定的经济损失。
（4）商业银行经营风险难以控制。因客观条件的制约（市场规模小）和逐利的需求，交易的大部分头寸由银行持有进行对赌，没有在国际市场对冲，一旦汇率的变动与敞开头寸的方向相反就将造成巨额亏损。并且银行的角色从服务者转变为了参与者，面对潜在高额利润的诱惑，银行能否坚持安全性的原则值得警惕。远至巴林银行的倒闭案，近至法国兴业银行巨亏和美国次债危机都给我们敲响了警钟。另一方面商业银行的经营成果最后都必须以人民币反映，折算风险也不可避免。更重要的是，若因银行的违规操作，或对风险的提示和交易指导不充分，导致客户在交易中的严重亏损，将会影响公众对银行，监管机构甚至市场的评价和信心。
（5）监管体系不够健全和有效。法律体系散乱、不统一，法律位阶低，权责不明，多头监管，自律监管缺位和法律老化。许多资本市场发达的国家都有在原有证券期货法律的基础上扩充或加强了对外汇保证金交易的监管。与国外相比我国的监管体系不够健全，尚未形成一个一体化的、有效的、明确的监管法规体系。
3叫停外汇保证金交易的影响
（1）对于国家和监管者而言，面对外汇保证金交易实际操作中的一系列问题，如果不采取措施，坐视大面积的投资者产生亏损，将会严重影响投资者的热情，进而影响其对于商业银行、市场和政府的信任，产生严重的联带效应，不利于社会经济健康平稳的发展和社会的稳定。叫停可以迅速、直观的规避这一系列问题。
（2）对于银行的发展而言，从短期来看，银行在规避该业务面临的经营风险的同时也失去了这项风险相对较小、收益来源稳定、盈利能力强的业务；从长期来看政策的导向作用将不利于银行业对于衍生金融产品的提供和金融创新的发展。
（3）对于投资者而言，面临两种选择：①进行平仓，承担已形成的损失或收益，永久性退出市场；②将资金转移至境外交易经纪商的平台。目前市场调查结果显示：虽然投资损失惨重，但大部分投资者反对叫停该业务。结合94外汇保证金业务第一次被叫停后大量资金继续通过境外交易经纪商的平台流出进行交易的历史经验和目前投资者动态，可以推断，在此次叫停后，必然会有大量资金再次转入地下进行交易。但在地下交易中交易资金安全得不到保证，并且由于缺乏法律保护，损失无法追讨。从短期来看，投资者的风险将会从与国有商业银行的交易关系中转移至与境外经纪商交易关系中，并且有增无减。从长期来看，银行作为本身承受相对较小风险的主体规避了风险（假设银行不会将抽出的资源投资于其他风险市场），而投资者作为承受相对较大风险的主体却增大了损失可能。因此，在表面矛盾淡化的情况下，问题并不能得到有效率的解决。2008年6月6日，银监会正式通知：银行业金融机构不得开办或变相开办外汇保证金交易业务。作为OTC交易中的一种，外汇保证金交易(ForexMargin)也被称作虚盘交易，是利用经济杠杆的相关作用,以经纪投资商所提供的信托担保，用一定数量的保证金从事数倍金额的外汇投资，赚取汇差的交易。上世纪80年代至90年代该业务初登陆大陆市场,后被叫停，2006年银行才重新恢复交易，结果不到两年时间又再次被叫停。叫停的原因究竟是什么？叫停会带来怎样的影响？外汇保证金交易的未来何在？
2叫停外汇保证金交易的原因
（1）投资者风险大，损失严重。大量投资者对外汇、汇率方面的基本知识、复杂的交易规则和手段了解有限，风险防范意识和承受能力较弱。同时杠杆原理的运用，放大了损失额度，虽然国内银行规定的杠杆上限是30倍，但在实际的操作过程中，存在对客户提供更高杠杆率的现象，从而急剧扩大了可能的损失额度。并且，由于外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，波动剧烈的时候可能在一天之内就波动数月才能积累的幅度。外汇的走势更受众多因素影响，很难确切地判断汇率的即时变动。而每天外汇市场最为活跃的时段正对应于我国的夜间时段，因此投资者一旦持仓过夜，损失的可能性极大。实际的交易结果也显示绝大多数的投资者目前都处于亏损状态。
（2）市场投机行为过度，影响整体稳定。近年来热钱不断涌入中国,大批逐利资金有可能流入外汇保证金市场,进行非理性逐利和短期投机，造成市场波动幅度加大。同时股票交易的减少，会对我国股市的发展和国有企业的股份制改革造成很大的影响。
（3）服务配套和平台建设不足。银行提供的有关风险预测，汇市走势等方面的信息量和技术指标很少；在分析预测市场走势和评估风险水平等方面的准确性和能力也与国外的经纪商有较大的差距，这都不利于正确引导投资者选择投资方向、提升投资水平。银行交易平台的稳定性、时效性和业务员的熟练性不能完全保证，看盘和实际行情可能会有不超过10个点的点差，会给保证金交易的投资者带来一定的经济损失。
（4）商业银行经营风险难以控制。因客观条件的制约（市场规模小）和逐利的需求，交易的大部分头寸由银行持有进行对赌，没有在国际市场对冲，一旦汇率的变动与敞开头寸的方向相反就将造成巨额亏损。并且银行的角色从服务者转变为了参与者，面对潜在高额利润的诱惑，银行能否坚持安全性的原则值得警惕。远至巴林银行的倒闭案，近至法国兴业银行巨亏和美国次债危机都给我们敲响了警钟。另一方面商业银行的经营成果最后都必须以人民币反映，折算风险也不可避免。更重要的是，若因银行的违规操作，或对风险的提示和交易指导不充分，导致客户在交易中的严重亏损，将会影响公众对银行，监管机构甚至市场的评价和信心。
（5）监管体系不够健全和有效。法律体系散乱、不统一，法律位阶低，权责不明，多头监管，自律监管缺位和法律老化。许多资本市场发达的国家都有在原有证券期货法律的基础上扩充或加强了对外汇保证金交易的监管。与国外相比我国的监管体系不够健全，尚未形成一个一体化的、有效的、明确的监管法规体系。
3叫停外汇保证金交易的影响
（1）对于国家和监管者而言，面对外汇保证金交易实际操作中的一系列问题，如果不采取措施，坐视大面积的投资者产生亏损，将会严重影响投资者的热情，进而影响其对于商业银行、市场和政府的信任，产生严重的联带效应，不利于社会经济健康平稳的发展和社会的稳定。叫停可以迅速、直观的规避这一系列问题。
（2）对于银行的发展而言，从短期来看，银行在规避该业务面临的经营风险的同时也失去了这项风险相对较小、收益来源稳定、盈利能力强的业务；从长期来看政策的导向作用将不利于银行业对于衍生金融产品的提供和金融创新的发展。
外汇保证金篇4
关键词：外汇保证金交易;风险;商业银行;监管
1 引言
2008年6月6日，银监会正式通知：银行业金融机构不得开办或变相开办外汇保证金交易业务。作为OTC交易中的一种，外汇保证金交易(Forex Margin)也被称作虚盘交易，是利用经济杠杆的相关作用, 以经纪投资商所提供的信托担保，用一定数量的保证金从事数倍金额的外汇投资，赚取汇差的交易。上世纪80年代至90年代该业务初登陆大陆市场,后被叫停，2006年银行才重新恢复交易，结果不到两年时间又再次被叫停。叫停的原因究竟是什么？叫停会带来怎样的影响？外汇保证金交易的未来何在？
2 叫停外汇保证金交易的原因
（1）投资者风险大，损失严重。大量投资者对外汇、汇率方面的基本知识、复杂的交易规则和手段了解有限，风险防范意识和承受能力较弱。同时杠杆原理的运用，放大了损失额度，虽然国内银行规定的杠杆上限是30倍，但在实际的操作过程中，存在对客户提供更高杠杆率的现象，从而急剧扩大了可能的损失额度。并且，由于外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，波动剧烈的时候可能在一天之内就波动数月才能积累的幅度。外汇的走势更受众多因素影响，很难确切地判断汇率的即时变动。而每天外汇市场最为活跃的时段正对应于我国的夜间时段，因此投资者一旦持仓过夜，损失的可能性极大。实际的交易结果也显示绝大多数的投资者目前都处于亏损状态。
（2）市场投机行为过度，影响整体稳定。近年来热钱不断涌入中国,大批逐利资金有可能流入外汇保证金市场,进行非理性逐利和短期投机，造成市场波动幅度加大。同时股票交易的减少，会对我国股市的发展和国有企业的股份制改革造成很大的影响。
（3）服务配套和平台建设不足。银行提供的有关风险预测，汇市走势等方面的信息量和技术指标很少；在分析预测市场走势和评估风险水平等方面的准确性和能力也与国外的经纪商有较大的差距，这都不利于正确引导投资者选择投资方向、提升投资水平。银行交易平台的稳定性、时效性和业务员的熟练性不能完全保证，看盘和实际行情可能会有不超过10个点的点差，会给保证金交易的投资者带来一定的经济损失。
（4）商业银行经营风险难以控制。因客观条件的制约（市场规模小）和逐利的需求，交易的大部分头寸由银行持有进行对赌，没有在国际市场对冲，一旦汇率的变动与敞开头寸的方向相反就将造成巨额亏损。并且银行的角色从服务者转变为了参与者，面对潜在高额利润的诱惑，银行能否坚持安全性的原则值得警惕。远至巴林银行的倒闭案，近至法国兴业银行巨亏和美国次债危机都给我们敲响了警钟。另一方面商业银行的经营成果最后都必须以人民币反映，折算风险也不可避免。更重要的是，若因银行的违规操作，或对风险的提示和交易指导不充分，导致客户在交易中的严重亏损，将会影响公众对银行，监管机构甚至市场的评价和信心。
（5）监管体系不够健全和有效。法律体系散乱、不统一，法律位阶低，权责不明，多头监管 ，自律监管缺位和法律老化。许多资本市场发达的国家都有在原有证券期货法律的基础上扩充或加强了对外汇保证金交易的监管。与国外相比我国的监管体系不够健全，尚未形成一个一体化的、有效的、明确的监管法规体系。
3 叫停外汇保证金交易的影响
（1）对于国家和监管者而言，面对外汇保证金交易实际操作中的一系列问题，如果不采取措施，坐视大面积的投资者产生亏损，将会严重影响投资者的热情，进而影响其对于商业银行、市场和政府的信任，产生严重的联带效应，不利于社会经济健康平稳的发展和社会的稳定。叫停可以迅速、直观的规避这一系列问题。
（2）对于银行的发展而言，从短期来看，银行在规避该业务面临的经营风险的同时也失去了这项风险相对较小、收益来源稳定、盈利能力强的业务；从长期来看政策的导向作用将不利于银行业对于衍生金融产品的提供和金融创新的发展。
（3）对于投资者而言，面临两种选择：①进行平仓，承担已形成的损失或收益，永久性退出市场；②将资金转移至境外交易经纪商的平台。目前市场调查结果显示：虽然投资损失惨重，但大部分投资者反对叫停该业务。结合94外汇保证金业务第一次被叫停后大量资金继续通过境外交易经纪商的平台流出进行交易的历史经验和目前投资者动态，可以推断，在此次叫停后，必然会有大量资金再次转入地下进行交易。但在地下交易中交易资金安全得不到保证，并且由于缺乏法律保护，损失无法追讨。从短期来看，投资者的风险将会从与国有商业银行的交易关系中转移至与境外经纪商交易关系中，并且有增无减。从长期来看，银行作为本身承受相对较小风险的主体规避了风险（假设银行不会将抽出的资源投资于其他风险市场），而投资者作为承受相对较大风险的主体却增大了损失可能。因此，在表面矛盾淡化的情况下，问题并不能得到有效率的解决。
外汇保证金篇5
根据规定，国家外汇管理局及省、自治区、直辖市分局、深圳分局是境外投资(不包括商业银行和其他信贷机构的境外投资。)的外汇主管部门。外汇主管部门依据《境外投资外汇管理办法》、《境外投资外汇管理办法实施细则》、《境外投资外汇风险及外汇资金来源审查的审批规范》、《关于援外项目外汇管理有关问题的通知》、《关于部分项目免缴境外投资汇回利润保证金的通知》、《关于调整资本项下部分购汇管理措施的通知》等法律法规，负责审查境外投资项目的外汇风险和外汇来源，以及对投资资金的汇出和回收、投资利润和其它外汇收益的汇回进行监督和管理。外汇主管部门对境外投资的管理包括以下几个方面：
(一)境外投资项目立项后审批前的外汇风险和外汇来源审查
境外投资外汇风险审查主要是审查投资所在国（地区）的信誉、投资风险等级，投资所在国（地区）有关投资项目方面的法律、法规，投资所在国（地区）外汇管制状况，以及投资回收计划的期限是否合理。外汇资金来源审查主要是审查境内投资者是否利用自有外汇进行投资，根据《境外投资管理办法实施细则》规定，用于境外投资的外汇资金限于境内投资者的自有外汇，未经国家外汇管理局批准，不得使用其他外汇资金。使用国际商业贷款进行境外投资须报国家计委审批。外汇主管部门受理后30日之内出具正式批复。
(二)批准境外投资项目后的外汇管理
境外投资项目经有关审批部门批准后，境内投资者到所在地外汇管理部门办理登记建档、汇出投资资金等有关手续。随后，境内投资者须向外汇管理部门定期报送境外投资企业的年度财务报表，接受外汇管理部门的监管。
(三)对境外投资利润汇回保证金的管理
按照规定，境外投资企业在汇出资金前必须交纳外汇汇出金额5%的利润汇回保证金，但援外项目、不涉及购汇及汇出外汇的境外带料加工装配项目和中方全部以实物出资的境外投资项目，可以用境外投资利润汇回承诺书代替保证金支付。保证金存入外汇局在指定银行开立的保证金专用帐户。
(四)对境外投资项目境外融资的管理
对境内投资者利用国际商业借款进行境外投资，需要经过国家计委批准。境外投资企业根据经营需要，可以在境外自行筹措和运用资金，对此不列入国家外债管理范畴，但如果需要境内母公司、境内金融机构以及其他部门、单位提供担保，则必须经境内投资者所在地外汇管理部门审查，并报国家外汇管理局审批。
二、现行境外投资外汇、外债管理中存在的问题
(一)资本项目外汇管制过严，阻碍了境外投资的发展
为了平衡国际收支，防止外部金融风险向国内传递，我国一直实行严格的资本项目外汇管制。在亚洲金融风暴中，资本项目外汇管制成为维护我国金融安全的重要手段。此后，资本项目外汇管制虽然有所放松，但对境外投资的管制仍很严格。目前，我国限制企业购汇进行境外投资，除战略性项目、援外项目和带料加工项目可以购汇进行投资外，其余项目的境外投资以企业的自有外汇为主。企业有自有外汇的，首先使用自有外汇进行投资；没有自有外汇的，可通过贷款等进行投资。另外，我国鼓励企业使用实物投资，或以设备投资，或允许企业不结汇出口。企业能用于境外投资的自有外汇和筹措贷款的能力十分有限，依靠实物投资也存在很大的困难，这些都不利于境外投资企业的经营和规模的扩大。调查中，企业普遍反映以现有设备投资难以符合项目的需要，因为有些设备技术落后，甚至是国内已经淘汰的设备，为适应东道国的竞争需要，许多投资项目需要购买新设备。而以货物不结汇出口的方式投资，虽然可以部分解决企业投资资金的问题，但输出的货物必须销售后才能变成资本，企业的投资能力受到其销售能力的制约，结果许多项目因无法及时获得外汇资金而丧失有利商机。
(二)利润汇回保证金管理，对企业资金周转不利
为保证企业境外投资资产不流失，我国要求境内投资者交纳外汇汇出金额5%的利润汇回保证金。利润汇回保证金管理也属于资本项目外汇管制的重要内容，其本意是鼓励境内投资者将境外投资所得汇回国内，但对企业来说，却占压了大量资金，妨碍了企业竞争力的提高，尤其是在境外投资的初创阶段，境外企业多半无法创造利润，保证金的占压增加了企业的负担。调查中，许多企业反映保证金管理对促进利润汇回的作用并不明显，有时会迫使企业采用规避保证金管理的投资渠道。境外投资企业在获得盈利以后，多半希望扩大规模，进一步提高盈利能力，如果将利润汇回后再投资，则将再一次面临繁琐的审批程序。虽然利润直接转为再投资也需要主管部门的审批，但手续相对容易。许多企业为了降低扩大规模的成本，倾向于将利润留存在境外。为解决保证金资金占压问题，需要用现汇进行境外投资的企业，有时不得不转向境外带料加工贸易的投资方式，或是一些非正常的投资渠道，造成资源不必要的浪费。
(三)对国际商业融资的控制，阻碍了企业利用国际资金市场
境内投资者如果使用国际商业贷款进行境外投资，属于我国外债管理的范畴，需要国家计委的审批。境外投资企业的境外借款则不受此规定的管辖。但如果需要境内投资者、金融机构或其他部门、单位提供担保，则要经过外债管理部门的批准。对境内投资者使用国际商业贷款进行境外投资的限制，实际上阻碍了企业对外部资金市场的利用，而利用外部资金市场，企业往往可以获得更有利的融资条件，对降低成本，提高其国际竞争力大有裨益。调查中有些企业反映，在其对项目进行调研论证的过程中，许多得到消息的外国金融机构也会对该项目进行考察，如果认为该项目有利可图，则会为企业提供信息便利和附有有利条件的贷款承诺。但由于上面提到的原因，使用这部分资金非常困难。
三、境外投资对国际收支的综合影响
我国对境外投资进行严格的外汇管理的主要目的在于维护国际收支平衡，防范外部金融风险。短期内，境外投资增加了资本项目下外汇支出，对国际收支产生负面影响，但这只是境外投资引起的国际收支平衡表的直接变化。为全面评价境外投资对国际收支的影响，我们还要考察境外投资对国际收支的长期、间接影响，包括对国民经济稳定发展的影响，对经常项目和资本项目的影响，子公司和母公司盈利能力的变化对国际收支的影响等方面。
(一)利用自有资金的境外投资对国际收支的综合影响
外汇保证金篇6
自2005 年以来，先后受美联储一年半的持续升息、人民币加速升值、国内股票基金市场持续火爆等多重因素的影响，国内外汇买卖市场整体交投清淡，交易量锐减，产品经营也进入低潮期。严峻的外部环境致使各家银行开始加快个人外汇类产品的创新进程，与此同时，我国金融市场的日趋开放和外汇管制的逐渐放宽也为个人外汇类产品创新提供了良好的外部环境，包括个人外汇保证金交易在内的诸多个人外汇类创新产品纷纷推向市场，这其中以中行上海分行的美元指数产品、建行上海分行的个人远期外汇买卖产品、招行网上银行个人外汇期权产品和交行“满金宝”5倍保证金外汇买卖产品具有一定的代表性和市场知名度。
中银美元指数产品：旨在规避美元汇率上涨风险
当前各商业银行为投资者提供的个人外汇实盘交易属单方向交易产品，一般只有在美元汇率下跌、非美货币汇率上涨时，投资者才有较大的获利机会。若出现像前两年那样美元单边上升行情，投资者就会常常感到束手无策，往往是前期买进的非美货币越套越深，手中存量美元也不敢轻举妄动，外汇交易陷入完全被动的局面。
为改变外汇投资者只能在美元汇率下跌时获利，在美元汇率上涨时只能观望的尴尬局面，中行上海分行于2005 年8月首先推出了“中银美元指数“产品，即把美元指数当作一种货币进行买卖，使投资者有机会在美元上涨行情中，通过购买美元指数实现盈利，从而达到无论美元汇率涨跌，投资者均有获利机会的目的。由于外汇投资者对美元指数并不陌生，常将其作为判断美元涨跌、买卖非美币种的依据，所以，增加“美元指数”交易品种实际上可以理解为对现有外汇交易币种的补充，再加上其报价方式、交易渠道、交易时间与现行交易币种大致相同，也便于产品的推广和使用，因此，一经推出便深受广大外汇投资者的喜爱，这两年开通此项交易的投资者人数也一直保持稳步增长的态势。
个人远期外汇买卖：旨在锁定汇率风险
个人远期外汇买卖产品是指银行与个人投资者之间按约定汇率，进行外汇与外汇之间兑换的产品，交割日为交易成交日以后的约定日期。从事个人远期外汇买卖，对于投资者来说至少有两点好处，首先，作为一种汇率风险管理工具，投资者可以通过相对简单的外汇买卖业务来锁定远期汇率风险，与较为复杂的个人外汇期权产品相比，更容易为普通大众投资者所掌握。如投资者预期美元/日元将贬值时，就可以利用个人远期外汇买卖产品，在目前的市场价格下锁定未来美元兑换日元的汇率，避免未来美元价格下跌的潜在风险。
其次，从投资套利的角度分析，个人远期外汇买卖产品具有资金杠杆放大效应和双向交易功能，投资者可以通过选择买进或卖出某种指定货币来实现顺势逆势双向操作。在实际交易过程中，由于投资者只需提供类似于保证金交易的交易担保金，因此，盈利和风险均获得同比例放大。以建行上海分行提供的10 倍资金杠杆的个人远期外汇买卖产品为例，假设投资者以2万美元作为本金，选择美元/日元为交易货币，该投资者在进行外汇买卖过程中的名义本金可以最高达到20 万美元。如果投资者判断正确，日元对美元上涨1%，投资者就可获得20 万美元的1%(2000 美元) 的收益；而如果投资者判断失误，日元对美元下跌了1% ，则投资者就会损失掉名义本金的1% ，实际本金的10%(2000 美元)。值得注意的是，若按即期市场价格计算的损失达到或超过交易担保金80% 的时候，客户应主动追加交易担保金，否则银行将对未平仓部位进行强制平仓，客户的损失可能是交易担保金的80% 或更多，极端情况或将损失全部交易担保金。
另外，个人远期外汇买卖的每笔交易都有明确的资金清算交割日，并且根据建行个人远期外汇交易的规则，只有客户主动申请到期交割，并提供合约约定的全额卖出货币的情况下，该笔远期才进行全额交割，否则只对盈亏部分进行差额交割。
正是由于个人远期外汇买卖业务风险很大，建行上海分行在推广此产品过程中，尤其注重风险揭示，并设定了起点金额为2万美元的准入门槛，以限制投资者盲目参与。
个人外汇期权产品：旨在管理汇率风险
个人外汇期权产品是指投资者支付给银行一笔期权费后，就获得一种权利，即在未来一定时间内，按约定汇率，向银行买进或卖出约定数额外币的权利。当然，作为一种权利，投资者可以选择履行，也可以选择放弃，因此，个人外汇期权交易又称“个人选择权交易”。这其中又包括看涨期权和看跌期权，因此，无论选择币种是涨还是跌，只要看准方向，都能获利。
同个人远期外汇买卖产品一样，个人外汇期权交易产品的诞生之初也主要是出于避险的需要，并且与个人远期外汇买卖产品只能锁定汇率风险相比，个人外汇期权产品的在管理汇率风险方面的效果更加明显。如投资者在买卖外汇的同时，可根椐需要购买一个反向的个人外汇期权，这样，如果投资者在期权上看错了方向，损失的最多也只是期权费；但如果在外汇买卖方面看错了方向，就可以通过外汇期权收益来弥补损失。
当然，对于大部分个人外汇投资者来说，可能更看重的是外汇期权产品资金杠杆放大功能。由于投资者无需提供合约所需的大额本金，有时进行100 美元的外汇投资，只需投入1美元，甚至几美分就可进行交易，因此投资利润率被大大提高。以招行个人外汇期权产品为例，如果投资者看涨欧元，就可买入欧元看涨/美元看跌期权，
外汇保证金交易实际上是以一定的保证金撬动的几十倍乃至几百倍的资金进行投资的交易方式，其资金杠杆放大功能同个人远期外汇买卖产品完全相同。假设招行即期公布的每份期权合约的价格是5.5 美元，则投资者买入100 份该合约，需要向银行支付550 美元。如果在期权合约到期日内，该合约的期权价格升至6.5 美元，此时投资者的平仓收益即为100 美元，收益率高达18% 。
当然，如果在期权合约的有效期内，该期权合约的价格始终低于投资者的买入价格，投资者该笔外汇投资将产生亏损，损失最大时，投资者会亏蚀因购买该期权合约而支付的全部费用。因此，在投资个人外汇期权产品时，投资者也应充分考虑其损失的可能性和自身的风险承受能力，并在对外汇市场进行认真研究后，才能进行交易。另外，个人外汇期权合约的价格受外汇即期价格波动率及到期时限等多种因素的影响，比较深奥，一般要求投资者具备外汇知识的专业化程度也比较高。
个人外汇保证金交易：旨在以小博大
外汇保证金交易实际上是以一定的保证金撬动的几十倍乃至几百倍的资金进行投资的交易方式，其资金杠杆放大功能同个人远期外汇买卖产品完全相同。如交行5 倍保证金“满金宝”产品，客户存入2万美元保证金，就可以进行10 万美元的即期外汇买卖交易，实现交易金额的有效放大。当然，如果投资者在判断外汇走势方面失误，就会被迫追加投资，否则就会造成保证金的全额损失，可见其风险性很高。也正因如此，2006 年以前，国家对个人外汇保证金交易始终采取封闭管制政策，外汇保证金交易近几年的发展也一直处于民间或地下形式，投资者的利益并不受法律的保护，一旦发生纠纷或出现损失，投资者往往投诉无门。
财息兼收是个人外汇保证金交易的另一优势，投资者在进行外汇保证金交易时，还可获得可观的利息收入。例如，投资者投入1万美元作为保证金，共买了5个保证金合约的英镑，那么，利息的收入不是按投资者投入的1万美元计算，而是按5个保证金合约的英镑的总值计算，这样一来，利息的收入就很可观了。当然，如果投资者卖出高息货币，不仅没有利息收入，还必须支付利
息。因此，投资者在从事外汇保证金交易时，要及时关注各国货币的利率变化。
外汇保证金篇7
《个人外汇管理办法实施细则》
第一章 总则
第一条 为规范和便利银行及个人的外汇业务操作，根据《个人外汇管理办法》，制定本细则。 ? 第二条 对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。国家外汇管理局可根据国际收支状况，对年度总额进行调整。?
个人年度总额内的结汇和购汇，凭本人有效身份证件在银行办理;超过年度总额的，经常项目项下按本细则第十条、第十一条、第十二条办理，资本项目项下按本细则资本项目个人外汇管理有关规定办理。?
第三条 个人所购外汇，可以汇出境外、存入本人外汇储蓄账户，或按照有关规定携带出境。
第四条 个人年度总额内购汇、结汇，可以委托其直系亲属代为办理;超过年度总额的购汇、结汇以及境外个人购汇，可以按本细则规定，凭相关证明材料委托他人办理。?
第五条 个人携带外币现钞出入境，应当遵守国家有关管理规定。?
第六条 各外汇指定银行(以下简称银行)应按照本细则规定对个人外汇业务进行真实性审核，不得伪造、变造交易。?
银行应通过个人结售汇管理信息系统(以下简称个人结售汇系统)办理个人购汇和结汇业务，真实、准确、完整录入相关信息。?
第七条 国家外汇管理局及其分支机构(以下简称外汇局)负责对个人外汇业务进行统计、监测、管理和检查。?
第二章 经常项目个人外汇管理?
第八条 个人经常项目项下外汇收支分为经营性外汇收支和非经营性外汇收支。?
第九条 个人经常项目项下经营性外汇收支按以下规定办理：?
(一)个人对外贸易经营者办理对外贸易购付汇、收结汇应通过本人的外汇结算账户进行;其外汇收支、进出口核销、国际收支申报按机构管理。?
个人对外贸易经营者指依法办理工商登记或者其他执业手续，取得个人工商营业执照或者其他执业证明，并按照国务院商务主管部门的规定，办理备案登记，取得对外贸易经营权，从事对外贸易经营活动的个人。?
(二)个体工商户委托有对外贸易经营权的企业办理进口的，本人凭其与企业签定的进口合同或协议购汇，所购外汇通过本人的外汇结算账户直接划转至企业经常项目外汇账户。?
个体工商户委托有对外贸易经营权的企业办理出口的，可通过本人的外汇结算账户收汇、结汇。结汇凭与企业签订的出口合同或协议、企业的出口货物报关单办理。企业将个体工商户名称、账号以及核销规定的其他材料向所在地外汇局报备后，可以将个体工商户的收账通知作为核销凭证。?
(三)境外个人旅游购物贸易方式项下的结汇，凭本人有效身份证件及个人旅游购物报关单办理。?
第十条 境内个人经常项目项下非经营性结汇超过年度总额的，凭本人有效身份证件及以下证明材料在银行办理：?
(一)捐赠：经公证的捐赠协议或合同。捐赠须符合国家规定;?
(二)赡家款：直系亲属关系证明或经公证的赡养关系证明、境外给付人相关收入证明，如银行存款证明、个人收入纳税凭证等;?
(三)遗产继承收入：遗产继承法律文书或公证书;?
(四)保险外汇收入：保险合同及保险经营机构的付款证明。投保外汇保险须符合国家规定;?
(五)专有权利使用和特许收入：付款证明、协议或合同; ?
(六)法律、会计、咨询和公共关系服务收入：付款证明、协议或合同;?
(七)职工报酬：雇佣合同及收入证明;?
(八)境外投资收益：境外投资外汇登记证明文件、利润分配决议或红利支付书或其他收益证明;?
(九)其它：相关证明及支付凭证。?
第十一条 境外个人经常项目项下非经营性结汇超过年度总额的，凭本人有效身份证件及以下证明材料在银行办理：?
(一)房租类支出：房屋管理部门登记的房屋租赁合同、发票或支付通知;?
(二)生活消费类支出：合同或发票;?
(三)就医、学习等支出：境内医院(学校)收费证明;?
(四)其它：相关证明及支付凭证。?
上述结汇单笔等值5万美元以上的，应将结汇所得人民币资金直接划转至交易对方的境内人民币账户。?
第十二条 境内个人经常项目项下非经营性购汇超过年度总额的，凭本人有效身份证件和有交易额的相关证明材料在银行办理。
第十三条 境外个人经常项目合法人民币收入购汇及未用完的人民币兑回，按以下规定办理：?
(一)在境内取得的经常项目合法人民币收入，凭本人有效身份证件和有交易额的相关证明材料(含税务凭证)办理购汇。?
(二)原兑换未用完的人民币兑回外汇，凭本人有效身份证件和原兑换水单办理，原兑换水单的兑回有效期为自兑换日起24个月;对于当日累计兑换不超过等值500美元(含)以及离境前在境内关外场所当日累计不超过等值1000美元(含)的兑换，可凭本人有效身份证件办理。?
第十四条 境内个人外汇汇出境外用于经常项目支出，按以下规定办理：?
外汇储蓄账户内外汇汇出境外当日累计等值5万美元以下(含)的，凭本人有效身份证件在银行办理;超过上述金额的，凭经常项目项下有交易额的真实性凭证办理。?
手持外币现钞汇出当日累计等值1万美元以下(含)的，凭本人有效身份证件在银行办理;超过上述金额的，凭经常项目项下有交易额的真实性凭证、经海关签章的《中华人民共和国海关进境旅客行李物品申报单》或本人原存款银行外币现钞提取单据办理。?
第十五条 境外个人经常项目外汇汇出境外，按以下规定在银行办理：?
(一)外汇储蓄账户内外汇汇出，凭本人有效身份证件办理;?
(二)手持外币现钞汇出，当日累计等值1万美元以下(含)的，凭本人有效身份证件办理;超过上述金额的，还应提供经海关签章的《中华人民共和国海关进境旅客行李物品申报单》或本人原存款银行外币现钞提取单据办理。?
第三章 资本项目个人外汇管理?
第十六条 境内个人对外直接投资应按国家有关规定办理。所需外汇经所在地外汇局核准后可以购汇或以自有外汇汇出，并办理相应的境外投资外汇登记手续。?
境内个人及因经济利益关系在中国境内习惯性居住的境外个人，在境外设立或控制特殊目的公司并返程投资的，所涉外汇收支按《国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》等有关规定办理。?
第十七条 境内个人可以使用外汇或人民币，并通过银行、基金管理公司等合格境内机构投资者进行境外固定收益类、权益类等金融投资。?
第十八条 境内个人参与境外上市公司员工持股计划、认股期权计划等所涉外汇业务，应通过所属公司或境内机构统一向外汇局申请获准后办理。?
境内个人出售员工持股计划、认股期权计划等项下股票以及分红所得外汇收入，汇回所属公司或境内机构开立的境内专用外汇账户后，可以结汇，也可以划入员工个人的外汇储蓄账户。?
第十九条 境内个人向境内经批准经营外汇保险业务的保险经营机构支付外汇保费，应持保险合同、保险经营机构付款通知书办理购付汇手续。?
境内个人作为保险受益人所获外汇保险项下赔偿或给付的保险金，可以存入本人外汇储蓄账户，也可以结汇。?
第二十条 移居境外的境内个人将其取得合法移民身份前境内财产对外转移以及外国公民依法继承境内遗产的对外转移，按《个人财产对外转移售付汇管理暂行办法》等有关规定办理。?
第二十一条 境外个人在境内买卖商品房及通过股权转让等并购境内房地产企业所涉外汇管理，按《国家外汇管理局 建设部关于规范房地产市场外汇管理有关问题的通知》等有关规定办理。?
第二十二条 境外个人可按相关规定投资境内B股;投资其他境内发行和流通的各类金融产品，应通过合格境外机构投资者办理。
第二十三条 根据人民币资本项目可兑换的进程，逐步放开对境内个人向境外提供贷款、借用外债、提供对外担保以及直接参与境外商品期货和金融衍生产品交易的管理，具体办法另行制定。?
第四章 个人外汇账户及外币现钞管理?
第二十四条 外汇局按账户主体类别和交易性质对个人外汇账户进行管理。银行为个人开立外汇账户，应区分境内个人和境外个人。账户按交易性质分为外汇结算账户、外汇储蓄账户、资本项目账户。
第二十五条 外汇结算账户是指个人对外贸易经营者、个体工商户按照规定开立的用以办理经常项目项下经营性外汇收支的账户。其开立、使用和关闭按机构账户进行管理。?
第二十六条 个人在银行开立外汇储蓄账户应当出具本人有效身份证件，所开立账户户名应与本人有效身份证件记载的姓名一致。
第二十七条 个人开立外国投资者投资专用账户、特殊目的公司专用账户及投资并购专用账户等资本项目外汇账户及账户内资金的境内划转、汇出境外应经外汇局核准。?
第二十八条 个人外汇储蓄账户资金境内划转，按以下规定办理：?
(一)本人账户间的资金划转，凭有效身份证件办理;?
(二)个人与其直系亲属账户间的资金划转，凭双方有效身份证件、直系亲属关系证明办理;?
(三)境内个人和境外个人账户间的资金划转按跨境交易进行管理。
第二十九条 本人外汇结算账户与外汇储蓄账户间资金可以划转，但外汇储蓄账户向外汇结算账户的划款限于划款当日的对外支付，不得划转后结汇。?
第三十条 个人提取外币现钞当日累计等值1万美元以下(含)的，可以在银行直接办理;超过上述金额的，凭本人有效身份证件、提钞用途证明等材料向银行所在地外汇局事前报备。银行凭本人有效身份证件和经外汇局签章的《提取外币现钞备案表》(附1)为个人办理提取外币现钞手续。?
第三十一条 个人向外汇储蓄账户存入外币现钞，当日累计等值5000美元以下(含)的，可以在银行直接办理;超过上述金额的，凭本人有效身份证件、经海关签章的《中华人民共和国海关进境旅客行李物品申报单》或本人原存款银行外币现钞提取单据在银行办理。银行应在相关单据上标注存款银行名称、存款金额及存款日期。
第五章 个人结售汇管理信息系统?
第三十二条 具有结售汇业务经营资格并已接入和使用个人结售汇系统的银行，直接通过个人结售汇系统办理个人结售汇业务。?
第三十三条 各银行总行及分支机构申请接入个人结售汇系统，应满足个人结售汇管理信息系统技术接入条件(附2)，具备经培训的技术人员和业务操作人员，并能维护系统的正常运行。?
第三十四条 银行应按规定填写个人结售汇系统银行网点信息登记表，向外汇局提出系统接入申请。外汇局在对银行申请验收合格后，予以准入。?
第三十五条 除以下情况外，银行办理个人结售汇业务都应纳入个人结售汇系统:?
(一)通过外币代兑点发生的结售汇;?
(二)通过银行柜台尾零结汇、转利息结汇等小于等值100美元(含100美元)的结汇;?
(三)外币卡境内消费结汇;?
(四)境外卡通过自助银行设备提取人民币现钞;?
(五)境内卡境外使用购汇还款。?
第三十六条 银行为个人办理结售汇业务时，应当按照下列流程办理：?
(一)通过个人结售汇系统查询个人结售汇情况;
(二)按规定审核个人提供的证明材料;?
(三)在个人结售汇系统上逐笔录入结售汇业务数据;?
(四)通过个人结售汇系统打印结汇/购汇通知单，作为会计凭证留存备查。?
第三十七条 外汇局负责对辖内银行业务操作的规范性、业务数据录入的完整性和准确性等进行考核和检查。
第六章 附 则
第三十八条个人委托其直系亲属代为办理年度总额内的购汇、结汇，应分别提供委托人和受托人的有效身份证件、委托人的授权书、直系亲属关系证明;其他情况代办的，除需提供双方有效身份证件、授权书外，还应提供本细则规定的相关证明材料。?
直系亲属指父母、子女、配偶。直系亲属关系证明指能证明直系亲属关系的户口簿、结婚证或街道办事处等政府基层组织或公安部门、公证部门出具的有效亲属关系证明。?
第三十九条 违反《个人外汇管理办法》及本细则规定的，外汇局将依据《中华人民共和国外汇管理条例》及其他相关规定予以处罚;对于《中华人民共和国外汇管理条例》及其他相关规定没有明确规定的，对银行和个人应分别处以人民币3万元和1000元以下的罚款。?
第四十条 本细则由国家外汇管理局负责解释。
第四十一条 本细则自20xx年 2月1日起施行。?
个人外汇管理包括哪些内容
对于个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理：年度总额以内的，直接在银行办理;超过年度总额的，经常项下凭规定的证明材料在银行办理。境外个人购汇主要是审核其人民币来源的真实性和合法性。境外个人购汇时，对于当日累计兑换不超过等值500美元(含)以及离境前在境内关外场所当日累计不超过等值1000美元(含)的兑换，可直接办理;超过上述额度的，凭相关证明材料在银行办理。
目前，个人外汇流入、流出管理仍带有外汇资金短缺时期宽进严出管理的痕迹。个人从境外收入的外汇可直接在银行办理入账手续;境内个人从外汇储蓄账户向境外汇出外汇用于经常项目支出的，当日累计等值5万美元以下(含)的，直接在银行办理;超过等值5万美元的，凭规定的证明材料在银行办理;境外个人从外汇储蓄账户向境外汇出外汇用于经常项目支出的，直接在银行办理。
个人账户不再区分现钞账户和现汇账户，统称为个人外汇储蓄账户，统一管理。个人外汇储蓄账户的开立、使用、关闭等业务均在银行直接办理。本人及其直系亲属(父母、子女和配偶)账户中的资金可在银行办理境内划转。个人从事对外贸易可开立个人外汇结算账户，视同机构外汇账户进行管理。
个人外币现钞业务主要包括存入、提取、汇出和携带。
个人向外汇储蓄账户存入外币现钞当日累计金额在等值5000美元以下(含)的，直接在银行办理;超过等值5000美元的，凭规定的证明材料在银行办理。
个人提取外币现钞当日累计金额在等值1万美元以下(含)的，在银行直接办理;超过等值1万美元的，需经外汇局审核。
外汇保证金篇8
一、在局部地区开展资本金意愿结汇的意义
通过试点模式可以控制风险，认识事物发展的规律和风险点。在局部地区开展资本金意愿结汇可以通过具体的业务办理，掌握市场对该政策的反应，同时可以测算该政策的推广对外汇管理方式改革的影响程度，可以为在全国推行资本金意愿结汇积累经验，对资本项目可兑换向前推进产生积极意义。
二、开展资本金意愿结汇产生的效应
（一）提高外商投资企业资本金使用效率
外商投资企业资本金结汇采用意愿制，企业能根据资本市场及汇率的变化把握结汇的频率及时机，能有效规避资本市场及汇率变化造成的损失。同时，采用意愿结汇制企业能更主动掌控融资时机和数量，最大限度地提高企业资金使用效率。
（二）对外引资产生正的外部效应
开展资本金意愿结汇，必将在制度上提高资本项目外汇管理水平，同时带动其他配套的经济管理水平，促进投融资便利化，提高对外竞争的软实力，为对外引资产生正的外部效应。
三、开展资本金意愿结汇潜在的风险和实施原则
在市场对人民币升值期望较高的情况下，实施资本金意愿结汇制，可能在短期内形成结汇金额较集中的现象，潜在影响国际收支平衡。针对该风险，我们可以在资本金意愿结汇实施过程中明确“在国际收支出现不平衡时，外汇局有权暂停意愿结汇制”，用制度来保持国际收支平衡。同时，通过该风险的暴露，可以测试资本金意愿结汇对国际收支平衡的压力，为全国推行资本金意愿结汇制提供压力测试数据。
在局部地区推进资本金意愿结汇过程中必须坚持以下原则：一是主体监管原则。资本金意愿结汇管理模式要立足于主体监管的理念，根据主体风险的高低开展分类管理，差别开展资本金意愿结汇。二是风险可控原则。要通过完善监测指标设计、健全监测体系建设等措施，实现资本金意愿结汇管理的风险预警功能。三是成本效益原则。资本金意愿结管理模式求实现依托高效、稳定的机制和平台，克服传统资本金结汇数据采集、监测的高成本、低效率的弊端。
四、开展资本金意愿结汇工作步骤
（一）制定资本金意愿结汇实施办法
完备的制度是工作得以顺利开展的基本保证，通过从企业、外汇指定银行、外汇局三个方面制定资本金意愿结汇实施办法。遵循风险可控、便利企业、不增加外汇指定银行工作任务的原则，逐项落实企业、外汇指定银行、外汇局的权利和义务，保证资本金意愿结汇业务顺利开展。联合人民银行支付结算部门和反洗钱部门就结汇所得人民币留存及对外划转制定专门的管理办法，保证结汇所得人民币的使用符合真实交易的要求。
（二）资本金意愿结汇业务操作流程
1.外商投资企业向外汇指定银行（资本金账户开户行）申请资本金意愿结汇资格；
2.外汇指定银行受理外商投资企业申请，对照资本金意愿结汇管理办法的要求判断该企业是否符和资本金意愿结汇的资要求，对符合要求的外商投资企业做拟同意其资本金意愿结汇申请的意见并将申请材料提交外汇局；
3.外汇局对外汇指定银行报送来的材料进行审核，对符合条件的企业核准给予其资本金意愿结汇资格，对不符合条件的企业做出不给予其资本金意愿结汇资格的核准；
4.外商投资企业在取得外汇局核准后，在其资本金账户开立银行开立人民币专用账户，并按照资本金意愿结汇管理办法的要求，向开户银行承诺该人民币专用账户资金对外支付必须符合支付结汇制度的要求，同时，银行必须向外汇局承诺人民币专用账户资金对外划转必须符合支付结汇制度的要求；
5.外商投资企业根据意愿进行结汇，并将结汇资金划入人民币专用账户；
6.在符合支付结汇制度的条件下，将人民币专用账户资金对外划转；
7.外汇指定银行将外商投资企业人民币专用账户资金对外划转的情况及时登记台账，并在每月第一周内将上月人民专用账户资金变动明细报表报送外汇局；
8.对提供虚假凭证的外商投资企业，依照其承诺和有关法规给予处罚，同时停止该企业资本金意愿结汇业务；
9.对不履行尽职审核义务的外汇指定银行，依照其承诺和有关法规对其进行处罚，同时暂停该行全省所有分支机构资本金意愿结汇业务。
五、开展资本金意愿结汇过程中风险控制
资本金意愿结汇制度与现行资本金结汇制度的差别是：资本金意愿结汇制度在资本金结汇时不需要结汇申请人按照支付结汇制的要求提供相关凭证。资本金意愿结汇与现行资本金结汇制度的相同点是：结汇所得人民币资金在对外支付时都需要提交支付结汇制所需要的凭证。资本金意愿结汇仅仅是将现行在结汇时需要审核的凭证后移到对外支付的环节。因此，资本金意愿结汇业务办理过程中，出现违反外商投资企业资本金管理规定的风险环节是“外商投资企业申请将人民币专用账户内资金对外支付”，为了防范该风险，拟采用以下措施：
（一）明确人民币专用账户内资金对外支付必须符合支付结汇制要求
外汇指定银行在为企业办理资本金意愿结汇时必须明确告知资本金意愿结汇业务的流程及人民币专用账户内资金对外支付必须具备支付结汇制所要求的条件。同时，要求企业签章确认，表示已知晓并同意按照要求办理。当出现企业不能按要求提供材料同时又要求对外支付人民币专用账户内资金的申请时，外汇指定银行有权拒绝该申请。
（二）对人民币专用账户采用“技术限制、制度约束”的方式管理
外汇指定银行在内部管理上将人民币专用账户设为特殊账户，需要经过银行内部审核流程后才可以对外进行支付，在技术上保证不会因误判而将账户资金对外划转。同时，制定专门的账户管理制度，明确账户资金对外划转的条件，并告知客户，从制度上保证账户资金对外正常支付。
（三）外汇指定银行及时报送人民币账户资金对外划转信息，外汇局通过非现场核查查证资金流向的真实性