外汇交易报告范文
时间：2023-12-10 09:37:53
外汇交易报告篇1
关键词：外币报表折算；现行汇率法；时态法；现实选择
中图分类号：F23文献标识码：A
财政部于1995年7月颁发的具体会计准则征求意见稿“外币折算”是在充分借鉴美、英和国际会计准则委员会相关准则的基础上制定的，采用了时态法与现行汇率法并存的方法。2006年我国颁布的新会计准则第19号――外币报表折算中规定了外币报表折算的方法是现行汇率法。本文将从现行汇率法和时态法的比较中探讨哪一种方法适合我国当前的国情。
一、外币报表折算方法
先后曾出流动与非流动项目法、货币性与非货币性项目法、现过现行汇率法、时态法等四种外币报表折算方法。人们普遍认为流动与非流动项目法不能恰当地反映汇率变动的会计影响。而在历史成本计量模式下，货币性与非货币性项目法基本上可归入时态法之内，于是对外币的报表折算方法最优选择争论的焦点，就集中在现行汇率法与时态法之间。
（一）现行汇率法。现行汇率法是1981年美国财务会计准则委员会（FASB）第52号财务会计准则公告（SFAS52）提出的。这种方法是采用资产负债表日的现行汇率，除实收资本、资本公积等所有者权益按历史汇率折算外，将外币财务报表中的所有资产和负债、收入和费用项目都以现行汇率进行折算。利润和利润分配表各项目按交易或事项发生日汇率折算。
（二）时态法。时态法是1927年美国会计学家伦纳德・洛伦森在其研究报告中针对货币性与非货币性项目法的不足而提出的。1975年美国财务会计准则委员会（FASB）第8号财务会计准则公告（SFAS8）要求采用了这一方法。时态法的理论基础是：外币报表实际上是将外币报表按一种新的货币单位重新表述的过程，只是计量单位的改变，而不是改变被计量项目的计量属性。为了保持各资产负债项目的计量基础，对各项目应分别按其计量所在当日的汇率进行折算。
二、国际会计准则对现行汇率法和时态法的规定――两者的对比
国际会计准则外币报表折算中分别就现行汇率法和时态法进行了规定。
（一）国际会计准则21号规定外币折算现行汇率法的基本规则
1、国际会计准则21条第30段说明了在对并入报告企业财务报表的国外实体的财务报表进行换算时，报告企业应采取下列程序：（1）国外实体的资产和负债，无论是货币性的还是非货币性的，都应以期末汇率进行换算；（2）国外实体的收益和费用项目应以交易发生日的汇率进行换算。除非国外实体是以恶性通货膨胀经济中的货币进行报告的。在这种情况下，收益和费用项目应以期末汇率进行换算；（3）所产生的全部汇兑差额应当计入权益，直到净投资被处置为止。
2、为便于核算，通常使用接近交易发生日的汇率，如一个星期或一个月的平均汇率可以用于该期发生的所有外币交易。但是，如果汇率波动很大，那么在一个期间使用平均汇率是不可靠的。
3、任何汇兑差额可以直接记入“外币折算准备”。
4、国外实体的财务报表的换算，导致了由以下事项形成的汇兑差额的确认问题：（1）按交易发生日的汇率换算收益和费用项目，按期末汇率换算资产和负债项目；（2）对国外实体的期初净投资进行换算所采用的汇率，不同于以前对它报告时所用的汇率； （3）国外实体中权益的其他变动。
（二）国际会计准则21号规定外币折算的时态法的基本规则
1、在每一个资产负债表日。（1）货币性项目按照期末汇率折算外币货币性项目应以期末汇率予以报告；（2）以外币历史成本计价的非货币性项目应采用交易日汇率予以报告；（3）以外币公允价值计价的非货币性项目应采用确定价值时存在的即期汇率予以报告。
2、收入和费用类项目。按照交易发生日的现行汇率折算，除了那些与按非期末汇率记录的资产负债表项目相关的收入和费用外，这些项目按照资产负债表项目折算时的汇率进行折算。
三、现行汇率法与时态法比较分析
（一）对现行汇率法的评价。赞同现行汇率法的人认为，这种方法不仅易于理解，便于操作，并且由于采用单一汇率对各资产、负债项目进行折算，等于是对各项目乘上一个常数，使折算后的外币报表各项目仍然保持原外币报表各项目之间的比例关系和由此计算出来的各种财务比率，较为真实地表述了原外币报表所反映的财务成果。
现行汇率法无异于假设以子公司所在东道国的当地货币表述的资产和负债项目都将承受汇率变动的影响，这显然是不合理的。实际上，子公司存货、固定资产等的价格在一定程度上并不受汇率变动的影响，该方法显然与这种经济现象不符。按现行汇率对所有资产、负债项目进行折算，对于按历史成本计量的存货、固定资产等项目，折算后的数字既不是现行重置成本，也不是现行市价，仅仅是历史成本与期末现行汇率这两个不同时点上数字的简单乘积，其结果没有任何意义。
（二）对时态法的评价。时态法是在区分货币性与非货币性项目法的基础上，以各资产、负债项目的计量属性作为选择折算汇率的依据，从会计计量理论上完善了货币与非货币项目法，具有较强的理论依据，这是时态法最突出的优点和最显著的特征。时态法不是对区分货币性与非货币性项目法的否定，而是对后者的进一步发展。
时态法的实质在于，只是改变了外币报表各项目的计量单位，而没有改变其计量属性，这是其优点所在。但同时，由于对资产负债表各项目使用的折算汇率不同，因而折算后资产负债表各个项目之间不能保持原子公司外币报表中的财务比率和关系。另外，时态法要求将折算调整额直接计入损益表，外币报表折算研究在浮动汇率制下，在汇率剧烈变动时，会使跨国公司的报告损益比那些只从事国内经营活动的公司显得更加多变。
（三）争论的焦点――时态法与现行汇率法。从理论上说，时态法在概念依据的明确性上是优于现行汇率法的。从时态法的角度来看，汇率的选择以外币交易发生时不同项目的计量属性为依据，它保证外币报表折算与外币交易折算在方法上的一致性，都遵循了时态原则。因而，时态法被认为是为解决外币报表折算问题提供了正确的方法。然而，时态法却面临着来自实务界的很多批评：很多跨国公司抱怨时态法使跨国的报告收益比单纯从事国内经营活动的公司显得更加复杂多变。其最主要原因在于，时态法下折算差额计入了当期损益，因此使得跨国公司的合并利润更加多变，进而影响了跨国公司上市股票的价格。
四、我国外币折算方法的现实选择
企业会计准则第19号――外币折算中规定，“外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额；也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。”
从上面企业会计准则的规定可知，尽管我国新准则中对外币折算方法的规定中没有明确指出使用何种外币折算方法，但是仔细分析其中的规定可以明显看出，实际是规定了外币报表折算应当采用现行汇率法。由于近几年来，我国进出口贸易大幅度增加，进出口公司也越来越多。因此，根据目前我国的实际情况，笔者认为时态法会更适合我国的国情。具体分析如下：
第一，从目前国际外币折算方法的选择情况来看，大部分国家都普遍接受母公司理论。因此，如果采用母公司理论，不但在国际上具有通用性，同时也适合我国跨国公司以公有制为主体的现状，所以为适应母公司理论合并报表的编制目的，需要选择时态法进行报表折算。美国、英国、日本等发达国家都运用这一理论编制合并会计报表，《国际会计准则27号――合并财务和对子公司投资的会计》也基本是运用母公司理论。而且在合并会计报表中，有关子公司的外币业务、交易是遵循时态原则进行确认和计量的，为了保持一致，折算汇率的选择也应以外币交易发生时项目的计量属性为依据，即采用时态法。
第二，近几年来，我国已经涌现出一大批非常优秀的跨国公司，但这些跨国公司的国外子公司的经济活动大都局限于销售母公司的产品、汇回货款并向母公司分利的情况，只是相当于母公司在国外的延伸。而且从中国目前的国情来看，是一个属于资本稀缺的国家，而且在今后相当长的时间内，国内公司对外投资的规模和数量不会在其总资本中占很大比重，不适合用实体理论，因此也应采用时态法。
第三，目前我国的人民币汇率制度实行的是有管理的浮动汇率制度，国家对汇率的管制仍然很强，汇率剧烈变化幅度的可能性比较小，因此在实务中给时态法的应用又添加了一个强有力的保证。因为多年来我国经济稳步发展，金融秩序稳定，国家外汇储备非常雄厚。例如，在东南亚金融危机中，人民币一直坚持不贬值，这都使我们充分相信，我国的人民币汇率不会发生剧烈波动。因此，我国的跨国公司采用时态法进行外币报表折算，就不必担心由于汇率变动对公司报告损益产生重大影响。
五、结语
在现阶段，我国企业界甚至会计界对母公司、分支机构、子公司、关联公司的界定都还是模糊不清的，对外币报表折算的时态法和现行汇率法，还是比较生疏的。因而，由于现行汇率法是单一汇率法，方法简单、方便，因而在我国较多采用，对于现行汇率法的基本特征和适用范围却了解的不够深刻。但笔者相信，在不久的将来，时态法将会被更多地利用。
（作者单位：山东财政学院会计学院）
主要参考文献：
[1]刘仲文.国际会计学――解读国际会计准则.北京：首都经济贸易大学出版社，2005.
[2]常勋.财务会计四大难题.上海：立信会计出版社，2002.
[3]冯娜.外币报表折算方法选择研究.合作经济与科技，2009.1.
外汇交易报告篇2
银行缺乏代位监管职能,降低了贸易信贷管理的有效性。改革试点下贸易信贷管理政策取消了银行对贸易信贷协同监管的职能。即银行无需再进入监测系统进行相关贸易信贷的审核,通过银行版的监测系统也无法查询企业相关的报告信息,这既加剧银行办理收结汇业务的风险,也降低了企业贸易信贷报告的准确性。
由贸易融资引发的贸易信贷行为加大外汇局的监管难度。如企业因办理90天以上境外代付融资业务,而引发的企业超过90天以上的延期付款是否应报告尚待明确。因为境外代付行实际发生的付汇业务并非真正意义上的延期付汇业务。可见,由贸易融资业务引发的企业贸易信贷行为,必然会虚增部分贸易信贷数据,扰乱贸易信贷秩序。
贸易信贷未实行额度和期限管理,报告金额无上限,企业资金可自由进出。新的贸易信贷管理制度未采用额度和期限管理,致使企业资金可无限制地自由进出。在人民币升值预期强烈的情况下大量资金涌入,企业可无限制地进行100%以上的预收、延付报告;一旦形势出现逆转,企业又可无限制地进行100%以上的预付、延收报告。贸易信贷无期限约束助长了超长期贸易信贷的存在,容易成为境外“热钱”流入的便利渠道,显然不利于外汇局对跨境资金流动的监管。
未制定针对特殊行业的贸易信贷管理办法,不但显失扶优限劣原则,而且增加了外汇局监管工作量。新的贸易信贷管理制度未对如船舶、飞机、大型成套设备等特殊行业实行有针对性的管理,而将其等同于普通行业一并纳入总量核查管理。由于特殊行业的产品、时间周转以及金额等均具有特殊性,贸易信贷指标也常处于超标状态,导致外汇局频繁地对其进行非现场监测指标筛选和现场核查,影响外汇监管效率。同时,将特殊行业等同于普通行业进行管理,无法体现扶优限劣原则,不利于支持实体经济的贸易信贷需求。
缺乏有效的贸易信贷惩处机制,弱化了监管力度。新的贸易信贷管理办法仅明确将报送贸易信贷数据错误率高且严重影响外汇收支与进出口匹配的企业,移交外汇检查部门或将其列为B类企业。对违反贸易信贷管理规定的各种情形,均未明确相关的处罚依据,也没有细化对贸易信贷违规行为的处罚标准,在一定程度上弱化了贸易信贷管理的有效性。
改革试点下提高贸易信贷基础数据质量的思路
为了提高贸易信贷数据的准确性与完整性,增强外汇局对贸易信贷监管的有效性,建议依托外汇金宏系统全面采集贸易信贷登记数据,在此基础上合理设置贸易信贷的期限结构监测指标、综合监测指标和差额监测指标。通过额度管理、期限管理、特殊行业有针对性的管理等手段,结合原有的总量核查、分类管理、现场核查等措施,进行深度监测与多维度分析,进一步提升贸易信贷管理效率。
设想一:实行全口径数据采集,提高数据的准确性与完整性
(一)具体方案。在国际收支申报系统中增设贸易信贷数据的申报功能,实现国际收支申报数据和贸易信贷报告同时生成。监测系统可通过国际收支申报系统采集到全口径的贸易信贷数据,进一步提升贸易信贷非现场监测工作效率。
(二)前提条件。修订现有贸易信贷管理制度,将企业向监测系统报送的预收货款和预付货款数据的时间口径,改为与外汇金宏系统中采集的预收货款、预付货款数据的时间口径保持一致。
(三)实行全口径数据采集的制度优势及面临的挑战
1.利用国际收支申报系统采集全口径数据的优势:
(1)进一步推动贸易便利化。一是由于国际收支申报系统中增设的内容与监测系统中企业贸易信贷报告的内容一致,数据导入监测系统后即可自动生成企业贸易信贷报告,取代了企业通过监测系统报送的贸易信贷报告和到外汇局的现场报告。二是将企业报告贸易信贷前移到国际收支申报时一并处理,企业只要在同一系统进行一次操作,即可同时完成收支申报和贸易信贷报告两项工作,切实减轻了企业负担。
(2)提高贸易信贷数据的准确性和完整性。目前贸易信贷管理数据的获取主要依靠企业通过监测系统自主报告来实现,但如上所述,这一管理制度存在一些弊端,影响了贸易信贷非现场核查的有效性。通过国际收支申报系统采集贸易信贷数据,借助银行在对企业国际收支申报数据进行审核的同时,也完成了对企业贸易信贷相关单证的审核,有助于克服由企业报告随意性所带来的数据不准确性和不完整性。同时,通过国际收支申报系统采集的贸易信贷数据,可在监测系统中自动转化为企业的贸易信贷报告,企业可在导入数据的基础上着手进行核对、修改、删除、补漏等项事宜,进一步提高贸易信贷数据的准确性。
(3)可赋予贸易信贷管理更多的数据支持。鉴于通过国际收支申报系统采集的数据属于全口径数据,外汇局可监测到任意时间段的贸易信贷情况,因此外汇局可在更广的统计范围、更全面的统计数据的基础上,提高贸易信贷外汇管理的有效性。如针对实际收汇与实际出口报关的时间差,可设定按期限统计外汇局可监测到的延期收款在30天、60天、90天、180天等的数据,便于外汇局准确掌握企业贸易信贷的期限结构、规模结构等情况。
2.利用国际收支申报系统采集全口径数据带来的挑战。为了使现有国际收支申报系统涵盖贸易信贷的内容,便于贸易信贷数据的采集,必须在系统中增设相关统计功能,并相应带来国际收支申报内容、法规和各种要素凭证的修改。此外,全口径数据采集也对计算机系统的软、硬件功能提出了更高要求。
设想二:部分口径采集和银行审核与企业贸易信贷报告双向核对制度相结合
(一)部分口径采集是指仍通过国际收支申报系统进行预收货款、预付货款数据的采集,转化为企业的贸易信贷报告。(做法同设想一)
(二)银行审核与企业贸易信贷报告双向核对制度。即银行在审核延期收款和延期付款时,必须审查企业提供的进出口报关单,要求进出口与实际收付款的时间差超过90天的A类企业或超过30天的B类、C类企业,必须提供监测系统打印的贸易信贷报告单。银行或企业如发现报告信息与实际收付款信息不符,企业必须对错误的贸易信贷报告内容进行调整、修改或删除。
(三)部分口径采集和银行审核与企业贸易信贷报告双向核对制度相结合的优缺点。从优点来看,一是与现行法规一致,不必改变现行系统的操作。二是强化银行的代位监管职能,提高企业延收延付报告的准确性、完整性和及时性。通过银行的审核可督促企业及时通过监测系统进行贸易信贷业务的报告,及时发现错误并督促企业进行修改。三是与全口径数据采集的制度相比,双向核对制度从总体上可减轻银企双方工作量。从缺点来看,主要是平添了对企业进出口报关单的审核,即必须多审核企业在监测系统中录入的进出口报关号、金额和进出口日期的准确性。
改革试点下提高贸易信贷管理有效性的建议
(一)进一步完善系统贸易信贷监测统计预警功能。可按贸易信贷债权债务、期限、行业类别、所有制性质、企业规模、境内区域分布、境外国家/地区、货物类别等设置统计指标,对指标异常变化及时预警,并且在系统中增设企业贸易信贷指标监测功能,对贸易信贷报告期限较长(1年以上)且余额较大(100万美元以上)的企业,频繁修改、删除、变更报告内容(特别是收付汇 时间、进出口时间)的,增加系统自动提示功能,防止企业通过自行报告随意删改数据,从而影响贸易信贷监测效率。
(二)对贸易信贷实行分类管理。要在促进贸易便利化的前提下,建立贸易信贷交易主体分类管理机制。对不同类别企业办理贸易信贷业务采取区别对待、择优扶持的原则,引导和激励企业合规守法经营。一是对A类企业只要求实行必要的贸易信贷报告及银行审核操作。二是对B类、C类企业则实行较为严格的贸易信贷管理措施,限定上述两类企业各项贸易信贷发生比例,同时禁止其办理一定期限以上的预收货款、预付货款、延期收汇和延期付汇业务。
(三)实行地区贸易信贷业务规模总量控制,制定防范贸易信贷资金异常流动风险应急预案。要结合国内外经济金融环境变化,适度控制我国贸易信贷业务总体规模。对各地区按贸易信贷预收、预付、延收、延付比照年进出口总量设定一个平均比例,各地区、各企业有义务执行比例管理。当这个总体平均比例被突破时,由外汇局根据跨境资金异常流动情况,及时调整贸易信贷管理方式,并对贸易信贷监测指标阈值进行调整。当外汇收支净流入或净流出较为严重时,缩小债务类或债权类指标的监测阈值,增加B类、C类企业的数量,同时缩减B类、C类企业债权或债务类贸易信贷的比例及期限。
(四)增设“特殊贸易信贷标识企业”标志,对船舶、飞机、大型成套设备进出口等特殊行业贸易信贷实施差别化管理措施。建议在系统中增设“特殊贸易信贷标识企业”,经外汇局审核同意,将上述特殊行业中进出口合同金额超过100万美元、进出口周期达1年以上的企业,纳入“特殊贸易信贷标识企业”管理,不实施总量核查,由外汇局对其实施专项监测,其纳入特殊标识的期限与对应合同项目执行期限一致。上述特殊行业中进出口企业应如实向外汇局申报相关信息,如发现虚假、不实申报等违规情况,外汇局可取消其“特殊贸易信贷标识企业”资格,并将其移交有关部门处理。
(五)对超长期限的贸易信贷可借鉴资本项目外债管理模式,实行限额管理。对非“特殊贸易信贷标识企业”1年以上的贸易信贷,可借鉴资本项目外债规模管理模式,按照企业注册资本或差(投资总额减注册资本的差额)大小设置一定比例,控制其超长期限贸易信贷规模。
外汇交易报告篇3
中国人民银行4月14日公告，决定扩大人民币汇率日波幅：自4月16日起银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由0.5%扩大至1%。2005年7月以来，人民币汇率改革措施不断推出，但迄今只有4次以公告形式对外，体现了管理者对此次改革的重视。
扩大日波幅是增强人民币汇率弹性的重要一步。提高对汇率波动的容忍度，使得汇率能更好地反映外汇市场供求关系，充分地吸收经济基本面变动；同时，这也有利于分化市场预期，减少异常波动。
1%的日波幅基本能够满足建立有管理浮动汇率制的需要。有人提出将来要继续扩大日波幅至2%甚至10%，其实这在有管理浮动汇率制下对扩大汇率弹性没有太大的意义。日波幅管理主要是一种稳定汇率的机制。一般而言，美元、欧元等主要国际货币汇率在欧美交易时段波动较大，而在亚洲交易时段波动要小得多。
要进一步增强汇率弹性，需要完善中间价确定机制，提高中间价的灵活性。可以假设中间价是固定的这种极端情况，即使波幅很大，那也是回归到了盯住汇率制，而不再具有浮动汇率的机制。2008年下半年国际金融危机爆发后，人民币汇率恢复对美元的稳定，就曾出现过类似情况。
现行人民币中间价的确定基本具备市场机制的特征。中间价由中国人民银行授权中国外汇交易中心对外公布，交易中心在外汇市场开盘前向做市商银行询价，去掉最高、最低报价，将剩余做市商报价加权平均，得出当日中间价，权重根据做市商的交易量和报价情况等指标综合确定。
然而，在过去的实际操作中，中间价的确定时常出现偏差。中间价在上午9:15公布，15分钟后开市。开盘价和中间价确定之间的时间间隔不到半小时，但两者之间的差异有时过大，个别交易日甚至接近0.5%的波动上限。
由此造成一系列问题：其中一个重要问题是如果中间价偏差造成交易一直在中间价之上或之下进行，客观上就会侵蚀汇率波动的空间，汇率真正可波动的区间被收窄，进而影响到市场交易。
造成中间价异常偏差的原因可能是多方面的。就报价的做市商而言，由于该报价不作为成交的依据，其在报价时过于随意。另一种可能是做市商与人民银行博弈谋利。如果市场对人民币汇率的预期是单向升值（贬值），人民银行就会成为唯一的美元买家（卖家），做市商有可能故意抬高（压低）美元报价，从而以有力的价格吞吐美元。
就交易中心而言，由于参与报价的做市商多达十几家，其中可能有缺乏经验的银行，也不排除个别做市商浑水摸鱼。另一种可能是交易中心依赖中间价来稳定汇率。如果做市商报价不合意，在信息不透明的情况下，不排除交易中心酌情调整。
要使中间价在反映市场预期的同时实现对汇率的必要管理，在过渡期内需要对做市商和交易中心的行为施加约束。
第一，规定做市商报价为有效报价，人民银行可以依据报价，加减若干点，从做市商买入卖出一定额度内的美元。第二，适当减少报价做市商的家数，公布做市商报价以及权重等基本信息，以便市场监督。最后，人民银行需要提高中间价波动的容忍度。尽管没有对中间价波动有明确的限定，但过去中间价的日升贬值率都在0.5%以内。如前所述，在中国外汇市场闭市时段欧美主要货币波动相对更大，既然日波幅扩大到1%，中间价的波动也应随之提高。
在做出这些调整之后，汇率弹性会显著增强，市场机制会得以发挥更大的、甚至基础性的作用。鉴于存在参考一篮子货币进行调节的机制和对日波幅的规定，以及拥有庞大的外汇储备，人民银行依然拥有足够的能力稳定汇率，从而避免无序的汇率波动。
外汇交易报告篇4
紧接着，6月20日，财政部公告称，第四次在香港发行人民币国债，此次发行额为230亿元人民币，也是迄今为止规模最大的一次。财政部表示，2012年继续在香港发行人民币国债并稳步扩大发行规模，体现了中央政府对香港经济社会繁荣稳定发展的大力支持。人民币国债的发行，将深化内地与香港的财政金融合作，推动香港债券市场的基础设施建设，促进香港债券市场的发展。
从香港到海外
目前离岸人民币日交易量大约为60亿美元，其中90%的交易在香港市场完成，因此，CNH中的“H”常被视为“香港（Hong Kong）”的代称。然而，这个定义正在悄然发生改变，一个更广阔的词—“海外（Haiwai）”正取而代之。
经中国人民银行授权，自2012年6月1日起，银行间外汇市场完善人民币对日元的交易方式，发展人民币对日元直接交易，这是人民币首次与美元以外的主要货币进行直接交易。日本因此被视为香港之后的第二大人民币离岸市场。
而在英国伦敦，一份标题为《伦敦：人民币业务中心》的报告，从另一个角度阐述了人民币国际化取得的成功。报告称，截至2012年2月底，伦敦的人民币存款超过1090亿元，其中，350亿元为客户存款（包括个人、企业和机构客户），其余740亿元为银行同业存款。同时，伦敦的人民币现汇交易也正在扩大。报告宣布，伦敦占全球离岸人民币现汇市场的份额已赶上其在离岸人民币无本金交割远期（NDF）市场份额的25%。4月，伦敦金融城关于伦敦成为人民币业务中心的计划正式推出，伦敦可能成为新的离岸人民币中心，而伦敦与香港之间的协作则将离岸人民币市场发展带上一个新的台阶。
渣打银行最新出具的报告显示，人民币国际化已经进入了新的阶段，重心从扩大香港人民币市场转向推动人民币走向海外。“贸易成为推动其扩展的主要方式—2012年一季度，以人民币计价贸易结算增长强劲。人民币延伸至中国内地及香港以外的地方也体现了政策的调整。决策者在继续微调香港人民币市场的同时，重心将更多地放在准备应付预期会猛增的人民币国际需求上。人民币自由化的最新进展正是通过提升海外人民币市场的规模、伸缩性和空间来体现这一点。曾经担当离岸人民币市场‘孵化器’的香港，正在成为离岸人民币展开海外旅程的推动者。”
汇率扩幅之后
更吸引市场目光的是汇率扩幅。
自2012年4月16日起，银行间即期外汇市场人民币对美元交易价浮动幅度由0.5％扩大至1%，即每日银行间即期外汇市场人民币对美元的交易价，可在中国外汇交易中心对外公布的当日人民币对美元中间价上下1%的幅度内浮动。这意味着人民币汇率波幅再增一倍。
央行公告称，当前中国外汇市场发育趋于成熟，交易主体自主定价和风险管理能力日渐增强，为顺应市场发展的要求，促进人民币汇率的价格发现功能，增强人民币汇率双向浮动弹性，完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度建设，央行决定扩大外汇市场人民币对美元汇率浮动幅度。
这只是中国中期外汇改革迈出的第一步，其结果必然是境内银行结售汇价格双边波动的加剧，以及有收付汇需求的企业的汇率风险增大。扩幅当天，国家外管局还取消了对银行操作人民币多头头寸的禁令，并大范围地（甚或完全）取消了外汇做市商净现金头寸的限制。
央行行长周小川在接受媒体采访时表示，当汇率接近均衡时，资本流动会是双向的，汇率波动也是双向的，推进汇率改革遇到的困难就会减小，当前进一步完善汇率形成机制改革的条件也更加成熟。“从历史上看，人民币汇率浮动区间是逐步扩大的。1994年人民币汇率浮动区间是0.3%，到2007年扩大至0.5%，截至目前，这一浮动区间已经过了5年的适应期，而且随着汇率改革以来外汇市场的建设和发展，市场成员自主定价和风险管理能力在不断提高，企业对浮动汇率的承受能力增强，在此情况下，适当扩大人民币汇率浮动区间是有需要的，以适应外汇市场的进一步发展，体现让外汇市场供求关系起更主导的作用。当然，央行在必要时也有各种手段对汇率进行管理和调节，以维护人民币汇率的正常浮动区间，风险是可以得到有效管控的。”
渣打银行汇市快讯显示，人民币对美元汇率波幅扩大为即期市场呈现更大日内波动性创造了空间。人民币汇率扩幅之后1个月，更明显的改变体现在中间价，而不是即期汇价的变动上。其中人民币对美元中间价的反弹尤其明显，从美元指数（DXY）看，美元对其他主要货币比值的变化对于人民币对美元中间价的影响似乎高于扩幅之前。“深入观察近期人民币对美元中间价的走势，初期的证据显示美元对亚洲货币（包括日元和其他亚洲货币）的币值正在对人民币对美元中间价形成更大的影响。”
避险工具扩容
对人民币汇率风险的担忧促使银行相应避险工具不断扩容，远期结售汇、人民币对外汇期权等金融产品和工具受到青睐。
渣打银行在其报告中建议非杠杆基金短期增持人民币的均衡亚洲/新兴市场外汇组合。“央行强调人民币贸易加权值的管理，显示出新政策不如旧政策有利于人民币获利于新的短期的、广泛的美元预付款。尽管如此，人民币贸易加权值仍将升高。年中以后，短期美元利好随着下半年全球经济前景改善而减弱，非杠杆基金经理应将人民币敞口降至中性。”
外汇交易报告篇5
第一条为了加强外汇管理，促进国际收支平衡，促进国民经济健康发展，制定本条例。
第二条国务院外汇管理部门及其分支机构（以下统称外汇管理机关）依法履行外汇管理职责，负责本条例的实施。
第三条本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：
（一）外币现钞，包括纸币、铸币；
（二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；
（三）外币有价证券，包括债券、股票等；
（四）特别提款权；
（五）其他外汇资产。
第四条境内机构、境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，以及境外机构、境外个人在境内的外汇收支或者外汇经营活动，适用本条例。
第五条国家对经常性国际支付和转移不予限制。
第六条国家实行国际收支统计申报制度。
国务院外汇管理部门应当对国际收支进行统计、监测，定期公布国际收支状况。
第七条经营外汇业务的金融机构应当按照国务院外汇管理部门的规定为客户开立外汇账户，并通过外汇账户办理外汇业务。
经营外汇业务的金融机构应当依法向外汇管理机关报送客户的外汇收支及账户变动情况。
第八条中华人民共和国境内禁止外币流通，并不得以外币计价结算，但国家另有规定的除外。
第九条境内机构、境内个人的外汇收入可以调回境内或者存放境外；调回境内或者存放境外的条件、期限等，由国务院外汇管理部门根据国际收支状况和外汇管理的需要作出规定。
第十条国务院外汇管理部门依法持有、管理、经营国家外汇储备，遵循安全、流动、增值的原则。
第十一条国际收支出现或者可能出现严重失衡，以及国民经济出现或者可能出现严重危机时，国家可以对国际收支采取必要的保障、控制等措施。
第二章经常项目外汇管理
第十二条经常项目外汇收支应当具有真实、合法的交易基础。经营结汇、售汇业务的金融机构应当按照国务院外汇管理部门的规定，对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查。
外汇管理机关有权对前款规定事项进行监督检查。
第十三条经常项目外汇收入，可以按照国家有关规定保留或者卖给经营结汇、售汇业务的金融机构。
第十四条经常项目外汇支出，应当按照国务院外汇管理部门关于付汇与购汇的管理规定，凭有效单证以自有外汇支付或者向经营结汇、售汇业务的金融机构购汇支付。
第十五条携带、申报外币现钞出入境的限额，由国务院外汇管理部门规定。
第三章资本项目外汇管理
第十六条境外机构、境外个人在境内直接投资，经有关主管部门批准后，应当到外汇管理机关办理登记。
境外机构、境外个人在境内从事有价证券或者衍生产品发行、交易，应当遵守国家关于市场准入的规定，并按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。
第十七条境内机构、境内个人向境外直接投资或者从事境外有价证券、衍生产品发行、交易，应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。国家规定需要事先经有关主管部门批准或者备案的，应当在外汇登记前办理批准或者备案手续。
第十八条国家对外债实行规模管理。借用外债应当按照国家有关规定办理，并到外汇管理机关办理外债登记。
国务院外汇管理部门负责全国的外债统计与监测，并定期公布外债情况。
第十九条提供对外担保，应当向外汇管理机关提出申请，由外汇管理机关根据申请人的资产负债等情况作出批准或者不批准的决定；国家规定其经营范围需经有关主管部门批准的，应当在向外汇管理机关提出申请前办理批准手续。申请人签订对外担保合同后，应当到外汇管理机关办理对外担保登记。
经国务院批准为使用外国政府或者国际金融组织贷款进行转贷提供对外担保的，不适用前款规定。
第二十条银行业金融机构在经批准的经营范围内可以直接向境外提供商业贷款。其他境内机构向境外提供商业贷款，应当向外汇管理机关提出申请，外汇管理机关根据申请人的资产负债等情况作出批准或者不批准的决定；国家规定其经营范围需经有关主管部门批准的，应当在向外汇管理机关提出申请前办理批准手续。
向境外提供商业贷款，应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。
第二十一条资本项目外汇收入保留或者卖给经营结汇、售汇业务的金融机构，应当经外汇管理机关批准，但国家规定无需批准的除外。
第二十二条资本项目外汇支出，应当按照国务院外汇管理部门关于付汇与购汇的管理规定，凭有效单证以自有外汇支付或者向经营结汇、售汇业务的金融机构购汇支付。国家规定应当经外汇管理机关批准的，应当在外汇支付前办理批准手续。
依法终止的外商投资企业，按照国家有关规定进行清算、纳税后，属于外方投资者所有的人民币，可以向经营结汇、售汇业务的金融机构购汇汇出。
第二十三条资本项目外汇及结汇资金，应当按照有关主管部门及外汇管理机关批准的用途使用。外汇管理机关有权对资本项目外汇及结汇资金使用和账户变动情况进行监督检查。
第四章金融机构外汇业务管理
第二十四条金融机构经营或者终止经营结汇、售汇业务，应当经外汇管理机关批准；经营或者终止经营其他外汇业务，应当按照职责分工经外汇管理机关或者金融业监督管理机构批准。
第二十五条外汇管理机关对金融机构外汇业务实行综合头寸管理，具体办法由国务院外汇管理部门制定。
第二十六条金融机构的资本金、利润以及因本外币资产不匹配需要进行人民币与外币间转换的，应当经外汇管理机关批准。
第五章人民币汇率和外汇市场管理
第二十七条人民币汇率实行以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。
第二十八条经营结汇、售汇业务的金融机构和符合国务院外汇管理部门规定条件的其他机构，可以按照国务院外汇管理部门的规定在银行间外汇市场进行外汇交易。
第二十九条外汇市场交易应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。
第三十条外汇市场交易的币种和形式由国务院外汇管理部门规定。
第三十一条国务院外汇管理部门依法监督管理全国的外汇市场。
第三十二条国务院外汇管理部门可以根据外汇市场的变化和货币政策的要求，依法对外汇市场进行调节。
第六章监督管理
第三十三条外汇管理机关依法履行职责，有权采取下列措施：
（一）对经营外汇业务的金融机构进行现场检查；
（二）进入涉嫌外汇违法行为发生场所调查取证；
（三）询问有外汇收支或者外汇经营活动的机构和个人，要求其对与被调查外汇违法事件直接有关的事项作出说明；
（四）查阅、复制与被调查外汇违法事件直接有关的交易单证等资料；
（五）查阅、复制被调查外汇违法事件的当事人和直接有关的单位、个人的财务会计资料及相关文件，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存；
（六）经国务院外汇管理部门或者省级外汇管理机关负责人批准，查询被调查外汇违法事件的当事人和直接有关的单位、个人的账户，但个人储蓄存款账户除外；
（七）对有证据证明已经或者可能转移、隐匿违法资金等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，可以申请人民法院冻结或者查封。
有关单位和个人应当配合外汇管理机关的监督检查，如实说明有关情况并提供有关文件、资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒。
第三十四条外汇管理机关依法进行监督检查或者调查，监督检查或者调查的人员不得少于2人，并应当出示证件。监督检查、调查的人员少于2人或者未出示证件的，被监督检查、调查的单位和个人有权拒绝。
第三十五条有外汇经营活动的境内机构，应当按照国务院外汇管理部门的规定报送财务会计报告、统计报表等资料。
第三十六条经营外汇业务的金融机构发现客户有外汇违法行为的，应当及时向外汇管理机关报告。
第三十七条国务院外汇管理部门为履行外汇管理职责，可以从国务院有关部门、机构获取所必需的信息，国务院有关部门、机构应当提供。
国务院外汇管理部门应当向国务院有关部门、机构通报外汇管理工作情况。
第三十八条任何单位和个人都有权举报外汇违法行为。
外汇管理机关应当为举报人保密，并按照规定对举报人或者协助查处外汇违法行为有功的单位和个人给予奖励。
第七章法律责任
第三十九条有违反规定将境内外汇转移境外，或者以欺骗手段将境内资本转移境外等逃汇行为的，由外汇管理机关责令限期调回外汇，处逃汇金额30%以下的罚款；情节严重的，处逃汇金额30%以上等值以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第四十条有违反规定以外汇收付应当以人民币收付的款项，或者以虚假、无效的交易单证等向经营结汇、售汇业务的金融机构骗购外汇等非法套汇行为的，由外汇管理机关责令对非法套汇资金予以回兑，处非法套汇金额30%以下的罚款；情节严重的，处非法套汇金额30%以上等值以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第四十一条违反规定将外汇汇入境内的，由外汇管理机关责令改正，处违法金额30%以下的罚款；情节严重的，处违法金额30%以上等值以下的罚款。
非法结汇的，由外汇管理机关责令对非法结汇资金予以回兑，处违法金额30%以下的罚款。
第四十二条违反规定携带外汇出入境的，由外汇管理机关给予警告，可以处违法金额20%以下的罚款。法律、行政法规规定由海关予以处罚的，从其规定。
第四十三条有擅自对外借款、在境外发行债券或者提供对外担保等违反外债管理行为的，由外汇管理机关给予警告，处违法金额30%以下的罚款。
第四十四条违反规定，擅自改变外汇或者结汇资金用途的，由外汇管理机关责令改正，没收违法所得，处违法金额30%以下的罚款；情节严重的，处违法金额30%以上等值以下的罚款。
有违反规定以外币在境内计价结算或者划转外汇等非法使用外汇行为的，由外汇管理机关责令改正，给予警告，可以处违法金额30%以下的罚款。
第四十五条私自买卖外汇、变相买卖外汇、倒买倒卖外汇或者非法介绍买卖外汇数额较大的，由外汇管理机关给予警告，没收违法所得，处违法金额30%以下的罚款；情节严重的，处违法金额30%以上等值以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第四十六条未经批准擅自经营结汇、售汇业务的，由外汇管理机关责令改正，有违法所得的，没收违法所得，违法所得50万元以上的，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处50万元以上200万元以下的罚款；情节严重的，由有关主管部门责令停业整顿或者吊销业务许可证；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
未经批准经营结汇、售汇业务以外的其他外汇业务的，由外汇管理机关或者金融业监督管理机构依照前款规定予以处罚。
第四十七条金融机构有下列情形之一的，由外汇管理机关责令限期改正，没收违法所得，并处20万元以上100万元以下的罚款；情节严重或者逾期不改正的，由外汇管理机关责令停止经营相关业务：
（一）办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查的；
（二）违反规定办理资本项目资金收付的；
（三）违反规定办理结汇、售汇业务的；
（四）违反外汇业务综合头寸管理的；
（五）违反外汇市场交易管理的。
第四十八条有下列情形之一的，由外汇管理机关责令改正，给予警告，对机构可以处30万元以下的罚款，对个人可以处5万元以下的罚款：
（一）未按照规定进行国际收支统计申报的；
（二）未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料的；
（三）未按照规定提交有效单证或者提交的单证不真实的；
（四）违反外汇账户管理规定的；
（五）违反外汇登记管理规定的；
（六）拒绝、阻碍外汇管理机关依法进行监督检查或者调查的。
第四十九条境内机构违反外汇管理规定的，除依照本条例给予处罚外，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，应当给予处分；对金融机构负有直接责任的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员给予警告，处5万元以上50万元以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第五十条外汇管理机关工作人员、、，构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，依法给予处分。
第五十一条当事人对外汇管理机关作出的具体行政行为不服的，可以依法申请行政复议；对行政复议决定仍不服的，可以依法向人民法院提起行政诉讼。
第八章附则
第五十二条本条例下列用语的含义：
（一）境内机构，是指中华人民共和国境内的国家机关、企业、事业单位、社会团体、部队等，外国驻华外交领事机构和国际组织驻华代表机构除外。
（二）境内个人，是指中国公民和在中华人民共和国境内连续居住满1年的外国人，外国驻华外交人员和国际组织驻华代表除外。
（三）经常项目，是指国际收支中涉及货物、服务、收益及经常转移的交易项目等。
（四）资本项目，是指国际收支中引起对外资产和负债水平发生变化的交易项目，包括资本转移、直接投资、证券投资、衍生产品及贷款等。
第五十三条非金融机构经营结汇、售汇业务，应当由国务院外汇管理部门批准，具体管理办法由国务院外汇管理部门另行制定。
外汇交易报告篇6
关键词：金融机构 反洗钱 建议
中图分类号：F832.5 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2011）01-205-02
2003年初，中国人民银行连续颁布和实施了《金融机构反洗钱规定》、《人民币大额和可疑支付交易报告管理办法》以及《金融机构大额和可疑外汇资金交易报告管理办法》（以下简称“一规定两办法”），明确了金融机构开展反洗钱工作的相关制度，标志着我国金融机构反洗钱制度框架初步形成。但与国际反洗钱制度相比，我国金融机构反洗钱制度仍需从以下几个方面加以健全和完善。
一、继续加强反洗钱法制建设
目前，我国重惩罚洗钱的刑事立法，轻预防洗钱的立法，缺乏一部统一的反洗钱法律。《刑法》、《现金管理暂行条例》和《个人存款账户实名制规定》分别以法律和行政法规的形式涉及到反洗钱的内容，但其中的一些规定只是与预防洗钱有关联或有影响，而不是专门针对或直接针对预防洗钱而设定的。人民银行的“一规定两办法”，性质上属于行政规章，还不属于法律、法规范畴，层次较低，效力不高。国内立法至今尚未对洗钱进行法律规范，并且对洗钱交易甄别标准、大额和可疑支付交易报告及金融机构反洗钱义务等做出系统的法律规范，这给正确界定洗钱、金融监管部门开展反洗钱监管、制定反洗钱措施以及金融机构和客户配合反洗钱工作均带来不便，不利于我国法律制度进一步与国际接轨并为国际反洗钱的司法合作奠定法律基础，无助于吸引外资和金融改革的健康发展。因此，应尽快制定单行统一的《反洗钱法》，建立以《反洗钱法》为核心，以刑法、行政法规、行政规章为补充的多层次、完善的反洗钱法律法规体系。《反洗钱法》应当覆盖银行、投资、证券、保险等不同的金融领域和从事金融业务的各类主体以及所有的商业主体、中介组织及个人。
另外，要修改完善惩治洗钱犯罪的刑事立法。一是《刑法》要扩大洗钱罪对象范围，即洗钱罪的上游犯罪不仅包括犯罪、黑社会性质的犯罪、走私犯罪和恐怖活动犯罪等四种，还应包括贪污贿赂、逃税、诈骗、侵占国有资产等犯罪，以符合国际反洗钱刑事法律要求。二是泄露反洗钱有关报告信息的行为应当定罪。金融机构上报给金融监管的大额和可疑交易报告的信息是金融监管部门和公安司法部门获得和分析洗钱的重要线索，如果泄露会给反洗钱案件的调查和侦破造成难以估量的损失，同时将动摇客户对金融机构的信心。因此，对泄露反洗钱的有关报告信息的行为应当在《刑法》上定为犯罪。
二、统一金融机构预防洗钱制度
我国金融监管部门应统筹安排金融机构反洗钱规章制度。从适用范围看，《金融机构反洗钱规定》只适用于中国人民银行批准设立的金融机构，没有包括保险和证券、基金管理公司。因此，保监会和证监会应在《金融机构反洗钱规定》、《人民币大额和可疑支付交易报告管理办法》以及《金融机构大额和可疑外汇资金交易报告管理办法》颁布的基础上，尽快分别制定关于保险机构、证券机构反洗钱的规定，预防和制止不法分子利用保险机构和证券机构洗钱。
严格按照巴塞尔银行监管委员会《关于防止犯罪分子利用银行体系洗钱的声明》的要求，通过适当途径使金融机构明确“尽职审查”的真正含义。“尽职审查”是金融机构预防洗钱行为的基础工作。《人民币大额和可疑支付交易报告管理办法》第九条要求金融机构对存款人申请开立银行结算账户时提交的开户资料应审查其真实性，对客户身份证件等开户资料的真伪要做出审查。但由于各种主观原因和客观原因的存在，金融机构一般无法实质确定客户的真实身份。巴塞尔银行监管委员会《关于防止犯罪分子利用银行体系洗钱的声明》特别强调“银行应当作合理的努力以确认所有请求金融机构提供服务的客户的身份”。建议金融监管机构应据此细化商业银行等金融机构“尽职审查”的要求，如金融机构有责任凭一般常识或采用银行业常规鉴别方法或购买必备的鉴别仪器，通过适当的方式（如电话查询、网络查询、实地走访等）识别客户提供的身份证件或资料的真伪，对客户提供的资料进行尽职调查，尽量在既不加重金融机构审查客户身份的义务，又在金融机构合理能力和范围内有效审查客户身份，切实预防不明身份者进行洗钱。
应从法律上确定在反洗钱上为客户严守秘密的例外原则。按“一规定两办法”的规定，大额、可疑交易报告制度的实质是将金融机构的客户交易信息（如存款数额、资金流向、交易对象等），在客户不知悉或未经客户同意的情况下，由金融机构报告给人民银行和国家外汇管理部门。这与我国《商业银行法》确定的金融机构为客户保密原则相冲突。我国《宪法》、《商业银行法》、《储蓄管理条例》、《个人存款账户实名制规定》等法律、行政法规中规定，个人和单位存款只要是合法的，不仅其所有权受法律保护，而且金融机构还负有为储户保密的义务。因此，要切实预防和制止洗钱，必须从法律的层面上打破金融机构为客户保密原则的严格要求。
切实减轻金融机构在反洗钱工作中的负担，以便金融机构更加积极参与反洗钱工作。目前，商业银行普遍反映实行大额交易和可疑交易报告的成本太高、负担过重，考虑到我国金融机构工作人员反洗钱业务素质普遍不高，为减轻金融机构反洗钱工作负担，建议借鉴国际金融界反洗钱经验，尽快开发金融机构人民币和外汇大额可疑交易监测系统，统一在金融机构安装并与人民银行和国家外汇管理局对接。同时，为激励商业银行积极开展反洗钱工作，建议金融监管部门建立商业银行反洗钱效果评估制度，对反洗钱工作落实到位、反洗钱内控制度健全的商业银行在分支机构准入、业务创新、再贷款等方面适当放宽；对积极报告可疑交易的，应仿效监察、反贪部门实行举报有奖。
三、建立与金融机构反洗钱制度相衔接的社会反洗钱体系
从长远看，我国要建立一整套包括金融、财政、税务、工商、海关、外汇管理、外交、司法等诸多部门在内的预防和打击洗钱的综合系统，并应加强国际反洗钱合作。就金融机构反洗钱而言，目前需要解决好以下两方面的问题。
一方面，应尽快进行现金管理制度改革。从实质内容上看，“一规定两办法”主要强调了对大额异常资金走向的监测、分析和报告，多在金融系统结算环节上做文章，尚未形成一个综合配套的反洗钱制度系统，与国际反洗钱制度的要求还有一段距离。一般来讲，犯罪分子的违法所得或犯罪收益，其初始形态往往表现为现金，犯罪分子洗钱的目的就是对其非法获得的现金来源进行掩饰或隐瞒，因此遏制洗钱的关键在于切断违法犯罪分子获得现金来源的通道，规范现金管理，尽量不用现金或少用现金。随着我国经济总量的不断扩大以及经济货币化程度的不断提高，已实施10年有余的《现金管理暂行条例》，已不适应当前经济发展的需要。因此，应尽快修订《现金管理暂行条例》，将自然人纳入现金管理的范畴，将非银行系统流转的现金纳入现金管理范围。加强存取现金的管理，鼓励单位和自然人通过转账结算方式划拨资金或支付交易款项。同时，应赋予税务部门监管现金职能，建立纳税单位的现金收支监测系统，要求有现金收入一定数额的单位，必须配备记录现金收入和接受银行卡付款的电子设备，自然人和单位接受大额现金到银行存款的，应出具税务等有关部门的收入来源证明。应按照国际惯例建立从账户提取现金收费制度，包括大额现金提取收费和预约制度。通过以上现金管理改革，规范单位和自然人现金收支、存取行为，在保证合理的现金需要的基础上，限制或控制不合理的现金使用。金融机构应和税务部门联手防止利用现金从事洗钱活动的发生。
另一方面，按照《金融机构反洗钱规定》的规定，中国人民银行和国家外汇管理局负责分析研究金融机构报送的大额和可疑交易报告，对认为涉嫌犯罪的按规定程序报送司法机关。实际上，由人民银行或国家外汇管理局分析研究大额和可疑交易报告有一定的局限性，因为如果牵涉到本外币的洗钱活动在同一金融机构或同业，而由人民银行和国家外汇管理局两个部门分开研究分析，会人为割断洗钱活动的本来联系。再者，洗钱活动游离于商业银行、保险、证券市场和其他商业组织、中介组织之间，单靠人民银行或国家外汇管理局来分析，不容易看清洗钱的本来面目。因此，建议借鉴国外经验，建立中国反洗钱情报收集和分析中心，建立相应的数据库，利用计算机技术，与全国银行、其他金融机构以及各金融监管机构的数据库联网。中国反洗钱情报收集和分析中心的职能是分析、研究和整理金融机构及其监管部门报送的大额和可疑交易，利用计算机系统找出任何看似毫无联系的工商企业与银行账户之间的内在联系或洗钱线索，对有犯罪嫌疑的向公安、司法部门报告。同时，应建立我国反洗钱联席会议制度，该会议应由金融、公安、财政、税务、工商、海关、外汇管理、外交、司法等部门负责人定期参加，统一协调、讨论、研究和制定反洗钱的战略和政策，磋商有关反洗钱工作的重大和疑难问题，形成强有力的部门分工合作的反洗钱机制。
（作者单位：中国人民银行太原中心支行 山西太原 030001）
外汇交易报告篇7
5月14日,国家外汇管理局(下称“外管局”)公布的数据显示,一季度中国直接投资净流入175亿美元,同比增长175%。
对此,外管局相关人士称,资本大量流入中国,一方面反映国际资本看好中国经济增长;另一方面反映美元低利率环境下,美元套利交易活跃,使得个人、机构更趋向于将外汇资产转换为人民币。
该人士表示,大量资本流入对央行形成较大压力,不过,央行在货币政策方面还有很多余地来化解。
今年一季度,中国资本和金融项目顺差(含净误差与遗漏)达550亿美元。上述人士分析,考虑到统计数字的时效性,550亿美元顺差并未及时剔除净误差与遗漏,因此,该数据与2009年一季度281亿美元的逆差不具可比性。但该人士强调,资本较大净流入的态势是基本确立的。
在今年1月27日召开的达沃斯世界经济论坛2010年会研讨会上,中国人民银行副行长朱民发出警告称,如果美国今年快速加息,可能会导致大量美元套利资金突然撤出新兴市场,这有可能会引发与1997年亚洲金融危机类似的新兴市场货币危机。
套利交易的规模有多大
金融危机爆发以后,美联储大幅降息,零利率政策导致投资者从美国借贷巨额低息美元,然后再投资到利率更高的新兴市场,从而赚取其中的利差,这便称作“套息交易”。
“去年金融危机期间游资大量撤离新兴市场国家,但是过了一段时间,这些游资又回来了,这造成了市场的大幅波动。”朱民表示,他估计目前因美元零息而产生的套息交易资金可能高达1万亿-1.5万亿美元,远高于10年前日元套息交易时的水平。
朱民认为,今年由美元融资套利交易引发的反复无常的资本流动,给全球经济带来实际风险。而大量的美元套利交易带来的资金流动有可能成为2010年全球将面临的又一新风险。
一位某股份制商业银行外汇分析师表示,热钱的集中流出势必会造成经济的波动,而已经形成的资产价格泡沫也有可能因此而破裂,对于刚刚走上复苏道路的中国经济来说,这样的打击无疑会是致命的。
所幸的是,央行已经意识到美元套利交易的严重性。5月10日,中国人民银行的《2010年第一季度中国货币政策执行报告》指出,本轮国际金融危机后,由于美国低利率政策等原因,美元逐渐成为套利交易中的融资货币。仅2009年上半年美元套利交易就达4000亿美元。
央行认为,美元套利交易的影响更加广泛。一是美元套利交易投资主体和领域更广。美元套利交易主要投资于高息货币、新兴市场、大宗商品市场等三大领域,其主体也多为机构投资者。二是美元套利交易给各国货币政策的制定与实施带来复杂影响。由于套利资金持续流入,新兴市场国家货币政策的主动性和有效性面临挑战。三是美元套利交易增大全球通胀压力。
央行认为,金融市场上也不断出现美元套利交易平仓、资金回流美国的现象。未来美元利率趋势、汇率预期和风险偏好都可能出现方向性变化,美元套利交易前景有较大不确定性。套利交易的发展及其平仓行为可能对全球经济和金融市场运行产生重大影响,需密切关注。
借钱能赚钱的套利交易
美元的低利率环境,加之人民币升值预期不减,不少企业或个人倾向于将外汇资产转换成人民币。
“甚至银行会主动建议企业(套利)。”外管局国际收支司司长管涛透露,企业以前如果需要美元,是直接用人民币去置换,但现在(部分)银行甚至会建议,把人民币存入银行,给企业贷款美元,这样可以套利。
管涛透露,金融机构1月至4月,外汇存贷比已达到1.9倍,创历史新高。
央行数据也反映出外汇贷款的激增,一季度,全部金融机构外汇贷款新增292亿元,季末余额同比增长73.8%,增速比上年末高17.8个百分点。其中,1-3月份每月新增外币贷款分别为94亿、97亿和101亿美元。而外汇存款不增反降,4月末,金融机构外币存款余额2043亿美元,同比增长0.07%,当月外币存款减少90亿美元。
据悉,当国内信贷额度收紧以致银行“无钱可放”时,作为利率市场化改革“排头兵”的外汇贷款大受欢迎,不少银行正热衷于“变卖”海外资产来调回国内发放外汇贷款,甚至不惜在海外“卖钱”――拆借资金。
在中国,外汇贷款的利率由银行自己决定,信贷规模也相对自由。复旦大学金融系副教授陆前进发现,从2008年以来,外汇贷款是一件很简单的事情,企业借钱反而能赚到一笔钱。
以现在通过外汇贷款借100万美元为例,换成682万元人民币,一年后,按照去年人民币升值4%和美元1.9%的年借贷利率计算,加上利息共需用人民币667.5万元来偿还,白用了一年钱还赚了14.5万元。
企业要取道外汇贷款,看中的是低廉的利息成本和人民币升值预期。按照去年年末的数据,国内一年期美元贷款加权平均利率为1.9%,比人民币贷款基准利率5.31%少了3.41个百分点。对于企业来说,这直接减轻了至少一半的利息负担。
陆前进说,类似的套利机会出现,激发了外汇贷款的需求冲动。
世界经济面临的最大的定时炸弹
据了解,全球外汇市场最早一轮套利交易始于1980年左右,当时金融投机者借入日元并投资于欧洲证券。这轮套利交易于1993年日本泡沫崩溃正式结束,日本投资者从海外撤退,日元大幅升值。第二轮融资套利交易开始于1995年夏季,1998年年底以一种剧烈的方式结束,标志性事件包括俄罗斯政府违约事件、长期资本管理对冲基金倒闭以及日本政府计划对其银行业注资,日元兑美元曾在短短的一周上扬15%。
次贷危机爆发以来,美联储一路降息,2008年12月将基准利率降到0-0.25%区间,至今已创16个月零利率纪录。银行间拆借市场美元Libor甚至低于日元Libor利率水平,可以说美元已沦为最廉价的融资货币。“零利率+长期弱势”使美元成为套利交易的新宠。投资者以极低的成本借入美元,然后投资于高利率或高投资收益的国家,特别是复苏较快的新兴市场与原材料、大宗商品甚为丰富的国家,最后换回更为贬值的美元,获取高额回报。
中国银行国际金融研究所副总经理陈卫东认为,尽管有种种声音质疑美元套利交易是否真实存在,例如高盛、瑞银等部分国际投行声称,美元套利交易所产生的风险实际超过其潜在的回报;还有观点认为,美国银行业比以往任何时候都惜贷,无法想象它们会冒风险为美元套利交易融资。然而,更多的证据表明,2009年以来全球资产价格与大宗商品价格的飙升,与美元套利交易有很大联系。
陈卫东认为,就年内而言,美元仍将继续成为套利交易融资来源,有如下因素支持:一是在主要的工业化国家中,美国短期利率水平目前仍排倒数第二,且美联储持续暗示将要较长时期维持低利率政策;二是美国财政赤字居高不下,预算支出占GDP的比重还将进一步上升,进一步强化弱势美元预期;三是实际利率(名义利率减去通胀)是套利交易的原始驱动力。预计2010年美国CPI将增长1.7%,日本CPI则下降1.6%,美元无论在实际利率还是名义利率上都将继续成为最便宜的融资货币。
美元套利交易过频、规模过大,将对全球金融稳定形成新的威胁。对新兴市场国家而言,潜在风险在于:目前各国货币政策和汇率政策面临两难的处境,一旦美联储实施退出战略,美元汇率强劲反弹,美元套利交易平仓势必引起美元大规模回流,从而导致新兴国家金融市场出现剧烈动荡。可预料的更坏结果包括:资产泡沫破灭、本币贬值、利率大幅提升、信贷紧缩、银行倒闭等。
美元套利对大宗商品市场的冲击亦不容忽视。由于美元是国际大宗商品的主要标价和结算货币,美元套利交易可能引发投机泡沫,对于全球金融市场的扰动和破坏性将难以估量。套利交易维持的时间越久,风险资产价格超出其公允价值的风险就越大。套利交易的条件一旦丧失,风险资产价格将出现大跌,市场波动性激增。
瑞信集团经济学家陶冬也指出,美元是美国经济的晴雨表、全球资金走向的指南针。它反映着资金的风险意识,反映着市场对美国财政状况的信心。它折射着美联储量化宽松政策的进退,折射着美国经济与其他经济体之间实力的此消彼长。除此之外还有一个重大环节,美元走势牵动着套利交易。陶冬认为,套利交易是目前世界经济面临的最大的定时炸弹。
汇改为美元套利交易减压
5月10日,中国人民银行《2010年第一季度中国货币政策执行报告》,一段有关人民币汇改的文字,被业内专家视为相关政策改变的重大信号。这段文字是这样的:“按照人民币汇率形成机制改革的原则,进一步完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定”。
经济学家认为,这是时隔一年后央行再次在货币政策执行报告中重申了人民币汇改立场。这或许是人民币再次与美元脱钩的信号之一。
在2005年,中国进行了一次较大力度的汇率制度改革,人民币改为盯住一篮子货币,并加大了汇率的浮动空间。不过,随着金融危机爆发,这一汇改进程暂时停止,人民币重新盯住美元。盯住美元的汇率安排虽然保护了贸易部门,但也给国内货币政策带来较大挑战。
这一表述与《2009年第四季度中国货币政策执行报告》中的内容相比明显丰富,后者的表述仅仅是“按照主动性、可控性和渐进性原则,完善人民币汇率形成机制,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定”。
“这是一个明显的信号,人民币将退出盯住美元。在不久的将来,人民币将回到2005年7月21日汇改的轨道上来,一是市场供求为基础,二是参考一篮子货币调节。”建设银行高级研究员赵庆明预计,二季度末三季度初,将是合适的时间窗口。
银河证券首席经济学家左小蕾指出,参考一篮子货币,就会增加国际资本的套利成本。她解释,实施该汇率机制后,国际资本如果想套利的话,就要“拿”一篮子货币,才能“拿”人民币,这样,既增加了套利难度,人民币也等于国际化了,可加速国际化进程。
左小蕾表示,汇改并不意味着升值,可以是双边浮动,可惯常思维偏偏把升值等同于汇改了,否则又回到从前――总是被升值压力“倒逼”着走。
权威人士认为,最新的央行货币政策报告重提“参考一篮子货币”意味着人民币汇率将重新回到市场怀抱,兑美元小幅渐进升值成为可能,甚至也可能在升值一定时间时候再贬值。
外汇交易报告篇8
最新的外汇管理条例完整版第一章 总则
第一条 为了加强外汇管理，促进国际收支平衡，促进国民经济健康发展，制定本条例。
第二条 国务院外汇管理部门及其分支机构(以下统称外汇管理机关)依法履行外汇管理职责，负责本条例的实施。
第三条 本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：
(一)外币现钞，包括纸币、铸币;
(二)外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等;
(三)外币有价证券，包括债券、股票等;
(四)特别提款权;
(五)其他外汇资产。
第四条 境内机构、境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，以及境外机构、境外个人在境内的外汇收支或者外汇经营活动，适用本条例。
第五条 国家对经常性国际支付和转移不予限制。
第六条 国家实行国际收支统计申报制度。
国务院外汇管理部门应当对国际收支进行统计、监测，定期公布国际收支状况。
第七条 经营外汇业务的金融机构应当按照国务院外汇管理部门的规定为客户开立外汇账户，并通过外汇账户办理外汇业务。
经营外汇业务的金融机构应当依法向外汇管理机关报送客户的外汇收支及账户变动情况。
第八条 中华人民共和国境内禁止外币流通，并不得以外币计价结算，但国家另有规定的除外。
第九条 境内机构、境内个人的外汇收入可以调回境内或者存放境外;调回境内或者存放境外的条件、期限等，由国务院外汇管理部门根据国际收支状况和外汇管理的需要作出规定。
第十条 国务院外汇管理部门依法持有、管理、经营国家外汇储备，遵循安全、流动、增值的原则。
第十一条 国际收支出现或者可能出现严重失衡，以及国民经济出现或者可能出现严重危机时，国家可以对国际收支采取必要的保障、控制等措施。
第二章 经常项目外汇管理
第十二条 经常项目外汇收支应当具有真实、合法的交易基础。经营结汇、售汇业务的金融机构应当按照国务院外汇管理部门的规定，对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查。
外汇管理机关有权对前款规定事项进行监督检查。
第十三条 经常项目外汇收入，可以按照国家有关规定保留或者卖给经营结汇、售汇业务的金融机构。
第十四条 经常项目外汇支出，应当按照国务院外汇管理部门关于付汇与购汇的管理规定，凭有效单证以自有外汇支付或者向经营结汇、售汇业务的金融机构购汇支付。
第十五条 携带、申报外币现钞出入境的限额，由国务院外汇管理部门规定。
第三章 资本项目外汇管理
第十六条 境外机构、境外个人在境内直接投资，经有关主管部门批准后，应当到外汇管理机关办理登记。
境外机构、境外个人在境内从事有价证券或者衍生产品发行、交易，应当遵守国家关于市场准入的规定，并按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。
第十七条 境内机构、境内个人向境外直接投资或者从事境外有价证券、衍生产品发行、交易，应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。国家规定需要事先经有关主管部门批准或者备案的，应当在外汇登记前办理批准或者备案手续。
第十八条 国家对外债实行规模管理。借用外债应当按照国家有关规定办理，并到外汇管理机关办理外债登记。
国务院外汇管理部门负责全国的外债统计与监测，并定期公布外债情况。
第十九条 提供对外担保，应当向外汇管理机关提出申请，由外汇管理机关根据申请人的资产负债等情况作出批准或者不批准的决定;国家规定其经营范围需经有关主管部门批准的，应当在向外汇管理机关提出申请前办理批准手续。申请人签订对外担保合同后，应当到外汇管理机关办理对外担保登记。
经国务院批准为使用外国政府或者国际金融组织贷款进行转贷提供对外担保的，不适用前款规定。
第二十条 银行业金融机构在经批准的经营范围内可以直接向境外提供商业贷款。其他境内机构向境外提供商业贷款，应当向外汇管理机关提出申请，外汇管理机关根据申请人的资产负债等情况作出批准或者不批准的决定;国家规定其经营范围需经有关主管部门批准的，应当在向外汇管理机关提出申请前办理批准手续。
向境外提供商业贷款，应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。
第二十一条 资本项目外汇收入保留或者卖给经营结汇、售汇业务的金融机构，应当经外汇管理机关批准，但国家规定无需批准的除外。
第二十二条 资本项目外汇支出，应当按照国务院外汇管理部门关于付汇与购汇的管理规定，凭有效单证以自有外汇支付或者向经营结汇、售汇业务的金融机构购汇支付。国家规定应当经外汇管理机关批准的，应当在外汇支付前办理批准手续。
依法终止的外商投资企业，按照国家有关规定进行清算、纳税后，属于外方投资者所有的人民币，可以向经营结汇、售汇业务的金融机构购汇汇出。
第二十三条 资本项目外汇及结汇资金，应当按照有关主管部门及外汇管理机关批准的用途使用。外汇管理机关有权对资本项目外汇及结汇资金使用和账户变动情况进行监督检查。
第四章 金融机构外汇业务管理
第二十四条 金融机构经营或者终止经营结汇、售汇业务，应当经外汇管理机关批准;经营或者终止经营其他外汇业务，应当按照职责分工经外汇管理机关或者金融业监督管理机构批准。
第二十五条 外汇管理机关对金融机构外汇业务实行综合头寸管理，具体办法由国务院外汇管理部门制定。
第二十六条 金融机构的资本金、利润以及因本外币资产不匹配需要进行人民币与外币间转换的，应当经外汇管理机关批准。
第五章 人民币汇率和外汇市场管理
第二十七条 人民币汇率实行以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。
第二十八条 经营结汇、售汇业务的金融机构和符合国务院外汇管理部门规定条件的其他机构，可以按照国务院外汇管理部门的规定在银行间外汇市场进行外汇交易。
第二十九条 外汇市场交易应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。
第三十条 外汇市场交易的币种和形式由国务院外汇管理部门规定。
第三十一条 国务院外汇管理部门依法监督管理全国的外汇市场。
第三十二条 国务院外汇管理部门可以根据外汇市场的变化和货币政策的要求，依法对外汇市场进行调节。
第六章 监督管理
第三十三条 外汇管理机关依法履行职责，有权采取下列措施：
(一)对经营外汇业务的金融机构进行现场检查;
(二)进入涉嫌外汇违法行为发生场所调查取证;
(三)询问有外汇收支或者外汇经营活动的机构和个人，要求其对与被调查外汇违法事件直接有关的事项作出说明;
(四)查阅、复制与被调查外汇违法事件直接有关的交易单证等资料;
(五)查阅、复制被调查外汇违法事件的当事人和直接有关的单位、个人的财务会计资料及相关文件，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存;
(六)经国务院外汇管理部门或者省级外汇管理机关负责人批准，查询被调查外汇违法事件的当事人和直接有关的单位、个人的账户，但个人储蓄存款账户除外;
(七)对有证据证明已经或者可能转移、隐匿违法资金等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，可以申请人民法院冻结或者查封。
有关单位和个人应当配合外汇管理机关的监督检查，如实说明有关情况并提供有关文件、资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒。
第三十四条 外汇管理机关依法进行监督检查或者调查，监督检查或者调查的人员不得少于2人，并应当出示证件。监督检查、调查的人员少于2人或者未出示证件的，被监督检查、调查的单位和个人有权拒绝。
第三十五条 有外汇经营活动的境内机构，应当按照国务院外汇管理部门的规定报送财务会计报告、统计报表等资料。
第三十六条 经营外汇业务的金融机构发现客户有外汇违法行为的，应当及时向外汇管理机关报告。
第三十七条 国务院外汇管理部门为履行外汇管理职责，可以从国务院有关部门、机构获取所必需的信息，国务院有关部门、机构应当提供。
国务院外汇管理部门应当向国务院有关部门、机构通报外汇管理工作情况。
第三十八条 任何单位和个人都有权举报外汇违法行为。
外汇管理机关应当为举报人保密，并按照规定对举报人或者协助查处外汇违法行为有功的单位和个人给予奖励。
第七章 法律责任
第三十九条 有违反规定将境内外汇转移境外，或者以欺骗手段将境内资本转移境外等逃汇行为的，由外汇管理机关责令限期调回外汇，处逃汇金额30%以下的罚款;情节严重的，处逃汇金额30%以上等值以下的罚款;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第四十条 有违反规定以外汇收付应当以人民币收付的款项，或者以虚假、无效的交易单证等向经营结汇、售汇业务的金融机构骗购外汇等非法套汇行为的，由外汇管理机关责令对非法套汇资金予以回兑，处非法套汇金额30%以下的罚款;情节严重的，处非法套汇金额30%以上等值以下的罚款;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第四十一条 违反规定将外汇汇入境内的，由外汇管理机关责令改正，处违法金额30%以下的罚款;情节严重的，处违法金额30%以上等值以下的罚款。
非法结汇的，由外汇管理机关责令对非法结汇资金予以回兑，处违法金额30%以下的罚款。
第四十二条 违反规定携带外汇出入境的，由外汇管理机关给予警告，可以处违法金额20%以下的罚款。法律、行政法规规定由海关予以处罚的，从其规定。
第四十三条 有擅自对外借款、在境外发行债券或者提供对外担保等违反外债管理行为的，由外汇管理机关给予警告，处违法金额30%以下的罚款。
第四十四条 违反规定，擅自改变外汇或者结汇资金用途的，由外汇管理机关责令改正，没收违法所得，处违法金额30%以下的罚款;情节严重的，处违法金额30%以上等值以下的罚款。
有违反规定以外币在境内计价结算或者划转外汇等非法使用外汇行为的，由外汇管理机关责令改正，给予警告，可以处违法金额30%以下的罚款。
第四十五条 私自买卖外汇、变相买卖外汇、倒买倒卖外汇或者非法介绍买卖外汇数额较大的，由外汇管理机关给予警告，没收违法所得，处违法金额30%以下的罚款;情节严重的，处违法金额30%以上等值以下的罚款;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第四十六条 未经批准擅自经营结汇、售汇业务的，由外汇管理机关责令改正，有违法所得的，没收违法所得，违法所得50万元以上的，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处50万元以上200万元以下的罚款;情节严重的，由有关主管部门责令停业整顿或者吊销业务许可证;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
未经批准经营结汇、售汇业务以外的其他外汇业务的，由外汇管理机关或者金融业监督管理机构依照前款规定予以处罚。
第四十七条 金融机构有下列情形之一的，由外汇管理机关责令限期改正，没收违法所得，并处20万元以上100万元以下的罚款;情节严重或者逾期不改正的，由外汇管理机关责令停止经营相关业务：
(一)办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查的;
(二)违反规定办理资本项目资金收付的;
(三)违反规定办理结汇、售汇业务的;
(四)违反外汇业务综合头寸管理的;
(五)违反外汇市场交易管理的。
第四十八条 有下列情形之一的，由外汇管理机关责令改正，给予警告，对机构可以处30万元以下的罚款，对个人可以处5万元以下的罚款：
(一)未按照规定进行国际收支统计申报的;
(二)未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料的;
(三)未按照规定提交有效单证或者提交的单证不真实的;
(四)违反外汇账户管理规定的;
(五)违反外汇登记管理规定的;
(六)拒绝、阻碍外汇管理机关依法进行监督检查或者调查的。
第四十九条 境内机构违反外汇管理规定的，除依照本条例给予处罚外，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，应当给予处分;对金融机构负有直接责任的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员给予警告，处5万元以上50万元以下的罚款;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第五十条 外汇管理机关工作人员徇私舞弊、滥用职权、玩忽职守，构成犯罪的，依法追究刑事责任;尚不构成犯罪的，依法给予处分。
第五十一条 当事人对外汇管理机关作出的具体行政行为不服的，可以依法申请行政复议;对行政复议决定仍不服的，可以依法向人民法院提起行政诉讼。
第八章 附则
第五十二条 本条例下列用语的含义：
(一)境内机构，是指中华人民共和国境内的国家机关、企业、事业单位、社会团体、部队等，外国驻华外交领事机构和国际组织驻华代表机构除外。
(二)境内个人，是指中国公民和在中华人民共和国境内连续居住满1年的外国人，外国驻华外交人员和国际组织驻华代表除外。
(三)经常项目，是指国际收支中涉及货物、服务、收益及经常转移的交易项目等。
(四)资本项目，是指国际收支中引起对外资产和负债水平发生变化的交易项目，包括资本转移、直接投资、证券投资、衍生产品及贷款等。
第五十三条 非金融机构经营结汇、售汇业务，应当由国务院外汇管理部门批准，具体管理办法由国务院外汇管理部门另行制定。
第五十四条 本条例自公布之日起施行。
外汇的种类有什么按受限制程度
按照外汇进行兑换时的受限制程度，可分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记帐外汇
自由兑换外汇，就是在国际结算中用得最多、在国际金融市场上可以自由买卖、在国际金融中可以用于偿清债权债务、并可以自由兑换其他国家货币的外汇。例如美元、港币、加拿大元等。
有限自由兑换外汇，则是指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。国际货币基金组织规定凡对国际性经常往来的付款和资金转移有一定限制的货币均属于有限自由兑换货币。世界上有一大半的国家货币属于有限自由兑换货币，包括人民币。
记账外汇，又称清算外汇或双边外汇，是指记账在双方指定银行账户上的外汇，不能兑换成其他货币，也不能对第三国进行支付。
按来源与用途
根据外汇的来源与用途不同，可以分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇
贸易外汇，也称实物贸易外汇，是指来源于或用于进出口贸易的外汇，即由于国际间的商品流通所形成的一种国际支付手段。
非贸易外汇是指贸易外汇以外的一切外汇，即一切非来源于或用于进出口贸易的外汇，如劳务外汇、侨汇和捐赠外汇等。
金融外汇与贸易外汇、非贸易外汇不同，是属于一种金融资产外汇，例如银行同业间买卖的外汇，既非来源于有形贸易或无形贸易，也非用于有形贸易，而是为了各种货币头寸的管理和摆布。资本在国家之间的转移，也要以货币形态出现，或是间接投资，或是直接投资，都形成在国家之间流动的金融资产，特别是国际游资数量之大，交易之频繁，影响之深刻，不能不引起有关方面的特别关注。
按市场走势
根据外汇汇率的市场走势不同，外汇又可区分为硬外汇和软外汇