会计估计变更影响探析

一、案例简述

哈尔滨空调股份有限公司(简称哈空调)1999年6月3日在上海证券交易所挂牌上市。公司主要产品为空气冷却、调节、换热设备三大类，是全国500家机械工业企业之一，能够独立承担大型电站直冷系统的设计和制造。其中石化空冷器国内市场占有率为50％以上。公司形成了具有自主知识产权的技术体系。按照证监会要求，哈空调与2008~3月12日公布了2007年年度报告，年报的公布，引起了投资者、研究人员及证券、财经媒体的关注。在长达89页的哈尔滨空调股份有限公司2007年年度报告中，关注的焦点是自2007年1月1日至2007年12月31日应收账款坏账准备计提方法进行变更。由账龄分析法变更为迁移模型法，直接导致的结果2007年度对应收账款变更后的方法较原方法少计提坏账准备5020.34万元，公司当年净利润增加4116.54万元，占当年实现净利润总额的17.47％。公司认为，新准则下从2007年1月1日本公司对应账款坏账准备计提方法进行变更不仅是正常的，而且变更更能反映公司坏账损失的实际情况。会计估计变更对2007年度净利润的影响如表1所示。

从哈空调2007年度的年报显示，该公司全年实现主营业务收入12.15亿元，同比增长44.61％，主营业务利润2.92亿元，同比增长37.72％，增利润2.36亿元，同比增长118.98％。年报列示，业绩增长的主要原因是销售收入增长。同时特别强调，由于应收账款坏账准备计提方法的变更，增加本年净利润4116.54万元。占净利润总额的17.47％，对此显示，如何评价其适用性，如何看待该做法对公司净利润的正面影响；如何正确衡量该做法对于公司后续融资所起的非同一般的作用，本文将重点予以探析。

二、案例分析

(一)计提方法的适用性分析首先确认哈空调应收账款坏账准备计提方法及其变更属于会计估计变更。《企业会计准则第28号――会计政策，会计估计变更和差错更正》规定：所谓会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的全面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。准则第九条又规定：企业对会计估计变更应当采用未来适用法处理。其操作步骤如下：一是判断一项变更是否属于会计估计变更。二是确定会计估计变更的影响应确认在哪一期间。如果会计估计变更仅影响变更的当期，只须按照变更后的会计估计进行一次会计处理即可；如果会计估计变更既影响变更的当期，又影响变更的以后期间，则本期及以后各期均须按照变更后的会计估计进行会计处理。三是根据估计变更的影响项目，调整相应的资产负债表项目和损益项目。四是在财务会计报表附注中披露会计估计变更。哈空调对会计估计变更并未按上述准则规定处理。相反，报表中给出了会计估计变更的理由是：国家列入计划的重要电站、石化等新建项目多为公司主要产品的用户，建设资金比较有保证；合同金额较大；资金计算周期较长，一般为2～3年，有的甚至更长一些。基于上述原因，哈空调认为2007年度年报中以收账款会计估计变更是合理适用的。

笔者认为这种思路和做法值得商榷：一是公司主要产品的用户虽然是大型的新建、改扩建项目，但受全球经济形势的影响依然存在，国家宏观调控政策的波及将会更大。基于此，即便是一些大型公司承接的项目，变为坏账的风险并未消除。二是合同金额大小和前期、本期及未来应收账款间存在必然联系，2008年就出现11亿多的合同丢失的情况，但和会计估计变更之间并没有直接逻辑关系。三是对于2-3年甚至更长资金结算周期，表明资金回收风险更大，同时按照《企业会计准则第22号―金融工具确认和计量》的规定对此种情况采用实际利率法，按摊余成本计量，而非进行会计估计变更。

(二)会计估计变更的依据 哈空调会计估计变更中的迁移模型法在《企业会计准则――应用指南》中《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》应用指南中提到过：关于商业银行贷款减值损失的计量，商业银行采用组合方式对贷款进行减值测试的可以根据商业银行企业对数据的支持程度和风险管理模式，选择合理的方法确认和计量减值损失。根据迁移模型法的规定，银行业在我国使用迁移模型法对贷款进行减值测试的合理性得到确认。哈空调2007年报财务报表附注第四项，关于金融工具金融资金减值应收账款作如下附注：(1)对于单项金融重大的应收账款及其他应收款，单独进行减值测试，有客观证据表明发生了减值的根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。以后如有客观证据表明价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计人当期损益。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确认相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。(2)应收账款采用迁移模型法。对于单项金额非重大经单独测试后未发生减值的单项金额重大的应收账款，按评估的信用风险划为正常，关注，次级，可疑，损失五类。起初这五类每一类别应收账款余额按评估的信用风险重新分类后，迁移至本期又形成不同类别应收账款。将所形成不同类别应收账款分别除以迁移前一类别的应收账款，求出迁移率，然后再计算损失率，得出五类损失金额。用总损失金额除以期初应收账款余额即为综合损失率。该综合损失率乘以本期单项金额非重大和经单独测试后未发生减值的单项金额重大的应收账款金额，计算得出本期应计提坏账准备余额。

对于以制造业企业为根基的上市公司会计估计倾向于选择以账龄分析作为“类似信用风险特征”，这种方法是经过无数企业实践检验的，是比较客观的。从2007年年报中哈空调会计估计方法，其更倾向于建立信用等级评价体系作为“类似信用风险特征”。从形式上看，借助的是金融类企业的方法，事实上是偷换概念，形式相同，内涵、外延大相径庭。哈空调对“类似信用风险特征”的监督牵制是公司内部的一个职能部门，而商业银行的“类似信用风险特征”是具有严格而明确的政策监控。中国银监会就是一个强有力的监管控制机构。因此，哈空调借用商业银行，类似信用风险特征对贷款及应收账款进行分析，计提坏账准备有失适用。

三、会计估计变更的影响

(一)从理论上看，不符合会计核算一般原则要求一是违背可比性原则。对比性原则是指会计核算按《企业会计准则――基本准则》第十五条要求：不同企业发生的相同或者相似的交易或者款项，应当采用规定的会计政策，确保会计信息口径一致相互可比。而哈空调会计估计变更与同类行业同类别122家企业的账龄信息相比是不可比的，同时由于制造业企业与金融类企业贷款监管的不可比性，使得哈空调的会计估计变更方法无法选择任何一家企业与之相比。二是违背了谨慎性原则。《企业会计准则――基本准则》第十八条指出：企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应交估资产或收益，低估负债或者费用，哈空调会计估计的变更使谨慎性和可靠性大打折扣。迁移模型法计提应收账款坏账准备的“类似信用风险特征”监管的分类标准的制度、信用等级的评价由公司内的一个职能部门进行，透明度太弱，无法保证客户自愿提供如同贷款那样多才和角度的信用信息，且进行的会计估计变更影响又很大，使得谨慎性遭于质疑。

(二)从实际看，是一种投机行为一是会计估计变更对未来的影响。哈空调目前仍处于扩张期，业务发展，应收账款也在不断增加，其于2008年8月公告：“灵武发电二期”合同金额为人民币25170万元，该合同将于2010年10月31日全部交货。若将原来账龄分析法的经验数据与现在使用的迁移模型法比较，单就这一订单来看，涉及净利润余额就非常显著。由此可见哈空调会计估计变更并非偶然，不得不使人深思。二是哈空调做法的目的性。哈空调2007年年报应收账款会计估计变更，公司当期净利润增加4116.54万元，当年实现净利润总额的17.47％，不得不使人们考虑公司在刻意提高当期利润。其工具或者手段就是变更坏账准备计提方法。同时根据一些公开信息：2006年年末哈空调收盘价为6.58元，在2007年年末的收盘为22元，期间最高曾达到25.77元。其涨幅远远高于同期上证综指的涨幅。在股价最高的时间段，大股东选择了减持。故哈空调变更坏账准备计提方法有意做高利润，拉高股价，配合大股东出售股票套现的嫌疑。

在新准则施行之初，哈空调挑战了会计准则，利用时机进行了会计估计变更，这也给予财务与相关人员警示：制度的不断修订完善是一项常抓不懈的工作。对于有可能存在的漏洞一定要适时修正，以规范上市公司会计行为，同时提醒独立审计机构，在发生类似事件时，鉴于变更的理由并不充分，对会计估计变更理由的独立审计是否应该保留也应谨慎对待。而如何监管约束这些独立审计者，也是管理层应深层思考的问题：