金融服务行业分析报告范文
时间：2023-10-19 16:55:28
金融服务行业分析报告篇1
本文截取报告部分内容，除原有的各行业网站访问质量、网络访问质量的关键指标、各行业网站综合性能对比、CDN对网络性能的影响、运营商网络性能对比五个方面外，2018中国网络性能报告》加入全新板块：各行业网站错误类型分析，六大板块综合呈现全国各行业网络性能状况。从整体上看，3月份的全国网络性能状况优于2018年2月。
一、各行业网站访问质量综述
访问质量包括三大因素，分别是首屏时间、首页打开时间、打开成功率。
1、网站首屏时间
首屏时间是指浏览器在显示第一屏时主页面消耗的时间，通常一个网站的首屏时间在2秒内为标准时间，5秒内用户可以接受，5秒以上就不可容忍了。
与2018年2月份的行业首屏时间相对比，互联网金融、金融、运营商、OTA行业首屏时间增加，其它行业在3月份的首屏时间表现都有所提升。
其中达到标准水平的行业有：阅读、生活服务、社交、电商、在线教育
优化建议：
1. 优化网站页面结构
2. 尽量合并css和JS，压缩图片体积
2、网站首页打开时间
首页打开时间是指打开一个网页的总消耗时间，即从DNS解析开始到浏览器返回完成时的时间。
与2018年2月份行业网站首页打开时间相对比，快消，汽车，生活服务，新闻资讯，阅读，在线视频行业网站首页打开时间小幅下降，其他行业在3月份的网站首页打开时间都劣于2018年2月。
其中达到标准水平的行业有：运营商、阅读、电商、社交、生活服务、金融
优化建议：
1. 减小页面体积及元素个数
2. 页面内容较多时可使用图片懒加载技术
3、网站打开成功率
网站打开成功率是指成功打开网页次数与总访问次数的比例，反映了不同行业网站的健康程度。
与2018年2月份各行业网站首页打开成功率相比，OTA，互联网金融，金融，快消，生活服务，新闻资讯，在线教育行业首页打开成功率提升，其它行业在3月份的网站首页打开成功率相较于于2018年2月均有不同程度的下降。
其中达到标准水平的行业有：金融、OTA、互联网金融、运营商、新闻资讯、在线视频、在线教育、生活服务、电商、社交
二、网络性能关键指标概述
网络性能优秀与否直接影响了网站的首屏时间、打开时间以及打开成功率，其中影响网络性能的关键指标有：DNS解析时间、建连时间、首包时间、下载速度、延时、丢包率。
1、 DNS解析时间：
DNS解析时间是指监测客户端通过域名解析服务(DNS)，将指定的域名解析成IP地址的消耗时间。
与2月份行业各行业网站DNS解析时间相比，金融、航空、互联网金融行业网站DNS解析时间增加，其他行业在3月份的网站DNS解析时间都优于2018年2月。
其中达到标准水平的行业有：新闻资讯、在线视频、社交、电商、运营商、阅读、OTA、金融
优化建议：
1. 提升网站授权DNS的网络链路质量
2. 合理设置DNS缓存过期时间
3. 增加监控手段，及时发现DNS解析异常，快速解决问题
2、建连时间
建连时间是指浏览器与Web服务器建立TCP/IP连接的消耗时间，TCP/IP连接三次握手的前两次握手的时间。
与2018年2月份行业各行业网站建连时间相对比，OTA，互联网金融，金融，快消，新闻资讯，阅读，在线教育行业建连时间有所下降，其它行业在3月份的网站建连时间均要劣于2018年2月份。
其中达到标准水平的行业有：阅读、新闻资讯、OTA
优化建议：
1. 增强服务器硬件处理性能
2. 优化现有网络的链路（如采购CDN服务、增加多线机房等）
3、首包时间
首包时间是指浏览器从发送http请求结束开始，到接收到Web服务器返回的第一个数据包的消耗时间，体现了Web服务器的性能。
与2018年2月份的各行业网站首包时间相比，电商，航空，互联网金融，金融，快消，生活服务，新闻资讯，阅读，在线教育，在线视频行业网站首包时间在3月优于2月。其它行业在3月份的网站首包时间均差于2月份。
其中达到标准水平的行业有：金融
优化建议：
1. 加强服务器端处理性能
2. 优化网络链路
4、下载速度
网站下载速度是指每秒钟监测客户端对网络资源下载的下载字节数，单位为KB/s。
与2018年2月份各行业网站下载速度相比，OTA，互联网金融，金融，快消，汽车，社交，生活服务，新闻资讯，在线教育行业在网站下载速度上有所提升，其它各行业在3月份的网站下载速度均低于2018年2月份。
其中达到标准水平的行业有：在线视频、互联网金融、金融、汽车、快消、阅读、航空、在线教育、生活服务、OTA 、新闻资讯、社交、电商
优化建议：
1. 增加服务器端带宽冗余
2. 优化链路
5、延时
延时是指一个报文或分组从一个网络的一端传送到另一个端所需要的时间。
与2018年2月份的各行业网站延时相比，OTA，电商，航空，快消，社交，新闻资讯，阅读，在线教育，在线视频行业在网站延时上有所下降，其它行业在3月份的网站延时均比2018年2月份增加。
其中达到标准水平的行业有：新闻资讯、阅读、电商、OTA、航空、互联网金融、在线视频、社交、在线教育、金融、运营商、生活服务、汽车
优化建议：
1. 图片延迟加载或JS/CSS按需打包等方式减少请求数量
2. JS/CSS/HTML压缩或图片压缩等方式减少请求大小
6、丢包率
丢包率是指测试中所丢失数据包数量占所发送数据组的比率。
与2018年2月份的各行业网站丢包率相比，电商，互联网金融，快消，汽车，社交，新闻资讯行业网站丢包率下降，其它行业在3月份的网站丢包率均高于2018年2月份。
其中达到标准水平的行业有：社交、新闻资讯、金融、在线视频、运营商、生活服务、电商、快消、OTA、互联网金融、汽车
三、各行业网站综合性能对比
综合访问质量和网络性能指标对各行业网站综合性能进行对比。
1、网站综合性能评分标准：
根据各项指标所占权重将各项指标等分成相同的区间值，不同区间值对应不同分值，从而对各项指标进行评分，数据中所展示的结果为加权后的分值。
2、各地区用户体验评分标准：
各地区用户体验得分情况是根据各地区用户体验指标中首屏时间、首页打开时间和首页打开成功率三项指标计算得出。
除电商、金融、快消、汽车行业外，报告中还涵盖了互联网金融、社交、OTA、生活服务、新闻资讯、在线教育、在线视频、航空、电商、阅读、运营商等11个行业的网站综合性能状况及行业内各地区用户体验得分情况。
其他行业网站综合性能及各地区用户体验情况详见《2018中国网络性能报告（3月）》
四、各行业网络错误类型占比分析
2018中国网络性能报告分析了各行业网络错误类型占比Top10，以下部分网站错误类型：
除OTA、社交、生活服务、新闻资讯行业外，报告中还涵盖了互联网金融、在线教育、在线视频、航空、电商、阅读、运营商等11个行业的网站错误类型占比Top10
其他行业网站错误类型占比情况详见《2018中国网络性能报告（3月）》
五、CDN对网络性能的影响
1、不同类型CDN加速效果对比
CDN对网络性能的影响主要表现在建连时间、首包时间、可用性三大指标。
建连时间：未使用（78.08ms）、商用（52.64ms）、自建（61.32ms）
首包时间：未使用（218.93ms）、商用（135.90ms）、自建（137.28ms）
可用性：未使用（98.00%）、商用（99.07%）、自建（99.38%）
2、各地区CDN加速效果对比
六、运营商网络性能对比
1、运营商各时段网络情况
2、运营商各项性能指标详解
本次报告中共选了国内五个运营商作为评测对象，分别为中国移动、中国联通、中国电信、中国铁通以及教育网，此次运营商性能指标解读以中国电信为例。
首屏时间
从图中可以看出中国电信在全国各地区，在内蒙古地区的首屏时间最短，而在西藏地区的首屏时间最长。
其中将这五家运营商的首屏时间与2月份相比得出，3月份五个运营商中除教育网首屏时间有所增加，其他四大运营商在首屏时间指标上均有不同程度的提升。
各运营商首屏时间及地区分布详见《2018中国网络性能报告（3月）》
各运营商首页打开时间
从图中可以看出，中国电信在内蒙古地区的首页打开时间表现最好，达到了4.32s，而在西藏地区的首页打开时间则表现最差，为14.82s。
其中将这五家运营商的首页打开时间与2月份相比得出，在3月份五个运营商中中国联通、教育网在首页打开时间有所增加，其他运营商均有不同程度的提升。
各运营商首页打开时间及地区分布详见《2018中国网络性能报告（3月）》
各运营商网站首页打开成功率
从图中可以看出，中国电信在西藏地区的网站打开成功率最高，达到了99.63%，而在广西地区的网站打开成功率最低，为96.70%。
其中将这五家运营商的首页打开成功率时间与2月份相比得出，在3月份教育网、中国电信、中国联通各自所在地区的网站打开成功率均有下降，中国铁通、中国移动有所提升。
各运营商首页打开成功率及地区分布详见《2018中国网络性能报告（3月）》
各运营商DNS时间
从图中可以看出，中国电信在西藏地区的DNS时间耗时最短，为29.25ms，而中国电信在云南地区的DNS时间耗时最长，达到了230.68ms。
其中将这五家运营商的DNS时间与2月份相比得出， 3月份中国联通的DNS时间有所减少，其余四家运营商DNS时间均有增加。
各运营商首页DNS时间及地区分布详见《2018中国网络性能报告（3月）》
各运营商首包时间
从图中可以看出，中国电信在江苏地区的首包时间耗时最短，105.27ms，而中国电信在云南地区的首包时间耗时最长，达到了472.39ms。
其中将这五家运营商的首包时间与2月份相比得出，3月份中国电信、中国联通、中国移动在首包时间上有所增加，其余两家运营商均优于上月。
各运营商首包时间及地区分布详见《2018中国网络性能报告（3月）》
各运营商下载速度
从图中可以看出，中国电信在内蒙古地区的下载速度最高，达到了1573.99KB/s，而中国电信在西藏地区的下载速度最慢，仅为494.71KB/s。
其中将这五家运营商的下载速度与2月份相比得出，3月份中国铁通下载速度指标上有所提升，其余四家运营商均有不同程度的下降。
各运营商下载速度及地区分布详见《2018中国网络性能报告（3月）》
各运营商建连时间
从图中可以看出，中国电信在浙江地区所耗时的建连时间最短，为33.47ms，而中国电信在河南地区所耗时的建连时间最长，达到了168.61ms。
金融服务行业分析报告篇2
在这一年，国内互联网金融创业公司“91金融超市”获得了B轮融资，虽然具体融资额不详，但企业估值据称已达 10 亿元。而另一家互联网金融企业融360则于2014年7月完成C轮融资，A、B、C轮总融资金额已经达到1亿美元。2013年，本刊曾对融360联合创始人、CEO叶大清进行过采访，当时叶大清对于互联网金融在中国的发展信心十足。
如今，一年时间过去了，国内互联网金融市场发生了怎样的变化？而融360当初的设想和目标又实现得如何？
连接金融机构和用户的大路
谈到国内互联网金融市场的发展，叶大清认为，目前的国内互联网金融市场确实呈现出快速发展的势头，需求巨大。“2013年，余额宝的推出，受到众多投资者的热捧，就已经充分说明了这一点。”在叶大清看来，目前不仅各大银行都在拥抱互联网，同时包括企业、个人消费者等也已经认可了互联网金融。而且，让叶大清更为惊喜的是，移动金融也已经开始了，而且正在对传统金融市场进行颠覆。
“去年我们一个平台的搜索贷款金额将近5000亿元，我们去年有27%的用户申请是从移动端来的。一些二线城市搜索的领域高于40%甚至是接近50%，二线城市需求大，而且这些用户已经完全跳过了互联网金融时代，所以不管你相信不相信，互联网金融已经落地了，同时移动金融已经开始了。”
乘着互联网金融和移动金融快速发展的“快车”，融360自身也获得了快速的发展。
首先，从业务层面来看，最初融360的业务是为小微企业和个人消费者提供专业的贷款搜索，但一年之后，融360的业务范围已经扩展为为小微企业和个人消费者提供专业的贷款、信用卡及理财在线搜索和申请服务。而其覆盖的城市数量也从当初的几十个增加到现在的180多个，通过融360申请贷款的总额已经超过1.1万亿元，其中成功获得贷款的总金额也已经达到1200亿元。
目前，在融360上的金融产品超过70000个，金融机构则达到10000家。“先是提供金融信息和金融产品的，最后一关是服务。其实我们想要做的是缩短金融产品的提供方，包括所有金融机构跟用户之间的距离 。”
显然，无论是从业务功能还是贷款金额来看，都已经距离当初融360所设定的目标越来越近，“融360的定位就是金融中介平台，是连接金融机构和用户的大路。”虽然目前互联网金融市场不乏一些巨头，但叶大清对此并不担心。
“如果把互联网金融生态体系中的各种模式比作各种生物，那么会有大象（四大银行）、蚂蚁（阿里金融）、马匹（股份行）等存在。融360希望成为他们（所有互联网金融参与主体）能愉快同行的马路，一个连接金融机构、金融产品和小微企业、金融消费者的路，一个能够共同发展的普惠金融生态系统。在这个生态系统中，大象会跳舞，马儿跑起来，就连蚂蚁也能找到自己的位置。”
谈到普惠金融，叶大清感触颇多。“前两年，互联网金融更多的还是金融行业里的人在谈，但今后3到5年内，互联网金融、移动金融会进入到我们的生活中，走入千家万户。”叶大清希望，互联网金融能够推动我国普惠金融的发展，给老百姓带来真正的实惠，帮助小微企业更好的发展。
用户体验仍是第一位
在一年前，谈到盈利问题时，叶大清就表示并不急于赚钱。如今，两年过去了，叶大清仍然表示，盈利不是他现在考虑的目标。“对于融360而言，最重要的仍然是如何提升用户体验，开发出更好的产品，为用户提供更好的服务。”
为了能够给用户更好的体验，在过去一两年里，融360开始布局O2O，开设线下体验店。据悉，目前融360已经开设了9家线下体验店，到今年年底的目标则是20家。
之所以设立线下体验店，叶大清坦言，就是为了更好地服务好用户，“金融服务的很多手续是必须到线下完成，单靠线上无法解决用户的融资需求。在设立线下体验店后，我们的服务人员会通过电话邀请用户到我们的体验店来，帮助用户完成一些初步的申请和审核工作，这样可以简化用户的申请流程。”
在叶大清看来，通过线下线上的结合，可以充分发挥互联网金融信息匹配快速便捷、手续流程简便明晰、一站式服务提升用户体验的优势，给普通个人金融消费者提供更加专业、便捷、全面、到位的服务，“我们的所有计划都是为了把服务做好，把用户体验做好，如果用户需要我们到线下，那么我们就到线下去。”
人才和用户培育是最大挑战
由于互联网金融所具有的天然特性，大数据一直被认为是互联网金融的特色之一。众多消费者的应用给融360带来了大量的用户信息数据，利用这些数据进行分析，融360能够更好地进行产品设计，并对服务进行提升，为用户带来更好的体验。同时，融360也通过对消费者信息的分析，为产业提供一些有价值的报告来供企业和消费者参考。
例如，近期融360就推出了2014年中国小微企业普惠指数报告。报告指出，针对小微企业的融资现状不容乐观，呈现银行“惠”而不“普”，小贷公司和P2P平台“普”而不“惠”。叶大清坦言，推出该指数就是为了用来量化小微企业获得资金的难易程度和价格高低，“推动普惠金融的发展”。
而在此之前，融360还了《2013年融360融誉榜年度报告》、《国内P2P半年度分析报告》、《中国房贷市场月度分析报告》等。
不过，叶大清也坦言，希望用户能够在提供数据时更加准确，“目前用户在提供数据方面不是很准确，这也给我们做数据分析带来了一些问题。如果用户能够提供更为准确的数据，我们就能够对数据进行更准确的分析，从而为产品开发、用户服务等提供更好的指导。”
此外，这一年来一直困扰叶大清的仍是人才的缺乏，“希望能够有更多具有互联网经验和金融背景的人才加入到我们的团队中”。
另外，如何更好地教育用户，也是融360接下来要面对的挑战之一。“虽然互联网金融市场整体呈现高速发展的趋势，但只有不到30%的消费者有在线金融服务的经历。因此，教育用户仍然是一个长期的过程。”
金融服务行业分析报告篇3
2016年6月，麦肯锡全球研究院发表了题为《中国的选择：抓住5万亿美元的生产力机遇》的报告（下简称“报告”）。报告肯定了中国在迈向成熟发达经济体的征途上已经取得了丰硕的成果，但近年来面临着诸多的困难和挑战，例如GDP增速放缓、负债率攀升、企业业绩下滑等。报告指出中国可以通过从投资主导型增长模式转为生产力主导的增长模式，促使经济度过当前的困境，并且实现可持续增长和家庭收入的增加。
从立意角度、研究范式以及政策建议等都属于中规中矩的咨询类研究性报告，但是报告中的某些观点一经媒体解读之后却引起了各界的普遍关注，其中最受争议的就是“中国超过80%的经济收益来自金融行业――这种经济结构显然是畸形的”。研究发现在2008年全球金融危机爆发前的四年中，即2004～2007年中国金融服务业的经济利润（收益）占比还较低。危机爆发后的四年，即2008～2011年中国金融服务业的经济利润占比大幅攀升，同期，美国金融服务业的经济利润占比进入负区间。而在2012～2014年，中国金融服务业的经济利润占比进一步攀升，美国金融服务业的经济利润回到正区间，但占比较危机前大幅缩小。报告明确指出，当前中国经济80%左右的经济利润仍来自金融行业，美国的这一比例，在20%左右。
“中国经济80%左右的经济利润来自金融行业。”是报告立论的主要依据之一，暂且不论得出该观点所涵盖的研究对象、所采用的数据是否能够说明真实情况，以及所使用的研究方法、所计算的数量指标是否恰当，因为即使立论观点不成立，也不影响报告的整体性研究结论。但是该观点经媒体报道之后，就成为了社会各界广泛热议的焦点话题。本文的出发点就是针对该报告的分析过程，力图还原事实真相，并阐述金融产业对我国经济发展的重要性，达到正本清源的目的。
对报告中立论观点的质疑
计算核心指标所采用研究对象、数据及方法
指标界定及计算方法。报告中所采用的核心指标之一是经济利润，即广受争议的焦点指标，报告注释中给出了明确定义，经济利润，具体为息前税后经营利润（扣除调整税后的经营利润）减去资本成本，其中，资本成本为投入资本乘以加权平均资本成本。在金融企业中，经济利润是指净收入减去资本支出（股本乘以股本成本）。报告中所说经济利润的概念，就是我国通常所说的经济增加值（EVA）。经济增加值属于微观经济范畴，是反映股东财富最大化理念的业绩计量指标。在国资委2013年初正式实施的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》中，对经济增加值进行了明确定义和规范，即经济增加值是指企业税后净营业利润减去资本成本后的余额。另外，该办法还对不同企业适用的资本成本率进行了分类界定：中央企业资本成本率原则上定为5.5%；对军工等资产通用性较差的企业，资本成本率定为4.1%；资产负债率在75%以上的工业企业和80%以上的非工业企业，资本成本率上浮0.5个百分点。
研究对象及数据来源。报告计算济利润所涵盖的研究对象包括超过3500家位于中国的上市公司和7000家位于美国的上市公司，这些上市公司的收入分别相当于中国和美国2015年GDP总量的55%和85%。报告称，研究数据来源于McKinsey CorporatePerformance Analytics和麦肯锡全球研究院分析。报告特别提出“在那些负利润行业中的公司仍有较好的营业利润，然而一旦将资本成本计算在内，经济利润就变为负数”，报告认为该公司的价值也荡然无存。
指标计算口径的可比性
其一，中美两国所处的经济发展阶段不同。我国是发展中国家，美国是发达国家，处于不同的经济发展阶段，因此两个国家产业结构存在很大不同，用同一口径计算两个处于不同发展阶段国家在同一时间区间的金融行业经济增加值占比，不具有显著的可比性。
其二，中美两国资本市场发展成熟程度不同。我国资本市场属于新兴市场，而美国资本市场是成熟市场，两国的上市公司结构与国家整体产业结构之间存在较大差异。我国证券化水平较低，其上市公司的结构与我国经济结构也存在差异，因此以上市公司为样本计算经济增加值，其代表性远没有美国强。
其三，中美两国会计准则和税制存在差异。虽然两国计算企业EVA的方法是一致的，但是两国企业适用的会计准则不同、缴纳的税种不同，使得企业息前税后利润的计算结果差异较大。
其四，比较时点的选择对研究结论有较大影响。银行业是金融业的重要组成部分，产出贡献占比大。作为经营货币信用的特殊行业，银行业受经济周期滞后的影响程度显著高于其他行业，表现在其当期利润包含一定的风险滞后成本，即隐性的不良资产及不良资产率，会随着经济周期的下行逐渐暴露出来，并吞噬前期已形成的资产收益和已计提拨备。加之2015年我国整体货币环境较为宽松，股票市场上半年经历了有史以来最大的一波牛市，为证券业带来明显的波动收益。因此，计算时点的选择应充分考虑经济周期的滞后因素及市场波动因素，平滑因风险缓释带来的利润虚高，否则将影响研究结论的准确性。
该报告测算金融行业经济利润占比并粗略得出结论，均未考虑上述四点重要因素的影响。
研究对象与范围
其一，报告研究对象的选取范围有值得商榷的地方。报告称经济利润分析的对象为超过3500家位于中国的上市公司，报告未对这些上市公司的具体范围及其利润的计算口径作出说明。我国注册地在境内的上市公司发行股票的种类主要有A股、B股、H股，没有说明研究对象是否包含红筹股以及分别在澳大利亚、巴黎、东京、多伦多、法兰克福、韩国、伦敦、新加坡、纽约等地证券交易所和纳斯达克上市的海外中国概念股。并且，如中国工商银行同时发行了A股和H股、申万宏源同时有A股和红筹股、中国人寿同时有A股和N股等，报告亦未对该类上市公司如何设计合并报表的利润核算方式以最大程度地消除重复影响作出说明。
其二，对报告研究对象的代表性存在质疑。报告称3500家上市公司的营业收入占我国GDP总量的比重仅为55%，而同期美国7000家上市公司占美国GDP的比重却高达85%。以占比55%的上市公司经济利润来代表全行业的经济利润，对我国分析得出的结论显得以偏概全，不够全面和准确。特别是，像华为等大型民营企业并未纳入我国研究样本，研究对象的代表性和广泛性都显不足。
因此，按照报告的计算方法和研究样本，较为客观的表述应该是中国上市金融企业创造的经济利润占全部上市企业创造经济利润的80%。该报告将上市企业的经济利润直接替换为全国经济利润，有偷换概念、主观缩小分母基数之嫌。
金融产业对国民经济的贡献
金融是现代经济的命脉，金融业通过其特殊的产品和服务推动经济的增长，并从以下三个方面对国民经济做出贡献。
金融业增加值占GDP的比重持续上升
金融业增加值是指金融业的全部基层单位一定时期内新创造出来的价值之和。按照核算国民经济的收入法计算，金融业增加值是金融从业人员报酬、固定Y产折旧、生产税净额以及金融机构营业盈余等项目的总和。金融业增加值比重则是金融业的相对规模，反映了金融业在国民经济中的地位和金融业发育程度。
国际经验表明，长期看金融服务业增加值占GDP比重会随着经济的有效增长呈缓慢增长趋势，但短期会随着经济的扰动而波动。以美国为例，20世纪50年代、80年代、21世纪前10年金融业增加值占GDP的比重平均为3.1%、5.36%、7.26%；但是，2007年次贷危机之后，该比值出现快速下滑，随着美国经济的企稳回升，该比值亦恢复到危机之前的水平。
从我国实践看，金融服务业增加值占国内生产总值比重在20世纪90年代和21世纪前10年平均分别为5.32%、5.01%。进入21世纪之后，随着我国经济和金融业的迅速发展，金融业增加值占GDP的比重呈上升走势，但是由于在2000～2005年期间，金融业增加值增长率小于GDP增长率，导致该指标持续走低；从2006年开始该指标快速上升，且受2008年全球金融危机的冲击影响较小。整体上来讲，新世纪以来我国金融业增加值占GDP的比重呈现稳中有升的趋势，并且该比值与美国情况基本相同，不存在显著差距。（见图1）
金融服务业对区域经济水平具有显著的正向关系
近十年以来，随着我国金融改革的深入推进，在北京、上海等一线城市，金融服务业发展迅猛，已经成为部分经济发达省市的支柱产业，对这些区域的经济发展做出了巨大贡献。例如，金融总部云集的北京，2015年金融业实现增加值3926.3亿元，占地区GDP的比重达17.09%，对经济增长的贡献率为39.6%，成为北京的第一大服务行业；致力于打造国际金融中心的上海，2015年金融业增加值4052.2亿元，位居全国首位，占地区GDP的比重为16.23%，对经济增长的贡献率高达45%；华南地区的金融中心深圳，2015年金融业增加值为2542.82亿元，占地区GDP比重为14.5%，对经济增长的贡献率为23%。
通过统计2015年我国各省金融业增加值占比可以看出（图2），我国东部地区的金融业增加值GDP占比平均水平要显著高于中西部地区，金融行业对区域经济发展的支撑作用较为突出。近年陆续实施的西部大开发战略、振兴东北老工业基地战略和中部崛起战略等，在促进区域经济均衡发展的同时，也将进一步提高中西部地区金融行业的发展水平，使之与当地经济的发展要求相适应。
金融业税收是国家财政收入的重要来源
近年来，金融业税收快速增长，税收收入占比显著提高，税收贡献突出，已成为我国税收收入高速增长的重要动力之一。数据显示，2010～2014年金融业合计缴税50550亿元，占同期全国总税收收入的10%；2014年金融行业缴税14261亿元，较2010年的6221亿元增加了1.29倍，金融业税收贡献年平均复合增长率约为23%；金融业缴税占全国税收总收入的比重由2010年的8.04%，上升至2014年的13.74%，增加了5.71个百分点。显然，金融业税收的增长速度和贡献率在众多行业中处于领先地位。其中，始于2014年下半年的证券市场火爆行情，证券交易印花税拉升了金融行业税收的整体贡献，2014年金融行业税收收入较上年增加20%，全国税收占比较上年提升了3.87个百分点。（见图3）
金融产业对经济发展的重要性
金融是现代经济的核心，是经济活动的血脉，把金融搞活了，整个经济皆活。金融产业作为国民经济的核心产业，在生产、交换、分配、消费等经济活动中起着至关重要的作用。
金融产业已上升至关系国家安全的战略高度。当前，国际经济形势复苏多变，国内经济发展处于阶段更替、结构转换、风险释放的关键期，面临的问题和矛盾更加错综复杂。作为世界第二大经济体，人民币稳居全球第五大支付货币，我国金融产业的国际化进程不断深入。在与国际接轨不断推进的过程中，要充分认识金融业具有的极强关联性、风险扩散的叠加性以及金融体系的顺周期特点，防止系统性风险在国家之间传播升级，通过完善的金融市场体制应对国际游资的冲击，确保我国货币币值的稳定，确保金融产业运行的安全性和稳定性，这直接关系着我国经济运行与社会生活的稳健发展。因此，随着金融产业规模、产出的不断增加，对社会经济生活的支配作用越来越大，产业先导性作用日益显现，金融产业的安全和稳定已经上升到了关系国家安全的战略高度。
金融产业是社会经济运行质效的有力保障。经济决定金融，金融服务于经济。不同历史阶段特定的经济发展水平会显著制约金融业发展，即在特定的经济发展水平下，金融业在国民经济结构中存在最优均衡比例，低于或高于这一水平都会损害金融功能的发挥。作为资源配置的重要主体，金融业通过合理组织生产、交换、分配、消费等社会经济活动使社会资源配置效率最大化，并在服务实体经济的过程中实现自身的社会和经济价值。当前，在推进“一带一路”、棚户区改造、水利及铁路交通等大型基础设施项目建设，落实国家重大战略任务的同时，金融业更要适应人口红利和改革开放政策红利逐步减弱的新环境，创新商业模式，通过引领社会资本流动带动传统产业转型升级，推进技术创新，推动兼并重组，有效破解融资难题，降低经济社会的融资成本，在提升社会经济运行质效的过程中实现自身的良性发展。
金融产业是供给侧改革的重要支撑。金融业对经济结构优化的战略意义，不仅仅体现资金总量配置上，更体现在产业结构优化、产业区域配置、内外市场相互促进等方面，可以说金融产业的高度集聚性和专业化为经济的快速增长提供了动力。金融产业按照市场运行规律和国家政策导向支持实体经济发展，通过其融资功能优化社会资源配置，促M经济社会资源从低附加值、落后产业向高附加值、有发展潜力的产业转移，强化“三去一降一补”任务的完成效果，支持先进制造业、战略性新兴产业、现代服务业、现代农业和文化产业发展，支持小微企业发展壮大，为互联网等为代表的新经济注入发展动力，推动传统的以衣食住行为代表的生存型消费逐步向医疗、教育、文化、旅游休闲等改善型消费升级；创新投贷联动等业务发展模式，进一步提高直接融资比重，拓宽创业投资资金渠道来源；落实国家区域经济政策，对中西部地区实行金融服务优惠措施，促进我国区域经济均衡发展。同时，金融企业通过PPP、ABS等创新业务模式支持国家基础设施建设、帮助老牌国有企业盘活资产，强化我国供给测结构性改革的效果。
金融产业是人民币国际化的加速器。人民币国际化助推人民币清算和结算以及人民币贸易融资业务量、离岸人民币投融资需求等持续上升，2016年10月1日人民币纳入“特别提款权（SDR）”篮子，标志着人民币国际化的进程又向前迈进了一大步。在人民币国际化进程中，需要金融业肩负起促进资本国际流动、支持多边贸易、增强交易便利性等作用，为中资企业境外投融资、海外并购、开设分公司等，提供便利、有效的跨境金融服务，在推进我国全球优势产能形成的同时，助推人民币国际化程度不断提高，在国际社会中扮演越来越重要的角色。
金融产业是财富积累与传承的助推器。伴随经济发展和金融服务功能的转变，各阶层的财富积累水平不断提高，相应的财富管理意识、风险管理意识增强。从企业需求看，原有传统的产品经营模式和内生积累型发展路径开始向资本经营和兼并收购转变，原有单一企业的点式发展逐步向产业链和产业集群的链圈式发展过渡，对银行在资金管理、股权投资、并购咨询、融资顾问、方案设计等创新需求提升。从居民需求看，伴随财富的集聚与积累，个人金融资产的分布习惯正在从储蓄为主开始向储蓄、理财、保险、投资等多种渠道转变，需要财富管理、私人银行、消费信贷、信用卡等多样化服务。金融业要不断提升其综合投资管理和资产配置能力，设计出具有针对性的金融产品组合方案并为客户提供综合化金融服务，在满足客户多元化需求中拓展业务和收入来源，实现自身可持续发展。
金融服务行业分析报告篇4
无论是政治，还是经济形势，任何政府、企业、个人，面对未来进行投融资等项目决策，不经过数据分析论证就简单的决定会带来巨大的危害，已经渐渐的被人们认同。所以，只要参与社会政治、经济等活动，进行投融资，期望带来一定的经济效益，或者社会效益，就必须加强数据分析工作，对投融资意向进行评估，为决策提供科学的依据。
（一）项目数据分析
1、什么是项目数据分析工作
项目数据分析就是研究将经济学理论用数学模型表示，并应用于项目投资分析的方法论。项目数据分析过程是：提出项目（研究机会）、初步可行性研究（市场、技术、资源、环境研究、效益、风险分析评价）、测算经济效益、评估和决策、可行性研究（市场、技术、资源、环境研究、效益、风险分析评价）、评估和决策、项目实施。
2、项目数据分析工作的内容、特点
（1）项目分析工作的内容
一般来说，项目数据分析的内容包括项目的经济效益评价、项目的风险分析和项目的比较选择。
项目的经济效益评价主要是在假设项目没有风险情况下的经济效益，主要针对非贴现指标（会计收益率和投资回收期）和贴现指标（净现值、内部收益率、获利指数和动态投资回收期）。
项目的风险分析，主要是进行盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。
项目的比较选择，主要是独立方案、互斥方案和不完全互斥方案的设计、评估等选择。
（2）项目分析工作的特点
项目数据分析工作是一门边缘科学，其特点是以定量分析为主要分析手段，通过分析翔实的数据进行项目的论证得出定性结论，并以定量数据进行说明。显然，项目数据分析，必须通过建立数学模型的方法进行分析涉及经济学、数学、统计学和预测学。
（二）什么是投融资
1、项目投融资的概念。
投资是指 “为了在获得预期的收益而作出的确定的垫支或牺牲的各种经济行为” 。因此，投资并不局限于与基础建设相关的经济活动，还包括证劵投资、信贷投资和信托投资。
2、项目投资的特点
项目投资的特点是现在投入资金进行经济效益的博弈，通过对该项目的管理进行长期或者未来的收益，不仅具有时间性，而且具有较强的风险性，其本质就是获得预期的收益。
一些大型的投资项目，通常都由一家专业的财务顾问公司担任其项目的财务顾问，财务顾问公司做为资本市场中介于筹资者与投资者之间的中介机构凭借其对市场的了解以及专门的财务分析人才优势，为项目制定严格的，科学的，技术的财务计划以及形成最小的资本结构，并在资产的规划和投入过程中做出理性的投资决策。
（三）项目数据分析工作对投融资具有重要的意义
1、数据分析工作提高了工作效率，增强了管理的科学性。无论是国家政府部门、企事业单位还是个人，数据分析工作都是进行决策和做出工作决定之前的重要环节，数据分析工作的质量高低直接决定着决策的成败和效果的好坏。
2、越来越多的企业将选择拥有中国项目数据分析师资质的专业人士为他们的项目做出科学、合理的分析，以便正确决策项目；越来越多的风险投资机构把中国项目数据分析师所出具的项目数据分析报告作为其判断项目是否可行及是否值得投资的重要依据；越来越多的企业把中国项目数据分析师课程作为其中高管理层及决策层培训计划的重要内容；越来越多的有志之士把中国项目数据分析师培训内容作为其职业生涯发展中必备的知识体系。
二、从事项目数据分析工作的感受
（一）从数据分析师的角度，项目数据工作需要做到以下几个方面的服务，才可以为被服务对象提供优质的有价值的投融资报告。
1、真诚服务
所谓真诚服务，主要是因为投融资报告的价值来自于数据分析师精湛的业务能力，细致的数据搜集能力、阅读能力、分析能力和预测能力。无论是竞争性项目、还是基础性项目，由于数据分析工作时一门边缘科学，需要对真实和翔实的数据进行定量或者是定性分析，需要对国家或者国际政策进行审读，需要对经济形势进行判断，需要对项目所属的行业进行科学的宏观把握，因此，项目数据分析师在搜集相关数据，在分析相关数据时，在阅读国家或者国及政策时，在斟酌行业趋势时，都需要真诚的付出，否则，闭门造车或者移花接木式的投融资报告，只能是危害客户，只能给客户带来更大的风险，而不是丰厚的收益。
2、真心服务
所谓真心服务，主要是指项目数据分析师在服务客户时，需要站在客户的角度思考问题。由于项目数据分析师，是从属于某公司，因此从公司利益出发，需要为公司赚取一定的利润，这部分利润就来自于数据分析师所服务的客户。从客户角度思考，实际上客户委托数据分析师针对企业的项目意向而进行的数据分析，实际是希望数据分析师提供的项目方案，不仅是可行的，能够为公司获得预期利益，而且是风险较小的，可以操作实施的投融资报告。
3、真实服务
所谓真实服务，就是指数据分析师在进行项目数据分析，通过建立数学模型的方法进行分析并提出具有科学性的、前瞻性的、科学性的、可操作性的投融资项目预测报告时，需要是真实服务。一般来说，客户在提出项目设想时，是充满了憧憬，也具有天真的幻想，那么数据分析师提出的可行性报告如果是刻意逢迎客户的主张，那么对客户来说将是灾难性的打击。
4、真情服务
所谓真情服务，主要侧重于项目付诸于实践中，项目数据分析师跟踪调查项目实施的禁毒，以及修正项目风险分析和比较选择。
（二）从数据分析师所服务的客户角度来看，客户也需要做到以下几个方面的工作：
1、信赖数据分析师的服务
对数据分析师服务的企业来说，信赖数据分析师是必要的。一方面，投融资项目报告，制定严格，具有科学性，是理性的投资决策；另一方面，
2、忠诚数据分析师的服务
3、诚挚和数据分析师的合作
数据分析师在进行投融资项目分析时，一方面，客户的意项是否描述清晰、完整、完全，是非常重要的，它决定了投融资项目报告的起点和方向；另一方面，企业的真实经营状况，也对项目报告具有决定性的意义。因此，企业需要同数据分析师进行诚挚的、真诚的合作，否则，项目数据报告就存在不可预知的、本可避免的巨大风险。
三、为项目方和投资方案例分析
支持创新 不忘避险—“倍爱康”生物科技项目作为股东类项目，“中投信保”为“倍爱康”提供4笔贷款担保，累计担保余额1900万元，实现保费收入28.5万元。
“倍爱康”是由冶金自动化研究院投资兴办的高新技术企业，主营磁分离酶联免疫检测系统等医疗器械和试剂的购销与制造。企业贷款用途为引进加拿大的磁酶免系统。但贷款后对该产品的市场推广未见成效，研发费用又较高，在销售无法取得突破的情况下，使得公司的净利水平偏低。同时，下游各地方医院压款情况严重。虽引入的国外先进技术不如预期般成功，企业仍按时还贷，该项目顺利完结。
四、结束语
金融服务行业分析报告篇5
我国各省（市、区）提供科技金融服务的典型平台主要有江苏省科技金融服务平台、中国科技金融网、北京中关村科技创业金融服务集团有限公司、上海研发公共服务平台等。其他诸如团贷网、众贷网、红岭创投、合力投资等只提供科技金融某一细分产品服务或是只提供信息服务而没有相应在线申报平台的不纳入典型科技金融服务平台的范畴。分析这些典型的科技金融服务平台，可以发现存在以下主要共性问题：①提供的金融产品的品种不全。如上海研发公共服务平台只提供创业孵化服务，而忽略了科技金融领域中其他组成部分，如“风险投资”、“私募”“、债权投资”等。②在各平台现有的金融产品中资源的覆盖面很小，只依靠于自身积累的资源，而没有积极向外扩展，且地域性很强。如江苏省科技金融服务平台中的科技项目只包括“省成果转化资金项目”“、省科技支撑计划项目”“、省创新资金项目”和“国家创新基金项目”，局限于江苏省内和部级的项目，而并未兼顾到其他省市的项目；而且不提供科技项目的主动申报，不能满足更多中小企业的项目申报需求。③大部分平台只提供供需信息，流程覆盖面比较窄，很少有从信息、供求双方接洽、调查、合约签订的全流程服务，尤其在合约签订后的后续服务、多方协调等方面更是缺乏。如江苏省科技金融服务平台只了相关供求信息，而没有提供后续的服务，平台的功能只限于信息和查找，缺乏一站式的管理。④大部分科技金融服务平台都没有考虑到处于生命周期不同阶段的科技型中小企业，其资金需求结构有着很大区别，如风险投资比较适用于企业的种子期和初创期，而在企业的成熟期比较适用主板市场或二板市场融资。现有科技金融平台并未对融资产品进行细致划分，导致不同生命周期阶段的中小企业难以找到适合的融资产品。如中国科技金融网在项目仓库中按照“投资期限”、“投资金额”“、投资收益”对投资产品进行了分类，而未区分资金来源，导致融资企业需花费较多的洽谈成本才能找到合适的融资产品。⑤几乎所有科技金融服务平台都未设计出清晰的商业模式，运营成本主要来自政府补贴，不具有自我生存能力。
2、完善科技金融服务平台功能的思路
综合科技金融服务平台的发展现状和存在问题，本文提出可从以下方面进行提升：①结合科技金融理论，考虑多种融资方式，对融资产品进行细分，其中内源融资属于企业自有资金融资，不在科技金融服务平台的考虑范畴；外源融资又分为直接融资和间接融资，直接融资中的多层级资本市场融资国家已经有相应比较成熟的规章制度，因此科技金融服务平台只提供相关知识，而并不作为中介平台参与。因此，平台应主要服务于直接融资中的风险投资和包括政策性融资、商业性融资、融资租赁和民间融资在内的间接融资。②确保平台的开放性与易用性，获取更多资源，提高科技项目与融资产品的匹配率。现有科技金融服务平台基本都是封闭式的，只能提供平台自有信息，而不能搜索到其他平台的信息。到目前为止全国已建成近百个带有科技金融服务功能的平台，均为独立运作，每一家的信息量都不大，但平台布局和结构不一，用户很难一一注册并适应每一家平台，因此现有科技金融服务平台的使用率不高，很多平台的信息更新还停留在几个月之前。通过确保平台的开放性和易用性，一方面可以丰富平台的自有资源，另一方面可以运用垂直搜索技术集成其他省（市、区）的科技金融服务平台信息，增强用户体验，提高平台使用率，实现良性循环。③提供全流程、一站式服务。实现从项目申请直至最后签约、签约后跟踪的全流程服务，增强科技金融服务平台作为第三方中介在项目接洽和开展过程中协调作用，实现服务平台的增值作用。④改进平台的信息搜索功能，按照科技型中小企业所处生命周期的不同阶段进行融资产品的推荐与匹配，防止双方的盲目寻找，减少接洽成本。⑤考虑集成的概念。科技型中小企业在对科技金融方面有所需求的同时可能还有技术转移或技术交易等方面的需求，因此，需要集成多种服务，为企业提供“一揽子”中介服务；即便企业只对科技金融有所需求，在项目申报和后期审核过程中也需要集成其他系统的信息，避免重复验证，增加时间成本。
3、我国科技金融服务平台功能优化
根据科技金融全生命周期流程，对服务平台功能进行设计，主要包括基本信息管理、对接服务、合同管理、项目执行、后评估及其他服务六大功能模块。
3.1基本信息管理
基本信息管理系统为会员提供注册和需求服务。其中会员又可分为投资方、融资方和中介机构。系统提供类别选择，但不划分独立子系统分别管理。首先由会员提供营业执照等证明文件给平台，通过平台确认无误后进行基本信息填写完成注册。经过注册的会员，可提交需求信息进行需求，但为了确保信息的真实性，需在需求提交的同时提供项目可行性报告等证明文件。同时，考虑到科技型中小企业生命周期各阶段的不同融资需求，我们将科技型中小企业按照所处阶段的不同进行细分；将投资方的投资资金按照风险投资、私募等来源不同进行细分，争取做到多维度的精确匹配，降低搜索成本。
3.2对接服务
对接服务是指由投资方、融资方或平台三者任意一方发起的信息查找对接服务，一方在平台数据库中进行检索，若有符合条件的项目则通过平系另一方，并进行双方洽谈，对接服务发起的业务流程以双方或三方签订合同为终结。对接服务是整个科技金融服务平台的核心板块，是平台使用者真正进行沟通、实现交易的关键步骤。对接服务可细分为对接服务（一级交易）———投资方发起、对接服务（一级交易）———融资方发起、对接服务（一级交易）———平台发起和对接服务（二级交易）———投资方发起四部分。一级交易是指项目的发行过程，涉及项目从发起到完结的全过程，起到的是科技项目与金融资产的对接作用；二级交易是指金融资产的转让，二级交易的实施能够使资金真正融通起来。对接服务无论是哪一方发起都会涉及信息检索过程，为了更好地实现项目匹配，科技金融服务平台将充分发挥开放性和易用性特质，在建立自有信息系统的同时提供垂直搜索功能。用户的信息检索首先将在平台自有信息系统中完成，若不符合要求将通过垂直搜索集成其他平台信息，提高用户的检索匹配度。
3.3合同管理
合同管理系统提供半自动化服务，包括线下合同签订、线上合同更新和抵押质押物管理三部分，需线上和线下配合完成。其中合同的洽谈与签约过程主要由平台工作人员配合交易各方在线下完成；而线上合同更新则是对合同进度的线上跟踪服务，主要通过计算机系统完成；抵押质押物管理是指对交易过程涉及的抵押物与质押物进行查询、跟踪的过程。
3.4项目执行管理
项目执行管理系统包括常态化跟踪和冲突解决两部分，常态化跟踪是指平台对于合作项目的日常跟踪调查，冲突解决是指平台作为中介协助解决合作各方存在的冲突问题。常态化跟踪由平台定期发起，需合作各方定期上报项目进展与相关材料，平台工作人员负责维护与审核。冲突解决由合作方不定期发起，主要发生在项目合作出现问题时，由合作各方沟通解决，平台工作人员提供相应协助。
3.5后评估流程
后评估发起于合作的结束阶段，主要包括对项目的执行情况评估；对投资方、融资方、中介机构的评估；以及平台的自评估。评估结果以评估报告的形式给出。对合作各方的评估主要包括对各方的诚信度、配合度等方面进行评估，为后续合作提供依据。平台的自评估能够分析整个项目过程中出现的问题，总结经验教训，为平台的后续运营提供支持。评估结果将存入平台数据库，供后期项目开展参考。
3.6其他服务
除了针对科技金融全生命周期的跟踪管理外，科技金融服务平台还将提供其他相关服务，具体包括会员服务、信息资讯、成功案例和内参报告等。会员服务板块将为平台用户提供入会指引和平台介绍等帮助信息；信息资讯则主要有关科技金融的媒体报道、政策法规等资讯信息；成功案例提供平台过去的项目对接成功案例；内参报告是对平台累积的信息与数据进行统计分析后得出的研究报告，能够为平台用户提供投资方向、行业现状等指导意见。
4、结论
本文首先针对科技型中小企业面临的融资难问题提出了建立科技金融服务平台的必要性和迫切性；明确实施完善、运行良好的科技金融服务平台能够为科技型中小企业和投资各方提供有效的对接渠道，克服交易各方的信息不对称，提高成果转化率和对接成功率，缓解科技型中小企业的融资困难问题；最后基于平台开放性和易用性的设计理念，建立了以全生命周期为基础“、自有信息库+垂直搜索”为核心的科技金融服务平台功能结构框架。该平台拟采用的盈利模式为广告位收入以及自有信息库项目的佣金收入和垂直搜索项目的精准营销点击费，但由于国内现有科技金融服务平台大都为公益性免费网站，由政府提供资金支持，而垂直搜索功能又较少应用于科技金融服务平台，因此需要一定的时间改变平台用户的消费观念，平台实现收支平衡直至盈利将是一个长期的过程。本文的后续研究方向将是对科技金融平台盈利能力的持续探讨。
金融服务行业分析报告篇6
2008年有望成为金融服务行业继续变革的一年，越来越多的金融服务公司正致力于联合风险管理、治理与审计流程，而IT风险管理在其中扮演着重要角色。
相关调查报告显示，近80%金融服务公司的IT技术主管预计，所在公司会在接下来的12个月到18个月里增加IT风险管理方面的开支。此外，其中一半以上的人表示，开支至少增加5%到25%。
风险管理必不可少
由于近年来发生了数起严重的信用卡持卡人身份信息失窃事件及其他金融信息安全泄密事件，加上新近出台的法律法规侧重于更有效地管理财务风险、市场风险和操作风险，金融服务机构越来越强烈地认识到需要拓宽风险治理及管理的范围。
IT风险管理是金融服务公司必不可少的业务需要，因为它可以有效地操作、管理、衡量、控制及报告与IT有关的风险问题。IT风险管理项目如果成功运行，不但能给董事会、高层管理人员、监管部门及其他相关方面带来信心，而且能让大家看到IT可以有效、安全地带来商业价值，同时提供数据完整性、可用性及机密性等方面的高可靠表现。
有业内人士表示，虽然金融服务业在IT风险管理方面取得了一定的进展，但是还是有相当大的空间有待改进。IT风险管理要达到高层管理者的预期目标，还应当考虑以下几方面内容。一方面，应当实施一套自上而下的风险评估方法，结合定性评估与定量评估。项目还应当结合已确定的风险类别、风险承受力以及风险权重，其中包括企业总况、地理区域、业务部门以及业务流程。另一方面，对重大风险和关键的IT流程及控制着眼于全面而不是孤立的视角。这种着眼于全局的策略可以通过自动化与集成工具来简化流程，并且实施更可靠、更有效的风险报告机制。同时，IT风险管理框架与流程必须处理好信息的准确性、机密性、可用性、安全性及快速性。因为这些信息平时在公司内部以及众多客户之间生成、处理及共享，其中任何一方的信息受到威胁，都可能会给金融服务公司的声誉或者财务带来重大影响。
IT风险管理要素
安永会计师事务所（Ernst & Young）在全球范围走访了众多金融服务机构，调查了解它们各自目前在IT风险管理方面的工作。调查结束后分析人员发现，项目的成熟性与有效性、风险融合、IT风险管理流程、工具与技术，成为了成功实施IT风险管理的重要因素。
目前，很多提供金融服务的机构或组织并没有把IT风险管理与自身的总体风险管理战略有效结合起来。作为一个有效的IT风险管理项目，其中一个基础就是对体现及结合业务流程、政策、风险与控制的流程－风险－控制这个总体框架实行标准化。研究发现，近60%的金融服务公司当中的IT风险管理项目并没有与公司的企业风险管理（ERM）战略与框架（包括经营模式、治理/监督、流程与方法以及综合报告）结合起来，或者仅仅是部分结合起来。事实证明，许多公司还缺少对风险与相关法规执行的有效协调，许多人并不认为本公司在风险报告及披露、风险与问题管理以及趋势分析等方面拥有有效的机制。这表明在结合企业风险管理、法规执行审计及其他重要相关环节方面存在相当大的机遇。
数据显示，超过三分之一的金融服务公司的风险管理项目没有统一的控制库，也没有在整个公司内得到广泛接受及理解的统一风险语言（风险语言指在风险管理方面使用的专门词汇和措辞），甚至有的就根本不能确定存在这种统一的控制库或者风险语言。各业务部门彼此孤立的体系加大了这个问题的严重性，因为每个部门的软件、流程、甚至风险语言都各不相同。业内专家表示，在整个组织内建立起一套统一的风险语言显得至关重要，只有这样各部门最终才能了解整个组织里面的IT风险与控制。
许多金融服务公司制订风险控制项目的目的，就是以具有成本效益的方式来确认自己面临的重大风险，这也就促使了风险融合（risk convergence）应运而生。
风险融合是指确立一种综合方法以及一套统一的流程，以便减少冗余的风险与控制活动、消除业务部门的重复现象、降低成本以及支持战略决策; 确保各职能部门都有统一的度量及报告机制，支持战略决策的机制，以及利用各职能部门和工作流当中的风险管理流程与信息的能力。风险融合的基础就是协作、协调、结合及集成。因而，风险融合要成为现实，就必须跨风险职能部门制订一个框架，而且数据必须在整个公司无缝共享。
如果金融服务公司能实现风险融合，就能了解整个公司的风险状况，以便统筹兼顾，并且跨治理、风险和法规执行等多环节来提高流程效率。
越来越多的金融服务公司期望IT风险管理方面的投资能够带来高回报。它们期望获得更高的商业价值（表现为流程、风险和控制等方面的效率提高）、消除冗余现象、减少开支、确定问题与风险的优先级、缓解风险、提高投资回报、提高资源管理效率以及遵从法律和监管法规。虽然有效的IT风险管理项目能够直接带来大幅降低成本，从而提高利润的好处; 不过从长远来看，对公司个体及整个金融服务行业来说，最具有价值的还是可付诸行动的风险报告，和更有战略意义的投资以及公司业绩的提高所带来的收入增长。
IT风险管理的未来
有IT专家表示，从目前的市场情况来看，平均需要两三年的时间才能构建起一套有效、成熟的IT风险管理框架，从而让那些提供金融服务的组织或机构能够更好地满足各自在IT风险控制和执行相关法规方面的要求。
未来越来越多的金融服务公司会认识到融合关键流程的重要性，从而制订综合方法，那样最终有望促进经过协调的风险与控制活动。并且它们会认识到，把IT风险管理纳入总体企业风险管理项目，这有助于保护客户信息、保障公司资产以及为股东提供价值，同时又不遏制创新。这么做不但可以提高公司业绩，还有望降低成本，并且尽可能减少可能对公司带来不利影响的事件。
金融服务行业分析报告篇7
而作为本次活动的重头戏，《理财周刊》社与融道网共同了《2012长三角地区中小企业融资需求调查报告》（以下简称“《融需报告》”），透过这一报告，你可以对目前长三角地区的中小企业生存现状有所了解，并对他们的实际融资需求有所体会。
江浙地区依赖民间金融
《融需报告》选取了融道网自2010年至2012年度的长三角地区的融资需求的中小企业数量，由下图可见，其中上海地区的中小企业量超过了45000家，约占上海中小企业总量的8%（根据税务部门的统计，上海地区缴税的中小企业的数量在55-56万户之间）。而浙江和江苏则分别为1万家左右，按两地中小企业数量（不含中体工商户），约占两地中小企业总量的1%左右。
据融道网专家分析，上海地区需求量之所以远高于浙江和江苏两地，原因一是上海为融道网所在地，推广力度较大；二是因为浙江和江苏两地民间金融发达，解决了相当数量的中小企业融资问题。
2012年长三角地区中小企业需求倍增
《融需报告》接着又对近年来长三角地区的中小企业需求情况进行了比较，从图二我们可以发现，2012年的小企业融资需求情况较前两年有明显增长。
“2011年，融道网成为了上海市促进中小企业发展协调办公室认定的上海中小企业融资公共服务平台，这当然会对上海地区的业务增长产生影响，但需要注意的是，在江浙地区，我们并没有开展大量的推广工作，而这两地的需求数量也增长明显，甚至幅度高于上海地区，这就显示出2012年对于长三角的中小企业而言，仍然有着‘融资难’的问题。”融道网中小企业融资研究中心郑海阳分析说。
超六成企业融资额度在500万元以下
从上述两项调查可以看出，小企业的确有着急切的融资需求，那么它们所需要的额度又是多少呢？根据表一可知，长三角需求中小企业的融资额度最集中的区间在10万～50万元，其次是100万～500万元。融资额度500万元以下的，上海地区占比89.86%，江苏地区占比70.61%，江浙地区占比78.27%。
超五成中小企业需求在100万元以下，100～500万元所占比例也在20%左右，而需求在500万元以上的比例，浙江和江苏则要高于上海，这显示出浙江和江苏的中小企业的发展比上海更为活跃，其中浙江规模以上工业中小企业达3万家，江苏规模以上工业中小企业达4万家，都远超上海。
超六成中小企业融资为补充流动资金
除以上调查结果外，《融需报告》还指出，上海地区融资需求行业排名靠前的分别为金属非金属、机械设备、批发零售；江苏为机械设备、房地产、纺织服装；浙江为批发零售、纺织服装、机械设备。
金融服务行业分析报告篇8
一、碳银行业务特征分析
碳金融是由《京都议定书》而兴起的低碳经济投融资活动，是服务于限制温室气体排放等技术和项目的直接投融资、碳权交易和银行贷款等金融活动。后金融危机时期，低碳经济的发展迎合了世界经济金融应对温室气体和金融资本流动性过剩两大难题的要求。碳金融能够发挥“碳货币”职能，通过碳金融服务将产业资本、金融资本和民间资本汇聚于低碳经济领域，推动低碳经济时代新能源、新材料和新医药的发展。因此，碳金融服务是我国产业结构调整期发展的必然趋势。
商业银行碳银行业务的发展依赖于低碳经济的规制和碳金融中心的建设，也是国际碳交易市场的主要参与者。京都协议为温室气体减排提供了国际碳贸易规则，促进了国际碳交易市场的配额和自愿交易的发展。配额交易规则为国家和企业提供碳交易服务，而自愿交易规则为企业自觉承担社会责任、品牌建设、社会效益等进行碳交易服务，以实现其减排目标。清洁发展机制(cdm)是配额交易规则的重要组成部分，在项目类一级和二级市场进行核证减排量(cers)碳交易。
京都协议促进了欧洲碳金融中心的建设，推动了欧美日碳银行业务的迅速发展。2006年以来，国际投资银行瞄准了发展
(一)cdm业务申请流程
1.项目识别
根据项目基本信息，判断项目是否能成为cdm项目。最重要的判别标准是一个项目是否具有真实的、可测量的、额外的减排效果，并且能带来与减缓气候变化相关的实际可测 量的长期环境效益。为了确定项目是否具有额外性，必须将潜在项目的排放量同合理的基准线参考情景排放量相比较。cdm项目必须有一个监测计划，收集准确的排放数据。项目业主可以选择应用已经获得cdm国际执行理事会(eb)批准的方法学，包括：基准线方法学(baseline study)及监测方法学(monitoring plan)或者开发新的方法学。
2.项目设计
根据项目资料，完成项目概念文件(project idea notes，pin)的编写。pin用于向cers买家或项目投资者书面介绍项目各方面的基本情况，使他们能够进行分析评价，初步了解项目类型、项目规模、项目是否可以开发为合格的cdm项目、减排量大小等。通过谈判，最终与买家签订减排额采购协议(emission reduction purchase agreement，erpa)。在该阶段，项目业主须提供：项目批准文件、可行性报告、环境影响评价报告等。
选择适合的cdm咨询公司，以eb适用的方法学编写项目设计文件(project design document,pdd)。pdd主要包括：基准线设定、项目减排额外性的论证、项目边界的合理界定、减排量的估算以及监测计划；项目所在地各相关方面的评估，项目符合主办国的可持续发展战略和优先领域，且通过了项目的环境和社会影响评估。项目设计文件是为获得项目东道国cdm主管机构(designated national authority，dna)批准和联合国cdm执行理事会(executive board，eb)登记注册的基础文件。通过dna指定的具有资质的经营实体(designatedoperational entity,doe)负责对申报的所有项目资料进行核实(validation)，并出具结论性报告。申报资料和文件包括：项目设计文件(pdd)、监测方案和基准线研究资料等等。
pdd和pin内容区别点在于：pdd关注技术和方法学层面，pin关注收入、风险等商务层面。企业在进行cdm项目开发中，必须用pin向投资银行或者碳权买方描述业主项目，以有效吸引买家的眼球。不同的买家对pin的格式内容要求有所区别，需要根据客户要求量身定做pin。这些工作应委托经dna授权的有资质的cdm咨询公司、商业银行碳银行业务部门等制作。项目业主应重点关心减排额采购协议(erpa)的签定，因为erpa既是一份明确买卖产品数量和价格的商务文件，又是一份明确买卖双方权利和义务的法律文件。erpa有固定的核心条款，如：交易量、交易价格、付款方式、交割方式、免责、惩罚等。
另外，考虑到计算量和实际排放量之间的差异，pdd中计算出的减排量不能全额计入erpa文书中，项目业主应为实际碳权的交易留有余地，避免出现两种倾向：一是项目业主认为碳权收入额外的，在开发cdm项目时怀疑co2是否能出口，只要有买家上门认为胜券在握，仓促签约，对价格或者付款条件等考虑不周，最终交割受到限制，造成项目业主蒙受巨大损失；另外，项目业主认为co2能变现，将pdd预测量全数转入erpa，最终造成核准减排量无法承诺，交割无望而造成巨大损失。
pdd、pin、erpa等设计是碳银行业务咨询服务的基础，也是cdm业务咨询的核心。联合国环境规划署cdm执行理事会经常更改pdd方法学，造成项目pdd等送审资料与eb审核要求不一致，导致cer申请失败。因此，商业银行开展cdm咨询服务，必须时刻关注执行理事会的方法学修订和更改，第一时间获得cdm方法学最新信息是咨询服务的关键。
3.国内报批
准备相关材料向国家发改委申报。申报时提供的主要材料：pdd、cdm项目申请函、cdm项目行政许可申请表、工程项目概况和筹资情况相关说明。发改委审核内容主要包括：企业参与cdm项目合作的资格、cdm项目pdd文件的技术质量、可转让温室气体减排量价格、资金和技术转让条件、可持续发展效益分析等。
cdm项目申请函内容包括：项目名称、出资方、业主名称、类型、地点、预期进度、融资、技术、障碍、环境等十项内容。
4.审核认证及国际注册
合格性审定是经营实体(doe)根据项目设计文件对项目活动进行独立评估的过程。根据cdm规则的要求，项目业主应与指定经营实体签订合同，然后经营实体审阅项目设计文件和附件，确定项目是否符合要求。审核包括：参与各缔约方资格审核；征求和汇总当地利益相关方的意见审核；环境影响分析文件的审核；项目活动的额外性减排量分析；项目的基准线和监测方法学报告审核。基于审定结果和其他意见，指定经营实体对该项目活动的合格性做出评定并通知项目业主，向执行理事会(eb)申请登记。
5.项目监测
根据监测方法学进行严格的监测，如co2漏损的可能性，核定cers的正确性，防范cers损s失风险等。
6.减排核证
doe作为减排核审的主体，对项目进行周期性核审，根据企业的监测计划和监测数据进行减排核证，证明企业减排监测的合法性。计算减排量并出具书面报告，证明在一个周期内，项目取得了经核查的减排量，向执行理事会申请签发cers。
7.签发cers
eb作为cdm的国际主管机构，审查减排核证报告，签发与核证减排量相等的cers。
(二)建立基准线
基准线是合理地代表无拟议cdm项目活动时出现温室气体排放量的情景，是在东道国的技术条件、财务能力、资源条件和政策法规下，可能出现的合理排放水平。确定基准线情景、项目额外性、计算项目减排量(=基准线排放-项目排放一渗漏)是基准线方法学的核心。通过项目边界内议定书附件a所列的所有气体、部门和排放源类别的排放量，确定cdm项目减排量的基准和进行减排增量成本计算。基准线必须是准确、可靠、低成本和可操作。因此，基准线方法学是cdm项目的核心。
(三)确定项目边界和渗漏估算
项目边界是指地理范围和位置，包括：项目参与者控制范围内减排、渗漏数量可观测并符合cdm项目活动的所有温室气体排放量。渗漏是指发生在cdm项目界限之外的，由于项目影响而产生温室气体排放，或是汇储变化等。
碳捕获与收储(carbon capture and storage,ccs)方法学认为：渗漏主要是由上游排放和下游排放引起的。上游排放主要是捕获co2需额外能源引起的，捕获和压缩co2需要大量的能源，可能相当于10％～40％能源投入，涉及到界定项目边界，如果co2源不在项目边界内，捕获c2所需能源产生的排放应当作为渗漏。如在统计期中发生渗漏，被监测到的渗漏就会作为项目排放而报告，并从当年的基准线中扣除该 渗漏量。如渗漏发生在统计期后，则为了保证cdm项目的环境整体性，就涉及到相关权责的分担。统计期以外的渗漏核算应适当、透明和简单。计算方法：按设定的折扣率酌减可能的渗出量，如发生渗漏，则取消或更换核证的排放减少量，或发放暂时核证的排减量。另外，为可能的co2渗漏设立补救基金和保险，以此分散co2渗漏风险。核证的排减量持有者应当承担渗漏风险，核减cer数量的责任，或通过市场将责任转手交易。
(四)减排量和减排成本效益计算
减排量价值关系到cer核准准确性。目前我国尚没有人民币标价的“碳货币”量化分析细则或技术指标，环境影响评价也没有统一的价值尺度。“碳货币”的流通特性说明，如果co2减排量不发生市场交易，则co2减排财务评价价值为0：如果发生co2交易，则根据国家发改委关于“核证的减排量”(cers)合同指导价格进行计算，目前co2减排价值为8～12欧元/吨。因国际碳市场价格波动和环境的变化、项目差异、买卖双方谈判能力等不同，co2交易价格有所波动。参考国际碳交易价格、实施碳资源税征收和国家发改委指导价格等因素，进行cdm项目效益计算是项目业主财务考核的主要因素。无论能否实现市场交易，节能项目产生的c02减排量均具有环境价值。
(五)监测
监测方法应当合适、明确地点、灵活、经济和有效。监测的时限：cdm项目在统计期后发生的渗漏可能导致碳信用的失效，监测应当延长到项目活动的注入和统计期以外，并且在封存点关闭后，项目参与方应当在规定的时限内继续监测。监测时限和技术具有调整的灵活性，并能反映新的检测结果。
三、cer价格相关性分析
cer、aau、eua、eru、ver价格无套利均衡特性是投资银行涉足碳银行业务的本质。关注cer价格波动规律，是我国碳银行业务客户经理需要关注的焦点。在此，我们采用ecx(european climate exchange)的cer期货价格，并利用excel-vba进行分析。
通过对2009年ecx的cer日交易期货价格与国际原油、黄金、美国股票市场成分指数、欧美股指，以及我国沪深300行业等日交易指数进行相关性分析，从中探索cer价格相关性变动趋势，为我国碳银行业务投资决策提供参考依据。
(一)cer与国际原油、中金黄金价格的相关性分析
从相关性数据分析，2009年cer的价格变化与布伦特原油期货(ipe breut crude futures)价格成正相关性，与opec价格成负相关性，与西得州轻质原油(west texas intermedi-ate。wti)成弱正相关性，与中金黄金成正相关性。见表1。
(二)cer与美国股票行业指数相关性分析
通过相关性分析，cer与s&p500i、dja65c、dja30成正相关，与isharesnyseci(etf)成负相关关系。见表2。
(三)cer与国际主要股指的相关性分析
通过cer价格与伦敦、纽约、法兰克福、东京、香港、沪深等股指进行相关性分析，得出结论如下：cer价格与道琼斯指数成正相关，与伦敦金融指数、沪深300指数成弱正相关，与恒生、法兰克福指数成弱负相关关系。见表3。
(四)cer与我国沪深300行业成分指数的相关性分析
从表4可以看出：cer价格与材料、地产、公用、资本品等成正相关关系；与生物制药、能源、零售、软件服务成负相关关系。从而可以看出，cer对能源价格有制约作用，同时将带动新材料、地产、公用事业和资本品的新一轮发展。
(五)相关性分析结论
cer价格对brentoil、标准普尔500指数(s&p500i)、道琼斯指数30工业指数(dji)价格变动成正相关关系，且较其他价格指数敏感；cer价格与沪深300一级行业指数相关性表现为：新材料的开发有助推cer价格的作用，公用事业的均衡价格将决定cer价格的正相关性走势。因此，积极开展新医药和新能源开发，有利于平抑cer价格的特性。
四、碳银行业务创新
商业银行已经成为国际碳交易市场的重要参与者，其业务范围已经渗透到金融服务和交易的各个环节。具体包括：向cdm项目开发企业提供贷款；为项目开发企业提供必要的咨询服务(包括：pdd、pin、erpa等相关材料的准备和报送等)；为cdm项目开发提供担保；在二级市场上充当做市商，为碳交易提供必要的流动性；开发各种创新碳金融产品，为碳排放权提供风险管理和创新碳金融投资工具等。商业银行积极参与碳金融产品创新，为国际碳交易市场发展注入了新的生机。
目前，除了期货和期权碳排放权交易外，新产品包括：(1)应收碳排放权的碳货币证券化。原始cdm交易属于一种远期交易，其回报来自于项目成功后所获cer的转让收入和咨询服务费收入。在此期间，对减排项目的贷款缺乏流动性。为提高流动性，有些erpa条文允许投资者或贷款人将其未来可能获得的cer进行碳货币证券化。(2)碳排放权交付保证。在原始cdm交易中，由于项目审批的不确定性，投资人或贷款人面临一定的风险。故此，投资人或贷款人可能大幅压低原始项目的价格，这对促进减排项目的发展并不利，且削弱业主的赢利能力。为此，商业银行和国际金融公司(ifc)为项目最终交付的cer提供信用增级担保，提高了项目开发者的边际收益，降低了投资者或贷款人的风险。(3)套利交易工具。各碳金融市场交易工具有所不同，碳权价格存在一定的差异。由于所涉及的减排当量相等，认证标准相同且同属一个配额管制体系的减排单位，如：euas、cers、erus、aaus和ver价差的变化会产生一定的套利空间，利用衍生市场价差套利工具进行cer与seuas之间、cers与erus之间的互换交易的价差期权(spread option)等碳金融产品开始活跃。(4)保险与担保。项目交易中存在价格波动、不能按时交付，以及不能通过监管部门的认证等风险，可能给投资者或贷款人带来风险损失。因此，需要保险或担保机构进行必要的风险分散。针对某种特定事件可能造成的损失，向项目投资人提供保险或与碳排放权挂钩的债券等金融产品开始萌芽。几年来，商业银行开始发行与减排单位价格挂钩的结构性投资产品，其产品规模随减排单位价格波动而变化。结构性投资产品包括：挂钩无交付风险的现货碳权交易、挂钩原始交付风险碳权交易、特定项目的交付量挂钩碳贸易等。如：中国银行为中国生产企业提供了以美国环保总署为受益人的三方转开碳排放保函解决方案，推动了国际贸易的发展。(5)碳信用储蓄和流通。韩国光州银行在地方政府支持下推出了“碳银 行”计划，将居民节约下来的能源折合成碳积分，用碳积分可进行日常消费，“准碳货币”形态开始出现。
五、碳银行业务经营管理
(一)碳银行业务收益与风险分析
从客户、股东投资、就业和社会四个方面分析碳金融的收益机会、风险和评估等，是商业银行探究碳金融业务效益分析的有效方法。(1)从客户角度分析，碳金融相关的收益机会体现在碳金融、碳资产运作、环保咨询、碳交易、碳衍生品投资收益等。碳金融风险表现为客户业务活动的环保风险、诉讼风险、公害风险、设备运营中的环保风险、客户融资的债务不履行风险等。(2)从股东投资方面分析，碳金融收益机会表现为：提高股东对碳经济相关业务增长以及有关碳费用削减的评估，实现股价升值等。风险表现为：碳金融对策失败等造成的股价下跌，公司债等资金筹措成本上升等风险。(3)从就业角度分析，碳金融收益机会表现为：提高碳经济意识，通过掌握有关碳经济的专业技术等提高附加价值，寻求贡献社会的机会等。风险体现为：有关环保劳动成本的上升，健康损害的诉讼，内部举报等风险。(4)从社会角度分析。碳金融的收益机会表现为：开展包括促成社会对环保问题的认识形成，为社会作贡献的csr(corporate social resoonsibility)等各种活动。风险体现为：损害赔偿风险、来自环保npo(non-profit organization)、ngo(non-governmental organization)的社会性指责风险。
从四个维度进行评估，基于ceres认证机构对注重环保行动的评级、cdp(carbon disclosure project)、unfpfi pri(theprinciple for responsible investment)、ft sustainable awards等国际性评估带给股东等投资家的影响。
(二)商业银行开展“碳货币”业务创新
“碳货币”体系的形成推动了世界经济金融的可持续发展。碳权是低碳经济中的特殊商品，碳权的“碳货币”支付、储备和流通等功能正在逐渐形成。商业银行在开展碳金融业务时，应当依据“碳货币”特性设计碳金融系列产品，通过cdm项目咨询服务、碳权交易、零售碳基金、私募基金管理等，为客户和doe提供cdm项目全流程服务，提升低碳项目绿色贷款、碳基金账户管理、低碳贸易融资和担保、自愿减排ver碳零售基金和碳理财产品创新等，为商业银行、公司和个人金融产品创新服务提供发展契机。
(三)碳银行业务风险管理
碳银行业务的风险管理主要从监视能力(board over-sight)、实施能力(management execution)、风险控制能力(risk management)、投资产品开发能力(investment product)、零售产品开发能力(retail-produet)、排放权交易能力(carbon tr-ading)等进行分析。监视能力表现为：是否具备项目监测体制，是否及时掌握eb方法学调整信息；实施能力体现为：银行应对气候变动的项目尽职调查和动态跟踪能力，及时跟踪配额和自愿减排市场的方法学研究和创新能力；风险控制能力内容：对气候变动风险所采取的产业结构调整措施，对社会环境的改善能力评估，与doe的检测与pdd设计是否一致等；投资产品开发能力内容：气候变动方面投资产品开发，包括碳项目证券化、气象指数挂钩型理财产品、远期碳权交易和期权产品等投研能力的提升；零售产品开发能力：与气候变动相关的零售战略和碳基金产品开发；排放权交易能力：排放权交易的便利程度，如配额和自愿市场的交易制度、市场规则的认知能力等。
六、我国碳银行业务发展对策
1._政策环境创新对策。税收方面，通过降低cdm项目税率、延长免税期，对碳银行业务的收入进行税收优惠，提高商业银行参与碳金融的积极性。在银行监管上，采取在cdm项目贷款额度内存款准备金适当减免，加大项目贷款利率的浮动范围，降低cdm项目贷款资本金要求等差异化的监管措施，促进商业银行业务向碳金融领域倾斜。通过财政拨款成立专项基金，为碳银行cdm项目贷款提供必要的利息补贴。加快完善碳经济金融等法律法规建设，推动我国碳金融市场向可持续方向迈进。
2.建立人民币碳排放量分配和自愿交易对策。加快构建人民币碳权交易平台，为碳金融中心建设奠定市场基础。环境产权交易所、能源交易所等碳交易平台的建立，为碳排放权供需双方搭建了沟通和议价的场所，有利于市场的整合和碳权价格的最终发现。由于我国没有碳减排配额和自愿交易体系，cdm项目发起人在同国外cers需求方接洽的时候只能进行分散谈判，易出现交易成本高和cer压价现象，严重削弱了我国碳项目业主和投资者的话语权和标价权。为此。通过建立我国碳权交易机制，提升我国碳金融市场的竞争力，保护我国低碳经济的发展环境，是低碳经济发展进程中不可或缺的组成部分。