国资改革“沪”先行

这是一场事关全局的改革大戏，却由两家上市公司的两纸公告引爆。2014年2月19日晚间，格力电器和中国石化双双声明称将引进外部资本，进行混合所有制改革。紧接着，上海、深圳、重庆、广东等地均燃起了国资改革的星星之火。

随着“两会”的召开，这些星星之火聚集到北京，之后又随着总理的强力表态蔓延到全国。诸多券商认为国资改革将是2014年最为确定的政策性红利。

本次改革的核心是以国资改革带动国企改革，以发展混合所有制为突破口，打破产权垄断和市场垄断，实现国资布局优化和企业制度完善。垄断行业和传统性行业国企的经营效率有望大幅改善，民企生存空间得以提升。

尽管各地新出台的地方性国资改革在A股市场掀起了不小的上涨风潮，然而一直走在全国前列的上海国资改革依然保持着一贯的腔调，领航二级市场。

上海市政府要求上海各国资集团于3月底前将国资改革方案提交上海国资委审批。上海市目前拥有的国资集团包括上海国际集团、上汽集团等以及旗下40余家上市公司。

政策“强力”之下，上海国资在行动上也是当仁不让。

新一轮的上海国资国企资本运作正在密集进行。3月24日，上海工业投资（集团）有限公司在网站消息称，公司党组织关系将调整划转到上海国盛（集团）有限公司党委，并公布了此前国盛集团到工投集团调研的基本情况。上海工投集团并入国盛集团已成定局。而在此前3月21日，上海农投已经并入了上海国盛集团。同时开展整合的还有百联集团。

此外，上海国资改革还在朝着国际化道路前进。3月25日，上海现代建筑设计（集团）有限公司召开会，宣布收购美国威尔逊室内设计公司为其全资子公司，这也是上海国企经由自贸区通道完成的首单境外并购。

基金投资重点开始转向。尽管上海国资改革被誉为牛股“孵化器”，但是自去年下半年开始到现在，已经过几轮翻炒。基金经理们开始将目光聚焦在估值尚具有吸引力的国资改革相关品种上。不过基金经理对于国资改革品种的投资并不盲目，其自有一套甄选标准。

上海国资改革受益行业主要集中在战略性新兴产业、先进制造业与现代服务业、基础设施与民生保障等关键领域和优势产业。基金在2013年四季度主要从资产证券化和股权激励两大主线进行了布局。

据最新的基金四季报数据显示，68只公募基金提前布局了国资改革概念股。具体来看，百视通为基金抱团持有的头号相关受益股，共有28只基金看好该股。持有百视通股份数居前的基金为华夏回报混合、华夏回报二混合、大摩资源混合、富国天博创新股票、华夏复兴股票等。

而事实上，不少基金经理在国资改革领域的布局指向了文化类国资品种，这些品种近期频频出现重大事项停牌，也为国资改革预期升温制造了话题效应。