中国造纸行业运行报告

2009年1～7月,受国内下游需求放缓和出口需求不振的持续影响,造纸和纸制品业总体上仍处于调整状态,主要产品的产销增长速度有所放慢,进入整固恢复时期,出口虽有所改观,但低迷态势不变。由于行业的内外部需求短期内改善空间较为有限,企业投资增长落后于其它行业。

一、产销增长速度放慢,企稳回升趋势逐渐形成

2009年7月,造纸行业主要产品的产量增速比6月份有所下降。从单月指标来看,7月份纸浆产量单月同比下降1.33个百分点,增幅比6月份降低13.5个百分点;机制纸及纸板产量同比增长11.45个百分点,增速比6月份放慢4.2个百分点,其中未涂布印刷书写用纸和新闻纸同比分别下降5.61月份的15.85个百分点长(5.47个百分点和17.98个百分点,箱纸板产量同比上升5.23%,但相比6仍出现较大降幅;纸制品产量7月份尽管实现了正增长),但增幅与上月份的80.77个百分点形成巨大反差,其中,瓦楞纸箱增长10.02个百分点,增速比5月份略低。

从累计产量指标来看,行业生产总体上实现了企稳。1～7月份,纸浆累计产量为1070万吨,同比下降9.34个百分点,降幅比上月减少1.2个百分点;机制纸及纸板累计产量达到5082万吨,同比增长6.16个百分点,比上月多增0.2个百分点,其中,未涂布印刷书写用纸、新闻纸和箱纸板同比分别下降5.09和9.95和0.08;纸制品1～7月份累计产量达到2306万吨,同比增长了14.53楞纸箱产量同比增长7.11个百分点,比上月少增3.1个百分点,其中1～7月份,造纸行业销售额同比略微增长,增幅相比上年同期出现明显下降,但相比前6个月有所改善。2009年1～7月工业销售产值同比微增0.87个百分点,比前6月加快0.5个百分点。其中,纸浆制造业和造纸业同比分别下降15.85个百分点和3.05个百分点,降幅分别比前6月份收窄3.3个百分点和0.3个百分点 。纸制品制造销售形势相对较好,同比增长8.64个百分点,比前6月加快0.45个百分点。从行业销售形势来看,去年1～7月份造纸业大体呈现探底回升态势,其中二季度改善幅度较大,进入7月份以来,由于行业销售处于传统淡季,回升速度有所放慢。预计着国内宏观经济形势的好转,需求逐渐开始扩张,行业销售的回升速度将逐步加快。

三.固定资产投资增长明显落后于各行业平均速度

2009年1～7月,造纸及纸制品业累计共完成固定资产投资 643.1亿元,同比增长18.5个百分点,增速比上年同期放慢7.7个百分点。从月度变化来看,年初受国际金融危机影响,固定资产投资一度出现负增长,而3月份以后投资增速逐步加快,但从横向对比来看,造纸行业的固定资产投资还处于相对低位,距离全部行业的平均增速的33个百分点存在较大距离。造纸行业投资增速放缓的原因主要来自两个方面,一是虽然国内经济形势已经明显好转,但制造业产能过剩的问题仍然突出,突出表现在 CPI 和PPI的同比负增长上,这在很大程度上影响到企业对市场前景的信心;二是国家"保增长、扩内需"的政策导向偏向于基础设施、民生工程的投入以及支柱性行业的振兴,造纸业作为一般性制造加工行业所享受到的"政策红利"非常有限。

四.出口情况仍无明显改观

去年1～7月,造纸及纸制品业实现出货值237亿元,同比下降21.25个百分点,与6月份相比略有改善,但远低于去年同期的正增长5.09个百分点。其中,纸浆制造同比下降42.95个百分点,上年同期为增长21.35个百分点;造纸同比下降22.36个百分点,去年同期为增长1.95个百分点;纸制品制造同比下降16.82个百分点,上年同期为增长9.33个百分点。相比1～6月份,各子行业的出口指标均有所改善,环比指标均为正增长,同比降幅有所收窄,但幅度变化不大,这表明外部需求的明显改善尚需时日,预计去年下半年造纸行业的出口将有利于国际经济形势能否企稳回升。

回顾造纸行业去年下半年的内外部需求变化形势,预计行业外部发展环境不容乐观。首先,国内总体经济形势虽然逐步转好,内需扩张正成为短期增长的主要引擎,但重点主要集中于基础设施、民生工程等部门,对于造纸行业的拉动非常有限,而纸制品销售与居民消费增长的联动作用也不明显,行业增长主要靠一般性商务活动的启动,目前来看中小企业的商务活动尚未进入景气区间;其次,外部需求在短期内将呈现边际改善,基本面的根本扭转还面临较大困难,出口的恢复尚需时日。