创新引领融投新路 助推中小企业发展

创新引领融投新路

助推中小企业发展

——记河北融投控股集团有限公司

文■王元生 李纪勇

日前，本刊记者到河北省石家庄市，对河北融投控股集团有限公司进行采访。这篇报道，希望能对各类金融机构、各级政府主管部门在开展破解中小微企业融资难工作中有所启示。

破解中小微企业融资难

国有企业的担当与作为

中小微企业量大面广，分布在国民经济的各个领域，创造了80%的就业岗位，60%的GDP，50%的税收，并且日益成为经济增长的主要因素。然而，中小企业贷款难、融资难这样一个世界性难题，也同样困扰着中国的中小企业。据统计，占我国企业总数90%以上的中小微企业，获得银行贷款占全部贷款的比例仅为20%左右。

为切实破解中小微企业融资难、担保难问题，国家曾经出台了一系列政策，要求加强和改善对中小企业的金融服务；完善小企业信贷考核体系；建立和完善中小企业金融服务体系；鼓励有关部门和地方政府设立创业投资引导基金；加快制定中小企业融资性担保管理办法；扩大中小企业直接融资等等。可是，就是在政府有支持政策，企业有融资需求，金融机构有支持中小企业任务的现实社会中，中小企业融资难的问题年复一年地延续着，以至于成为影响我国经济发展亟待破解的难题。

2007年4月，河北省委、省政府为推动全省民营企业转型升级、支持科技型企业健康发展、破解中小微企业融资难题，批准组建了股权多元的省级特大型综合融资投资企业集团——河北省国控担保公司（河北融投集团前身）。公司成立之初，注册资本金2亿元，由省国资委组织6家国有大型企业共同出资，员工仅16人。2008年下半年国际金融危机爆发后，国资委和有关国有企业顶住经济运行下行、经营效益下滑的压力，继续增注资金。2010年之后，省财政又每年向公司注资2亿元（已连续3年共计6亿元）。7年多来，通过集团引领、财政助推、社会资本参与和自身积累等方式，充分发挥杠杆作用，有效地放大了财政引导资金的效力。

整合利用宝贵资源

弥补“最后一公里缺失”

破解中小微企业融资难从何处入手？起步伊始，河北国控担保公司首先要面对这个问题。

众所周知，破解中小微企业融资难，国家是高度重视的，先后出台一系列扶持政策，金融机构也有支持中小微企业的任务，企业有大量需求，为何对接不上？重要的原因在于以往以银行为代表的金融机构，为了最大限度规避放贷风险，往往倾向于选择发展前景好、有较为稳定的现金流、抵押物相对充裕的企业来放贷，无形中为中小微企业设定了过高的准入门槛。经分析，河北全省20多万家中小微企业能基本符合银行放贷条件的不过1万家。对于那些资金紧张、实物抵押物不足、只有专利技术的企业，从国有银行得到融资，往往是可望不可及的美好愿望。以往银行的经营特点决定了中小企业融资难的症结所在。

针对中小微企业分布在不同行业、经营模式千差万别、所处发展阶段不一、需求也各有不同的现状，河北国控担保公司决定搭建一个综合融资平台来探索解决难题。所谓综合融资平台，就是以担保再担保、创业投资、融资租赁、产业投资基金等为基础，联合引领银行、证券、金融租赁、信托、基金、资产管理公司等多种金融机构，引导、聚合社会资本，为中小微企业提供“量身定制”式的综合融资服务。

在实践中，对于那些符合国家产业政策、市场前景好的科技创新型企业，则“全程陪护”，助推企业进入良性发展轨道。

——在企业创业初期，往往有人才，有技术，有专利，但缺资金，就“携资上门”，并提供发展战略、企业管理、市场营销等方面的服务。

——在企业成长期，虽然规模逐渐扩大，但申请银行贷款抵押物仍相对不足，就及时为其提供担保再担保，帮助企业跨过银行贷款的门槛。

——当企业进入扩张和技术改造期，面临着扩大生产、产品升级、技术创新、设备更新改造，需要融入大量中长期资金，就采取直接租赁、售后回租、联合租赁等多种方式，使企业借鸡生蛋，边生产边还租金，缓解资金压力。

——企业发展壮大后，进一步帮助企业发行集合债券、票据、信托、基金等，实现融资多元化。对条件成熟的企业，助推其在境内外资本市场上市。

正是通过为企业量身打造的融资方案，满足了不同企业的不同需求，弥补了中小微企业融资“最后一公里”的缺失，最终做到为企业“雪中送炭”、“铺路搭桥”。

这是一场漂亮成功的融资战：

为响应省政府“百家金融机构进河北”的号召，融投集团于2013年5月26日联合中小企业投融资促进会举办“河北中小企业与境内外资本对接会”，来自北京、上海、天津、深圳、山东、山西、四川、陕西、吉林、江苏等近20个省市及香港、台湾地区的136家金融、投融资机构（涵盖基金、信托、股份制银行、证券、租赁、创投、担保、再担保等）到会，与河北省126家优质中小企业进行“一对一”融资对接。这126家企业是集团从全省发展潜力大、市场前景好的中小微企业中筛选出来的，涵盖装备制造、新能源、新材料、节能环保、医药化工、文化旅游、物流、农业及农业产业化等领域。此次对接会是国内首次以融资单位为主体举办的大型商务峰会，集团与31家境内外投融资机构在会上签约，将有效缓解河北省中小微企业融资难。

在发展中创新

在创新中壮大

7年来，河北融投集团作为一个国有企业，大胆探索，不断创新，始终坚持以国家宏观经济政策、产业政策以及河北省经济发展战略为导向，重点支持战略性新兴产业、先进制造业、优势传统产业、现代服务业、现代农业等产业，先后为全省3000多家企业提供了累计近500亿元综合融资服务，防范和化解了200多起企业资金断链风险，帮助企业脱困解难、转型升级、发展壮大，有的已成功上市。

在助推中小微企业发展的同时，河北融投也实现了自身“裂变式”的发展壮大。目前集团资本金规模86.3亿元（其中，国有资本占50.02%；财政资金占9.27%；社会资本占35.55%；集团自身利润转增资本占5.16%），较组建初的2亿元增长43倍；资产总额103.22亿元，管理资产1000亿元，可直接拉动社会融资1000亿元，间接拉动社会融资2000亿元，实现总融资能力3000亿元，可累计增加全省企业销售收入7200多亿元，增加就业岗位近90万个，增加各级财政收入520多亿元，有力地支持了河北省地方实体经济和县域经济发展，成为省委省政府培育科技型企业和上市企业的“孵化器”、打造经济强省的“助推器”、建设和谐河北的“稳定器”。

面对逐年增长的庞大资金流，融投集团始终将风险防控作为“生命线”，不断加强对宏观经济政策、行业发展趋势的研判以及集团各业务版块经济运行情况的分析，提高风险预警和反应能力；加强内部风险管控体系建设，严格实施风险控制量化管理，突出制度的流程化和风险程度指标化，避免人为干扰项目审批过程，借用“外脑作用”，邀请与项目无利害关系的外部评委，对项目进行客观评价；加强内部各业务版块协调联动机制，实现资源共享、业务互补，增强整体防范水平。7年来，集团年均净资产收益率11%以上，累计提取风险准备金12亿元，风险管理水平居于国内前列，实现了取之于社会、回报于社会的良性循环和可持续发展，被国内业界同行誉为河北特色的“融投模式”，实现“民企增效、就业增加、金融获利、集团盈利、财政增收、社会和谐”等多方共赢。

着力健全业务板块

继续夯实发展基础

7年来，河北融投在成长过程中，集团十分重视组织管理机构健全建设，设有董事会、党委会、经理层，省国资委派驻监事会。集团实行事业部制管理，总部设战略发展委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、全面风险管理委员会。成立了合规部、财务部、规划投资部、人力资源部、市场开发部等职能部门；设有担保发展部、金融发展部、实业发展部，统领担保发展、金融发展和实业发展三大版块。集团业务网络覆盖河北全省，通过“外引内联”，向北京、上海、深圳、香港等地以及加拿大等国家发展。

（一）集团业务板块下辖河北融投担保集团等公司，根据中小微企业各个发展阶段的不同融资需求，量身打造融资方案，提供全程融资陪护，满足企业持续性资金需求。

1、河北融投担保集团有限公司注册资本金45亿元，是目前国内同行业资本金规模排名第二、股权多元的特大型担保机构，旗下拥有11地市担保公司、中小微企业担保公司、融投创司、融创基金公司、投资咨询公司等公司，主要为河北省11市的中小微企业提供综合融资服务，持续助推企业“转方式、调结构”，持续助推企业转型升级、发展壮大。2012年经大公国际综合评定，担保集团主体长期信用AA+，具备为中小企业发行集合债券、集合中期票据、集合信托计划、集合短期融资券、中小企业私募债等提供担保的资质。在省财政“十二五”期间每年2亿元助推下，2014年该集团注册资本金将达到60亿元，累计担保再担保客户3000家以上，融资能力达到600亿元以上。

2、河北融投创业投资公司成立于2011年4月，注册资本金15亿元，是集团发起、社会资本参与、省内资本金规模最大、股权多元的创投机构。实施“投保联动”，依托担保集团积累的丰富客户资源，筛选高科技、高成长、高附加值的企业进行股权投资，为企业合理配置资产，助推中小微企业创新发展、转型升级和境内外上市。2014年底，创司注册资本金将达到20亿元。

3、河北融创基金管理公司是涵盖基金募集、销售、管理等业务的综合性、股权多元的基金运营机构。通过设计、募集并管理产业投资基金、中小企业发展基金、文化产业基金、旅游产业基金等投资基金，不断创新融资产品，有效带动社会资本，助推发展潜力大、市场前景好的科技型企业快速发展；通过并购基金，推进优秀民营企业收购、兼并，做大做强河北省民营企业。到2014年底，融创基金公司要完成融资100亿元。

4、河北融投租赁有限公司注册资本金10亿元，是集团发起、社会资本参与，经商务部、国家税务总局批准成立，省内最大、股权多元的内资融资租赁公司。主要宗旨是通过“融物”的方式实现“中小微企业融资”，缓解河北省中小微企业在设备更新、技术改造、产品结构调整等方面的中长期资金压力，推动企业转型和产业升级。2013年达到帮助全省企业中长期融资100亿元的能力；2015年注册资本金达到20亿元，融资能力达到200亿元。

（二）骥发（香港）控股有限公司和中小企业投融资促进会加强“外引内联”，为河北省中小微企业向省外、境外拓展融资渠道搭建桥梁。骥发（香港）控股有限公司成立于2011年3月，公司宗旨：一是为省内企业拓宽境外资本市场、嫁接境外金融工具提供服务，二是引领河北企业实现境外上市。中小企业投融资促进会成立于2011年4月，是集团发起、省民政厅批准的社会团体，现有会员560家，是为中小微企业与政府部门、金融机构、境内外资本、业界同行、社会各界开展有效对接，搭建的桥梁和纽带。在香港公司和促进会外引内联的基础上，引领河北省条件成熟企业“走出去”，利用境外资本、开发境外资源、开拓境外市场，促进河北省企业与境外投融资机构对接，提升企业整体发展水平和质量；定期举办商务峰会，为境内外投融资机构与省内新兴产业和高新技术企业的对接合作搭建桥梁。

（三）为增强企业自身造血、储血功能，集团还重点发展了辅业板块，下辖河北融投置业有限公司等机构。置业公司与杭州绿城集团开展合作，依托融投集团综合融资投资优势、信息资源优势，充分发挥绿城品牌优势，高起点设计、高品位建设，谋划实施一批高端地产精品项目。与全省范围内的工业园区开展“银企入园”合作；深化产研结合，与首都高校开展“科技入园”合作，助推园区内中小微企业快速发展，全力打造一批集“金融总部基地、高新技术创业示范区和企业上市孵化基地”功能为一体的省级大型高科技工业园区，成为省委省政府培育环京津、环渤海经济发展增长极，打造经济强省和上市大省的强力引擎。

壮大资本实力

实现科学发展

河北融投集团能够在7年中得以迅速发展，离不开省委省政府以及国资委、财政厅、工信厅、金融办、政策研究室等相关部门的大力支持。7年多来，集团为搭建中小企业与资本间的鹊桥而不遗余力，同时，集团的社会影响力和美誉度也在不断提升，“河北融投”的品牌魅力和独具特色的企业形象已在业界、在全国崭露头角。

展望未来，河北融投集团充满信心，走出河北，放眼全国，已在北京注册组建中聚融投控股集团有限公司，依托首都良好的金融环境，既“引资入冀”，又“引企入冀”，有效地整合利用京冀两地的资源优势。集团还将谋划与上海、江苏、山东、广东等省市的合作。集团规划到2014年底，资本金规模将达到150亿元，管理资产2000亿元以上，成为全国最大、独具特色的综合性融资投资企业集团，构建起更加完善的市场融资服务体系。届时，可实现直接拉动社会融资1200亿元，间接拉动社会融资2400亿元，实现总融资能力3600亿元，可累计增加全省企业销售收入9600亿元，增加就业岗位140多万个，增加各级财政收入700多亿元，将有效缓解中小微企业融资难，有力助推全省民营经济健康发展，为建设“经济强省、和谐河北”做出新的更大贡献。