产业投融资在企业转型升级中的作用研究

摘 要 产业投融资是一种金融创新工具，以集合投资和专家管理为特色，有助于提高实体经济发展的效率，通过提升产业层次和优化产业结构来淘汰落后产能，促进高端产能的发展进而助力企业转型升级。本文试以南昌市产业投资基金运行的背景进行梳理，进而分析产业投融资在企业转型升级中的作用，以期为区域产业发展提供一定的意见参考。

关键词 投融资 企业 转型 作用 研究

一、背景简介

为充分发挥市产业投融资平台的主体作用，助力南昌产业转型升级，由政府产业引导资金为主导，设立了洪城资本、联昌资本、临空创新基金、科技协同创新基金、新创国康基金等。通过公办公营、公办民营、混办民营、公民混合等多种形式的基金体系，至今，各类产业投资基金总规模已达130亿元，其中，引导资金母基金项目共使用17.36亿元，带动社会金融资本投资90亿元，引导资金杠杆撬动比例达5.18倍。在此基础上，突出强化资本、专业和承载式服务等立体式协同招商，创新“基金+基地+类金融服务”的模式，实现了产业资源的有效整合，园区对新兴产业的吸引力、承载力显著增强。晶能光电、宝群自动机器人等一批掌握核心技术的企业进入相关园区。与此同时，坚持产融结合，市工业投融资主平台下的类金融服务从无到有，从参股到自己组建，以及出资并购，金融租赁、产业担保、融资租赁等业态逐渐展开，控股的融资租赁公司已是江西省通道融资能力最强，融资支持面最广的类金融服务企业。

二、产业投融资在企业转型升级中的作用分析

（一）培育高新技术和战略性新兴产业

以产业投资基金为引导，以类金融服务为策应，以产业园区为承载，产业投融资项目立足于为企业提供股权资本支持和创业管理服务，实现技术、资金和管理的有效结合，成为高新技术和战略性新兴产业的孵化器，助推高新技术和战略性新兴产业健康稳定地发展。南昌市在进行产业投融资项目以来，成功引进了工业自动化机器人和一批战略性新兴产业，及建设了中小微企业创业孵化基地、南昌综合保税区国微产业基地等，在政策的优惠及硬件设施完善的情况下，南昌市高新技术产业规模在不断壮大，经济效益持续增长，产业布局也趋于优化，集聚效应日益显现。

（二）协调现代产业体系供需平衡

产业投融资能够加强产业供需平衡。南昌市在充分发挥产业投融资平台的过程中，立足了自身资源优势和产业特色，对旧城区进行改造复兴、创新运营模式、导入新兴产业、提升物业价值，运用政策优势大力鼓励城区企业退城进园。结合国家战略目标，大力引进大产业大平台大企业，重点培育战略新兴产业。在大力发展文化创意产业、休闲旅游产业、金融服务产业、电子商务产业和信息软件等现代服务业的过程中，同时也协调发展物联网产业、节能环保产业、新兴能源产业、生物医药产业等第一二产业。产业投融资项目通过对各行业内领先企业的投资，参与企业的市场化扩张和战略融资及重组、横向扩张或纵向产业链兼并收购等，进而带动行业及产业链整体水平的提高，并在短时间内能够快速积累产业资本，扩大规模经营，在重点发展产业的同时，也能发挥提升改造传统产业素质的作用，从而实现产业间的协调发展。

（三）推进企业结构优化，完善企业管理制度

为淘汰落后产能，促进高端产能，南昌市政府在进行产业投融资过程中，着力加强对相关企业的投后管理，一是行使出资人权利，通过董、监、高等产权履职，大力推进企业法人治理结构优化，通过优化企业管理结构，精简企业业务流程等来提高企业管理效率，提升企业市场竞争能力。二是加强投融资企业投后管理，对投融资项目经济运行，尤其是经济指标明显波动的企业，产业投融资项目组和派出的产权代表将及时启动预警和快速反应机制，组织相关部门深入企业了解具体情况，帮助企业商讨解决办法和措施，提供及时、周到的贴近服务。三是强化对投资项目的综合信息咨询服务。产业投融资项目组及时引导企业把握政策利好、研判经济形势、分析市场信息。及时编印《经济运行参考》，供企业经营者参考，并及时协调和指导企业争取国家、省、市促进经济发展相关政策的支持。四是为企业提供全方位的融资及上市支持。例如，产业投融资项目组为南缆集团提供了6000万综合授信担保，江印股份挂牌新三板和江西国桥赴港上市等。

（四）不断增强产业引导资金对产业助推能力

产业引导资金在运行过程中，严格坚持合理规划产业布局，有序推进产业转型，结合自身资源特色，建立了面向光电子信息、新能源、高端装备制造、智能终端、机器人、生物医药等多个战略性新兴产业宽领域投资触角。从企业需求出发，南昌市引导资金还具有以下几个特点：一是扶持力度大，对单位项目的平均投资强度较大，充分满足企业发展阶段对资金的需求；二是投资模式灵活。根据企业意愿，可以发起设立、增资扩股、股权转让多种方式实施股权投资，也可以债权投资作为辅助，其担保模式除股权质押外，可以开展母公司或上市公司连带责任保证、固定资产或动产抵押和第三方适格机构担保等作为补充手段，担保可组合可转换，最大限度地释放企业资产活力；三是配套支持多。引导资金投资只是切入点，南昌市实现了市、县（区）两级联动，项目承载无缝连接。园区各项政策透明公开，协议约定并坚决兑现。中小项目落户可以实现拎包入驻，重大项目落地，会以国有平台提供厂房代建、融资担保、融资租赁、专项债申报等多方位支持，以及合作银行配资、联合基金跟投、产业链上下游配套服务等。

三、结语

南昌市在产业投融资过程中，积极完善产融结合、协同运作，通过“基金+基地+类金融服务”的模式，在增强资本引导招商、承载式服务招商对产业项目吸引力的同时，优化硬件设施、建立集中产业园区、明确重点投资产业、完善政策优惠措施等，成功引进了一批高新产业、战略性新兴产业和有发展潜力的中小微创业企业，为南昌市经济发展奠定了坚实的基础。同时，也充分体现了南昌市的产业投融资项目在企业转型升级过程中所起的促进高新技术和战略性新兴产业的兴起和推进企业结构优化等作用，让南昌市的企业在进行产业转型升级的过程中，彻底从价值链低端转向中高端，切实提高了产业发展的质量与效益，提高了劳动生产率和全要素生产率，全面促进了南昌市经济的健康稳定发展。

（作者单位为南昌工业控股集团有限公司）

[作者简介：葛彬林（1957―），男，江苏人，大学，经济师，研究方向：企业经营管理。]

参考文献

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