探究证券公司重新发展的途径

[摘要]不断的改革创新是符合现代可持续发展的要求，证券公司要想重新发展，就要提升自身的业务服务水平，这就要拥有不竭的创新发展的动力。我们应将证券公司重新发展的途径定在资本市场发展的环境改善、经营体制机制的约束减少以及业务发展的瓶颈突破上。本文主要是对证券公司中存在些的不足之处进行分析，主要有针对创新中在体制方面的制约和监管，另外，后劲不足也是最大的问题，由于自身的创新能力不足造成，并且探究了证券公司重新发展的途径，对监管层的管理放松，创设出良好的环境以供创新发展。

[关键词]证券公司；创新；发展

中图分类号：F84 文献标识码：A 文章编号：1006-0278（2015）01-056-01

证券业的兴起是在上世纪的八十年代，初期经历了许多的波折，并蕴含着巨大的风险。随后在我国证监会的监管后，进行了一系列的整顿，但却治标不治本，根本问题没有得到解决，2000年后的证券公司风险大爆发，对证券业的冲击十分巨大，资金链断裂的现象频频发生。但在2004年的国务院综合治理下，使得证券公司真正的获得了有效的发展。因此，在证券业起始后的20年的发展，使中国的资本市场规模扩大到了一定的高度，但是根本性质却没有改变，一些制约资本市场发展的问题仍旧根深蒂固，如过度投机、监管力度不足等问题，这些问题导致证券公司的盈利能力下降、业务发展陷入瓶颈。所以，创新才是根本的途径。

一、证券公司重新发展中存在的问题

（一）分业经营、分业监管的体制制约

随着金融业的不断发展，一些投资的渠道不断增加，一些理财的产品如银行和信托等都涉及到跨领域业务，在监管上增加了许多难度，其中的许多环节也出现了漏洞，导致协调性较差，无法实现有效的监管。而金融的工具和产品等证券期货的市场较少，难以发挥他们的业务能力水平，制约着证券公司的金融创新。证券业中的扎堆现象也比较严重，渠道单一和恶性竞争等问题造成了行业内的竞争力不强，没有形成良性的循环竞争。现如今的国际金融市场的主流是混业经营，资本市场必须进行对外开放，分业经营开展业务，确实保证了业务的多元化，这样分业经营和监管的运作模式，虽然使外国的金融机构在华开展业务促进了资金增长，但是却难以促进国内的证券公司与国外的金融机构进行竞争。

（二）管制宽严不济制约证券公司的创新

市场准入的管制是对风险的第一个防范，若是准入的门槛过低，经营证券公司的注册资本在5千万至5亿元之间，因此过低的门槛使得证券公司在各个地域相继成立，据统计表明，至2011年为止，平均每家证券公司的净资本在43亿元左右，与外国的金融机构相比没有足够的竞争力。股东的资格管制过度严格，根据各个法规的规定我们发现，我国的证券公司被限定为国有控股为主的证券经营机构，其他部分的股份比较分散，限制了公司的规模扩大以及行业的整合，导致的后果则是竞争力被削弱、创新能力降低。为了防范风险，监管部门出台了一系列的监管措施，围绕净资本展开的风险监管制度。其中包括对证券公司的不同类别进行评价，投资者需要缴存的保护基金比例分配等，虽然这些措施的出台使得投资运营的风险降低，在一定程度上保护了投资者的权益，并且提高了它的信任度，但是该措施十分严厉，导致监管部门不敢在实际监管中严格按照规定实行，监管工作不到位，也造成了证券公司不敢积极进取进行创新。

二、证券公司重新发展的途径

（一）放松管制，创设良好的创新环境

现如今金融混业在中国已是一个必然实现的行业，所以我们要做的就是充分利用相关的法律预留下得空间为证券公司的创新发展开辟道路，根据《证券法》等法律法规规定，在开拓业务上为证券公司提供了法律的安排。因此证券业要紧跟时展，适时的摒弃落后的观念，避免落入边缘化。提高准入门槛也是现阶段的一大问题，股东的限制适当的放松，这样才能提高证券公司的能力和业务水平，提高门槛可以将那些规模小发展潜力较低的证券公司阻挡在外，提升了证券公司的资产规模，也可以整合现有的证券公司，加强证券公司的竞争力，打破了行业恶性循环的限制。简化繁复的风险管控制度，释放证券公司的创新潜力，采取简易的审批程序，保证证券公司能有足够的空间进行自主创新。

（二）探索服务与产品创新，拓展发展空间

证券公司的核心业务是经纪业务，但其中蕴含的问题不少。我们首先要消除的就是行业的恶性竞争，佣金价格成为吸引客户的一场战斗，虽然吸引了不少的客户，但是相对的服务质量同样的降低，不仅无法有效的发展公司，也陷入了恶性竞争的循环中，因此要想脱离这种现状就要消除恶性竞争。建立“客户服务”中心，消除证券公司服务质量低下的现状，为满足客户的多方面需求，公司就必须将客户的利益与公司的利益挂钩，这样才能拥有足够的重视，从而不断提高服务的质量和水平，从这个方面增加收入，不仅可以为公司发展保证足够的资金，也可以稳定客户范围，保证市场收入。

适时的开拓新的产品，拓宽服务的领域可以不断的扩大收入的范围，证券公司要提高对理财产品的创新，如今国家在发展，个人收入的不断提高使得越来越多的人想将资金合进行合理的投资利用，所以不断针对不同的投资需要扩大理财产品的范围，提高理财产品的服务。也要扩大代销金融产品的范围，对销售能力加强建设，创造出良好的条件更好的探索客户的财富管理。