理财产品风险范文

理财产品风险范文第1篇

应当通过市场的合理机制，保障和维护理财产品是健康的，具有生命力的，并且蕴含成长空间的。同时，这些产品应当是如实、公开、有效的让投资者了解和选择。使投资者赢利的追求具有真实的可能性。这是我们最急需，但又是最缺乏的。

目前我国在投资领域并没有建立起较为完善的法律体系和运作机制，所以投资领域“乱象丛生”，这是现实的难题。

对于理财产品的选择标准主要是看它是否具备“优质资产”和“良好的经营”两大基本要素。

一、选择“优质资产”。对于优质资产的判断除了法律要素之外，需要投资者对“优质资产”有常识性认识，而更重要的是选择一个具有专业知识和操作技能的理财机构；

二、选择“良好的经营”。理财产品本身不会滋生利益，而必须依赖具有优秀素养的机构予以良好的经营，因此，对于理财机构应当要有严格的甄别、选择。其基本方法有两个方面，其一，了解理财团队的专业素养。其二，理财机构的业绩和口碑；

三、熟读并理解理财产品介绍和投资协议，了解并确认投资风险。投资理财产品必须认真的了解该产品的基本要素，并以协议的方式保障投资利益，同时把风险控制在可承受之范围。

理财产品风险范文第2篇

刘先生是一名年过50的生意人，在眼下实体经济不太景气的情况下，他希望投资理财。到银行咨询，理财经理告诉他，有一款无风险理财产品，5万起购，预期年化收益率4.75%，期限是90天。他虽然听不明白理财经理的专业术语及计算模型，但“到期就算没有收益也可保本”的承诺使他决定投资千万购买了3笔该产品。

理财产品的风险提示

回家细看签完字的大叠合约时，虽仍看不明白银行打算投资哪种债券、哪款基金，却被“风险提示”吓出一身冷汗。“风险提示”多达上十条。刘先生从此开始忧心忡忡。

无独有偶，近日有媒体报道，李先生在2011年9月，从工商银行以200万的价格购买的一年期“无风险理财产品”竟变成了“委托贷款”。现在由于借款人、担保公司无力偿还，以及工行推卸责任，可能血本无归。与他有相同遭遇的一共有11个人，前后一共在工行投入的总金额达2230万。从2012年9月合同到期至今的近10个月内，这11名投资者一直没能拿回这笔巨款。李先生称，2011年9月，他多次接到工商银行苏州道前支行客户经理陈某的电话，向他推荐一款理财产品，称只针对高端客户，200万起认购，年收益率为12%。但电话中，陈某并未告诉他具体的产品种类，但“确保是正常理财产品”，而且“没有任何风险”。于是，2011年9月24日下午，李先生前往银行签合同。不过，李先生出示的合同上却写着，“个人委托贷款借款合同”，一位投资人说，“我们根本不懂什么是委托贷款，什么叫理财产品，工行的客户经理告诉我，‘这产品从来都没事，一切都在掌握之中。’”从2012年9月开始，李先生等人陆续向银行要求到期收回本金，但银行却是一拖再拖。最终2012年10月8日，客户经理称借款人已无力偿还本金。自合同到期至今，已经近10个月时间，李先生等人也没能拿回本金。银行称开展相关业务时，已明确向委托人提示了风险。银行表示，还款方案现在还没有，但银行是不可能代偿的。

就银行是客户的人还是合同的相对方，客户受损后能否以欺诈控告银行等问题，记者采访了北方工业大学文法学院经济法学副教授荣国权。

理财产品的法律性质

客户到银行咨询理财产品，多数理财顾问都会口头称“应该保本”。为什么“应该保本”的理财产品并非只赚不赔呢？理财产品亏损怎么获赔呢？“这就需要先解决理财产品的法律性质问题。”荣国权说，一般而言，当理财产品亏损产生纠纷时，银行会说，自己在跟客户签约的同时，又跟另外一个第三方签订了同样的合约。通过这个新的合约，银行将这个产品在市场上对冲出去了。因此，银行实际上处于受委托理财。这就相当于客户跟第三方签订了一个合约，银行是中介。客户亏的钱也不是被银行赚走了，而是被第三方赚走了。客户作为委托人损失自担。

那么，银行同客户签订的理财合同是委托合同吗，理财产品的法律属性到底是什么？荣国权指出，根据银监会2012年1月1日实施的《商业银行个人理财业务管理办法》规定：“综合理财服务，是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权、按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理。”从该规定看，理财产品属于理财范畴，客户与银行之间签署的协议属于委托合同。但实际上，该规定并不能涵盖所有的理财产品。根据现有理财产品的种类分析，从法律上看，有的理财产品属于委托理财关系，而有的理财产品银行与客户是借贷关系，由此产生的争议属于债权债务范畴。

根据现有理财产品的种类分析，普通老百姓进行的银行理财，归纳起来有以下几种：1.约定委托人直接将资金交付给受托人，由受托人以自己的名义进行投资管理的，应将其认定为信托合同；2.约定委托人自己开立资金账户和股票账户，委托受托人进行投资管理的，应认定为委托合同；3.约定双方共同出资，利益共享、风险共担的，应认定为合伙合同；4.双方约定本息保底，超额归受托人所有的，与民间借贷无异，因此应将其认定为借贷合同。前述第4种理财产品，也称为“固定收益类理财产品”，属于银行的自营业务。银行借客户的钱投资，赚赔都归银行，银行到期还本付息给客户。因此该类产品的法律性质属于债权债务关系。银行借钱投资，投资有风险，当然不会只赚不赔。

“相应的，不同的合同受不同的法律条款制约，当出现理财产品争议时，分析其到底属于哪种合同是很关键的，”荣国权说，“这需要金融法律方面的专家，对大叠合同文本予以分析，确定其法律属性后才能维权。”

纠纷多缘于银行违规操作

投资理财亏损了，很多人都认为是自身投机心理严重、对风险评估不够、对政策形势误判、专业能力差。如果损失数额还能承受，多半安慰自己“经历也是种财富”了事。“实际上，他们从来没有想过：金融机构违规，信息披露不充分才是损失造成的真正原因。”荣国权认为，投资者对风险评估不够、对政策形势误判、专业能力差，这些原因统统来源于对产品的不了解。不少投资人往往只顾着看产品的预期年化收益率，忽视了产品的投资方向、可能存在的预期收益率无法达到的潜在风险，而这些风险往往在理财经理向客户介绍产品的时候被 “过滤”了。

从刘先生的理财产品合同中，记者没找到银行到底打算投资哪种债券、基金，更不用说该债券、基金的详细资料。而据刘先生说，理财经理在推销该理财产品时，虽然认为政策形势适宜投资该产品，但对于到底会有什么利好政策出台却一无所知。

为什么说银行存在欺诈呢？投资者为什么会亏损，李先生说不了解自己投资的产品。荣国权认为，如果知道是将钱借给某个资金链断裂的人做生意，他是断然不会出借的。这场纠纷其实是银行未曾进行信息披露导致的。

银行理财产品的信息披露不足，是一直以来存在的问题。如果投资者想要了解理财产品的过往业绩及产品说明书，就会发现多数银行“犹抱琵琶半遮面”，在其官方网站上难以查找到充足的信息及数据。就连专门提供银行理财产品服务的数据服务商，也反映采集理财产品的运作数据有相当的困难。这在很大程度上影响了投资者的判断，导致产品购买的盲目性。

实际上，监管部门对理财产品的信息披露不是没有要求。荣国权介绍，中国银监会2008年在《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》中要求银行向客户提供理财产品账单、市场表现情况报告、收益情况报告以及向客户提供收益测算依据的规定，做好信息披露，充分保障客户金融信息知情权。而按《商业银行理财产品销售管理办法》规定，“商业银行应当按照销售文件约定及时、准确地进行信息披露；产品结束或终止时的信息披露内容应当包括但不限于实际投资资产种类、投资品种、投资比例、销售费、托管费、投资管理费和客户收益等。理财产品未达到预期收益的，应当详细披露相关信息”。

然而，记者到某银行咨询理财顾问发现，顾问们仍旧一如既往地“忽悠”称银行通过金融专家，已经寻找到了良好的基金产品适宜投资，至于哪种基金，以后会披露。至于什么时候披露，“这个不好说”。

银行不按照规定充分进行信息披露，造成投资者损失应当赔偿。荣国权觉得，对银行理财产品的信息披露是否充分需掌握四个标准。

银行理财产品纠纷中的法律责任

近年来，银行在理财产品经营过程中，误导消费者投资给消费者造成重大损失，引发民众对商业银行强烈不满。为此，《商业银行理财产品销售管理办法》规定，商业银行销售理财产品，应当遵循诚实守信、勤勉尽责、如实告知原则。商业银行销售理财产品，应当遵循公平、公开、公正原则，充分揭示风险，保护客户合法权益，不得对客户进行误导销售。

商业银行销售理财产品，应当进行合规性审查，准确界定销售活动包含的法律关系，防范风险。商业银行销售理财产品，应当做到成本可算、风险可控、信息充分披露。商业银行销售理财产品，应当遵循风险匹配原则，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符的理财产品。风险匹配原则是指商业银行只能向客户销售风险评级等于或低于其风险承受能力评级的理财产品。商业银行销售理财产品，应当加强客户风险提示和投资者教育。

由此，即使银行提示了风险，因为其未能尽到风险可控、信息披露不充分，其也应当承担法律责任。不过，尽管属于违规行为，如何追究其相关责任却是难点。据记者了解，银监会正打算逐步修订和完善理财业务监管法规框架，以做到在制度层面上保证有法可依。

“但是，这并不意味着投资者的损失就无从追究。”荣国权认为，在专业人士分析清楚银行信息是否充分披露、该合同到底属于哪种性质的情况下，可以根据合同法第四十二条规定“当事人在订立合同过程中有下列情形之一，给对方造成损失的，应当承担损害赔偿责任：……（二）故意隐瞒与订立合同有关的重要事实或者提供虚假情况；（三）有其他违背诚实信用原则的行为。”

理财产品风险范文第3篇

关键词：理财产品；收益下滑；信息透明度低；理财产品信息平台

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）12-0-02

20世纪70年代以来，全球商业银行在金融创新浪潮的冲击之下，银行理财业务获得了快速发展。从发达国家银行理财业务的发展趋势看，理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行业务发展中占据着重要位置。尤其是进入2012年，受国家调控政策的影响，股市较为低迷，基金不断缩水，楼市也变得扑朔迷离，使得人们更加迫切找寻投资渠道，因此，众多投资者的目光再次回到稳妥性较好的银行理财产品上来。然而现在的银行理财产品层出不穷，产品品种多样化，规模空前发展。

面对如此眼花缭乱的理财产品，投资者很难快速且全面地选择适合自己的理财产品。如此，投资者往往会错失更好的、更具竞争力、更适合自己的投资机会，而这正是由于信息不对称，投资者对银行理财产品了解不够全面造成的。但对于一个普通投资者来说，要全面了解银行产品在目前状况下显然不够现实，走访众多银行一一了解产品信息使人身心疲惫，巨大的时间成本不得不让人望“银”兴叹。那怎样才能让广大理财者尽快地获取自己所需理财产品的信息，不被稂莠不齐的理财产品所误导，最终选择一款适合自己的理财产品呢？

一、银行理财产品的现状概述

目前，我国普通居民的理财需求持续膨胀，银行在业务转型中开展理财业务的压力持续加大，而近年来金融市场快速发展为理财产品提供了越来越丰富的投资工具，银行理财业务继续发展将成为必然趋势。

（一）规模稳升

随着越来越多的银行认识到开展理财业务对银行中间业务、传统存贷款业务的积极贡献，银行普遍加大了对理财业务的投入，更多的商业银行加入了发行理财产品的行列，银行理财产品市场规模在2012年稳步增长。

这主要表现在，不仅发行产品数量在2011年的基础上保持两位数的增幅，而且发行理财产品的银行数量也在增加，发行规模稳步扩大。截至2012年6月30日，2012年全国共发行银行理财产品13742款，同比增幅为29.90%。2012年上半年理财产品发行规模已超过12万亿，较2011年全年16.99万亿的规模已相差不远，预计2012年全年发行规模将超过20万亿。

（二）收益下滑

从收益率上看，2012年各类型、各期限产品预期收益率相较2011年下半年有较大程度的下降。2012年以来，产品收益有逐月小幅下行的趋势。

两次降息使市场资金面显现宽松格局，债券与货币市场上的资金价格持续下降，导致该类理财产品收益率下降明显。降息使得社会融资成本下降，信贷类产品投向的信贷资产、信托贷款等标的资产投资收益率下降，影响信贷类产品的收益率也出现下降。

（三）创新产品频出

商业银行发行以股票、商品类等普通类为主，利率、汇率及相对复杂的产品不多。如交通银行的“得利宝新绿”人民币理财产品，中国人民银行搏・弈BY0906B1M-1-期限可变以及民生银行的非凡理财稳健271号理财产品，都体现了银行理财产品的创新型理念。面向高端的、复杂的理财产品不多，商业银行理财业务的水平和层次有待提高

（四）模仿度高

产品雷同，生搬硬套和简单模仿设计的现象还比较多，例如：浦发银行、深发展银行、深圳平安银行几款零收益的理财产品设计极为相似，均是跟港股挂钩，且只有当表现最好和表现最差的股票涨跌幅不超过银行宣传的预期最高收益率时，投资者才能获得收益。可以这样说，银行宣传的预期最高收益率，只有在产品所挂钩的几只股票同涨同跌时才会实现，这样的概率极小，现实中是不太可能存在的。

二、银行理财产品现存的问题及风险分析

（一）信息透明度低

在当前全民理财的时代背景下，这些“类存款”的金融产品所蕴含的系统性风险，无疑更须警惕。对于一般投资者来说，只能根据市场理财信息对相关银行理财产品作出选择，正确信息的获取更是难上加难了。

再者说，理财产品的实质是用利息购买期权去博取更高的收益，整体而言，获得最高收益的概率的确是比较小，其最坏的结果也只是输掉利息而已，因此适合低风险偏好的投资者。但部分银行的理财师在销售产品时，不但不提示产品风险，还利用投资者只关注预期收益的弱点，使用一些“预期收益有多高”等词汇误导客户，银行与投资者之间存在“信息不对称”的现象。

（二）经济增速放缓

通胀缓解、经济增速放缓以及降准预期升温都将影响货币市场利率，而与之挂钩的债券、货币市场理财产品收益也呈下降趋势。

（三）产品设计问题

有些理财产品的产品的设计使之要博取高收益的概率比较低，相对的投资风险比较大。但问题是，这些理财产品的计算公式和内在逻辑非常复杂，大多数普通投资者如果不仔细研究复杂的计算公式，并不会意识到自己的投资风险有多大。

（四）销售的监控力度不够

有些理财产品运作混乱，资金流向、利益分配都不透明。在资金运用上没有监管条文，对信息披露没有强制要求，只能靠银行系统内部风险监管，真正按内部评级系统贯彻下去的银行少之又少。

国内银行对于销售环节也无法进行有效的监控。高风险理财品种，在监管严格的市场中，是严禁不加区分地向所有投资者销售的。部分零收益理财产品如果在当初销售时避免不当销售，那么购买理财产品的投资者应该就是完全清楚产品的结构，也认同了产品的设计，并且愿意承担投资损失的风险。这样零收益也就不会造成如此大的负面影响。

（五）缺乏第三方理财机构的理财人员

由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员必须具备渊博的经济和法律知识，全面了解银行、证券、保险、房地产、外汇、税务、教育、法律等方面相关知识，要求理财人员拥有丰富的金融从业经验，具有优良的职业操守、良好的人际交往能力和组织协调能力，如果是非专业人士其并不能真正看清并理解一些产品的设计，而受雇于商业银行的理财经理很难从客观独立的角度为投资者服务，这就需要建立独立的第三方理财机构为投资者提供资产组合的设计和投资建议，这是目前市场所缺乏的。

三、解决措施及改善方法

（一）“银宝通&银宝网”――打造银行理财产品的信息平台

“银宝通”是一个全面集合银行理财产品信息的软件，是所有银行现有的理财产品并将银行理财产品信息分类归纳比较的信息平台。“银宝网”则是作为“银宝通”的官方载体网站，也是一个专业的主要面向银行理财产品网站。同时该信息平台也会聘请第三方理财机构的理财人员为投资者提供较为客观的服务。

通过这个信息平台，我觉得可以实现以下几点目标：

1.将银行理财产品的定价、转让、交易规范化，提高理财产品信息透明度。

2.促进银行理财产品的流动性，提高了资源优化配置，促进银行理财产品健康有序地发展。

3.为投资者理财提供更为专业、客观的评价及咨询服务，真正做到让投资者选择到一款适合自己的理财产品。

4.进一步地加强银行理财产品的竞争性和银行之间的竞争。

（二）细分市场，设计多类别的理财产品

对客户群体进行有效的细分，在此基础上确定银行的目标客户群体，并采取差异化的分层服务方式。针对收入稳定、风险承受能力低的客户，设计固定收益或保本型的理财产品；对收入较高、风险承受能力高的客户，可设计高收益的理财产品。在理财业务服务模式方面可借鉴国外银行的成功经验，突破传统业务的柜台服务模式，成立专业理财室。根据不同需求为客户设计综合理财方案，提供特色理财产品，实施一对一的个性化服务。

（三）投资者要做到“三个了解”

1.了解自己的“情况”。这里的“情况”主要指风险特征，包括自己的风险承受能力和风险承受态度。前者是客观的，比如年龄，家庭收入等情况；后者是主观，自己对风险的厌恶程度。

2.了解产品的投资方向。在理财产品销售火爆的情况下，切忌投资者盲目跟风。投资者在了解自身情况后，要对希望购买的产品做一个了解：投资债券，还是股票或挂钩汇率，收益率如何计算。产品投资方向直接决定该产品的风险和收益。

3.了解产品的风险。产品购买时及时看清楚合约上的风险条款，如政策风险、市场风险、流动性风险、利率风险、信用风险等。

（四）银监会需加强监管力度

现有的一些理财产品信息不透明，可能是新兴市场发展中的阶段性缺陷所致，也有可能是操作经验缺乏，甚至操作失误所造成。但也可能有少数理财机构的故意通过蒙骗的手法谋取不义之财。就此而言，对监管机关来说，应强调理财产品风险可控、成本可算、信息披露充分的原则，保证金融市场的健康发展。同时在相关制度安排方面，尽早作出监管机制上的应对与规范之举。

四、结语

综上可知，在当前银行理财产品如雨后春笋般发展的今天，作为投资者应当保持清醒的头脑审慎购买理财产品；而作为银行管理机构应当考虑推出银行理财产品的信息平台，同时加大对理财产品的监管力度。只有通过多方的努力，银行理财产品市场才能欣欣向荣的发展。

参考文献：

[1]杜平.论银行理财产品合理品种结构的构建――从零收益、负收益现象谈起[J].理论月刊，2008（11）：160-162.

[2]黄振达.银行理财产品发展现状及趋势[J].经济导刊，2010（12）：22-23.

[3]李伟.试论进一步完善银行理财产品信息披露环节[J].华人时刊（下旬刊），2012（01）：25.

[4]杨米沙.银行理财产品规模变化与行际分布分析[J].南方金融，2008（06）：58-60.

[5]魏海滨.银行理财产品的功能演化及其监管[J].新金融，2010（09）：54-56.

[6]金辰.对当前我国银行理财产品的现状与对策分析[J].北京电力高等专科学校学报（自然科学版），2010，27（11）：237.

理财产品风险范文第4篇

1.本金亏损风险

不少投资者都认为银行保本理财产品在整个投资期内都可以100%保障本金，即使提前赎回也不会有本金损失。而实际情况是，银行保本理财产品对本金的保证有“保本期限”，即在一定投资期限内（一般为3年或5年），对投资者所投资的本金提供100%保证。因此，投资者在保本到期日，一般可以收回本金。如果提前赎回，且在市场走势不尽如人意的情况下，存在本金损失的可能。

2.利率风险

银行保本理财产品的保本只是对本金而言，并不保证产品一定能够盈利，也不保证最低收益。投资者购买的保本型理财产品存在着保本到期日仅能收回本金，或未到保本到期日赎回而发生亏损的可能。此外，保本型理财产品对本金的承诺保本比例可以有高有低，即保本比例可以低于本金，如保证本金的90%，也可以等于本金或高于本金。

3.通胀风险

由于银行保本理财产品收益是以货币的形式来支付的，在通货膨胀时期，货币的购买力下降，理财产品到期后的实际收益下降，这将给银行保本理财产品投资者带来损失的可能，损失的大小与投资期内通货膨胀的程度有关。

4.流动性风险

一旦购买银行保本理财产品，在产品到期前，投资者是无法提前终止的，无法提取这部分钱，而银行有提前终止银行保本理财产品的权利。一定要预留出一部分钱，不能全部用于银行保本理财产品，以致需要用钱的时候没有现金应对。

5.汇率风险

银行保本理财产品宣传点是保证本金、风险自担，运作方式是将大部分资金投入债权或者存款，小部分投入股票或者基金或者黄金期货进行炒卖。股票市场这两年来整体走势震荡，这也就意味着，投资该产品也存在很大的风险。如果提前赎回此类产品，还会亏损本金。同时，这种类型的产品投资币种除了人民币，还有外币。假设投资的是一款投资美国市场的QDII的产品，即使实现了10%的收益，实际收益也随着人民币的大幅升值而缩水，还会面临亏损本金的风险。

6.人为风险

因为理财产品为银行赚到超过其他中间产品的更高收益，银行就不断地推出新型理财产品，还以业绩、收入、升职 等条件要求银行工作人员对产品进行推销。为了完成任务，实现个人发展目标，很多理财经理在销售理财产品时，过多地说了收益，而人为地弱化了风险。

7.政策风险

受金融监管政策以及理财市场相关法规政策影响，银行保本理财产品的投资、偿还等可能不能正常进行，这将导致理财产品收益降低甚至理财产品本金损失。

8.不可抗力风险

自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，可能影响银行保本理财产品的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致银行保本理财产品收益降低甚至本金损失。

理财产品风险范文第5篇

【关键词】金融理财产品 风险分析 规避策略

在金融理财投资行业中，收益往往与风险并存，只有加强理财产品的风险控制策略，才能最大程度上降低风险，提高收益，这于金融机构、投资者乃至是国家来说都具有重要的意义[1]。对此，本文研究分析了个人金融理财产品存在的风险和业务发展的不足，并从多个角度提出了风险规避策略。

一、金融理财产品概述

金融理财理论来源于金融实践，目前我国现存的金融理财产品众多，这些产品具有其不同的特点，由于我国的理财市场规模较小，供需均衡性始终维持低层次，而且理财师队伍建设起步也较晚，加之理财产品缺少创新，多存在同质化现象，这就导致了我国的金融理财业务发展较为落后，所以各大金融机构和投资者一直在研究如何有效的规避风险，提高收益。

二、金融理财产品风险分析

（一）“价格战”引发市场风险

不同的理财产品具有不同的投资策略和收益结构，尽管存在一定的差异性，但是目前的很多理财产品逐渐出现了同质化现象，为了获取最大化的预期收益，产品之间出现了“价格竞争”，这就造成了一定的市场风险。例如，如果理财产品持续走高，一旦在市场上没有合适的投资组合那么就会致使产品资金的投向受限，最终增大收益率的市场风险。

（二）操作风险

金融理财产品从研发、设计、销售到业务操作多具有一定的模式，各个环节看似严密，实则多易出现一些问题，尤其是销售环节，常会因为操作不规范导致一些操作风险。这与业务人员的操作能力和职业素质相关，因为很多金融机构对投资的风险性都会明显指出，但是一些销售人员会因为销售压力对其没有重点明示，或者极力淡化风险，这样就会导致投资者购买行为出现偏差，最终埋下金融风险隐患。

（三）政策风险

政策风险主要体现在外汇理财产品组合之上。目前，全球经济发展速度十分迅速，美国的次贷危机风波的影响仍然存在，这个时候极易产生一些政策风险，所以必须充分投资市场行情、积极防范政策性风险。

三、理财风险规避策略探讨

（一）金融机构的管控措施

1.构建优秀的理财团队，培养其理财能力。目前，我国的理财从业人员的实践操作能力相对较差，这不仅造成了理财操作风险，同时也影响了我国的金融行业稳定发展，所以必须建立优秀的理财团队，选拔人才，经考核后认定其理财从业资质，确保所有人员均为持证上岗，然后定期对相关人员进行组织培训活动，加强其理财实践能力，提高其业务水平及服务能力。最后，加强从业人员的道德素质培养，提高其职业操守和责任心，杜绝不当行为。

2.调整并完善风险管理体系。首先，制定理财产品风险管理体系，将理财产品风险管理真正纳入到金融风险管理体系中，然后建立董事会管理模式，组建风险管理部门，转变传统的行政管理模式，全方位、全方面的管理理财产品的风险。此外，风险管理时要应用风险检测手段对风险进行计量，确保控制风险、处理风险。

3.有效转移风险，采取规避手段。首先，在研发理财产品时必须测算产品的资金成本和销售情况，合理规划产品与资金，依照市场情况应用具体的方法测算其产品风险和收益。一旦产品的销售资本回报率为低于零值，那么不得对其进行销售，而为了确保浮动收益性投资的收益，必须细致观察市场变化和政策变化，如果是投资组合，则需要对相关利率进行调整，在测算出风险收益率曲线后及时采取风险转移方法。如果风险经加权调整后，其资本回报率低于零值那么就需要及时终止条款，减少客户的损失。

4.完善内部的审查和监督管理。首先，构建审查和监督部门，然后由审计部门评估风险，组织相关人员报告评估。之后由理财业务管理部门进行监督，监督理财顾问的相关理财合同、记录和材料。只有审计和监督部门并行管理才能有效规范金融理财行为。

5.采用科技系统和信息系统管理。目前，科学技术和信息技术发展相对较快，应用这些系统可以有效提升风险管理的高效性，所以我国的金融理财行业也应该积极采用这些系统。首先，完善网上银行的软件和硬件设施，利用信息化手段整合客户信息，保障其安全性，然后制定网上银行管控制度，规范网上操作流程。最后，建立认证和数字证书，完善客户信用风险管理制度，采用钥匙加密技术和防火墙技术管理理财相关信息[3]。

（二）相关监管机构的措施

首先，建立与理财业务相关的法律条文，降低政策风险。中国银监会要发挥积极的作用，细致总结理财业务发展情况，严格执行《商业银行个人理财业务风险管理指引》和《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，规范理财行为。其次，监督理财市场，建立良好的金融秩序。减少“价格战”，由于多数投资者不具有风险防范意识和能力，所以监管机构必须对理财产品的风险性进行法律约束和风险提示。

（三）投资者的风险规避措施

首先，投资者必须理性的对待金融理财产品的投资行为，正确认知风险和收益性，要懂得尊重理财市场，加强其自身的理论知识，正确面对理财产品市场的运行规律，做好相关的预测，切勿高估自身的投资行为，也不要抱着“一夜暴富”的思想，尽量稳步的去投资，正确看待收益。其次，投资者应该重点规避高风险理财产品，切勿因收益过高而盲目选择理财产品，做好风险规避。然后，加强自身风险分析能力，学习科学的风险分析能力，对所有的理财产品的风险性进行预判，确定自身能够承受的最大风险，合理选择产品。最后，优化证券投资组合，确定其证券收益的加权平均数，平均风险，降低风险。在此基础之上制定好风险应急计划。

四、总结

目前，国内外的金融理财市场发展仍然具有一定的差异性，国内必须积极改进理财市场的发展不足，而投资者应该不断加强投资理财理论知识储备，充分熟悉并把握理财产品的种类和特点，此外，监管机构也应采取监管行为，如此才能构建一个稳定、有序的金融理财市场。

参考文献

[1]盖雪.论金融风险持续性及其规避策略[J].中国市场，2015（12）：37-37.

[2]宋志宏.金融风险的持续性及其规避策略[J].黑龙江科技信息，2012（33）：150-150.

理财产品风险范文第6篇

2004年9月，光大银行首家推出人民币理财产品“阳光理财B计划”，之后各大银行也争相推出各自的人民币理财产品，一时间人民币理财成为一个流行的新话题。

从有关部门的统计数字看，银行人民币理财产品的销售取得了不俗的业绩。大家都知道投资是有风险的，其实理财也有风险，为此中国银监会因此要求各家银行必须向投资者明示人民币理财产品的风险，并且不能承诺“保底”收益率。这无疑给刚刚兴起的人民币理财热泼了点儿“冷水”。银监会的这一举措也说明人民币理财产品也是有一定风险的，那么这些风险究竟隐藏在哪里？

一是投资产品的风险。受法律法规和金融政策限制，人民币理财产品都是以投资收益稳定的央行票据、金融债等为“卖点”，而且大多数金融机构都向投资者传输央行票据的“高收益”和“低风险”,甚至“无风险”概念。一些金融机构为了争夺客户,甚至不惜代价,用较高的预期收益率来吸引投资者,再加上一些金融机构缺乏相应的理财和管理经验,市场风险相应增加。其实央行票据与国债一样,虽然有国家信用作为支撑,但并不是没有市场风险的。债券的供给量、物价指数、利率和汇率变动等都可能导致风险的产生。

2005年3月17日起,金融机构超额存款准备金利率由1.62%降为0.99%,从而导致债券市场与货币市场利率下滑。由于人民币理财产品主要投资于这两个市场,因此其收益率随之下降。去年商业银行人民币理财产品,一年期产品预期收益率曾达到3.15%,2005年春节后推出的产品却只有2.7%左右。随着预期收益率进一步下降,这类产品的吸引力也大打折扣。从这一情况看,应当说我国银行在理财产品的收益率设计理念上还很不成熟,缺乏科学合理的产品定价方法。

二是经营中的法律风险。受我国金融法律制度和管理体制的制约,银行理财业务的法律风险十分突出。如果不能准确界定理财产品的性质,就有可能使理财业务与信托业务、储蓄存款业务的界限不清,一旦出现法律纠纷,则面临诉讼威胁,并且还可能受到有关监管部门的处罚。我国商业银行是一级法人制。银行作为受托方,与委托方签署的委托合同必须是法人与委托方签署的法律文件。但有的分行不具备签约主体的条件却行总行之实,存在法律风险。因此,商业银行在开展理财业务时,应当准确界定理财业务所包含的各种法律关系,进行严格的法律合规性审查,明确可能会碰到的法律和政策问题,研究制定相应的解决办法,切实防范法律风险。

三是利率和汇率风险。人民币理财产品相对于股票、期货等投资来说风险要小,但其仍然受到“利率”和“汇率”的风险影响。若遇人民币储蓄存款利率大幅度提高,那么理财产品的客户将损失利率提高的机会收益。另外,如果人民银行利息再次提高后,储蓄存款客户可立即取款进行转存,而选择人民币理财的投资者则不能取款,加息后高于理财收益的部分就不能得到。

除了利率风险外,目前市场上还有双币理财产品出现,同时募集人民币和外币,因此,银行理财产品还受到汇率变化的影响。虽然目前人民币汇率基本稳定,但升值压力巨大,一旦汇率出现变动,也将对理财产品的收益率产生重大影响。

合理抗险

投资有风险,理财也不例外.消费者在购买人民币理财产品时,要充分注意到在资金流动性和抗加息上存在风险。一般来说,以往推出的人民币理财产品大都无法提前支取,现在即使有的产品赋予了提前终止条款,投资者也会在收益上有所损失。同时,一旦央行再次加息,投资者只能按预定合同获得收益,无法享受到加息后新利率可能带来的更高收益。当然,也不排除当某家银行经营出现困难时,它所销售的理财产品也可能出现兑付危机。

理财市场的日益壮大不仅要依靠银行不断推出新的理财产品,更重要的是消费者要树立正确的投资观念,提高理财意识。专家指出,正确的投资理念必须纠正两种做法，一种是有些人把余钱全部放在银行,甚至错误地把存款视为投资,而实际上存款却在不断缩水。专家提示,存钱不等于有钱,钱应该像水一样流动起来,才有可能不断增值;另一种是有人在投资某个领域,如股票市场获益后就不再考虑其他投资工具,最后有可能因无法抵御风险而亏损。个人理财倡导合理分配资产,分散投资,最大化地规避风险,让资金在有价值的投资品种间适当流动,从而保证稳定较高的收益。

怎样选择人民币理财产品？

人民币理财产品种类繁变。到底该如何挑选？专业人士介绍说，虽然目前市场上各类产品名称不同，销售方式各异，但仅针对人民币理财产品而言，其收益率还是不相上下的。因此，专家建议，投资者在购买产品时可以从以下方面加以比较：

一要比灵活性。特别是购买较长期限产品的客户，不可忽视银行是否提供质押或者是否可以提前赎回，以确保在急需资金时，能维护自己的权益。有的银行推出的人民币理财产品可进行质押贷款，贷款利率按银行存款质押贷款利率执行，不另行上浮，手续齐全，1至2天即可放款。

二要比收益率。由于银行将理财产品筹集的资金主要投向银行间债券市场，其收益一般都高于同期的银行存款利率，但也有一个上限。购买产品时，投资者不妨多长个心眼，如果发现某类产品的收益率高于这个合理的区间，要考虑避免因小失大。另外，部分银行以组合理财的方式销售产品，其实这样的理财方案中储蓄存款和理财产品各占一定比例，无形中就降低了产品收益率。同时也有一些银行虽不进行配比销售，但要收取一定的产品管理费。因此，投资者在购买时一定要弄清产品情况，分清产品收益率。

三要比流动性。由于目前理财产品都有固定的理财期限，客户必须根据自身的实际情况，选择适合的理财期限。比如，在股市回暖的情况下，可以选择短期投资产品。有人认为，由于存在利率再次上调的可能，而理财产品一般无法提前支取，因此投资者应尽量选择一年期和一年以内产品，这样能在较短的时间内收回投资，规避利率风险；同时要注意能否在到期前质押贷款，质押率多高，以便能解决资金的燃眉之急。

理财产品风险范文第7篇

理财资金账面余额13.97万亿元。买银行理财产品图的就是安全，没有兑付风险。

但是银监会刚刚下发的“35号文”，再次表达了“以合规打破刚兑”的监管态度。

与买基金、信托不同，在银行买银行理财产品，大多被投资者认为是最安全的，没有兑付风险。但在银行理财规模不断膨胀的背后，是银行利用资金池的“长袖善舞”，累积理财产品风险，同时也透支着银行信用。随着银监会最新“35号文”（《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》的简称，下同）的下发，强调“银行理财产品之间相分离是指本行理财产品之间不得相互交易，不得相互调节收益”，再次表达了“以合规打破刚兑”的监管态度。

监管并非“一刀切”

关联交易仍有“余地”？

银行理财产品规模正加速扩张。据银监会数据，截至2014年5月末，全国400多家银行业金融机构共存续理财产品50918款，理财资金账面余额13.97万亿元。去年，银行理财产品累计为社会创造了4500亿元的收益。在规模膨胀的同时，银行理财业务也成为监管部门的“座上宾”，“35号文”是监管部门针对其下发的系列政策之一。

目前，银行理财产品多以“资金池”模式运作，产品滚动发行，期限错配严重，新产品与老产品循环交易赚取高额利润，往往带来较大的流动性风险。一旦后续资金募集不足，银行会转向自营借钱，以度过流动性危机，而此时风险也即由理财传递给银行本身。

因此“35号文”中规定，将“理财业务与信贷等其他业务相分离”，“本行信贷资金不得为本行理财产品提供融资和担保”，且“理财业务应回归资产管理业务的本质”。

华宝证券分析师认为，“35号文”强调的是“信贷资金”而非“自营资金”，可见并未明文禁止除信贷资金以外的自营资金为本行理财产品提供融资和担保。

该分析师认为，如果完全禁止自营资金提供流动性支持，一旦资金面紧张，存续理财资金极易出现断链现象，流动性风险一触即发。“因此秉着循序渐进的治理原则，监管层并未采取‘一刀切’。”

银率网分析师也表示，虽然这意味着以往银行理财的一些灰色内部交易将被禁止，但对于滚动型理财产品或以系列名称单独开户的理财产品，依然可以进行关联交易。此外，银行也可以通过过桥的方式，实现不同账户之间的交易，不过是增加了一定费用而已。

推行理财事业部制

中小银行承压

“35号文”还明确表示：“银行应于2014年7月底前，向银监会及其派出机构报告已有理财业务开展情况以及事业部制改革的规划和时间进度，并于2014年9月底前完成理财业务事业部制改革；未按时完成理财业务事业部制改革的银行，监管部门将采取相应审慎监管措施。”

鲁政委表示，早在今年初，监管部门领导已在讲话中明确此项要求，对于主流银行来说早有准备。而有公开资料显示，目前有部分银行此前已经逐步调整了组织架构，设立了理财事业部。其中，工行、农行、交行、光大、民生、中信等已成立类似部门。鲁政委指出，理财事业部实际上方向是独立法人，理财业务事业部改革的目标是最终转为法人资产管理公司。而设立独立的法人部门，是理财产品打破刚性兑付制度安排。

银率网分析师认为，对于银行的信息技术系统、风险控制能力以及人员配备均有一定要求，这对于部分投资团队薄弱、信息系统开发不完善的小银行则是挑战。

另外，通知中还规定：“不得将其他银行或金融机构开发设计的理财产品标记本行标识后，作为自有理财产品销售。”鲁政委表示，这意味着未来一些产品开发能力薄弱的中小银行，更多只能依赖代销理财产品。

投资影响

未来风险将全由投资者自担

尽管有许多金融纠纷事件频频发生，但在老百姓心中，银行理财产品一向仍被视为“稳赚不赔”的理财法宝。兴业银行首席经济学家鲁政委对新快报记者表示，即使是近似的产品、近似的信息披露状况，居民在券商、基金、私募如果发生了亏损，往往自认倒霉，而在银行则往往“赚了钱不问缘由，输了则不依不饶”，其中最关键的是投资者教育存在差距。

“35号文”中的各项规定也正是为银行理财产品转化成真正的代客理财工具而铺路。银率网分析师认为，未来银行仅充当资产管理者的角色，收益风险全将由投资者自己承担。因此，投资者需要转变“银行理财无风险”的固有观念，在选择理财产品时，必须注意产品的投资风险。

一般个人客户或只能买短期产品

银行理财产品收益一般与具体项目有关，与融资方对项目需求程度、给出的利率有关。

但华宝证券分析师也指出，“35号文”要求“银行开展理财业务销售活动，应按照风险匹配的原则，严格区分一般个人客户、高资产净值客户和私人银行客户”。从此条内容判断，未来针对一般个人客户的理财产品将以高流动性的短久期理财产品为主，收益也将偏低，而针对高净值和私行客户的理财产品将以投资于非标等高收益长久期产品为主，因此未来银行理财产品的信用利差、期限溢价都将进一步提升。

兴业银行首席经济学家

鲁政委“政策性银行也可做理财”

“35号文”首次打开了政策性银行开展理财业务的大门。目前已开展理财业务的，基本上全部为商业银行或农信社，但通知中明确表示：“中国进出口银行、中国农业发展银行、外国银行分行开展理财业务，参照本通知执行。”这意味着，中国进出口银行和中国农业发展银行两大政策性银行，未来也可以开展理财业务。

暨南大学经济学院副院长

刘金山“有些产品变成大额存单”

改革从形式上是容易的，如果真正落实却很难，正所谓“上有政策，下有对策”。有了监管，银行可能还有别的方法， 比如可能有些银行理财产品会变成大额存单的形式，这样资金也可能从其他渠道流向理财产品，这也将引发更多的未来金融创新，将有很多渠道来规避政策或者是监管。新的金融产品也意味着风险，金融创新将是常态，监管随时应对也将是常态，不要指望一次监管就可以防控风险。

融360CEO

叶大清：“中小银行将迎来更大挑战”

理财产品风险范文第8篇

短期理财产品你了解多少?

银行短期理财产品，由于投向不同，尽管风险不高，但也不是款款保本，最后收益效果也会大相径庭。

银行短期理财产品并不是新生事物。“7天通知存款”就是早期的短期理财品种之一。每个家庭的账号上，都应该有一笔钱可以随时支取，应对不时之需；每位投资爱好者都会在股市周末休市或节假日来临之际，有一笔闲钱希望能继续生钱。短期理财产品因此应运而生，时限可以很短，最短的期限是当天支取，也有一星期、一个月、三个月支取的产品。

相对证券类投资，银行短期理财产品收益相对稳健、风险比较小。是否保本，是由产品的投向决定的。有些理财产品投向国债、央行票据、货币市场，此类产品风险最小，只有赚多赚少，基本不会赔钱；有些理财产品投向金融债、企业债等债券等方向，收益更高一些，风险随之更大一点。购买理财产品的时候，银行会出具一份协议，请投资者签字。协议太长，不容易读懂，但是有几点签字之前一定要问清楚：首先，产品是否保本？不保本的短期理财产品，就可能会有赔的风险。其次，利率是否有保证？是固定的利率，还是浮动利率？这关系着赚多赚少的问题。最后，如果投资时间在一个月以上，要看赎回条款，提前赎回理财产品与提前取出定期存款不同，后者只是将定期利率转为活期，前者则要冒本金损失的风险。

哪些高收益产品要谨慎购买？

短期理财产品（结构性存款）

你去银行存钱，工作人员会向你推荐各种短期理财产品，也就是结构性存款，并告诉你收益更高，预期收益率甚至达到7%、8%。

解读

“结构性存款”不是存款，它与你印象中保本付息的存款完全不同，本质上是一种投资理财产品，收益挂钩黄金、原油或其他资产的波动。由于目前大宗资产价格涨跌比较剧烈，这类理财产品风险会比较大，要慎重选择。而结构性产品的设计原理比较复杂，一般来说购买者很难看懂。即使是一款看涨黄金的产品，当黄金价格上涨时，你也未必一定会赚钱，因为它的设计有可能是要求黄金涨到一定的幅度，涨得超过这个幅度之后也会赔钱。运气好的时候，结构性产品的收益可能比存款高，但是风险却更高，存了100万，到年底余额变成80万元不是不可能发生的。

分红险、万能险

交给银行的钱被存进保险公司已经不是新闻。在银行柜台存款时，最后却拿到一张保险公司的保单，工作人员告诉你，年收益比一般存款更高，每年都有一笔额外的分红。

解读

买保险与存款是两回事。保险的分红收益听起来相当划算，你可能无意中买下了万能险、分红险，或其他不一定适合你的保险产品。这是保险公司为了提高现金流设计出来的产品。分红多少是不可预期的，而且流动性很差。如果着急用钱，提前取存款，只是损失了当年的利率；如果买了保险类产品，一旦提前用钱，则涉及违约，还会损失掉一笔管理费，倒赔几百甚至几千元钱。

外币理财

外币理财听起来貌似很先进，很洋派。如果你在银行遇到客户经理，他建议你把10万元钱交给他，他换成澳元或加元帮你理财3个月，还保证有15%的年收益，你肯定会觉得自己仿佛也具备了全球理财的能力。

解读

外币理财不仅仅受到海外市场影响，汇率波动也会很大程度上影响到收益多少。例如，当某外币兑人民币暴跌40%，你投入10万元人民币，换成外币理财，再换回来的时候，不考虑转换费用，一进一出就变成了6万元，就算理财经理帮你赚了15%的收益，你赔的还是更多。

另类投资

红酒、普洱茶、艺术品、黄金……近年，另类投资市场的火爆，也带动了银行发行另类投资产品的热潮。民生银行从2007年推出艺术品投资计划，建行等银行也与信托合作，推出标的不同的另类信托产品。门槛不低，50万元起步，收益更曾高达12%。

解读

另类信托产品分两种，一种属于融资性质，产品的收益率处于行业的平均水平，如7%，通过结构化的设计，尽量帮助投资者规避风险。另一种带有投资性质，收益与风险处于敞口状态，收益无法预先设定，可能会很高，也可能会赔得很惨。购买之前一定要了解清楚，挑选适合自己的那一款。

银行理财产品风光无限，但上半年仅186款理财产品跑赢CPI，部分短期产品2天收益率达7%，亏损最多达22.4%。所以购买理财产品之前应更多了解，选择适合自己的产品。

小贴士

预期收益率

理财产品风险范文第9篇

银行系理财产品，也为投资者战胜通胀提供了可能。如果你是低风险产品的爱好者，不妨将资金投入到一些低风险的理财产品中。这些产品的价格波动相对较小，价值增长具有长期性和稳定性，而回报又高于通货膨胀率。如果你追求较高的收益回报，又希望能够降低投资风险，那么借道于特定的投资产品，投资于海外市场，也是在通胀加剧下的又一个选择。

策略一、低风险投资化解通胀风险

适合风险规避型投资者

以人民币理财产品为代表的低风险产品，更适合风险规避型投资者的选择。

不过在选择低风险的投资产品时，投资者往往倾向于将收益率与同期的银行存款利率进行比较。在通胀加剧的背景下，投资者选择的目标不仅仅要高于同期的银行存款利率，更重要的是在于战胜通胀，也就是说投资产品的目标收益率至少要高出通货膨胀率的水平。在宏观经济的运行过程中，管理层调控的主要目标是把CPI的同比增长率控制在3％的警戒线范围之内，因此，投资者的收益率底线要超过3％。考虑到通货膨胀率的增长还有上升的可能，一般来说，必须通过低风险投资达到3.5％或以上的预期收益率目标。

在目前市场上可以提供的低风险产品中，有一些人民币理财产品的预期收益率已经能够达到这一目标。同时从产品的设计和结构上来说，通过特定的风险控制手段，可以在一定程度上保障预期收益率的实现。

当然，预期收益率并不是投资者选择的唯一标准。在进行此类型理财产品的选择时，投资者还需要关注投资期限和产品连续性这两个因素。通常来说在通胀加剧的情况下，投资者不适合选择过长期限的理财产品，半年期至一年期产品是理想的选择。这样，在市场收益率提升的条件下，投资者可以灵活机动地进行投资变换。产品连续性通常不会为投资者所重视，但是连续发售的理财产品可以避免投资资金的“闲置”，尽可能地为投资者获得更多的投资回报。在一些银行的人民币理财产品销售中，已经形成了连续发售的模式，一期产品结束，下一期产品立即跟进，投资者在选择时可以多关注这一类型的产品。

实战：可考虑信托贷款类理财产品

从现有人民币理财产品的设计来看，通过发售人民币理财产品，筹集信托资金，用于指定项目的贷款成为了理财产品的主流品种。据理财专家介绍，这样的信托贷款类理财产品一般在募集前就已经确定了投资目的，同时银行会加入资金监管，必要时还会引入连带责任担保，因此信用等级较高，收益率也比纯投向于货币市场的人民币理财产品高。

如建行近期推出的一款“利得盈”2007年第23期人民币信托理财产品中，投资期为185天，预期年化收益率为3.51％。募集资金的主要投向为“中国建设银行――广梅汕铁路有限责任公司信贷资产信托”。根据建行的前期审核，信托基础资产项下债务人广梅汕公司目前资信情况良好。同时这一产品的投资期限也比较短，如果市场收益率上升，便于投资者及时调整投资方向。

工行正在发售中的2007年第14期“稳得利”人民币理财产品，主要投向于拥有不可撤销连带保证责任担保的优质企业信托融资项目，并搭配一些流动性管理工具。值得一提的是，考虑到了加息预期和通货膨胀等因素，该产品的预期收益率也较往期的产品有了显著的提高。据介绍，该款产品的投资期限为1年，在扣除托管费和销售手续费后，认购额低于20万元的预期收益率为3.9％，认购额在20万至50万元之间预期收益率可达40/0，高于50万元的预期收益率可达到4.1％。

策略二、境外投资分散风险

适合资产丰厚，追求高回报的投资者

走出去，积极参与海外市场，也是目前应对通胀的一种选择。一边是通货膨胀加剧，一边是流动性泛滥的压力，目前国内的投资市场已经积聚了相当大的风险。对于一些不满足于低收益产品，又对投资市场有所畏惧的投资者们来说，全球化的资产配置策略，而不是把资产集中于国内市场这一小范围之内，可以帮助他们达到分散投资风险的目的。

“变脸”后的QDII产品，也为投资者安全地投资于海外市场提供了一条途径。以前QDII产品的投资范围仅限于一些具有固定收益性质的债券、票据和结构性产品，投资预期收益率不高，加上人民币升值的因素，对于投资者的吸引力并不大。今年5月，银监会所的《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》中，取消了商业银行QDII产品“不得直接投资于股票及其结构性产品”的限制性规定，而将QDII投资范围扩展至境外股票。这就意味着，投资者借道QDII可以投资于境外成熟的证券市场。这一政策的转变，无疑为遇冷的QDII产品增添了投资魅力。对于投资者来说，可以通过资产配置的转移，降低投资中的系统性风险。这也为获得较高收益率、战胜通胀提供了可能。

实战：新款QDII转战境外市场

在商业银行QDII产品投资范围拓宽之后，已有工行、汇丰推出了新款的QDII产品。与以往的银行系QDII产品相比，新产品出现了较大的变化。

首先是在投资对象上。工行的“东方明珠”产品以在香港上市的蓝筹股、国企股、红筹股及亚洲的债券作为主要的投资对象，由摩根富林明资产管理公司作为境外的资产管理机构。汇丰则为投资者提供了3只境外基金，分别为汇丰中国股票基金、汇丰环球趋势基金和美林环球资产配置基金，涵盖了亚洲股票、欧洲股票、美国股票、环球新兴市场股票和环球债券等，投资者可以根据自身的需要，实现合理资产配置和分散风险。

在运行模式上，银行系的QDII产品基本沿袭了“准基金”的操作思路。如汇丰直接提供3只已经设立的海外基金供投资者选择，投资者以人民币认购，资金将通过英国汇丰银行有限公司发行的结构性票据投资于所选择的基金。汇丰本期产品的期限为2年，但从2007年8月起投资者每周都有提前赎回的机会。而工行的“东方明珠”产品则是一个新募集的开放式准基金理财产品，募集来的资金主要用于投资港股。在封闭期结束后，投资者在每周的第一个工作日都可以进行申购或是赎回，在申购、赎回费用的设置上与开放式基金极为类似。

理财产品风险范文第10篇

这这样的资金面环境下，加上2011年物价指数一直居高不下，两方面的因素促使广大的资金持有人必须找到一条能实现保值升值的投资渠道，2011年，我国银行理财产品发行数量为19176款，较2010年上涨幅度为71.40%；产品发行规模为16.49万亿元人民币，较2010年增长幅度高达1.34倍②。银行理财产品的密集发行，一方面是由于市场对理财需求的日益旺盛，甚至连不少公司也开始将投资到银行理财产品当。另一方面，为抑制通货膨胀央行7次调整存款准备金率，3次加息，银行存贷款利差不断减少，迫使各商业银行必须找到一条新的赢利途径。正是由于以上主客观原因的推动，2011年银行理财产品获得了空前的发展。

但在市场整体繁荣发展的背后，许多的问题仍不容忽视。早在2009年6月，就曾有过宋文渣打银行告的报道。2010年，中国新闻网也报道过《上海法院：银行理财产品纠纷多发吁加强风险防范》，根据报道，该法院金融审判庭自成立至2010年10月25日，共受理金融商事案件二百余件，主要集中在保险纠纷、金融借款纠纷和证券类纠纷，分别占金融案件收案总数34%、23%、和10%，银行理财产品纠纷占收案数3%③。从以上的事件可以看出，银行理财产品作为一个新兴业务，依然有许多不规范的地方，由此引发的各类风险必须要引起重视。下面，我就将简单的分析一下银行理财产品可能会引发的几个主要风险：

一、收益的风险

从各家银行的理财产品投向来看，理财资金主要是投向于货币市场、债券市场、股票市场等。由于近年来利率和存款准备金率的多次调整，使得上述市场的市场收益率其实一直在不断的调整，因此2011年到期的银行理财产品中只有37款没达到最高预期收益率④。显然，这首先得益于2011年以来的货币紧缩政策，使得货币市场和债券市场一路走俏（这也可以从2011年货币基金业绩遥遥领先股票基金中看出）。今年以来，各类理财产品的收益率环比均略为下降，除了组合资产管理类产品之外，其余各类产品期限均有所缩短。债券货币市场类产品的平均委托期限为97天，环比缩短4天，平均预期收益率为4.63%，环比下降45个基点。组合资产管理类产品的平均委托期限为127天，环比延长10天，平均预期收益串为4.75%，环比下降32个基点。外币债券货币市场类产品的平均委托期限为142天，环比缩短9天，平均预期收益率为3.04%，环比下降44个基点。固定收益权类产品的平均委托期限为354天，环比缩短53天，平均预期收益率为5.81%，环比下降9个基点。信贷类产品的平均委托期限为160天，环比缩短68天，平均预期收益率为5.12%，环比下降44个基点⑤。迹象表明，随着资金面的放宽，市场对利率进一步下调的预期逐渐加强，银行理财产品的高收益局面很难长期持续下去，由此银行客户在投资时很可能遭受到损失。此外现在市场上占比最大的银行理财产品为非保本的浮动收益类产品，这种产品大多数和黄金、大宗商品的指数挂钩，或直接用于购买上述资产，这种投资渠道事实上会导致理财产品的收益很容易受到这类市场的波动的影响，在市场价格波动较大的情况下，甚至连本金也会受到影响。这类理财产品在追求高收益高回报时，往往容易忽略对风险控制的要求，顾客在购买理财产品时所面临的损失风险也将逐步扩大。

二、操作风险

尽管从客户的角度来看，只需要签订协议，到期后即可自动收回本金，操作简单，而且还能获得相对较为丰厚的收益。实际上由于理财产品涉及到设计、发起、销售、资金归集、投资、投资后管理、到期后资金清算等多个环节，涉及到多个法律主体，一旦出现问题，其间复杂的关系极易引发法律纠纷。例如信贷型理财产品就至少涉及购买客户、银行、信托公司、实际借款人等一系列的当事人；理财资金先通过银行的销售渠道从客户群中集中到特定的帐户，然后划拨给信托公司，再由信托公司以委托贷款的方式委托银行向实际借款人发放资金，这种融资方式与传统的贷款相比，除了增加操作环节外，并无实际意义上的创新，而随着当事人的增加，各当事人之间的法律关系趋于复杂化。在理财产品的购买客户角度看来，整个运作不够透明，不能掌握理财产品的各类情况特别是风险情况，而只能出于对银行商业信誉的信任进行投资决策，在这种环境下，一旦再遇上个别销售人员为了完成业绩，采取隐瞒、欺骗等方式推销理财产品，购买客户就很有可能在不知情之下受到损失。现在很多银行都在采取资产池的方式运作理财产品，资产池原本运作式是将同系列或者类型不时期发行的各款理财产品所募集资金统一到个池中进投资管理，整体投资收益作为确定各款理财产品收益的依据。但这种运营方式也易导致多个理财产品同时对应笔资金，背离监管政策和法规；部分银行凭借滚动发行、动态管理以及信息透明度低等特点，做高该类理财产品的收益，并将其发行和到期时间集收益，发行和到期时间集中安排在存贷比考核时点，使得此类理财产品演变为商业银行的存款吸纳工具和资负债调节工具。

近年来，银监会作为银行业的监管部门一直在加强对银行理财产品的规范和指导，特别是2011年先后颁发了《关于修改的决定》、《关于进一步规范银信理财合作业务的通知》、《关于规范银信理财合作业务转表围及方式的通知》、《关于进一步落实各银行法人机构信理财合作业务转表计划有情况的通知》、《商业银行理财产品销售管办法》，并召开了一次理财业务监管座谈会，通报了部分理财业务中的违规现象。总的来说，监管部门已经针对银行理财产品目前出现的部分不良现象提出了一系列针对性的规范措施，如对于银信合作理财业务提出了纳入表内管理的要求，明令禁止通过理财产品变相高息揽存等现象，并对银行销售理财产品提出了一系列的明确要求，杜绝以各类错误引导销售的行为。但由于银行理财产品一直在高速发展，在发展中为了配合银行自身的经营目标和应对复杂多变的经济形势，必然会不断的创新运作方式，但创新往往是与规避监管相联系，新兴业务在业务设计的过程中往往会缺少对监管要求的考虑，这就为今后业务发展留下了隐患，甚至会对整个经济稳定造成一定冲击。银监会对于银行理财产品目前的各类违规现象尽管提出了不少监管要求，但大多数仍停留在针对具体问题的规范上，缺少从大局出发的整体监管要求。因此本人认为，为了让银行理财业务能在今后更健康的发展，应做到以下几点：

一，监管部门应该提出更明晰的监管要求，自2005年银监会制定颁布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》后，银行理财业务已经发展多年，部分监管要求已经不能适应现行情况，如信贷类理财产品，本来就有绕开国家货币政策对信贷发放规模的要求，但实际监管操作中又无据可循，无法依据相关法规制止此类现象。因此，监管应对根据银行理财产品自身的特点，结合银行自身创新的要求，制定更具有前瞻的监管办法。

二、应该建立更为细致的准入条件，由于理财产品投资渠道的多样性，实际上不同类型的理财产品对银行的风险管理要求是不一样的，对于投资到衍生品、大宗商品以及一些复杂结构的投资品的理财产品，必然要求银行具有更高的风险管理能力。因此建议应针对不同类型的理财产品设定不同的准入条件，避免因条件范围太广、准入门槛过低而失去了实际监管意义。

三、应该进一步明确银行理财产品中各当事人的法律关系，银行在理财协议中一般都会声明自己只是受托人的角色，本身不对实际收益负任何责任，但这种声明实际上是否有法律效力值得怀疑，一旦发生纠纷，更容易为当事人之间互相推诿责任的借口。因此，如果明确理财产品中各当事人的法律权利和义务，是立法部门必须思考的问题。（作者单位：中国工商银行广西区分行）

注解：

① 数据来源：全国银行间同业拆借中心（）

② 数据来源：《2011-2012年银行理财市场年度报告》，曾韵佼、肖芳、方瑞

③ 《上海法院：银行理财产品纠纷多发吁加强风险防范》（http：///fortune/2010/12-28/2752939.shtml）

④ 《2011-2012年银行理财市场年度报告》，曾韵佼、肖芳、方瑞