财务分析报告模板范文

财务分析报告模板篇1

关键词：财务经济分析；财务报表；Office；VBA

1、引言

财务报表是对在某一期间的财务状况、经营成果和现金流量情况的报告，是企业所有经济活动的综合反映。财务经济分析是以财务报表分析为基础，体现财务活动与整个企业经济活动的紧密联系，以经济核算信息为起点，以财务资金分析与财务能力分析为中心，运用专业评价生产经济过程诸要素对财务活动的，藉以考核企业过去业绩，评估财务状况，预测未来趋势，为有关方面提供决策依据的管理活动。但是，国内有一些企业仅仅把财务报表视为向工商局、税务局或上级主管单位履行报告义务的工具，忽视了财务报表对于企业管理层分析企业财务和经营情况、对企业的财务和经营活动实施控制乃至决策的重要作用。即使是具有相对比较优势的上市公司分析其财务报表时，或者全部通过人工完成；或者借助于会计电算化软件所提供的一些财务比率，然后再通过人工形成分析报告；或者人工将报表输入至Excel软件，并设定公式出财务比率，再用Word形成文字分析报告。这在很大程度上削弱了会计信息对企业决策支持的价值。因此，在信息技术与通信技术迅速发展的今天，设计自动化财务经济分析系统，提升企业及时分析财务状况和经济效益的能力具有很重要的现实意义。

2、财务经济分析系统的一般需求

通过对财务经济分析系统进行深入系统地分析，可将其一般需求归纳为几个方面。

（1）广泛兼容的数据获取能力

财务经济分析首先是搜集数据，而这些数据的可能来源非常广泛，既可来源于企业本身的会计与业务管理信息，也可来源于现有的Internet或办公信息系统的Office表格，或者是传统的纸介质文档。财务经济分析系统应该具有从各种来源中获取、分析数据的能力。

（2）公式运算和数据预处理

为了达到财务经济分析的目的，一般直接使用数据访问功能得到的信息不一定能直接用于统计分析，在分析之前还需要进行多种公式运算和预处理。虽然某些工作可借助于数据库系统来实现，但有些可能无法实现或实现起来相当麻烦，因而设计良好的统计分析系统应能对数据进行多种形式的预处理。

（3）方便灵活的分析能力

不经过分析的财务报表对企业管理并无多少价值，财务报表主要由资产负债表、利润表和现金流量表以及相关的附表构成。经济活动的原始数据经过会计部门按照有关法规、会计准则和会计制度加工变成定期的报告，政府部门、股东单位或上级主管单位、银行（作为债权人）和企业的管理层都应该从各自的角度企业的财务报表，最后形成关于企业的观点或结论。然而，如果没有一套完善的财务分析系统对财务报表进行分析，很难对企业的盈利能力、回报能力、偿债能力、管理效率和发展能力的优劣形成观点或结论，财务报表本身对企业的控制或决策的作用就不能得到充分的发挥。但是，不同企业或者同一企业不同阶层、部门管理人员的管理需求决定了他们不同的分析需求，财务经济分析主要是为辅助决策服务，但决策过程是由管理者发起的具有相当大的不固定性的智能活动，因而财务分析系统不仅需要有友好的、易用的界面，而且还必须具有一定的可设计性，系统不仅应该尽量多地提供针对各种分析需求的分析模型，而且财务经济分析的最终用户能在原有系统的基础上，设计扩展具有满足特定要求的分析模型。

（4）报表与图形表现能力

财务经济分析系统中有相当大的一部分采用多种形式的报表或图形来表达，因而财务报表分析系统应该提供方便易用的报表设计与数据的图形表现形式。

（5）数据分析与文档报告的高度集成能力

财务经济分析的结果大多是以报告的形式给出，而且现存的大量资料也有许多是以Office形式的电子文档存在，随着计算机信息技术的应用推广与普及，作为从事企业财务经济分析的专业人员应用计算机的能力也在不断增强，他们对Office软件或类似软件能应用自如。因此，为了充分利用已有的人力资源，保护已有投资，财务经济分析应该能很好地集成现有的电子文档资料，而且用使用者熟悉的形式来表达。

3、基于Office的财务经济分析系统的实现模型与体系结构

Microsoft Office Excel作为常用的电子表格软件，一方面，为报表所需要的界面表现形式多样化与用户可设计性提供了很好的解决方案；另一方面，其内部提供的大量函数和第三方提供的可加载宏（Add-in）为基于Office的财务分析模型打下了坚实的基础，而Office对VBA的支持使集成与组织这些模型与函数成为可能；最后，Office的模板技术不仅可以使具有创新能力的财务分析人员的专业能力成为企业财务分析人员共同的知识，而且能通过模板的不断积累形成形式一致的财务分析报告，更好地服务于企业的经营决策。

3.1、实现模型

Office不仅有强大的报表功能，而且数据处理能力也十分强大，只要为其增加访问常用数据库，如Access、SQL Server、Oracle、DB2等的数据访问能力，在数据访问的基础上，将返回的数据让用户可以在其中对这些数据进行筛选、排序、查询、编辑、打印、公式运算与统计分析等；Office的模板技术，不仅简化了财务经济分析人员的工作量，而且通过不断完善的模板库系统，可以提高财务经济分析的专业化水平，其实现模型如图1所示。整个模型结构由三大部分组成，第一部分是数据提取部分：主要实现从各业务处理系统生成的数据库中访问数据的功能；第二部分是业务处理或商业规则层：主要完成数据提取，并在获得数据的基础上，进行各种处理，在模型中表示为公式运算、财务经济分析与数据自动填注功能；第三部分是模板库：不仅完成界面的设计任务，而且实现模板的积累与共享。三部分有机地结合起来，依图1中的流程方向最后形成高水平的、规范的财务经济分析报告。这三部分既可依据流程的方向依次顺序完成，亦可并行地完成其中的多个部分，最后再形成完整的财务经济分析报告。

3.2、体系结构

依据系统的实现模型，可将财务经济分析系统的体系结构进一步细化。

系统不仅为用户提供多种分析方法与模型、丰富的用户企业信息系统财务数据、同行业公司财务数据、行业标准和全面的财务报表分析工具等，而且还能使用现有的模板自动形成具有行业水准的财务经济分析文字报告，及时辅助企业进行财务经济决策。

4、主要关键技术

4.1、在Office中数据访问的实现

（1）连接数据库

在Office中访问数据库一般需要通过下面四种中的某一种或几种的组合。

方法一：使用随Office一起提供的工具Microsoft Query

在安装Office时选择自定义安装，选择并安装Office工具中的Microsoft Query.在安装完成后进入Excel中，选择“数据／获取外部数据／新建数据库查询”，然后按向导的提示一步一步做，最后就可将数据返回到Excel中。这种方法是大家常用的，也是最方便的，但这种方法只能对远程数据进行查询，不能对远程数据进行增加和修改。

方法二：使用ADO（随Office 2000安装而安装）

这种方法需要VBA编程（下面方法相同），在Visual Basic编程中，我们经常用ADO来访问数据。ADO是Microsoft提供的针对各种各样数据源的新型高级编程接口，它支持大多数数据库操作，在Office 2000中ADO来访问数据是十分理想的方法。

方法三：使用ODBC加载宏

Excel 2000的功能是十分强大的，它自带了一个ODBC加载宏，只要在Excel 2000中引用这个宏文件xlodbc.xla，就可以通过它去访问我们建立的数据源。这种编程方法用着方便，也是一种好的访问远程数据方法，但是一般速度较慢。

方法四：直接调用SQL API

这种方法比较复杂，调试也比较困难，但运行速度快，在进行大量查询数据和自己在API调用方面比较熟练时，可以用这个方法。

（2）数据访问信息的处理

不论采用哪种方式连接数据库，关键的要素有两个：数据源与查询SQL语句。从通用的角度考虑，应该是每个对象（如Word中的表格、Excel的单元格）都能保存这些信息。因而在设计时要找到对象的某个属性，用它来保存有关数据访问的信息。例如，可选择Office中的批注对象完成类似的功能。

4.2、在Office中公式运算、模型与图形表现

Excel具有很强的公式运算与数据预处理功能，能实现表内、表间、表套之间的取数、审核与校验等，而且Excel中提供了大量的有关统计分析预测的函数，如函数FORECAST、GROWTH、LINEST、LOGESF、GROWTH等，另外还有大量的第三个工具或可加载宏（Add-in），这些都为统计分析提供了非常有力的工具；而图形表现恰恰是Excel的强项，具有数据与图形自动同步等功能，并且提供了丰富的图形选项供用户动态设置。

4.3、在Office中特殊报表的处理

一般而言，基于Office实现严格意义的报表具有一定的难度（如主细表、分类汇总报表、交叉表等，这些报表大量出现于常用的统计分析系统中）。但是，在通用报表系统Excel环境中，如果已经获取了所有必要的数据信息，那么只需要进行适当的操作就可实现所有的报表。为了使这些过程自动化，可以在用于保存每个单元格数据访问信息的批注中加入适当的格式化标记，并通过适当的引擎对这些标记进行解析。例如，通过在批注中加入标记“EXCEL- GROUP：-GROUP”实现分类汇总报表；加入标记“{EX- GELGROUP：=SUM（{}）}”与“{EXCELGROUP：=AVER- AGE（{}）}”实现简单的统计；加入标记“{EX- CELGROUP：-GROUPASME；-CROSSTABCOL；-CROSSTAB- DATA}”实现交叉表；通过加入适当的标记实现对Excel中单元格的绝对或相对引用，并达到参数化SQL查询的目的。

5、需要进一步完善的

由系统结构可知，为了有效地发挥通用财务分析系统的功能，在很大程度上依赖于财务资料的有效收集以及分析方法和模型的选择。对于本的财务变化趋势分析主要依据企业本身的财务信息，但同业比较分析、国内外的比较分析则很大程度上取决于信息收集的完整性。在财务信息的收集途径方面，系统需要充分利用信息技术的优势进行不断扩充；而对分析方法和模型的设计与选择是财务分析专业人员智慧的结晶，财务经济分析系统不仅需要对它们进行有效的管理，而且应加强智能性，自动或辅助财务分析专业人员形成新的分析方法和模型。

6、结论

财务分析报告模板篇2

关键词：创业板；财务报告舞弊；识别模型

一、引言

近年来，我国证券市场取得了长足的发展，然而不少企业为了竞争上市，采取财务报告舞弊行为，蒙蔽广大投资者骗取各利益相关者的信任。万福生科、胜景山河、绿大地等诸多上市公司财务报告舞弊案相继浮出水面，尤其是万福生科财务造假案举世震惊。2008年至2012年因财务造假被证监会调查的上市公司有169家。上市公司财务报告舞弊行为的泛滥，不仅动摇并挫伤了投资者的信心，给投资者带来重大损失，更为严重的是阻碍了国民经济健康持续的发展，严厉打击和治理财务报告舞弊行为已刻不容缓。而首要的问题是，如何对创业板上市公司的财务舞弊行为进行识别。

二、创业板上市公司财务报告舞弊问题

（一）财务收益造假

虚假的收益数据反映了企业的作假行为，也就是虚构企业经营活动行为以粉饰财务数据。为了迎合股东等利益相关者的利益诉求，上市公司在公布半年报或年报之前，往往会采取多种技术措施进行利润“注水”。比如，无视报告期年度差异事前确定营业收入：将应收预收款提前确定为营业收入：故意设立经营交易行为、肆意开设销售发票，虚构报告期销售收入：对于经营费用，根据业绩披露需要而进行掩饰。凡此种种，很容易虚增当年利润。2013年万福生科的自查公告显示，2008年至2011年公司虚增7.4亿元营业收入，虚增营业利润1.8亿元，虚增净利润1.6亿元。

（二）选择性执行会计政策

国家会计政策是通过会计人员的会计行为而执行的，但是会计工作人员往往具有主观能动性，而对政策与会计法规进行选择性执行。并且会计从业人员还会受到企业管理层的干扰，为了企业的自身利益而对会计行为进行一定程度的修正。比如，创业板上市公司为了自身的财务利益，会有意识的要求会计人员选择性的利用会计准则，对会计分录、会计账务处理进行灵活变更，从而使得当期的财务数据迎合公司财务利益诉求。再如，有的故意请评估机构高价估算企业资产，从而虚增业绩：有的对坏账计提方法与比例进行任意的调节，甚至进行长短期资产的调换进行资产减值准备的计提和转回，故意造成重大会计“差错”，然后在下期进行更正，达到调整盈余需要的目的。例如从海王生物2002年至2004年年报中可以看出其利用坏账调节利润的手段。

（三）进行关联交易

创业板上市公司与关联企业之间的关联交易已经是很常见的企业行为，其中蕴含多种通过关联交易进行操纵利润以达到企业目的。2012年创业板市场首单被公开谴责案例诞生，振东制药及董事长因“存在关联方资金占用严重违规行为”而被深交所处以公开谴责处分。根据公告，2011年，股票代码为300158振东制药及旗下全资子公司山西振东泰盛制药有限公司在执行与其控股股东山西振东实业集团有限公司的控股子公司山西振东建筑工程有限公司的生产车间承建承包合同进行环节，总支付振东建筑款项一千多万，这其中么有按照经济台约约定超过付款项三千万元，这在事实上构成关联交易非法占有资金。而关联公司指导第二年四月才将资金偿还。

（四）利用公允价值计量进行舞弊

会计行为准则要求以公允价值反映企业财务活动，利用公允价值进行利润操纵的形式，显而易见是不公正公平的。例如，创业板上市公司在进行“增持”、“送股”、“配股”等情形时，为了托生选择空间企业常常使用公允价值来进行利润操纵，使用虚构的财务信息来明示经营业绩。再如，在不完善的经营制度与经营环境下，关联方为了获得利润最大化，选择性使用会计处理技术，故意扭曲公允价值而虚增利润。

三、创业板上市公司财务报告舞弊识别方法

（一）样本选择

在会计活动中，注册会计师的审计意见具有权威性，我们所选择的样本是依据2013年年报审计中注册会计师的审计意见。以注册会计师所对创业板公司所出具的保留意见、无法表示意见的作为财务报告舞弊可能性样本，据此选取财务报告舞弊可能性的10家样本。比较的原则是同时、同行，为此我们从证监会的处理意见中选择没有处罚的，而且经过注册会计师提供标准审计的非财务报告舞弊可能性样本，这样，形成了十家没有进行财务舞弊的公司样本。

（二）指标设计及统计分析

研究发现，舞弊公司可能会采取操纵应收账款、主营业务收入和存货的手段来维持公司持续增长的需要，本文使用了应收账款增长率、存货增长率、主营业务收入增长率、毛利增长率等指标反映公司增长。舞弊公司可能采取操纵利润的手段，本文选取净利润/资产总额（总资产收益率）、净利润/固定资产（固定资产收益率）、净利润/主营业务收入（主营业务收入净利率）等指标检验盈利情况。此外，舞弊公司的非财务指标也有可能异常，如独立董事规模、监事会规模等。

从表1可以看出，非财务报告舞弊可能性样本与财务报告舞弊可能性样本之间存在显著的统计差异，非财务报告舞弊可能性样本组比财务报告舞弊可能性样本组有更低的负债水平，比如比较低的资产负债率、比较高的资产负债率、比较高的流动比率，这反映了良好的偿还债务的能力：在市场中反映企业营业收入较快的应收账款比率，以及更高的获取利润的能力，比如资产收益率。这些指标反映了一个公司的经营管理道德水平与其业务拓展能力之间的一种非线性关系。

为了从统计上检验本文选取的变量在财务报告舞弊可能性样本组和非财务报告舞弊可能性样本组之间是否存在显著的差异，我们应用非参数Wilcoxon MarelWhitney检验法对两组样本的10个变量进行统计检验，结果如表3所示。

对于上面的数字，我们可以做出如下解读：在本文的12个变量中，其中9个变量存在显著性差异。这表现为：创业板舞弊可能性公司的财务报告均值是非舞弊可能性公司均值的3.77倍，这反映了相对于正常的非舞弊公司，财务报告舞弊可能性公司具有更高的负债水平。表2中非财务报告舞弊可能性公司主营业务收入在增长（14.34%），而财务报告舞弊可能性公司的相同指标在下降约（-32.00%）。虽然两者都表现为弱势，但是这两类公司的弱势程度却是明显不同的。舞弊性的公司各项财务数据恶化的可能性更大。这足够引起市场投资的关注与警觉。

四、结论

财务分析报告模板篇3

针对投资类集团企业，由于涉及的行业尤为复杂，如何能够及时、准确的提交一份高质量的集团财务分析报告，对集团经营者利用该财务分析报告做出有效的决策具有重要的实用价值。本文从投资类集团财务分析报告的特点讲起，围绕集团财务分析报告编制准备工作、报告要点以及注意事项，旨在为集团经营者提供高效有价值的信息，提高企业的软实力和内部管理竞争力。

【关键词】

投资类集团财务分析；准备工作；报告要点

集团公司，是为了一定的目的组织起来共同行动的团体公司，是指以资本为主要联结纽带，以母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的，由母公司、子公司、参股公司及其他成员共同组成的企业法人联合体。现在的集团公司，特别是投资类集团企业，经营规模比较庞大，通常跨地区、跨行业，呈现多元化和综合化特点，子、孙公司众多，管理链条较长。如何才能使企业管理层及时掌握经营状况，做出有效的决策和战略选择，一份高质量的集团财务分析报告显得尤为重要。它能够及时准确完整的将企业经营情况进行深入分析，对过去、现在的经营成果有充足的认知和反思，从而更好的提高企业决策水平。

一、投资类集团财务分析报告的特点

财务分析报告是企业依据会计报表、财务分析表及经营活动和财务活动所提供的丰富、重要的信息及其内在联系，运用一定的科学分析方法，将公司的经营情况、资本运作情况做出客观、全面、系统的分析和评价，并进行必要的科学预测而形成的书面报告。而投资类集团财务分析报告与一般企业的差别较大，主要有如下特点：一是投资类集团公司由集团总部、产业子集团和成员单位组成。集团总部是最高的决策机构，核心职能是资本投资，产业子集团是二级决策机构，核心职能是资产配置，成员单位是经济实体，核心职能是业务运营。投资类集团公司核心在于对各种生产要素进行优化配置和有效利用，以实现集团整体利益最大化。针对这一的特征，财务分析报告应更加关注集团的战略目标达成、企业价值创造、资源配置等方面的情况。二是由于投资类集团公司下面的产业呈现多元化发展，管理链条较长，以至财务分析报告的内容很大一部分需要由下而上的进行报送，各企业报告侧重点不同，且上报的流程复杂，周期较长。三是投资类集团公司重点关注股东财务是否保值增值，股东财富最大化，因此在财务分析报告中应避免陷入经营管理细节的分析中去。

二、财务分析报告的准备工作

（一）注重财务分析体系的建立一是需要将财务分析的重要性进行普及，让每一个所属单位都能够重视，注意财务分析和实际业务进行紧密联系；二是需要设计分析的格式，分析格式要在一定程度上进行统一，方便归纳汇总，各公司也可根据自身行业和业务的特点在分析报告中进行一些变动；三是明确各级企业上报财务报表及分析报告的时间节点，以便有的放矢的开展工作，集团本部规定股权二级企业的报送时间，股权二级企业可以自行安排下属企业报送时间；四是各单位需要有侧重点的进行分析，因为所属公司所处的行业不同，业务重点也不同；五是需要有后台保障，创建稳定的信息支持系统，加强财务信息的互通；六是建立财务分析报告的评价体系，集团本部应该对各公司分析报告报送时间、质量等情况进行评分，有奖有罚。

（二）财务分析岗位做好相关准备工作提前建立行业对标企业库，在信息支持系统的基础上编制财务分析所需的表格，例如：公司结构明细表、收入利润趋势分析表、三率一值测算表、投资收益分红明细表、股权及固定资产投资明细表、分板块统计表等，以便在获取合并数据及所属公司报告以后能够及时准确的编制财务分析报告。

三、财务分析报告要点

鉴于投资类集团层面的经营者大部分都是财务外的背景，因此在财务分析报告草拟过程中应尽量不使用专业术语，有必要使用在日常交流中能够通用的可理解的语言来陈述事实，表达观点。在分析报告的格式方面建议选取总—分—提示的大框架进行阐述，有利于集团的经营者们能够看头看尾及能基本掌握公司经营的主要情况，具体要点说明如下：

（一）总括部分财务分析报告的第一个部分应简明扼要的对集团整体的经济运营情况进行描述，主要应包括收入利润指标、资产规模指标、利税经济增加值及国有资产保值增值率、融资投资情况、经营净现金流量，可以对相应指标的同比环比情况进行分析，这些指标能够在开篇就给决策者们一个公司经营的直观印象。其次可以对公司的合并范围情况以及报告期间新增减少的公司进行描述说明，年度或者季度末还应将纳入合并报表的单位名称、集团持股比例、注册资金、股权级次及主营业务内容编制成表，让经营层们了解整个集团控股公司组织构架的概况。

（二）分项部分1.主要财务指标的行业对标分析。指标可选取国资委上年出具的企业绩效评价标准指标，其中就设有投资类企业的指标。投资类公司主要从盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况以及经营增长状况进行对比，可以从各个指标处于行业的优、良、平均、较低、较差的情况看出集团公司四个层面的情况，同比指标也应同样测算出来以便进行对比。以上可用表格的方式呈现，同时需要用文字描述来表达。文字描述应分别对集团的盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况以及经营增长状况进行描述，处于行业某种水平主要原因是什么，表明公司承担着某种风险或不确定性，应该加强那些方面才能解决或者保持某项操作。2.同行业企业对比分析。选取同行业上市的公司，在其季度报表披露的下月财务分析报告中可增加同行业对比分析。主要是对资产、利润、销售利润率、净资产收益率、经营净现金流进行对比分析，让经营者们了解本集团在业绩所处的地位。同时应该关注国内外经济大势、宏观调控政策和产业政策、利率、汇率和税率，判断这些因素对集团整体或局部未来经营业绩的影响。3.投融资情况分析。融资情况主要从当年完成融资金额、归还金额、新增融资年化利率，存量融资金额、结构、年化利率，以及环比同比情况进行分析比较。还需要将权益类融资还原为债务对资产负债率进行测算，并提示风险。担保情况主要从新增担保金额，担保余额，占净资产的比例，以及担保的结构，即集团内部和外部分部进行分析。投资情况主要从四方面进行描述，一是股权投资，即对参控股公司的注资情况；二是项目及固定资产投资；三是对外发放委托贷款情况；四是内部借款情况，即内部单位发放的统借统贷和调剂资金情况。4.集团控股公司分板块进行分析。投资类集团内部由于行业涉及面广，首先需要跟战略部门或是经营部门把集团的各所属控股公司分为几大类，该板块的划分主要以战略部门的意见为主。其次应该分别对每类板块进行资产总额、净资产、总收入、利润总额的绝对数和相对数进行提取整理。在板块划分时，可能会出现股权二级企业所属的子公司不在其同一个板块内的情况，这时应该采用以末级企业的报表数为基数，上级企业的数据以合并数减去单户数填列出资产和收入利润指标。再次，对整理好的数据汇总在一起，制作图表，例如饼图，让经营者能够直观的看出每一个板块占用资源以及利润贡献产出的情况，同时再对每个板块内标杆企业、亏损企业、重要亏损原因进行逐一分析。5.集团参股企业情况分析。参股企业作为投资类集团公司一个重要的组成部分也应该单独划定一个部分来描述。主要从其当年确认的投资收益及分红方面来描述，结合各行业的情况、宏观形势，对效益主要贡献单位进行描述，同时对亏损企业也进行问题查找，并重点描述相关原因。

（三）提示与建议该部分是整个财务分析报告的结论部分，对于投资类集团财务分析报告来讲更是整个思想的精华的部分。该部分可将以上分项中五个部分的内容进行总结提炼，从详细的分析中拔高，结合集团战略、企业价值、资本流动等重要问题和风险进行提示。不只停留于问题的表面，更重要的是逐项有针对性的提出对策建议，必要时提出综合治理建议。在整个财务分析报告的最后进行提示与建议，有利于经营者们能够一目了然的关注到企业重要的信息。

四、注意事项

一份高质量的投资类集团财务分析报告除了编制前应该做好准备工作，编制时要点突出，思路清晰，有理有据，还应该注意以下事项：

（一）紧密结合公司战略，重点突出财务分析人员应该对宏观经济环境有所了解，对集团所涉及的主要行业的信息和相关企业情况保持高度敏感。应该抓住集团在可预见时间内的大致方针政策，领悟集团发展战略，熟悉集团业务，以便财务分析报告能够更贴近公司发展要求，同时能够更准确的贴合经营者最想了解的信息，做到重点突出。因此做财务分析不能仅仅只是财务分析岗位人员自己的事情，还是应该在一定范围内集思广益，获得部门其他人员以及部门外人员的帮助。

（二）简明扼要进行论述在分析过程中，难免会遇到一些复杂问题，感觉用一两句话很难讲清楚。但是使用冗余的语言来解释的后果可能适得其反，会让经营者们不知所云。因此面对这样的问题，应该要理清脉络、抓大放小、摒除无关信息、简单描述、对事不对人、不妄下结论。

（三）突出问题及矛盾可持续反映对于企业价值创造的重大风险和突出问题，应在尊重事实的基础上重点分析，篇幅可以长一点，语言可以用重一些，必要时可形成专题报告上报经营层。针对这些问题如果长时间还未得到改善，可以持续进行反映，以便经营层下决心去解决它。虽然同属于投资类集团，但每一个集团处于不同的环境，不同的发展阶段，不同的发展方向，因此财务分析报告的要点和内容不尽相同。本文只是从一个视角对投资类集团财务分析要点进行了探究，不能一概而论。

参考文献

[1]苏爱莉.如何建立有效的企业财务分析体系[D].中国钢研科技集团，2015.

[2]余珊琪.如何编制高质量的集团财务分析报告[D].茂名港集团有限公司，2015.

[3]檀国民.企业集团财务分析报告框架探讨[D].北部湾旅游股份有限公司，2013.

[4]许志军.企业财务状况快速分析方法研究[D].大连职业技术学院，2014.

财务分析报告模板篇4

一、XBRL应用比较

XBRL自产生于1988年以来，在国际范围内得到快速应用及推广，国际上很多典型的会计师事务所、证券公司均意识到该语言状态下处理会计信息的优点，均采用此语言状态技术。

（一）美国纳斯达克证券交易所（Nasdaq）XBRL应用 微软、纳斯达克和普华永道合作开发了具有典型性、适合其经济活动运作的XBRL示范性演示，可在/xbrl获得，这个典型的扩展性语言程序包括：首先一小组公司引用典型性数据；该语言状态下的服务公司在互联网上按照固定的程序处理这些数据；在 Microsoft Excel工作状态下的行列工作表因为有很多简单操作的固定程序和定义，人们都意识到该工作表的功能非常强大和快捷，该语言状态下的网络公司利用这些工作表将上市公司的数据进行网络处理，这些在Microsoft Excel工作状态下分析的数据，简单易行的工作表状态能够把这些数据进行真实共享分析，这种融合了互联网、商业供应链工具下的扩展性工作语言工具能够真实公允的反映企业的财务状况、经营成果。

（二）德国证券交易所XBRL应用 德国根据该语言状态发展的客观情况和会计发展的实际情况了德国特色的XBRL分类体系，对外发表声明，德国所有财务报告使用者能够利用该语言状态技术直接进入所有上市公司的财务报告。为了提高上市公司会计信息披露的透明度及极易接近性，德国典型的证券交易所从处理会计信息和利用会计信息的使用角度经验出发，2004年启动XBRLPILOT项目。目前德国大部分证券交易所以PDF格式对上市公司的经济活动信息进行展示，会计在发挥核算功能的同时还发挥审计监督的作用，其所实施的XBRL语言状态主要以凝结公司财务状况的财务报告为主，逐步对财务报表进行分解及整合，首先从季度报告开始到中年财务报告到年度财务报告，然后分类逐步展示。主要流程是：德国交易所提供统一的上市公司EXCEL模板形式的财务报告；该财务报告对上市公司的实际情况进行全部整合并自动生成统一格式的财务报告文件，并通过统一的信息平台交换到指定的网站，德国交易所利用特权和固定的软件将这些统一格式的报告资料放在其网站的XBRLPILOT栏目中，供所有的目前财务报告使用者和潜在的财务报告使用者提取和使用分析这些数据。这种语言工作状态能够改变以往传统的财务报告披露方式，所有的上市公司的报告信息格式统一，披露的时间一致，有利于信息的共享和投资者的运用。

（三）韩国创业板（KOSDAQ）与韩国证券交易所（KSE）XBRL应用 韩国创业板（KosDAQ）和韩国证券交易所（KsE）合作开发了该项目，符合通用的会计信息国际化标准。该项目在KosDAQ网站上披露了所有上市公司过去5年的财务报表数据，并对这些数据进行横向及纵向的分析，投资者可以从上市公司网站上非常方便的下载包含全部财务数据的该语言状态下的实例文件和专门的网络分析工具，这种专门的工具可以破解财务报表数据包含信息的不确定性和估计的成分。韩国的该语言状态发展非常早。在2003年11月至2004年4月期间开始付诸实施，韩国证券交易所关于该语言状态下的项目早已经成功调试好。并在7月至10月开始试运行，10月20日正式提供服务。韩国证券交易所XBRL标准吸收国际上该语言状态发展比较好的国家的标准和特点，主要设计的内容包括：基于XBRL2.1设计；该语言状态均具国际性会计准则特性；涉及若干领域，比如银行、证券、保险、租赁等金融领域。在未来的发展方面，由于各个上市公司实施该模式成本非常多，韩国证券交易所希望能够获得政府支持，同时670家上市公司能够大力推广XBRL通过宣传这种模式的有点希望扩展现有的实施范围，同时不断拓展这种模式的标准，这种语言状态不仅适合于对财务信息的披露，还能包括其他信息的披露，比如成本信息、企业专利信息等。

二、XBRL在我国的应用模式

财务分析报告模板篇5

第一部分 隔板柜项目总论总论作为可行性研究报告的首要部分，要综合叙述研究报告中各部分的主要问题和研究结论，并对项目的可行与否提出最终建议，为可行性研究的审批提供方便。

一、隔板柜项目概况

(一)项目名称

(二)项目承办单位

(三)可行性研究工作承担单位

北京华经纵横咨询有限公司

(四)项目可行性研究依据

本项目可行性研究报告编制依据如下：

1.《中华人民共和国公司法》;

2.《中华人民共和国行政许可法》;

3.《国务院关于投资体制改革的决定》国发(20xx)20号 ;

4.《产业结构调整目录20xx版》;

5.《国民经济和社会发展第十二个五年发展规划》;

6.《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》，国家发展与改革委员会20xx

年审核批准施行;

7.《投资项目可行性研究指南》，国家发展与改革委员会20xx年

8. 企业投资决议;

9. ……;

10. 地方出台的相关投资法律法规等。

(五)项目建设内容、规模、目标

(六)项目建设地点

二、隔板柜项目可行性研究主要结论

在可行性研究中，对项目的产品销售、原料供应、政策保障、技术方案、资金总额及筹措、项目的财务效益和国民经济、社会效益等重大问题，都应得出明确的结论，主要包括：

(一)项目产品市场前景

(二)项目原料供应问题

(三)项目政策保障问题

(四)项目资金保障问题

(五)项目组织保障问题

(六)项目技术保障问题

(七)项目人力保障问题

(七)项目风险控制问题

(八)项目财务效益结论

(九)项目社会效益结论

(十)项目可行性综合评价

三、主要技术经济指标表

在总论部分中，可将研究报告中各部分的主要技术经济指标汇总，列出主要技术经济指标表，使审批和决策者对项目作全貌了解。

表1 技术经济指标汇总表

四、存在的问题及建议

对可行性研究中提出的项目的主要问题进行说明并提出解决的建议。

1.项目总投资来源及投入问题

项目总投资主要来自项目发起公司自筹资金，按照计划在20xx年3月份前完成项目申报审批工作。预计项目总投资资金到位时间在20xx年4月底。整个项目建设期内，主要完成项目可研报告编制、项目备案、土建及配套工程、人员招聘及培训、设备签约、设备生产、设备运行及验收等工作。

项目发起公司拟设立专项资金账户用于项目建设用资金的管理工作。对于资金不足部分则以银行贷款、设备融资，合作，租赁等多种方式解决。

2.项目原料供应及使用问题

项目产品的原料目前在市场上供应充足，可以实现就近采购。项目本着生产优质产品、创造一流品牌的理念，对原材料环节进行严格把关，对原料供应商进行优选，保证生产顺利进行。

3.项目技术先进性问题

项目生产本着高起点、高标准的准则，拟采购先进技术工艺设备，引进先进生产管理经验，对生产技术员工进行专业化培训，保证生产高效、工艺先进、产品质量达标。

第二部分 隔板柜项目建设背景、必要性、可行性这一部分主要应说明项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及项目开展的支撑性条件等等。

一、隔板柜项目建设背景

(一)隔板柜项目市场迅速发展

隔板柜项目所属行业是在最近几年间迅速发展。行业在繁荣国内市场、扩大出口创汇、吸纳社会就业、促进经济增长等方面发挥的作用越来越明显……

(二)国家产业规划或地方产业规划

我国非常中国隔板柜领域的发展，国家和地方在最近几年有关该领域的政策力度明显加强，突出表现在如下几个方面：

(1)稳定国内外市场;

(2)提高自主创新能力;

(3)加快实施技术改造;

(4)淘汰落后产能;

(5)优化区域布局;

(6)完善服务体系;

(7)加快自主品牌建设;

(8)提升企业竞争实力。

(三)项目发起人以及发起缘由

……

二、隔板柜项目建设必要性

(一)……

(二)……

(三)……

(四)……

三、隔板柜项目建设可行性

(一)经济可行性

(二)政策可行性

(三)技术可行性

本项目建设坚持高起点、高标准方案，为保证工艺先进性，关键设备引进国外厂商，其他辅助设备从国内厂商中优选。该公司始建于1998年，20xx年改制为股份有限公司，经过多年的技术改造和生产实践，公司创造出一流的隔板柜工艺和先进的管理技术，完全能够按照行业标准进行生产和检测，其新技术方案的引入，将有效保证本项目顺利开展。

(四)模式可行性

隔板柜项目实施由项目发起公司自行组织，引进先进生产设备，土建工程由公司自主组织建设。项目建成后，项目运作由该公司全资注册子公司主导，项目产品面向国内、国际两个市场。目前，国内外市场发展均较为迅速，市场空间放量速度加快，市场需求强劲，可以保证产品有效销售。

(五)组织和人力资源可行性

第三部分 隔板柜项目产品市场分析市场分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一个项目，其生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择，都必须在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。而且市场分析的结果，还可以决定产品的价格、销售收入，最终影响到项目的盈利性和可行性。在可行性研究报告中，要详细研究当前市场现状，以此作为后期决策的依据。

一、隔板柜项目产品市场调查

(一)隔板柜项目产品国际市场调查

(二)隔板柜项目产品国内市场调查

(三)隔板柜项目产品价格调查

(四)隔板柜项目产品上游原料市场调查

(五)隔板柜项目产品下游消费市场调查

(六)隔板柜项目产品市场竞争调查

二、隔板柜项目产品市场预测

市场预测是市场调查在时间上和空间上的延续，是利用市场调查所得到的信息资料，根据市场信息资料分析报告的结论，对本项目产品未来市场需求量及相关因素所进行的定量与定性的判断与分析。在可行性研究工作中，市场预测的结论是制订产品方案，确定项目建设规模所必须的依据。

(一)隔板柜项目产品国际市场预测

(二)隔板柜项目产品国内市场预测

(三)隔板柜项目产品价格预测

(四)隔板柜项目产品上游原料市场预测

(五)隔板柜项目产品下游消费市场预测

(六)隔板柜项目发展前景综述

第四部分 隔板柜项目产品规划方案一、隔板柜项目产品产能规划方案

二、隔板柜项目产品工艺规划方案

(一)工艺设备选型

(二)工艺说明

(三)工艺流程

三、隔板柜项目产品营销规划方案

(一)营销战略规划

(二)营销模式

在商品经济环境中，企业要根据市场情况，制定合格的销售模式，争取扩大市场份额，稳定销售价格，提高产品竞争能力。因此，在可行性研究中，要对市场营销模式进行研究。

1、投资者分成

2、企业自销

3、国家部分收购

4、经销人情况分析

(三)促销策略

……

第五部分 隔板柜项目建设地与土建总规一、隔板柜项目建设地

(一)隔板柜项目建设地地理位置

本项目位于浙江经济开发区，下图为该园区规划：

(二)隔板柜项目建设地自然情况

(三)隔板柜项目建设地资源情况

(四)隔板柜项目建设地经济情况

近年来，项目所在地多元产业经济迅速发展，第一产业基本稳定，工业经济发展势头强劲;新兴产业成为当地经济发展新的带动力量;餐饮娱乐、交通运输等第三产业蓬勃发展;一大批改制企业充满活力，民营经济发展发展步伐加快。重点调产工程扎实推进，经济多元化支柱产业结构正在形成，综合实力明显增强……

(五)隔板柜项目建设地人口情况

(六)隔板柜项目建设地交通运输

项目运作立当地，面向国内、国际两个市场，项目建设地交通运输条件优越，目前已形成铁路、公路、航空等立体方式的交通运输网。公路四通八达，境内有3条国道、2条省道，高速公路建设步伐进一步加快，将进一步改善当地的公路运输条件，逐渐优化的交通条件有利于项目产品销售物流环节效率的提升，使得产品能够及时投放到销售目标市场。

二、隔板柜项目土建总规

(一)项目厂址及厂房建设

1、厂址

2、厂房建设内容

3、厂房建设造价

(二)土建规划总平面布置图

(三)场内外运输

1、场外运输量及运输方式

2、场内运输量及运输方式

3、场内运输设施及设备

(四)项目土建及配套工程

1、项目占地

2、项目土建及配套工程内容

(五)项目土建及配套工程造价

(六)项目其他辅助工程

1、供水工程

2、供电工程

3、供暖工程

4、通信工程

5、其他

第六部分 隔板柜项目环保、节能与劳动安全方案在项目建设中，必须贯彻执行国家有关环境保护、能源节约和职业安全卫生方面的法规、法律，对项目可能对环境造成的近期和远期影响，对影响劳动者健康和安全的因素，都要在可行性研究阶段进行分析，提出防治措施，并对其进行评价，推荐技术可行、经济，且布局合理，对环境的有害影响较小的最佳方案。按照国家现行规定，凡从事对环境有影响的建设项目都必须执行环境影响报告书的审批制度，同时，在可行性研究报告中，对环境保护和劳动安全要有专门论述。

一、隔板柜项目环境保护方案

(一)项目环境保护设计依据

(二)项目环境保护措施

(三)项目环境保护评价

二、隔板柜项目资源利用及能耗分析

(一)项目资源利用及能耗标准

(二)项目资源利用及能耗分析

三、隔板柜项目节能方案

按照国家发改委的规定，节能需要单独列一章。按照国家发改委的相关规定，建筑面积在2万平方米以上的公共建筑项目、建筑面积在20万平方米以上的居住建筑项目以及其他年耗能20xx吨标准煤以上的项目，项目建设方都必须出具《节能专篇》，作为项目节能评估和审查中的重要环节。项目立项必须取得节能审查批准意见后，项目方可立项。因此，对建设规模超过发改委规定要求的项目，《节能专篇》如同《环境评价报告》一样，是项目建设前置审核的必须环节。

(一)项目节能设计依据

(二)项目节能分析

四、隔板柜项目消防方案

(一)项目消防设计依据

(二)项目消防措施

(三)火灾报警系统

(四)灭火系统

(五)消防知识教育

五、隔板柜项目劳动安全卫生方案

(一)项目劳动安全设计依据

(二)项目劳动安全保护措施

第七部分 隔板柜项目组织和劳动定员在可行性研究报告中，根据项目规模、项目组成和工艺流程，研究提出相应的企业组织机构，劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。

一、隔板柜项目组织

(一)组织形式

(二)工作制度

二、隔板柜项目劳动定员和人员培训

(一)劳动定员

(二)年总工资和职工年平均工资估算

(三)人员培训

本项目采用“标准化培训”实施人员培训，所谓“标准化培训”指的是定岗前招聘、基本技能培训等由公司安排各部门技术骨干统一按照规定执行，力求使得员工熟悉公司业务和需要掌握的各项基本技能。经过标准化培训后，公司根据各人表现确定岗位，然后由各岗位的技术负责人针对岗位特有业务进行学徒式指导和培训。两种方式的结合既保证了员工定岗的准确性，也缩短了员工定岗后成为合格员工的时间，这对于节约人员培训成本和缩短培训时间都具有极好的效果。

第八部分 隔板柜项目实施进度安排项目实施时期的进度安排也是可行性研究报告中的一个重要组成部分。所谓项目实施时期亦可称为投资时间，是指从正式确定建设项目到项目达到正常生产这段时间。这一时期包括项目实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，施工和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响的，前后紧密衔接的，也有些是同时开展，相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将项目实施时期各个阶段的各个工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。

一、隔板柜项目实施的各阶段

(一)建立项目实施管理机构

(二)资金筹集安排

(三)技术获得与转让

(四)勘察设计和设备订货

(五)施工准备

(六)施工和生产准备

(七)竣工验收

二、隔板柜项目实施进度表

三、隔板柜项目实施费用

(一)建设单位管理费

(二)生产筹备费

(三)生产职工培训费

(四)办公和生活家具购置费

(五)其他应支出的费用

第九部分 隔板柜项目财务评价分析图-4 财务评价基本思路

一、隔板柜项目总投资估算

二、隔板柜项目资金筹措

一个建设项目所需要的投资资金，可以从多个来源渠道获得。项目可行性研究阶段，资金筹措工作是根据对建设项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式，从中选择条件优惠的资金。可行性研究报告中，应对每一种来源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。并附有必要的计算表格和附件。可行性研究中，应对下列内容加以说明：

(一)资金来源

(二)项目筹资方案

三、隔板柜项目投资使用计划

(一)投资使用计划

(二)借款偿还计划

四、项目财务评价说明&财务测算假定

(一)计算依据及相关说明

1.《中华人民共和国会计法》，[主席令第24号]，20xx年1月1日起实施。

2.《企业会计准则》，[财政部令第5号]，20xx年1月1日起实施。

3.《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，[国务院令第512号]，20xx年1月1日起实施。

4.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》，[财政部、国家税务总局令第50号]，20xx年1月1日起实施。

5.《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》，国家发展与改革委员会20xx年审核批准施行。

6.项目必须遵守的国内外其他工商税务法律文件。

(二)项目测算基本设定

五、隔板柜项目总成本费用估算

(一)直接成本

(二)工资及福利费用

(三)折旧及摊销

(四)工资及福利费用

(五)修理费

(六)财务费用

(七)其他费用

(八)财务费用

(九)总成本费用

六、销售收入、销售税金及附加和增值税估算

(一)销售收入

(二)销售税金及附加

(三)增值税

(四)销售收入、销售税金及附加和增值税估算

七、损益及利润分配估算

八、现金流估算

(一)项目投资现金流估算

(二)项目资本金现金流估算

第十部分 隔板柜项目不确定性分析在对建设项目进行评价时，所采用的数据多数来自预测和估算。由于资料和信息的有限性，将来的实际情况可能与此有出入，这对项目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险，就要分析不确定性因素对项目经济评价指标的影响，以确定项目的可靠性，这就是不确定性分析。

根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中，一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视项目情况而定。

(一)盈亏平衡分析

(二)敏感性分析

第十一部分 隔板柜项目财务效益、经济和社会效益评价在建设项目的技术路线确定以后，必须对不同的方案进行财务、经济效益评价，判断项目在经济上是否可行，并比选出优秀方案。本部分的评价结论是建议方案取舍的主要依据之一，也是对建设项目进行投资决策的重要依据。本部分就可行性研究报告中财务、经济与社会效益评价的主要内容做一概要说明

一、财务评价

财务评价是考察项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇平衡能力的财务状况，以判断建设项目在财务上的可行性。财务评价多用静态分析与动态分析相结合，以动态为主的办法进行。并用财务评价指标分别和相应的基准参数——财务基准收益率、行业平均投资回收期、平均投资利润率、投资利税率相比较，以判断项目在财务上是否可行。

(一)财务净现值

财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个设定的标准折现率(基准收益率)折算到建设期初(项目计算期第一年年初)的现值之和。财务净现值是考察项目在其计算期内盈利能力的主要动态评价指标。

如果项目财务净现值等于或大于零，表明项目的盈利能力达到或超过了所要求的盈利水平，项目财务上可行。

(二)财务内部收益率(FIRR)

财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使项目的财务净现值等于零时的折现率。

财务内部收益率是反映项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。

一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，项目可行。

(三)投资回收期Pt

投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收期和动态投资回收期。以动态回收期为例：

(l)计算公式

动态投资回收期的计算在实际应用中根据项目的现金流量表，用下列近似公式计算：

Pt=(累计净现金流量现值出现正值的年数-1)+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值

(2)评价准则

1)Pt≤Pc(基准投资回收期)时，说明项目(或方案)能在要求的时间内收回投资，是可行的;

2)Pt>Pc时，则项目(或方案)不可行，应予拒绝。

(四)项目投资收益率ROI

项目投资收益率是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润(EBIT)与项目总投资(TI)的比率。总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。

ROI≥部门(行业)平均投资利润率(或基准投资利润率)时，项目在财务上可考虑接受。

(五)项目投资利税率

项目投资利税率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额或平均年利润总额与销售税金及附加与项目总投资的比率，计算公式为：

投资利税率=年利税总额或年平均利税总额/总投资×100%

投资利税率≥部门(行业)平均投资利税率(或基准投资利税率)时，项目在财务上可考虑接受。

(六)项目资本金净利润率(ROE)

项目资本金净利润率是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与项目资本金(EC)的比率。

项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。

(七)项目测算核心指标汇总表

二、国民经济评价

国民经济评价是项目经济评价的核心部分，是决策部门考虑项目取舍的重要依据。建设项目国民经济评价采用费用与效益分析的方法，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等参数，计算项目对国民经济的净贡献，评价项目在经济上的合理性。国民经济评价采用国民经济盈利能力分析和外汇效果分析，以经济内部收益率(EIRR)作为主要的评价指标。根据项目的具体特点和实际需要，也可计算经济净现值(ENPV)指标，涉及产品出口创汇或替代进口节汇的项目，要计算经济外汇净现值(ENPV)，经济换汇成本或经济节汇成本。

三、社会效益和社会影响分析

在可行性研究中，除对以上各项指标进行计算和分析以外，还应对项目的社会效益和社会影响进行分析，也就是对不能定量的效益影响进行定性描述。

第十二部分 隔板柜项目风险分析及风险防控一、建设风险分析及防控措施

二、法律政策风险及防控措施

三、市场风险及防控措施

四、筹资风险及防控措施

五、其他相关风险及防控措施

第十三部分 隔板柜项目可行性研究结论与建议一、结论与建议

根据前面各节的研究分析结果，对项目在技术上、经济上进行全面的评价，对建设方案进行总结，提出结论性意见和建议。主要内容有：

1、对推荐的拟建方案建设条件、产品方案、工艺技术、经济效益、社会效益、环境影响的结论性意见

2、对主要的对比方案进行说明

3、对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议

4、对应修改的主要问题进行说明，提出修改意见

5、对不可行的项目，提出不可行的主要问题及处理意见

6、可行性研究中主要争议问题的结论

二、附件

凡属于项目可行性研究范围，但在研究报告以外单独成册的文件，均需列为可行性研究报告的附件，所列附件应注明名称、日期、编号。

1、项目建议书(初步可行性报告)

2、项目立项批文

3、 厂址选择报告书

4、 资源勘探报告

5、 贷款意向书

6、 环境影响报告

7、 需单独进行可行性研究的单项或配套工程的可行性研究报告

8、 需要的市场预测报告

9、 引进技术项目的考察报告

10、引进外资的名类协议文件

11、其他主要对比方案说明

12、其他

三、附图

1、 厂址地形或位置图(设有等高线)

2、 总平面布置方案图(设有标高)

3、 工艺流程图

4、 主要车间布置方案简图

财务分析报告模板篇6

【关键词】 创业板；企业上市；财务监管；对策措施

2009年9月25日，经过了10年的论证与准备后，创业板第一批新股开始申购，创业板掀开了中国证券市场建设新的一页。

一、创业板市场发行现状分析

从创业板市场上市情况来看，前三个月的三批创业板上市公司的平均发行市盈率均为50倍以上，分别为52倍、57.19倍和57.51倍。其中，发行市盈率最高的鼎汉技术，甚至达到了82.2倍。总所周知，社会财富源于某种“转移”，高市盈率的发行是这个理论的典型特征。当然，投资风险也同时随之而来。谁都知道，少数人的暴富是以普通投资者承担更高成本和更大风险为代价的。创业板上市公司发行人的净资产由于绝大部分都以高市盈率发行将急剧增加，但是，募集资金投资项目的盈利能力很难做到同步增长，发行人净资产收益率等盈利指标和上市前相比，将会戏剧性的下降。由于甚至会因为管理层一夜暴富没有工作动力而造成企业管理运营不力，严重的会最终导致退市，最大的受害方――投资者的投入将会血本无归，从而，将会严重挫伤创业板以后的正常发行和市场的健康发展。

二、创业板市场发行的监管分析

逆向激励是与正向激励相对应的，它是指由于制度设计的瑕疵，导致出一个与设计目的完全相反的状况。推出创业板的目的是为投资者和具备优秀生长性的企业提供一个便利、疏通的投资和融资平台，这些具备优秀成长性的企业在得到宝贵的资金以后，扩大研发和开拓市场的投入，更快地发展，从而实现投资者与企业的双赢。问题在于，如果企业在得到宝贵的资金以后，首先完成了一夜暴富的梦想――他因此得到的财富甚至超过他预想中的经过多年奋斗才能得到的财富，那么，他还有动力前行吗？对于创业板的发展而言，这是一个非常致命的隐患。暴富神话可能使创业者丧失斗志，以渡过套现日为主要目的，从而背离创业板设立的初衷。

据调研统计，从1993年至2010年所发生的主板上市公司违法违规行为中，共公布了约600个行政处罚决定，涉及700多家单位、1 000多名个人。在这些查处和移送的案件中，特别是虚假上市案件在证券市场乃至全社会引起了巨大影响，因为虚假上市案件都是证券发行上市后才进行事后监管和查处。主板上市公司信息披露的违规行为总共达到四百多次，占上市公司违法违规行为总数的83.03％。无疑，信息披露违法违规已成为我国证券市场违法违规的主要形态，这对证券市场尤其是投资者的信心打击最大。

创业板暴富的神话在发达国家也出现过，比如，美国的纳斯达克就是这样一个摇篮。美国的创业板纳斯达克曾经以辉煌的IT泡沫经济破裂宣告了两个经济学神话的破灭，一个是“知本经济”的神话破灭，一个是市场理性神话不过是广种薄收的劳民伤财，并以重创美国经济、陷入一场金融危机收场。但从全球范围来看，目前美国的纳斯达克市场和韩国科斯达克市场还是发展较好、交投活跃、影响力大的创业板市场，欧洲新市场、台湾柜台交易中心等也都取得了一定成绩，而日本加斯达克、新加坡的希斯达克市场等的发展则不如人意。

纳斯达克已经退市的企业比目前挂牌的企业还多。这使得纳斯达克的上市企业如履薄冰，以防“稍有闪失”被驱逐出去。2001年，网易仅仅因误报2000年度收入而未能按时提交合格的财务报表（并非故意造假而是由于疏忽），就遭受纳斯达克调查，被美国法院判决赔偿中小投资者435万美元，并险被摘牌。有如此严厉的监督机制，等于将可以转嫁到投资者身上的风险被提前扼杀在摇篮之中。目前各国政府对创业板市场的监管更为严格。其核心就是“信息披露”。除此之外，监管部门还通过“保荐人”制度来帮助投资者选择高素质企业。

随着时间的推移，创业板市场可能成为骗子粉墨登场、实现瞬间暴富的新摇篮――这当然是一个坏的预期，而好的制度往往就是基于这种预期制定出来的。所以，研究创业板上市的监管体系尤为重要，对于创业板上市后的财务监管体系是所有监管体系的重中之重。

同时，创业板市场是与传统主板市场在上市资源、上市条件、交易方式、监管手段等方面有显著差别的新市场的总称。由于创业板的规则不同于主板，其上市公司在会计信息的披露方面将显露出新的问题。会计监督相应对策的完善，是保证创业板公司在上市后持续发展的动力和源泉。

三、建立完善的财务监管措施

建立健全财务披露监管机制，系统的机制能最大限度地规避风险，包括创业板企业资金流向的控制和监管。创业板上市的公司属于中、小型企业，规模不大，资金较少。但是公司组建后，设备投入和人力成本通常都较高，投资规模将会急剧扩大，相应的财务监管问题亟待解决。同时应监管无形资产价值评价披露。创业板上市公司具有高科技、高成长性质，在公司组建时，技术性无形资产在资产中一般占较大的比例。但是，技术性无形资产的评估价值，往往因其未来所带来的收益难以预测而很难确定。如果技术已经成形，评估的误差可能会小一些；而有些技术虽具有巨大的市场潜力，但其关键核心技术正在研制中，其无形资产价值的确定误差就可能很大。最后对报表资产、负债、利润等数据的真实性进行判断和分析。

发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。

根据创业板企业披露的财务指标之间的勾稽关系，改进编制财务报表。先运用连环替代进行分析，再对净经营资产利润率运用差额分析法进行分析，然后对杠杆贡献率中的经营差异率（用差额分析法）分析，最后对影响杠杆贡献率的经营差异率和净财务杠杆运用差额分析法进行分析，这样总体上可以分析出创业板企业财务数据及状况问题所在。

首先要把创业板企业的报表性质区分为经营资产与金融资产、经营负债与金融负债，以重新编制调整资产负债表。资产负债表的左边改为净经营资产，罗列经营资产，减去经营负债（无息负债）；资产负债表的右边改为净金融负债和股东权益，其中，净金融负债等于金融负债（有息负债）减去金融资产。这样调整后的左右边还是相等平衡的，但可以更直观地看出资金的流向和作用。

接着要区分经营活动损益和金融活动损益，进一步区分经营活动损益为主要经营利润（具有持续性）、其他营业利润（持续性不易判定）和营业外收支（不具持续性），区分经营利润所得税及利息费用所得税，重新编制调整利润表。表分为经营活动和金融活动两部分。表中经营活动的勾稽关系如下：净利润＝税后经营利润－税后利息费用；税后经营利润＝税前经营利润×（1－所得税税率）；税后利息费用＝利息费用×（1－所得税税率）。其中，税前经营利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售及管理费用－资产减值损失＋公允价值变动＋投资收益＋营业外收入－营业外支出。表中金融活动的勾稽关系如下：税前利息费用－利息费用减少的所得税=税后利息费用。利润表经过如此改进，更能直接反映创业板企业的经营活动情况。其中经营活动损益为主要经营利润（具有持续性）、其他营业利润（持续性不易判定）和营业外收支（不具持续性）。这样既区分开了经营利润所得税及利息费用所得税，还能直接反映资金的经营和利息对企业整体盈利造成的结果。因为创业板企业经营自主性比较强，监管不如一些大型上市公司，如果能采用新型报表来分析，可以相对更清晰地反映企业的各种情况。

最后运用改进的财务分析体系，运用因素分析法对权益净利率的驱动因素对创业板财务信息披露情况进行分析。

以前的传统（杜邦）财务分析体系强调指标的分解，并在指标的分解中揭示指标升降变化的具体原因。传统财务分析体系存在有一定的局限性，包括总资产净利率的投入与产出不匹配；没有区分经营活动损益及金融活动损益；没有区分有息负债与无息负债。不同于传统意义的报表分析法可以在一定程度上揭露和健全财务披露监管，解决创业板企业传统财务报表分析体系的局限性。改进后的财务分析体系的核心公式：权益净利率＝净经营资产利润率＋（净经营资产利润率－税后利息率）×净财务杠杆；其中：1.净经营资产利润率＝净利润/净经营资产，可分解为：经营利润率×净经营资产周转次数；经营利润率＝经营利润/销售收入；净经营资产周转次数＝销售收入/净经营资产。2.净利息率＝净利息/净（金融）负债。3.净财务杠杆＝净（金融）负债/股东权益。4.经营差异率＝（净经营资产利润率－税后利息率）。5.杠杆贡献率＝（净经营资产利润率－税后利息率）×净财务杠杆。再运用权益净利率的驱动因素分析，运用因素分析法进行分析，分析的顺序：先对整个算式运用连环替代进行分析，再对净经营资产利润率运用差额分析法进行分析，再对杠杆贡献率中的经营差异率（用差额分析法）分析，最后对影响杠杆贡献率的经营差异率和净财务杠杆运用差额分析法进行分析。通过改进后的财务分析体系，报表使用者能快速得出企业经营上存在的细节问题。这样，就能有针对性地进行引导，以保证企业长期健康发展下去。监管部门可以聘用一些财务方面的专家组成团队进行财务分析，以加强证监会对创业板财务信息的监管和控制。

四、小结

总之，证监会目前还没有对有关创业板退市后相关投资者利益的保护作出明确规定。综上所述，笔者认为，不仅要加大创业板的财务监管，还应当围绕创业板企业的退市，建立一系列配套措施和规范制度，比如民事赔偿制度、退市基金制度等等。这样，在监管的同时，以保护广大投资者为目的，反过来控制创业板企业的经营。

【参考文献】

［1］财政部.中国注册会计师审计准则第1141号――财务报表审计中对舞弊的考虑［Z］.2006.

［2］ 柳木华.上市公司欺诈性财务报告研究［R］.（深圳证券交易所博士后流动站研究报告），2005.

［3］ 刘姝威.上市公司虚假财务报表识别技术［M］.中国财政经济出版社，2002.

［4］ 朱国泓.财务报告舞弊的二元治理［M］.中国人民大学出版社，2004.

财务分析报告模板篇7

关键词：BP神经网络；中小企业板；预警理论

一、引言

中小企业板块市场自从2004年5月成立以来，相继发生了琼花事件、威尔事件、高新张桐等事件。这明确地给管理者、投资者及相关部门发出了不好的信号。所以企业要持续稳定的发展，就必须能够及时预测、规避各种可能的风险，尤其极易导致企业破产失败的财务风险。因此，拥有一个有效的财务危机预警体系，提前预测出其未来可能发生的财务危机，避免公司陷入财务危机具有重要的现实意义。

二、样本选取和指标的选取及优化

通过对2007―2010年上市公司年度报告查找分析，剔除数据不完整的公司，符合本文财务危机定义的公司为33家。并随机选取的33家健康公司按一一配对原则组成训练组，用其发生财务危机前一年的数据构建BP神经网络预警模型。

本文初步确定财务危机预警的17个财务指标，这些指标分别代表企业的偿债能力、成长能力、现金流量能力、盈利能力、营运能力。本文通过因子分析，找到几个能够代表数据的基本结构、反映原始信息本质特征的因子，然后再用这些因子建立BP神经网络预警模型。然后在对样本做因子分析和方差解释后，再利用因子得分系数矩阵，得到各个预警因子的表达式，进而得到各个样本5个预警因子的具体数值。

三、BP神经网络财务危机预警模型的构建

将由33家财务危机公司和33家健康公司通过因子分析得到的相关数据成的训练组导入前文构建的BP神经网络财务危机预警模型中。

通过对训练组样本公司检验结果分析可知，构建的BP神经网络财务危机预警模型对财务危机公司预测的准确率为81.82%,对健康公司预测准确率为84.85%；实践证明BP神经网络财务危机预警模型具有一定的有效性，适用于中小企业板上市公司对其财务状况的预测。

企业发生财务危机是财务状况逐步变坏的过程，通过对财务状况周期性的监测，企业的管理人员可以发现其财务上的弊端。

1.举债规模过大。通过对训练组样本公司的数据分析发现，财务健康公司的平均资产负债率为0.44078，财务危机公司的平均资产负债率为0.38301，对比我们可以发现，财务危机公司比健康公司的资产负债率要高出15.08%。

2.现金流量不足。资金短缺是导致企业财务危机的一个最直接的原因。分析训练组样本公司的每股经营现金净流量发现，健康公司的平均每股经营现金净流量为0.6144，而财务危机公司的平均每股经营现金净流量仅为0.0459，很多公司每股经营现金净流量甚至为负。

3.应收账款管理不善。分析训练组样本公司应收账款周转率发现，健康公司的平均应收账款周转率为21.3191，财务危机公司的平均银收账款周转率为9.9814，仅为健康公司的46.82%。这对本来资本就不充分的中小企业来说无疑是致命的伤害。（作者单位：北京物资学院）

参考文献：

[1]裴玉，唐文彬.应用主成分分析法纵向构建企业财务风险预警模型[J].会计之友，2007，4：24-26

[2]薛薇.SPSS统计分析方法及应用[M].北京：电子出版社，2004.

[3]杨淑娥，黄礼.基于BP神经网络的上市公司财务预警模型.系统工程理论与实践，2005，1（1）：12-18.

财务分析报告模板篇8

关键词：内部控制；审计收费；实证经验

一、引言

2008年，财政部等五部委联合《企业内部控制基本规范》，第一次提出“内部控制审计”这一概念，2010年财政部等五部委联合《企业内部控制配套指引》，规定自2011年1月1日起在境内外同时上市的公司施行，自2012年1月1日起在上交所、深交所主板上市公司施行，在此基础上，择机在中小板和创业板上市公司施行。要求必须要聘请会计师事务所对其内部控制有效性进行审计，并要求会计师事务所出具对审计公司的内部控制审计报告。2012年是在上交所和深交所主板上市的上市公司全面出具内部控制自我评价报告和内部控制审计报告的一年。伴随着人们对内部控制的关注越来越热，内部控制审计作为一项新兴的审计活动，其收费的问题也是上市公司和会计师事务所十分关注的。因此，本文选取上海、江苏、浙江、福建和广东五省的上市公司中披露内部控制审计收费的公司作为样本，通过实证的方法来探讨下影响内部控制审计收费的因素，以期对内部控制审计的市场价格的判定提供理论依据以及对以后学者研究内部控制审计收费问题时提供实证经验。

二、文献综述

2002年，美国国会通过了《萨班斯—奥克斯利法案》（以下简称SOX），其中SOX404条款要求上市公司管理层每年要评价财务报告内部控制的有效性并出具评价报告，同时要求实施财务报表审计的审计师对公司的内部控制有效性发表审计意见、出具审计报告。Iliev（2007）通过分析，发现后SOX时代，公司支付的平均审计费用要比以前支付的增长近一倍。Hogan and Wilkins（2008）通过检验会计师事务所对内部控制的认识及反应，发现审计费用与公司内部控制缺陷有关系，并且内部控制缺陷越严重，其审计收费就越高。我国自2008年《企业内部控制基本规范》和2010年《企业内部控制配套指引》颁布以来，标志着我国企业内部控制规范体系的最终建立。唐建华（2011）认为财务报告内部控制审计和财务报表审计是联系紧密而又相互区别的两项业务，前者是对过程进行鉴证，后者是对结果进行鉴证。张宜霞（2011）以中国内地在美国上市的公司为样本，研究发现公司规模、会计师事务所的声誉与财务报告内部控制审计收费显著正相关，公司财务报告内部控制的复杂性与财务报告内部控制审计收费显著正相关，但其也发现公司财务报告内部控制失效的风险与财务报告内部控制审计收费之间呈负相关状态，产生了“极反效应”。黄秋菊（2012）以境内外同时上市的公司为样本，由于样本公司大部分没有公布内部控制审计费用，因此采用审计费用合计数来代替，分析发现，公司规模越大审计收费越高，加权平均净资产收益率对审计费用的影响不明确，审计工作聘用事务所的数量也是影响审计收费高低的因素。盖地，盛常艳（2013） 通过利用我国A股上市公司2009年和2010年的数据，从截面和跨期两个视角检验内部控制缺陷对审计收费的影响。研究发现，上市公司存在内部控制缺陷会导致审计收费增加。

综上所述，国外由于内部控制活动进行的较早，其对内部控制审计收费方面的研究也早于国内学者。但他们都选择以财务报表审计费和内部控制审计费合计数来进行分析，这主要是由于当时美国是对财务报表审计和内部控制审计进行整合的原因以及国内还没有多少公司单独公布内部控制审计费用的原因。这也是本文选题的主要原因，2012年国内很多上市公司对内部控制审计费用进行了单独披露，这给我们提供了一个单独研究影响内部控制审计费用的因素的机会。

三、研究设计

（一）研究假设

对于内部控制审计活动来说，影响会计师事务所对其收费的一个重要因素就是关于上市公司的内部控制复杂度，一般认为，公司内部控制复杂度越高，那么会计师事务所就需要投入大量的人力、物力，发生的审计成本就会越高，对公司收费也就会越高。据此，提出本文的假设一：

H1：在限定其他条件下，上市公司的内部控制复杂度与年度内部控制审计收费正相关。

对于内部控制审计活动，另外一个对其收费高低影响很大的因素是上市公司内部控制的审计风险的大小。一般认为，上市公司内部控制审计风险越大，那么会计师事务所所面临的的诉讼风险和预计内部控制审计收费减少的风险就会越大，预计损失费用（诉讼风险带来的损失和内部控制审计收费减少的损失）就会越多，那么其对上市公司的内部控制审计收费就会越高。据此，提出本文的假设二：

H2：在限定其他条件下，内部控制审计风险与年度内部控制审计收费正相关。

关于会计师事务所规模，由于审计市场的激烈竞争，影响审计需求的会计师事务所方面的因素主要体现在了会计师事务所的规模和声誉上，规模大、声誉高的事务所，一般被认为能够提供高质量的审计报告，那么对其的需求量也就会越大，故该事务所的审计收费也就会越高。据此，提出本文的假设三和假设四：

H3：在限定其他条件下，会计师事务所的规模与年度内部控制审计收费正相关。

H4：在限定其他条件下，会计师事务所的声誉与年度内部控制审计收费正相关。

关于审计任期，一般认为，审计任期越长，那么审计师对该公司的内部控制活动就会越来越了解，审计起来也就是轻车熟路，所需要的内部控制活动的审计工作量就会越小，审计费用也就会越低，另外，还有学者认为审计任期越长，审计师与上市公司的经营管理者越容易勾结，会计师事务所越容易出现以低价来维持客户对本会计师事务所的忠诚度。据此，提出本文的假设五：

H5：在限定其他条件下，会计师事务所的审计任期与内部控制审计收费负相关。

（二）模型建立与变量选择

本文借鉴经典Smiunic模型，结合中国实际内部控制审计收费情况，做出如下多元回归模型：

Ln（icfees）=β0 +β1Ln（fees） + β2ACTA + β3CBIG10 + β4BIG4 + β5AP +ε

模型中各变量定义如下：Ln（icfees） 取当年内部控制审计费用的自然对数，来表示内部控制审计收费，Ln（fees） 取公司上年的财务报表审计费用的自然对数，来表示内部控制复杂度，ACTA为应收账款/总资产，来代替内部控制审计风险，CBIG10取会计师事务所是否为国内十大，若是取值为1，否则为0，来表示会计师事务所规模，BIG4取会计师事务所是否为国际四大，若是取值为1，否则为0，来代替会计师事务所声誉。

（三）样本选取

本文选取中国发达的上海、江苏、浙江、福建和广东等沿海五省，因这些省份上市公司较多，并且公司治理结构更加合理和管理水平较高。初步选取了公布内部控制审计费用的237家上市公司，剔除：金融证券保险行业的公司，数据缺失的公司，最终选取了221家公司进行研究。数据来源于CSMAR数据库和CCER中国经济金融数据库。

四、实证检验分析

（一）描述性统计

本文数据通过整理，并运用软件SPSS18.0完成，描述性统计结果见表1：

通过表1变量的统计性描述（表1省略）可以看出，内部控制审计收费的最小值为11.2898，最大值为14.8973，均值为12.6766；内部控制复杂度的最小值为12.4292，最大值为16.5479，均值为13.6102；内部控制审计风险最小值为0.0001，最大值为0.5022，均值为0.0869；哑变量分析结果：事务所规模的分析表明样本公司选择了59%的国内十大会计师事务所进行内部控制审计；事务所的声誉表明样本公司选择了14%的国际四大来进行内部控制审计。审计任期的最小值为1年，最大值为22年，均值为8.1年。

（二）回归分析

从表2内部控制审计收费模型多元线性回归结果中（表2省略），我们可以看出，该模型调整后的拟合度为62.6%，F值为74.765，模型显著，且所有自变量的方差膨胀因子（VIF值）均小于2，说明模型不存在严重的多重共线性问题，并且残差的独立性检验Durbin-Watson为1.956，表明残差序列具有较高的独立性。

从表2当中我们可以得出以下结论：（1）内部控制复杂度与内部控制审计收费正相关。从上述表2中我们看以看到，内部控制复杂度的系数为0.653，在1%的的显著性水平上显著影响内部控制审计收费。因此，我们接受假设1。（2）内部控制审计风向与内部控制审计收费正相关。内部控制审计风险的系数为0.586，在5%的的显著性水平上显著影响内部控制审计收费。因此，我们接受假设2。（3）事务所规模与内部控制审计收费之间呈负相关关系。从表2中我们可以看出，事务所规模的系数为-0.109，在5%的的显著性水平上显著影响内部控制审计收费。这与原来的预期不一致。因此，我们拒绝假设3，。这一结果可能有两种解释：第一，可能是会计师事务所的规模效应再发挥作用，规模较大的事务所具有高质量的内部控制活动审计人员和熟练的内部控制审计业务流程，这些给会计师事务所带来了很高的效率，另外，鉴于目前国内审计市场的激烈竞争，他们有资本和资格去和别的会计师事务进行价格战。第二，可能是本文选取的样本量不够多，解释的不都恰当和准确。（4）会计师事务所的声誉和内部控制审计收费正相关。会计师事务所声誉的系数为0.237，在，1%的的显著性水平上显著影响内部控制审计收费。即会计师事务所的声誉越大 ，那么内部控制审计收费也就会越高，因此，我们接受假设4。（5）审计任期与内部控制审计收费负相关。审计任期的系数为-0.01，在5%的的显著性水平上显著影响内部控制审计收费。也就是会计师事务所任期越长，越有可能对内部控制审计活动收取较低的费用，正如前文所说，这可能是由于面对激烈的审计竞争市场，会计师事务所想用低收费来维持该客户的忠臣度，以便长久合作。

五、研究结论与建议

本文通过对中国发达的上海、江苏、浙江、福建和广东等东部沿海五省的样本公司进行分析，得出：上市公司的内部控制审计收费与公司内部控制复杂度、内部控制审计风险以及会计师事务所声誉正相关，与会计师事务所规模和审计任期负相关。

据此，本文提出以下三条建议：①公司应加强对内部控制活动的监管，减少内部控制活动的复杂性，从而减少内部控制审计费用的发生。②公司应加强对内部控制审计风险的管理，降低各种影响公司内部控制活动的风险，避免因会计师事务所对公司风险评估较大的原因而承担增加的内部控制审计费用的负担。③尽量与一家会计师事务所进行尽可能长的合作，这样有利于公司的内部控制审计费用负担的减小。（作者单位：贵州财经大学会计学院）

参考文献

[1]张宜霞.财务报告内部控制审计收费的影响因素——基于中国内地在美上市公司的实证研究[J].会计研究.2011（12）