票据会计工作计划范文

票据会计工作计划篇1

 

第一章  总 则

第一条  为了加强财务管理工作，建立健全财务管理制度，规范财务工作秩序，提高财务管理工作水平，根据《会计法》及国家财务管理有关法规，结合管理处工作实际制定本办法。

第二章  财务工作要求

第二条  会计工作的基本任务：

（一）认真贯彻党和国家的各项方针、政策，严格遵守各项规章制度。在经济活动中，抵制一切违反国家财务制度和财经纪律的行为，确保各类资金不受损失。

（二）按照国家有关财务会计制度的规定，认真做好记账、算账、报账等工作，全面、正确、及时反映资金使用情况。

（三）经常开展资金使用效果分析，全面、正确、及时分析财务计划和预算执行情况，发现薄弱环节及存在问题，及时采取措施，保证各项财务计划的顺利执行。

（四）合理支配和使用资金，努力降低成本，促进单位在各环节厉行节约，减少损失浪费。

（五）监督资金管理和使用情况，加强会计核算工作，对违规行为及时制止，保证资金的安全完整。

（六）财会人员及各级领导要严格执行《会计法》，严格遵守财经纪律和各项财务制度，牢固树立廉洁自律的思想，努力发挥单位资金效益，为单位经济发展理好财、用好财。

第三条  会计工作的基本要求：

（一）按照国家财务制度的规定，认真编制财务计划（预算），并严格执行，遵守各项收入制度、费用开支范围和开支标准，合理使用资金。

（二）按照国家会计制度的规定记账、算账、报账，做到手续完备、内容真实、数字准确、账目清楚、日清月结、按期报账。

（三）按照银行制度的规定，加强现金管理，合理使用资金，做好结算工作。

（四）按照会计核算原则，定期检查、分析财务计划（预算）的执行情况及资金使用效果，挖掘增收节支潜力，发现经营管理中的问题，及时向领导提出建议。

（五）按照国家会计制度规定，妥善保管会计凭证、账簿、报表等会计档案资料。

（六）积极宣传，并严格遵守、维护国家财务制度和财经纪律，制止一切违规违纪行为。

（七）为了保障会计人员能够更好的履行其职责，会计人员有权要求本单位有关科室、人员遵守国家财务制度和财经纪律；有权参与编制本单位计划、预算，制定定额，签订经济合同，参与有关生产、经营管理；有权监督、检查本单位的财务收支、资金使用情况；有权要求有关科室提供资料，如实反映情况；对于违反财经法规、制度、计划和预算的经济业务，有权拒绝付款、拒绝报销或拒绝执行；对弄虚作假、营私舞弊、欺骗上级等违规违纪的经济活动，有权拒绝办理，并向本单位领导或上级主管部门报告。各级领导和有关人员要支持和配合会计人员的工作，确保会计人员履行职责。

第四条  会计核算的要求：

（一）会计核算应当根据实际发生的经济业务，依据取得可靠的凭据进行核算，形成符合标准的会计信息，体现会计核算的真实性和客观性。

（二）会计核算应按照规定的会计处理方法对所发生的经济业务进行核算，体现会计核算的合法性。

（三）会计对单位不同时期所发生的经济业务进行会计核算时，要在处理方法上保持一致，保证会计指标的口径一致和相互可比。

第五条  凭证管理的要求：

（一）原始凭证必须具备的要素：

1.凭证的名称；

2.填制凭证的日期；

3.填制凭证单位的名称或者填制人的姓名；

4.经办人员的签名或盖章；

5.接受凭证单位的名称；

6.经济业务内容、数量、单价和金额。

此外，原始凭证一般还要载明凭证的附件和凭证的编号。

（二）原始凭证填制要求：真实可靠，内容完整，填制及时，书写清楚，顺序使用。原始凭证填制的附加要求参考《会计基础工作规范》。

（三）记账凭证必须具备的要素：

1.填制凭证的日期；

2.凭证的名称和编号；

3.经济业务的摘要；

4.应记会计科目方向及金额；

5.记账符号；

6.所附原始凭证的张数；

7.填制人员、稽核人员、记账人员和会计主管人员的签名或盖章。

（四）记账凭证填制要求：

审核无误，内容完整，分类正确，连续编号。记账凭证填制的具体要求参考《会计基础工作规范》。

（五）会计凭证的书写：

填制会计凭证，字迹必须清晰、工整。阿拉伯数字应当一个一个地写，不得连笔写，金额数字前面应当书写货币币种符合。

（六）会计凭证的保管：

1.会计凭证的传递应以安全、及时、准确和完整为主要依据，不得积压。

2.会计凭证登记完毕后应当按照分类和编号顺序保管，不得散乱丢失。

3.会计凭证应当连同所附的原始凭证或原始凭证汇总表，按照编号顺序折叠整齐，按期装订成册并加具封面，注明单位名称、年度、月份和起讫日期、凭证种类、起讫号码，由装订人在装订线封签处签字或盖章。

(七)记账凭证采用通用式记账凭证进行核算。

第六条  账簿管理的要求:

（一）会计账簿的设置以国家统一会计制度为依据，从单位的业务需要出发进行会计账簿设置。具体设置要求参考《会计基础工作规范》。

（二）会计账簿登记应做到：准确完整，注明记账符号，书写留空，正常记账使用蓝黑墨水，特殊记账使用红墨水，顺序连续登记，结出余额，过次承前。

（三）总账登记可以直接根据各种记账凭证汇总表或科目汇总表进行登记。

（四）日记账的登记根据办理完毕的收付款凭证，随时按顺序逐笔登记，最少每天登记一次，并做到日清月结。

（五）填制会计凭证或登记账簿发生的错误，一经发现应立即更正。常用更正错误的主要方法有划线更正法和红字更正法两种。

（六）定期对会计账簿记录的有关数字与库存实物、货币资金、有价证券、往来单位或个人等进行相互核对，保证账证相符、账账相符、账实相符。对账工作每年至少进行一次。

（七）结账就是在把一定时期内发生的全部经济业务登记入账的基础上，计算并记录本期发生额和期末余额。结账的程序及方法是：

1.结账前必须将本期内发生的各项经济业务全部登记入账。

2.结账时应当结出每个账户期末余额。

3.年度终了，要把各账户的余额结转到下一会计年度，并在摘要栏内注明“结转下年”字样；在下一会计年度新建有关会计账簿的第一行余额栏内填写上年结转的余额，并在摘要栏注明“上年结转”字样。

第七条  其他：

（一）会计年度自公历一月一日起十二月三十一日止。

（二）会计核算以人民币为记账本位币。

（三）根据单位性质和上级主管部门要求，使用国家统一会计制度中所规定的会计科目。

（四）会计凭证、会计账簿、会计报表和其他会计资料的内容和要求必须符合国家统一会计制度的规定，不得伪造、变造会计凭证和会计账簿，不得设置账外账，不得报送虚假会计报表。

（五）会计记录的文字应当使用中文。

（六）会计报表根据单位性质和上级主管部门的具体要求，采用统一的报表格式。

第八条  会计人员的职业道德：

（一）爱岗敬业。会计人员应热爱本职工作，努力钻研业务，不断提高会计知识和业务技术。

（二）熟悉法规。会计人员应当熟悉财经法律、法规和国家统一的会计制度，做到处理各项经济业务时依法把关守口，并结合会计工作进行广泛宣传。

（三）依法办事。会计人员应当按照会计法律、法规、规章制度规定的程序和要求进行会计工作，保证会计信息合法、真实、准确、及时、完整，敢于抵制歪风邪气。

（四）客观公正。会计人员在办理会计事务中，应当实事求是。

（五）搞好服务。会计人员应当熟悉本单位的生产经营特点和业务管理情况，努力为单位生产和经营服好务。

（六）保守秘密。会计人员应当保守本单位的会计秘密，除法律规定和单位负责人同意外，任何时候、任何情况下不得信口吐露，不得私自向外界提供或者泄露本单位的会计信息。

第三章  财务管理

第九条  计划管理

（一）管理处各项财务支出应遵循“量入为出、量力而行、收支平衡、确保重点”的原则。年初根据上级安排和本单位实际情况由计划财务科编制年度财务收支计划，经处务会议研究通过后执行。

（二）各项费用支出实行计划管理，各单位（科室）必须严格执行管理处审定的年度财务收支计划和经费包干计划，严禁超计划支出。

（三）各项业务支出计划由科室提出，经管理处处务会议研究通过。

（四）各项支出坚持集体决策。计划财务科按支出计划严格控制各项开支。无计划、超计划及其他特殊开支须经处长审批。站（队、所）、公司开支经负责人审核后报账。

（五）基层单位应制定年度经费支出计划，经会议讨论通过后执行，计划财务科按各单位开支计划按月核拨经费，不得超支超报。

（六）各单位购买超过500元的设备及低值易耗品必须报送购置计划，经处务会议通过后执行。

第十条  现金管理

（一）各单位的现金收付要严格执行《现金管理条例》的有关规定，接受开户银行的监督。

（二）各单位的库存现金除保留银行核定的限额数外，收入全部存入银行，不得超限额保存现金，不准坐支。现金支付，除了各类表彰奖励、现金支票结算起点以下的零星开支、因采购地点不确定、交通不便、抢险以及其他特殊情况，办理转账结算不够方便，必须使用现金外，其他一切采购、劳务供应等不得直接用现金支付。

（三）出纳员收入现金，必须出具收款收据。支出现金，必须凭审核无误的合法原始单据；收付现金后，在原始单据上加盖“现金收讫”、“现金付讫”戳记，并在当日入账，不准以借据抵现金不入账。

（四）各单位须建立健全现金账目，逐笔记载现金收付，账目要日清月结，做到账款相符，不准用不符合财务制度的凭证顶替库存现金，不准谎报用途套取现金。

（五）收付现金的各种原始凭证，交会计人员整理，填制记账凭证。

（六）各单位库存现金如有长款或短款，要及时查明原因，按照财务相关规定处理。

（七）各单位提取或交存大额现金时，需由两人以上陪同办理，必要时派专车接送，以保证现金的安全完整。

（八）不准利用银行账户代其他单位和个人存入或支取现金，不准将单位公款私存、私设小金库，不准将单位银行账户外借他人、外单位或进行违规、违法活动。

第十一条  往来款项管理

（一）往来账款的核算及管理：包括应收账款、其他应收款、预付账款、应付账款、其他应付款、预收账款等。

（二）往来账应以每一往来单位或个人设置二级科目进行明细核算，正确使用会计科目，做到往来单位明确、记账清楚、余额准确、账表相符。

（三）建立往来款项责任制，实行催收制，经办人为第一责任人，每月终了列出分户清单并进行核对，督促相关科室（单位）及责任人催收或及时报账清算，防止产生坏账。

（四）对于确实无法收回的应收款项，应查明原因，追究责任。 

（五）经批准后的坏账，计划财务科要建立备查登记簿，并以户设置档案，将经济合同或协议书、民事诉讼和有关法律公证文件、催款处理往来书信、发生业务的单据和会计结算凭据、往来明细账页复印件以及坏账申报批准书等各项资料归档保管。

（六）暂付款项须一事一付，一事一清，要按时清理结算，不能长期挂账。

（七）职工个人因公出差、购买办公用品或材料等进行公务活动时，不予借款，使用公务卡进行结算，任何人不准挪用和私自借用公款。

（八）往来款项年终前应清理完毕，编入本年决算；年终不能及时清理的，应分析未能清理的情况和原因，并编制情况说明书。

第十二条  票据管理

（一）管理处票据包括：银行票据、行政事业单位资金往来结算票据、水费发票、收据。

（二）票据使用范围

1.银行票据主要为支票和电汇凭证，主要用于银行结算资金。

2.行政事业单位资金往来结算票据主要用于单位暂收、代收和单位内部资金往来结算。

3.宁夏回族自治区地方税务局通用机打发票用于向灌区用水户收取水费。

4.普通收款收据主要用于单位内部转账、非经营性收费使用。

5.从事经营活动收取款项必须按规定使用税务机关监制的统一发票，购买商品、接受服务以及从事其他经营活动支付款项，应当向收款方取得发票。取得发票时，不得要求变更品名和金额。

（三）票据使用管理

1.计划财务科设专人负责票据的领购、核发、使用、登记、保管、核销等事项，设置专门的票据管理台账，按票据种类和使用单位如实记载领购、发出、使用、结存及核销等具体工作。

2.票据使用单位必须设专人负责管理票据，应加强保管，防止丢失。

3.各类票据在启用前仔细检查是否有缺页、漏页或重号，发现上述情况，应及时向领购部门报告。在使用中如有填错的票据，必须全份完整保存备查。票据丢失应及时在县级以上新闻媒体上声明作废，并向相关部门报告备案。

4.必须按票据规定的使用范围、内容和要求认真、仔细、完整填开票据。各类票据不得互相串用。票据填开人员与印章保管人员应分设。

5.各类票据必须按规定核销，如不按规定核销，由使用单位票据管理人员承担责任。

6.对私自买卖、转让、转借、代开、偷盗、伪造、自行销毁票据，不按规定开具票据，根据情节轻重，对直接责任者除给予处罚外，由相关部门按有关规定处理。

7.使用后的票据存根应按会计档案管理规定妥善保管。

8.各类票据使用、销毁，都必须遵守银行、财政、税务部门颁布的票据管理办法和规定，接受银行、财政、税务、审计、监察等部门的监督检查。

9.银行票据管理应严格遵守银行关于票据管理的相关制度。银行预留印鉴要分管；严禁签发空白支票、空头支票和远期支票；不得换本或跳号签发；不准将支票借给任何单位或个人办理结算；对作废支票，必须加盖作废戳记，并与存根一起保存、归档；稽核人员要定期检查支票购入使用及结存情况。

10.行政事业单位资金往来结算票据应严格遵守《宁夏回族自治区行政事业单位资金往来结算票据使用管理实施办法》（宁财（综）发〔2013〕418号），不得超范围使用资金往来结算票据。

11.水费发票严格遵守《中华人民共和国发票管理办法》、《中华人民共和国发票管理办法实施细则》和国家税务总局《网络发票管理办法》。开票收费时应加盖管理处发票专用章。

12.普通收款收据不得对外使用，不得作为报销凭证。

第十三条  水费收缴管理

（一）严格按照自治区物价局和水利厅批准的项目、范围和标准向用户收取水费，不得擅自扩大收费范围或提高收费标准。

（二）收取水费必须坚持“收款开票、凭票供水”的原则，同时开具盖有管理处发票专用章的“宁夏回族自治区地方税务局通用机打发票”，严禁未收款开票或收款后不开票的做法。水费发票只能用于收取水费，不得用于收取其他款项。

（三）管理处开设水费收缴集中账户，用水户缴纳水费须缴入水费集中户，单位不准以现金形式收取水费。

（四）用水户凭银行缴款凭据到供水单位开具供水发票。

（五）水费票据报账时须由主管业务负责人签字。

（六）用水户到泵站、渠道拉水或其他各类用途的供水，都要健全水费手续和管理制度，所收水费全部缴入水费集中户，严禁留作其他收入。

（七）收取的水费按规定上缴财政专户，不准截留或挪作他用。

（八）收取水费的单位应定期公布收费情况，接受群众监督。

第四章  附则

第十四条  本办法未尽事项按国家相关财务法规制度执行。

第十五条　本办法由计划财务科负责解释。

票据会计工作计划篇2

一、当前票据交换工作中存在的突出问题，造成同城票据交换工作发展滞后

（一）同城票据交换面临多重风险。一是操作风险。操作风险包括票据交换所工作人员和票据交换参与者的道德风险和业务资金安全风险，主要发生于票据传递、印章管理、账务核算等环节。二是法律风险。主要指票据交换所相关管理制度、参加票据交换系统准入标准以及票据交换所参与者必须遵守的有关权利、义务等方面的法律风险，以及来自于监管部门监管行为的法律风险。如电子印鉴、支付密码、影像支票信息的法律地位没有明确。三是技术风险。可靠的同城交换系统是保障同城交换工作有效进行的关键。然而，现实中各地同城交换系统大多为自主开发，各行其是，系统的安全性得不到保障。如果计算机软硬件和网络通信系统存在故障，有时会严重影响票据交换系统的正常运转。而且由于缺乏统一的信息交换格式、安全传输标准、信息加密方法，票据交换所一旦突破区域限制，必然会给网络化方式运作的同城清算系统带来技术风险。以上由于人员配备不佳、法律滞后、技术故障等问题的存在，造成当前同城交换工作存在诸多风险，商业银行在克服风险的过程中无形地就降低了交换过程的效率。

（二）票据交换规章管理问题。同城票据交换工作作为同城银行间跨系统清算汇划资金活动，是银行会计支付结算重要工作事项之一。迄今为止，此项银行会计业务重要工作行为准则是由各市、县人民银行会同商业银行商定的管理制度，条款繁简内容侧重均不尽相同，制度约束的严谨性与权威性受到削弱，在业务、交换网点和内部管理中约束能力不强，降低了对商业银行服务与管理的影响程度。

（三）票据交换中的财务成本问题。各家参与同城票据交换的商业银行都需要一个专职人员办理票据的提出提入交接工作，银行因业务规章内控管理需要，办理同城票据资金清算计算机业务应用系统录入、复核等操作人员，也往往难兼其他会计业务岗位工作；各家银行的同城标据资金清算还需配备专用的电脑及附属电子设备，并需支付设备运行、损耗费用等较高的费用支出。但是，目前票据交换所只能向参加交换机构收取管理费和象征性的业务收费等行业性质的收费，对真正的服务对象（企业和个人），却得不到向其收费的依据，无法获得应得的合法收益。收费来源的枯竭，一方面使交换所的日常管理和系统的维护工作举步维艰，另一方面交换所急需的升级改造工作也始终受到经费短缺的困扰。

（四）缺乏对同城清算违规行为的处罚。目前，对空头支票的处罚，根据《支付结算办法》规定，人民银行委托商业银行办理。但根据《行政处罚法》规定，商业银行作为企业无资格实施对空头支票的处罚。2004年初中国人民银行总行制定了《空头支票的处罚办法》(讨论稿)。在实际操作中存在基层人民银行怕麻烦、商业银行缺乏积极性的问题，容易使空头支票的处罚流于形式。这种状况的长期存在，致使企业空头支票屡禁不止，严重影响支票的信誉度和支票的正常使用。

二、增进同城交换效率的几点建议

（一）制定统一的同城清算制度，加强对同城票据交换业务管理。要控制同城票据交换中存在的风险，应加强对票据交换系统的统一规划和管理。应由总行或分行开发推广统一的同城票据交换系统，并在此基础上制定统一的管理制度和操作办法。一是明确同城票据交换中心的组织体制；二是规范同城票据交换的结算业务种类、票据交换规则、业务处理手续、资金清算方式；三是制定统一的同城票据信息交换格式及信息安全技术规范；四是制定相应的处罚措施，对无理退票、扰乱清算秩序的行为进行处理；五是制定合理的收费标准和财务制度；六是明确人民银行对同城票据交换中心的归口管理部门，实行对同城票据交换业务的统一领导、协调和规划。

（二）充分利用电子技术，提高同城清算效率。随着区域性票据交换中心的建立和发展，票据交换的范围不断扩大，票据交换业务量大幅度增加，必须充分利用现有的电子技术，提高同城票据交换清算。一是积极推动影像技术在票据交换中的作用。借鉴美国21世纪支票法案的一些做法，实施票据截留；二是充分发挥支付密码的作用，使支付密码不仅起到防伪的功能。还要利用支付密码实施对支票的身份论证查询、票据资金的圈存，直至票据资金的实时扣划；三是加强法律制度的研究。票据法律制度要适应电子技术的发展和应用，防范同城票据交换业务的制度风险和技术风险。

（三）加大对违规行为的处罚，提高支票效率。目前，支票使用中存在销货方以“款项到账后再发货”或利用支票进行诈骗等现象，直接影响支票的正常使用。为确保支票的支付、流通等功能得到充分发挥，使支票能够恢复其应有的信誉度，应加强对支票使用的管理。一是提高票据防伪技术，使犯罪分子难以利用票据实施诈骗，或提高犯罪的难度或成本；二是加强票据法规宣传，普及票据业务知识，提高票据的认知度；三是完善票据法规，加大对签发空头支票的惩罚力度。建议人总行抓紧研究具体的处罚办法，合理制定处罚的操作流程，简化操作手续，明确各方责任。

票据会计工作计划篇3

随着信息化的到来，影院对信息化的要求也越来越迫切。市面上开始相继出现了不同功能的产品，这些功能的产品大致可以分为以下几类。

一是计算机售票系统。计算机售票系统实现了从编排放映计划、影票销售到数据统计等功能的信息化，成为影院放映管理的核心。目前国内的计算机售票系统代表软件有火烈鸟售票系统，满天星售票系统和火凤凰售票系统。二是院线管理系统。该系统主要用来增强院线公司对加盟影院的管理，提高了院线对下属影院票房数据的收集、汇总、统计的及时性及准确率，大大减轻财务人员对影院票房数据催报的工作量。院线管理系统主要包括影院票房信息管理、影院放映计划管理、胶片管理等功能。该系统主要的特点体现在胶片管理、影院放映计划的管理和影院票房信息的收集。三是影院数字广告管理系统。影院数字广告管理系统是一个数字广告分发系统，广告运营商根据运营需要把制作好的数字广告自动发送到各个加盟影院的数字播放服务器上，并使影院的数字播放机根据计划进行自动播放广告。系统的目标用户主要是广告运营商，主要功能是自动生成广告运营商和影院签订的广告播放合同，并且通过GDC的NOC系统把广告下发到影院，影院在电影开始前自动播放广告商提供的广告，影院从中获得广告分成收入。这个系统包括广告合同的签订、广告放映计划制定、广告放映信息系统等模块。

二、影院信息化建设的现状及应对策略

计算机售票系统是一个影院的核心平台，影院通过计算机售票系统编辑放映计划、销售电影票和统计影片收入，这直接影响到一个影院的运营和收入。因此，计算机售票系统从单一的影院售票系统扩展到目前的互联网实时选位订票、WAP订票、电话语音订票、自动售票机、智能卡会员等多种方式为一体的票务平台，极大的丰富了影院的营销模式，对影院的经营带来了便利。随着电影数字时代的到来，计算机售票系统虽然在影院的售票、放映计划等方面实现了部分的信息化，但是已经不能够完全满足电影数字化需要。在胶片时代，计算机售票系统在编排放映计划以后，还需人工按照放映计划在胶片放映机上安装影片；但是到了数字时代，就可以实现自动化，在计算机售票系统做完放映计划以后直接同步到数字播放器上，数字播放器根据放映计划自动播放数字影片。现有的计算机系统虽然能够制定放映计划等信息，但是还没有办法同电影数字播放服务器进行交互。

国内现有的影院数字广告管理系统在一定程度上方便了影院的广告管理，但是还是存在着很多的不足。首先，在经营模式上满足不了现在影院的需求。影院数字广告系统的运营模式要求由一个大的广告运营商和影院签约，影院的广告由广告运营商统一管理。而国内目前情况是，电影广告还没有统一的管理，各个影院各自为战，影院掌握着广告的播放权。因此，影院不可能放弃广告的经营权。其次，现有影院广告管理系统同GDC公司的NOC系统之间没有建立直接的关联，两者只能通过人工进行信息交换。效率低，速度慢，远没有达到电影数字化的要求。而且该系统只能用在GDC播放服务器上，其它播放服务器无法使用。

国内的院线管理软件也还停留在胶片时代，缺乏数字电影的特性，已经不能够满足院线的需要。目前院线管理平台只能对胶片拷贝进行管理，没有做到对数字拷贝进行管理；在对影院进行垂直管理，编排影院放映计划的时候，不能够及时的了解影院的片库情况，很可能导致编排的放映计划到影院没有办法实施；由于没有办法取得影院播放服务器的工作情况，院线公司也没有办法做好影院播放设备的维护工作。院线管理软件在收集影院的票房放映数据，只能由售票软件提供；但是这个数据不能真实反映实际放映情况。现在国内的院线管理软件还没有能够同数字播放服务器进行连接，无法取得相关数据。

通过对目前现有软件系统的分析，可以发现现有软件系统都存在和数字播放服务器对接的问题，而数字影院管理信息系统（TMS）作为数字影院的核心系统之一，可以很好的满足对数字影院的管理需求。售票系统可以通过TMS将放映计划发送到每一台播放服务器，使数字播放服务器按照售票系统编排的放映计划自动播放数字电影；广告系统可以直接控制影院广告与影片播放列表；院线管理系统可以更有效的帮助管理影院排片。

票据会计工作计划篇4

股票期权计划作为一种长期激励机制萌芽于70年代的美国，在90年代得到长足的发展。根据美国国内税务法则的法律解释，股票期权计划可分为激励股票期权与非法定股票期权两种类型。而由于股票期权通常是授予公司的经理层，因此经济学界也将其通称为经理股票期权。

作为一种企业内部分配制度的创新，股票期权计划的产生与发展与美国公司产权结构与公司治理结构的变化密切相关，另外的重要原因还包括经理人卖方市场特性的强化与高级人才流动给企业带来的威胁加大、美国税收政策和新会计准则的颁布、与股票期权计划相关的服务业的发展、大规模的企业精简与兼并重组的发生等，同时整个80年代与90年代美国股票市场的持续牛市也是关键性的因素之一。

有统计表明，截至1998年，美国350家最大公司中有近30%实施了员工普遍持有股票期权计划，用于员工激励计划的股票平均占股票总数的近8%，在计算机公司这一比例高达16%，总体上实施股票期权计划的公司用于股票期权计划的股票已占股票总数的10%.根据布莱克与斯科尔斯的期权定价理论来估算，1998年全美100家大企业的薪酬中，有53.3%来自股票期权，而这一数字在1994年为26%，80年代中期仅有2%.在推行股票期权计划的企业数量急剧增加的同时，股票期权计划的受益面也在扩大，开始由经理层面向一般的公司雇员扩散。另外一个重要的变化是，股票期权的种类与技术方面的设计不断得到创新与应用，例如从无条件的股票期权到按升水定价的期权与附加条件期权，还有换新期权的出现等。

在我国的香港，上市公司也普遍实行了认股期权计划（SOS）作为对公司雇员进行激励的重要手段。香港上市公司的SOS必须符合《上市规则》第十七章的有关规定，并经联交所批准，同时该类计划必须获得股东大会的批准。在香港上市的红筹股公司包括联想香港公司、方正香港公司、上海实业及北京控股等均参照实行了SOS.

我国股票期权制度的实践

一、五个典型案例

股票期权在中国的实践从最早的埃通公司开始只有短短的3年时间，其间陆续有几种类型的股票期权计划被实施。这些股票期权计划虽然与国外的股票期权计划有着许多的差异，有些甚至从概念上讲并不是一种严格意义的股票期权，但是这些尝试显然是中国的经济与政策环境所决定的，具有适应性、变通性与过渡性的特点。下面的几个案例选自最近几年我国企业尤其是上市公司的实践，这些案例在许多方面颇具创意，也具有相当的借鉴与研究的价值。

案例1：埃通公司的股票期权计划

埃通公司是中国最早实行经营者群体持股和期股计划的非上市公司。其背景是1996年底上海纺织控股集团公司出台《企业经营群体持股办法》，该办法明确规定：经营者群体持股比例应在5～20%之间，而主要经营者则应不低于经营群体股份的20%.

1997年初该公司成立时由其第一大股东太平洋机电公司划出100万股股本作为实施经营者群体持股计划的股份，占注册资本的7.7%.实施范围包括企业中层以上干部与业务技术骨干约30余人。其设计思路是：如果总经理在规定年限内还清公司提供的用于购买其股份的无息贷款，期股的所有权与收益权就属于个人；如果经营者合法离开公司，则有自由处置股权的权利。关于转让价格，如果有市场价格则按市场价格转让；如属于上市公司可自由流通买卖；非上市公司则按当年资产净收益提供的价格转让。如果总经理在离开企业时，经财务审计评估有潜亏的，股权收益全部拿不出来。1997年7月该公司改制时群体持股比例增加至20%，为260万股。同时对总经理和党委书记实行股票期权，根据董事会的规定，期股按1比4的比例分配，总经理与党委书记分别获得88万股和37.4万股股票期权。

该案例是国内迄今为止与股票期权的基本设计原理最为接近的，其主要的设计特点可归纳为：1.延期支付有效期8年。2.8年后一次性行权。3.行权价为股票面值。4.行权有效期8年。5.授予期权附加条件为行权有效期内必须全部通过分红资金完成其全部股票期权的行权。

案例2：上海贝岭的股票期权计划

上海贝岭是我国上市公司中最早推行股票期权计划的公司，并且其计划方案也独具创意。该公司对高级管理人员和高级科技人员实行不同的激励制度：对高级管理人员采用年薪制、奖金和股票期权的组合模式，对高级科技人员采用年薪、奖金、股票期权及营业收入提成的组合模式。该公司于1999年上半年开始在企业内部试行“虚拟股票赠与与持有”激励计划，计划的授予对象现阶段主要为公司的高级管理人员与技术骨干。该计划的总体构思是将每年的员工奖励基金转换为公司的“虚拟股票”并由授予对象持有，在规定的期限按照公司的真实股票市场价格以现金形式分期兑现。其大致操作程序如下：1.设立一个专门的奖励基金作为进行“虚拟股票”奖励的基础。2.确定每年度提取的奖励基金的总额。3.确定公司虚拟股票的初始价格。4.确定公司每年发放虚拟股票的总股数：5.对授予对象进行综合考核确定其评价系数（虚拟股票的分配比例系数）。6.确定计划受益人的评价系数与单位系数的分配数量，确定所获虚拟股票奖励的数量。7.虚拟股票的兑现。公司虚拟股票的授予对象在授予并持有虚拟股票至规定期限逐步将其持有的虚拟股票转换成现金予以兑现，虚拟股票的转换价格以公司真实股票的市场价格为基础。

案例3：武汉国有资产经营公司的股票期权计划

1999年5月，武汉国有资产经营公司推出《武汉国有资产经营公司关于企业法定代表人考核奖惩暂行办法》。根据该暂行办法，武汉国有资产经营公司将对其包括4家上市公司在内的21家控股与全资企业的董事长或法人代表实行一种新的年薪制。新的年薪制将年薪分为基薪收入、风险收入和年功收入，三个部分的收入数额依据年度考核的结果与制定的评价标准分别确定，并以不同的方式兑付。其中基薪收入与年功收入在年终考核后以现金一次性支付，风险收入则分为两个部分：30%以现金形式当年兑付，其余70%转为该公司的可流通股票并在3年内延期兑付。

该案例与国外的可立即执行的股票期权比较接近，其股票期权的行权价格为授予时的股票市场价格。不过由于该计划的股票转换并持有是以现金奖励为前提的并由现金转换而来，因此其从本质上而言是一种强制性的股票持有计划，而与股票期权的无偿授予、有偿行权及非强制性特征不相吻合。

案例4：联想集团的股票期权计划

1994年前后，为解决联想集团创业者的工资福利与其创造的价值极度不对称的问题，使企业未来的发展与老员工的切身利益结合起来并支持年轻一代迅速走上领导岗位，中科院从其拥有的100%联想集团股权中拿出35%的分红权给联想集团员工持股会。员工持股会将持有的35%分红权分别以35%、20%和45%的份额进行再分配，其中35%分配给公司创业时期有特殊贡献的老员工计15人；20%分配给1984年以后一段时间内较早进入公司的员工约160人；45%根据贡献大小分配给后来有特殊贡献的员工。1999年联想集团正在着手彻底的股份制改造，其核心便是将35%的员工分红权转变为员工的完整意义上的股权。

案例5：新四通集团的股票期权计划

1998年四通集团开始启动经理层融资收购计划，重组成立由职工持股会和四通集团分别占51%和49%股权的新四通。四通重组不仅开创了中国MBO（管理层收购）先例，其关于高层经理的期股安排更是引人注目。据直接参与四通产权重组策划的中国证券市场研究设计中心称，新四通将实施一项1200万元的ISO（股票期权）计划，外部股权投资人将为新四通高层经理人员提供1200万元的期股。通过这一安排，外部股权投资人带来了“给头脑定价”的机制，借助这一机制将决定给谁期股和给多少期股。在四通的这一制度安排中，成立四通“职工持股会”是其成功实施MBO与ISO的首要环节，而这又得益于北京市关于企业职工持股会的地方性政策的保障。

二、案例所提示的若干理论、政策与技术问题

从我国一些实施股票期权制度的案例可以发现，股票期权制作为一种分配制度创新正是我国企业产权制度变革的必然产物，然而我们在许多方面，尤其是在政策与法律环境以及企业内部的治理机制方面尚缺乏实施股票期权制度的基本条件。其中政策与法律方面的障碍主要有：

1.股票期权制度的建立缺乏相应的政策与法律保障。目前我国尚没有一部类似于美国国内税务法则的国家法律涉及到股票期权制度的基本构架与实施细则，也缺乏类似于美国证券交易法中关于股票期权行权与交易的法律条款，因此我国目前的股票期权制度实验基本上可以说是处在法律真空中运作的。

2.虽然上海市先后在1996年与1999年出台了关于企业经营层持股的全国第一个地方性政策，但是即使是这些政策也没有一个关于股票期权的基本框架的法律确认，同时许多方面与国家现行的有关法律与政策相冲突，因此其有效性尚难确认。而另外的一些实验如武汉国有资产经营公司的方案则基本上是在无法可依的情况下出台的。

3.作为实施股票期权计划的基本组织如雇员信托机构或职工持股会，其法律地位问题没有得到解决。除了少数地区如北京市和上海市颁布了关于职工持股会的地方性法规之外，其他地区均缺乏这方面的地方法规，国家的有关法律如《公司法》等也对企业职工持股会没有相应的法律解释条款。

4.现行股票发行政策的限制与上市公司股票回购的政策限制。按照现行股票发行政策不存在预留新发行股份的作法，使上市公司无法通过正常的增资扩股获得实施期权计划所需的股票。而上市公司的股份回购也因为受到上市公司除减资以外不得从二级市场回购可流通股份的规定限制，堵住了上市公司取得可流通股的另外一条可行的渠道。

5.国家股与法人股的非流通性质。现行政策限制国家股与法人股的上市流通，使上市公司无法通过国家股转让或国家股红股赠与、配股权转让等手段获得可流通的股票。

6.关于经营层持股与出售的政策性限制使股票期权制度的设计变得困难。这些限制包括《公司法》第147条“公司董事、监事、经理应当向公司申报所持有的本公司股份，并在任职期间内不得转让”、《股票发行与交易管理暂行条例》第38条“股份有限公司的董事、监事、高级管理人员和……，将其持有的公司股票在买入后6个月内卖出或者在卖出后6个月内买入，由此获得的利润归公司所有”。

除了上述的政策与法律障碍外，下列问题将可能在相当程度上影响到股票期权制度的顺利实施与有效性：对股票期权的认识误区；股票二级市场的效率与投机性；公司治理结构的混乱；经理人市场的残缺；经理人选择机制的行政化；经理人约束机制的弱化；技术的价值评估困难；技术性人力资本的定价；公平与效率的平衡等。

在上述政策法律与既定环境的约束下，我国实施股票期权制度的案例在许多方面呈现出完全不同于国际惯例的作法。其突出表现为：

1.将股票期权计划与股票奖励计划或股票购买计划以及股票持有计划等同起来，形成对股票期权制度认识上的误区。其实产生激励的机理与激励效果以及计划的技术设计均存在相当大区别。我国许多与股票有关的计划并不是股票期权计划，而是股票奖励计划或股票购买计划或一种简单的股票持有计划。需要对这些不同的计划进行正确的划分。

2.一些非上市公司的股票期权实验实质上是一种净资产增值权，其操作的基础是以每股净资产值的增长提供刺激来源的，这与获得市场股价的增值权所提供的刺激是完全不一样的。

3.激励的主体应该是谁这个问题没有解决。

4.激励对象为公司法人代表而非经营管理者，有违认股期权激励的初衷。

5.经理层强制性持股的作法缺乏法律与政策上的依据。

6.以一个或几个财务指标如净利润额作为上市公司经理股票奖励的标准是否客观与全面值得探讨。

7.在非上市公司中模拟股票期权的操作使对经营者激励机制内在化，仍然无法解决对经营者的评价客观性问题。

8.股票期权是一种选择权，而不是一种义务。利益诱导是股票期权的激励逻辑。而在我国的一些案例中，无论是股票奖励还是股票持有均带有十分强烈的强制性与行政命令色彩。

9.股票期权计划通常并不适用于相对成熟的产业，而在高成长预期和不确定性程度高的新兴企业中推行股票期权的激励效果则较为明显。从中国目前实行股票期权制度企业的行业分布情况来看，显然有一哄而上的倾向。

股票期权制度的重要理论解说

我们需要对股票期权制度所涉及的一些基本理论问题进行深入的探讨。实际上，即使在美国等已经有了比较成熟的股票期权制度的国家，许多理论性的问题依然困扰着经济学界。另外，一些由股票期权的实施所引发的新现象也导致人们对这种制度进行反思与重新认识。

一、股票期权与企业经营绩效的相关性

国外经济学界对股票期权激励效果的研究从一开始就存在着较大的分歧。有人认为管理人员拥有股权对公司业绩有利有弊。柏利和明斯在1932年首次强调，对于股权分散的公司，管理人员拥有少量的股权将会激励他们追求自己的利益。而随着管理人员股权份额的增加，他们的利益将会与广大股东趋于一致，其偏离利益最大化的倾向就会减轻。更进一步的研究是莫克、肖莱弗与维斯尼所作的一项实证分析，结论表明董事股权上升时带来q（公司资产市值）的初始增长，反映了董事股权提高带来的刺激效应；在0～5%这一范围，q与董事股权正相关；5～25%的范围内，q与董事股权是负相关；超过25%，二者可能进一步负相关。

与此相反，杰森与莫非（1988）的研究结论是，实际的经理人员报酬协议不能提供足够的激励；尽管股权可以提供优于其他报酬方案的激励，但大多数总裁只持有企业很少一部分股票。他们认为这种经营表现与报酬之间的低相关性主要是由于其他权益持有人（包括债券人）和公众包括媒体的压力。

由于我国的股票期权实施的时间较短，尚没有关于股票期权激励效果的完整的研究成果，不过有一些研究可以从某个侧面说明一些问题，例如袁国良1所作的一个关于我国股权激励的实证分析具有提示价值。这份报告所作的样本为100家上市公司的相关分析显示，我国目前上市公司的经营业绩与公司管理层的持股比例之间并不相关，同时即使是非国家控股的上市公司，高级管理人员持股多少与企业经营业绩的相关性也非常低。虽然股票期权制度并不能简单地等同于一个经理人持股制度，引用经理人持股与企业经营绩效的不相关的研究结论可能会导致误解，但是股票期权制度本质上与股票持有具有基本的逻辑联系，因此上述的研究结论对我国在推行股票期权时的警醒意义是存在的。

另外，值得一提的是我国经济学家张维迎2所作的一项研究，该项研究根据其实证分析提出了三个命题：1.初始委托人的监督积极性和最终人的工作努力水平随公有化程度的提高和公有制经济规模的扩大而递减。2.所有权共同体的分解将使初始委托人和最终人的工作努力水平严格增加。3.人事实上的剩余索取权是对正宗公有经济（初始委托人索取剩余）的帕累托改进。

二、关于股票市场的效率：市场价格失真

需要肯定的是，股票期权制度设计的创意之一正是在于通过将企业提供的内部激励外部化与市场化，即激励的大小完全决定于公司股票的市场价格的高低。股票市场价格一般而言代表了所有投资者或者整个社会对公司的评价，这种市场评价即使可能由于市场操作而妨碍其有效性，但是在一个成熟的股票市场，其市场评价通常比内部评价更加客观与公正却是不容置疑的。

最近几年，美国的经济学界对一些公司在推行股票期权计划的同时存在着明显的市场操作行为感到忧虑，在解决经营者被委托理论称之为“人道德风险”的同时，股票期权制正在诱发企业经营者新的道德风险。

在中国，由于股票价格的变化可能无法正确反映公司业绩状况，很显然按升水定价不可取，但是按业绩定价的方法同样受到上述情况的影响而削弱股票期权的激励效果。因此可能的解决方案是在未来股价出现与公司业绩走势严重背离时，采取非市场评价方法对股票进行修正，并据此修正行权价。不过可能面临的问题是，非市场评价的客观性较难保证，同时对行权价的频繁修正可能会导致行权价的不严肃性。

在一个波动剧烈与不成熟的新兴股票市场中，上市公司的经营者无法准确地预期其获得的期权的未来价值与股票增值，因此推行股票期权的效果可能无法产生，甚至带来反向激励。这种反向作用轻则削弱期权的激励作用，重则导致高管人员参与市场操作。

如何在股票期权计划的设计中解决市场价格可能出现的失真？可行的方法是在行权价格确定与股票出售价格的确定上进行某种设计。一方面，为避免授予期权时的市场价格的失真，需要在确定行权价时不仅仅以期权授予时的市场价格作为唯一的基础，同时应当采取非市场价值评估的方法予以修正，或者在期权行权期根据市场价格失真程度重新修订行权价格。另一方面，为避免期权收益人在期权行权后的股票出售时由于市场价格的失真导致其应得利益受损或产生“意外的惊喜”，需要设计出一种“市场纠错”机制，即在市场价格被严重低估时给予股票出售者以适当的补偿，而在市场价格被高估时则可将这份“意外的惊喜”留给当事人。

三、股票期权的授予者

在美国由上市公司的股东来实施上市公司激励股票期权计划的例子十分鲜见，然而在中国，由股东（主要是国家股股东）来制定并实施股票奖励计划者从一开始就存在，也有仿效者。追溯较早的案例如上海仪电控股集团到最近的武汉国有资产管理公司，其设计思路大同小异，均由国家股股东一手包办。

虽然美国的公司也存在由公司控股股东通过捐赠方式建立一个诸如ESOP（员工持股）计划的作法，但ESOP与雇员股票购买计划不一样，同经理人员激励方案也有本质的区别。为了使雇员能够持股，美国的公司可以通过雇员信托获得债务融资以购买企业新发行的股票，雇员信托用这些新资本带来的收入偿还债务。

有人认为中国的上市公司由其国家股股东来制定并实施类似于股票奖励计划的作法是一种公司治理结构的倒退，当然相反的观点也存在。梅慎实3就认为，“股东不应寄希望予其选举产生的董事本不属优秀人才，而让其持有数股则会‘与其利益休戚相关’，这只能是一种幻想。因此，尽管我国现代公司‘所有与分离’刚刚发端，分离程度尚不高，大股东仍能发挥所有者的作用。”

问题至少可以从三个方面进行探讨：1.从法律的角度，公司股东对公司并不负有任何的激励义务与责任。由公司股东直接给予公司的经营者某种形式的奖励是有悖公司法的行为。2.从公平的角度，由大股东实施激励本身就是对其他中小股东的权利的一种忽视。3.从公司治理的角度，由股东实施对包括董事长在内的股东人的奖励可能造成公司治理结构的混乱。

在特定的中国企业中由国家股股东来实施认股期权是符合国家政策的。但即使如此，我们仍然认为这种作法在绝大多数企业包括国有控股企业中并不是一种最合适的选择。

四、股票期权的授予对象

中央的政策明确强调可以对三类人员给予股份奖励，包括经营层、科技人员和有突出贡献的企业职工。

股票期权激励的对象通常是对企业的未来发展有着举足轻重影响的公司雇员，包括公司的董事、经理人员与技术人员。经理人员尤其是公司的首席执行官通常是股票期权激励的主要对象。而对技术人员提供股票期权激励也正在受到越来越多的公司的重视，特别是在那些具有高成长性的新兴企业与一些高科技企业中。在美国，股票期权激励的另外一类对象是公司的董事，包括雇员董事与非雇员董事。对董事的股票期权授予通常采取在任职时授予一定数量的股票，然后每年授予一个固定数量的股票期权，这些授予董事的股票期权在数量上常远低于授予首席执行官的期权数量。

就我国实施认股期权制度的一些案例来看，授予认股权的对象以公司的经营层为主，有少数的案例以企业的法人代表和党委书记为对象，核心的科技人员尤其是创业的科技人员在高科技企业中是认股权的主要授予对象，但是在其他行业科技人员并未受到重视。

五、对股东权益的影响

关于股票期权计划对股东权益的影响，美国经济学界作过许多的实证性的研究，其研究的结论也不尽一致。概括而言，如果说股票期权激励计划以及其他建立在股票基础上的激励计划在过去一个相当长的时期确实给股东带来了长期的利益增长的话，那么，随着股票期权授予数量的日益增加甚至泛滥则从其他方面显示出不利于公司股东权益的负面影响。

近年来美国的公司平均而言用于股票期权计划的股票数量已经占到实施股票期权计划公司总股本的10%，甚至在一些公司这个比例高达30%以上，如摩根。斯坦利公司在1996年实施的股票期权计划就授予了占当时该公司总股本55%的股票期权。这种股票期权授予数量的大量增加无疑使原本并不突出的股东权益摊薄问题变得敏感起来。不仅如此，一些会计专家认为，在美国由于实施股票期权并不计入公司成本和体现在公司的损益表中，因此公司的账面盈利被或多或少地高估。按照美国的现行会计准则，股票期权购股权不能作为报酬类支出，其购股权的价值只需要作一个备注，因此这种计账方式造成了一种假象，因为股东事后要承担这部分支出，具体表现在股权的减损上。

六、股票期权导致企业内部分配的不公平

股票期权的广泛应用正在受到经济学家与社会学家的批评，批评大多数集中在股票期权的滥用及由此而导致的收入分配的不公正，美国企业的高级管理人员尤其是公司的首席执行官（CEO）的个人收入增长过快，与企业内部其他人员的差距被不合理地扩大。《商业周刊》的统计与调查结果显示，1980年美国大型企业CEO平均年收入相当于同年普通工人平均年收入的42倍，1990年为85倍，1992年为157倍，1995年为141倍，1996年为209倍，1997年为326倍。

有经济学家根据美国劳工部的统计结果认为，美国公司高级经理薪酬与一般员工的差距不合理地拉大损害了一般员工对管理层的信任和敬业精神，从长远的角度来看，这种损害将危及美国企业生产率的提高。

有鉴于此，在中国的企业推行股票期权激励计划时，由于计划所导致的收入分配不公平的问题需要纳入到考虑之中。而防止不公平的方法至少有两个：其一，将股票期权可能带来的长期收益尽可能与其获得的短期报酬联系起来，并与公司员工总报酬增长率联系起来。其二，对授予任何个人的股票期权之数量与行权价格予以有效的限制，以防止授予股票期权的泛滥。

股票期权制度的关键性技术设计

一、实施股票期权计划的股票来源

美国的公司通常采用两种方式取得实施股票期权计划所需之股份：一种方式是向内部发行新股，二是通过留存股票账户回购股份。

中国目前的新股发行政策尚没有关于准许从上市公司的首次公开发行中预留股份以实施公司的股票期权激励计划的规定，同时增发新股的政策也没有相应的条款。虽然作为一种政策预期，新股发行预留的政策在不久的将来可能会有一些有利的变化，但是目前形势并未明朗化。另一方面，中国的上市公司通过股份回购的方式取得实施股票期权激励计划所需股份的途径被相应的政策规定所封锁。我国《公司法》第149条明确规定，“公司不能收购本公司的股票，但为减少公司资本而注销股份或者与持有本公司股票的其他公司合并时除外”。

显然还有其他的途径可以获得实施股票期权计划所需的股份，并且有一些方法还有政策的支持或者在中国已有先例4：

1.国家股股东所送红股预留。有关政策明确提出，“在部分高科技企业中试点，从近年国有净资产增值部分中拿出一定比例作为股份，奖励有贡献的职工特别是科技人员和经营管理人员”。4

2.减持国家股并向公司内部职工配售。根据国有股配售试点具体方案，试点上市公司将一定比例的国有股优先配售给该公司原有流通股股东，如有余额再配售给证券投资基金，配售价格在净资产值之上、市盈率10倍以下的范围内确定，向原有流通股股东配售的国有股可立即上市流通。

3.国家股股东现金分红购买股份预留，以此作为上市公司实施股票期权的股票储存。目前武汉国有资产经营公司采取此方式实行股票奖励计划的作法虽然与股票期权计划不同，但股票来源的解决途径是相同的。

4.上市公司从送股计划中切出一块作为实施股票奖励的股票来源的作法同样可以应用于股票期权计划。如中兴通讯的方案。该方式只需获得公司股东大会决议通过，并不存在其他政策。

5.为绕开关于股票回购的政策障碍，上市公司可以具有独立法人资格的职工持股会甚至以自然人的名义购买可流通股份作为实施股票期权计划的股份储备。

下面的几种方式通过职工持股会这种特殊的机构可以获得所需股份，虽然目前在中国尚无先例，但却显然具有探讨与应用的价值：

6.上市公司国家股股东向上市公司职工持股会转让部分国家股股份。

7.上市公司国家股股东或法人股股东放弃向上市公司职工持股会转让配股权。

8.通过定向增发新股，然后由定向对象向公司职工持股会转让该新股。

二、股票期权的行权与出售

在美国，公司授予董事与高级管理人员的股票期权在行权与行权后的股份出售方面存在法律约束，适用的法律包括美国国内税务法制与有关证券法律，其中主要有144规则与1934年证券交易法案。这些法案的一些条款对公司董事与高级管理人员的期权行权时机与出售股票时机形成约束与限制，具体表现在授予期权的行权与股份出售只能在“窗口”期进行。所谓的“窗口期”是指每季度财务报告公告后第三日开始到每季度最后一个月的第十天止。

中国目前尚没有关于股票期权的法律与法规，但是《证券法》对公司的董事、监事及经理人员的股票出售有相应的限制条款。《证券法》第67条、第70条规定，禁止内幕知情人员买卖股票。另外，《公司法》第147条规定股份有限公司的董事、监事、经理应当向公司申报所持有的本公司的股份，并在任职期内不得转让。《股票发行与交易管理暂行条例》第38条规定，“股份有限公司的董事、监事、高级管理人员和……，将其持有的公司股票在买入后6个月内卖出或者在卖出后6个月内买入，由此获得的利润归公司所有”。

美国的税法在税种与税率的适用方面对股票期权的授予数量存在限制。主要体现在：1.如果授予的可即刻行权的法定激励期权之价值超过10万美元，则其超过部分不能享受法定激励期权的税收优惠待遇。2.如果授予的在今后一段时期行权的法定激励期权，其于第一次行权的价值超过10万美元时，其超出部分不能享受法定期权的相应税收优惠待遇。

三、上市公司中行权价格的确定

美国国内税务法则对激励股票期权的行权价有法律规定，即不得低于公司可赎回普通股的公平市场价格，同时对拥有公司投票权10%以上者的期权行权价还有特别的规定。但是美国愈来愈多的企业采用重新定价的办法以适应变化了的市场价格，或者出于特定的动机也经常对初始的行权价格进行修订。

由于授予认股期权的时期不同，因此依据市场价格所确定的行权价也可能差别很大，尤其是在公司公开上市前后所授予的认股期权其差距是相当大的。例如美国雅虎公开上市前授予的期权的行权价一般在$0.01～$4.00之间，而上市之后的行权价则一般达到$30.00以上，最高行权价为$135.00.1996年、1997年和1998年的加权平均行权价格分别为$0.79、$4.34和$26.53.

为了将公司的业绩指标与行权价联系起来，行权价也可以被设计为一种可变的行权价。这种行权价格将根据未来时期特定的财务指标的变化而变化。其激励的逻辑是：期权获受人的表现愈佳其导致的特定财务指标增长愈快其期权的行权价愈低其期权市场价格与行权价的价差愈大其获利愈多其激励效果愈好。

我国企业一些试验的认股期权计划在行权价格的确定方面基本上采取了国际通行的方法，即以股票市场价格作为定价的基础。如上海贝岭的虚拟股票期权计划中其行权价确定为行权前3天或5天的二级市场平均收盘价格。武汉国有资产管理公司的可即刻行权股票期权的行权价格被确定为“该企业年报公布后一个月的股票平均价”。

四、非上市公司中行权价的确定

与上市公司不同，非上市公司在制订股票期权激励计划时，其股票期权行权价的确定没有相应的股票市场价格作为定价基础，因此其确定的难度相对要大得多。美国的非上市公司通常采用的方法是对企业的价值进行专业的评估，以确定企业每股的内在价值并以此作为股票期权行权价与出售价格的基础。

我国的一些非上市公司在实施股票期权计划和股票奖励计划或股票持有计划时，行权价与出售价的确定一般采用每股净资产值作为主要的甚至是唯一的依据，一些企业的股票期权的行权价格干脆就简单地确定为普通股票的面值。埃通公司即是一个典型的例子。埃通公司在1997年授予总经理88万股股票期权的行权价实际上就是1元，并且采取8年延期支付的行权方式。武汉国有资产管理公司对非上市公司与有限责任公司的股票期权授予的行权价格确定为“按审计的当年企业净资产折算成企业法定代表人持股份额”。我们认为，以每股净资产值或者以股票面值作为行权价的基础显然是一种过于简单化的处理，其客观性、准确性与公正性存在着严重的问题。

国外一些非上市公司在实施股票期权计划时，其行权价格通常依据一个较复杂的数学模型所计算出来的公司真实价值而确定。所采用的数学模型一般是建立在若干假定的前提之下，考虑的因素则以可以充分反映公司长期增长潜力的变量为主，短期的因素并不重要。例如Yahoo！公司在首次公开发行上市前所授予期权的行权价格采用最小价值方法，依据Black-Scholes模型确定公平价格。另外一个例子是美国的一家非上市公司玛丽。凯公司，该公司虚拟股票的价值专门由斯特恩&#0；斯图尔特公司每年计算一次，公司依据每年计算的公司价值确定虚拟股票期权的行权价。

解决非上市公司的行权价没有一个统一的确定办法，因为公司价值的计算模型是各种各样的。对于一个新兴企业而言，可能没有任何一种价值评估方法比市场的评价更为客观与准确，因此非上市公司在确定公司真实价值与确定行权价时将同类型上市公司的市场价格作为重要的参考因素也许是重要的，例如考虑市场平均市盈率的变化等。

五、股票期权获受人的行权资金来源

1997年10月6日，中国青春宝集团董事会决定从公司现有的净资产中切出15%，作为个人股卖给职工和经营者，其中董事长认购2%，以300万元购257万股。董事长冯根生从杭州商业银行获得贷款270万元，自己出资30万元。冯根生认购股份时面临着几个方面的障碍：其一，个人没有足够的资金，且国家规定自有资本是不能贷款的。其二，贷款利息的支付。其三，职工持股会的法人资格与申请贷款的资格问题。

股票期权获受人行权资金问题其实在美国也是十分常见的，由此出现了非现金行权的方式，即行权人并不需要拿出任何的现金而通过一种折股买进的技术设计即可完成行权。因此，从技术上而言，解决行权资金不足的问题有许多的方法，如延期支付、贷款支付、无现金行权以及股票互换。

如何解决股票期权获受人的行权资金来源问题，埃通公司的作法具有借鉴意义。埃通公司授予总经理与党委书记的股票期权允许用授予后每年的分红实行延期支付。

六、根据美国的经验，股票期权可能存在的弊端

1.加剧社会两极分化，影响劳资关系。高级经理薪酬的大涨与大规模裁员、一般员工收入增长缓慢并存，损害了一般员工对管理层的信任和敬业精神。

2.高级经理人员所获股票期权名义上与经营业绩挂钩，但业绩标准过于宽松，形同虚设，股票期权成了单纯的奖励，对企业经营者的激励机制与监督机制之间失去平衡。

3.经理人员为谋取私利而操纵股价，经理报酬过多地取决于股票市场可能诱发新的道德风险。

4.侵蚀了企业利润、原有股东利益和对原有股东权益的稀释。

5.促进员工长期投资的目的常常落空。

七、期权收益与个人表现的相关性

公司董事会因为设立双重标准正受到责难，购股权作为奖励性报酬的初始动机正在退化。流行的做法是：为了保持公司的竞争地位而不管首席执行官表现如何，对其发放的购股权在币值上至少不低于竞争对手，董事会通常根据顾问建议将首席执行官的报酬至少提高到所在行业的中间值水平。

授予期权的附加条件限制

在美国，股票期权的约束作用由于评价标准变得更加宽松而越来越小。虽然一些企业给购股权的授予开始附加一些更加苛刻的条件，如“按升水定价”和“按业绩定价”，还有公司给授予的期权定价并要求购买，但是总的情况显示购股期权的约束作用是很小的。和另外一些计划如经理持股计划比较而言，其在提供激励的同时所具有的约束作用明显地不对称，这是ISO设计上的重大缺陷。

对业绩的衡量直接决定了理论上授予股票期权的数量，可以使用业绩增长的指标包括净资产收益率、每股收益增长率、每股现金流量净额增长率等，将这些指标纳入到股票期权模型之中，从而确定合理的期权授予数量。以下是一些公司的限制内容：

1.Intel公司授予期权的附加条件

Intel公司的薪酬政策是整体现金报酬应该与该财政年度的公司财政与非财政方面的表现结合起来，同时公司的长期激励报酬则同公司股东的投资回报保持一致性。为了给予公司的非雇员董事、高级管理人员及其他雇员以充分的激励，Intel分别实施了1984年股票期权计划、1988年长期激励股票期权计划和1997年股票期权计划。另外公司还实行了雇员储蓄－股票购买计划，该计划允许雇员在一些条件的限制下使用其工资与奖金购买公司的普通股，公司将提供最多10%的股票价格折扣。

1984SOP适用于公司的董事与高级管理人员，每年的期权授予作为公司的一个具竞争力的方面，其授予的个人数量决定于该公司的各种内部因素，包括前期授予数量、个人的工作性质与贡献等。首次授予与再次授予的期权将有不同的行权期，授予非雇员董事的期权数量将不容许超过每人20000股，授予非雇员董事的期权在一年后可行权；1988ELTSOP适用于公司的核心领导层及可能在公司未来发展有着举足轻重作用的高级雇员；1988ELTSOP授予的期权实行更长的授予时间表；1997SOP则适用于全体雇员。

Intel公司的首席执行官Dr.Barrett在1996年、1997年和1998年分别获得192000股、120000股和744000股期权。1998年其共获得744000股期权，占当年全部期权总数的1.55%，其中有144000股期权从2003年开始行权，行权价为$37.8；另外的600000股为特别期权，该期权规定可在2002～2005年期间行权，其行权价为$38.Dr.Barrett在1998年12月26日共拥有可行权期权1078976股和不可行权的期权1504000股，这些期权是在1989～1998年间授予的，其行权价分布在$1.84～$38.19之间，其期权价值在1998年12月26日分别达到$63636800和$54189300.

2.Yahoo！公司授予期权的附加条件

Yahoo！拥有5个建立在股票基础上的薪酬计划，分别是1995年股票期权计划、1995年Four11计划、1996年的Directors（董事股票）计划、1996年的Yoyodyne计划和1997年的Viaweb计划。这些计划的总期权规模为8760万股，其中激励性股票期权可授予公司雇员、董事和管理者，非法定期权可授予雇员、董事、管理者和公司顾问。

股票期权计划和Four11计划授予的期权在一年后可行权25%，其余在之后36个月中等比例地行权；在Viaweb计划中授予的期权可在授予后4年内等比例地行权25％；在Yoyodyne计划中则规定不超过36个月的不同的行权期。

1996年的Directors计划包括1200万股非法定期权，其授予对象为公司的非雇员董事。非雇员董事在就任时将被自动授予一个24万股的首期股票期权，之后每年将获得3万股股票期权，首期股票期权可在4年之内按月行权，而年度期权则在授予4年之后方可行权。

该公司截至1998年12月31日共有可行权的期权1291.2万股和已授予未执行的期权5284.9万股，行权价分布在$0.01～$135.00之间，前者的加权平均行权价为$2.83，而后者的加权平均行权价为$22.99.

票据会计工作计划篇5

现在，我宣布：中共*区直属机关党员代表大会开幕。

全体起立，奏《国歌》……

请坐下。

现在进行大会第一项议程，宣布大会议程。

大会之前，代表们已经进行了分组讨论，本次党员代表大会，共有九项议程。

议程

一、宣布大会议程；

二、宣读区党委批复；

三、听取机关党委筹建工作报告；

四、听取并通过《选举办法》（草案）；

五、通过监票人和计票人名单；

六、区党委组织部就机关党委组成人员作人事安排说明并介绍候选人简历；七选举中共区直属机关第一届委员会委员；

八、宣布中共*区直属机关委员会第一次会议选举结果；

九、区党委领导讲话。

下面进行大会第二项议程，请区党委委员*同志宣读区党委批复。

下面进行大会第三项议程，请区党委*、机关党员筹备工作领导小组组长*同志作机关党委筹备工作报告。

下面进行大会第四项议程，听取并通过《选举办法》（草案）。

（主持人宣读《选举办法》草案）

《选举办法（草案）》已在会前通过管委会内网公示，会前代表们分组进行了讨论，代表们还有没有其它意见，有意见请发表（稍等）。

如果没有意见，现在进行大会表决。

同意《选举办法（草案）》的请举手（稍等），请放下；

不同意的请举手（稍等），没有；

弃权的请举手（稍等），没有；

好，一致通过。请各位代表将选举办法上的“草案”两字划去。

下面进行大会第五项议程，通过监票人和计票人名单。

按照《选举办法》规定，提议*同志为本次选举工作监票人，*同志为计票人。

会前代表们进行了分组讨论，如果没有意见，请大家鼓掌通过。

根据选举工作的需要，还确定了协助选举的工作人员若干名。

下面进行大会第六项议程，请区党委组织部就机关党委组成人员作人事安排说明并介绍候选人简历。

现在进行大会第七项议程：选举中共*区直属机关第一届委员会委员

请监票人、计票人和大会选举工作人员到位开始工作，清点出会的代表人数。

根据监票人报告，出席本次大会的代表共名，符合规定人数，可以进行选举。

请监票人检查并封好票箱。

（查封票箱完毕）下面请监票人领取并分发选票。

代表们拿到选票后，不要急于划写。

各位代表注意，是否都拿到了选票？

没拿到的请举手（稍等），多拿的请举手（稍等）。

根据监票人报告，本次选举实发选票张，与实际到会代表数相符，多余选票请监票人当众剪角作废。

请代表们注意一下划写选票的有关事项（读选票下的注意事项）。另外请代表们注意：这次机关党委委员候选人是差额选举，8名候选人中选7名，请代表们务必选足7名。

现在开始划写选票。（等一会儿）

请代表们检查一下，选票上所选人数是否等于或少于应选人数7人，符号是否准确。（稍等）

划写选票完毕，现在开始投票。先请监票人、计票人投票；（稍等）

请主席台就坐代表投票；（稍等）

请代表们依次投票（从第一排到第七排按顺时针方向投票，先从第一排左边第一位代表开始）。

（稍等）投票完毕，请监票人当众开启票箱，清点票数。

……

根据监票人报告，本次选举共收回选票张，与所发选票数相符（或少于所发票数），本次选举有效。

现在请计票人和大会选举工作人员开始计票。全体代表原地休息，不要离开，观看党建工作资料片，计票结束后，继续开会。

现在继续开会，请监票人报告计票结果。

下面，我宣布中共*区直属机关第一届委员会委员当选人名单。

根据本次大会《选举办法》第条规定，下列7位同志当选为中共*区直属机关第一届委员会委员，按姓氏笔划排列，他们是：（见选举结果报告单）

让我们以热烈的掌声对他们的当选表示祝贺。

各位代表，大会选举的议程已圆满完成，请全体当选的机关党委委员到，召开中共*区直属机关委员会第一次会议。请代表们在会场休息，观看党建工作资料片，（半小时后，几点几分）在这里举行闭幕式。

（继续开会）

各位代表、同志们，根据大会议程安排，现在继续开会。

现在进行大会第八项议程：我宣布中共*区直属机关第一届委员会第一次会议选举结果。

根据中共*区直属机关第一届委员会第一次会议选举结果：

同志当选为中共*区直属机关第一届委员会书记；

同志当选为中共*区直属机关第一届委员会副书记。

让我们以热烈的掌声对他们的当选表示祝贺。

现在进行第九项议程：请区党委*同志讲话，大家鼓掌欢迎。

各位代表、同志们，经过全体与会人员的共同努力，中共*区直属机关党员代表大会已圆满完成大会各项任务。现在我宣布：中共*区直属机关党员代表大会胜利闭幕！

全体起立，奏《国际歌》。

票据会计工作计划篇6

严把“五关”，确保会计核算规范

会计核算工作是财务管理的基础，是会计管理活动中最基本的一项管理活动。因此，要把加强会计核算工作作为会计基础工作规范化建设的重点，着力把好“五关”：一是把好审批关。各级党委坚持做到“三个经常”：经常研究财务工作，坚持党委议财理财；经常了解会计信息，及时掌握经费收支情况；经常听取财务部门的意见和建议，广泛收集经济决策依据。并认真落实审批制度，严格经费审批权限，对年度经费预算安排、重大投资立项等始终坚持集体研究、集体把关、集体决策，提高经费使用透明度。所有经费开支必须填报《经费借款申请报告》、《经费开支审批报告》或《招待费审批报告》。二是把好计划关。各项开支必须在年度预算范围内，按季度编报经费开支计划，并填制《经费借款计划表》。在执行开支时，经办人填制《经费开支预算明细表》，经批准后送财务部门审核执行。三是把好借款关。具体做到“八不借”：没有经费开支申请报告的不借；不按照年度预算的不借；没有签批的不借；借款内容不符的不借；非指定经办人的不借；没有预算明细表的不借；购买专控商品没有填制《专控商品购置审批表》的不借；不能明确结算日期的不借。防止花过头钱、先斩后奏、巧立名目和呆账、死账等现象的发生。四是把好审核关。审核报销是落实计划管理和效益管理的“闸门”，为此，要坚持做到“六不报”：不是正规发票的不报；发票内容填写不全的不报；不符合开支范围的不报；超过预算数额的不报；个人垫支超计划开支的不报；签字手续不全的不报。五是把好验收关。为确保发票报销数的真实性，财务部门要坚持对实物资产及时进行检查验收、核对账物对应关系，防止虚报冒领、重复购置、化公为私等不良现象的发生。在借款与结算的同时，各单位应出具《经费结算供应证》，填写预算计划数与实际开支数，以明确债权债务关系。

明确标准，确保会计资料规范

会计资料规范是会计基础工作规范化建设的一个重要内容。会计资料建设是一项综合性的工作，它需要参与经济活动的所有人员共同努力，齐抓共管才能完成。会计资料管理，应具体做到以下三方面：一是要建立健全财务会计资料管理制度。制定《财务会计资料管理规范细则》，明确会计档案资料由分管会计专人负责，要对财务会计账证、资料、文件等进行收集、整理，做到资料完整、分门别类、放置有序、整齐规范、显示醒目、便于查找使用。如：微机光盘类会计档案，按照数据备份盘、账务处理盘、程序软件及应用工具等不同性质进行登记造册，并分类存放保管；对原始凭证和记账凭证，在月末，按月、按顺序号进行装订，在会计年度终了时，应将装订成册的会计档案再进行整理、编号、立卷、归档，并按会计凭证类、会计账簿类、会计报表类、微机光盘类、其他类进行编列序号，填制目录索引表，按序定位存放在相应的专用档案柜内。每年，财务部门联合保密部门，按照会计档案保管的要求，按申报、组织程序对已达到规定保存期限、确无保存价值的会计档案，进行一次全面清理和集中销毁。二是要加强检查监督，确保会计资料完整、真实。要想加强检查监督，确保会计资料规范，笔者认为，应重点做到以下四点：（1）一切经费支出，必须取得合法的原始凭证。原始凭证必须具备“名称、台头、日期、内容（品名、数量、单位、金额）、签章”五要素；此外，修车、购电料、水暖件等，必须附详细清单。否则，财务部门一律不予以受理。对开假发票、涂改发票等不法行为，一经查出，应进行严肃处理。（2）发给个人的物品、经费（如奖品、奖金等），必须在报销单据后附有首长批件和本人或被委托人签章的财务统一印制的《分发明细表》，否则不予报销。（3）各单位或各部门组织预算外收入，应有《有偿服务收费许可证》，必须使用财务部门统一编号的收据，并将所收款项及时、全额上交财务部门，纳入财务统一管理；一切预算外收入的使用，须经党委统一审批后，方可安排支出，严禁自行其事、应收不收、收不入账、自收自支、转移埋伏、私设“小金库”。（4）会计人员必须认认真真、仔仔细细、一丝不苟地对待每一笔账目、每一张凭证、每一个数据。会计书写要工整、规范，符合规定；会计凭证要真实合法，要素完整，手续齐全，粘贴整齐、牢固、美观；会计账簿设置要全面、实用，填写规范、完整，账务处理要及时、正确；会计报表要全面、准确、说明清楚；会计分析要及时、全面、客观；要加强内控制度，互相监督，相互检查、提醒，发现问题及时纠正。三是要严格操作规程，狠抓财务票据管理。坚持每年开展一次票据管理使用情况专项检查，全面彻底检查清理各单位票据的管理与使用情况，对旧版收费票据及时进行清理，并按票据请领、登记、注销的运作程序、步骤，对收费票据进行检查，对已开支的单据逐张进行清查，对未使用的旧版收费票据进行追缴、回收和登记，对已使用的旧版收费票据要及时给予注销。

明确流程，确保会计程序规范

票据会计工作计划篇7

实施期权计划的股票来源

在美国，股票期权行权所需股票来源渠道主要有两个：一是公司发行新股票；二是通过留存股票账户回购股票。发行新股数量大，但灵活性较差；回购灵活性好，但会导致公司现金流出。由于回购公司股票需要大量资金，因而美国公司一般较少采用此方式作为股票期权计划的主要来源，只在公司股票市场价格偏低或回购数量较少的情况下采用，发行新股方式为其通行模式。

从我国的实际情况来看，股票期权计划股票来源有以下几种基本思路：

1、新增发行。向证监会申请一定数量的定向发行的额度，以供期权持有人将来行权（即以期权约定的方式购买公司股票），此种方式最为简便易行。目前采用此种方式的，有中兴通讯、清华同方等。

2、大股东转售。在不大股东控股地位的前提下，可由大股东承诺一个向期权持有人转售公司股票的额度，以供将来行权。但因为涉及国有股问题，牵涉到的问题较多，操作上相对较为烦琐。上海贝岭、风化高科采用的就是此种方式。

3、以其他方的名义回购。通过二级市场回购一定的股票以供期权持有者将来行权。由于规定除回购注销之外上市公司不能回购自己的股份，因此可用其他方的名义持有部分股票以供将来行权。已经这样做的上市公司有金陵股份以及其母公司上海仪电集团控股。

具体采取何种方式，国内公司应根据自身实际情况加以确定。

股票期权计划的管理机构

一般来说，股东大会是股票期权计划的最高权力机构。美国国内税务法则规定，股票期权的赠予计划必须是一个成文的计划，在该计划实施前12个月或之后12个月，必须得到股东大会的批准；香港联交所《上市规则》中也规定，股票期权计划必须获得股东大会的批准，而参与该计划的人不能在股东大会上投票。

对于具体管理机构，美国公司一般在董事会下设立薪酬委员会，负责决定并监督公司董事和其他高级管理人员适当的一揽子报酬方案，包括股票期权计划。由于独立董事所具有的客观独立性，独立董事比内部董事更能成为一名良好的监督者，因此美国公司倾向于委员会成员全部或多数（超过50％）都由独立董事所组成。

对于国内公司来讲，实行股票期权计划应该得到股东大会的批准，股东大会是股票期权计划的最高权力机构；公司设立薪酬委员会对股票期权计划进行管理监督。为防止“内部人控制”问题，保证期权计划的公平、合理，建议国内公司实行以下两种方案：

A、薪酬委员会直接向股东大会负责，且其成员报酬方式采取类似独立董事的报酬方式。

B、薪酬委员会向董事会负责，但公司引进独立董事制度，薪酬委员会成员有1－3位独立董事。独立董事对非独立董事的股票期权受益方案有一票否决权。

股票期权计划的参与人

1、参与人员范围。股票期权计划从其起源来讲，主要是针对高级管理人员的，所以在西方股票期权计划也称为经理股票期权计划。但是，80年代后期以来，股票期权计划的范围呈逐渐扩大到全体员工的趋势。在高技术行业中，这种情况更加明显，比如在生物技术和软件公司中给非经理人员的股票期权比例平均为55％。著名的微软公司、YAHOO公司和AMERICANONLINE公司就实行全员股票期权计划。

对于股票期权计划，各国法律法规只规定股票期权计划限于雇员，而对于参与员工占公司员工总额比重则由公司自由决定。

国内公司可借鉴国外做法，不硬性规定参与员工占公司员工总额比例，而应由公司根据实际情况，自由决定。

但对于内部岗位评价和业绩评价体系尚未建立或尚不完善的公司而言，一下采取全员股票期权计划，容易造成平均主义和福利主义倾向，因此可借鉴香港联想公司的做法，分期逐渐扩大参与人员范围。

2、关于独立董事的参与资格。在美国，作为独立董事，关键要在于保持与公司利益的独立性。因此，独立董事是不能参加股票期权计划的。但为了激励独立董事更加积极认真地投入工作，使独立董事的利益与股东利益保持一致，美国公司也向独立董事提供股票期权，但该期权方案不同于对员工的普通股票期权方案，其一般做法是：（1）固定津贴之外支付股票期权。在外部董事当选时，能够一次性地获得一定数量的非法定股票期权；（2）以每年赠与一定数量的非法定股票期权来替代每年支付给外部董事的固定津贴，固定收入转变为浮动收入。

国内公司可以采取上述方式，在对员工的股票期权计划总额度中分出一部分，并在行权价、行权安排等方面作出调整，以有别于普通的股票期权计划。

3、关于公司监事的参与资格问题。我国目前的公司治理结构类似于德国、日本的设有监事会的双层董事会制度，在设立董事会同时，设立监事会。因此，在我国实行股票期权计划还存在公司监事的参与资格问题。

从我国《公司法》赋予监事会的权利来看，我国的监事会非常类似于美国公司董事会下的审计委员会（AUDITCOMMITTEE），两者都具有对董事、经理的监督职能以及检查公司财务的权力。美国审计委员会的成员大都是独立董事，其报酬方式前面已经阐述过。由于我国监事会不干涉公司经营，因此可以对监事的报酬方式采取类似上述独立董事的报酬方式。

股票期权计划的总额度

对于激励性股票期权计划（ISO），美国税法第422条规定，激励性股票期权在授予时，雇员所拥有股票不得超过发行在外的有投票权股票总额的10％，否则行权价格至少为公允市价的110％；从美国公司实践来看，美国最大200家上市公司股票期权的数量占上市公司股票数量的比例1989年为7％，1997年变为13％。

在香港，联交所规定，上市公司实行股票期权计划所涉及的证券数额不能超过当时已发行的有关类别证券的10％。

从我国的情况来看，由于上市公司大部分股票为国有股或法人股，不能流通，因此以总股本的10％作为上限不太合适，因为这样会对流通盘较小的公司股票价格影响巨大。我们建议采用流通股本10％作为上限。

股票期权计划的有效期

美国国内税务法则第422条规定：激励性股票期权计划实行10年后自动结束，股票期权计划的开始日期以实行日或股东大会通过日两者中较早者为准；香港《上市规则》第17章规定，香港上市公司的股票期权计划期限不得长于10年。从美国和香港公司实践来看，一般为5－10年。

从我国的情况来看，股票期权的相关法规尚未建立，因而计划的有效期不能过长，但鉴于股票期权计划的设计目的在于构建长期激励机制，有效期也不能过短，因此我们建议，公司股票期权计划有效期为5－6年。

股票期权计划的行权价

在香港，联交所在《上市规则》第17章中规定，股票期权的行权价不能低于股票期权授予日前五个交易日的平均收市价的80％。

在美国，国内税务法第422条规定，激励性股票期权计划（ISO）的行权价必须大于或等于授予时的股票公平市价，当某经理人拥有该公司10％以上的投票权时，如果股东大会同意他参加股票期权计划，则他的行权价必须高于或等于授予日公平市场价格的110％；而非法定的股票期权计划的行权价则可以低至公平市场价格的50％。从美国公司实践来看，美国公司大多采用折价或平价行权价（尤其是平价），而很少采用溢价法。

但是近些年来，者发现高级管理人员的收入增长远远高于公司业绩增长，股票期权甚至成了平庸的CEO的致富之道。究其原因，在于股票期权计划行权价格条件过于宽松。为了扭转股票期权计划条件过于宽松的情况，近年来，美国公司提高了股票期权计划的标准，行权价制定呈现以下几种趋势：

1、溢价行权价。即行权价格高于授予时的股票公平市价，高管人员只有在显著提高公司业绩的情况下才可能获利。TRANSAMERICA、COLGATE－PALMOLIVE等著名公司均采用了此方式。

2、目标完成行权价。行权价格是授予时的股票公平价格，但高管人员只有在股价达到某一目标时才能行权，这一目标通常反映了公司的中长期利益回报要求，需要高管人员积极努力才能达到。花旗银行（CITICORP）、杜邦（DUPONT）公司采取了此种方式。

3、指数化行权价格。即行权价格综合考虑授予时股票公平价格和股票指数，在行权时根据股票指数的变化相应调整行权价格，以分离高管人员经营业绩和股市动荡的。比如LEVEL3实行的股票期权计划中，其行权价随着标准普尔指数上升或下降。

我国实行股票期权计划，可直接美国公司在行权价格制定方面的几种趋势，以充分体现激励作用。

股票期权计划的行权方式行权时机及行权安排

美国公司股票期权计划的行权方式一般有三种：现金行权、无现金行权和无现金行权并出售；香港采取现金行权方式。

从我国的实际情况来看，由于《公司法》中有关于高管持股在任期内不可转让的条款，因此国内股票期权的行权方式只能是现金行权。尽管可以预期《公司法》要做修改，但从鼓励经营者持股，从而对其产生约束效果的角度以及防止操纵市场角度讲，现金行权也是较好的行权方式，因此我们建议国内公司采用现金行权方式。

行权期间。为避免公司股票价格在业绩报告期间的非正常波动，防止市场操纵，美国《证券交易法》规定，作为公司的董事或高级管理人员，只能在“窗口期”（WINDOWPERIOD）内行权或出售该公司股票。所谓“窗口”期是指从每季度收入和利润等指标公布后的第三个工作日开始直至每季度第三个月的第十天为止。除此限制外，高级管理人员可以自由选择行权时机以及股票出售时机。

在我国，由于一系列法律法规的限制，股票期权的行权时机不能像美国公司那样相对自由，只能采取集中行权的方式行权。

行权安排。通常情况下，股票期权不可在赠予后立即执行。获受人只有在股票期权的授予期结束后，才能获取行权权。美国公司股票期权的行权权一般是按照授予时间表分批进行，行权权的授予时间表可以是匀速的，也可以是加速度的。公司的董事会有权缩短经理人持有的股票期权的授予时间。

从我国的实际情况来看，基本上可以采用美国公司的通行做法，但为加强控制，保证激励效果，股票期权赠予与行权都应与业绩挂钩。

股票期权计划的赠予标准

股票期权的赠予标准主要是有以下几种：

1、职务。根据职务大小来进行股票期权的赠予。这是一种比较普遍的赠予方式。职务在组织中常常体现为对组织的责任，职务越高，相应的所承担的责任也越大，对组织成功贡献也越大。

优点在于能够比较好的按照员工对组织的贡献程度、对公司业绩的最终影响程度来确定员工的赠予额度，在一般情况下，能够为员工所接受。其缺点为难于确定在不同职务之间的相对差别。

2、业绩。按业绩赠予是用员工过去或当期已经实现的业绩来作为标准赠予股票期权，来期待未来的较高业绩。

优点在于支持和鼓励了组织成功的因素，对提高和改善组织业绩具有非常积极的直接作用。缺点在于对于不同类型的岗位的业绩评价比较困难。

3、能力。按照能力来进行股票期权的赠予就是采用员工的从业能力来作为赠予的标准。

优点在于其符合公司设立股票期权计划的初衷，有利于员工的潜能转化为显能，有助于提高组织未来的业绩。其缺点在于对于能力的度量在的条件下比较困难，主观性较强。

票据会计工作计划篇8

中图分类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号：1672-3198（2007）08-0130-02

1 我国股票期权的确认

会计确认一般包括确认为何种要素以及如何时确认。

1.1 确认为何种要素

股票期权的确认主要到两个问题，一是股票期权是作为权益还是作为负债在资产负债表中列示；二是股票期权作为费用还是作为利润分配的一部分。

在股票期权是否需要确认为费用上存在着两种观点：利润分配观、费用观。利润分配观认为，股票期权的发行是直接发生在员工和原有股东之间的交易，股东同意与员工分享未来权益的增值。费用观认为，以激励为目的的股票期权，是企业支付给员工的劳动报酬，因此应将其作为企业的薪酬成本，计入费用要素，列入利润表。我国今年初开始实施的《企业会计准则第11号――股权支付》也支持这种观点。作者理解其原因为：（1）从本质上看，股票期权是在“两权分离”情况下，为了激励经营者及员工为企业长期发展努力工作而给予的一项薪酬，因此可以将股票期权的授予看作企业与员工之间发生的一种特殊交易。企业以期权换取员工的劳动，通过交易，企业得到员工的劳动，付出的是期权成本。根据会计的配比原则，企业应将这笔费用在员工服务期间逐期摊销，与相应期间员工劳动所产生的收益配比。（2）虽然从形式上看，当股票期权的持有人行权后，其身份转化为企业的股东，享有企业剩余价值的分配权，但从交易本身来看，企业实施股票期权是一项独立的交易，在交易过程中，期权作为一种报酬的支付形式，其本质与工资、资金是对现时劳动的报酬，而股票期权则是对员工长期劳动的报酬和奖励。（3）股票期权在行权之前，企业无法推断期权持有人在总股本中所占的份额，期权持有人并不具备成为企业股东的条件。只有等待期满，持有人完成期权计划所规定目标并后，期权持有人才能按照其占总股本的比例享有相应的份额，并成为传统意义上的企业股东。因此，利润分配观在理论上很难成立。（4）根据我国今年初刚开始实施的《企业会计准则基本准则》中对费用的定义：“费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济的总流出”，企业以股票期权为代价换取员工的服务，期权成本符合合准则对“费用”的定义。因此，企业在以股票期权为代价获得员工服务的同时，应将股票期权价值确认为费用。

确认后的结果是，利润表中的费用增加，资产负债表中的股东权益增加，从而使两张报表如实反映企业实施股票期权计划后对企业财务状况和经营成果的影响。

1.2 确认时点

关于股票期权确认的时点，目前主要有两种观点，一是以股票期权的授予为会计确认日。其理由是在授予日企业与员工都确认了股票期权计划条款，经理人开始为得到股票期权而努力工作，企业也开始承担义务。国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会均持这种观点。二是以可行权日为作为会计确认日。其理由是，企业员工所提供的服务是为获取股票期权所必须支付的代价，在企业尚未获得员工服务之前，期权仅仅属于一纸空文，因此等待期满才是合适的确认时点。由于这种方法考虑了股票期权自身的不确定性，因此得到许多会计学者的支持，但是在实践中应用较少。

我国《企业会计准则第11号――股份支付》中，规定了股票期权的两种确认时点：一是对于授予后立即可以的，在授予日计入当期成本费用；二是对于需完成等待期内的服务或达到规定业绩才能行权的，采取分时点入账，即在等待期内的每个资产负债表日，将所取得的职工服务计入成本费用。相比之下，第二种方法更多地考虑了股票期权的不确定性，比较符合会计的谨慎原则，从整个等待期来看，最终对成本的确认与美国和国际会计准则也是一致的。但是这种方法使期权的产生早于确认，意味着期权被授予后要一直等到资产负债表日才能被确认，从会计年度内看实质上是推迟了费用的确认，不符合会计的配比原则和权责发生制原则。在股票期权授予日，一方面意味着企业要承担未来向期权持有人出售股票的责任，另一方面意味着持有人要向企业提供所规定的服务。也就是说，股票期权的实际影响从授予日开始就实际发生了。将授予日作为计量是日有三个优点：①能较彻底地反映公司股票薪酬计划的薪酬费用高低；②对于股东而言，第一时间即将薪酬费用作为费用入账，能帮助股东了解经理层的报酬状况以及与之相关的管理成本；③对企业本身而言，由于在计划授予日就交薪酬费用作为成本入账，可以起到减少公司税赋的作用，即使股票薪酬计划最终未能行使时，也可以节省税赋。因此，根据会计的权责发生制原则，授予日应是股票期权最合适的确认时点。

2 我国股票期权的计量

股票期权的计量属性，现在国际上经常用的有两种：（1）内在价值。指市场价格高于价格的部分。在行权价格不低于市场价格的条件下，股权期权的内在价值为零，即不确定薪酬费用，地当期损益表也不会有影响。在行权价格高于市场价格的条件下，应该确认薪酬费用，并在员工提供服务的一个或多个期限内分摊入账。（2）公允价值。所谓公允价值，是择时在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。我国刚开始实施的新会计准则采用的是公允价值计量股票期权。其原因是：（1）股票期权不仅具有内在价值，还具时间价值，采用内在价值法计量股票期权不能全面反映股票期权的价值，从而高估企业的利润，影响企业报表的质量，误导报表使用者的决策。（2）股票期权是一种激励制度，对其的会计处理应该能够促进股票期权制度的发展，如果采用内在价值法，很多企业为了不确定薪酬费用，经常使行权价格等于股票价格，目的是为了增加公司的利润，进而提高公司股票股价，这样就使得公司是围绕会计准则而不是根据最优激励效果来确定股票期权计划。（3）公允价值法有广泛的适应性，能保持会计准则的稳定性。内在价值法对固定条件的股票期权适用性很好，但对变动条件的期权计划适用性较差，而公允价值则适用于所有的股票期权计划和股票增值权等其他股票薪酬计划。我国未来将出现越来越多种类的股票期权计划，将出现多元化的趋势，为了适应这种需要，我国在股份支付会计准则中采用了公允价值计量属性。（4）2004年12月FASB修订版要求所有公司采用公允价值法进行期权的核算，为了与国际趋同，使国内上市公司和赴海外上市公司的会计准则统一起来，也要求我国采用公允价值法核算股票期权。作者认为，对于股票期权来说，采用公允价值计量能够更真实的反映股票期权的价值和企业的激励成本。至于如何计量，活跃市场的报价及其他参考价格自然是其公允价值的最佳选择。但是，由于股票期权是不可转让的，在市场上很难找到类似的交易价格，因此股票期权的公允价值只能借助于期权定价模型。常用的方法有B－S即布莱克－斯科尔斯期权定价模型，这是一个非常实用的期权定价方法，计算简便，便于操作推广。B－S模型的基本公式为：

参考文献

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［2］李晓芬.股票期权会计处理的中美比较［J］.经济师，2006，（12）.

［3］魏素艳，曹慧.我国股票期权会计核算的研究［J］.北京理工大学学报2007，（8）.