我国民营中小企业的融资问题探讨

【摘要】近年来，我国中小企业取得快速、健康和持续的发展，对经济增长的贡献越来越大，成为我国经济发展中的重要部分。但由于中小型企业自身固有的融资特点和缺陷，企业却普遍存在生存能力弱、竞争力不强的状况。特别在国际金融危机的冲击下，生产成本激增，融资困难加剧，外贸出口受阻，资本市场不完善，本文通过综述并剖析我国中小企业融资的现状及存在的问题，分析形成中小企业融资困境的解决对策，以有利于中小企业健康稳定持续发展。

【关键字】中小企业融资问题

统计数据显示，在09年，中小企业数量占我国企业总数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，创造了我国近六成的经济总量，提供了近一半的财税收入，提供了近八成的就业岗位。中小企业日渐成为国民经济中的重要支柱，成为中国经济中越来越引人注目的力量。但是中小企业目前在国内企业中举步维艰，失败率较高，究其原因就是资金需求缺乏有力支持和关注，中小企业融资困难，在市场经济条件下，企业要生存、发展和盈利就必须建立现代企业制度，科学地进行资本运营，调整经济结构发展战略目标实现。

一、中小企业融资现状

（一）融资渠道狭窄

由于创业投资体制不健全，中小企业规模小，自有资金不足，经营的不确定性及倒闭率高，加上它在市场变化和经济波动中显现的脆弱性，企业融资渠道狭窄，发展资金严重不足，成长速度受到了很大限制。我国的中小企业大多是自我积累发展起来的，融资渠道相对单一，以内源融资为主。但随着市场的发展，中小企业的经营成本高，规模小，内源融资不足，无法应对企业对资金的需求。对于外缘融资，由于其风险和信用担保低银行不愿意放贷，外源融资方式也不能使中小企业筹集到所需资金，造成财务经营出现困难。中小企业由于自身的规模比较小，可供抵押的资金不足，财务制度不健全，难于抵抗市场风险，破产率较高，且抵押手续繁琐，收费较高，很难获得抵押贷款，缺乏完善的担保体系，因此大多无法直接通过发行债券、股票等方式筹资，发展主要靠自我积累，为此只能采用商业信用促销，中小企业融资渠道仅限于银行信贷、民间借贷和职工集资，背负大量应收账款。

（二）体制环境严峻，存在信贷歧视现象

在宏观经济体制下，国家实行抓大放小，中小企业被政策冷落。歧视性政策并没有消除，法律法规不健全。我国的法律法规、行业政策和经济环境等都不利于中小企业的生存和发展。在宪法和其他法律中缺乏对中小企业财产保护的规定，与大型企业不能公平竞争。我国目前金融体制中缺乏专门为中小企业服务的金融机构和政策，其他融资方式运用也受到一定限制，这些原因都加剧了中小企业融资问题。

银行部门重点支持大企业、大项目，中小企业融资不足，中小企业向银行贷款的手续复杂，小企业得信贷支持少、直接融资渠道窄、自有资金缺乏等，银行向中小企业发放贷款的运作复杂而且费用比较高，往往存在利率偏高、条件偏严、手续偏繁、审批时间偏长等问题，所以不愿意获取中小企业在生产经营管理方面的充分的信息，也就无法观察到具体某个企业的风险程度形成对中小企业的信用歧视。

（三）管理滞后

管理模式僵化，管理观念陈旧，并缺乏应有的财务管理认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成经营出现困难，大量产品积压，利润水平下降，内部积累大幅度减少，外源补充资金的要求大幅度增加，加大了银行贷款风险。

二、加强中小企业融资的对策

（一）政府扶植

政府在制定面向中小企业金融政策时，应真正给商业银行松绑，在财政政策、税收政策、金融政策方面加大支持的力度。提升银行对中小企业信任度和中小企业的信用状况。可以借助人民银行搭建的信贷咨询系统平台，以加快征信系统建设为重点，加强信贷征信管理，只要有了这样一种机制，银行才能给中小企业一个更宽松的贷款环境。国家还要构建完善的法律保障体系并借鉴发达国家和地区的经验，加快有关中小企业信贷制度的立法。

（二）完善中小企业信用担保体系

中小企业信用担保机构是以服务为宗旨的中介组织，不能以盈利为主要目的，要把建立信用担保制度和建立其他社会化服务体系结合起来，为中小企业融资提供形式多样的服务。明确政策性担保机构设立的目标、职责、经营方针、监督办法和协作银行与担保机构的关系和风险分摊比例，强化商业银行考察，评估中小企业贷款项目的责任以及对不良贷款追索的义务，帮助银行转嫁放贷风险，改善银企关系，缓解中小企业融资问题。

（三）发展风险投资

中小企业解决直接融资问题可创立二板市场，组建风险投资基金，积极发展风险投资，政府要直接对商业银行提供中小企业贷款风险补贴。企业要设法鼓励投资银行、企业集团、商业银行、保险公司等机构组建风险投资管理公司，并积极鼓励民间资金从事对科技型中小企业的风险投资。建立一批有实力、高水准的风险投资管理公司，制定我国中小企业风险投资的发展规划。

（四）中小企业自身要深化产权改革

中小企业应该提高研发能力，努力降低成本，开创核心技术和自有品牌，合理定位产品市场，靠有内涵的质量和强势的民族品牌赢得市场，实现经营方式的转变和产品结构的调整，提高竞争优势，积极向信息产业、新型材料、生物工程等高新技术产业的方向发展，同时中小企业要增加信息透明度，诚实守信，参加信用保险和信用担保，为提高融资能力创造一个良好的内部环境，使银行等金融机构愿意为中小企业发展壮大提供金融服务。

（五）规范管理

企业要规范企业财务制度，加强经营管理，提高中小企业盈利能力，合理实施投资决策，提高财务管理水平，充分利用现有的金融工具，提高资金使用效率。注意中小企业筹资风险的控制，注重资产与负债的适配性，合理确定长短期负债结构。

结束语：

如今中小企业在市场上占有大量比例却发展停滞，政府应加强扶持，解决中小企业的信用担保问题，发展风险投资，中小企业应该从自身做起，提高自身竞争力，建立起规范的现代企业制度，树立信用意识，利用商业信用来融通资金，缓解资金难题，从而为解决中小企业融资难问题创造宽松环境。站稳中小企业在市场上的脚跟。

参考文献

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作者简介：王耀财（1966-），男，云南永善县，现任经济师。