人民币跨境结算成为“桥头堡”基石

跨境贸易人民币结算的展开必定会逐步将人民币结算推广到其他符合条件的地区和企业,进一步增强人民币的国际影响力,提高我国对外贸易持续发展的能力,实现贸易与金融的“双赢”。

初见刘璇,不免多了一份亲切,她与我们所喜爱的“璇美人”有着相同的名字,也有着同样的青春靓丽。与同龄女孩一样钟爱于时尚的刘璇,骨子里却多了一份睿智。作为中国光大银行昆明分行贸易金融部副总经理的她,谈起跨境贸易人民币结算来,让人不敢小视。

“在后金融危机时代,全球经济虽已逐步复苏,但摆在面前的形势却复杂多变。在当前应对国际金融危机的大前提下,开展跨境贸易人民币结算,对于推动我国与全球各国的经贸关系发展,规避汇率风险,改善贸易条件,保持对外贸易稳定增长,具有十分重要的意义。”对跨境贸易人民币结算,中国光大银行昆明分行贸易金融部副总经理刘璇有着精准的理解。就此问题,刘璇与记者作出了深入的探讨。

抓住机遇拓展新天地

使用人民币进行贸易结算是人民币实现国际化的首要一步,只有通过贸易结算增强人民币的被认可程度,将来以人民币对各种资产进行计价才能获得承认,人民币成为国际货币才具有现实性和可能性。

中国历经30 年改革开放后,对外开放由东部到西部,由沿海到沿边。随着改革开放步伐的深入推进,云南这一边疆省份也不失时机地抓住发展机遇,赶追沿海发达地区的发展浪潮。

2009年,总书记提出“将云南建设成为中国面向西南开放桥头堡”战略,为云南未来发展提出新定位、新要求,是中央对云南更好地服务我国对外开放全局的期待,给云南省加快发展带来了千载难逢的历史机遇。

随着国际形势的深刻变动和世界格局加速调整,云南在欧亚大陆中面向东南亚和南亚的国际地缘优势日益凸显,致使云南成为我国通向印度洋,打通东北亚与南亚、中西亚与东南亚以及太平洋与印度洋之间泛亚国际大通道的重要结点和物流枢纽。在这一历史背景下,作为中国面向东盟前沿和枢纽的云南,开展跨境贸易人民币结算试点工作优势明显。凭借独特的区位优势,云南更有条件与东盟各国建立多层次的信息交流与合作机制,开展多层次的贸易、投资与金融合作,具备开展跨境贸易人民币结算试点的优势和基础。跨境贸易人民币结算试点使云南再次面临新的重大发展机遇,有利于云南更好地发挥面向东盟开放合作的桥梁作用。

刘璇认为,跨境贸易人民币结算对我国银行的国际化经营起到较好的助推作用。跨境贸易人民币结算与昆明泛亚金融中心建设密切相关,任何一个国际金融中心的形成都离不开实体经济层面对于金融服务的需求,而以本币作为国际贸易结算货币是各种金融业务得以蓬勃发展的基础。随着昆明泛亚金融中心建设项目的启动,将有效带动云南省跨境贸易人民币结算的进一步发展,形成各级企业、金融机构、区域经济的共同发展。

商业银行开办跨境人民币结算,不仅能增加银行的结算收入和汇兑收入,还能增加由结算业务衍生出来的中间业务收入。而且,试点地区的企业还可能产生一系列金融需求,如融资、存款等,这会给银行带来新的利润增长点。随着人民币在国际贸易中充当计价和结算货币的国际结算量增大,中资银行的结算网络将顺势拓展,境外覆盖面和境外清算网络也将进一步拓宽。中资银行还可以通过贸易融资业务培育外部需求,开发跨境贸易的海外新产品、新服务,这将对中资银行自身业务的国际化和多功能化产生助力。

“当然,受益的不只是金融系统,在跨境贸易人民币结算中,企业也是较大的受益者。”刘璇解释道。过去,企业在进口贸易中都是采用美元作为结算货币,汇率变动会带来损失,而采用跨境人民币结算有助于外贸企业规避汇率风险、提前锁定贸易成本及收益,更好地保障企业稳健经营运作;同时,直接以人民币结算交易,有助于减少企业结算中的汇兑、手续费等交易成本,减轻了企业成本负担,也便于财务核算和现金管理、提升企业市场竞争力。采用人民币结算也就无需办理外币结算方式下必须的结售汇或远期结售汇,进一步节约了货币兑换成本。每个银行的汇兑成本不同,平均来说,外贸企业兑换的成本大约在2%-4%左右,这对企业而言是一笔不少的费用。为锁定汇率风险,企业以外币结算还须进行套期保值,通过人民币结算,企业则节约了套期保值费用。另外,采用人民币结算的出口业务不纳入外汇核销管理,按有关规定享受出口货物退(免)税政策。外贸企业在出口退税上的手续更加简便快捷。

“跨境贸易人民币结算是以贸易基础为前提开展的。” 刘璇解释说。在境内,企业的贸易结算,无论是收汇还是付汇,都要对其贸易真实性进行监管。在香港,对于外币结算并不强调贸易真实性的审核。近期,香港金管局针对跨境贸易人民币结算出台了相应的操作指引,强调了香港的银行需要对跨境贸易人民币结算进行贸易真实性审核。在实际操作中,该审核通常由境内银行来完成。一个显著区别是,外币结算项下外汇局通过进出口核销来监管资金流的贸易真实性,而人民币结算项下是由结算银行来逐笔审核贸易真实性,不再有核销过程。为避免交叉货币对日后监管带来麻烦,企业应确保合同、报关和资金收付均以同一币种计价。如果企业有意采用人民币结算,则合同签订及报关均应以人民币计价。为便于结算银行审核人民币跨境收付的贸易真实性,人民银行专门开发了“人民币跨境收付信息管理系统”。

此外,根据人行对试点管理办法的解释,跨境贸易人民币结算不仅适用于有真实贸易背景的货物贸易,也适用于贸易项下从属费用如佣金、运费,以及境外承包工程项下的服务贸易。对后两种业务的合规性审核,由于没有海关数据的验对,主要是审核相关合同的真实性,在合理的比例范围内办理。

积极应对困难实现贸易与金融“双赢”

说起跨境人民币结算目前存在的问题,刘璇条理分明地向记者剖析道,一个地方是否愿意以人民币结算,关键有三点:一是贸易伙伴是否接受;第二是人民币汇率稳定;第三是畅顺的人民币投放和回流渠道。而第三条,则是我国政府正在努力的事情。贸易是买卖双方的事情,但境外客户目前仍难以获得人民币,是人民币跨境贸易能否迈出更远一步的重要原因之一。事实上,今年4月,我国央行先后与亚、欧、南美多国签署了6500亿元人民币互换协议。我国以此输出人民币,进口国以此支付给中国企业。但如何将这些人民币从各国的央行流到贸易商手中,中间的兑换过程是关键。此外,世界各国,特别是东南亚等国,其民间就有许多零散的人民币分布,但如何集中来进行跨境贸易?这显然也需要通过当地的商业银行。目前,虽然我国与多国签署人民币互换协议,但这些人民币并未流入客户手中。由于目前国外的人民币储量不多,国外客户难以筹集大笔人民币与我国企业结算。“因此,我行认为,国家有关部门应尽快对人民币进行推广。若太长时间无法推广,将一方面挫伤我国企业的积极性,更重要的是,将会影响人民币在国际市场上作为结算工具的信誉和信心。”刘璇总结道。

跨境人民币贸易结算的“起航”,从目前的总体情况来看数量不多。虽然企业的参与积极性很高,但是涉及税收和海关的具体操作方法尚未正式出台,使各地落实措施不尽相同。这是导致跨境贸易人民币结算试点遇冷的首要原因。

当然,人民币试点之所以没有被广泛接受,除了实施细则有待完善以外,还有就是普遍存在的人民币升值预期,导致许多外商不愿选择用人民币进行结算,使得试点缺乏广泛的市场基础。试点初期主要的风险更来自于贸易真实性的风险。不过,一个月的业务量不大不能代表未来业务量都不大,一种货币真正成为国际结算货币是需要时间积累的。

“跨境贸易人民币结算的展开必定会逐步将人民币结算推广到其他符合条件的地区和企业,进一步增强人民币的国际影响力,提高我国对外贸易持续发展的能力,实现贸易与金融的‘双赢’”。虽然目前困难尚存,但是对未来跨境贸易人民币结算业务的发展,刘璇表示乐观。

事实上,用人民币进行结算还是可以实现买方和卖方的“双赢”。中国的出口企业在说服海外进口商使用人民币结算时应该注意站在对方的角度考虑问题。对从中国采购的海外企业而言,使用人民币结算的一大好处是将来自中国的外汇交易成本具体化,这些企业可以借此向中国的供应商寻求更优惠的交易条件。

目前,我国内地已有365家企业获准开展跨境贸易人民币结算试点,下一步跨境贸易人民币结算工作如何推进将成为转折点,相信政策会给优秀的中小企业提供更多的便捷性和机会,同时也能推出更多激励措施,使境内试点企业在获得鼓励的同时,也能让贸易对手分享到一部分优惠。那么,跨境贸易人民币结算试点必将推动我国“稳外需、保市场、保份额”工作,对今后对外贸易的稳定发展起到更加积极的作用总体来看,全球性金融危机以来,中国对外贸易受到了较大的冲击,同时美元、欧元等主要结算货币的汇率波动也比较大,跨境贸易人民币结算的展开必定会逐步将人民币结算推广到其他符合条件的地区和企业,进一步增强人民币的国际影响力,提高我国对外贸易持续发展的能力,实现贸易与金融的“双赢”。