国有商业银行财务监控主体研究

摘要：由于决策权和执行权的分离使得决策者和执行者权力和利益的分离，要达到协调制衡机制的有效运行，必须解决信息不对称的问题。财务监控是提升内控制度执行力的重要手段，与公司的财务目标高度统一，成为公司治理的核心。本文从国有商业银行的财务监控主体出发，对国有商业银行的财务监控进行了研究，以期为解决相关利益者冲突和提高商业银行抵御风险能力提供参考。

关键词：国有商业银行 财务监控模式 公司治理

一、引言

财务监控的主体就是财务监控的实施者，就是拥有财务监控权“人”。财务监控主体分为内部监控主体和外部监控主体，共有五大部分组成，分别是市场、政府、出资人、内部人和社会中介。市场作为财务监控的主体其作用主要体现在市场的股价机制和收购兼并机制上。政府作为财务监控主体包括了财政机关、税务机关、审计机关和证券监管部门等。它的主要作用是通过制定规则和采取措施矫正或修正由于不完全竞争、外部性、信息不对称等因素导致的市场主体财务监控作用的失灵。出资人作为财务监控的主体关注的是所有者和债权人对资产权力的主张，主要由投资人和债权人两大类组成。出资者作为银行的所有者是财务监控权的集中体现。国有商业银行的出资人主要是国家，代表国家行使监控权的主要是国家审计机关、银监会、人民银行、税务机关等。债权人也是银行财务监控的主体，但债权人的财务监控权仅涉足与其利益有关的财务活动。内部人作为财务监控的主体包括董事会、监事会、审计委员会、内部审计机构等，可以分为纵向财务监控和横向财务监控。纵向财务监控是在公司治理结构的各层级之间，享有监控权的上级对下级财务监控，如监事会、董事会对经理层的监控；横向财务监控是在没有隶属关系的平行机构之间展开的，比如经理层内部不同机构之间相互监控。社会中介作为财务监控主体主要包括会计师事务所、律师事务所、公正事务所和税务事务所等。虽然他们在财务监控中仅起着辅助作用，但未来这部分监控主体的地位和作用将随着社会主义市场经济体质的完善而加强，尤其是会计师事务所。

二、国有商业银行外部财务监控主体监控

（一）市场财务监控 （1）资本市场的财务监控。资本市场作为国有商业银行外部财务监控中最常见的一种，主要通过公司的兼并与收购、破产与重组，使无效的企业退出市场，低效企业重组，不同企业之间资产的有效配置等发挥监控作用。在发达资本主义国家，资本市场的外部财务监控作用更强，也就是说，资本市场的财务监控作用和其发达程度是正相关的。一方面，银行业的并购绝大多数原因是经营不善，因为关系到社会利益，所以银行业的并购成本大大超过一般公司。在商业银行控制权市场的建立和并购机制作用发挥方面，应持特别审慎的态度。另一方面，我国资本市场虽然经过是多年的发展，已经初具规模，但是仍然存在许多问题。例如：证券市场规模过小、资本市场主体缺位，市场分割、整体性差，流动性不足等等，这些问题不但是整个资本市场的运行效率降低，而且使公司治理的改革难度增加。尤其是我国绝大部分上市公司国家股和国有法人股这类非流通股的比重过高，导致证券市场无法完成对控制权优化配置的功能，使公司的外部控制权市场很难对公司形成强大的外部压力。总的来讲，资本市场作为一种监控机制存在着固有的局限性，资本市场发挥作用需要较高的成本，我国国有商业银行的改制还处在起步阶段，非流通股比例过高暂时无法改变，因此，在现阶段仅仅依靠资本市场来建立财务监控体系为时过早，但是，随着我国市场监管体系的逐步完善，资本市场将在上市公司的财务监控中发挥重要作用。（2）经理市场的财务监控。经理市场的财务监控主要体现在对经营者的约束作用上。经理市场是企业经营者的提供方，如果现任经理的能力不足或者不够努力导致企业的经营绩效降低，他们就有可能被经理候选人替代。在经理市场中，经营者的价值通过他所在企业的经营业绩体现出来。如果现任经营者不想被替代，就必须不断的提高自身能力和企业的经营业绩。因此，经理市场通过传递经营者经营能力的高低的信息，使经营者时刻保持危机感，从而约束他们的机会主义行为。经理市场提供的监控有利于克服经营的“逆向选择”和“道德风险”问题。对于企业，所有者可以在任何时候通过经理人市场的竞聘机制挑选最合适的经理人；对于现任经理人，可以对照经理人市场中的经理候选人和企业的要求提高自身能力。目前，我国还没有形成统一的职业企业经理市场，国有企业经理的产生还存在由上级部门指派或者依靠内部竞选机制（如承包者竞争招标制）的情况，这种情况称作 “内部经理”市场。由于二元性经理市场的存在，使得经理市场对国有企业的财务监控作用减弱，“外部经理”市场在给了国有企业经理人员更多选择的同时也对国有企业“内部经理”市场也形成一定的竞争压力，国有商业银行的董事会应该有能力设计出与行政级别彻底脱钩的公平、公正、公开的经理选聘机制，要真正形成经理人的激励约束机制，充分发挥经理市场的财务监控作用。（3）产品或要素市场的财务监控。产品市场约束是任何一个企业在任何情况下都要受到的约束。产品（服务）是任何企业的利润之源。企业只有生产出具有竞争性的产品或提供具有竞争性的服务，才能吸引顾客，从而提高利润或市场占有率。反之，企业产品价格下降、利润减少、破产的可能性上升。在一个高度竞争的产品市场中，由于不太献身于手头工作的经理人员经营的公司会很快在麻烦中关门，这是经理人员极力避免的处境，因为这种失败或使他们失去工作并损害他们的声誉。产品市场财务监控作用发挥有很苛刻的条件，即市场必须是充分竞争性的，市场的竞争性越强越能发挥其财务监控的作用。我国的产品市场未能在国有商业银行的财务监控中发挥应有的作用，正是由于行业的高垄断性、地方保护主义以及产业进入、退出壁垒等原因，阻碍了我国银行业市场的充分发展。但是，近些年，外资银行大量进入，国有商业银行感受到了前所未有的竞争压力和生存危机，并迫使他们深化改革、努力经营，预计，随着国有商业银行改革的进一步深化和外资银行的继续涌入，产品市场的外部财务监控作用也会进一步加强。