我国寿险产品结构调整初探

摘 要：本文基于寿险产品多元化发展的市场趋势，从分析我国寿险产品结构出发，讨论了我国寿险产品存在创新能力低、偏离保障功能等问题。最后，根据笔者的研究，从资产规模、风险控制、及电子商务的发展等方面，提出我国寿险产品结构调整的思路构架。

关键词：人寿保险；产品结构；风险控制

人寿保险作为一种处理生命周期不确定性的风险管理工具，现在已经不再仅仅满足人们的保障需求，而是被赋予了更多的功能与内涵，如储蓄需求和投资需求等。与此相对应，寿险公司的产品供给结构也发生了变化：伴随着寿险业务的快速发展，寿险公司经营能力和服务水平的提高，寿险产品日益丰富，寿险公司除经营传统的寿险产品外，国外比较成熟的产品形态，如分红保险、投资连接保险、万能保险等新型产品也陆续推出。如何调成优化中国的寿险产品结构是本文探讨的主题。

一、我国寿险产品结构分析

1.我国寿险产品结构

（1）传统寿险产品保持稳步增长。传统寿险产品具有保险金额固定、保费固定、收益预定以及注重保障等特点，能满足广大居民最基本的保险需求。随着人们保险意识的提高和寿险公司营销能力的增强，传统寿险产品的销售保持了稳定增长。

（2）分红产品增长迅速。分红产品已经成为寿险市场的主流产品。分红保险集保障与储蓄于一身，同时红利的回报在一定程度上可以抵御通货膨胀，具有投资价值，所以它与传统寿险产品相比具有明显的优势 。同时分红保险有保底收益率，相对于万能险和投资连接险而言易于理解，符合我国大多数居民的保险需求和消费习惯。

（3）投资型产品保费收入起伏较大。投资连接险、万能险等投资型产品与资本市场关系密切，要求投保人自己承担投资损失的风险。在我国资本市场波动频繁，投保人对该产品认识不足以及风险承担能力有限的情况下，投资连接险和万能险产品的发展经历了几次起伏，特别是2007年资本市场火爆，部分寿险公司销售了大量投连产品 ，而2008 年以后随着国内资本市场低迷，出现了投资连接险的退保风潮。这种巨大的波动起伏对于保险公司经营管理的稳定性构成了较大的威胁。

2.寿险产品结构存在的问题

（1）产品创新能力低。在欧美等一些发达国家，基本上是只要投保人有需求，保险公司就能开发出所需产品。而我国保险企业新产品的开发能力较弱，技术创新总体上还停留在一个较低的层次上，险种创新数量少、质量低、速度慢，许多潜在的市场需求得不到应有的开发。即使所谓的创新产品，多数存在伪创新之嫌，大多数保险产品创新仍然处于模仿阶段，真正原创意义的产品创新并不多见，特别是适宜中国保险市场需求的原始创新更是凤毛麟角。

（2）产品偏离保障功能。由于寿险公司普遍采取以追求保费规模和市场份额为中心的经营模式，为追求保费规模大力发展保费高的投资型产品和趸缴型产品，过度宣传寿险产品的投资功能，使产品结构呈现出短期业务多，保障型业务和长期业务占比不高的特点，最终导致寿险保障功能不足，业务结构不尽合理。2009年我国寿险公司主营业务的70%以上都是新型寿险（包括分红保险、万能寿险和投资连接保险），以意外险和健康险为主的风险保障型业务仅占保费的15%左右，即使在发达国家传统保障型产品的份额在新型产品的挤占下也保持在40%以上。新型寿险产品偏重于投资与理财，此类产品发展过快，会导致寿险公司产品保障功能弱化，行业发展

边缘化。

（3）产品开发管理机制有待进一步完善。尽管各家保险公司已初步建立了产品开发管理机制，形成了总公司集中法律、精算等人才进行产品条款费率制定，分公司进行销售的专业化分工机制，但是如何应对快速变化的市场需求，如何增强各部门协同参与产品创新工作的积极性，以及如何有效配置资源与防范系统性经营风险，都是亟待解决的问题。

二、优化寿险产品结构的建议

1.产品结构配置与资产规模相适应

寿险公司同其他商业机构一样，也经历着成立、发展、成熟这样一个历程，而且随着公司的不断发展和完善，其资产规模也会相应扩张，不同的资产规模体现了寿险公司所处的发展阶段。而公司的产品是寿险公司实现利润的载体，实现多大的业务规模，通过什么样的产品载体来实现这种业务规模，都要与公司的资产相适应。一般来说，处于发展初期的寿险公司由于资产规模较小，抗风险能力较差，此时不应为了盲目抢占市场份额而过度追逐投资型产品的发展，而应本着稳健经营的原则，均衡发展各个产品，将风险最大程度地分散化，为产品创新奠定一个良好的基础，随着公司的不断发展和成熟，公司应建立自己的品牌产品和支柱产品，推进核心业务建设，注重品质业务的维护，在履行保险保障 风险分摊等社会责任的同时，积极探索利润增长点，推进优质产品的创新，引领行业建设。

2.产品结构配置与风险控制能力相适应

寿险公司作为一项长期经营的负债型企业，其利润的相当大一部分来源于其投资收益，寿险责任准备金构成了公司负债项目的主要内容，能否安全高效地处置这一笔巨大的资金很大程度上决定了寿险公司的盈利能力。相对来说，分红险、投资连接险、万能险等新型险种面临着更大的投资风险，对资本市场反映更为灵敏，对投资管理能力和风险控制能力有着更高的要求。因此，在进行产品结构配置的时候，一定要考虑到公司的风险控制能力和资产管理水平，将寿险产品的结构优化为与之相对应的结构。

3.积极发展传统寿险业务

死亡风险保障是寿险业的传统业务，也是寿险业产生和发展的初始动力。人寿保险之所以能长盛不衰，在竞争激烈的过程中未被银行、证券等其他金融机构所取代，根本原因还是在于它顺应了转嫁人生风险的需求。风险保障始终是其最根本的功能，只要有人类存在，就会有生老病残亡等人生风险发生，也就有了人寿保险的发展空间。目前我国尚存在着巨大死亡保障缺口，应进一步加强产品研发，通过提供多样化的保障型产品来促进传统寿险业务的发展。

4.积极发展保险电子商务

保险电子商务是客户通过网络主动识别保险产品并购买的过程，相对于传统渠道，可减少销售误导，降低退保风险，有利于拓宽业务渠道，且对于降低公司和投保客户的成本具有无可替代的优势。因此大力发展电子商务是寿险公司优化产品结构的重要途径。当前，我国保险行业电子商务发展呈现出方兴未艾的趋势，截至 2009 年末，我国保险行业已有32 家保险公司开展了网上保险电子商务，实现保费收入77.7亿元，保险电子商务正受到越来越多的重视。今后发展电子商务尚需各保险公司进一步加强信息化基础设施和安全建设，积极进行科技创新，努力实现保险电子商务一站式服务目标，将网上保险业务从完成销售延伸至核保核赔、后期服务的全过程，同时寿险公司要加大电子产品创新力度，加强对网上客户群体消费习惯、风险偏好、收入水平等影保险需求因素的研究，研发设计出适合网上销售的标准化寿险产品。

参考文献：

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[2]郝演苏，郭丽军.要关注保险行业的边缘化倾向[J].保险研究.2010（ 11）

[3]李杰.我国寿险产品结构分析与优化[J].内蒙古财经学院学报.2012（1）