我国股份制商业银行资本结构存在的问题及对策研究

【摘要】 银行业一直都是一个国家的经济命脉所在，在我国也同样如此。商业银行资本结构的合理与否同样决定了商业银行能否实现价值最大化，因此，优化银行业的资本结构一直是我国政府努力的目标。如何提高银行业整体效率来抵御外资银行的强烈冲击是中国政府21世纪的重要目标之一。本文对我国股份制银行资本结构现状及存在的问题进行研究，提出解决问题的对策，不断完善和改进我国股份制银行资本结构。

【关键词】股份制商业银行 资本结构 优化

一、我国股份制商业银行资本结构的现状

（1）股权集中度较高。我国股份制商业银行在设立之初，大多是建立在国有企业全资附属的基础上，主要掌握在政府和国有企业手中，其他股东在银行重大事项的决策过程中基本处于从属地位。在已上市的7家股份制商业银行中，第一大股东的平均持股比重为15.96%。从前五大股东和前十大股东持股比重情况来看，7家上市银行的前五大股东平均持股比重为36.53%，占到了总股本的三分之一。

（2）资产质量不高。近年来我国商业银行在改善贷款质量方面取得了一定成效， 但目前各行平均不良贷款比率仍处于较高水平。不良贷款比率的下降，意味着我国商业银行资产质量的不断提高， 但也不能排除部分银行扩大贷款规模或增加长期贷款数额，即以扩大分母的方式，来降低不良贷款比率。

（3）创新能力不足。我国股份制商业银行在金融创新方面也存在明显差距。近年来，我国股份制商业银行业虽注重拓展银行中间业务，如委托理财、基金托管、代收代付和客户理财等，加快发展电子银行和网上银行业务，但从总体上看，大部分商业银行的经营业务仍处于以国内业务为主的传统存、贷、汇范畴，金融创新的步伐远落后于西方银行业的发展进程。这也在相当程度上削弱了银行的盈利能力和市场竞争力。

二、我国股份制银行资本结构存在的问题

目前我国有12家股份制商业银行，其中，中信银行、华夏银行、招商银行、民生银行、深圳发展银行、浦东发展银行和兴业银行七家已经上市。这些股份制商业银行的股权相对于国有商业银行来说已经初步实现了多元化，不再是国有股一股独大，而是国有股、法人股、外资股和个人股等并存。但是实际经营绩效不容乐观，单家股份制商业银行的总资产大多在100-300亿美元左右，资本金比例约为3%-9%，平均资本增长率大多在10%-20%，资产收益率基本在0.5%-1%，都远低于发达国家商业银行的平均水平。

（1）资本严重不足。资本充足率是保证银行经营安全性和稳健性的一项制度安排，它是制约商业银行资产规模扩张的界限。因此，资本充足率指标是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的最重要指标。理论上，没有资本充足率的约束，商业银行几乎可以无限制地扩张。鉴于银行风险的隐蔽性、滞后性和长期性，如果任由商业银行无限制地扩张，那么就会给商业银行带来巨大的风险，甚至导致银行破产，引发金融体系不稳定，爆发金融危机。银行的发展目标、策略以及信贷规模等都要受制于资本充足率，并据此在控制银行发展速度、调整信贷结构、降低风险资产上下功夫，甚至通过金融产品创新，向中间业务和衍生业务要效益，寻求提高资产收益率的增量。资本充足率是种限制，更是一种促进，它要求银行制定和实施稳健的经营战略，并贯彻在公司治理的始终。

（2）不良资产率高。目前商业银行的不良资产比重较高。2010年6月末，中国农业银行不良贷款率高达2.32%。拨备覆盖率只有136.11%。华夏银行的不良贷款率也相对较高。从整体上看.农业银行、华夏银行的拨备补充的压力还比较大；股份制银行中，招商银行、上海浦发银行和民生银行拨备覆盖率比较充足，而其他银行拨备的压力仍然很大。

三、解决股份制商业银行资本结构问题的对策研究

（1）建立中间业务收入为主的长期性资本补足途径。从长期分析，盈利是银行资本充足的最优途径。而中间业务的优势在于，它一般不会受到资本充足率的束缚，但却可以为银行带来大量手续费收入和佣金收入；同时，中间业务的风险非常低，相对存贷款业务需占用较大的资本金资源，风险较高的特点而言，大力发展中间业务是提高资本充足率的一种有效形式。中间业务收入比重不高是目前限制银行盈利能力提高的主要障碍，应将商业银行的盈利结构从目前的主要依靠利差收入转为多元化的盈利结构。

（2）提高资产质量，降低不良资产比率。商业银行所持有的风险资产的数量，是影响资本充足率高低的一个重要因素。通过调整资产结构，将高风险资产向低风险资产转换，降低高风险资产在资产总额中的比重，从而减少风险资产总量。降低风险资产途径主要有两种，一种是调整现有资产的风险分布结构；另一种是降低商业银行不良资产的比率，从而总体上提高我国商业银行资产质量。不良资产的解决，风险资产的降低，对于改善我国商业银行资本结构，防范金融风险，保障我国金融稳定具有重要意义。

（3）完善资本市场机制，加强对银行监管。健全法律法规体系，使投资者权益的保护有法可依。同时，应发挥市场约束作用，建立严格透明的信息披露制度。根据新资本协议对于市场纪律的要求，股份制商业银行应从两方面人手，进一步修改信息披露制度，逐步推进信息披露的规范化、市场化。一是按照新资本协议要求，对银行风险管理制度与程序、资本构成、风险披露和管理程序、资本充足率等关键信息准确核算，按照由内到外、逐步公开的原则，稳步建立商业银行经营信息披露制度。二是结合国有银行的现代企业制度建设，加快会计和审计制度建设，在大力加强内部审计，提高会计信息的真实性、一致性和可比性的同时，在条件成熟的时候，积极引进权威性的社会中介机构审计，如注册会计师、资产评估师审计，加大外审力度，提高经营、会计信息的可信度，树立社会形象。

商业银行资本结构的合理与否同样决定了商业银行能否实现价值最大化，因此，研究股份制商业银行资本结构问题对我国银行业的发展有很重要的意义。对我国股份制商业银行资本结构问题研究分析，并找出解决问题的方法，对完善我国商业银行资本结构又很大的作用。

参考文献：

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