温州金融改革对苏南金融改革启示

摘要： 温州金融改革的设立对于我国民间金融的发展具有重要意义，对宏观层面的金融改革和开放进程起到了带头作用。苏南和温州都是民营经济发展较好的地区，中小企业较多，都面临着中小企业的困境。温州金融改革能够为苏南地区的金融改革起到很好的示范作用。本文分析了苏南地区中小企业融资困难的情况，总结了温州金融改革存在的问题，进而结合苏南的现状提出了苏南民营经济发展带给苏南的启示。

关键词： 温州金融改革；苏南；启示

2012年3月28日，国务院常务会议决定设立“温州市金融综合改革试验区”，并推出了包括规范发展民间融资、建立民间融资备案管理制度等在内的12项具体任务。这一决定是中国在改革进程中，勇于直面问题的一个新突破和新创举，对温州来说是一个积极迹象，有利于恢复信心，对全国来说也具有积极的示范效应与影响。那么，温州金融综合改革试验区获批，对破解温州民间资金多、投资难和中小企业多、融资难“两多两难”问题有何实际意义？温州金融综合改革试验区的设立，对于苏南金融改革有哪些启示和借鉴？我们又该怎样抓住这个机遇来发展苏南经济的金融支撑？

一、引导民间融资规范发展为中国金融改革探路

温州是一个民营经济发达的地区，有充裕的民间资本，而银行等金融实体却无法为中小企业提供足够的资金支持。近年来，通货膨胀横行，央行实施紧缩的货币政策，信贷资金日益减少，并且绝大部分流入了国有企业。中国金融投资渠道日益狭窄，股市更是死气沉沉，处于灰色地带的民间资本遇到了难得的历史机遇。资本的本质在于逐利，故民间资本为了获得更高的利润，纷纷逃离实体经济，转向利润更高的领域，致使中小企业融资更加困难。中小企业为了生存和发展，无奈只能借助于民间高利贷。如今，受美国金融危机和欧债危机影响，全球经济不景气，而美国和欧洲是中国外贸的两大重要市场，温州的中小企业很多都是出口型企业，这导致这些企业资金更加紧张，部分企业甚至出现了资金链断裂，金融稳定和经济安全面临严峻考验。对于庞大的民间资本该如何引导，使之公开化，更好地为中小企业提供融资服务，促进经济发展，成为金融改革的当务之急。

在此背景下，国务院审时度势，决定设立温州市金融综合改革试验区，并出台金融综合改革的十二项主要任务。温州民间资本庞大，这是一把双刃剑，既可以为国民经济服务，有可能危害经济发展，改革的目的之一就是引导民间融资规范发展，构建多元化的金融体系，增强金融提供资金能力。中小企业的发展离不开金融体系的支持，改革的目的之二就是强化金融服务，从而更好地服务于实体经济。改革之前，温州市民间金融乱象丛生，并且都处于地下，金融监管困难重重，改革的目的之三就是使民间资本公开化，加强金融监管和金融风险防范机制。推行温州金融改革具有重大意义，对金融组织体系的优化和资本市场结构大有裨益，从而能够提升中小企业融资效率。

民营经济是国有经济的重要补充，提供了大量就业机会，为国民经济的发展做出了不可磨灭的贡献，中国经济的发展离不开中小企业的发展。民间融资规模取决于该地区的民营经济发达程度。温州民营经济高度发达，产生了巨大的民间资本，而资本需要进行投资以获取高额回报，当公开的投资渠道无法满足其回报欲望时，必然进行地下活动。同时，中小企业在发展过程中产生了巨大的资金需求，由于种种因素，它们很难从银行获得资金，被迫借高利贷进行融资。因此，监管和规范民间金融有助于中小企业的发展，有利于经济的稳定和增长。

二、苏南中小企业融资

苏南和温州一样，民营经济发展水平在全国名列前茅，中小企业很多。通过近期对苏南中小企业的调研，发现融资难问题一直困扰着中小企业的发展，如今这个问题仍然没有得到解决，甚至情况比以前更糟糕。苏南中小企业融资难出现了一些新特征，这些特征主要表现为：企业原材料、劳动力等生产成本迅速增加，盈利空间被大大压缩，这就导致了中小企业融资更加困难；通过正常渠道从银行获得信贷的真实融资成本急剧上升；产业结构优化和经济转型战略的过渡性制度安排缺失，而这使中小企业的正常融资渠道被挤占；虽未发现如温州式的大规模“高利贷”现象，但民间融资成本仍然较高。

中小企业的融资难问题不是最近才出现的。之所以苏南会出现融资难，不外乎两个方面，一是中小企业的意愿，二是相对落后的金融体制制度。也就是说，舆论普遍认为，银行紧缩信贷导致中小企业融资困难，这并非主要原因。实际上，我国有巨大的社会流通闲散资金。如今，针对中小企业融资难问题出台了很多相关措施，但是问题仍未解决，这严重制约了中小企业的发展。之所以会出现各项措施“治标不治本”，原因在于政策制定的立足点发生了偏离。构建并完善中小企业的融资环境是解决制约当前中小企业融资困局的关键。

三、温州金融改革存在的问题

（一）各方态度迥异，政策实施困难重重。在改革过程中，政府和企业态度积极，进行激烈地议论和研讨，但主要金融机构对金融改革的反应较为冷淡。温州金融改革的重点方向在于引入民间资本以及金融和资本市场上的创新。这些政策目标的实现需要把人民银行与民间金融体系进行对接。这需要人民银行的信息平台提供和监管和控制的加强。

（二）制度保障缺失。在改革开放过程中，将监管制度的确立是我国取得成功的关键之处，此次温州金融改革若想成功亦不例外，然而弊端在于各类政策配套措施的缺少和有效的制度保障。利率尚不能市场化，监管也缺乏法制保障。目前，关于民间金融的法律还远远不成体系，只是零散分布在一些民商法中间，而温州并不具有制定相关法律制度的权利，温州被赋予的只是先行先试的政策空间。温州金融改革过程，难免不会走错路，但是金融领域不同于其它领域，一旦监管失控，可能导致一系列的连锁反应的发生，让金融改革达不到预期效果。

（三）较难建立民间金融的风险防范机制。温州金融改革不甚容易，其重点和难点都在于建立规范而有效的民间金融风险防范机制。温州资本市场领域投资需求季度不匹配，作为资金需求方的中小企业融资困难，而资金供给方却又闲置大量资金。金融改革的目的在于更好地引导民间金融走入正轨，必须健全市场机制以发挥其调节功能。

（四）缺少经验借鉴和人力资本保证。此次温州金融改革没有先例，没有什么经验可以值得借鉴。

（五）实体经济发展不足，金融改革存有隐患。金融改革必须以实体经济为基础，然而温州地区的实际经济基础是比较薄弱的。温州的经济基础一些低端制造业，由于各方面的因素，这些行业的利润大大减少。在改革过程中，如果不能够引导资金进入实体经济领域以促进实际经济发展，那么金融改革就不能解决任何实际问题，有悖于改革初衷。

四、温州金融改革对苏南改革的启示

（一）遵循循序渐进原则展开金融改革。温州金融改革实践显示，改革更应该注重改革的深度而非其改革的广泛性，否则会导致改革效果不甚理想。温州金融改革应循序渐进，先从比较容易解决的方面入手。同时，改革之前应该先行制定相关制度，这在我国是可取的地区金融改革路线。缺乏好的顶层制度设计，受权限等制度限制的地方政府就不容易在本区域把金融改革推向深入，从而导致改革以失败告终。此次温州金融改革先从规范民间借贷市场着手，然后着手准备设立一定数量的村镇银行，再过渡到个人对外直接投资、融资租赁、民间金融创新及资本市场改革等领域。这是比较合理的政策思路设计，缓冲了金融改革过程中的过度冲击。虽然温州金融改革进度不快，但秩序稳定，所谓的乱象没有发生，并且较好地治理了此前的企业资金断链问题，这是苏南金融改革需要重点予以重视和借鉴的。

（二）充分利用本地经济优势。金融改革不能脱离本地的优势，金融改革方向必须符合当地经济展方向，以避免出现产业空心化。金融改革必须符合地方经济发展是温州金融改革进程中一个重要的经验启示。实体经济是虚拟经济的基础，金融改革进程中，必须引导资金流行实体经济，从而促进实体经济的发展，打牢金融改革的基础，然后再展开深层次的金融改革。目前，温州金融改革的制约因素恰恰在于温州经济的基础，即实业领域的薄弱，温州金融改革的基础尚不牢固，无法支撑进一步的深层改革。温州已经存在了很长时间的金融改革乱象，实体工业经济不振会使金融改革乱象更加严重。如果实体经济不能取得增长，空心化一旦发生，大量资金进入虚拟经济，其后果非常严重。正是由于此，苏南的金融改革必须结合其当地经济优势，找准政策着力点，从而实现金融改革的有效突破，形成金融和实体经济相互促进的良性循环。

（三）切实加强防范金融风险力度。金融改革进程中，必须切实加强对金融风险的防范力度。金融改革过程中，很难对系统风险进行估量，形成较为规范和有效的监管制度困难之至。在金融领域，风险防范是业务的重中之重。要处理好金融行业和其它行业的关系，对国际金融形势和国内金融市场动向进行密切跟踪和关注，对高利贷、非法集资和非法交易等违法行为进行严厉打击，维护正常金融秩序。关于如何处置各类金融风险，必须坚持明确责任，每一个实体都要为自己的行为负责，从而确保金融安全和社会稳定。苏南地区的监管机构，如人民银行、银监部门，保监部门等担负起监管对金融的监管职责，做好本职工作，加强与地方政府等有关

部门的协调与配合，多进行调查研究，尽力帮助地方和企业解决遇到的困难和问题，不断钻研，在促发展和防风险取得平衡，发挥好服务和协调作用。

（四）大力培养和引进优秀金融人才。培养人才，提高素质是发展的基础。金融业是资金密集型行业，更是人才密集型行业。金融业能长期维持良好的发展态势，实现创新式发展和规范化发展并举，不但离不开改革发展早期的个人“英雄主义”式探索，更关键的是金融系统长期坚持的员工队伍培训教育，培养了一支具有较高素质的中高级人才队伍。苏

南地区地处长三角，毗邻上海，附近有南京大学、复旦大学等著名高校，便于引进优秀金融人才，这就为苏南金融改革提供了有力的人才支撑。

（五）建立专门的金融监管中心。前面提到人民银行、保监部门、银监部门都担负着对金融秩序的监管之责，但是这些监管分散于三个机构，职责部分重叠，不利于对金融行业的监管。中共中央在国家“十二五”经济发展规划中强调要完善地方政府金融管理体系，加强分层次监管。通过建立监管中心，可以把散见于人民银行、保监部门和银监部门等各部门的金融管理职能统一于一个部门，组建更加专业化的监管人才队伍，与中央金融监管部门协调配合，防止监管真空的出现，维护苏南金融稳定，并在此基础上推动苏南地区的金融创新。

（六）利用民间资金设立村镇银行。温州试验的亮点之一是民间资金可以直接发起设立村镇银行，为民间资金进入

并控股正规金融机构打通了渠道。允许设立村镇银行，可以使民间资本公开化，便于监管。并且村镇银行的设立既为民间资本找到了出路，有大大便利了中小企业的融资，意义重大。苏南在金融改革过程中，应该借鉴利用。

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