温州金融改革

摘 要：3月28日召开的国务院常务会议决定，设立温州市金融综合改革试验区。这次会议批准了《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，要求通过体制机制创新，构建与经济社会发展相匹配的多元化金融体系，使金融服务明显改进，为全国的金融改革提供经验。在社会上有关放宽民间金融的呼声越来越高的背景下，国务院的这个决定反映了政府与民间的积极互动，选择民间金融活跃的温州作为改革试验区，也可以保证试点的开展有良好的基础。

关键词：国12条；温州12条；创新；维稳；方向指导；银行利率市场化

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1674-7712 （2013） 20-0000-01

《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》的推出迅速引起了社会各界的关注。基于改革开放的深入，我国民营经济已经取得了很大的发展，在沿海发达地区，以浙江省为例2012年浙江省的民营经济增长值占GDP的比重在61%-62.2%之间，上交的税收占全部税收的45%左右。但民营企业发展的瓶颈就是，融资困难。大多数民营企业都是中小型企业，因为中小企业自身的实力和竞争力不足，很难的到大型国有银行的贷款融资。这就导致了供给和需求严重的不对称，民间借贷应运而生。由于缺乏政府的认可，和相关管理和规范，温州这个“民企之都”，就一度沦为高利贷的重灾区。去年年底，温州爆发了信贷危机，数十位商人因资金链断裂而逃跑，被称为“温跑跑”。但在那时，民间的融资行为尚处于没有政策指导约束的灰色地带，也引发一次震动全国的民间借贷风波，直接促成了温州金融综合改革试验。灰色金融机构绕开金融监管，面露“高利贷”的狰狞，不但掏空了实体经济，也使民间借贷成为一个高风险的市场。

在这样的现实背景下，以及我国加入世界贸易组织的一项重要承诺金融服务业的改革与对外开放，《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》的推出是具有现实的迫切要求也是符合长远发展的，具有战略意义的一项改革和创新。其中，最能吸引人们眼球和具有现实意义是，温州12条（温州金融改革的要点）与国有12条的区别创新。总体上而言：“温州十二条”在“国十二条”的基础上，进行了分解和细化。温州12条有很强的针对性，温州可以根据这个细则，进行许多具体性的事务。但是“温州十二条”对具体的目标的落实依然不明确，有的还是停留在“方向”的层面，对操作指引性不强。

较强的针对性和创新亮点主要表现在以下几个方面：

（1）在规范发展民间融资一项中提出建立健全民间融资监测体系，形成民间融资综合利率指数（也称“温州指数”），做好民间融资动态跟踪和风险预警。在民间金融领域拓展电子商务应用。

“温州指数”：“温州指数”将由以下几块组成：一是温州的几百家企业，将把各自借入的民间资本利率，通过各地方金融办不记名申报上来；二是各小额贷款公司借出的利率进行加权平均；三是融资性担保公司如典当行，在融资过程中的利率；四是民间借贷服务中心的实时利率。

这样的“温州指数”政策更具有灵活性，更加适应瞬息万变的市场，能更及时的做好民间融资动态跟踪和风险预警等。使民营企业能够保持信息渠道的畅通，最大程度降低风险，促进民营企业健康发展。

（2）个人境外直投：“国十二条”中指出，研究开展个人境外直接投资试点，探索建立规范便捷的直接投资渠道。而此次下发的“省十二条”中，则是“开展个人境外直接投资试点”。分析人士称，去掉“研究”两字，说明该项工作有了较大的突破。在实质性上迈出了重要的一步，使得整个外资直接投资收到鼓舞，增强对外国资本中国市场的信心。其中直接投资是指：它以控制经营管理权为核心，以获取利润为目的国际投资形式。根据此我们可以看到，在这一条中，温州的外资投资力量向好，不仅仅提高了融资量，而且伴随的资金的进入更有国外的先进管理技术，这是由于金融改革在融资外，带来的福音。

（3）小贷公司改制村镇银行：在“国十二条”里提到小额贷款公司依法改制为村镇银行。而在“温州十二条”中，提及试点部分符合条件的小额贷款公司按规定改制为村镇银行。从“依法”到“按规定”，其中暗藏玄机。依法到按规定，很明显的增加降低了标准和难度，使小额贷款公司能顺利地改制为村镇银行。这项措施既给了民间金融合法地位和生长空间，有在一定程度上加强了对这些中小金融机构的监管。使此类中小金融机构能够在当地的社会经济发展中最大限度的发挥自己的作用，有在有序的监管中最大程度地降低对经济可能产生的破坏。

（4）金融租赁、信托进入金改方案：相比之前的改革方案，这次细则里不光对村镇银行、小贷公司传统的金融机构做出规划，还表示要争取在温州设立财务公司、信托公司、消费金融公司等非银行金融机构，争取引进一家以上外资银行分支机构，支持民营资本进入证券、投资咨询等领域，构建多层次的金融体系。这是对金融机构的体系的丰富与完善。

为什么在此前还提到过“温州十二条”对具体的目标的落实依然不明确，有的还是停留在“方向”的层面，对操作指引性不强，在此我会举一个例子说明：备受外界关注的“银行利率市场化试点”，在这一次的改革方案中并未涉及。温州民间金融的旺盛生命力和广泛的资金动员能力，就在于其市场化的利率。在温州，地下钱庄的存款利率随季节、物价和国家政策等因素变化而变化，灵活性很强，正因为此，其吸引游资的能力甚至超过银行。市场化的利率，可以有效调节民间资金的流动，调动民间金融机构的积极性，这也是中国金融改革的切入点。利率市场化是使民间金融走出地下的重要途径，“如果不放开利率，就会推动更多资金转入地下”。但是，此次温州试点却回避了这最关键的部分，这或许意味着，此次金融改革的目的主要是“维稳”，方向意义大于实际意义。

总体看来，作为一项事关全局的区域性改革，温州因其自身的特殊性和迫切试点迈出了民间金融改革的重要一步。我们期盼着改革的实质进展，更盼望早日分享其实验成果。因此，在温州进行金融综合改革试点的同时，也应将一些已形成共识的改革措施，尽快在其他地区推广，坚持实事求是，将改革落到实处。

参考文献：

[1]浙江经济年翻一番占GDP比重超60%[OL].浙江民营企业网.