美国高等教育融资及启示

摘要：高等教育融资问题是各个国家所面临的重要问题。文章详细介绍了美国高校三种主要融资方式：有自愿捐赠、公司捐赠和大型资金募集活动。在分析美国高校的融资过程和步骤的基础上，探讨高校发展与融资的关系，查找我国高校融资存在的问题并为我国高校融资提出建议。

关键词：高等教育；融资；美国

中图分类号：G40-059.3　文献标志码：A　文章编号：1009-4156(2012)07-167-03

近来，我国教育经费短缺问题日益突出，尤其是地方院校问题更加突出。据中国社会科学院的《2006年：中国社会形势分析与预测》显示，2005年以前，我国公办高校向银行贷款总额已达1500亿－2000亿元，几乎所有的高校都有贷款，部分高校贷款规模大大超出其经济承受能力，无力偿还贷款，一些学校甚至连利息都还不起。甚至有的学校竟然出现了贷款发放工资的现象，这严重影响了教育质量的提高和教育的持续健康发展。相比之下，美国在扩大高等教育融资方面取得了成功的经验。全面考察美国高等教育的融资模式，评估它在中国的可借鉴性显得尤为重要。

一、融资的类型

(一)自愿捐赠

捐赠是美国的传统之一，高等教育也不例外。早期的美国大学都是靠私人捐赠建立的，许多校名、操场、和教学楼都冠以捐赠者的名字。到19世纪八九十年代，耶鲁大学和哈佛大学来自校友的捐赠才变得有组织性和系统性。1890年，耶鲁毕业生成立了“耶鲁校友基金会”仅在成立的第一年里从385个毕业生中筹到了11000美元。由于竞争压力和财政需求，其他私立大学纷纷效仿。

1.自愿捐赠的范围。美国教育援助协会(CAE)确定了以下四种情形为自愿捐助：一是以运营和资金为目的的，限定和非限定的捐赠和财产转让(包括现金、商品、地产、债券、人寿保险合同等)；二是赠予为学校融资的机构或基金会的捐赠和财产转让；三是员工的工资现金返还捐赠；四是捐赠者所付的保险金额。

自愿捐助不包括以下内容：当年未兑现的资金支持和承诺；隶属机构或基金会给学校的捐赠(因为这些捐赠在交给隶属机构时已被清点估价，而不是在学校收到时被估价)；捐赠组织所得到的非捐赠收入，如校友杂志上的广告、项目策划、校友重要记事和其他销售奖券；尚未从遗嘱执行人和管理者那得到的遗产；契约研究收入和其他违反了自愿原则的契约；特殊教育项目的收入；工业联合项目或联合机构项目的人会会费；任何公共资金(如：政府拨款或合同)；信托基金或其他投资所得的收入；指定学生姓名的学生助学资金；服务类贡献，除非服务所得以现金形式返还；由于工资受益人当年死亡而终止的被推迟的赠予合同。

2.自愿捐赠的类型。通常教育机构主要接收三类形式的礼物：每年捐赠、大额捐赠和计划捐赠。

(1)每年捐赠：这类礼物通常比较小，习惯性地来自’校友和收到学校恳请的人。年礼金的重要之处在于它的积累性和对捐赠人的习惯培养，从而建立双方的长期关系与承诺。久而久之，捐赠人就会形成对学校的情感依托，当他们以后有了成就时就最有可能给予大额捐赠。

(2)大额捐赠：大额捐赠的数额依学校而不同。人们给予大额捐赠的出于多种原因：高收入、情感眷恋、年长、学生时的经历等。

(3)计划捐赠：计划捐赠可能是一次性的也可能是有工资收入的捐赠。一次性赠予包括现金、证券、个人财产或不动产。有工资收入的捐赠包括各种形式的信托或年金，这将会给捐赠人带来工资收入。在这种情况下，捐赠人必须给学校提供一定资金或资产，作为回报他们也能从信托基金那里得到余生的工资。计划捐赠在年长者和富人中非常盛行，因为他们可借此机会降低各种税收。

3.自愿捐赠的目的。捐赠源于一系列的综合因素：意识、理解、关心、参与感、奉献感、情感眷恋。除此之外，还有一些促成捐赠的重要因素：税收减免、同龄人的压力、利己和利他主义、财富过多的压力。

(1)税收减免。尽管政府会因为这些慈善事业而减少税收，但这也减轻了政府为教育机构拨款的负担。

通常情况下税收减免包括以下内容：一是现金。现金捐赠可减少减少捐赠后的总工资的50％的税款。二是增值财产。财产捐赠可以免去财产的增值税。美国政府在1917年就出台了相关的免税法律鼓励社会捐赠，大大促进了非政府机构和个人资助高等教育的热情。三是遗产税。联邦税法规定，捐赠给教育机构的遗产可以不受限制地免除遗产税。而如果将财产遗赠给子女，子女则要交纳高额遗产税。根据现行遗产税政策，遗产税开征起点是67.5万美元，联邦对67.5万美元至300万美元之间的遗产征税37.5％，对超过300万美元部分遗产征收的税率高达55％。四是人寿保险和年金。将其所有权转交给学校管理的捐赠人，将会得到税收减免。五是拖延的计划礼金。捐赠人许诺在未来某个时候会捐赠给学校的礼金以此可获得。

(2)同龄人和校友之间产生的压力是促成捐赠的一个重要因素。

(3)利己和利他主义。尽管真正的利他主义是否存在还尚不清楚，但无论动机如何，捐赠人都会得到公众认可，获得更多的生意合同，或在投资中得到间接的商业利益。

(4)财富的压力。国内学者常思亮指出，美国人基于宗教的财富观认为，金钱等世俗的东西都是上帝托管于个人的，并不永远属于自己，最后要如数归还于上帝。财富要“取之于社会，还之社会”。此外，一些富豪们积极地做慈善事业也是为避免巨额财产对其后代造成的不良影响。

(二)公司的捐赠

地方商业实体会为大学提供每年的资金支持。大公司倾向于支持某一领域的研究项目，获得对某一感兴趣领域的研究和教育信息。近几年，公司和大学的关系比较正式化了。这些关系主要以表现为研究合作、远程教育、外界供应和培训、业务人员和管理培训、出售关系。

高校负债融资的管理部门通过各种渠道了解并选择公司，确定学校与某一公司可能建立的关系，考虑学校能为公司做些什么，然后与公司取得联系。一方面，可以通过校友了解公司的内部工作环境，为在校生提供工作和实习的机会或工作程序的观摩教学等；另一方面，可以通过公司主管与公司建立正式的长期的关系。有的公司主管作为学校融资的拥护者和牵头人，帮助学校融资，有的学校与公司联合建厂。