零售业涉足消费金融的利弊

消费金融公司在西方国家以及亚洲地区已有成熟的运作模式。在个人信贷领域，具有与信用卡业务、商业银行个人贷款业务三分天下的重要地位，市场份额接近30%，有助于解决民众日常消费需求、应急需求和提升消费水平。

所谓消费金融公司是指不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为境内居民提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构，包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款，如个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等消费事项等。消费金融公司在西方国家以及亚洲地区比如日本、台湾等地已形成了成熟的运作模式。在个人信贷领域，具有与信用卡业务、商业银行个人贷款业务三分天下的重要地位，市场份额接近30%，对解决民众日常消费需求、应急需求和提升消费水平具有重要作用。与商业银行个人消费类信贷产品、信用卡业务相比，消费金融公司具有审批更灵活、手续更简便、客户覆盖面更广、能够为更多的消费者提供更便捷的消费金融服务等优势。

消费金融在我国处于刚刚起步阶段。2010年1月6日，国内首批3家消费金融公司获得中国银监会同意筹建的批复，获批的3家消费金融公司发起人分别为中国银行、北京银行和成都银行，并且在上海、北京和成都三地开展试点。3月1日北银消费金融公司开业，3月2日下午，设置在大中电器中塔店的业务受理台就签出了“第一单”。从这一单开始，消费金融公司正式亮相我国消费市场。

我国当前消费金融公司的发起人多为商业银行，发起人结构相对单一。而在美国、日本等发达国家，消费金融公司的发起人除了金融机构外，更多的是一些大型的上游生产企业和下游终端零售商。由于消费信贷贴近终端消费市场，多元化的发起人结构实际上更加适应消费金融多样化、短期化、小额化的特点。因此，积极引入大型的零售商和耐用消费品生产企业来开展消费金融业务，将成为趋势。

涉足消费金融之优势

据中国连锁经营协会与德勤共同的一项调查结果显示，当前区域零售企业的发展战略已从围绕传统的商品销售获利模式，向关联产业多元化趋势发展。除涉足商业地产领域、发展自有品牌、开展电子商务外，未来还会涉足金融领域。消费金融公司无疑将成为这些大型零售企业进入金融领域的绝佳途径。相对于专业的金融机构，大型零售企业具有以下优势：

了解消费者，可提供切合大众需求的消费信贷服务。

除了严格的风险控制外，消费金融能否取得成功的关键还包括对于个人金融服务有效需求的挖掘。大型零售企业直接接触消费者，掌握着第一手的消费信息，能够准确把握消费市场的发展特点和居民消费特点，有针对性地推出金融服务，更加有效地满足客户的需求。如苏宁、国美一定比中国银行更了解消费者愿意用多高的价格将一台42寸的液晶电视搬回家；而红星美凯龙、居然之家也一定比北京银行更清楚消费者需要贷多少款才能装修好一个60平米的新居。

掌握消费者信息，可有效降低放贷风险。

商业银行掌握的是贷款人的相关信用信息，而零售企业则掌握着其会员顾客的购物信息，通过这些信息可以了解消费者的日常消费行为，借此判断消费者的消费能力和还贷能力，确定是否向其发放贷款，从而有效降低放贷风险。除此之外，由于零售商掌握了顾客的相关信息，如发生还贷不及时等情况，可立刻采取有效措施，降低企业损失。

多元化发展，提高企业竞争力。

无论是涉足商业地产还是大举并购其他零售企业，均显示了大型零售企业所具备的资金优势，而进入消费金融领域则是企业将优势变为利润增长点的一条有效途径。有数据显示，苏宁电器的部分零售网点因有消费信贷的支持，销量增加40%。商品销售的顺畅会促使生产企业提高存货周转率和资金周转率，降低流通成本、提升资金利用率，促进商品生产的再扩大化，实现整个生产、流通、消费链条的良性循环和结构升级。

涉足消费金融面临的问题

虽然大型零售企业在涉足消费金融领域具有先天优势，但金融领域对零售企业仍属陌生，不可避免存在短处。

首先，对金融领域的一些常见问题不熟悉。大型零售企业一般很少涉及金融领域，故而对相关的规定、操作流程等都不熟悉。消费信贷尽管数额较小，但由于是无担保、无抵押贷款，风险相对较高，对零售企业无疑是一个巨大的挑战。其次，零售企业缺少相关的金融专业人才。零售企业本身的发展过程中也正在遭遇人才瓶颈，从业人员整体素质水平一直都是制约零售企业发展的短板。大多数零售企业高级管理人员并无金融领域的相关从业经验和专业知识。最后，尽管消费信贷的额度较小，但较易出现不良贷款，零售企业对这一风险的抵御能力并不强，与商业银行相比还是稍逊一筹。当出现资金压力时，由于缺少来自商业银行的直接支持，更容易陷入资金困境。

现阶段，消费金融公司还处于初创期，还未被广大消费者普遍接受，零售企业的参与热情普遍不高。但随着信贷消费观念逐渐被更多消费者接受，消费信贷将拥有更为广阔的发展空间。

实际上，大型金融机构发起设立消费金融公司的积极性亦有限。据不完全统计，目前我国消费信贷类金融业务中，消费信贷占贷款总额的11%，其中80%以上是房贷和汽车贷款。由于消费金融公司仅能开办房贷、车贷以外的消费金融业务，其市场定位、目标客户与当前占据个人信贷领域“高地”的商业银行存在差异。另外，消费金融公司业务与商业银行已开办的个人信贷业务还存在一定重叠。因此，商业银行缺乏单独成立消费金融公司的积极性。

未来发展策略

做为主要的受益者和参与者，零售企业进入消费金融领域将是大势所趋，而多元化的发起人结构亦会成为消费金融公司未来主要发展方向之一。针对这种情况，零售企业需要采取更为积极的措施：

储备专业人才

零售企业想要开展金融业务，涉足消费金融领域，必须由专业人员去具体实施。多数零售企业缺乏具备相关从业经验和金融知识的专业人才，只能从外部招聘。与此同时，企业也需要积极培养企业内部的金融专业人员。金融人才的储备是必须的。

分阶段进入

由于消费金融公司尚处于起步阶段，在居民消费中所占比重较小，零售企业并不急于涉足。但做为未来发展方向之一，也不能完全忽略这一市场。零售企业可通过与现有的消费金融公司合作的方式，让消费者在卖场中就可以享受到消费金融公司的服务。这样既可以促进企业销售业绩提高，又可以在合作的过程中了解相关流程，为未来涉足这一领域打好基础。

与地方商业银行合作

由零售企业单独发起消费金融公司不仅要面临人才瓶颈亦要面对资金问题，如果能和地方商业银行合作，这些问题即可迎刃而解。商业银行可以提供专业人员和资金支持，而零售企业则拥有了解消费市场和掌握消费者相关信息的优势。这样的组合既实现了消费金融公司主体的多元化，又整合了相关企业的优势资源，初始阶段不失为最佳模式。

引入民间资本

大型零售企业也可以有条件地和一些民间金融机构合作，这些机构在发放小额贷款业务方面已经积累了丰富经验，也探索总结出了一套相适合的风险管理手段。吸引民间资本进入消费金融领域不仅可以满足小额、分散消费信贷的需求，促进我国消费信贷的进一步发展，还可以在很大程度上将民间金融活动纳入监管体系之下，防范不透明不规范引发的金融风险。