中国银行业的发展前景分析

改革开放以来，我国金融业发展很快，随着金融体制改革的深入和全球经济一体化步伐的加快，金融业竞争将愈演愈烈，我国商业银行也将面临着前所未有的挑战，对自身暴露出的问题，急需认清和解决。首先，笔者认为要认清我国银行业的现状和面临的问题。

（一）首先，中国银行业目前主要存在以下几个方面的问题

第一，银行信贷结构不合理，这其中很重要的问题是银行业贷款集中度比较高，大家知道银行信贷从集中度来讲有两个领域风险比较大，一个是地方政府融资平台，一个是房地产。在地方政府融资平台方面，我列了几个点，一个是政府担保杠杆率比较高，政府为了多头担保，同时政府进行多头举债，政府负债率比较高。所以多头举债，政府再融资平台，很多融资不仅仅是通过银行贷款，包括也通过和信托公司合作，发行信托计划，发行理财产品。包括直接在市场上发行地方平台债，发债的方式，这样导致政府整体负债比较高。第三方面政府主导的项目商业化程度并不高，我们发现有大量项目，比如一些城市修建公共设施，非盈利的项目也是使用银行贷款，我们想这个风险大是商业化不高，也是咱们监管机构关注的重要问题。当然第四个是地方政府财政收入上会面临瓶颈，比如房地产调整，财政收入变少，使得平台融资风险有可能会进一步增大，我们说在这方面是存在隐患的。

第二，银行资本金急需补充，在2010年对商业银行进行了一轮再融资，到了现在，又有几家商业银行要进行再融资，这里跟我们宏观管理监管政策上的一些不确定性是有关的，现在这个情况，其实我国巴塞尔协议投入使用的话，会有新的一些在资本金监管的变化。所以，未来资本金补充也是一个很重要的问题。

（二）中国银行业发展的前瞻

在目前的宏观格局下，对中国银行业，笔者大概做出以下三方面的判断。第一，笔者认为信贷业务仍然是银行业绩的主要支撑。第二点中间业务将面临增长压力和契机。增长压力就是说从表外贷款已经被监管机构叫停，这块其实是支撑银行中间业务，包括零售业业务很重要的一块收入。这块被叫停，当然银行还需要在其他的零售业务上有所突破，所以笔者认为银行在零售业业务上发展的信心仍然是非常大的，包括通胀率比较高的情况下，尽管监管不让你做信贷理财产品了，但银行还可以跟通胀挂钩的，比如做一些挂钩型的结构型的理财产品，这块的发展空间也应当是存在的。另外银行应该提高服务能力，发展多样化的金融服务，包括像理财、银行卡，包括随着人民币贸易结算不断增大，在这些领域中间业务都存在很大的发展空间的。第三点笔者认为混业经营也会带来新的盈利点，主要是说银行包括信托公司、保险公司这些非银行金融机构之间的合作，我们看到银行和保险公司之间进行产品的交叉销售业务合作，这两年应该说是在不断加深的。展望混业经营，除了这块空间可以继续挖掘，其他领域，包括银行跟PE、私募股权基金，现在很多阳光私募型的产品，在各家商业银行进行发售，在这些方面合作其实合作空间也是比较大的。

最后，银行业发展的重点，笔者认为主要有以下三方面，一是银行信贷结构需要进一步进行调整，银行要根据国家政策和银行风险管理的要求对银行信贷要有保有压，有增有减，有浮有控。当然风险比较大的要进行跟踪，同时对于战略性新兴产业、服务业、中小企业包括三农这些领域，虽然国家鼓励银行重点进行信贷投放，但作为银行，它要管理风险，银行要针对这些领域要进行信贷产品和风险管理方面的创新，争取在这些领域进行信贷有效投放。二是发展中间业务，发展零售银行在2011年是非常重要的，这是银行业未来业务转型的方向，银行业转型就是从以前重视存贷业务转向中间业务，从以前侧重于公司业务转向零售业务，这方面发展空间也是比较大的。最后银行未来也是需要多渠道的补充资本金的，因为监管政策面临一些不确定性，但未来对银行的资本金的要求是可能继续升高的，而作为商业银行，即便中间业务发展非常重要，但未来在可预期的时间段内，信贷仍然是形成盈利的最主要的方式，而这块必将消耗他的资本金。所以多渠道的探索资本金的补充方式非常重要。但是如果银行把补充资本金的压力推给市场，这样对整个股市带来振动都会比较大。所以笔者认为，下面几个相对好一些，一个是定向增发，有些企业家是要做长期投资的，这样对市场压力就会比较小。第二可以考虑利用税后净利进行增资，这样还是需要国家有关部门，特别是各家银行主要股东跟银行之间在这方面进行磋商。第三可以考虑继续引进中外战略投资者，增加银行的资金。最后本文认为，在当前环境下，监管机构应当在银行的一些业务创新上给出他们更大的空间，包括银行信贷资产转让以及信贷资产的证券化。

中国的国情决定了中国银行业具有非常大的发展空间，中国银行目前一头是大量需要得到贷款的企业，一头是省吃俭用的老百姓，同时又缺乏投资机会，大量的钱只能通过银行进流转，这给银行业的发展提供了非常有利的条件。

中国目前银行业面临的问题是发展中问题，资本金短缺是信贷规模不断扩大，存款数量不断增加造成的，任何银行只要有钱发展不成问题，像兴业银行2010年配股后，其增长速度就明显超前于其它银行，农业银行在上市后，有了一定的资本金，其增长速度就超越了工商银行和建设银行，这个问题是由08年政府政策所造成的，2010年、2011年是消化高速成长后所带来的一系列问题的时候，但光从业绩上看，应该是相当不错的。随着三年利润补充到银行资本金中，或通过配股和定向增发后，银行股的问题的各项指标将会调整到，为我国下一轮经济周期打下扎实的金融支撑基础。（作者单位：许昌职业技术学院）