不良资产的盈利模式范文
时间：2023-12-14 11:27:03
不良资产的盈利模式篇1
【关键词】中小股份制商业银行盈利模式资本回报利润生成途径
一、中小银行研究的意义
中小银行是中小企业间接融资的重要来源，其发展的地方性特色，使得银行的资金运用集中在本地，可以在一定程度上减少资金外流的现象；同时，中小银行业务开展往往建立在对本地人文风俗和经济信息的深入了解基础上，存在大银行难以获取的地缘优势。从金融行业的发展来看，中小银行的发展可以丰富一个国家的金融结构，破除金融行业的垄断，有利于竞争性金融市场的培育和金融业的对外开放。因此，大力发展中小银行，对于促进我国经济和谐发展有着重要意义，是金融改革和金融深化的重要方面。
二、目前主要的银行盈利模式
（一）创新盈利模式：瞄准当代国外先进银行盈利结构，追求业务结构的优化与均衡发展；在传统业务受影响时，大力发展风险小，以提供专业金融服务为方式的业务品种。招商银行的盈利模式就属于这种。
（二）优势盈利模式：以专业服务为出发点，集中力量发展优势业务，特别是受市场波动影响较小、风险承受能力强的业务。有时依靠产品规模获取利润，不一定是盈利模式的持续创新。这种盈利模式需要凭借一定外部资源，往往需要一定前提条件才能够推广。短期融资融券业务的推出就是一例。
（三）传统盈利模式：传统的代销手续费佣金作为收入的重点；这类理财产品已经处在扩散的中后期，产品设计方案成型，利润透明；需要拓展相关联的其他收入才能找到利润增长点，以便长期赢得营销推广的主动权。
三、招商、兴业和浦发银行盈利模式的分析比较
2009年，从整体上看，各行盈利能力普遍出现提升，其中招商银行盈利能力居于上市股份制银行首位。但各上市股份制银行具有不同的盈利优势。招商银行盈利优势在于其偏向零售业务的经营模式带来的高比例中间业务收入；浦发银行的盈利优势在于单位资产生成净利息收入能力较高，单位资产生成拨备前利润能力较高；兴业银行更多地依靠资金业务和投资业务创造利润，并形成了相对低投入、高产出、人均效益较高的运营特点。
表1招商、浦发、民生、兴业各项指标数据数据来源：各银行年报（一）资本回报的比较
2009年，这4家银行均取得了较好的利润回报，平均总资产回报率达到0.90%以上，大部分上市银行总资产回报率均比08年出现明显提升。其中，兴业银行资产规模和资产利润率均排名首位，盈利能力明显高于其他股份制商业银行。招商银行的总资产回报率也较高。浦发银行的总资产回报率低于这3家银行的平均值。
（二）利润生成途径的比较
招商银行盈利能力较高主要来源于其单位资产创造的业务净收入较高，而单位资产耗用的费用成本较低。由此形成其单位资产生成拨备前利润能力明显高于其他股份制商业银行的结果。值得注意的是，招商银行单位资产创造净利息收入能力仅居于股份制银行中等水平，为2.23%，但其单位资产生成非利息收入能力高于其它上市股份制银行约1倍以上。这与招商银行零售业务发展较好、银行卡使用较广密切相关。
浦发银行单位资产生成净收入能力也较高，为2.19%，且其成本收入比略低于招商银行，为35.99%。盈利能力处于中等水平。值得注意的是，虽然浦发银行拨备计提力度较大，其2006年当年提取的呆坏账准备金占营业利润的比例达到17.77%，但其不良贷款率并不高，仅为0.80%左右，在上市股份制银行中也属于较低水平。其拨备覆盖率已经达到200%以上，处于上市股份制银行的较高水平。因此，浦发银行资产利润率略低主要源于其审慎的拨备计提政策，而不是业务收入生成能力低于其他股份制银行。
兴业银行单位资产生成业务收入能力并不高，在上市股份制银行中处于较低水平，但由于兴业银行投入产出效率较高、费用成本耗费明显低于其他上市股份制银行，故其单位资产生成拨备前利润能力居于股份制银行中上等水平，成本收入比仅36.69%。同时，由于兴业银行的资产质量较好，2009年不良贷款率仅为0.54%左右，远远低于其他几家银行，故其准备金计提压力较小，再加上税务成本较低等因素，使得兴业银行的净资产收益率水平达到最高水平24.54%，位居于这4家上市股份制银行第一。
参考文献：
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［3］张平,李世银.中小股份制商业银行公司理财业务盈利模式分析[J].财经视线.2008年第9期.
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不良资产的盈利模式篇2
移动互联网
移动互联网顾名思义就是将移动通信与互联网有机结合，借助手机、Ipad等移动终端通过连接网络来服务用户。对移动互联网企业的盈利模式进行研究。盈利模式，简单来讲就是企业赚钱的方法和渠道，是一个企业能否持续的关键。
一、移动互联网盈利模式的影响因素
（1）用户规模。用户规模是企业盈利的基础，只有拥有庞大的用户基础才能有持久健康的盈利模式。这很容易理解，比如说腾讯，自九十年代成立以来，迅速积累用户。如今QQ注册用户已超过10亿。自微信出现，用户加速积累。如今微信的用户规模不可小觑，这就给腾讯难以取代的盈利渠道优势。在BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）三大巨头企业中，腾讯的用户基础和规模是取胜的关键，也是其他企业无法企及的高度。所以，当企业面临移动互联网巨大市场机遇时，不应急于求成，培育用户规模才是首要目的。
（2）产品与服务的差异化。无论处在什么时代，能不能形成良好的盈利模式使企业盈利本质上来讲仍然是产品和服务说话。这样才能吸引用户为之付费，形成盈利并带来流量，形成良性循环。于是，我们很自然的会想到苹果传奇的DNA。Iphone的出现带来了虚拟键盘。而且，Iphone+APPStore的创新为用户带来了前所未有的体验，从而也开创了“终端+应用”的商业模式。所以，没有好的产品和服务，盈利模式再好也是设计出来的。深入洞察用户的需求，进行产品与服务的不断创新。
（3）市场竞争与消费者习惯。在开放的移动互联网环境下，市场竞争力加强，业务提供者相对较多。所以封闭市场环境中粗放的盈利模式是难以适应的。此外，广大网民早已习惯免费的服务及分享的乐趣和满足，但企业在长足发展的要求下“免费时代”向“收费时代”的过渡成为必然。所以，前向用户付费的主观意愿同样也对企业盈利模式造成影响。
二、移动互联网主要的盈利模式
时下，技术与市场的不断成熟，移动互联网的发展势头强劲。所以，只有移动互联网的业务真正为客户所接收，才会愿意花钱，企业才会盈利，形成良性循环。从收入的来源看，主要分为前向收费和后向收费即向客户和广告商收费。概括起来，移动互联网盈利模式主要有以下几类：
（1）交叉补贴模式。交叉补贴模式最典型的案例就是吉利的“剃刀和刀片”的模式，即以一种基础性产品低价或免费出售同时带动相关产品的销售，相关产品则实行收费的一种模式。因为用户规模的要求以及消费者求廉的心理，免费成为大势所趋，企业瞄准市场将成本分摊到强大的用户群上。
生活中交叉补贴模式包括付费人群给不付费人群提供补贴，比如我们常见的自助餐厅女士半价儿童免费的定价办法；“免费+收费”的盈利模式，正如上文提到的苹果帝国的盈利模式正是典型；日后付费补贴当前免费的交叉补贴模式，比如运营商交费送手机，签约手机使用年限就免费赠送手机。
（2）内容付费模式。简单来讲就是用户为使用的应用和内容付费的一种模式。长期以来，广大网民习惯了免费服务模式。高质量的内容不是免费的午餐，优秀的内容是高价的商品。所以要培养起网民的付费意识和习惯。用户的使用习惯对移动互联网付费是个极大的挑战。培养用户的付费习惯取决于企业是否能为用户提供差异化，有吸引力的内容。内容付费这种盈利模式将逐步变为现实，成为时下最重要的盈利模式。
（3）前向+后向模式。前项收费是向用户直接收费。比如用户的流量费用。按照时长或者流量收费等。如前所说，由用户买单的产品必须有其差异性，着重打造内容的个性化，为客户带来价值。同时，收费的形式必须要灵活，多元化以满足用户的不同需求；后向收费，主要是广告收入、平台占用费以及供应商的分成。用户自身是不需要付钱的，都由企业买单。由于消费者长期的免费体验和习惯，后向收入的模式仍然是移动互联网时代盈利的主要来源。
三、移动互联网盈利模式在探索中成熟
（1）移动互联网盈利模式尚不成熟。首先，目前中国市场智能手机普及率还不是很高。这不利于良好的移动互联网盈利模式的形成；其次，广大网友对移动互联网的接受还需要一个过程。在一些新的应用和业务上还在尝试阶段；第三，一些移动互联网业务尚未形成清晰的盈利模式，比如第三方支付的流程、方式以及安全性；最后，企业经营方式来看，形成良好的盈利模式也存在困难。很多企业一味的经营单一业务，而众所周知，如今的移动互联网发展是平台为王的年代，没有基础核心的业务。那么，就很难形成“免费+收费”的盈利模式。
（2）移动互联网盈利模式探索。第一，正确的客户定位。移动互联网时代的客户群与传统互联网的客户必然是存在差异的。经过调查，更多的年轻时尚人群更易接受移动互联网，所以移动互联网的客户呈现“时尚消费大众消费商务应用价值”的发展道路。
第二，差异化与个性化的“内容产品”。在移动互联网发展初期，资费由“免费模式”转变到“收费模式”对内容提出了更高的要求，所以企业要以客户体验为中心，加强业务和内容的差异化。以高质量的内容培养用户的付费习惯。
第三，企业平台建设，形成良好的生态系统。这就涉及到企业价值链整合的问题。企业以用户需求为基础，加强与产业链各环节的合作，合理分配利润，调动整个价值链企业的积极性，实现“合作共赢”。
第四，合理的资费。
最后，加快网络覆盖，4G的普及也有利于新时代健康盈利模式的形成。
总之，移动互联网熬持续的发展，健康持续的盈利模式是关键。良好的移动互联网环境正在形成，也为其盈利模式创造了条件。盈利模式的创新刻不容缓。在产业链各方的共同努力下，持续健康的移动互联网模式指日可待。
参考文献：
[1]梁雪飞.移动互联网盈利模式分析[J].电子商务，2013（7）：18，25.
[2]胡世良，钮钢，谷海颖.移动互联网赢在下一个十年的起点[M].人民邮电出版社，2012.163-186.
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[4]车文.移动互联网盈利模式研究――以诺基亚为例[D].北京交通大学经济管理系，2011.
不良资产的盈利模式篇3
文献标识码：A
文章编号：16723198（2015）19000902
1 引言
国外大多数早期的研究是基于SCP范式，也就是“结构――行为――绩效”范式，并着重研究银行的盈利能力。后来，由于银行竞争与效率之间的争论，催生出了大量的实证研究以寻求解决实际问题的方法。Smirlock（1985）发现了银行市场份额与盈利能力的正相关性，银行业务集中度与利润的非相关性，银行业务集中度、市场份额与利润的负相关系。John Goddard（2004）运用欧洲6个国家（丹麦、法国、德国、意大利、西班牙和英国）1992-1998年的银行业数据进行实证分析，检验欧洲地区银行业的盈利能力。结果表明如果一个银行当年出现了不正常的利润，那么次年的预期利润也应该包含一定比例的这种非正常利润。文中还比较了不同国家的银行效率与竞争关系。Abuzar（2013）探讨了苏丹伊斯兰银行盈利能力的决定因素。研究表明只有内部因素会对银行的盈利能力产生重大影响，如ROA，ROE，MARG。成本、流动性、银行规模等对盈利能力有积极且重大的影响。然而，外部的宏观经济因素对伊斯兰银行的影响非常小。
国内对于商业银行盈利能力相关文献的研究内容主要包括两类：第一类是利用DEA方法评估商业银行的绩效问题。这方面的文章主要是注重DEA方法的运用。魏煜、王丽（2000）运用DEA方法，比较了我国商业银行1997年的效率情况，并将效率分解成技术效率和规模效率。作者还将国有商业银行和其他股份制商业银行的效率进行对比，并根据实证结果提出改进效率的意见与措施。第二类是运用面板数据模型分析影响商业银行盈利能力的因素。屈新（2007）运用面板数据模型，使用1999年至2005年期间14家主要商业银行的财务数据，将银行分成两大类，采用混合效应回归模型，检验国有商业银行和股份制商业银行在盈利性因素上的差异，并分析造成这些差异的原因。
表1描述的是中国商业银行近八年来的盈利情况。银行业的税后利润呈现快速增长的态势，并在2011年首次突破万亿元大关，达到1.25万亿元，创下历史新高。之后的两年里，税后利润的平均增长率接近18%。在2012年“两会”期间，众多媒体提出银行业是“暴利”行业，而金融行业某人大代表却认为：“用暴利形容银行业的盈利状况其实是一种不尊重的做法，实际上银行业的利润超低，计算高利一般是指单位投入所得回报。目前银行业的资产收益率只有1%，前几年还只有百分之零点几，而一般制造业的这个指标能达到5%，所以银行业并非暴利也非高利。”那么究竟我国商业银行的盈利能力处于何种水平，税后利润与资产利润率为何有如此大的差别？为了探讨这些问题，本文将运用面板数据对中国三大类型的银行进行分析，以得出一个较为满意的答案。
数据来源：中国银监会2006-2013年年报整理后所得。
2 模型建立
2.1 数据来源
数据样本期为2002年第四季度至2012年第四季度。本文选取了18家商业银行作为样本银行，分别为5家国有银行（工行、中行、建行、农行、交行），9家股份制商业银行（招行、中信银行、华夏银行、光大银行、上海浦东发展银行、民生银行、兴业银行、广发银行、深圳发展银行）和4家城市商业银行（南京银行、宁波银行、上海银行和北京银行）。数据主要来源于Bankscope数据库、各银行年报、半年报和季报。
2.2 F检验与模型选择
假设：
H0：ai=a。模型中不同个体的截距相同（真实模型为混合回归模型）。
H1：模型中不同个体的截距项ai不同（真实模型为个体固定效应回归模型）。
F统计量定义为：
F=（SSER-SSEU）/（N-1）SSEU/（NT-N-K）～F[（N-1），（NT-N-K）]
SSER表示约束模型，即混合估计模型的残差平方和；SSEU表示非约束模型，即个体固定效应回归模型的残差平方和。N代表商业银行的个数。k表示解释变量个数。运用Eviews软件，首先进行混合效应模型回归，得出混合效应模型的残差平方和SSER；然后进行固定效应回归，得出固定效应的残差平方和SSEU，最后代入F统计量公式，判定F统计量的大小。Eviews软件计算得出残差平方和SSER的值为6967739，SSEU的值为57.28059。
F=（69.67739-57.28059）/（18-1）57.28059/（18×41-18-5）=9.102
F临界值=F0.05（17，715）=1.637
F>F临界值，所以选择固定效应模型。
2.3 建立模型
建立我国商业银行盈利能力的函数，被解释变量为资产收益率（ROA），即税后净利润/总资产，它可以衡量商业银行的盈利能力，Eviews软件中用D来表示。解释变量分别为不良贷款率（A），用来反映银行的贷款质量；资本充足率（B），即权益资本占总资产的比率；流动性比率（C），反映了银行稳健经营的能力；银行信贷（E），反映存贷款规模；国内生产总值（GDP）和消费者物价指数（CPI）作为外部经济环境因素。公式中，D代表银行的盈利能力，也就是ROA。α是截距项，β是指解释变量中内部影响因素和外部影响因素的回归系数，角标i代表第i个内部影响因素变量，角标t代表年份，ε是残差项。具体的方程如下：
D=α+β1Ait+β2Bit+β3Cit+β4Eit+β5GDPit+β6CPIit+ε
3 实证结果分析
将三种类型的银行数据分别录入到pool中去，做个体固定效应回归模型。然后分别将实证结果整理在一张表上，如表2所示。表2展现出三大类型银行盈利能力的影响因素。各因素的系数大小表明了该因素对盈利能力的影响程度，T值表明结果是否显著。
由表2可知不良贷款率与商业银行的ROA呈负相关关系。即不良贷款率越大，商业银行的盈利能力就越低。不良贷款的增加势必要侵蚀商业银行的利润，同时它也会对商业银行的稳健经营构成潜在的威胁，进而降低商业银行的盈利能力。
资本充足率与商业银行的盈利能力是呈正相关关系。在10%的置信水平下，股份制商业银行和城市性商业银行的资本充足率的估计值是显著的，而国有银行的资本充足率估计值是不显著的。随着资本充足率的提高，商业银行信用风险的防范能力得到提高，其融资成本得到降低，资本充足率提高带来的有利影响超过了其不利影响，进而导致商业银行的盈利能力得到提高。
对城市性商业银行而言，流动性比率与银行的盈利能力呈现微弱的正相关关系。而国有银行和股份制商业银行的流动性比率对盈利能力并不显著，原因可能有两点：一是国有银行的公信力高，即便流动性不足，也能迅速在市场上筹集到资金，与此同时，中国人民银行也是它们坚强的后盾。股份制商业银行也能较为快速的在市场上筹集到资金，所以不需要保存太多的流动性。二是因为流动性和盈利性是相互矛盾的，保持了流动性势必将减少盈利空间，因此前两大类银行会相应减少流动性资产。
银行信贷的系数都是负数且非常小，可以说对银行的盈利能力的影响是微乎其微的。在10%的置信水平下，只有股份制商业银行的t值是显著的。回归结果表明，贷款数量的增加会降低商业银行的盈利能力，但是这种影响非常小。其次这个影响只对股份制商业银行显著。产生这种回归结果的原因可能是：贷款数量的增加会加大商业银行的经营风险，因此系数为负。但是另一方面贷款增加会带来更多的盈利，所以系数虽为负值但很小，可以忽略不计。
作为宏观经济环境而引入的变量GDP，对银行盈利能力的影响是非常明显的。无论是何种类型的银行，GDP与银行盈利能力都是呈正相关关系，而且他们都通过了T检验。这说明，在宏观经济形势繁荣的背景下，商业银行的盈利能力都会得到相应的提升。金融与经济活动密切相关，而银行又处于金融体系的核心部位，银行业的发展得益于整体国民经济的快速发展，同时，稳定高效的银行又能促进国民经济的发展，二者相互促进。因此，GDP与商业银行的盈利能力呈正相关关系是毋庸置疑的。
CPI的系数相对来说较大，而且与银行的盈利能力呈现负相关关系。在10%的置信水平下，只有国有和城市性商业银行的t值是显著的，而股份制银行的系数估计值是不显著的。产生这种回归结果的原因可能是：消费者物价指数越高，市场上的通货膨胀越高，居民的储蓄缩水，银行利息的增长跟不上通货膨胀的增长，因此银行吸纳的资金将减少，那么相应能够发放贷款的资金也变少，盈利能力下降。
4 总结
总体来说，商业银行的盈利能力主要由四个大方面决定：银行的风险管理能力，即不良贷款率与资本充足率这两个指标来决定；银行的运营能力，即银行的流
动性状况；银行的业务结构，即银行贷款数量以及资产负债比；外部的宏观经济状况，即GDP和CPI。
不良资产的盈利模式篇4
【摘要】本文基于国有商业银行经营数据，结合商业银行经营相关理论，对我国商业银行盈利模式现状进行了分析，发现目前我国商业银行盈利模式主要依靠传统利差收入。随着目前我国金融环境不断变化，利率市场化地推M、金融“脱媒”、客户需求增多、资本约束加强，这些因素对商业银行传统利差的盈利模式带来了巨大的冲击。本文从我国国有商业银行业实际情况出发，对国有商业银行提出了有效的对策建议，指出国有商业银行应以综合化经营为主要发展方向，在重视传统型利息收入的基础上加快中间业务创新，做好客户细分以提供多元化金融服务，审慎推进综合化经营并做好银行的风险管理。
【关键词】国有商业银行 盈利模式 净利息收入
一、引言
自改革开放以来，我国银行业经过三十多年的发展，其资产规模、盈利水平等有了很大的提高，逐渐形成了以银行业为主导的稳健经营的金融体系。随着我国金融体制改革的不断深化与完善，为了完成利率市场化目标，中国人民银行于2015年10月24日决定放开商业银行等金融机构的存款利率浮动上限，这一举措标志着我国利率市场化的全面收官。同时，《巴塞尔协议III》更为严格的资本约束，“金融脱媒”程度的加深，同业竞争曰趋激烈，以及互联网金融迅速崛起，客户的多元化需求都在很大程度上给我国商业银行传统盈利模式带来新的挑战。因此，在面临目前国际国内新形势的变化下，中国商业银行传统的单一以存贷利差为主导的盈利模式必定会受到严重的冲击，该盈利模式将难以为继，商业银行盈利模式的转型成为目前亟需解决的问题。
二、当前我国国有商业银行盈利模式现状
银行的净利润为收入与支出之差。商业银行净收入分为利息净收入和非利息净收入。利息净收入来源于贷款业务、债券投资和同业拆借。非利息收入主要来源于手续费及佣金收入。本文选取五大国有商业银行的经营数据，通过对这五家股份制商业银行经营数据的分析，了解我国股份制商业银行盈利状况。
我国国有商业银行的利润主要来自利息收入，利息收入的占比均在60%以上，说明我国国有商业银行的主要盈利模式为传统利差收入。从各家银行的收入结构来看，我国国有银行非利息收入占比最近几年增长较为缓慢。
在当前国有商业银行传统的盈利模式下，不良贷款会给各家商业银行的经营带来巨大的挑战。各家银行的不良贷款率最近几年呈现上身趋势。虽然各家银行的总收入逐年上升，但是不断增加的不良贷款率给未来国有银行的发展带来巨大的挑战
综上所述，目前我国商业银行的盈利模式仍然是依靠利差收入的盈利模式，中间业务发展较为缓慢，非利息收入占比增速较缓。各家银行的不良贷款均呈现上升趋势。
三、国有商业银行传统利差盈利模式所面临的问题
（一）利率市场化
2015年10月23日，中国人民银行宣布自24日起，下调金融机构人民币存款和存款的基准利率，同时央行也下调了人民币存款准备金率。在宣布降息降准的同时，央行表示，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。至此，商业银行存款利率浮动上限和贷款利率浮动下限全部取消，进一步推动了我国利率市场化的进程。随着利率市场化的进程推进，对于目前大多数国内商业银行经营状况和盈利模式而言，利率市场化带来的经营压力和危机却远远大于机遇和收益。
在利率市场化的环境中，各家商业银行的业务高度相似，差异不是很明显，商业银行之间的竞争加剧。利率市场化后，资金的价格竞争将成为商业银行争夺资金资源的一种手段。竞争越激烈，银行的利差收入将会愈加缩小，其利差主导型盈利模式将会陷入不断下降的危机之中。所以，在利率市场化的环境中，各个商业银行为了生存和发展必须要去发展新的业务，开拓新的盈利渠道。
（二）金融脱媒加剧
随着我国资本市场的发展，“金融脱媒”趋势越发明显，商业银行面对着前所未有的环境巨变。市场上一些优质客户不再向银行借款，而是依靠资本市场，通过发行股票或债券进行融资。甚至一些规模较大，资金实力雄厚的企业还为其它企业提供融资安排服务，部分银行贷款业务被直接融资所代替。在现行经济环境下，居民和企业为了获得更高的资金收益，纷纷将资金投入资本市场，分流了一部分银行存款。随着银行存款的流失，银行在市场上议价能力变低，迫使银行进一步缩小利差，是的银行盈利水平有所下降。因此，在金融脱媒的背景下，银行的盈利模式急需转型。
（三）客户需求增多
中国经济不断发展，居民和企业所拥有的财富不断累积，居民和企业对所拥有财富的管理需求也不短增强。“余额宝”刚推出时，其较高的收益率，以及能够便捷地转入转出，让人们纷纷将自己银行卡中的钱转入余额宝。同样，企业也希望有一款能够符合自身需求的理财产品便于其理财。
此外，随着中国企业的国际化以及居民对外活动的增加，市场对于新型的金融服务需求大大增加。面对金融市场需求的多元化，我国商业银行应大力开发多元化的产品，满足客户多元化的需求，可以提高银行非利息收入，以转变利差收入为主的盈利模式。
（四）资本约束加强
为了加强对银行业的监管，国际组织巴塞尔委员会随着经济环境的变化不断推出新的巴塞尔协议，确保银行的安全与稳定。特别是 2008 年的金融危机暴露了银行的风险管理能力低，据此，巴塞尔银行监管委员会于2010年12月公布了加强银行体系资本要求的改革方案《巴塞尔协议Ⅲ》。我国顺应国际形势，提出了更为严格的资本监管新政，对银行的资本充足率提出了进一步要求。资本充足率=[（总资本-扣除项）/总风险加权资产]*100%，由此可知，为了满足资本充足率的要求，银行可以从两方面考虑：一方面增加资本以扩大资本比重，另一方面减少总风险加权资产，降低分母。基于中国资本市场发展现状，银行业的不断融资给资本市场带来重大压力，融资规模受到约束。另一方面，中国银行业不断扩大信贷资产谋取利差的经营模式具有不可持续性。这要求中国商业银行应该转变现有盈利模式，开展资本占用少的业务，以利于扩大非利息收入比重。
综上所看，商业银行盈利模式的转型不仅仅是利率市场化进程加剧的要求，也是金融脱媒凸显、客户需求多样化以及金融资本监管的要求，商业银行应当充分考虑到各方面影响，主动应对挑战。
四、我国商业银行盈利模式转型的对策建议
（一）重传统型利息收入，维持适宜的利差
商业银行应理性看待利率市场化，不应完全否定利息收入业务对银行未来盈利的可能贡献度，目前利差收入仍是我国银行业最主要的利润来源。随着利率市场化地不断推进，商业银行经营净利差将会不断缩小。但是由于我国国有商业银行资产规模较大，由于规模效应使得国有商业银行相较于一些中小银行有更强的利率议价能力。因此国有商业银行应继续重视传统利差收入，并逐步调整信贷结构，减少以往单一对大企业贷款的比重，增加对中小企业的贷款，同时应高度重视居民储蓄，从高度关注公司业务到与个人业务并重的方向转变，确保利息收入这一传统收益来源的增长性和稳定性。
（二）做好客户细分，提供多元化金融服务
国有银行应优化对公客户结构，从服务大型企业向大中小企业并重转变，并且应稳步推进个人业务，全面加强个人业务分层服务营销，为个人客户提供全方位的多元化金融服务，向多方位资金管理的新模式转型。同时应注重客户细分，提供具体化、差异化的个人金融服务，为不同类型客户配备不同侧重点的服务方案，最终实现从资金型到客户型、从金融型到服务型转型的目标，从而满足客户不同层次的多元化需求。
（三）加快中间业务创新，提高中间业务收入比重
由于国有商业银行入市较早，因此中间业务收入与占比均高于中小型商业银行，但是与发达国家商业银行的中间业务相比仍然处于较低水平。在利率市场化的新经济形势下，我国商业银行要想获得可持续发展，就必须大力发展中间业务，尤其是原创型中间业务，这有利于优化银行的利润结构，并可提升利率市场化条件下的盈利能力。为此，首先要设立金融产品和新型中间业务研发部门，培养和吸纳相关人才，加大对研发成果的奖励力度，激励员工的研发热情。其次是借鉴国外银行业的中间业务，结合我国银行业实际情况进行改善与创新。在增加银行卡、支付结算、类等传统型中间业务收入的基础上，加强咨询顾问、担保承诺、资产托管、保险箱、海外金融服务等创新型中间业务收入，提升中间业务收入的比重，从而减轻利率市场化对商业银行的冲击力度。总之，国有银行应结合我国当下经济结构转型的现实需要，拓宽中间业务范围，提升非利息收入占比，最终形成利息收入和非利息收入相对均衡发展的局面。
（四）审慎推进综合化经营，构建以银行为主体的综合化金融集团
在借鉴国外经验的基础上，可以发现构建以银行为主体的综合化金融集团，稳步推进综合化经营，可以有效推进其盈利模式的转变。推进综合化经营一是要强化风险管理，通过建立切实有效的风险隔离机制，防止母子公司以及银行、基金、保险、证券、租赁、信托等子公司之间的风向蔓延和传染，避免局部的风险蔓延成为系统性风险，有效隔离不同业务间的风险；二是要加强内部资源整合，特别是要充分发挥银行的网店和客户优势，通过业务、产品的整合和交叉销售，实现资源共享，发挥协同效应；三是通过各金融业态和国内国外的轮岗、交叉任职，加快综合化经营的“通才”和银行、基金、保险、证券、租赁、信托等“专才”的培养及引进力度，建立适应综合化经营需要的高素质人力资源体系。
由于目前国内商业银行全面推行综合化经营的条件并不够成熟，在稳妥推进综合化经营的过程中，国有银行一定要结合实际，选择与其业务具有较大互补作用的非银行金融业态逐步推广，选择合适的经营模式和管理模式，建立科学的风险防范制度，防止商业银行业务与其他非银行金融业务的风险互相传染
（五）做好风险管理与控制，实现稳健运营
目前，各家银行不良贷款率不断升高，金融环境不断改变，国有商业银行要想实现稳健运营，提升风险防范能力尤为重要。首先国有银行必须加强信用风险的控制与管理能力；其次，随着金融机构对资金定价权的提升，利率可能出现较大波动，因此，必须注重利率风险的防范工作；最后针对操作风险，应完善内控机制，树立员工风险意识，加强监督管理，以尽可能降低操作风险的发生概率。
五、结语
本文基于国有商业银行经营数据，结合商业银行经营相关理论，对我国商业银行盈利模式现状进行了分析，发现目前我国商业银行盈利模式主要依靠传统利差收入。随着目前我国金融环境不断变化，利率市场化地推进、金融“脱媒”、客户需求增多、资本约束加强，这些因素对商业银行传统利差的盈利模式带来了巨大的冲击。本文从我国国有商业银行业实际情况出发，对国有商业银行提出了有效的对策建议，指出国有商业银行应以综合化经营为主要发展方向，在重视传统型利息收入的基础上加快中间业务创新，做好客户细分以提供多元化金融服务，审慎推进综合化经营并做好银行的风险管理。
商业银行盈利模式转型是我国银行业发展过程中的重大难题，特别是在当前金融环境下，这一研究显然具有很强的现实意义和理论意义。如果上述对策建议能够实现，我国的国有商业银行业必然是一个生机勃勃，欣欣向荣的利差型、中间业务型、提供优质金融服务型、发挥核心竞争力型等多种盈利模式共存与发展的局面。
参考文献：
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不良资产的盈利模式篇5
1.我国商业银行的传统盈利模式一般都属于利差主导型。一般而言，商业银行的利差利润占银行利润来源的七至八成以上。近年来，越来越多的商业银行也开始逐步尝试着开辟一些新的利润增长点来扩大自己的利润面，但就总体数据来看，商业银行目前的非利息利润在整个利润体系中所占的比例还是偏少的。从工商银行、中国银行、建设银行和交通银行近五年的统计数据中不难发现，虽然其利差收入已经开始出现逐年递减的趋势，但是除了中国银行以外，其余三家银行所占的比例还是均维持在百分之七十五以上的高位。
2.商业银行近年来也开始拓展其他领域的利润点，其中各项手续费和佣金就是其最好地体现。从建设银行的数据来看，2014年，在其所有的中间业务中所占利润比例最大的是结算清理业务，其次的利润点为投资银行、个人理财和银行卡业务。而对于一些高级的中间业务，诸如对公理财、资产托管以及收付等所占的比例则很低。这就直接说明我国银行目前的中间业务的收入主要来源还是依靠业务性收费为主。
二、商业银行盈利模式形成的主要原因
1.把高额的储蓄额和投资金额作为拉动经济增长的主要来源
商业银行形成以利差主导型的利润类型的主要原因在于我国的高储蓄率为银行提供了稳定良好的资金来源。因为，我国的经济增长与投资的增长息息相关。特别是在我国改革开放以后，工业化和城市化的进程不断地加速，其对于资金的需求量也十分巨大，从而使得我国的资金市场呈现出供不应求的一种局面。而此时，银行作为资金的主要配给方，在如此广阔的市场中其批发银行的业务呈井喷式发展。
2.我国商业银行的盈利模式较为单一
长期以来，我国的金融业实行的管理体制为“分业经营、分业监管”的方式。这种严格的管理模式使得我国的银行盈利模式受到非常巨大的限制。其中各项金融产品和服务都限制了银行盈利模式多元化的开展。
3.利率管制与高利差影响了银行的盈利模式
我国从1996年开始就已经开始进行利率市场化的改革，但是其改革还并未完成，利率化的市场进程也没有结束。特别是贷款利率依然受到央行的管理。以此导致我国的贷款利率的利息差依然与发达国家之间存在着较大的差距，且影响了我国商业银行的盈利模式地发展。
三、商业银行盈利模式转型的主要策略
1.坚持传统业务与非传统业务并重
在经济新常态视域下，利率市场化和直接融资等外部冲击使得国内商业银行要想继续传统的收益方式变得很困难。为了应对这种新情况，商业银行就必须不断地创新以寻找更多的利润增长点，并通过这些新的增长点来改变传统银行以利差为主的盈利模式，并将自己的盈利范围由传统型向非传统型进行不断地扩展。
2.大力开展中间业务的服务
目前，商业银行的中间业务也在逐年的发展着，但是其发展的模式仍然较为粗放，不适合经济新常态这种新形势：首先这就需要商业银行在增强自身经济实力的时候不断发展完善自己的中间业务，确定市场方向，以客户需求为目标，以提升自己的价值与内涵；其次，银行应该将自己的各项产品进行细分，“以人为本”，努力提升自己的服务质量与服务水平；最后，银行要想转型盈利模式还需要加大自己的创新力度，不断拓展银行的盈利渠道。这样既可以有效地避免和防止各种金融风险的发生，还能有效地提升银行的竞争力，使得银行的盈利模式变得更加的多元化。
3.强化银行品牌意识，提升银行核心竞争力
在经济新常态下，要想使得银行更加富有竞争力，就需要银行不断地强化自身的品牌意识，不断培养自己的核心竞争力。因为，一个良好的品牌是一个企业无形的瑰宝，品牌信誉的高低与否不但能够使得银行的经营效益得以很大程度地提升，还能使得银行的业务范围变得更加的宽泛。因此，一个银行想要扩宽自己的盈利模式，就应该在业务的取舍上进行有的放矢地选择，培育自己的核心竞争力，不断推动自己的盈利模式变得多元且丰富。
4.勇于进行改革与创新
目前我国的整体经济都处于一个急速转型的新阶段。因此，商业银行要想在如此激烈的市场竞争中生存并发展下去，就必须进行锐意地进取与改革。并不断跟随市场的变化，进行创新性的服务。只有这样，才能使得银行盈利的渠道更加宽泛、合理。
四、结语
在当前我国的经济新常态下，商业银行要想改变传统单一的利差主导型的盈利模式，就必须结合国内外的发展趋势，将工作重心进行战略性的转变，以此来提升银行的核心竞争力，并塑造多元化的盈利模式。
不良资产的盈利模式篇6
关键词：上市银行；资本充足率；核心资本充足率
商业银行是经营货币和信用的特殊企业，主要依靠负债经营，自有资本比率低。银行资本充足状况不仅影响到银行自身的经营和市场竞争力，而且关系到整个金融体系的稳定。于2004年6月正式出台、对全球银行业监管起到重要作用的《巴塞尔新资本协议》，将资本充足性要求作为新框架三大支柱中的第一支柱，规定商业银行的资本充足率（Capital Adequacy Ratio），即银行资本与加权风险资产的比率，必须达到8%，其中核心资本充足率至少应达到4%。
据我国上市银行披露的数据显示，2007年全行业资本充足率达标状况较好。但面对开放条件下银行业的激烈竞争和国际监管环境的变化，我国商业银行的资本瓶颈问题仍然存在，必须寻求维持资本水平长期充足的有效机制。
一、我国上市银行资本充足的现状
（一）资本充足率比较
就表1进行具体分析，可以看出以下特点：
1、国家注资、股份制改造及上市，使得三家国有银行工商银行、中国银行和建设银行的资本实力大大增强，近年来资本充足率都保持在较高水平。
2、由于新设商业银行的资本起点较高，加之上市对资本实力的要求，以及上市后扩资渠道的增加，以招商银行、民生银行等为代表的新兴股份制商业银行，资本充足化程度整体上比较好。但2007年中期深圳发展银行的资本充足率仅为3.88%，远远低于8%的要求；浦发、华夏等银行的资本充足率也只是在稍高于8%的水平徘徊。
3、相对于2006年之前资本充足率持续上升的状况，部分上市银行在2007年中期资本充足率出现了下降趋势。这表明在金融业逐步开放的形势下，如何翻越资本约束这道坎，加快与国际接轨，仍是一个比较严峻的问题。
（二）资本结构分析
通过对表2的统计数据进行分析，可以看出：
1、2007年6月底14家上市银行中，除深圳发展银行核心资本充足率仅为3.86%外，其他13家银行均达到4%的最低要求。浦发和华夏银行的核心资本充足率分别为5.03%和4.54%，稍高于达标水平。
2、上市银行的资本构成中，核心资本仍然占据主导地位。浦发银行和华夏银行的核心资本占总资本比例略低于60%，其他12家银行的核心资本占比都在60%以上。按照规定，附属资本最高可达资本总额的50%。国际大银行的附属资本一般占资本总额的30%-40%左右。所以，我国上市银行的附属资本仍然有较大提升空间。
二、资本充足率要求下我国上市银行面临的难题
（一）资产扩张过快
近年来，我国商业银行为“做大做强”，扩大市场占有率，资产扩张比较快。上市银行由于有资本市场作融资后盾，更是以惊人的速度发展。然而资本金的增长难以与资产的增长相匹配，造成资本充足率的下降。
（二）风险资产结构不合理
商业银行的资产结构不合理主要表现为资产结构单一、过于集中在信贷资产上。我国的金融体制是一种高度依赖银行间接融资的体制，全社会对资金的需求旺盛，使得银行信贷资产非常容易扩张。商业银行长期忽视资本约束，过度扩张信贷资产规模，缺乏自身造血功能和风险控制机制，从而陷入一种恶性循环：资本不足贷款规模受限增加资本扩大贷款规模资本再次不足，银行的经营和发展始终处于资本短缺的窘境。
（三）不良贷款侵蚀银行资本
在风险资产中，不良贷款是具有重大影响的一项，不良资产严重侵蚀银行资本，直接形成对银行资本的消耗，因此各银行均努力降低不良贷款率。
近年来，我国商业银行的不良贷款率整体上呈下降趋势，而且上市银行的不良贷款率明显低于非上市银行。世界大银行的不良贷款率一般保持在3%以下。2007年6月底，除深圳发展银行、工商银行和建设银行外，其他上市银行的这一指标都在3%以下。但在看到不良贷款出现“双降”的同时，应看到不良贷款的规模还比较大，一些银行某些季度还出现不良贷款反弹现象。各行应当进一步控制和降低不良贷款率与不良贷款总额，提高资本充足水平。
（四）盈利能力偏弱
一方面，盈利能力不强，总资产收益率较低，致使资本自身积累不足。面对规模的快速扩张，上市银行近几年不断再融资，力图增加资本。但在这种外延式增长方式下，盈利能力却没能相应增强，利润留存跟不上经营规模的扩张速度，资产收益率反而降低，从而使得通过利润留存来增加资本积累的内涵式融资渠道难以奏效。
另一方面，从盈利来源看，我国银行业的主要盈利来自于利息收入，非利息收入在总收入中占比很低。而在欧美发达国家，商业银行非信贷业务收入占全部收益的40%以上，中间业务是银行重要的收入来源。过度依赖利息收入的单一收入结构，使得银行利润来源单调，经营风险无法分散，造成风险资产急速增加、资本充足率降低的后果。现阶段，这种盈利模式已经面临很大挑战。随着利率市场化进程的推进，银行业存贷款利差的缩小是必然趋势，因此中间业务是具有发展潜力的业务模式。目前，上市银行开展的中间业务产品依然未摆脱种类少、收入占比低、盈利能力较差的状况。招商银行近年来由于中间业务的市场定位明确，产品创新能力强，在中间业务规模与效益上领先于同行。
（五）资本补充困难
商业银行有两种途径增加资本量：内源资本策略和外源资本策略。
内源资本策略，即通过累积利润转增资本，税后利润补充资本公积金和盈余公积金以提高核心资本，提取一般拨备提高附属资本。但是现在上市银行的利润率普遍不高，通过累积利润转增在短期内难以实现资本金的迅速补充，而且要协调股东的利益，不能满足上市银行快速发展的要求。
外源资本策略，即通过一定的渠道向社会募集银行资本。对于上市银行而言，外部融资渠道较多，可以增股、配股、发行可转换公司债券和次级债券，还可以在海外上市。从实际情况来看，上市银行在资本市场上的持续融资并不太成功，融资渠道在具体运用中也受到诸多限制。发行次级债券和可转换债券同样受发行条件及比例限制；增股和配股在短期内对股东权益和每股收益有摊薄影响，容易遭到股东特别是流通股东的反对；海外上市由于国内市场很多方面不能和国际市场接轨，面临一系列现实问题，如定价问题。因此，上市银行仍存在着较大的资本缺口和融资需求。
三、我国上市银行提高资本充足率的对策
（一）寻求提高资本充足率的现实途径
1、提高资本水平。引进战略投资者和民营资本，提高核心资本，同时通过与这些战略投资者在更深更广领域的合作，改善自身的股权结构和公司治理水平。进一步发行可转换债券、次级长期债券、混合资本债券，扩大银行融资渠道，提高附属资本比重，改善资本结构。
2、降低风险资产。改变以高成本的信贷资产为主的外延式资产扩张模式，向外延扩张与内涵增长并重的发展模式转变，达到控制资产规模、提高资本充足率的目的。调整资产组合，优化资产结构。在坚持发展的同时，合理调整资产结构，向收益率高、风险权重低的资产倾斜，降低高风险资产在总资产中的比重，减少资产对资本的耗用，达到提高资本充足率的目的。在今后一段时间内，低风险业务将成为各银行抢夺的重点。提高资产质量，降低不良贷款率和不良贷款额。一方面加大对不良资产的清收力度，使自身的资产质量好转；另一方面对新增资产严格把关，控制不良率和不良额的增长。
（二）建立提高资本充足率的长效机制
1、转变经营理念。首先，树立银行价值最大化的发展理念，控制不计资本占用、盲目追求规模增长的行为，谋求规模、质量、效益的协调发展，实现银行价值的最大化。其次，从以信贷规模和财务费用为核心的传统方式向以资本分配为核心的方式转变。在后一种资源配置方式下，资本必须覆盖风险，因而要求提高银行风险控制水平和管理能力。
2、强化风险管理体系。建立和健全内部信用评级体系。内部信用评级的功能已不仅仅是用来识别恶化贷款和问题贷款以确保正确地进行贷款控制，还要用来进行资本配置，这就要求建立比较完善的评级模型。商业银行应努力借鉴国际上比较成熟的评级模型，积极引进高素质的风险管理人员，真正建立起量化的内部评级模型，制定出符合自身业务特征的、有效的内部评级方法。
3、提高盈利能力。积极拓展业务渠道、实现业务转型，是我国商业银行稳步提高盈利能力和资本充足率、提升核心竞争力的长效机制之一。在这一过程中，随着网络银行、零售银行、基金托管、银证合作、投资银行、资产管理等业务的兴起，银行间的差距将逐渐拉大。上市银行可将中间业务创新作为突破口，大力发展私人业务，做强理财业务，促进战略调整，优化业务结构和增长模式，并在市场上树立良好的品牌形象。
4、组建金融控股公司。在当今银行业逐渐走向混业经营、集团化经营的趋势下，我国上市银行有必要通过多种方式组建全能型金融控股公司。银行可以获得所属金融控股公司的注资，从而提高其资本充足率水平，这是一种比较稳定和长效的资本来源方式。从目前金融控股公司的实践来看，中国中信集团公司是经国务院批准的金融控股集团，它包括中信控股、中信银行、中信证券、中信信托投资、信诚人寿保险等众多知名金融机构。随着中信公司业务重心的不断调整，中信公司向中信银行注资的力度越来越大，中信银行的竞争实力更加稳固。
参考文献：
1、中国人民银行南京分行课题组.我国商业银行资本充足状况研究[J].金融会计,2006(7).
2、姜波.商业银行资本充足率管理[M].中国金融出版社,2004.
不良资产的盈利模式篇7
【关键词】供给侧改革 商业银行盈利 中间业务收入 线性回归
一、引言
随着供给侧改革的提出，我国经济调控思路发生历史性转变，将把逐步重点放在供给体系的改善，来创造经济新的增长点与驱动力，推动国内经济转型升级与持续健康成长。在宏观经济下行趋势不断凸显的当下，供给侧结构性改革能够通过增强供给结构对需求变化的适应性和灵活性来实现经济结构升级，优化资源配置，进一步改善经济增长的质量和数量。
处于经济与金融系统中核心位置的商业银行，在供给侧结构性改革中将发挥至关重要的作用。随着互联网金融的深入以及民间资本效率的进一步优化，一些新型金融业正悄然形成。新型金融业不仅带来了全新的组织形态和业务模式，还在销售渠道、产品设计和营销模式等方面逐步形成了自己的特色和优势，这对身处转型时代的传统金融服务机构造成了巨大的冲击。[1]在这个激烈的背景下，我国商业银行也遭到一定程度的影响。传统商业银行业应该如何加快转型、推动变革，适应新时代要求，重塑自己的核心竞争力，是当前非常热门而又亟需思考的话题。当前我国银行业过度依赖以利差为主要利润来源、以信贷规模扩张为主要业务、以分业经营为主要运营模式的粗放式盈利模式。在供给侧改革的背景下，商业银行面临到不得不进行优化调整的关键时期。同时，供给侧结构性改革推出的一系列政策红利又为商业银行的金融改革发展提供了良好的机遇。所以，商业银行必须紧紧抓住这次机遇，不断创新，提高营能力和服务等综合能力。
二、商业银行经营结构现状
（一）各大银行在收入构成上差异
银行收入可分为利息收入和非利息收入，根据以往的商业银行年报显示，非利息收入的大幅度增长已经成为拉动银行业绩的重要引擎。而在非利息收入中，中间业务占据了很大一部分比例，它的比重很大程度决定着银行转型的效果。中间业务比例越高，证明银行正逐步摆脱传统银行业，改革的成效也就越明显。[2]本文先从收入增长和收入结构这两方面初步来看待收入上的差异。
1.收入增长分析。
图1反映了近七年来我国商业银行净利润增长率趋势，1、总体上来看，自2010年以来16家商业银行的净利润增长率呈现逐年下降的趋势，在2011～2012，2013～2014这两个阶段尤为明显，2014年净利润增长率已经降到了10%以下，徘徊在7%左右。2、将5大商业银行与总体情况相比，我们可以发现，虽然面临着相同的金融环境，但除了2009年之外，五大国有银行净利润增长率都略低于总体水平，其他11家股份制商业银行净利润增长率的增长要高于五大商业银行。从以上结论我们可以感觉到，虽然五大国有银行一直排在中国商业银行的前端，但显然近几年后劲不足。面对其他的股份制商业银行，国有商业银行的未来利润增长空间正在逐步衰退。所以五大国有银行应当加强紧迫感，对于自身的发展做好考虑与准备。
另外据统计资料显示，中国银行业2014年全年实现净利润1.55万亿元，比2013年增加1.3万亿元，同比增长9.7%，但较之2013年和2012年的增速来看，呈现逐年递减的趋势。从图上可以看出，商业银行利润增长率自2011年开始呈现较大幅度的下落。在繁杂的竞争市场，面对各式各样的客户需求，我国商业银行要创新业务，发展出更符合社会进步商业银行盈利模式。
2.收入结构分析。
当前我国商业银行盈利模式的利润结构可以概括为两部分：一是利差收入，二是利差收入中的公司业务。根据图2，我国商业银行中间业务收入占比呈现逐年增长的趋势，最近两年年均达到17%了以上，特别是民商银行，在2013年高达28.23%。而根据世界一流商业银行的发展经验，非利息净收入占到主营业务收入的比例大多保持在40%以上。由此可知：我国商业银行仍过分依赖利差收入，必须加快转变业务模式。
不过值得注意的是，2013年开始，尽管非利息收入占比仍然只占据小份额，但非利息利息收入的比例有大幅度提升。证明了我国商业银行盈利模式的转型是有一定成效的。另外从图中我们也可看到，股份制商业银行对互联网金融等环境的影响比较敏感，非利息收入增长很大，但相对国有银行来说，还有一定差距。
（二）各大银行在资产质量上的差异
从图3中可以看出，在不良贷款率方面，北京银行，宁波银行，南京银行排名前三甲，这三家银行都为股份制商业银行。出乎意料的是，前五名中都没有五大国有银行，且排名均靠后。以农业银行为例，2012年与2013年的不良贷款率都达到了1.3%以上。对于以上情况，五大国有银行应当及时改善，在贷款方面科学严格地进行审查，降低风险。
对比2013年与2014年的数据，其中只有宁波银行的不良贷款率保持不变，其他商业银行都有大幅度的增加。由此可以看出，由于利率市场化的原因，使得我国银行业间的竞争变得异常激烈，各大银行为了争取贷款，都放低了借款标准，使得不良贷款比例增加。在2007年～2013年间，总体的不良贷款率呈现逐年下降的趋势，在2013年～2014年出现反常情况，不良贷款率都有一定的增加。在不良贷款率起点较高的情况下，竞争环境又十分恶劣，应当严格控制，不然持续较高的不良贷款率，必然会造成较大风险。
（三）传统商业银行特征
从上文我们可以总结出：更多的储蓄客户更加愿意把他们的钱存到利率更高的金融理财产品中。对于传统的银行储蓄来说，这些理财产品优势更多。在这举出它的两大优势：第一，它们的利率较高同时它们的定期期限较短。第二，它们的手续更加方便，对于传统银行经营模式来说，省却了大量的时间。[5]虽然，我国各大商业银行2014年中间业务的增长率较2013年有所缓慢，但总体上来看，我国银行业中间业务势头仍足。
当前我国商业银行发展趋势所呈现的特征：（1）从总体上来说，中间业务占比较低且品种单一。现在的以物理网点展开的存储业务有成本高，效率低，与市场联系程度不高等缺点。（2）中间业务收入占比逐年上升。尤其是2010年，中间业务的增长速度达到51.9%。但是，这比例仍远远不够，国际全能型商业银行这一比例为40%以上。显然，我国商业银行离这一比例还有很大差距。（3）商业银行的盈利能力与中间业务收入比的发展呈现一定的相关性，国有银行与股份制商业银行盈利能力之间也存在着一定的差距与区别。一直以来国有商业银行一直得到国家政府的支持，响应供给侧改革的政策，国有银行以前的经营模式必须改善，以获取更多的市场。
三、商业银行经营模式趋向分析
直至当前，利差收入依然是商业银行的主要利润来源，但伴随着利率市场化的不断加速，银行依靠利差生存的模式受到明显冲击。存贷利差的空间逐渐减小，利润也随之减少。当前，无论是大型商业银行还是农村中小金融机构，银行间的同质性竞争都非常激烈，各银行间的经营特色并不明显。[6]创新、转型成为银行争夺市场份额的必经之路。基于以上的理解，及相关资料和方法的综合整理，本文通过多元线性回归的方法，探究中间业务收入对商业银行净利润的影响。前文已经从理论基础、我国各大商业银行的盈利现状的对比中探讨了盈利模式转型的必要性，接着本文要用数据方式来进一步对它们分析，运用多元线性回归的方法来构建净利润与中间业务、净利息收入之间的相关关系。
（一）数据的选取和模型的选择
首先，由于我国国有五大商业银行的资产份额已超过整个银行业的55%，同时，另11家股份制商业银行的Y产规模在银行业的占有相当重。其次，从数据的可获得性、完整性和精确性这三方面考虑，本文选取2010第二季度到2014年第四季度的16家商业银行财务数据作为模型的研究对象。运用Eviews6.0分析软件，对国有五大银行与其它7家股份制商业进行多元线性回归分析。在此，我们综合考虑，选取利息净收入、中间业务收入、营业成本、资产总额为解释变量X1，X2，X3，X4，，选取净利润为被解释变量Y。
（二）多元线性回归分析
1.以五大国有银行为例展开的多元线性回归分析。我们以五大商业国有银行2010第二季度至2014第四季度的数据分析过程为例，探究中间业务收入与传统利息收入对于净利润的影响。本文设定的回归模型如下：
在公式（1）中，Y表示净利润，β0为常数项，X1表示银行利息收入，X2表示手续费及佣金收入，X3表示营业成本，X4表示资产总额，u表示随机扰动项。
考虑回归过程中的多重共线性，如表2可知，各个变量之间存在很高的相关性，由此可能会造成严重的多重共线性。解决这个问题，本文用逐步回归的方法，先分别作Y对X1，X2，X3，X4，X5的一元回归，选择对被解释变量贡献最大的解释变量所对应一元回归方程，以此为基础，然后逐个引入其它变量。
利用Eviews6.0软件进行回归分析，最终得到保留的变量X1，X2，X4，X5及回归方程：
从方程（1）中我们可以看出：利息收入每增加1个单位，净利润增加0.202个单位；中间业务收入每增加1个单位，净利润增加1.365个单位。而中间业务收入的系数1.365要大于净利息收入的系数0.202，这表明中间业务对于银行盈利的拉动效果要大于利差收入。这更加证明本文前面的观点，要通过加大中间业务的收入来增加银行的盈利能力。
2.11家股份制银行的回归分析。
对11家上市银行的分析与上文相同，得出方程：
从方程（2）可以看出：利息净收入每增加1个单位，净利润增加0.029个单位；中间业务收入每增加1个单位，净利润增加1.632个单位。而手续费及佣金收入的系数1.632要大于净利息收入的系数0.029。
（三）小结
将上文三个方程进行综合分析，对比国有银行与股份制商业银行的回归结果，发现首先，中间业务收入系数都大于利息收入系数，证明中间业务收入对净利润的拉动效果都要大于利息收入。其次，股份制银行中间业务收入的系数要大于国有银行的系数，说明股份制银行中间业务收入对于净利润的拉动效果大于国有银行。
对于资产总额，模型估计的结果显示净利润和资产总额呈负相关，这与我们的预期不相同。一般来说，银行的规模越大，其盈利能力越高。但是资产规模的扩大需要更多的管理费用，会增大成本，稀释其利润。所以，要建立高效的管理水平同时减少资产的不良运用。
从营业成本看，其系数为负，说明银行的净利润随着营业成本的增长而下降。商业银行的收益受到收入与成本的共同影响，要提高银行的盈利水平，就应该更有效地使用资金和控制成本。
总的来说，不管是五大国有银行还是股份制商业银行，中间业务收入拉动净利润的幅度要大于利息收入的拉动效果。两类银行各有优势，股份制银行相对于国有银行，机制更加灵活，面对利率市场化的竞争，更快地适应来改变自己的困境。但国有银行资产更加庞大，网点分布广大，加上国家的支持，过去一直在吸收存款方面远远领先于股份制商业银行，哪一类银行都不占有绝对的市场。
四、商业银行经营模式创新建议
在大力推进供给侧改革的今天，竞争市场愈发激烈，各大银行纷纷呈现“百家争鸣”的形态。尽管我国商业银行目前面临重重困境，但是从长远来看，仍旧有巨大的进步空间。我们可以以国际大型一流银行为模范，学习它们的经营与转变模式。针对以上几点，提出几点建议：
（一）重点发展中间业务，加强金融产品创新
本文的实证结果证明，发展中间业务、实现多元经营是商业银行面对新时代的重要举措，同时以先进的管理技术优化自身经营，平衡传统业务与中间业务。“十三五”期间，国家在供给侧结构性改革的进程中将大力支持战略型新兴产业的发展，其中以支持科技型中小企业为主。以往，中小企业普遍存在“融资难、融资贵”的问题，商业银行对中小企业信贷支持力度明显偏弱，而其服务于中小企业的能力并没有充分体现。针对供给侧改革中要求扩大有效供给，商业银行加强对中小企业的支持将有利于供给侧结构性改革的有力推进。
（二）提高经营效率与风险管理能力
通过提升员工素质、控制成本支出、采用信息化管理的方法等来提高总体的经营效率。利用好大客户数据，根据不同的目标客户，建立不同的营销战略，将客户细分，通过提高服务最终提高竞争力。在新时期，管理效率必将成为商业银行供给侧结构性改革的重要一环。商业银行管理效率的本质顺应了供给侧结构性改革理论，供给侧结构性改革新思维的提出将为商业银行管理效率提供新一轮的发展动力，使其就此迎来崭新的发展机遇。
（三）促进互联网金融创新融合
伴随着互联网、大数据、云计算等技术与金融的融合创新，一种新的盈利模式产生，将传统金融往产品差异化、市场细分化等趋势变革，互联网金融也逐步成为推动小微企业发展、提高我国金融业整体竞争水平的新生力量。面对互联网金融的一定冲击，商业银行应顺应时展需求，加快与互联网的融合创新，积极发展互联网金融。
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不良资产的盈利模式篇8
我国上市公司中存在着广泛的盈余管理现象,保上市、保配股、保盈利成为我国上市公司实施盈余管理的主要动机。文中盈余管理是指企业实际控制者运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告的机会主义行为,旨在误导那些以经营业绩为基础的决策行为或影响那些以会计报告数字为基础的契约后果。盈余管理只能在会计准则或制度的范围内进行,不能超越会计准则及制度的规定,恰当的盈余管理可为公司赢得理财和经营活动的弹性空间。但许多盈余管理完全是一种机会主义行为,尤其是我国证券市场还不是很发达,上市公司中的一些盈余管理行为已经影响到资源的优化配置,严重损害了投资者的利益,已经超出了可以容忍的限度。研究盈余管理的手段方法是十分必要的,这对于加快会计准则的制定和完善,减少企业盈余管理的空间,增强我国企业的会计数据的可靠性具有重要意义。
我国上市公司实施盈余管理的途径复杂多样,不同背景的上市公司具有不同的盈余管理模式和手段。总体来看,上市公司盈余管理的途径主要包括关联交易、会计政策选择与变更、资产重组等类型,本文主要对这些途径进行剖析,以了解不同盈余管理途径的特征。
二、通过关联交易实施盈余管理
关联交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项,不论是否收取价款。关联方主要指在企业的财务和经营决策中,有能力直接或间接控制、共同控制另一方或另一方施加重大影响的有关各方,主要有母子公司、同受母公司控制的子公司、合营企业和联营企业等。上市公司与集团公司、各关联公司之间不可避免地存在着千丝万缕的关系,与母公司在供、产、销及其他服务方面存在密切联系,各关联方在经济上并不是彼此完全独立的个体,因此使得交易有可能偏离市场公平交易的原则,再加上上市公司地位和功能的特殊性,公司及其控股大股东利用会计准则的不完备,通过规划关联交易和对关联交易进行披露管理以变更报告盈余。关联方交易与会计盈余管理本不存在必然联系,如果关联方交易以公允价格定价,则不会对交易的双方产生异常影响。但事实上许多上市公司的关联方交易采取了协议定价的原则,定价的高低完全取决于上市公司的需要,使得利润在母公司与上市公司之间转移,利用关联方交易进行会计盈余管理便成为上市公司乐此不疲的“游戏”。上市公司通过关联交易实施盈余管理出现一些新趋势,主要表现为非关联化、复杂化和隐性化。
1.高价或低价转让、置换和出售资产
按照商业法则,关联交易应按市场规则定价、客观公正地反映企业经营业绩。我国关联方关系及其交易的披露准则仅限交易信息披露,并未对关联方交易本身(包括交易的定价方法和定价政策等)作出具体规定,关联方之间往往会根据其自身的需要制定交易价格①。在实务中,很多公司的关联交易采取了协议定价的原则,这使得上市公司往往会根据自身的需要确定交易价格(如最常见的低价购买原材料和高价销售产品),借以达到盈余管理的目的。为了扶持上市公司,集团公司通常以低于市场价格向该公司提供原材料,而又以较高的价格买断并包销其产品,利用原材料供应渠道和产品销售渠道向其转移价差,实现利润转移。其具体方式有:上市公司将不良资产和等额债务剥离出去,以降低财务费用和避免不良资产经营所产生的亏损或损失;上市公司将不良资产高价转让给母公司,从而获得一笔可观的收益;母公司将优质资产低价卖给上市公司,或是与上市公司的不良资产进行置换;对优质资产或不良资产的评估,不考虑资产的质量和获利能力,通常按照成本法评估其价值。
2.虚构经济业务
一些上市公司为了提高利润往往通过签订虚假合同的方式将其产品销售给母公司,或者通过将其商品高价出售给其关联方,从而使其主营业务收入和主营业务利润“脱胎换骨”。企业往往会在设计企业集团组织架构、集团内部业务划分、集团各企业之间的业务关系等时,考虑到日后关联交易盈余管理的需要,就可以很好地掩盖这类关联交易的目的,因此除了企业管理当局外,外界很难获知交易的真正目的。对上市公司而言,销售收入会因此增加,同时应收账款和利润亦增加;而对于控股股东和控股的被投资企业来说,则是应付账款和存货的增加。虽然未对外实现销售,但上市公司自身己合法地提升了账面利润(通过低价采购控股股东和控股被投资企业的原材料也具有异曲同工的效果)。
3.以旱涝保收的方式进行资产租赁
上市公司与其集团公司之间普通存在着资产租赁关系,包括土地使用权、商标等无形资产的租赁和厂房、设备等固定资产的租赁。由于各类资产租赁的市场价格难以确定,租赁己成为上市公司与集团公司等关联公司间转移费用、利润非常方便的手段。目前在中国股票市场上,由于缺乏托管经营方面的法律规定和操作规范,托管经营的操作普遍偏离惯例,纯属利润操纵的工具。许多上市公司由于发行额度限制,母公司只有部分而不是整体进入上市公司,许多经营性资产甚至经营场所往往采用租赁的方式,而租赁数量、租赁方式和租赁价格就是上市公司与母公司之间可以随时调整的阀门。上市公司将不良资产以一定承包费用委托给母公司经营,定额收取回报,在避免不良资产亏损的同时,凭空获得一笔利润;母公司将稳定的高获利能力的资产以低收益的形式委托上市公司经营,在协议中将利润以较高的比例留在上市公司,直接增加上市公司利润。上市公司利润水平不理想时,集团公司调低租金价格或以象征性的价格收费,或上市公司以远高于市场租金价格的租金水平将资产租赁给集团公司使用,有的上市公司将从母公司租来的资产同时以更高的价格再转租给关联同居公司,形成股份公司的其他业务利润,实现向股份公司利润转移。
4.计提资金占用费用
资金占用费是通过向关联方提供利率高于同期银行贷款利率的巨额款项,调节财务费用,获得高额利润。通常的做法是上市公司将募集资金拆借给母公司使用,再由母公司向上市公司支付一定的资金占用费用。上市公司与关联公司发生的资金占用的金额、收费标准均未事先公告,投资者无法对此合理性给出恰当的判断和估计。计提资金占用费用归纳起来主要有两种形式:第一,向母公司计提资金占用费用。这类费用的名目繁多,涉及的金额巨大,在账面上可以反映出一大块营业外收入。第二,向被投资公司计提资金占用费用。其目标往往是以下两种被投资企业:(1)虽拥有被投资企业20%以上的股权,但该企业已转由他人承包经营,企业失去控制权,可以不进行权益法核算。(2)占股权20%以下采用成本法核算的被投资企业。当上述两种企业严重亏损,即使上市公司存在着实质性的投资损失,但通过计提资金占用费的形式和利用长期投资会计核算方法本身的缺陷,在会计报表上虚增了一块利润。
5.以收取管理费或分摊共同费用来进行盈余管理
关联方之间可以利用转嫁费用的方式进行利润转移,尤其在母子公司之间发生的最为明显。母公司调低上市公司应该缴纳费用的标准,或者直接承担上市公司的管理费用、广告费、离退休人员的费用,或者将上市公司以前年度缴纳的有关费用退回等。在共同费用负担方面,上市公司与母公司在上市公司改组之前便确定有关费用支付和分摊标准,但在上市公司业绩不理想时,母公司或调低上市公司应交纳的费用标准,或承担上市公司的管理费用、广告费用、离退休人员的费用,甚至将上市公司以前年度交纳的有关费用退回,从而降低当年费用,以达到转嫁费用的目的。
6.通过无形资产交易进行盈余管理
与实物资产关联交易相比,无形资产关联交易隐蔽性更高,调整盈余的空间更大,主要是由无形资产关联交易的特点所决定的。由于上市公司所拥有用来交易和所购入的商标等无形资产,通常都是经过长时间积累或大规模投入所形成的,可能给所有者带来巨大的经济利益,因此价值含量高,就使得无形资产交易价值通常很高。一般情况下,上市公司年末一次无形资产交易可相当于若干次实物资产的交易,因此通过无形资产关联交易调整盈余往往能收到立竿见影的效果。与实物资产不同,商誉、商标等无形资产一般具有独特性和专用性,在价格上具有较大的弹性,给会计上利用公允价值计量带来了一定的困难。实务中上市公司在进行无形资产交易时,一般通过中介机构评估定价。无形资产定价一直是困扰理论界和实务界的难题,其定价虽然有多种方法和模式可供选择,但这些方法和模式往往具有一定的客观性,这就为上市公司进行关联交易盈余管理留下了极大的空间。与实物资产交易相比,无形资产关联交易的成本也更低,无形资产关联交易总在上市公司与其关联方之间上演。
三、通过会计政策选择与变更来调整利润
会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。由于企业经济业务的复杂性和多样化,某些经济业务可以有多种会计处理方法。按照会计准则和会计制度的规定,企业在发生某项经济业务时可以在国家法律、规章、制度允许选用的会计原则和会计处理方法中选择适合企业自己实际情况的会计政策。由于会计准则和会计制度的灵活性,对同一事项和交易的会计处理可能会结出多种可供选择的会计处理方法。对于那些急于对会计报告利润管理的企业来说,会计政策的选择无疑是一种可供运用的方法。会计政策变更是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为,即在不同的会计期间执行不同的会计政策。由于企业管理当局在会计政策选择及其变更方面具有自主权,他们的立场便成为会计政策选择及其变更的关键。而现代企业的两权分离使得企业管理当局与外部各缔约方之间客观上存在着“沟通阻滞”,在信息不对称的屏障作用下,作为经济人的企业管理当局,当其与外部各缔约方发生利益冲突时,便会在会计准则允许的范围内(有时甚至违背会计准则)选择或变更会计政策,使生成的会计信息对已有利。
通过会计政策选择与变更来实施盈余管理的方法主要有以下四种:
1.变更会计核算和会计估计方法
(1)改变折旧政策。固定资产在企业的资产总额中占有非常大的比例,且固定资产的使用具有长期性,因此固定资产折旧政策的确定与变更能极大影响企业利润。利用政策规定的模糊性,延长固定资产折旧年限,使本期折旧费用减少,相应减少了本期的营业成本,从而增加了本期账面利润。折旧政策的调整对当期的利润影响重大,而成为某些上市公司操纵利润的重要手段。尤其是那些固定资产占资产总额较大比例的企业,固定资产折旧的计算左右着企业的利润。固定资产折旧政策的确定具有好多不确定因素,例如折旧期限的确定需要人力估计、折旧计算方法多种多样,因此变更固定资产折旧政策就成为一些企业进行盈余管理的重要方式。
(2)存货计价方法的变更。存货计价方法的改变与折旧方法的变更对企业利润的影响具有同样的效果,都是通过对一定的成本费用在时间期间上的不同安排来影响企业利润。存货计价方法有多种,如个别计价法、先进先出法、加权平均法、移动平均法、后进先出法、计划成本法、毛利率法、零售价法等。不同的存货计价方法对企业当期利润的影响有:一是如果期末存货计价过低,当期的收益可能因此而相应减少;二是如果期末存货计价过高,当期的收益可能因此而相应增加;三是如果期初存货计价过低,当期的收益可能因此而相应增加;四是如果期初存货计价过高,当期收益可能因此而相应减少。
(3)变更长期股权投资的核算方法。企业长期股权投资应根据不同情况分别采用成本法或权益法进行核算。由于在权益法下,无论被投资企业是否分配利润,投资企业都应根据被投资企业的盈亏情况和投资比例确认收益或损失,计入当期利润总额。而在成本法下,只是根据被投资企业的利润分配情况,投资企业按所分得的利润计入当期的投资收益,不考虑被投资企业实际发生的盈亏。如果被投资企业出现亏损,投资企业必须按投资比例确认投资损失,而成本法则不必如此。鉴于这种情况,企业出于盈余管理的考虑,就在长期股权投资的核算上任意选择会计方法。对出现亏损的被投资企业应采用权益法核算,但却采用成本法核算或将原来采用的权益法变更为成本法;当被投资企业盈利时,对于增加企业的盈利,权益法又优于成本法,因此企业又会千方百计地采用权益法核算长期股权投资。
(4)合并政策的变更。集团公司应编制合并会计报表,而纳入合并会计报表编制范围的子公司的财务状况及经营成果会直接影响合并会计报表的结果,因此哪些子公司予以合并,哪些子公司不予以合并,就成为合并会计报表的重要问题。我国关于企业合并范围的规定是采用母公司理论进行规范的,凡是能够为母公司所控制的被投资企业都属于合并的范围。由于合并范围的变更对合并会计报表的直接影响,上市公司可以通过改变合并范围来调整公司的利润额。在我国上市公司中,通过变更合并范围进行盈余管理的现象非常普遍,通常的做法是可能选择将所属子公司中盈利的并进来,在原来的合并范围的基础上减少一些亏损或盈利能力差的子公司,从而达到提升合并后的报告利润。
2.提升当期业绩的潜亏挂账
在企业的资产账户中,三年以上的应收账款、待摊费用、递延资产及待处理财产损失基本上已不具有盈利能力,资产质量一般较差,属于不良资产。上市公司为提升当期的经营业绩,都不愿处理不良资产账户的余额,使其长时间挂在账上,统称为“潜亏挂账”。某些上市公司甚至通过潜亏挂账将原本属于当期的费用记入上述某类账户中留待以后处理,造成大量不良资产挂在账上,使得上市公司资产出现严重“虚胖”,利润水分极大。
3.收益性支出资本化
利用权责发生制、收入和成本配比等会计原则,对已经实际发生的费用或损失本应确认为收益性支出,而通过待摊费用、长期待摊费用、开办费、在建工程、待处理流动资产损失或待处理固定资产损失等科目予以资本化,形成大量虚拟资产。利用虚拟资产作为“蓄水池”,不及时确认、少摊或不摊发生的费用和损失,成为上市公司进行利润操纵的常用手法。其中最为突出的便是利息费用的资本化。上市公司通过利息费用资本化来操纵利润的表现有两种:(1)以某项资产还处于试生产阶段为借口,甚至拿出当地政府职能部门对“在建工程”的定性,利息费用年年资本化,虚增资产价值和利润。(2)在建工程中利息费用资本化数额和损益表中反映的财务费用远远小于企业平均借款余额应承担的利息费用,利息费用还通过其他方式被消化利用,最终都被拐弯抹角地资本化并形成资产。
4.调整经营业务的确认时间
按会计惯例,收入应在收入的赚取过程已经完成和交易已经发生以后才予以确认和记录收入,但企业管理当局往往在过程完成之前确认和记录收入,达到用将来收入增加本期收入的目的:(1)提前开具销售发票。开具发票往往是销售实现的一个标志,因此一些公司常以开具发票和已计税为理由、确定营业收入,而不管销售过程是否真正完成,实际上开具发票仅仅是形式而并不能代表销售过程的终结。(2)存在重大不确定时确认收益。按照会计惯例,只有不存在重大的不确定性情况时,才可确认收入。上市公司为了提高收入水平和报告盈余,在存在重大不确定性情况时往往确认收益。(3)在仍需提供未来服务时确认收入。企业在提供产品或劳务时,很容易在收到款项后,就开具发票确认为收入,而不管企业未来是否仍需提供服务。事实上,如果企业存在未来必须提供的服务,收到的款项仅仅是一种预收款,理应作为负债,等到有关产品或服务已经提供后方可确认收入,这种常见的盈余管理方法在劳务提供中更加容易发生。
四、通过资产重组进行盈余管理
资产重组是企业为优化资产结构、完成产业调整、实现战略转移等目的而实施的资产置换或股权转让等行为,而上市公司在配股融资过程中通过资产重组实施盈余管理是普遍存在的现象。许多上市公司利用交易时间差,在会计年度结束前进行重大的资产买卖,确认暴利,或者在上市公司和非上市的关联企业之间进行“垃圾换黄金”的不等价交换,将企业外部巨额利润注入企业内部以及将亏损输出企业,提高上市公司的盈余,实现利润转移。特别是关联企业之间的资产重组是盈余管理的重要途径,但非实质性重组很难带来上市公司盈利能力的良性转变。
为了实施盈余管理而进行资产重组的主要表现形式有:(1)以成本法评估公司价值。在资产重组中,一些上市公司违背市场原则不考虑资产真实质量和获利能力,将公司价值等同于按成本法评估公司的净资产。公司价值评估基于购买者持有资产的用途、企业是否持续经营、资产的获利能力等情况而采用不同的评估方法并进行比较,主要有成本法、收益法和市场法,不分具体情况统一采用成本法评估不能反映公司的实际价值,从而可以提升上市公司的利润。(2)购买优质资产。为了达到支持上市公司的目的,母公司将优质资产低价卖给上市公司,或与上市公司的不良资产(特别是长期投资的购买和置换方面)进行不等价交换成为资产转让置换的主要手段。购买母公司优质资产的款项挂往来账,不计利息或资金占用费,上市公司一方面获得了优质资产的经营收益,另一方面不需付出任何代价,而实际上转嫁给母公司承担。上市公司还可以通过购入盈利能力强的公司的股权,以改变对该公司长期股权投资的核算方法(成本法改权益法)或变更合并范围来提升利润。(3)转移不良资产。上市公司将不良资产和等额的债务转移给母公司或母公司控制的子公司,实施“金蝉脱壳”战略,以达到降低财务费用、避免不良资产经营产生的亏损或损失的目的。上市公司将其持有的其他公司的股权高价转让给关联企业,以增加报告利润,上市公司通过股权转让将其所持有的经营业绩差的公司的长期股权投资剥离掉或减持。(4)收购确认的随意性。在被收购企业的利润何时应纳入收购方的投资收益或利润的会计处理上存在着随意性,对收购价格包含的利润如何处理也无规章可循,从而为收购方调节利润提供了手段。可以把收购企业的过程根据双方签订协议日、政府批准日、公司股东变更注册日和实际接管日划分为若干连续的阶段,按照国际惯例,应从实际接管日开始,被收购企业的盈亏才纳入收购公司,而接管前被收购公司所含的利润应视同收购成本,不能作为利润。而中国目前对此尚无具体规定,收购方为了操纵利润,均将利润计算日提前,将收购价格中所包含的利润不作为收购成本而作为收购方的利润或投资收益。
五、结束语