短期理财产品范文

短期理财产品范文第1篇

产品种类多样化

目前,市场上可用于短期理财的低风险产品大致分两类。

存款类

也称现金管理类,主要是通知存款,分为1天和7天通知。除了主动办理的通知存款外,有的银行推出了智能型的通知存款方式,如工行的专有积利存款计划,可按最短7天(7天通知存款)或1天(1天通知存款)为周期对通知存款的本金和利息进行自动滚存,还可提供自动转存定期存款服务,即可约定在通知存款存期结束后将本金和利息自动转存为定期存款。

交行推出的双利理财账户,根据资金使用规律,对所持太平洋借记卡,在预设活期账户留存金额(最低5000元)的前提下,将多余资金(最低5万元)自动转入通知存款账户,免去通知存款与活期存款之间反复转入转出的烦恼,在保持资金流动的同时,有机会获得同期相应通知存款收益,实现个人资产较快增值。农行的双利丰个人通知存款则可实现个人通知存款自动转存和本外币活期存款与个人通知存款之间自动转存,且支持存单自动转存和借记卡自动转存。

理财类

近两年来各银行基本上都推出了自己的短期理财产品,如工行的灵通快线理财产品,交行的天添利理财产品,招行的智能理财平台溢财通,北京银行的现金管理理财产品天天金等。有的银行还将存款与理财产品进行了连接,使短期理财产品更加人性化,如工行的利添利账户理财,把活期储蓄存款与货币市场、短债等低风险基金联接。一方面,利添利将多个活期账户的闲置资金自动申购指定的货币市场或短债基金,以获得超过活期储蓄利息的投资收入,实现闲置基金的有效增值,另一方面,当活期账户需要资金时,可自动赎回货币市场或短债基金,保证资金的及时使用,进行便捷的现金管理。

投资起点高端化

根据监管部门的规定,银行人民币理财产品的最低起点一般为5万元,递增金额一般为1000元或1万元。如工行灵通快线超短期理财产品、交行智慧添利7天、14天和28天型、北京银行的本无忧系列产品的起点均为5万元。有的银行会根据产品特点和投资者风险属性不同,规定不同的购买起点,有的则规定较高的首次购买起点,以后追加购买金额可以大大降低。如工行步步为赢理财产品的首笔购买最低金额为10万元,追加购买最低金额1000元,以1000元整数倍追加。

其他一些理财产品的起点也不尽相同,有20万元、50万元、100万元、300万元甚至更高。如深发展聚财宝周末发2010年38号的起点金额为20万元,浦发银行20IO年第二十八期汇理财稳利系列M2起点为500万元,均以1000元整数倍递增。有的产品虽然收益较高,但起点也较高。有的银行短期理财产品会规定单户最高限额,如上海银行慧财0号(10043期)(W2010043B)的单户最高限额为9000万元,中银集富系列滚滚发7天理财产品个人投资者单笔认购金额最高不超过1亿元。

产品期限灵活化

短期银行理财产品按是否具有持续性或是否具有固定期限,可分为两种,一是具有持续性的,如灵通快线系列理财产品。还有专门针对节假日推出的短期理财产品,如交行在原有的得利宝天添利产品的基础上,针对周末股市闲置资金的理财需求推出了得利宝沃德添利(周末版)产品。

二是不具有持续性的,即设定理财产品期限,从几天到几个月不等,到期后该产品即结束,工行稳得利、工银财富、理财金专属等人民币理财产品。不具有持续性的短期理财产品中,也有专门针对节假日推出的理财产品,为不影响像打新股等正常投资,如2010年端午节期间多家银行都针对节日推出了超短期理财产品,且收益较高。

投资对象安全化

由于短期理财产品的期限比较短,或为应付投资者随时进行的赎回行为,各银行需保持理财产品足够的流动性。目前市场上绝大部分银行短期理财产品都投资于信用级别高、风险较低、收益稳定的投资工具。银行理财产品的投资范围也不是一成不变,银行会根据市场环境的变化和理财投资的实际需要,做相应调整,如2010年9月29日,工行对灵通快线和步步为赢理财产品等部分理财产品投资对象进行了调整,增加了“由保险资产管理公司管理的机构理财产品”。

从安全角度出发,银行理财产品一般有保本和非保本之分,大部分银行理财产品都是不保本的。如交行智慧添利14天型和北京银行的“本无忧”系列理财产品都表明产品类型为“保本固定收益型”,而平安银行的安盈1088--22期、浦东发展银行2010年第二十八期债券盈计划则表明为“非保本浮动收益类产品”,工行的理财金账户投资型产品是“非保本浮动收益理财计划”。凡表明为非保本浮动收益的,在其产品说明书中一般都会列出产品所可能面临的各种风险类型。

预期收益较高化

目前通知存款的利率是固定的,各银行都执行央行统一规定,1天和7天期分别为0.81%和1.35%,均大大高于活期储蓄存款0.36%的年利率。但各银行推出的短期人民币理财产品的收益却不尽相同。近期,由于加息等原因,各银行推出的理财产品预期收益均有所提高,招行的节节高升一招银进宝之点贷成金83号,理财期限27天,预期最高年收益率高达2.95%,是银行活期存款利率的8倍多。但各银行同期推出的相同期限的理财产品的收益率可能会差距较大,深发展的一期聚财宝周末发产品,产品类型为保本浮动收益型,理财期限仅3天,预期收益却达2%,是银行活期存款利率的5倍多。中信银行推出的中信理财之假日赢1035期产品,为非保本浮动收益型,期限也是3天,但预期最高年收益率仅1.34%,与前者相差0.66个百分点。不同银行的期限相同、发行时间也基本差不多的理财产品,其收益率却相差较大,如光大银行的2010年阳光财富“T计划”第144期产品预期年收益率为3.05%,而中银集富系列滚滚发理财产品预期收益率则仅为1.75%,其主要原因在于购买起点金额不同,其中,前者为3亿元,后者为5万元。

投资具有不确定性,理财产品收益一般为预期收益率,但预期收益较稳定,一是对具有持续性的短期理财产品,在一定期间内收益率相对固定在某一水平上。有的理财产品会根据投资者持有时间不同而规定不同的收益率,持有时间越长,预期收益越高,如工行的步步为赢收益递增型灵活期限人民币理财产品WY1001的预期最高年化收益率分为7档,即:1～29天,0.36%;30～89天,1.00%;90～179天,2.20%;180～269天,2.50%;270～364天,2.80%;365-539天,3-3%;540天及以上,3.80%。

另一种是有固定期限、到期即结束的短期理财产品,其预期收益在整个存续期内一般相对固定,如深发展聚财宝周末发2010年38号3天期产品的预计年收益率最高可达到1.9%。有的银行根据投资者认购金额的不同,规定不同的预期收益率,交行发行的智慧添利7天型-2产品,期限7天,预期年化收益率为:金额5万～50万元,1.80%;50万-200万元,1.81%;200万元(含)以上,1.82%。

产品费用低端化

各银行推出的人民币短期理财产品基本上都不收取认购和赎回费,但会收取产品销售手续费、托管费等费用,总体上来说比较低,但不同银行、不同产品之间差距较大。如上海银行发行的1个月期、预期收益率为2.4%的“慧财”0号(10043期)(W2010043B)的管理费率分为两部分,其中年托管费率0.035%和年管理费率0.10%,合计0.135%;与该产品投资期限和预期收益率均相同的浦东发展银行的2010年第二十八期汇理财稳利系列M1的管理费率(年)则为0.5%,后者是前者的3.7倍。

短期理财产品范文第2篇

与此同时，银行理财产品短期化趋势逐月愈加明显。根据普益财富的统计，1月至6月、1个月及以下期限产品发行数逐月递增，从1月份的106款增至6月份的252款；同时，此类短期限产品市场占比也从1月份的21.99％提升至6月份的27.24％。

多方因素促使短投升温

短期理财产品指投资期限在6个月以下的理财产品，其中，投资期限在一个月及其以下的被称为“超短期理财产品”。

为什么今年短投独受投资者的青睐?建行福建省分行财富管理与私人银行部的国际金融理财师林贝指出，今年的货币政策和投资市场环境是重要原因。她表示，今年的CPI有明显的上涨趋势，货币政策的不确定性较强，这就可能影响到国债等固定受益的金融产品的收益率；另一方面，今年以来，股市持续震荡，房地产市场在调控之下也陷入低迷，因此许多投资者选择观望，部分观望的资金就流人了银行理财市场。

工行福建分行个人金融业务部的国际金融理财师宋秋霞则表示，短投产品自身的特性也是受到市场追捧的重要原因。她表示，短投产品在在安全性、流动性、收益性上结合得较好，性价比较高。从流动性上来看，有多种期限可选择―一有的产品可以实现T+O交易，实时申赎、实时到账，有的产品可以有七天、两周、四周多种选择。从收益性上来看，短期理财产品的预期收益都高于银行同期储蓄存款利率，比如工行推出的灵通快线超短期理财产品预期年化收益为1.45％，相当于活期存款的四倍，灵通陕线七天滚动型理财产品预期收益为1.65％，高于七天通知1.35％的年利率。在安全性上，短期理财产品主要投资对象为信托融资项目、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、回购等安全性较高的货币市场投资工具。

收益率随投资期限而上涨

相对其它银行理财产品，短投产品有何特色?接受采访的两位理财师结合本行的理财产品，对此作了介绍。

由于上半年短投产品走俏.工行一共发行了30多款超短期理财产品(不含灵通快线系列产品)。宋秋霞着重介绍了目前推出的“步步为赢2号”收益递增型灵活期限人民币理财产品。这款产品具有短投产品的典型特征：安全性高、收益率高、流动性强。安全性方面，它以债券和高信用等级信托贷款为主要投资对象，产品将根据市场利率的变动及时调整各档收益率，客户收益随新收益率上升而上升，有效规避了利率风险。它的预期收益率高于同期限定期存款，收益随持有期间递增，持有时间越长、收益越高。1天～6天预期年化收益率为1 2％；7天-13天预期年化收益率为1.75％；14天-20天预期年化收益率为1.85％，21天-27天预期年化收益率为1.95％，28天以上预期年化收益率为2.1％。此外，它可以随时购买赎回，T日申赎，T+1日确认，完全解决了传统理财产品没有流动性的不足。

建行目前主推的两款短投产品分别是“乾元旭日升”和“乾元目新月异”。前者可以每天买卖，资金实时到帐；后者可以每天买卖，但是预约赎回的资金只在每月10日到帐。林贝表示，短投产品的预期收益率根据投资期限的长短，有不同的预期收益率。以这两款产品为例，“乾元旭日升”7天以下的预期年化收益率为1.5％，7天(含)~30天的预期年化收益率为1.8％，30天(含)以上的预期年化收益率为2.1％；“乾元日新月异”30天以下的预期年化收益率为0.72％，30天～180天的预期年化收益率为2.52％，180天以上(含)的为预期年化收益率3.15％。

有相应资金需求才入市

并不是所有的投资者都适合短期理财产品。林贝表示，短投产品适合一些大额资金、对资金流动性有较高要求的投资者。一些金额数目较小(如10万以下)或者资金长期闲置的投资者。购买短投产品并不适合。

与其它金融产品一样，投资短投产品也具有风险。一种是市场风险。虽然短投产品投资的标的安全性都较高，但是仍然具有风险，比如信贷资产具有坏账风险，因此短投产品的收益率也有一定风险。另一种是再投资风险。由于短投产品的投资期限较短，资金从短投中退出后，进行再投资，就可能面临收益率下降的风险。

有一些短投产品还有对巨额赎回的限制，即如果赎回量超过前一个交易日规模的一定比例(如15％)，就可能会暂停赎回。对此，理财师建议，客户要看清有关条款，有资金需要要提前预约赎回；也可以通过投资购买不同类型期限、品种的理财产品，不仅可以避免遭遇巨额赎回的限制，还可以实现投资收益的最大化。

短期理财产品范文第3篇

市场“钱荒”，意在“表外”

“我们相信，央行意在惩罚商业银行的过度信贷投放，这也是央行重建中国金融系统的信心的好机会。”澳新银行大中华区经济研究团队在其最新一期的经济观察中指出。

澳新银行团队认为，央行此次突然收紧流动性阀门，意在整顿过去几年来迅速发展的影子银行业务，对于商业银行来说，主要是指其表外业务。

目前，多数银行的表外资产仍然以信贷和类信贷业务为主，但其投放对象却是在表内业务中受到严格监管的房地产和地方融资平台业务。而从负债端来看，其主要来自于两个方面，首先是理财产品，这类产品一般面向普通投资者，与普通存款相比，理财产品的利率水平较高。表外业务的另一个资金来源，则是银行间同业拆借，与理财产品相比，同业拆借的利率相对较低，这主要是因为同业资金不能计入商业银行的存贷比计算公式，因此对于增加银行的表内贷款规模来说没有明显的帮助。

因此，澳新银行团队预测，为了缓解流动性的紧缺，表外业务只有两个选择，第一是减少资产规模，即砍掉贷款，但是需要等到资金到期；另一个选择则是发行大量的高息理财产品，来缓解短期流动性。“可以想象，在一段时间的死扛之后，如果流动性仍然没有改善，或者说监管部门不松口，那么可能出现较为明显的减规模”。

短期理财产品收益突升

事实上，正如澳新银行所预测的那样，发行大量高息理财产品以缓解短期流动性，已经成为了6月理财市场上一道独特的风景。

“明天开始销售41天、年化收益率7%产品，6月25日起息，8月5日到期，10万元起售！”

“第三次提高收益率！82天，6.15%；44天，5.65%；58天，5.7%；89天，6.1%！”

“逆天啦！最新理财，期限39天，5万～30万元/6.4%，30万～80万元/6.7%；80万～100万元/6.9%；100万～300万元/7.1%；300万～500万元/8.5%；500万元以上/9.6%！”

这只是近期记者在微信“朋友圈”中所收到的一部分产品信息。这也是继监管部门对冲时点现象进行严格监管后难得一见的月末/季末大规模冲刺发行高收益产品潮。

而且与以往的冲刺发行相比，本次发行潮中的产品具有三个特点：一是收益率更高，大部分银行针对流动性收紧所推出的产品年化收益率都在7%左右，资金量大还可给出更高的收益率；二是产品的期限长，以往冲时点的产品期限仅为几天，最长不超过7天，尽管年化收益率高，但投资者实际能够获得的绝对收益并不高，而本轮冲刺产品中期限一般长于1个月，不超过3个月，这样的产品对于投资者还是具有一定的吸引力的；其三，此次大型银行也加入了抢时点发产品的行列，一些大型银行的产品收益率甚至名列前茅，而以往都是规模较小的城商行的产品收益率居前。

资金紧张、理财产品收益率推高集中爆发在6月中下旬，但是，普益财富的统计数据显示，5月份以来，1～3个月期限产品的周度收益率几乎保持着稳步增长态势，进入6月后有加速之势。而且，如果比较不同类型银行的发行产品收益定价情况，可以发现，5月份以来国有银行的产品周度平均预期收益率的上涨程度高于股份制银行以及城商行。

推高货币市场理财产品

当然，高收益理财产品的密集发行，主要来自于各家银行应对年中考的压力，这一状况并不可能持续下去。7月的市场就可印证这一点。

但是，“钱荒潮”并不会因此而淡去，“钱荒潮”的产生其根本原因在于资金的结构性不平衡，央行此次迟迟不发补给，也印证了央行扭转资金结构的决心。因此，可以预期的是，在未来的一段时间内，“钱荒”的恐惧并不会消失，还将对货币市场产生一定的影响。

对于投资者来说，关注货币市场理财产品，作为资金的提供方，可能会在这个市场上有所获益。

大致上说，与之相关的几个大类别产品包括投向于货币市场的银行理财产品、货币市场基金、理财基金及投资者自主操作的国债逆回购。近期，除了银行理财产品收益率飙升外，其余3个品种也有不错的表现。如一些基金公司所发行的理财基金，其年化收益率甚至达到了14%。在整体市场缺乏资金的背景下，权益类项目很难有大的突破，投资者倒是不妨对货币市场产品给予一些关注。

一些投资者可能会关心理财产品的兑付风险。产生理财产品兑付风险的主要原因来自于资金期限的不匹配，尤其是在资金池中，由于有源源不断的短期资金进入到池中，一些银行就将资金投入于长期的信贷项目中。理论上，只要池中的水不断流，资金的流动就不会产生风险，一切将天衣无缝。然而在央行收紧流动性、信贷项目出现规模坏账的情况下，就将殃及池鱼，对整个池中的资金都产生不利影响。据了解，目前相关监管部门也正在对理财产品中的这些问题进行更严格的审查。

不过，在今年3月份银监会正式了《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，也就是鼎鼎大名的“8号文”。“8号文”中指出，商业银行应实现每个理财产品与所投资资产（标的物）的对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。具体包括：指对每个理财产品进行独立的投资管理，每个产品相互独立，不能通过资金池和资产池进行多对多操作，从而否定了资产池业务的合法性。另外，“8号文”中要求，银行需要为每个理财产品建立投资明细账，对每个理财产品单独进行会计账务处理，确保每个理财产品都有资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。

短期理财产品范文第4篇

现金管理产品:流动性更好

所谓银行现金管理类理财产品,投资期限多以“天”计,投资方向多为货币、债券和银行间市场及票据等低风险领域。这类产品收益堪比货币基金,7天左右的收益可达2%以上,1天也能达1.45%左右,但门槛一般不会低于5万元。银行会对不同级别的投资者提供不同的收益率档次,金额越大收益率越高。

现金管理类产品投资期限短,流动性强,资金到账及时,申购无需交纳手续费,但这些产品都有一定的门槛限制,可分两类。一类是自动滚续型产品,如工行的灵通快线固定期限超短期人民币理财产品、中行的7天自动滚续理财产品等。另一类是无固定期限型产品。此类产品采用开放式交易模式,可根据资金运作需求自主掌控产品的申购与赎回,实现了资金的T+0交易,即买入即时成交,卖出实时入账,流动性可与活期存款媲美。无固定期限型产品的预期年化收益率高于活期储蓄存款利率4倍左右,且无申购赎回手续费,较好地满足了对闲置资金收益性的要求。

农行的安心快线理财产品,是一种开放式产品,提供1天、7天、14天、21天、28天等多个超短期限的选择,在开放期内可申购和赎回,灵活调配资金,及时获取投资收益。如金钥匙-安心快线7天利滚利第2期开放式人民币理财产品,最高收益率可达到1.85%,托管费0.05%,无申购赎回费,个人认购起点为5万元,按1000元递增。

建行的天天大丰收开放型理财产品,提供灵活方便的投资渠道和稳定收益,产品期限至少一年(可展期),可在工作日随时申购赎回,资金实时到账。预期年化收益率1.45%,收益率远高于活期存款;流动性好,随来随买、赎回方便,类似于活期存款,资金到账快,赎回资金实时到账;费用低,不收申购、赎回手续费。

招行金葵花一人民币日日金理财计划产品,保证本金但不保证收益,无固定期限,持续运作,1元人民币为1份,认购起点份额为5万份;超出认购起点份额的部分应为1万份的整数倍。可当日购买,当日生息,即刻购买、即时到账。日日金理财产品在产品交易时段内,只要通过招行网站、柜台及电话银行等渠道可随时申购或者赎回,申购和赎回均实时到账。在高流动性的同时,还100%保证本金安全,投资收益相对较高。

短期理财产品:收益更高

短期理财产品是银行推出的有固定理财期限的人民币理财产品,理财期限低于1个月,长至1年,预期收益率也随理财期限的不同而有所区别。按收益类型分类,主要有保本固定收益型和非保本浮动利率型产品。

保本固定收益型

此类产品指银行按照合同约定的事项支付全额本金和固定收益。到期获得固定收益,投资风险全由银行承担。

在选择时,主要把握两点。一是与同类产品比较,即同期限产品选年化收益率高者;不同期限产品,在考虑流动性需要和利率的基础上进行选择。二是与定期存款比较,之所以选银行理财产品,特别是固定收益产品,重要因素是其收益水平高于存款利息。

例如农行“金钥匙・本利丰”2010年第75期,该理财产品理财期限为21天,发行终止日是2010年10月18日,投资类型为组合投资,投资币种为人民币,保本类型为保本,收益类型为固定。预计年化益率最高可达到1.85%,是同期存款收益率的1.25倍。其他银行同类产品见附表1。

非保本浮动收益型

非此类产品银行根据约定条件和实际投资收益支付收益,并不保证本金安全。适合承受能力强、资金充裕的投资者。

如农行“金钥匙・安心得利”2010年第1146期,是一款非保本浮动收益性产品,发行终止日2010年10月18日,该类产品理财期限为28天,为债券投资类。预计年收益率最高可达2.15%,是同期存款收益率的1.45倍,托管费为年化0.05%,购买起点是5万元人民币,1万元的整数倍递增。其他银行同类产品列举见附表2。

短期与现金理财产品相比,其共同点一是都有起售门槛,至少5万元;二是均高于同期储蓄存款利率。其区别在于一是短期产品收益率略高于现金管理类理财产品,二是短期产品资金的流动性稍逊于现金理财产品。

购买五记

要认识到银行的理财产品不同于传统的储蓄,并不是所有的理财产品都能达到预期收益。理财也是一种投资,因投资方向、时间不同,预期收益就不同,面临的风险也不一样,需掌握一定的基础知识。

购买理财产品时,一定要结合自身的资金需求和使用情况来定,根据自身资金的闲置情况进行合理配置。

了解产品的基本信息,如期限、年化收益率、费率、资金运作方式方法和募集期等,尤其对于特殊条款,如是否有提前终止权和是否可以质押等,更要加深了解。

询问理财经理有关不能完全理解的事项,避免盲目投资。

短期理财产品范文第5篇

关键词：短期理财；投资；银行产品；理财

引言

随着金融改革的深入落实与金融创新的飞速发展，个人理财产品引了投资者越来越吸的目光。这其中一些商业银行推出的短期个人理财产品额外闪耀，该类产品其产品结构的核心由储蓄存款的产品结构逐渐变为投资咨询的理财结构。很好的呼应了当今时资者的理财心里，市场前景广泛。

基本概念理解

”短期理财产品“指的是投资期限小于六个月的理财产品，而投资期限小于等于一个月的称为“超短期理财产品”。银行推出的绝大多数短期理财产品基本上都是以“七天通知存款”为版本演变出来的。七天通知存款是一种介于定期存款与活期存款之间的储种，比如它会以1.62%的利率结息，会比活期存款的利率（0.72%）高出2倍之多，且为复利计息，可提前七天取款，具有很强的流动性。

周期短的理财产品与所有的投资理财一样，必须有相应资金需求才入市，并不是所有的投资者都适合短期理财产品。短投产品适合一些大额资金、对资金流动性有较高要求的投资者。它很适合有较多闲置本或外币资金但是又不能确定存款期限的投资者；对那些随时有支付和转账等需求的客户群体和有频繁的资金或贸易往来的个体经营者及工商人士也较为合适。同时它能够以满足短期内有大额资金支出计划的持现个人和家庭的需求；反过来说即一些金额数目较小(如10万以下)或者资金长期闲置的投资者并不十分适合购买短期理财产品。

短投特色―收益率随投资期限而上涨

相对其它银行理财产品而言短投产品有何特色呢?下面我们分别以工商银行的一款理财产品为例对此作以下介绍。

由于上半年短投产品的势头一路走俏，工行共发行了30多款超短期理财产品。它们绝大部分都具有短投产品的典型特征：安全性高、收益率高、流动性强。显而易见，其预期收益率普遍高于同期限的定期存款，收益与持有期间成正比，即持有时间越长、收益越高。以工行“步步为赢2号”这个产品为例，1天～6天产品的预期年化收益率为1 2％；7天-13天产品的预期年化收益率为1.75％；14天-20天产品的预期年化收益率为1.85％，21天-27天产品的预期年化收益率为1.95％，28天级以上产品的预期年化收益率为2.1％。除此之外，它可以随时购买赎回，T日申赎，T+1日确认，完全解决了传统理财产品没有流动性的缺陷。

那为什么今年短期理财产品受投资者的青睐？其原因大概可归纳为下几个方面：一、今年的货币政策和投资市场环境对短投市场相当有利。今年的CPI有明显的上涨趋势，货币政策的不确定性较强，可能影响到国债等固定收益的金融产品的收益率。此时短投这类非固定收益的产品就会凸显出来。二、今年以来，股市持续震荡，房地产市场在调控之下也陷入低迷，对此许多投资者报以观望态度，而部分观望的资金就流入了银行理财市场。三、短投产品自身的特性也是其受到市场追捧的重要原因之一。短投产品在安全性、流动性、收益性上结合得比较好，性价相对高。从安全性的角度来讲，短投主要是将高信用等级信托贷款及债券作为它主要的资对象，其会产品随着市场利率的变动而调整各档收益率的数值，客户收益随新收益率上升而上升，有效规避了利率风险。它流动性的突出表现在有多种期限可选择，有的产品可以实现T+O交易，实时申赎、实时到账；有的产品可以有七天、两周、四周等多种选择。从收益性上来看，短期理财产品的预期收益都高于银行同期储蓄存款利率。

短投提示―避免进入预期收益率误区

一般情况下，预期收益率往往会成为投资者在选购银行理财产品时最关心的一个参考指标。如果肯认真的分析就不难发现其中的盲目之处，单从字面上理解就会发现银行所承诺的收益率只是是“预期”，它并不一定是投资者最终会得到的收入；预期收益率的高低，也并不是判别理财产品好坏的标准。多数投资者对此都缺乏完善的认识。下面希望通过以下几点认识和大家一起走出这个误区。

误区一：预期收益率等同于实际收益率

产品的预期收益率和实际收益率究竟有几分相似呢？首先对一些保本保收益型的理财产品来说，的确可以将它们等同看待；但保本浮动收益型产品和非保本浮动收益型产品的预期收益率和实际收益率并没有必然相等的关系。

误区二：如假定预期收益率为4%，则产品到期时就能获得全部投资额的4%

当某些银行投资理财产品（期限一般少于一年）的说明书上显示其预期收益率为年化收益率概念时，则产品到期时的实际收益一定小于本金与预期收益率的乘积。例如果一款标明其预期收益率（年化）为4%的3个月理财产品，这“4%”对应的是12个月的收益而不是3个月，实际上3个月之后得到的收益应为100×4%÷12×3=1，即1元钱。

误区三：选则产品盲目追求较高的预期收益

短投产品收益率的高低，会反映出产品的获利空间，但更重要的是它会反映出产品期限的长短和产品风险的高低。必须纠正：预期收益率的高低，并不是判别理财产品好坏的标准。投资者在选择产品时应更加注重理财产品与自己的适合程度而非盲目地追求较高的预期收益率。

收益与风险并存

同其它金融产品一样，投资短投产品也是有风险的。其风险主要来源于下述两个方面。第一是市场风险。虽然短投产品投资的标的安全性都较高，但是仍然具有风险性，比如信贷资产具有坏账风险等。第二是再投资风险。由于短投产品的投资期限较短，资金从短投中退出后，进行再投资，就可能面临收益率下降的风险。投资者在进行投资前应该清楚地意识到他们的存在，在有人向你推荐理财产品时，你一定要知道有无风险，及风险如何计算，这是最重要的。现在真正能够实现保值增值的理财产品非常少，一定要注意签订必要的手续或合同，保证你的资金安全和固定收益。

某些短投产品有对巨额赎回的限制，也就是说如果赎回量超过前一个交易日规模的一定比例(例如15％)，就有暂停赎回的可能。对此种情况，理财师建议请客户一定要看清有关条款，如有资金需要请提前预约赎回；客户也可以投资购买不同类型期限、品种的理财产品，这样您不仅可以避免遭遇巨额赎回的限制，还可以实现投资收益的最大化。

另外，对于那些要用赎回的资金进行再投资的客户来说，还应注意每家银行理财产品不同的交易时间和资金到帐的时间。比如有些短投产品的资金需要2、3个小时的时间才能到帐，若您在规定的时间内需要资金，建议您最好提前几个小时赎回。（陕西职业技术学院；陕西；西安；710100）

参考文献

［1］ 陈兆松《贵州财经学院学报》2007年 第6期

［2］ 刘倩倩 杨立社《海南金融》 2011年第08期

［3］ 刘毓 《商业银行理财产品的模式变迁、发展瓶颈与突破之路》 2010年第9期

短期理财产品范文第6篇

据普益财富数据统计显示，去年末银行理财产品有7万多亿元的规模。截至6月22日，今年以来又发行了7993款产品，规模超8万亿元，短短半年已破去年全年规模。

这半年中，超短期理财产品（存续期为15日以内的产品）发展迅猛，收益率逐渐攀升，投资方向也更加多样。

上半年，超短期银行理财产品发行1016款，占上半年发行总量的13%，平均最高预期收益率也由过往的1%~2%，升至3.3%，有的银行产品收益率高达6%，投资方向亦由过去比较单纯的货币债券市场变得更加多样，信贷资产、信托贷款都进入超短期理财产品投资范围。

为了便于投资者选择，《投资者报》记者梳理了上半年到期超短期银行理财产品收益情况，之所以不选择发行收益率梳理，因为发行公布收益率仅为预期收益，有一定风险。

最后发现交通银行、民生银行和华夏银行平均到期收益率最高。结合产品的安全性，保守型投资者可首选浦发行。

浦发、中行较安全

此次统计的银行主要是营业网点较多的银行，包括A股上市行、广发银行、外资行和邮储银行。

在超短期理财产品方面，因为货币和债券市场是主要投资方向，而外资行此方面业务尚未获得监管批准，故没有外资行的超短期理财产品。在剩下的18家银行中，南京银行无到期收益率信息，故在剩下的17家银行中进行比较。

比较结果显示，交行超短期理财产品到期平均收益率最高，为4.87%，民生银行以3.97%位居第二，华夏银行以3.81%位居第三。

光大银行、深发展和中行位居最后三位，平均收益率分别为2.74%、2.71%和2.49%。

不过，尽管交行、民生和华夏平均到期收益最高，但这三家银行的风险也最高，几乎都是非保本浮动收益产品，而光大、深发展和中行都有一大部分保本浮动收益型产品，其中中行的超短期产品大多数为保证收益型，安全性较高。

因此，激进型投资者投资超短期理财产品可以在交行、民生、华夏进行选择。

保守型投资者可选择浦发行和中行，两行到期超短期收益产品中，保证收益型产品占比分别为100%和80%。

首选是浦发行，该行不仅安全性高，100%的超短期产品都是保证收益型，而且3.1%的平均到期收益排名居中，可保证投资者在安全的前提下，获得适中的收益。

在今年上半年发行的超短期理财产品中，浦发和中行两行的保证收益型产品占比依然为100%和80%，安全性很高。

“资产池”扩大

超短期理财产品的收益率节节攀升，从过往2%左右的平均收益率升至现在的3.3%，个别产品的收益率也正赶超中长期理财产品。

上半年到期的产品中，到期收益率最高的是北京银行发行的“‘心喜’系列201108102号：人民币14天SHIBOR利率挂钩理财产品”，该产品收益率高达8.2%。

交行的“得利宝沃德添利”2天理财产品，创下上半年2天理财产品收益率之冠，高达6.5%。

与去年相比，今年上半年超短期理财产品的投资范围有所扩大，风险也随之增加。据普益财富数据显示，去年超短期理财产品主要投资方向为债券和货币市场工具，而今年上半年，信贷资产、信托贷款等都进入了“资产池”，上半年，投资方向为信贷资产和信托贷款的产品在超短期理财产品中占比为32%。

事实上，去年由于银信合作类产品出现“爆炸式”增长，为银行带来很大风险。

为控制风险，去年7月初，银监会叫停银信合作类产品，致使银信合作类产品发行大幅减少，去年全年信贷类理财产品发行总数约1700款，同比降幅约五成。但自今年3月起，又有“死灰复燃”的迹象。

数据显示，3月份前，投资方向为信托贷款和信贷资产的超短期理财产品有83款，3月份后至6月22日，发行了248款。

普益财富研究员陈朋真认为银信合作产品发行量回升有两方面原因：一方面，存量信贷类银信合作产品到期为新发产品创造了一定的空间；另一方面，由于银行信贷收紧，资金需求较旺盛，需要通过信托平台缓解资金压力。

但无论超短期理财产品扩大投资范围是出于什么原因，新投资品种的加入，带来了收益的提高、风险的加大，以及非保本浮动收益型产品大批量的增加。

《投资者报》记者根据普益数据计算，非保本浮动收益型产品在上半年到期超短期理财产品占到63%。

频繁认购不划算

加息通道下，短期理财产品和超短期理财产品比中长期产品红火是必然事件。

股市的低迷，也让一批资金涌入银行理财产品市场，导致超短期理财产品出现供不应求的现象。

“最近我们的产品经常是在半小时内就发售完毕。”浦发银行一位理财经理告诉《投资者报》记者。

但是银行热衷于发行超短期理财产品，不仅仅是因处于加息周期下，另外还有资本金压力的驱使。

今年已经连续6次上调存款准备金率，这让原本资金就紧张的银行叫苦不迭，为了达标，只好不计成本地拉拢存款。尤其此时正是披露中报业绩的当口，各行几乎都会突击拉存款。

“我们这边已经达到日返千分之四的利息。”哈尔滨某银行工作人员告诉《投资者报》记者。

但监管层不允许存款返现、送礼品等变相揽存，这种拉存款方式涉嫌违规，遭监管风险较大，更光明的吸存方式就是超短期银行理财产品。

通过普益财富数据来看，超短期理财产品销售日通常在月底的前10天左右，投资日在本月末或下月初开始，这中间客户申购资金就挂在银行存款账户下，这种特征在季度末比较明显。

虽然超短期理财产品能够帮助投资者填补资金空闲期，而且不少产品收益率看上去超过了中长期产品收益率，但对于资金空余时间较长的投资者来说，购买短期产品，可能会由于频繁申购产生管理费、资金冻结期的闲置成本，造成整体收益率大打折扣。

短期理财产品范文第7篇

蓝海和红海，对大自然来说，或许是泾渭分明的存在。但是在资本市场，今日蓝海，明日红海，若要区分蓝海和红海的边界，则是难上加难。

短期理财产品，曾经是银行开辟出的一片蓝海。而今，这块领地已经被基金公司所觊觎。

据了解，华安月月鑫和汇添富30天作为短期理财基金的先头部队，已经正式开卖，部分银行网点甚至出现久违的排队认购情况。

银行和基金公司， 谁喝汤， 谁吃肉，决定权握在产品手中。同为短期理财产品，且看基金公司如何叫板银行。

第一回合：投资门槛 基金胜出

案例：汇添富30天PK华夏银行1181号

据了解，银行短期理财产品的起步一般要求较高，需5万元以上，或10万起步，以万元的整数倍递增。而短期理财基金起步点多为1000元，追加认购单笔最低限额为1000元。

华夏银行推出的2011年增盈增强型1181号理财产品的周期为36天，和汇添富30天周期相当。然而，118号的投资金额为50000元，而汇添富30天的进入门槛只有1000元。

第二回合：投资范围 基金胜出

案例：华夏银行1181号PK华安月月鑫

华安月月鑫于2012年5月9日成立，投资范围包括现金、银行定期存款、大额存单、国债等。其中，银行大额存款配置比例最高，为50%～100%，短融和回购为0～20%。

在华夏银行1181号的发行书上，记者没有看到任何关于投资范围的描述。业内人士告诉记者，银行理财产品的投资范围一般都不会公布。

第三回合：年化收益率 银行小胜

案例：华夏银行1181号PK华安月月鑫

华夏银行1181号36天期理财产品的预期最高年收益率为4.80%。

反观华安月月鑫，以2012年第1期为例， A类基金份额的参考年化收益率区间3%～4%，B类基金份额的参考年化收益率区间为3.24%～4.24%。

从预期年收益率来看，华夏银行1181号4.80%的收益率要明显高于华安月月鑫。

第四回合：流动性 平局

案例：华夏银行1181号PK汇添富30天

在流动性方面，两者的差距并不明显，银行短期理财产品多是赎回当日，本金和收益同时到帐，流动性最佳，华夏银行1181号即是如此。汇添富30天每月固定打开申赎，与银行短期理财产品并无太大差异。

短期理财产品范文第8篇

据银率网数据统计，今年一季度商业银行发行的理财产品中，中长期产品和短期理财产品在收益表现上存在分化。其中，中长期产品收益率呈大幅下滑态势，而短期理财产品预期收益依然保持在较高位。1个月（含）以下期理财产品的市场平均收益率为3.83%。1个月至3个月（含）期理财产品的市场平均收益率达4.33%。

值得一提的是，7天期银行理财产品收益水平最为突出，其发行主体多为城市商业银行及少数股份制银行。以平安银行为例，其多只7天期理财产品收益超过4%。据平安银行人员称，该行推出的这类产品销售情况火爆，常在半天内哄抢而空。

不过，投资者真的能在短期内如期获得高年化收益吗？—位李婆婆购买了一款7天期银行理财产品到期时实现了预期收益，但利息却延迟了3天到账。说好的7天理财变为10天，到账利息却仍以7天计算。3.56%的年化收益平摊到时间成本上，其实并未那么高。

原来，某些银行在宣传理财产品时，往往强调年化收益率，而忽视告知投资者申购期和清算期的利息计算。理财产品的买卖过程包括申购期、产品期、清算期，而资金在申购期和清算期的两个阶段是没有利息的。

以某银行发行的7天理财产品为例，50万元以下客户预期年化收益率为4.1%。产品申购期为1天，产品期为7天，清算期通常为3个工作日左右。在产品申购当天购买，资产被冻结1天，清算期间，同样不计入利息日，银行实际占用投资者资金共11天左右。而若产品在清算时，恰逢遇上双休日，则兑付期很有可能变为5天。产品从购买到收益到账共达13天。但仍以7天计息。意味着投资者以7天的收益率投入了一只13天的理财产品。

另外，某些商业银行偶尔也会巧踩“时点”，在国家法定假日前发售超短期理财产品，当产品到期时遇上法定长假，清算日则会继续顺延，银行兑付期进一步拉长。而产品标榜的高收益率，也因银行占用资金的时间过长大打折扣。

普益财富研究员曾韵佼指出，出现兑付期拉长的现象，与银行通过理财资金揽储有密切关系。银行理财产品在每月26日至月末会出现集中到期的现象，即月末这几天会有大量理财资金转化为活期存款，回到银行。通过对兑付期的时间安排，这些资金就能作为存款，帮助银行通过月末的贷存比考核。

“兑付期延长，银行能将资金尽可能长时间地留在本银行。一方面能扩大存款基数，应对指标考核；另一方面也能够节约资金使用成本，因为这一部分资金不用支付利息。”曾韵佼表示。

目前，银行监管部门还未出台明确的、对银行理财产品兑付期天数的规定，因此商业银行的此番做法未违反相关规定。商业银行的态度则是，一切按产品说明书中的规定支付利息。

短期理财产品范文第9篇

通知存款、货币市场基金、超短期理财产品是现金管理中的三大法宝。然而随着市场的变化和新品的推出，以银行平台为基础，各银行所发行的“灵活”超短期人民币理财产品，元论是在收益率还是在流动性上都拥有了显著的优势，成为现金管理工具中的佼佼者。灵活理财产品优势显现

在央行的多次降息之后，通知存款的收益已经不具备太大的优势。相对灵活的一天通知存款的年化收益率为0.81％，而七天通知存款的年化收益率为1.35％。

与此同时，随着货币市场收益水平的下降，货币市场基金的收益率水平也有所下滑。根据2009年4月28日所公布的数据，近一周货币市场基金的平均7天年化收益率的水平为1.096％左右。

除了收益性上的优势有所欠缺，通知存款和货币市场基金，作为现金管理工具中强调的流动性也稍逊一筹。以通知存款为例，需要提前一天或是七天通知支取，否则收益只能按照活期存款来计取。货币市场基金则基本可以实现T+1、T+2赎回到账，一般来说，两到三个工作日内可以赎回到账。目前一些基金公司也联合银行平台推出了货币市场基金的快速赎回业务，实现了货币市场基金的T+0到账。然而，这一功能的实现是以支付一定的手续费，相当于银行垫付赎回款的利息为前提的，作为现金管理工具的成本较高。

而银行平台上所开发的灵活理财产品，则在收益性和流动性上兼具优势。如交行的“天添利”理财产品，目前的收益率水平在1.35％左右；工行的灵通快线超短期理财产品的年化收益率在1.3％左右。同时，这些理财产品的设计与一些基金产品非常类似，在产品的封闭期结束后，每个交易日都可进行申购、赎回的操作，同时在交易时间内发出指令，资金即可实时到账，为T+0的现金管理提供了可能。

商业银行集中推出

由于震荡市场中，投资者对于资金的灵活使用有着较高的要求，因此超短期限的理财产品受到市场较大的热捧，商业银行也顺势推出了不少这一类型的理财产品。产品资金主要投向银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具，风险相对较低，适合作为短期资金的管理工具。

如近期中行就在上海推出了一款“日积月累”的理财产品。中行的理财师介绍说，每日可申购赎回是该产品的最大特色：和活期存款一样，投资者可以在任一工作日申购和赎回“日积月累”，且申购、赎回即时生效，资金实时到账，无需预约。收益高是“日积月累”的第二大卖点，如近期该产品的预期年化收益率报在1.38％。也就是说，哪怕投资者购买“日积月累”仅1天，第2天就赎回全部款项，同样能获得1.38％的年化收益率。如遇报价调整，银行会提前公布产品的预期投资收益率。

事实上，已经有多家银行推出了自己的超短期理财产品平台。像工行的“灵通快线”产品中，就有一款无固定期限的超短期理财产品。在封闭期结束后，投资者可在交易时间内进行产品的购买、赎回，属于主动购买和主动赎回的，都可以实现资金实时到账。

交行推出的“天添利”产品，也可作为现金管理的工具。据交行的工作人员介绍，“天添利”产品可随时申购，T+0赎回。对于投资者而言，产品没有申购费，可随时申购和赎回，赎回申请在受理成功后，客户资产于赎回申请确认当日到账(T+0)。该产品的预期年化收益率为1.35％，投资者若购买金额达50万元，产品的预期年化收益则可达1.51％左右。

招行的“日日金”产品、民生“非凡财富”中的现金管理理财产品也基本上属于同类型的产品，可以为投资者提供T+0的现金管理平台。

收益如何计算

相对来说，这些商业银行所提供的T+0现金管理平台，其资金的主要投向为一些货币市场工具，如债券、银行间产品等等，在风险级别上属于风险较低的产品。在银行所制定的内部评级上，一般给予1R级的评级，适合低风险的投资者。

在一些产品的分类上，将此类型产品定义为保本非保证收益类产品，如交行的“天添利”产品、招行的“日日金”产品；但也有一些产品的投资内涵有所扩展，如在工行的灵通快线无固定期限产品中，投资对象还包括优质企业信托融资项目、新股申购等等，属于非保本非承诺收益类产品，对此投资者需要详细地辨识。

对于投资期间所获得的收益，也有不同的计息方式。比较通行的方式是每日公布产品的年化收益率，投资期间的收益以投资本金×年化收益率／365天的方式来确定，逐日累积到投资者的账户。工行、中行、招行、交行的产品都属于这种类型。举个例子来说，投资者投入10万元的资金购买这些产品，产品某日的年化收益率为1.35％，那么当日投资者可以获得的收益就是100000×1.35％／365，为3.699元。待投资者赎回产品时，累积获得的收益也将计人投资者的资金账户。

另外一种方式是以净值计价，这一点和基金产品的净值很类似。如民生“非凡财富”现金管理理财产品，就是按照净值的方式来计算投资者赎回时可以获得的本金及收益。

巧运筹提高闲钱收益

通过现金管理平台的运用，可以提高闲置资金的收益。这一点在目前的震荡市场中，显得尤其重要。对于证券投资者来说，由于银行平台的先天优势，第三方存管账户的资金可在交易时段内转入银行资金账户，只要进行了现金管理工具的申请，便可打通证券投资资金与现金管理平台的联接，方便地进行闲置资金的管理。

如暂时不用的证券投资资金，与其停留在活期账户中，不如用于购买现金管理类的理财产品。目前大部分现金管理产品的起始投资门槛为5万元，追加资金以1000元为单位，在资金的闲置期还可获得远高出活期存款利息的收益。现金管理理财产品的申购、赎回时间安排也较为贴合证券市场的交易时间。如工行的“灵通快线”无固定期限产品，交易时间为周一到周五的9:00～15:30，招行的日日金理财计划，交易时间为周一到周五的9:00-17：00，交行的“天添利”理财产品的交易时间为周一到周五的9:00～14:00。这些交易时间的安排基本与证券交易时间贴近，方便进行产品的申购、赎回，加上T+0的资金到账设置，可以满足证券投资者的需求。

另外，周六、周日虽然不属于理财产品的交易日，但是在之前成功申购的产品仍然可以按前一个交易日的年化收益率来计息，将产品申购时间安排得巧妙的话，还可为资金带来额外收益。

短期理财产品范文第10篇

认购起点为5万元，以1万元的整数倍增加，期限为14天，保证本金及收益，招商银行将其风险评定为一级，属于基本无风险的产品。主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融市场工具，包括但不限于国债、金融债、央行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、中期票据、短期融资券等。

律师点评

金庸在《笑傲江湖》中这样描述葵花宝典的绝世武功：因为东方不败出招、变招都极快，即使有破绽，也是稍纵即逝，使得令狐冲等根本无法把握，所以破绽也就不成为破绽。

这与以“短”“快”“灵”为特点的“金葵花岁月流金系列14天理财计划”有异曲同工之妙。

一般的理财产品，风险和收益是两个备受注意的地方，尤其是风险，更是受到投资者的关注。可是，对于招商银行的这款超短期理财产品来说，风险似乎并不值得顾虑。因为它的期限只有短短的14天，就像东方不败的武功一样，因为“快”，所以各类风险发生的概率微乎其微，而且它对本金和收益均作了保证承诺，属于基本无风险类型。

零风险，收益固定，时间短，流动性又好，似乎这款产品的设计已经很“完美”，其实不然。这款产品的最大亮点是期限超短，而它的奥妙也恰恰在此。

首先，产品的时间概念性条款纷繁复杂。在理财计划产品说明书中，涉及时间的概念性条款多达6处，如认购时间、登记日、成立日、到期日、节假日和还本清算期等等，而且说明书对这些时间概念作了十分详细却很复杂的定义。这些时间定义，在一些中长期的理财产品中，几乎是投资者忽略不计的因素，但在这款理财产品中，这些时间概念却颇具奥妙。

因为，各项时间条款的定义将大部分资金在途时间排除在产品期限之外，而且不计利息。如产品说明书约定：产品期间实际上为成立日至到期日之前，包含成立日但不包含到期日，认购日不属于产品期间，且产品清算期为到期日至理财资金返还到帐日，也就是到期日后的3个工作日。因此，该产品的资金在途时间包括认购日、到期日和清算期，共计5天，且均不计算利息。

其次，时间条款的设定，实际延长了投资期限，降低了预定的年化收益率。对于中长期理财产品而言，5天的资金在途时间，对资金时间成本的影响几乎可以忽略不计。可是，对于只有14天的理财产品，5天的在途时间约占整个产品期间的36％，对投资收益的影响是很明显的。

根据产品说明书的演算：某子计划成立，假设理财本金为50000元人民币，投资者购买子计划当日，招商银行公布的到期或提前终止年化收益率为1.90％。如果按照说明书上载明的，持有到期实际理财天数为14天计算，投资者获得的人民币理财收益金额为36.44元(50000×1.90％×14÷365=36.44元)。但实际上，这款理财产品的投资期限应该是19天，而不是14天，所以其实际年化收益率为1.40％(36.44×365÷19÷50000=1.40％)，相比于1.90％，明显降低了近30％。