外资险企内外交困

一面是母公司遭受金融危机的肆虐，投资亏损信誉下降；一面是内地股市低迷，销售渠道受制内地新规，业务量、市场份额、保费收入在不断下滑，这是目前外资保险在中国所面临的困境。

金融危机引发全球经济放缓，外资保险公司在金融危机中也受到巨大冲击，早前外界认为它们在中国内地的业务是少数能继续保持较快增长的业务之一，不过事实可能并非如此。拿外资保险企业最为集中的上海为例，有数据表明，外资保险业在上海的市场份额正面临下降，而保费收入也在减少。

在不到一年时间内，外资保险公司在上海的市场份额已经缩减近一半。根据上海保险协会数据显示，10月份外资保险公司在上海市场的保费收入84亿元，同比下降17％。市场份额由一年前的31％降至17.08％。据悉，上海市场占到外资保险公司全国保费收入近25％。

分析师认为，全球金融危机、国内资本市场不景气、以及中国内地出台新规限制保险公司通过银行出售保险产品，是外资保险公司业绩下滑的主要原因。

外方股东投资亏损信誉下降

在金融危机的动荡不安中，近期德国安联集团、荷兰国际集团(ING)以及美国国际集团(AIG)等国外寿险巨头的三季度财报如预期一样不太乐观。

中德安联的外资股东安联集团第三季度亏损20亿欧元，而去年同期获利19亿欧元。安联首席财务官Helmut Perlet称，如果资本市场没有复苏，今年和明年经营利润(银行业务除外)要实现预期90亿欧元的目标十分困难。

参股太平洋安泰和首创安泰的ING集团陷入次贷泥沼。三季报称，由于三季度总计15.1亿欧元的资产减计，该集团三季度报亏，这是ING自1991年创立以来的首次季度亏损。在保险业务方面，欧洲本土的保险业务利润下跌72％至1.01亿欧元，亚太地区保险业务利润也下跌87％，美洲报告了2.14亿欧元的损失。ING以6亿美元将其在台湾的独资公司ING安泰人寿出售给台湾当地的富邦金融控股集团。

华泰财险的大股东美国ACE保险集团三季度财报显示，其第三季度的营业收入和净利润分别较去年同期下跌27％和92％。每股净收益也由去年同期的1.95美元骤降至0.16美元。

友邦保险的母公司美国国际集团(AIG)已是连续四季度亏损，今年三季度亏损245亿美元，而去年同期盈利30.9亿美元。

荷兰全球人寿保险国际公司(Aegon)宣布，正考虑使用荷兰政府设立的200亿欧元基金支持旗下金融机构。Aegon在中国台湾的独资子公司因市场不景气，已将开业时间推迟到2009年。

不过，美国大都会人寿和英国保诚三季报情形依然乐观。美国大都会三季报显示，第三季度，实现归属于普通股股东的营业利润6.39亿美元，其承保业务的收入达到86亿美元，同比增长16％。而英国保诚集团三季度在资产管理业务上取得了逾50亿英镑的现金净流入。

外资险企市占率保费齐降

曾几何时，国内外资寿险公司外方股东的显赫背景一直为人称羡：多为世界500强企业集团，有的还是综合性金融集团，有着丰富的产品、服务和市场拓展经验。但随着国际金融危机的影响，这些本来闪耀在外资险企头上的光环反而成了拖累。数据显示，10月，友邦、金盛、中德安联、海康、联泰大都会、中意等公司业务下滑明显。

上海财经大学保险系主任钟明在接受采访时表示，国际金融危机让外资寿险的日子不好过，以前可以大谈外方股东的优势，现在则避之唯恐不及。不单单是品牌受到波及，而且一定程度上带来了信任危机，客户的不信任感加大，直接影响到外资寿险的业务。

保险巨头AIG虽然已接受美国政府高达1500亿美元的援助计划，但仍不排除变卖资产还债的可能。尽管AIG在国内的子公司美亚保险和友邦保险，虽然一直坚持称目前经营情况正常，偿付能力充足，也没有发生退保潮。但友邦无疑是受影响最大的公司，10月友邦上海分公司还是遭遇银保收入负增长的尴尬局面。从今年8月开始，友邦上海分公司的银保收入逐月下滑，8月、9月、lO月的银保收入分别为：240.5万元、12.8l万元、－7.38万元，其总保费的市场份额下滑1.7个百分点。

此外，从沪上10月单月的业绩来看，AIG保费收入同比下降18.7％，而其他外资保险公司的保费收入下降更多，其中德国安联减少79％，美国大都会人寿保险下降81％。

但与外资险企业绩吃紧相比，国内保险公司却呈现良好发展势头。截至今年10月底，上海保险市场实现保费收入520亿元，同比增长32％。其中，中资保险公司保费收入436亿元，同比增长49％。

分析师认为，海外金融危机并不是拖累外资保险企业的惟一原因。国内股市低迷，使得外资保险公司推出的投资连结型保险产品滞销，拖累其业绩。

上海保监局局长助理李峰表示，外资保险公司业绩下滑还因为在本地化经营方面存在劣势。与中资保险公司相比，外资保险的销售渠道和产品相对单一――投连＋银保的模式。最近保监会对保险公司银保渠道进行调控，并限制保险公司通过银行销售保险产品，联泰大都会等外资公司纷纷在产品结构上作出了重大调整，把包括投资连结险在内的许多银保产品从出售清单中逐步削减，外资保险公司业绩自然就下滑。

挥师内地扩大市场

尽管金融风暴已经使全球的金融机构不得安宁，国外的保险公司正面临严峻的生存危机，仍有多家外资保险公司继续挥师内地“大展拳脚”。

10月底，中英人寿保险辽宁分公司宣布正式开业，表示出其在辽宁市场的“进取”表现。中英人寿总裁张文伟表示，这意味着中英人寿正式进军中国东北地区，是中英战略布局中的重要落子，对实现中英人寿的战略目标具有重要意义。

其英方股东英杰华保险集团亚太区总裁SimonMachel也表示，对于英杰华来说，亚洲是一个关键的增长区域，在中国，我们将通过扩大分销网络和机构的力量继续经历快速扩张。今年我们在中国的业务增长很强劲，第三季度合资公司的销售额增长了79％。

同样，信诚人寿保险公司也借其成立八周年之际，宣布进驻福建。至此，信诚人寿业务版图已扩展至10个省市自治区的29个城市，营业网点数量和覆盖区域在外资保险公司中继续保持领先优势。

来自伦敦的诺德(上海)保险经纪公司也在10月下旬进驻浦东陆家嘴金融贸易区。对于在金融危机之下，为何诺德不惧风险依然逆势扩张?诺德董事麦高表示，“金融危机越发猛烈，保险公司的保费增速大幅下降，但是我们认为中国的保险业受影响相对较小，中国的经济增速较快，希望基于上海这个良好的地理位置，来帮助客户降低风险和保持业务增长。”

根据中国保监会在其官网的公告显示，从9月1日至10月20日，共有十家外资保险公司获批在国内成立分公司或设立代表处。数据显示，三井住友海上火灾保险开设广东分公司、美国国际金融保险公司设立北京代表处、日本财产保险筹建广州分公司、日本东京海上日动火灾保险株式会社设立驻中国总代表处、国泰人寿广东分公司开业、恒安标准人寿河南分公司开业、海康人寿天津分公司开业、合众人寿筹建吉林分公司。

尽管10月份，外资保险公司的业绩出现下滑，但并没有阻止它们业务规模和机构的迅猛扩张，外资寿险公司迎来又一波“增资潮”。11月17日，中国保监会批准太平洋安泰、信诚人寿和光大永明多家合资险企增加资本金。这是国内金融保险业开放以来，最大规模的合资寿险公司增资行为。

太平洋安泰保险公司注册资本从7亿元变更为8亿元；信诚人寿保险公司注册资本从18.2亿元变更为19.8亿元：光大永明人寿保险公司注册资本从9亿元变更为12亿元。此前一周，中国保监会刚刚宣布，同意金盛人寿保险公司从7.05亿增加为9.05亿元，中英人寿保险公司注册资本从14亿元变更为16.3598亿元。

中英人寿有关负责人表示，当前再增资不仅是配合业务发展的需要，满足监管政策的要求，也是为了增强公司的偿付能力和承保能力。信诚人寿一负责人也表示，增资是为了帮助公司进一步拓展全国业务。