企业电子商务供应链融资分析

【摘要】电子商务作为推动经济快速增长的因素，在企业供应链融资中产生了巨大的影响，各企业融资与银行又有着直接的关系，供应链管理在实现企业融资问题上起到了关键性的作用，电子商务平台下的供应链融资一直是各大企业关注的主题，如何实现其最大价值成为企业探讨的主要内容。本文通过对市场供应链管理的产生背景和理论以及供应链融资分析，详尽的阐述了传统企业进行业务流程重组和通过市场供应链进行企业融资的途径，分析了传统企业开展基于电子商务的供应链管理的实施方法和关键因素，并在文中加以实例说明，对今后电子商务下企业供应链融资问题进行详细探讨。（436字）

【关键词】供应链管理；电子商务；企业资源计划；供应链融资

一、供应链的概念

自90年代以来，世界经济呈现了两大发展趋势：一是经济全球化、二是新经济浪潮。经济全球化的本质特征就是广义的生产要素在全球范围内自由和大范围地流动；而新经济则加剧了经济的激烈竞争，推动着经济的快速增长。在这经济全球化高速发展的前提下，供应链及供应链管理成为近来出现的新概念，传统的概念上，供应链仅局限于企业的内部操作层面，其侧重点放在企业自身的资源利用方面。其实供应链是以核心企业为中心，控制与其相关的信息流、物品流以及资金流，从原材料的采购开始，再制成中间产品及最终产品，然后再通过销售网络将产品送至消费者手中的功能网链结构模式。这种功能网链里包括——原料供应商、生产制造商、商品分销商以及零售商和终端的用户。

二、供应链的类型

按照不同的划分标准，我们可以将供应链大概分为几种类型，即稳定供应链与动态供应链、平衡供应链与倾斜供应链以及有效性供应链与反应性供应链等。

三、供应链融资

所谓的供应链融资就是通过对物流中货权动态的监管以及企业专用的托管账号来控制银行贷款风险，而对贷款主体的审查工作也可得到进一步的简化，这样可以使一些急需资金但是贷款困难的企业可以得到满足。

目前来看，中小型企业资金链紧张的现象变得越来越明显，越来越普遍，已经呈现全球化。如何给中小型企业融资已经成为供应链管理领域的热点问题。随着供应链金融的提出，越来越多的人相信，解决中小型企业融资困难的问题的关键是物流和金融的集成，同时也孕育着巨大的商机。

（一）研究供应链金融融资服务一般有两个角度：

一是以银行为核心的金融供应链，另一方面是以第三方物流企业为核心的物流金融。它们的本质是从两个不同方向研究供应链金融融资问题。据研究，供应链金融最原始的形式是“仓储融资”，已经有100多年的历史。仓储融资最初的目的只是为了满足农产品等季节性的商品的生产资金需求，但是由于操作环节过多，技术相对复杂，市场容量有限，一直保持在较低水平的发展阶段。

我们现代意义上的供应链金融概念起源于20世纪80年代，产生的原因是跨国公司寻求“成本洼地”所带来的全球范围内的业务外包以及采购，由此造成了中小型供应商在运营过程中存在资金缺口的现象。随着业务外包策略在企业中越来越多的应用，供应链中企业与企业之间的联系越来越紧密。如果供应商因为其资金缺口问题导致供应缺口，势必会给购买商的生产运营带来影响，从而进一步影响下游企业，最终倒至整个供应链系统运营不畅。

因此，为了保证供应链稳定性，应用供应链金融融资方式将资金流和信息流以及物流一同整合来保证企业的资金流顺畅是供应链管理中的大势所趋。在我国供应链金融有其特殊的产生过程和产生因素，这就是中小型企业的融资难问题。据调查，目前中小型企业已经成为推动我国经济发展的主要动力。《中国中小企业年鉴（2007）》显示，截止2006年10月底，中国中小企业数已达4200万户，占企业总数的99.8%；创造的最终产品和服务价值占GDP的58%，上缴税收占总税收的50%，提供了全国全部就业岗位中的80%。因此，保证中小型企业的健康发展是推动我国经济发展的关键之一。

（二）当今，我国中小型企业的发展遇到了资金瓶颈，这是一个共性问题，现在已经成为了我国中小型企业发展道路上的主要障碍。另据国家发展创新委员会的一项调查显示，只有10%的中小型企业获得了银行的贷款，5%获得了地方政府的津贴。是什么造成了中小型企业融资难的的现象？其中一个主要原因就是信用等级评级普遍较低、可抵押资产少，以及财务制度不健全，这样就使银行为控制风险，对于中小型企业几乎不做信用贷款业务，仅仅以不动产对中小型企业进行贷款服务。但是，由于不动产在中小型企业资产中只占一小部分，所以这些中小型企业就很难从银行获得用于业务扩展，设备更新等自身发展的大量资金。因此，中小型企业不得不使用流动资金从事设备更新和拓展业务，这样很容易导致资金链断裂。这些融资困难的中小型企业迫切需要银行等金融机构、3PL企业和供应链成员企业的合作，建立一个融资平台为提供自身运营发展的必要资金。

四、供应链金融融资竞争优势分析

供应链金融的最大优势是它能创造出一个可以使银行、企业，供应链成员都受益的平台。银行也可以获得对中小型企业市场深入开拓的前景。正如我在前文中提到的，由于考虑到风险的因素，银行对于中小型企业进行信用贷款很难，或只对其不动产抵押贷款。供应链可以帮助银行更加系统的了解及面对中小企业市场，通过供应链的集群划分对中小企业的实力进行分析，确保了投资的风险性，降低了交易成本，为银行更加深入的开拓市场提供了有利保障，为综合业务的发展提供了更多良好的机会。供应链金融的多边谈判机制以及内在约束机制，避免了重负筛选客户，降低了维护成本，客户流失率得到了很好的控制，提高了工作效率。与此同时，供应链金融对于不良资产率及其真实性的改善更为明显。供应链融资的单笔期限按照物流变现和资金流回收的预计期限核定，所以一旦客户或其交易对手的经营出现异常，会立刻导致授信的逾期或银行的垫付，不良资产立马就会显现。不仅如此，供应链融资的不良预警机制要比传统流动资金贷款的实时性更强，由于贷后操作的连续性特征，一些预警信号更容易被及时捕捉。正是这个原因，银行授信业务的各类担保方式中，动产质押贷款的不良率是最低的。

（一）银行主导的电子商务供应链模式

毫无疑问，银行对供应链中的中小企业融资占有独特的优势。由于在供应链中银行与企业始终是处于一种战略性的关系，因此一直存在的信息不对称的问题可以得到有效的缓解。建行的供应链融资业务，主要通过与在平台入驻的企业紧密合作，将核心企业的信用向上下游转移，关注交易本身的物流及资金流，帮助入驻平台的上下游企业解决因质押品担保不足导致的融资难题，入驻善融商务的企业客户，只需登录建行的网站就可以灵活、自由地进行融资申请。

在我国中小企业总资产中大约有60%为应收账款和存货等动产，应收账款质押的供应链融资业务拥有巨大潜力。从建行善融商务的运营模式来看，该平台实现了融资、商贸信息实时动态的多方共享，能够将企业交易可视化，实现了银企双方互利共赢。

从调查银行的业务创新和广大中小企业的运营现状中，我们不难看出，供应链融资必将成为未来电子商务融资的核心。比较传统融资方式而言，供应链融资具有更加明显的优势。善融商务可以充分发挥渠道优势，即使核心企业与其上下游所在地不同，也能实现“一点接入，全面服务”。

（二）银行主导的电子商务供应链模式的自循环系统一个内在的系统。

由于该供应链模式是在电子商务平台的基础上，进行收集、存储以及处理海量数据和各企业间的交易运作数据方面非常有利。基于电子商务平台对供应链中的企业交易信息数据作出全面的分析，能够帮助银行了解各个企业间的产业信息，确保银行在放贷过程中的主动地位。企业也可以获得银行的信用评价，并以此作为与银行进行其他业务合作的基础。

（三）银行主导的电子商务供应链模式对社会生产会产生积极的影响。

银行电子商务供应链可以有效提高企业在商场上的诚信度，企业丢弃过去粗放型管理模式，通过精细化的管理运营模式，确保企业生产品质，逐步完善企业管理机制，充分发挥电子商务供应链的优势。另外核心企业通过电子商务模式，有效地解决了其操纵供应链产生的权利复归问题，电子商务这种虚拟化的运作模式非常适应社会发展需求，在科技日渐发达、计算机技术日趋成熟、新技术不断创新的基础下，电子商务平台下的供应链管理模式会不断得到完善与发展。

调查结果显示，目前我国国内电子商务蓬勃发展，电子商务的不同企业之间，都发起了对市场的争夺战。好多企业在竞争中兴起，同时也有许多企业失去了市场。

通过电子商务创造出来的交易规模相当大，而电子商务所依赖的资金链体系却比线下交易更脆弱。反映在广大小微企业上普遍问题是下游回款慢、资金周转困难等情况。银行善融商务的运营使这一局面能够得以改变。据调查2012年6月以来，建行就通过善融商务平台聚集了大批商家，而围绕该平台交易数据开展的供应链融资业务，已为不少入驻企业缓解了资金周转压力。

银行善融商务目前的融资业务如“网络大卖家供应商融资”，将网络融资嵌入善融商务平台的供应链、交易链当中，对以往供应链融资进行流程上的改善，不仅可以有效提高工作效率，而且实现了融资的自助化、便捷化和跨区域功能。

调查结果显示，目前我国国内电子商务蓬勃发展，电子商务的不同企业之间，都发起了对市场的争夺战。好多企业在竞争中兴起，同时也有许多企业失去了市场。

随着全球经济一体化的发展和越来越激烈的竞争，中小型企业融资难的问题已经被讨论了有二十多年了，一直没有找到解决该问题地有效方法。供应链金融不仅为中小型企业融资困难提供了可行的解决方案，还经历了实践的考验。在我国供应链金融比起国外而言起步相对较晚，同时，更由于国内信用体制和物流系统不够完善，供应链金融服务目前在国内还尚未形成规模。但由于国内的供应链金融市场潜力较大，孕育着巨大的商机。随着国际国内专家对供应链金融理论和实践研究的深入，供应链金融必将越来越多的应用于实践并为造福于各方。

【参考文献】

[1]杨建功，马鹏.电子商务下供应链建模研究[J].现代商贸工业，2013-05.

[2]周建良.供应链管理视角下的电子商务企业发展策略研究[J].经营管理者，2013-02.

[3]傅赞.电子商务发展与融资模式创新探讨——以义乌为例[J].浙江金融，2011-11.

作者简介：

屠建平，男，1969年 8月生，浙江黄岩人，汉族，武汉理工大学管理学院博士研究生，高级会计师，主要研究方向是财务管理。

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