人民币跨境贸易结算:何时启动?

人民币跨境贸易结算方案推出虽不足一年,但一直稳步推进,认知度日益提升,越来越多的海外市场和企业对人民币跨境贸易结算的需求与日俱增。

我们正稳步迈入人民币国际化四个阶段中的第二阶段。概括地讲,这四个阶段包括人民币在区域内的流通;用作跨境贸易结算;作为个人、企业和金融机构的投资货币;最后则作为重要的储备货币之一。

人民币国际贸易结算的第二阶段非常重要。人民币作为国际贸易结算货币而被广泛使用,将是其向成为国际化货币目标所迈出的关键一步。在经济持续发展的同时保证人民币在贸易结算中的流通、改善产权保护、提高人民币的市场流动性和国际信任度,有望为人民币国际化创造适当条件。

不到半年前,几乎没有几家中国公司了解中国的人民币跨境贸易结算试点方案;只有少数公司开始开具人民币发票用于其跨境供应链的结算。具备谈判实力的中国买家正在不断推动使用人民币跨境贸易结算;海外买家也开始看到使用人民币报价在改善其成本透明度方面的优势。中国境内外所有的相关进展已进一步将此试点项目变为各企业的重要议程。

人民币跨境贸易结算方案稳步推进

中国政府于2009年7月宣布启动人民币跨境贸易结算试点方案。这项方案最初仅局限于上海、广州、深圳、东莞和珠海的内地指定企业――这些企业能够使用人民币作为交易货币与香港、澳门以及10个东盟成员国贸易伙伴开展基于真实贸易背景的交易,目前已经取得稳步进展。

首先,人民币跨境结算不再仅局限于货物贸易;服务贸易已经在深圳和广东省内获得批准。

其次,在五个试点城市中有更多的国内企业已被允许使用人民币进行跨境贸易结算。除了2009年7月首批获批的试点企业能够使用人民币同时进行进出口贸易结算,现在非试点企业也能使用人民币进行进口支付。

再次,从2009年12月起,海外企业可以在国内试点城市开立非居民人民币账户,从而方便其与试点城市中注册国内企业开展跨境贸易结算。此外,对于广东省内开立的人民币非居民账户,允许其与同名账户下的海外人民币账户(通常在香港)之间进行转账。最后也是最新的进展:天津已被列为第六个试点城市。

向海外企业证明以人民币开具发票的企业利益至关重要

中国与世界其他国家的贸易流通超过2.5万亿美元,因此如果企业要保持其竞争地位,具体到您的企业是否应该努力将与海外贸易伙伴的合同转换为使用人民币计价,您需要全盘考量对自己企业与合作伙伴的益处,以及转换结算币种将会如何为供应链实现增值。

对于国内企业而言,直接优势显而易见。它可以降低管理强度以及享有比外币结算更快捷的收款,而且还能降低外汇风险和交易成本(假设采购也采用人民币定价)。例如,在外币出口结算流程中,国内出口商必须提前通知其在中国境内的银行,表明此项收入来源于贸易;在此之前,遵照国家外汇管理局于2008年修订的法规,汇入资金将留在“出口收汇待核查”账户中,等待企业向银行呈递相关单据,随后这笔美元将划入企业在银行的美元结算账户并可自由兑换为人民币。银行向出口商出具“出口收汇核销单”,经国家外汇管理局审核后,出口商可以从国家税务局按规定获取出口退税。

按照最新的人民币跨境结算流程,以人民币结算的出口试点企业(我们预计在适当的时候会有更多的企业)可以凭出口报关单、人民币合同和发票立即收到人民币款项,而且还可享受更为简便的退税流程。

对于从中国采购的海外企业,一大好处是将来自中国的任何外汇交易成本具体化;这些企业可以借此向中国的供应商寻求更优惠的交易条件。例如,一家中国供应商向香港买家出口商品,供应商把外汇交易成本和风险计入商品定价,商品价格因此上涨3%(外汇成本占1%,外汇波动性占2%)。如果买方采用人民币结算采购商品,它会节省上述原因而产生的溢价,但会因管理外汇风险而产生大约1.3% 的成本。然而,通过采用这种方法,仍可节约合计约1.7% 的成本。如果交易价值为100万美元,货币成本节约额约为1.7万美元。此外,由于人民币计价贸易退税流程加快,供应商将获得比采用外币贸易结算更快的退税周转时间。

如前所述,需要更为有效地管理供应链,而且在一家企业考虑就人民币跨境贸易合同开展磋商时,某些其他因素也会从中发挥作用:

如果海外进口商可以获得价格合理的人民币或其他币种的进口融资贷款,则会更易于推动人民币结算并从中受益。

此时,特别是对于不愿承担任何人民币外汇风险的海外公司而言,在存在双向贸易或财政政策允许在无本金交割远期市场中进行对冲的情况下,转为人民币结算最容易实现。

具备谈判实力的相关供应商/买家很可能在将外币变更为人民币方面及早行动。中国企业希望充分利用以人民币对国际贸易进行结算所带来的好处,它们可能会合理坚持所有合同都以人民币计价,而海外企业则不希望因其竞争对手能够以人民币报价而面临丧失合同的风险。

显然,人民币国际化任重而道远,但中国已朝着该目标迈出了坚实一步并取得了重大进展。人民币跨境贸易结算方案推出虽不足一年,但一直稳步推进,认知度日益提升,越来越多的海外市场和企业对人民币跨境贸易结算的需求与日俱增。

我们期待海外市场对人民币的需求会随着该货币国际化程度的提升而显著增加。要从以人民币开具发票中获取价值,国内企业及其海外贸易合作伙伴需要与开办人民币跨境结算业务的银行开展密切合作并详细了解该方案所带来的客户利益。评估各种机遇和不断变化的局势以便利用现行方案获取竞争优势,良机在握,不容错过。

(本文作者为渣打银行现金管理及贸易部总监兼全球企业主管)