交易技术与风险控制

期货交易和股票交易最大的区别的在于保证金制度，如果说按照100%保证金去交易股票其实和实物交易没有区别，只是不需要去仓库交割，但期货交易按照10%左右保证金就不一样了，这就意味着盈利和亏损都将放大10倍，若在市场持久的生存下去就需要有稳定的交易系统，克服人性的贪婪恐惧、患得患失等等弱点。在交易过程中，笔者认为首先需要练好技术分析基本功，建立交易系统检测指标；但是这还只是基础，资金管理防控风险是交易中最重要的环节，一个稳定的系统比满仓隔夜走的路会更远，当做到让利润奔跑时，还要注意截断亏损；然而交易到最后考验的是人的心理，大道至简，此时心态将显得尤为重要。

一、修炼基本功

技术分析有很多种方法，如：道氏理论、波浪理论、江恩理论、相反理论、K线分析、价格形态、技术指标、均线系统、量价关系等理论。在技术分析中，每种分析方法针对瞬息万变的行情的灵敏度及准确度有所差异，并且分析的方法侧重点也有所不同。有些分析方法比较形象直观，如MACD指标，形态理论，均线系统等；有些就显得较为抽象，需要投资者领悟其精髓才可以灵活应用，如道氏理论、波段理论等。

技术分析的最终用途是判断多空形势，以便在合适的价位介入。直观和抽象两种技术分析在判断同一种商品的走势，可能会出现不同甚至相反的结论。在实战应用中抽象的技术分析的正确率虽然更高，但要具备扎实的基本功并且熟练掌握才能能做到对行情体察入微，前后印证。然而技术分析理论过硬只是投资者进入交易市场的基本功，并不等于就可以有稳定的收益，另外资金管理，止盈止损控制风险在实战中同样重要。

二、资金管理防控风险

期货市场是一个极具诱惑力的市场，凭借保证金制度给投资者以以小博大的诸多机会。但在期货投资中，很多投资者经常会发现总是赚小亏大，不知道如何分配和管理自己的资金。控制仓位是最基本的控制风险的方法，让自己在交易中尽量承受合适的风险，在市场中活的更久更安全。

止盈止损对于期货投资极为重要，也是投资者获得稳定盈利并控制风险的法宝。在投资市场我们无法精准掌握瞬息万变的市场，止盈与止损是我们控制盈亏的法宝。投资需要有正确的认识市场风险、严守纪律、合理的资金分配，在合适的时机进行买进和卖出。投资者需要认识到在期货市场，即使有100%的把握，风险认识存在的。灵活的运用止盈和止损才能规避风险，在投资中实现持续盈利。

止盈与止损来自盘前的交易计划，并在盘中根据市场的氛围进行相应的调整。止盈可以守住阶段性的利润，实现阶段性的盈利目标。投资者往往心存贪念，在盈利情况下不满足当前利益，但大部分时候事与愿违，没有得到前期利润跟有甚者赔了本金。投资者做期货时往往想着盈利，但很少去愿意思考当一旦出现亏损时的对策。一旦出现亏损就会优柔寡断，犹豫不决，当亏损放大到相当大的时候才意识到离场，此时往往错过了最佳的止损时机。所以止损是一种防范市场风险的重要手段，投资者应当树立止盈止损意识。把可能出现的大幅亏损控制在小范围内。在持仓处于危险情况下，投资者要有英雄断腕的决心与勇气，保存下足够的筹码给后面的操作以期寻找更好的交易机会和盈利来源。

三、突破交易心理瓶颈

期货交易不仅仅是简单的买卖技术与风险管理的方法，对于自身心态与情绪也是极大的考验。真正成熟的、优秀的投资人才，对于风险进行量化与分析，真正的理解并接受风险。只有从情绪上和心理上接受风险，才能决定在每次交易的心态，才能摆脱赌徒式的追涨杀跌、满仓豪赌般的心态。交易心理的好坏对于投资者每次进场出场乃至整个交易生涯都起着至关重要的作用。投资者往往都遇到过有时候明知很危险但还是忍不住追高，有时候到了该止损的时候还是抱着侥幸心理继续死扛。或者没有到计划的止盈位就提早兑现，随后发现后面行情又继续向着预期发展后懊悔不已。

关于交易心理的好坏，主要还是取决于对于交易的正确认识。对于交易的认识，也就是交易的动机以及交易的目的。如果想在短期内暴富或者为了显示自己的交易能力多强，在此不良的交易的动机下每次满仓频繁操作，将会面临着很大的心理压力，从而影响交易心态。在连续亏损后，想尽快翻本也同样会影响心态，从而导致交易技术的变形，策略不能完整实施。投资这个行业，需要学习的不单是表面上的东西，不是只需要单纯的去学如何赚钱，而是去修正自身的种种错误想法与习惯。当我们心态平和、淡定，放弃了种种欲望的时候，当面对市场中的波澜，而心止如水的时候，也就获得了真正的财富自由。

为了在期货战场上盈利，就需要在背后花费时间和精力学习，工欲善其事，必先利其器，不打无准备之仗。当我们通过一段时间的学习和摸索后总结出一套适合自己的并能持续盈利的交易系统后，就不要随随便便放弃自己的系统和原则，也尽量不要去参考和自己系统理念相差较大的交易书籍。笔者发现到最后我们最需要读懂的就是自己，交易市场有很多书，而最重要的就是自己的交易日记，这个日记中记录最多的单词就是遵守纪律和坚强的意志；而最根本的原则是持续把握高收益低风险的交易机会，让利润奔跑，截断亏损。

交易之路没有一劳永逸，一次交易成功或过去的交易成功不能代表未来没有失败，要求投资者不断学习，不断超越并且始终意志坚定精神集中。交易之路很漫长但也很快乐，每个坚持到最后稳定盈利的交易者都会经历三种境界：看山是山看水是水的初入茅庐时刻，看山不是山看水不是水的自我否定阶段，当做到交易时心如止水时就进入了看山还是山看水还是水的出水芙蓉境界。