我国金融生态系统的和谐性研究

摘要：金融体系是一个具有生态特征的系统。本文在分析金融生态系统内涵的基础上，对系统的和谐性进行探讨，总结了我国金融生态系统中的非和谐问题，并给出了系统和谐性的测度方法和相应对策。

关键词：金融生态系统(FES)；和谐性；测度方法

中图分类号：F830

文献标识码：A

文章编号：1003-9031(2007)03-0010-03

一、引言

“金融生态”是由周小川2004年提出的，是对金融体系的一种拟生化概括。生态又称生态系统(ecosystem)，是指在一定时间和空间范围内，生物与非生物环境通过能量流动和物质循环所形成的一个彼此关联、相互作用并且有自动调节机制的统一整体。[1]金融生态系统是指金融体系与其环境之间相互关系的总和，是金融组织为了生存和发展，与其生存环境之间及其内部金融组织之间在长期的密切联系和相互作用过程中，通过分工、合作所形成的具有一定结构特征，发挥一定功能的动态平衡系统。

根据WTO《服务贸易总协定》(GATS)和新的金融服务协议(FSA)的规定，我国加入WTO以后，从2007年1月1日起，外资银行办理中资企业人民币业务不再有地域和客户的限制而享受国民待遇。[2]开放的金融市场将使我国金融业的竞争格局发生变化，由过去国有金融企业与股份制企业之间的竞争，转变为国内金融机构与跨国金融机构的竞争。激烈的竞争将导致我国金融生态系统发生较大的变化，如何将混沌、非线性和模糊的金融体系引向良性、可持续的发展，构建和谐的金融生态系统，将是一个值得研究的课题。本文从和谐的角度对金融生态系统进行探析，为该课题的研究做有益的探索。

二、我国金融生态系统和谐性的内涵及存在问题

(一)金融生态系统和谐性的内涵

金融生态系统是开放的合作的组织系统，保持系统中各子系统的和谐性，才能在过程和结果的追求中，实现金融生态系统的良性发展。金融生态系统和谐性是描述金融生态系统是否形成了充分发挥系统成员和子系统能动性、创造性的条件及环境，以及系统成员和子系统活动的总体协调性。

1987年和谐理论提出以后，受到学术界的普遍关注。和谐理论的核心是：任何系统之间及系统内部的各要素都是相关的，且存在一种系统目的意义下的和谐机制。和谐系统是指相互协调、补充的部分，元素、要素、子系统，组成的系统，该系统能适应外部环境变化，保持良好状态，并呈现很好的发展态势。一般来说，系统的不和谐是绝对的，和谐是相对的。现实系统总是处在理想和谐状态与绝对不和谐状态之间的某一状态，系统管理的目的是使系统处于理想和谐状态。[3]用函数H=h(x)来表示状态x的和谐程度简称为和谐度。和谐度是对系统和谐性的度量，是反映客观事物的内外作用力与其发展方向是否协调一致的数量指标，是人们对某一事物或现象，在心理上、主观上或经过科学的分析、计算基础上对其协调性、一致性的评判的数量指标，是在特定的条件下对一种状态或一个方案和谐性的度量。

从系统的角度，可以将金融生态系统分为三大系统：金融生态主体系统、金融生态环境系统和金融生态调节系统。从和谐的角度看，金融生态系统的和谐分为内部和谐、外部和谐和总体和谐。内部和谐是指系统内各子系统的和谐；外部和谐是指金融生态系统与外部环境的和谐性；总体和谐是指金融生态系统内部与外部社会、经济系统综合的和谐。

(二)我国金融生态系统的非和谐表现

1.金融生态系统的各子系统被强行分离，各金融生态子系统发展极不平衡，难以达到良性互动的和谐境界。按照生态金融的要求，金融生态系统中的各子系统应该是和谐共存、开放统一的，但金融市场现状是各个子系统独立存在、封闭运作。从货币市场与资本市场的关系来看，目前仍然处于相对分离状态，造成金融生态链人为断裂，同时两者的发展程度相差较大。而正常的金融生态系统中，在货币市场和资本市场之间应该建立正常的、合理的流通渠道，引导货币市场资金合规、有序地流入资本市场，两者的发展程度相当。

2.金融市场种类结构不合理所带来不和谐。从我国金融市场结构来看，目前还存在“三主导型”非均衡特征，即银行主导型、政府信用主导型和长期主导型。[4]其含义：(1)金融市场的融资结构是以银行信贷为主导的间接融资，间接融资比重高达85%以上且在逐年上升。(2)债券市场明显存在政府信用主导特征。政府债券以及准政府债券发展较快、比重过高，政府支配了过多的资源。(3)从融资期限结构来看，我国金融市场融资结构呈现“长期主导型”。从2000-2005年数据显示：我国金融市场融资期限结构逐年呈现长期化趋势长期融资所占比重在不断快速上升。这些因素导致了严重的投融资障碍和系统非和谐运行，导致风险加大。

3.金融交易主体结构失衡所导致的不和谐。(1)银行业结构失衡，主要表现在银行业集中度过高。目前我国银行资产是金融资产的主体，占全社会金融资产总量的80%以上，而四大商业银行支配的金融资产达到金融资产总量的60%左右。(2)证券业结构非和谐。我国证券市场自诞生以来就负有为国有企业解困的使命，这种状况不仅造成证券市场发展目标的多元化和发展方向不清，而且也产生了市场结构畸形。(3)保险业结构不和谐。主要有：保险交易主体偏少市场集中度偏高；保险业资产负债失配现象严重，存在较大的再投资风险。(4)企业及居民结构非均衡。我国的国有经济布局和结构不合理的状况还没有得到根本改变。同时，我国的居民收入差距逐步加大，这些都导致金融生态系统基础的不和谐。

4.金融生态系统外部环境不和谐。金融生态系统的外部环境主要包括法律环境、信用环境和体制环境等方面。从法律环境来看，关键问题是缺乏有关金融交易主体的法规，解决破产、清算、兼并、重组等问题。在实践中对经营失败的金融交易主体迟迟不能有效地处置，会造成金融风险不断增加，金融生态日趋恶化；同时，信用环境建设严重滞后，造成了我国金融供给不足，金融交易主体尤其是中小企业贷款难，银行业不良资产居高不下。

三、我国金融生态系统的和谐性分析

(一)金融生态系统和谐性的子系统分析

从金融生态系统的组成可知，金融生态系统可以分为金融生态主体系统、金融生态环境系统和金融生态调节系统三大分系统且每个子系统下有子系统。金融生态系统的和谐性分析步骤如下：

H=h(h1(s)，h2(c)，h3(e))

其中：

(1)h1(s)――金融生态主体系统和谐性分析

金融生态主体系统的和谐性主要是分析银行、证券、保险、民间借贷等金融机构和组织。或者广大参与金融业务的行为者，如企业、个人等的和谐性。

(2)h2(c)――金融生态环境系统和谐性分析

金融生态环境系统的和谐性主要是研究影响金融生态主体生存与发展的各种因素，如经济因素、政治因素、法制因素构成的和谐性。

(3)h3(e)――金融生态调节系统和谐性分析

金融生态调节系统的和谐性主要是研究金融运行实现平衡与稳定的各种控制系统的和谐性。如金融监管、控制机制及政策措施的和谐性。

(二)金融生态系统和谐度的分析

1.指标体系设计。现阶段对于金融生态系统指标体系的研究还处于探索实践阶段，还没有形成较为完善的指标体系。从金融生态系统的组成出发，可以概括性地确定指标体系如表1。

表1 金融生态系统指标集

2.权重的确定。确定指标权重就是对各指标的重要性进行评价，指标越重要其权重就越大；反之，则越小。权重一般要进行归一化处理，使之介于0与1之间，各指标权重之和等于1。主观赋权法是一类根据人们主观上对各指标的重视程度来决定权重的方法，主要有两两评分法、德尔菲法、层次分析法等。客观赋权法就是依据各指标标准化后的数据，按照一定的规律或规则进行自动赋权的方法，主要有主成分析法、熵值法、多目标规划法等。

3.指标的量化。指标是金融生态系统和谐分析的参数，但原始指标有可能存在不同的量纲以及原始数据大小相差悬殊等问题，因此，评价前必须首先进行修正：

P=(P评价值-P最小值)/(P最大值-P最小值)(正向型指标)

P=(P最大值-P评价值)/(P最大值-P最小值)(负向型指标)

其中：P表示量化后的评价指标值；P评价值表示实际评价值；P最大值表示评价值中最大值；P最小值表示评价值中最小值。

4.和谐度的计算

(1) 金融生态主体系统和谐度的计算

h1(s)=∑ωiPi

其中Pi――第i个评价指标；ωi――指标i的权重

(2) 金融生态环境系统和谐度的计算

h2(c)=∑ωiQi

其中Qi――第i个评价指标；ωi――指标i的权重

(3) 金融生态调节系统和谐度的计算

h3(e)=∑ωiEi

其中Ei――第i个评价指标；ωi――指标i的权重

(4) 金融生态总体和谐度的计算

H=ω1h1(s)+ω2h2(c)+ω3h3(e)

5.和谐性的评价。和谐性的评价是客观评价金融生态系统的内部和谐的程度，特别是各子系统之间，系统与整体之间，系统在动态发展变化之中的和谐程度。

四、提高我国金融生态系统和谐性的对策

1.科学推进金融生态系统的建设，构造有机的金融生态链。金融生态的建设是一项复杂长期的系统工程，需要政府、企业、金融业乃至全社会共同努力，以科学发展观为指导，综合协调金融生态主体、金融生态环境和金融生态调节这三个系统的发展步伐，推进金融生态的建设。同时，要根据我国金融业的具体情况，打造分工明确、竞争有序、和谐的生态链，避免金融主体间的恶性、无效竞争，节约金融资源。

2.发展金融中介服务体系，提高金融生态系统的自我调节能力。(1)深化中介机构改革。加快各类中介机构与司法、工商、税务、国土、房产等主管部门的“脱钩”步伐，实行市场化、公司化运作。(2)强化中介机构的市场竞争。引导和鼓励会计、审计、律师等各类事务所，提高中介服务水平。(3)加强市场监管和行业自律。依法制定和严格执行中介服务从业标准与资格，坚决打击虚假中介行为。充分发挥行业组织的自律作用，建立从业人员诚信档案，提高中介机构的专业化服务水平和诚信水平。

3.完善金融生态主体和优化结构。解决金融生态主体和结构的不和谐问题需要对金融交易参与主体进行培养和改造。(1)加强市场开放程度，丰富市场参与主体的数量与类型，促进参与主体行为的市场化与需求的多元化，防止行为趋同导致市场缺乏活力或波动太大。(2)培育金融市场的参与者，培养其风险意识和信用意识，增强其风险分析与管理能力。(3)扩大金融交易主体的外延，采取措施使个人投资者进入金融市场的渠道更为通畅。(4)发展中小金融机构，规范和完善民间信用。

4.加快金融生态环境的培育。(1)修订和完善以《破产法》、《担保法》《公司法》、《证券法》等为代表的一系列基本法律法规，以保护投资人、贷款人等金融市场参与主体的合法权益；(2)完善统一的金融市场规章制度，包括会计、审计、税收以及信息披露制度等，保证市场公正性，提高市场透明度。(3)完善信用评级机制，引导与培育信用评级机构，加强市场参与主体信用记录和数据的积累和管理等。同时也要加强和改善金融监管方式、积极防范化解地方和行业金融风险。加强银监、证监、保监部门的合作，共同构筑科学、跨业、系统的金融生态系统的监管体系。

五、结束语

和谐的金融生态系统能够成功地抵御内外环境的冲击，确保我国金融体系、金融市场和金融制度的正常运行。本文研究了金融生态系统的和谐性，初步建立了和谐性度计算的思路，并针对我国金融生态系统非和谐的问题提出了对策。文章为进一步深入地研究金融生态系统的和谐性打下了基础。

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