中国分红保险的发展现状及对策分析

【摘要】 近年来,分红保险在我国发展迅速,逐渐成为寿险行业的主流险种,与此同时,学术界对分红保险的探索和研究也日渐增多。在对分红保险基本内涵进行简要阐述的基础上,对中国分红保险发展现状进行了分析,并提出了相应的建议。

【关键词】 分红保险;保障;投资

一、引言

兼具保障功能和投资理财功能的分红保险,自2000年在中国首次推出以来,以其独特的吸引力逐渐成为寿险的主流产品。据统计,2008年,全国分红保险保费收入超过了3650亿元,约占寿险总保费的50%。分红保险的迅猛发展也推动了学术界的研究热潮,这对分红保险的进一步发展和整个保险行业的规范和进步都意义重大。本文对分红保险的内涵、种类和红利进行了阐述,同时从分红保险优劣势、热销原因两个角度分析了我国分红保险的发展现状,并通过实例进行了进一步说明,最后对我国分红保险的发展提出了建议。

二、分红保险概述

分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的可分配盈余,按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。投保人除了可以得到传统保单规定的保险责任外,还享受保险公司的经营成果,即参加保险公司投资和经营管理活动所得盈余的分配。我国的分红保险依据功能可分为投资型和保障型两类。投资型分红保险以银保分红产品为代表,以趸交为主,通常为5年或10年期,多数只提供人身死亡或者全残保障,不附加各种健康险或重大疾病保障,在分红保险中所占比例较低。保障型分红保险有趸交和期交两种,期限从5年到几十年不等,不仅提供人身死亡或者全残保障,通常还附加各种健康险或重大疾病保障,在分红保险中所占比例较高。分红保险的红利由保险公司的可分配盈余决定,可分配盈余主要来源于利差益、死差益和费差益。利差益是指实际的投资收益率高于预计的投资收益率时所产生的盈余,死差益是指某个险种被保险人的实际死亡人数小于预定死亡人数时所产生的盈余,费差益是指实际的经营费用低于预计的经营费用时所产生的盈余,除了这三种主要的来源外,还有失效收益、投资收益和资产增值、残疾给付、意外加倍给付、年金预计给付额与实际给付额的差额等。分红方式包括现金分红和保额分红(按分红形式)、全差分红和部分差分红(按红利来源)。

三、中国分红保险发展现状分析

分红保险作为一种新型保险产品自推出以来取得了快速发展,到2010年,分红保险在中国人寿、太平洋人寿、泰康人寿等多数寿险公司的业务中的比重都超过了50%,在个别寿险公司甚至达到90%,已经成为寿险行业的主流险种。

(一)分红保险优劣势分析

分红保险的优势主要体现在三个方面:首先符合中国消费者的理财特点。中国的消费者在理财上的一直倾向于稳健的银行储蓄,传统的保险并非最佳选择。分红保险的收益包括“保底”收益和红利收益两部分,与银行储蓄相比,固定支付的“保底”收益相当于银行储蓄的本金,在保险公司正常经营情况下,红利收益往往要比银行储蓄的利息高,此外,分红收益不需要像储蓄利息收入那样缴纳利息税。其次具有投资和保障的双重功能。分红保险既保留了传统寿险产品的保障功能,又在一定程度上满足了客户对投资理财的需求。再次程序简单,便于销售。从投保的程序来看,除传统产品的分红型外,很多分红保险的投保都不需要经过体检,购买程序简单;从销售渠道来看,分红保险的销售囊括了人、银行、邮政等多种渠道,便于消费者购买。

分红保险的劣势也体现在三个方面:第一,保障功能相对弱化。分红保险的保障范围比较狭窄,保障的额度往往比传统的保障类寿险产品低。第二,资金运用风险增大。从整体销售情况看,分红保险的保费收入多以趸交为主,短期的比例也远远超过了长期,从而容易造成短期内资金大量集聚,加大了资金运用难度。第三,分红的不确定性。分红保险的分红金额是由保险公司的投资收益率所决定。在资本市场不景气或保险公司出现投资决策失误的情况下,红利分配一般会比较低,甚至可能低于银行同期利率,加之人在销售时可能夸大分红保险的收益率,一旦红利支付额与投保者的心理预期产生差距,无疑会对分红保险的发展产生巨大压力。

(二)分红保险热销原因

如前所述,分红保险自身所具有的三大优势使得分红产品得以热销。除此之外,还有四个主要的原因促成了它的热销:第一,保险公司为规避利差风险加强产品创新。改革开放以来,我国保险行业的高增长使其聚集了大量的资金,自上世纪90年代中期之后央行连续的降息给保险公司造成了巨额的利差损,为规避利差风险,保险公司致力于产品创新,使分红保险得以产生并不断完善。第二,保险人在高额佣金驱动下的推波助澜。许多保险公司为扩大业务争取市场份额,聘用人后未经培训就直接开展业务。分红保险本身的复杂性和专业性使很多人自身对其理解不够深入,少数的人还会为追求佣金利益而刻意回避风险提示、夸大保险功能和收益程度,极易误导消费者。第三,客户的非理性选择。随着居民可支配收入的增加,投资需求也随之提高,由于分红保险自身的专业性和客户知识水平的有限性,使客户对分红保险的理解趋于片面,加之保险公司的大力宣传和某种程度上的误导,使客户容易产生从众思想,做出非理性选择。第四,银行销售的推动。银行销售使保险公司更容易争取那些有闲置资金或有储蓄、投资意图的客户,在银行网点的销售容易让客户认为,保险是以银行和保险公司的双重信誉和实力为保障的,从未无形中提高购买意愿。

(三)分红保险实例分析

下面以中国寿险市场上中资企业的“三大巨头”的典型分红保险产品为例进行分析,我们选取的是中国人寿的“福禄双喜两全保险”,平安人寿的“金裕人生两全保险”和太平洋人寿的“鸿利年年年金保险”。鉴于篇幅原因,对这三个保险产品的具体内容我们不予列出。通过对上述三种产品以及其他分红保险产品的分析可以看出,分红保险的投保范围相对统一,几乎都在“出生30日以上至60周岁”这一区间内,个别险种有所差异,保险期间都比较长但也存在差异;交费方式以3年、5年等不等年限的期交为主,趸交产品所占比重较小,给付内容主要包括生存保险金和身故保险金两部分,具体给付方式因不同产品各异,也有部分分红产品有其他形式的给付,如祝寿金就是太平洋保险公司多种分红保险的特色,红利分配往往是依分红保险业务的经营情况而定,但保险公司往往会简单提示红利分配的不确定性,为了最大限度的争取客户,分红产品往往还附加“凭保单可质押贷款”的优惠条件,部分分红产品还推出了保费自动垫付等服务。

四、中国分红保险发展对策建议

1.科学合理定性,明确产品重点。保险公司首先要对分红产品进行合理定性,明确保障与分红的制衡关系,确定分红产品的侧重点。保险公司作为专门经营保险业务的机构,在提供保障上具有比较优势,如果将核心功能定为保障,就应当适度弱化红利的作用,将重点放在如何最大限度、全方位地为客户提供保障;如将分红产品的核心功能定为投资,保险公司就应当努力提高投资收益率,但由于目前市场上的投资产品较多,分红保险未必能够占有优势,所以更好的选择还是突出分红保险的保障功能。

2.拓展销售渠道,强化内部管理。要降低分红保险的销售成本需要从销售渠道成本和内部管理成本两个方面着手。在销售渠道上,要进一步加强与银行、邮政、证券等机构的合作,充分利用这些机构的信息优势拓展自身的业务规模。目前,保险公司与银行的合作已经开展多年,但多以银行模式为主,银行的收入主要是手续费,在银行自身储蓄规模萎缩时则会直接影响到分红保险的销售。在今后的发展中,保险公司应当进一步优化与银行的合作模式,建立共赢机制,如让银行参股保险公司。在内部管理上,保险公司应当建立合理高效的激励机制,提高员工的工作效率。

3.坚持客观宣传,规范销售行为。由于分红保险作为一种保险产品自身的专业性和复杂性使得许多客户对其了解不深,客户的选择在很大程度上受到保险公司的宣传导向及人的影响。在销售过程中,保险公司为拓展业务在宣传时往往更多强调分红保险所带来的收益而弱化其隐含的不确定性,个别人也会为争取客户而夸大分红保险的收益率,从而误导消费者。为此,保险公司应该树立起自上而下的客观的宣传导向,并加强对销售人员的业务培训、思想道德培训和资格审核,提高人的综合素质。

4.完善法律法规,规范行业发展。我国分红保险经历了近十年的发展,在其地位和重要性不断上升的同时,也出现了一些保单条款不合理、行业竞争不正当以及政策条文不明晰等情况,这些都制约了分红保险市场的发展,也增加了整个保险行业的风险。行业的发展需要宏观经济环境的支持,更需要法律和相关准则的规范,立法机构应当加快完善保险行业的法律法规,中国保监会也应当进一步完善相关制度要求,从而为中国分红保险的发展创造公平、公正的法律环境。

从全文的分析可以看出,中国分红保险市场还处于初级阶段,虽然存在一些问题,但分红保险的进一步创新和整个保险市场的发展都存在很大潜力。未来的发展中,保险公司应该进一步明确产品定位,规范宣传和销售行为,加强管理,以结构优势谋求发展,而相关机构也应当逐步完善法律法规,为分红保险和整个保险行业的发展创造良好的宏观环境。

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