我国消费金融公司运营模式选择与风险控制研究

摘 要:我国发展消费金融公司这一新型金融机构既是转变经济增长方式的需要,同时也是更好地提高人民生活水平,完善金融机构体系的需要。发展消费金融公司,要选择合理的运营模式。为此,本文从发起机构实力、资金来源、消费方式、客户群与服务范围等方面进行综合考虑和设计。并在加强监管、完善征信体系和实施多样化利率等几个方面进行风险控制。

关键词:消费金融公司;运营模式;风险控制

中图分类号:F831文献标识码:A文章编号:1007-4392(2010)02-0026-03

消费金融公司,是指经中国银监会批准,在境内设立的,不吸收公众存款,以小额、分散为原则,为境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。消费金融公司在欧美发达国家以及亚洲的日本、台湾等地区已经有比较成熟的运作模式,它在个人信贷领域,具有与商业银行个人贷款业务、信用卡业务三分天下的重要地位。而在我们国家,消费金融公司还是一个新生事物。2010年2月24日,中国银监会正式批准北银消费金融有限公司开业,这标志着在我国消费金融公司这一新型金融机构进入正式运营。为什么要设立消费金融公司、它的具体运营模式应该如何选择,以及如何进行风险控制便成了我们应该认真考虑和对待的问题,本文将对这些问题进行探讨。

一、消费金融公司设立的必要性分析

(一)促进经济增长

设立消费金融公司的宏观经济背景是为了更好地应对国际金融危机,在出口和投资主导经济发展受到较大冲击的情况下,通过扩大消费需求,实现经济持续快速增长。

欧美发达国家经济增长的动力主要在内部,源于国内消费需求的拉动,一方面这与他们的消费习惯有很大关联,另一方面,各种各样能满足不同层次消费需求金融机构的存在也为他们提供了现实的方便。而在我国,满足居民消费信贷的金融机构还远远不够。因此,我们希望通过设立消费金融公司,促进个人消费的增长,从而推动制造商和零售商产销量增长,进而带动相关产业的需求,改变GDP对出口和投资的过度依赖。通过不断引导消费需要的增长,最终实现经济增长由投资主导向消费主导成功过渡。

(二)改善人民生活水平

根据中国银监会颁布的《消费信贷公司试点管理办法》(下称《管理办法》),当前消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款。在贷款发放方式上,前者可以通过经销商实现,而后者则直接向借款人发放。耐用消费品贷款主要是指与经销商约定的家用电器、电子产品等,这类贷款的能够帮助个人更好地实现家用电器的升级换代,享受更优质的生活服务。一般用途个人消费贷款是指消费者直接向消费金融公司借来用于个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等消费事项的贷款。这类贷款能够帮助人们在短期资金不够充裕的时候,不影响生活水平的提高,从而从总体上提升了生活质量。

(三)完善金融组织体系

与发达国家相比,我国当前专门从事消费信贷服务的金融机构类型非常少,只有商业银行和汽车金融公司两类。这些机构发放的贷款以住房按揭贷款、汽车贷款和信用卡业务为主,贷款比重也不超过15%。从目前来看,商业银行不能满足所有融资需求,因而需要有一个金融机构为那些在银行不能获得贷款的客户办理融资业务。从这个角度来看,消费金融公司的出现是对国内金融体系的一次重大完善。消费金融公司相比商业银行等金融机构,在提供消费金融融资服务上更专业、更迅速、更灵活、更具针对性。特别是在融资的便利性、及时性上有突出优势,与消费者的借贷行为紧密相扣。从这一角度来看,消费金融公司出现的最大意义,就在于它会对我国当前普遍存在的金融创新不足,特别是金融支持消费领域的业务严重不足的现状带来一定的冲击,进一步细化金融市场,促进金融产品创新,从而丰富我国的金融机构类型,完善我国的金融组织体系。

二、消费金融公司运营模式选择

如何发挥消费金融公司在拉动消费需求中所承载的重要使命,并有效控制风险,关键是要选择合适的运营模式,满足其短期、小额、无担保、无抵押的经营条件。消费金融公司运营模式的选择需要考虑以下几个方面的因素。

(一)选择实力雄厚的发起机构

新颁布的《管理办法》对消费金融公司的发起机构做了比较详细地规定,强调其应该具有5年以上消费金融领域的从业经验,并且总资产不低于600亿元人民币或等值的可自由兑换货币,如果是境外金融机构,还应在中国境内设立代表处2年以上,或已设有分支机构,对中国的市场有充分的分析和研究,且所在国家或地区金融监管当局已经与银监会建立良好的监督管理合作机制。从这些条件中我们可以看出,为了更好地发挥消费金融公司在消费信贷领域里的重要作用,选择实力雄厚的发起机构是最关键的一环。

而从国际经验来看,开展和发起消费金融业务的机构呈多元化特征。以大型零售商和耐用消费品生产企业为例,由于此类企业直接接触消费者,对市场需求和消费者特性把握准确,进入消费金融领域尤其有优势。

因此,我们可以借鉴发达国家的成功经验,在发起机构的选择上面,实现金融机构与实力雄厚的零售商与消费生产企业的紧密结合,从资金保障和销售环节两个方面确保消费金融公司的有序运转。

(二)拓宽资金来源多样化途径

目前消费金融公司的注册资本最低要求为3亿元人民币,或等值的可自由兑换货币,这个标准的确立是参考了其他非银行金融机构的注册资本要求,并考虑到消费金融公司在初期业务经营中实现盈亏平衡的需要而制定的。与之前的汽车金融公司的门槛为5亿元人民币或等值的自由兑换货币相比有所降低。受资金规模的限制,消费金融公司一开始的业务不会做得太大。要实现消费金融公司的可持续发展,解决资金来源问题便显得尤为重要。

拓宽资金来源多样化的途径,可以从三个方面着手考虑:一是可以发行债券,尤其是发行为特定产品服务的债券,这些债券由于能够确保还款,因此风险会非常低,发行会比较顺利。二是申请增资扩股。由于发起成立消费金融公司的发起人资金实力都比较雄厚,因此,在信贷资金不够用的时候,可以申请增资扩股,当然这需要监管部门的批准。三是向金融市场借款或者向银行申请一篮子授信。消费金融公司可以凭借其良好的金融信用,以比较低的利率在金融市场上筹集短期资金满足需要,或者向商业银行申请一篮子授信,满足其对资金的需求。

(三)选择优质的潜在客户

选择优质的潜在客户是消费金融公司能够维持稳健经营,实现盈利的必要条件。根据功能定位,消费金融公司的目标群体应该锁定为有稳定收入的中低端个人客户,其中以年轻人群和年轻家庭为主。随着生活方式和消费习惯的改变,消费金融公司服务的主要目标客户应以年龄在20岁以上、有固定工作和稳定收入的居民为重点。目前消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品贷款和一般用途个人消费贷款两大类。从需求角度来说,对于婚庆、教育、旅游等消费金融重点业务,年轻人有旺盛的消费意愿。从接受度来说,以青年人群为主的人口结构,对于新型便捷的消费模式有更好的尝试意愿。

(四)形式可以通过设立消费卡

虽然消费金融公司可以根据业务发展的需要,经中国银监会批准后设立分支机构,但短期内这种经营情况还不容易实现。因而,消费金融公司经营范围是区域性的。这为消费金融公司的经营形式提供了方便。

在区域内经营,消费金融公司可以根据其与银行、商户等机构的良好关系,发行特定消费卡。客户可凭借消费卡在特约商户进行消费,消费的总价值可以根据客户的需求以及客户的条件设定不同的标准。这样就能方便客户进行消费选择,这种消费卡不具备透支功能,还可以有效防范信用风险。

三、消费金融公司风险控制研究

(一)加强监管

由于消费金融公司发放的贷款是无担保、无抵押贷款,因而其经营风险相对较高,为此,中国银监会因而设立了严格的监管标准。在试点阶段,消费金融公司的业务将不涉及房地产贷款和汽车贷款等高风险产品,且消费金融公司资本充足率不得低于10%,同业拆入资金比例不高于资本总额的100%,资产损失准备充足率不低于100%。此外,为防止一般用途个人消费贷款被挪作他用或者套现,防止款项流入资本市场进行炒作,中国银监会还要求,贷款的额度不得超过以往对该借款人发放单笔贷款的最高额度,而且只有已取得个人耐用消费品贷款的信誉良好的老客户才可得到此项贷款。

在产品设计方面,监管部门还应该结合各发起机构的自身优势和特长,成立专业的部门来进行产品开发,让信贷产品更贴近消费需求,同时还能有效防止违约风险。只有依法通过市场准入、非现场监管和现场检查等方式对消费金融公司实施严格的监督管理,才能确保和督促消费金融公司的健康发展。

(二)完善征信体系建设

如果要求消费金融公司的经营无担保、无抵押,从金融风险控制的技术上,就要求有足够完善的个人客户信用信息体系的支持。目前,我国的企业征信系统使用状态较正常,但个人征信体系还不完善,个人征信系统仅在部分省市开始实现了联网,征信数据采集并不是很全面,在查询时候存在诸多不便。为此,应进一步完善社会征信体系,为机构提供更加完善的信用信息支持系统。

在信用信息搜集和使用方面,既需要依靠中国人民银行的征信系统,同时,各家消费金融公司自己也需要建立和开发客户评分系统,积极采集相关信息,并对这些信息进行加工处理,作为是否发放贷款的重要参考依据。在实际操作中,消费金融公司之间要共享甚至公开信用记录情况,一旦出现个人违约行为,及时采取严厉的惩罚措施。

(三)实行灵活的利率政策

根据风险的变化情况,消费金融公司还可以通过灵活调整利率,达到有效防范风险的目的。《管理办法》规定,消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入水平的5倍,客户在还款时,可根据自己情况,选择分期还款方式还款,但还款期最多不超过3年。在对申办人过往资信及信用记录进行审核后发放指定用途定向消费贷款,贷款利率区间为基准利率可上浮至400%。因此,消费金融公司可以根据每个人信用程度的不同以及承担风险能力的差别将客户分成不同的级别,每个级别能够获得的消费贷款金额和收取的利率也各不相同。如果贷款次数越多、信用记录越良好,利率就会越低。一方面,这能够有效降低信贷风险,另一方面,还能够扩大业务来源,增加服务项目,增强盈利能力。

参考文献:

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