企业高管的企业家行为与创新利润

[摘要]文章以我国企业转型升级和R&D价值创造为基础，通过问卷调查研究了企业高管的企业家行为与创新利润的关系。分析表明：现阶段企业管理层对创新重视不够，企业高管的企业家行为不足；当前企业获取创新利润的主要创新形式是开发新产品和开拓新市场，但是缺少在原材料的控制、组织创新两个方面的企业家行为；年薪+业绩挂钩、年薪+股权激励是当前企业高管愿意接受的两种创新激励方式。

[关键词]企业高管 企业家行为 创新利润

[中图分类号]F270 [文献标识码]A [文章编号]1004-6623(2012)01 -0093-04

[基金项目]广东省软科学研究计划项目资助《企业创新模式与转型升级的机理研究》（2011A070200009 ）

[作者简介]肖海莲（1977-），江西永新人，中山大学管理学院博士研究生，研究方向：研发管理、财务理论与会计控制；唐清泉（1961-）四川蓬溪人，中山大学管理学院教授，博士生导师，研究方向：研发管理、财务理论与会计控制。

创新是一个企业家对社会做出的最主要贡献。目前我国企业家角色定位模糊、混乱、不成熟等问题比较突出，特别是2008年国际金融危机以来，珠三角制造型企业的利润空间受到供应商和客户的挤压，企业高管整日从事繁杂的经营管理，忽视了或者是无力进行企业创新，企业家角色存在严重缺位，对企业升级和产业结构调整有长期的不利影响。

2009年10月，我们根据各种文献资料的结果和实地调研与访谈，最终确定的问卷调查内容针对研发投入决策的来源与预计成果、企业家创新动机与创新行为供给、企业家行为与企业家利润、创新行为的激励机制设计等方面，设计了一系列相关问题，最终形成广东省《企业创新与知识管理》调查问卷。从调查问卷的回答情况来看，能给我们答复的企业中层以上管理人员均对问卷的回答保持了高度的热情和责任心，这给我们进行问卷分析提供了很好的可信度。

一、企业提升价值链与企业创新利润

（一）企业价值链的演变

尽管价值链有多种价值活动，非常复杂，但总的来说可以划分为三大主要环节：研发、制造和销售服务。价值链的价值创造过程依赖于特定的商业环境，因而会随着商业环境的变化而发生变化。

1. 企业粗放型发展价值链的特征

在我国改革开放初期，物质极度匮乏，与产品制造相关的价值活动都是机会，都能为企业带来利润。这一阶段的特征是，企业以大量资源投入和牺牲环境为代价，只要能实现规模效应下的低成本，企业就能获得扩张。相比价值链上研发创新高成本和高风险的价值活动，生产制造活动容易取得更大的价值，因而，这一阶段的价值链呈橄榄型，两头（研发和销售）小，中间（生产制造）大，也称为橄榄型理论。橄榄型理论下的价值创造为一开口向下的抛物线，主要描述的是工业化初期的价值链特征，其基本前提是市场需求大，并且需求稳定，产品规格、型号在相当长的时间内固定不变。

2. 粗放型价值链演变的方向

随着商业环境变迁，企业的盈利模式和方式也随之发生改变。原因是粗放式、大规模的产品制造在满足市场大众化的需求后，差别化产品制造的高附加值活动就成为企业盈利的主要模式。在这种情况下，为满足市场差异化的需求，就需要不断研发制造适销对路的新产品，由此也形成了专业化的分工。这种专业化分工形成了不同价值创造的链条，比如，创新技术研发链、产品设计链、生产制造链、营销渠道链等。因此，每个企业在价值链上都有各自不同的位置和地位，有的企业由于取得了价值链的制高点而获得了较大的收益，而有的企业利润微薄甚至没有利润，形成一开口向上的抛物线，两端大（研发设计和销售），中间小（生产制造）。这意味着企业要获得高价值，在价值链活动中应重视左端的新产品开发设计和右端的市场销售。比如，诺基亚、IBM、英特尔等跨国公司就采用这种策略，不断加大新产品开发、市场网络和品牌的投入力度，而将生产制造、物流等环节进行外包，形成了两头大、中间小的“哑铃型”价值链形态，也称为哑铃型理论。

本文重点从企业家因素角度分析企业高管在创新中的作用。创新包括五种情况：生产一种新的产品；采用一种新的生产方法；开辟一个新的市场；掠取或控制原材料或半制成品的一种新的供应来源；实现任何一种工业的新的组织。而企业高管正是推动这五种创新形式，使企业由价值链的低端向高端转移，获取创新利润的主要力量。

（二）企业提升价值链的现状与困境

在市场竞争的强大压力下，企业的寿命越来越短，我国中小企业的平均寿命为2.9年。这就对企业的创新投入提出了新的要求，即企业要加大研发投入，问卷调查结果显示，39.25%的受访者认为企业一年没有研发新技术，就可能失去竞争力，27.92%的认为两年会失去竞争力，而仅有3.02%的认为企业三年以上没有研发新技术就会失去竞争力。总的来看，约87%（19.62%+39.3%+27.9%）的受访者认为超过两年没有研发创新的企业，就会失去竞争力。因此，这个结果说明我国许多企业存在加大研发创新的紧迫性和危机感。

既然我国企业研发创新这么重要和紧迫，那么企业的实际状况如何呢？超过一半的受访者认为企业当前的研发投入不足（56.42%），有40.08%的受访者认为目前的研发投入是合适的，仅有3.50%的企业认为投入过度了。从总体看，我国企业当前的研发投入不足，不能满足企业转型升级和提升价值链的需要。

在我国企业粗放式发展中，研发投入不足。从资金方面看，企业R&D投资不足主要是因为外部资本成本高于内部资金成本，企业的研发活动依赖于内部资金（唐清泉和徐欣，2010）。但是，从人为的因素看，企业高管是否有动机和动力去实施创新活动，这也是企业能否通过创新来增加利润，向价值链高端转移的一个重要因素。

二、企业家行为与创新利润

（一）企业创新现状

企业R&D投资由于在会计计量上存在费用化和资本化的差异，进而影响到企业的短期和长期利润，所以企业高管在进行R&D投资时，就可能存在利己动机，从而导致企业创新不足（刘运国和刘雯，2007）。实践当中，企业创新的人为因素如何？

从调查中可以看出企业的研发投入决策，30.11%的企业是由高管团队商讨决定；18.37%主要由研发机构或技术骨干提出；总经理的方案（17.23%），董事长的提议（10.98%）明显偏低，也就是说企业的研发创新并不是主要来自企业的总经理或者董事长。可能的原因是：在现代企业中，新组合的实现会遇到很多困难。这些困难主要集中在三个方面：第一，总经理或董事长没有关于新组合的经验、习惯，因此难以根据熟知的数据来进行决策和制定行动规则，只能根据自身掌握的有限的数据进行预测和估计。第二，总经理或董事长会受到固定思维模式的影响。尽管在创新过程中，习惯的轨迹已经不再适合，即使创新本身并没遇到困难，总经理或董事长也通常会或多或少地受到固定思维的影响。第三，社会环境对总经理或董事长的影响，也就是反作用。它首先可能通过法律或政治上的障。即使忽略这些障碍，一个社会集团成员的行为一旦偏离常规，就会受到谴责，从而对个人造成压力。在经济事务中，抵制表现为：受到创新威胁的团队中，难以找到必要的合作者。

统计结果显示，39.02%的企业缺乏新产品研发的原因是公司管理层不重视，其次是公司战略决策短视（21.95%）。这说明企业高管的企业家创新行为严重不足，企业高管可能把更多的精力放在职业经理人角色上，专注于企业的经营管理行为。缺少政府政策支持（11.38%）也说明缺乏外部环境的支持对企业高管的企业家创新行为具有负面影响。

通过分析，我们可以得出：董事长和总经理并非企业创新决策的主要来源；在现代化发展进程中，企业高管要实现企业家角色定位和转型，否则，企业创新就会供给不足。

（二）企业家行为与企业家利润

1. 开发新产品

经典理论分析表明，只有企业家的创新行为才会创造企业家利润。现实中，企业家通过创新产生企业家利润有多种途径，最根本的是通过新产品、新生产方法、新市场、新原材料或半制成品、新组织来获取创新利润。在调查中，企业在制定研发战略定位时，企业高管认为优先考虑的行为：开发全新产品（28.4%）；针对目前市场状况，开发同类多规格产品（24.9%）；根据当前技术发展水平，对老产品进行技术升级（20.99%）。以上三种情况都属于高管的企业家行为，引进新产品，获得企业家利润。

在调查群体中，44.01%的企业高管认为“开发新产品”是保持应对市场份额下降的最佳策略。其次是改进现有技术，占27.82%，改进技术属于技术创新，这也是企业家行为。在市场销售份额下降时，企业认识到降价促销（17.25%）、广告（4.23%），只是作为一个暂时和短期的行为考虑，而开发新产品和改进现有技术的研发才是企业高管的企业家创新行为，才能获得企业家利润，才是增强企业竞争力的良方。

有49.42%的企业高管认为，企业研发技术的主要目标为取得差异化产品，相当于引进一种新产品。其次是取得行业领先产品技术和降低产品成本。被调查的企业投资研发的主要目的是希望创造出新产品，这需要企业高管的企业家创新行为。

2. 开辟新市场

有27.31%的企业高管认为，企业通过研发投入可以达到新产品上市目的，22.14%的高管认为产品成本可以降低。新产品上市相当于开拓了新市场，这是可以获得企业家利润的。21.22%的高管认为可以取得技术进步，这是技术创新。这些都是企业家行为的结果。

当问及提升企业技术水平，能获得的最重要产出时，排前三位的分别是销售收入增加、市场份额提升、新产品上市，分别占到32.38%，28.31%，20.57%。这些都证明，企业家的技术创新行为可以带来新的市场、更多的企业家利润。

由以上分析可知，企业高管如能履行企业家行为，开发新产品、开拓新市场，就能为企业带来创新利润，实现企业升级。

三、增加企业家创新行为供给的方法

如何激发企业高管的创新动力，培养企业技术创新人才，是企业能否真正实现生产要素新组合，获得创新利润的关键。调查结果显示，当公司研发面临高风险时，受访企业高管最希望得到的报酬制度是年薪+业绩挂钩（51.36%）和年薪+股权激励（44.36%）。固定年薪不能激励企业促进技术创新（3.89%），这也为实践所证明。调查数据显示，大部分企业认同的是年薪与业绩挂钩或股权激励的方式，这也说明了企业高管在提供企业家创新行为的时候是充分考虑到他们的创新收益的，在创新成本不变的情况下，创新收益越高，企业高管的企业家创新行为供给的动力就越大。现实中，很多企业采用了许多新的方法来增加企业家的创新收益，如给予技术专利、股权、实行创新产品利润分成、给予股份期权等等，收到了明显的成效。

从数据统计结果可知，企业家行为是受利润驱动的，企业高管对资源进行创新性利用的决策同样要受到资源创新性配置的收益和成本的影响。

第一，创新收益是决定企业家创新行为供给的一个重要因素，在创新成本不变的情况下，创新收益越低，企业家创新行为供给的动力就越小。许多大型国有企业高管的企业家创新动力不足，原因之一就是他们从创新活动中获得的经济收益不高，往往只能获得少量奖金，而这些奖金与他们在创新过程中付出的代价相比往往微不足道。相比之下，一些民营企业的企业家创新的动力要大得多，因为创新成功后，他们往往可以获得很高的收益。

第二，创新成本对企业家创新行为的供给有着重要的影响。首先是创新的机会成本，如果企业家不进行创新活动也能获得很好的收益，而创新活动对企业家目前的或可能的收益有影响时，创新的机会成本就比较大。在企业发展的不同时期，企业家从事创新活动的机会成本并不一样，当企业发展到一定规模以后，企业家把从事创新活动的付出用于其他方面获得利益的机会增加，因而创新的机会成本上升，企业家创新行为供给下降。其次是创新失败的损失，对企业家来说，创新活动的风险很大，创新失败的成本是创新活动的主要成本，是企业家不愿意从事创新活动的最主要原因。

四、结 论

本文以我国企业转型升级为背景，以R&D价值创造为理论基础，基于广东省《企业创新与知识管理》调查问卷，研究了企业高管的企业家行为在企业创新利润获取中的作用。并在问卷调查的基础上提出了企业R&D价值创造的企业高管创新行为激励的方法。得到的结论如下：

1. 我国企业粗放型发展的价值链缺乏技术含量，使企业规模膨胀，变得“虚胖”。如果要从根本上改变企业所处价值链的位置，除了需要企业加大R&D投资，增加技术含量，还要大力提倡和鼓励企业高管的企业家行为，才能实现企业从价值链的低端向价值链的高端转变。

2. 调查结果表明，现阶段企业的R&D投资存在不足，管理层对企业创新不够重视，特别是创新决策并不是来自总经理和董事长。这说明，企业高管的企业家行为不足，对创新利润的获取和企业升级有不利的影响。

3. 开发一种新的产品或者是开拓新的市场都是企业家的创新行为，这些行为都可以获得企业家利润，增加企业的价值。我们的调查结果表明，在涉及公司产品因素时，企业高管考虑最多的是引进新产品和抢占新市场，这是典型的企业家创新行为，在现代企业成长中，应该鼓励企业高管的这种企业家创新行为。但是，我们没有发现在原材料的控制、组织创新两个方面的企业家行为，这也说明当前企业高管的企业家行为还不全面。

4.调查结果表明，企业R&D存在高风险，企业高管在任期内可能为了规避风险而减少创新行为。因此，增加企业家创新行为供给的方法是进行激励机制设计，年薪+业绩挂钩的报酬、年薪+股权激励是当前企业高管愿意接受的两种创新激励方式。

[参考文献]

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[2] Kirzner, I.M., Entrepreneurial discovery and the competitive market process: An Austrian approach，Jouranl of Economic Literature，1997，35（1），pp.60-85.

[3] Schultz, T. W. The Value of Ability to Deal with Disequilibria.Journal of Economic Literature，1975，13（3），pp.827-846.

[4]刘运国，刘雯.我国上市公司的高管任期与R&D支出[J]. 管理世界 ,2007（1）.

[5]唐清泉，徐欣. 企业R&D投资和内部资金[J].中国会计评论，2010(03).

On Behavior of Corporate Executives and Innovation Profits

Xiao Hailian, Tang Qingquan

(School of Business, Sun Yat-sen University, Guangdong Guangzhou 510275)

Abstract：China’s enterprises face many challenges to reconstruct, upgrade and make R&D value creation. This paper study enterprise executives’ entrepreneur behavior and innovation profit by questionnaire investigations. The main conclusions include that enterprise executives do not pay enough attention to innovation and entrepreneur behavior. Enterprises gain innovation profit form new products and new markets, but have lack of two aspects of the entrepreneur behavior, for example, raw material control and organization innovation. Annual salary with equity incentive is the most important innovation incentive mode.

Keyword：Enterprise Executives Entrepreneur Behavior Innovation Profit