高速公路建设资金管理的探讨

【前言】高速公路建设资金管理的探讨由文秘帮小编整理而成，但愿对你的学习工作带来帮助。利用好上述优惠条件是实现融资成本降低的关键,通过引进竞争机制“招标”的方法在多家金融机构间就“贷款利率”和“服务质量”选择金融机构,对于融资数额巨大的高速公路建设项目能实现节约可观的财务成本。但是通过招标方式选择的金融机构往往不是长期合作的金融机构,...

一、高速公路建设筹融资科学性的探讨

筹资是指企业为了生产经营而筹集所需资金,是企业财务管理的一项重要内容,对企业的创建和生产经营活动均有重要意义。只有以最低资金成本,从不同渠道筹措企业发展所需的资金,才能使企业在激烈的竞争中立于不败之地。企业筹资必须坚持以下原则:1.稳定性原则。2.适度性原则。3.风险性原则。高速公路建设需要的资金量较大,过去仅靠政府投入的单一筹资模式难以满足建设需求,现阶段已经发展成为多渠道多形式,主要包括国家交通部补助资金、省政府财政补助资金、地方财政补助资金、交通部门专项补助资金;企业通过上市公司发行股票的方式、政府通过吸收企业资本和民间资本方式、向金融机构融资的方式。其中金融机构融资品种也发展成为全方位多品种,主要包括流动资金贷款、中长期项目贷款、银行承兑汇票、商业承兑汇票,发行企业债券、银行信托等等。

这么多方式和品种如何选择才能较为科学:首先要做好筹融资预算的编制工作,编制某高速公路建设项目年度筹资预算首先应根据该项目设计总工期,科学合理地安排每一年度的筹资预算,年度预算确定之后再根据工程进度安排每季度用款预算,再把季度用款预算分解为月份资金预算。如某项目建设总工期为4年,即把拼盘资金按4年安排,通常我们的做法是按15%、35%、30%和20%的比例安排年度投资计划。年度计划确定之后再把当年计划按20%、20%、30%、30%的比例分解为季度计划,季度计划确定后分解到月份计划。通常高速公路建设资金包括部级资金、省级资金、市级资金和金融机构各种贷款资金,编制预算时拼盘内的资本金和各项贷款资金则按照同比例到位原则安排,即各级资本金按同比例到位安排,各金融机构贷款按相同比例安排,依据前列比例编制全年资金预算,在编制年度资金预算时还要结合不同年份的工作特点进行合理调整,最终确定出合理的全年资金计划。安排资金预算既要做到确保工程建设需求,又要做到使建设资金不沉淀。其次要做好预算资金的跟踪落实,资金预算报经公司董事会及上级主管部门批准之后,进行实质性的筹融工作,一方面努力争取各级资本金到位,由于各级财力比较有限,投入到高速公路建设的资金更是相当有限,资金拼盘内资本金很难及时足够到位,这就需要我们加大力度想方设法通过多种渠道筹措资金,努力争取早到位多到位。另一方面重点对银行贷款资金进行认真筹划,主要对融资时间和融资方式以及金融产品进行选择,在高速公路建设实践中宜选择多种融资品种相结合的融资方式,即长短期贷款相结合,固定贷款、流动资金贷款、银行承兑汇票、短期融资债券多种金融产品相结合,尽可能先使用融资成本较低的银行承兑汇票和流动资金贷款,到期后再使用固定贷款置换短期流动贷款,同时要考虑可操作性和双方合作的可能性。融资方式确定之后再对利率优惠和服务质量同贷款银行进行协议,因为现阶段银行贷款通常采用浮动利率,利率的确定一定程度上是通过谈判方式确定的,高速公路建设业主因为行业特点具备优势一般能取得较大利率优惠,必须利用好自身优势做好谈判工作,谈判结果最终要通过合同的方式加以约定。

二、高速公路建设筹融资成本管理的探讨

长期以来,高速公路行业作为国家重点基础建设行业之一,具有其它行业不可比拟的政策优势,同时包括路段公司在内的高速公路管理公司顺应市场竞争规律在长期的企业经营中树立了良好的市场信誉,为我们在金融市场上获得融资优惠创造了条件,再者营运公司每年可创造可观的现金流收入也为提升银行信用等级提供了资产保证。正因为存在以上竞争优势,我们得以在融资时实现了一系列优惠条件:⑴银行贷款给予高速公路行业最优惠的贷款利率,目前所有品种的贷款利率均比人民银行规定的基准利率下浮10%。⑵贷款银行承诺允许高速公路行业公司在通过自身经营形成能力的情况下提前归还项目贷款,不收取包括贴水在内的一切费用。⑶在高速公路建设项目建设期内,贷款银行允许通过银行承兑汇票、流动资金贷款,委托贷款或短期融资债券等金融产品,进行先行过渡,最终置换成项目固定贷款,企业可根据不同时期的资金需求选择融资品种,达到降低融资成本的目标。⑷项目建成后,收费权以银行贷款占项目总投资的比例质押、不需提供担保。

利用好上述优惠条件是实现融资成本降低的关键,通过引进竞争机制“招标”的方法在多家金融机构间就“贷款利率”和“服务质量”选择金融机构,对于融资数额巨大的高速公路建设项目能实现节约可观的财务成本。但是通过招标方式选择的金融机构往往不是长期合作的金融机构,合作的过程需要一段时间进行磨合,尤其需要提供一套完备的基础资料供银行为企业评定信用等级和申请上级行对项目授信,操作手续繁琐,运作时间较长,有时难以达到高速公路融资需要。

在融资品种选择问题上,推荐以下几种方式:⑴银行承兑汇票支付方式,高速公路建设过程式需要按工程进度支付给施工单位工程计量款和采购大量钢筋、水泥、沥青、柴油等建筑材料。支付工程计量款时推荐使用双方都能接受的甲方付息银行承兑汇票,施工企业接受了业主开具的承兑汇票后,办理贴现及时拿到计量款不耽误生产;业主支付了一笔比固定贷款更低利率的利息,利率差一般在3%左右,使用1亿元甲方付息承兑汇票每月能节约利息30万元,一年能节约利息360万元。采购沥青、钢材等路用材料和机械设备时推荐使用乙方付息承兑汇票,使用1亿元6个月承兑汇票结算支付款项每月可节约利息支出60万元,一年能节约利息720万元。一个项目循环使用3亿元承兑汇票结算应付款项,一年至少可节约贷款利息1080万元,这种支付方式值得我们在今后工作中运用和推广。⑵使用流贷过渡融资方式,高速公路建设企业的融资方式应采用中长短期贷款相结合,是指在融资操作中统筹安排固定贷款和流动贷款的规模,目的有二:其一能节约贷款利息,其二具有更加灵活性。短期流动资金贷款与项目固定贷款存在一定数量的利差,使用1亿元短期流动资金贷款比使用固定贷款1年节约贷款利息35-40万元。因此,建设单位在选择融资品种时可先使用流动资金贷款,保持一定规模流动资金贷款偿还到期银行承兑汇票,流动资金贷款到期可使用新的流动资金贷款或短期项目周转贷款偿还,最后结合使用中长期贷款。总之,在使用利率较高的中长期固贷之前先使用利率较低的短期贷款品种具有可操作能节约的特点,应予推广。⑶发行短期融资券方式,债券是依照法律程序发行的,约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。高速公路企业具有良好的社会信誉和未来预期收益作保证,发行一定数量的企业债券不仅是可行的而且是可能的,通常高速公路短期融资券票面利率低于相同期限银行贷款利率,通过发行企业短期融资券的方式筹集建设资金能节约较大的融资成本,筹集到较大规模量的资金。但由于发行企业债券所需的准入条件高和审批程序复杂,往往只适用于高速公路集团公司进行融资,项目路段公司操作的难度很大,因此仅限于条件成熟的项目使用。⑷采用通知存款方式办理企业存款,通常企业的存款往往以活期企业存款的方式存入银行账户,银行按有关规定支付给企业一定的存款利息。高速公路建设企业因为资金来源的多重性和资金使用的不确定性,决定了企业在某个特定的时期货币资金形成一定数量沉淀。企业应根据建设需要掌握资金支付规律性及时把闲置部分资金由活期存款形式转换成“银行通知存款”方式,使用时提前通知存款银行解冻存款,两种存款相比较而言“银行通知存款”能获得比企业活期存款高出1%左右的存款利息。但在使用过程中要做好计划安排,一方面要及时办理存款业务达到增收为目标,另一方面要量入为出以确保工程建设资金需求为前提。

三、高速公路建设资金管理内控制度建立的探讨

内部控制制度是指单位为了保证业务活动的有序进行、确保资产的安全完整、防止欺诈和舞弊行为、实现经营管理目标等而制定和实施的一系列具有控制职能的方法、措施和程序。建立健全内部控制制度是确保资金安全高效的重要保证,也是国有资产保值增值前提条件,是预防腐败和防止职务犯罪的有效手段。

高速公路资金管理应建立健全内控制度:一要健全筹资活动内控制度,筹资可行性的会计控制主要从两方面进行,一是筹资的合法合理性,要科学合理编制包括全年投资计划、资金使用计划在内的年度财务预算,使资金计划与投资计划相配比,严格执行资金预算。二是筹资的效益性。要加大力度敦促项目资金本到位,降低项目资金成本,适时调整银行借贷时间,降低资金成本。二要健全工程变更项目和结算内控制度。在工程价款结算方面各建设单位应建立严格的工程结算程序、审批程序。对工程变更项目必须经设计代表、监理及业主三方现场核实鉴证,涉及重大工程项目必须按相关程序报请上级主管部门批准后才能进行计量,尤其对隐蔽工程项目,业主要做好详实的原始记录,预防施工单位弄虚作假、偷工减料。三要健全征地拆迁费用支付内控制度,要按国家相关政策结合地方规章的要求制定具有很强操作性的支付办法,既要保护好群众合法利益不受损害,又要保障工程建设不受影响。严格审定程序和检查制度,特别要保护好受征迁对象的利益,防止层层克扣挤占挪用现象的发生,其内控制度的设立应着重考虑建立完备的公示制度公开制度,使补偿标准公开化透明化,自觉接受群众监督,接受各级各部门的检查,对个案管理采用四方会议即业主、工程监理代表、当地征迁管理指挥部、征迁户共同协商的办法,形成相互约束的征迁协议规范资金管理。四要健全管理费用内控制度,不得随意列支工程管理费,尤其要建立业务接待费审批审核制度,严格控制接待费支出,严格出差人员审批和差旅费用审核报销制度,控制出差费用标准减少费用支出,严格公务车辆管理制度,规范派用车辆申请登记程序,严格按审批程序审批,控制车辆使用费支出。严格资产管理制度,规范固定资产及低值易耗品采购、保管、领用、核销、盘点制度,确保建设期各项实物资产不流失。

四、高速公路建设资金管理内控制度实施和检查的探讨

建立健全内部控制制度是管好高速公路建设资金的基础,它对于完善公司法人治理结构,建立现代企业制度,保护投资者利益,保护企业的财产安全,企业会计资料的真实完整,都具有重要作用,但一项好的制度关键在于落实到位,一要建立健全内部牵制机制,路段公司要建立起主管领导、分管领导、工程部门、综合部门、现场管理人员相互牵制,相互制约的内部管理机构,形成部门与部门之间相互监督相互促进的管理机制。二要健全规章制度和明确职责分工,实现责权利相结合,明确管理责任。三要完善内部监督和检查机制,实行定期不定期检查相结合,内审和外部审计相结合的制度。加强审计监督是确保资金运作进入良性循环的长期有效手段,管好基建资金要借助于内审和外部审计监督的力量,及时发现问题,及时整改存在的问题,防范于未然。按我省现行的管理体制,省公司监审处、路段公司监审科为内部审计常设机构。其主要职能是监督审计建设资金,要充分调动内审人员的作用,实时对施工企业的资金使用进行跟踪,防止挪用和挤占专项建设资金,财务部门还要通过自查方式发现执行政策法规,执行财务制度时存在的偏差,自觉接受内审监督和上级检查,达到规范管理目标。另一方面,我们要准备好接受国家审计署,省审计厅的专门审计检查,每一次的检查就是一种规范,对审计发现的问题,我们要进行一一整改,正因为有了这些监督机构对我们进行监督,才使我们的资金管理工作逐步趋向规范化,只有规范化的资金管理,才能促进企业经济效益的提高。

以上是本人对高速公路资金建设管理提出的粗浅看法,也是本人参加高速公路行业管理的一点工作体会。高速公路事业是新兴产业,其融资形式、管理体制正在逐步发生变化,资金管理方法也要随融资形式、体制形式的更新而不断更新,只有这样才能符合与时俱进的时代要求。

(作者单位:福建省高速公路有限责任公司龙岩管理分公司)