商业银行投资银行业务全面风险管理

摘　要：目前，商业银行投资银行业务作为商业银行战略转型的重要抓手之一，在全国范围内已经快速发展起来。各家商业银行依托各自现有平台纷纷大力发展投资银行业务，以求在利率市场化的将来，在投资银行业务“蓝海”领域占有一席之地。在业务快速发展的同时，如何防范商业银行投资银行业务风险，建立商业银行投资银行业务风险管理体系是我国商业银行面临的一个主要问题。文章从全面风险管理的角度出发，对我国商业银行投资银行的风险管理进行探讨，以期促进我国商业银行投资银行业务健康快速的发展。

关键词：商业银行；投资银行；全面风险管理

中图分类号：F803

文献标识码：A

文章编号：1674-1723（2012）06-0093-03

我国商业银行投资银行业务历经几年的快速发展，已经取得了一定市场业绩，但业务高速发展的同时，也带来了一系列风险防范的问题。为进一步完善商业银行投资银行业务条线组织架构和制度建设，打造投资银行业务精细化管理理念，积极防范投资银行业务风险，稳步推进我国商业银行投资银行业务健康发展，我们应采用全面风险管理的理念，对商业银行投资银行业务进行积极的风险管理。

一、商业银行投资银行业务全面风险管理架构

全面风险管理作为一个过程，体现为以风险管理组织架构为载体的表现形式。我们可以构想把投资银行各个业务单元的风险作为一个整体来看待，将投资银行业务风险全盘纳入现有的商业银行风险管理体系，对商业银行的风险管理架构进行调整，从宏观的角度对商业银行整体风险进行统一测评。

一是设立独立的风险管理委员会，将投资银行业务风险纳入商业银行风险管理范围，由风险管理委员会进行统一监管；由投资银行部门与风险管理部门共同组成投资银行业务风险控制团队，对投资银行业务的风险进行管理。二是进一步完善投资银行部内部风险管理架构，通过设置双重结构、内外结合来防范投行业务风险。在投资银行部设立专门的内部风险管理团队，明确规定部门内部各业务团队的职责权限;内部风险管理团队对每一笔业务做单独的风险评估和风险管理，对投行业务项目进行监督和稽核，严格区分银行可控制和不可控制的风险，并针对不同风险采取不同的防范措施（架构图如图1）。

二、将商业银行投资银行业务与传统银行业务进行风险隔离

商业银行的传统银行业务一直秉承着“审慎经营”的原则来防范风险，对于风险往往采取“规避”的态度。主要是因为传统的商业银行业务如果发生风险事件将会给金融安全乃至整个国家经济安全带来严重威胁，具有明显的外部性特征。而商业银行投资银行业务则强调承担和控制风险，通过创新的金融工具和金融方法来分散和控制风险以获取中间业务收入，在对待风险的看法上更加积极，二者是从不同视角来看待风险防范问题。

商业银行内部应加强对投行风险文化的认识，在投行业务与传统业务之间建立“防火墙”，对风险进行有效隔离。控制部门之间资金流动, 对传统商业银行信贷资金和投资银行业务资金进行严格把控，防止资金使用违规，做到“ 专款专用、封闭运行”，减少商业银行内部的风险传递与外溢。

图 1

三、在投资银行部门内实行前中后台分离，明确前中后台职责

在经营过程中,可以根据“ 内控先行”的原则,在投资银行部门内实行前中后台分离，严格区分前中后台职责，防范内部风险。

前台为业务扩展线，为风险管理线，后台为产品设计部和数据中心。前台主要负责市场拓展和客户营销工作，为监督管理部门,主要负责交易风险的评估、管理,对于风险计量模型进行测试与分析。后台为产品设计部门和技术支持中心。产品设计部门主要负责投行产品的包装、销售、交易结构的设计和产品存续期管理，并与前台共同开展产品创新工作，向提供业务风险防范的支持；技术支持中心主要负责交易的确认、输入、会计处理和清算支付, 并根据批准的限额对交易行为进行管理；同时负责涉及各类业务活动的信息管理系统，确保部门信息畅通无阻，使部门内部人员能够准确了解所需信息，如相关业务政策等内容；高管层也能知晓部门内部运作情况，并通过技术支持获得外部有用信息以帮助其对经营管理作出相关决策。这样既可以形成中后台对前台的业务支持，又可以实现中后台对前台业务的风险控制，从而有效的利用了部门资源，使得流程标准化，大大提高部门的运作效率。而且还能减少由于人员工作交接疏漏而造成的一些列操作风险，便于将防范操作风险关口前移，实现风险集中管理。

四、注重投资银行业务内外部合规性，建立现代风险管理制度

任何业务的发展离不开制度的建设，商业投资银行业务涉及面广、产品结构复杂、流程较长，因此，建立一套规章完整、权责分明、运作高效的内部工作制度尤为重要。投行业务发展快，制度的建设会出现一定的时滞，但制度建立速度不能滞后于业务发展过多。同时投资银行部们内部也应尽快建立起一整套规章完整、权责分明、运作高效的内控工作制度，包括配套的风险管理制度，人力资源管理制度和财务资源制度等，明确各业务岗位职责，针对关键风险突出的流程，以设立不相容岗位的形式进行内部控制约束，对于关键岗位人员实行轮岗制度。同时要加强与外部监管部门的及时沟通，尽可能地减少监管风险，建立投资银行业务应急预警机制。

图 2

五、加大人力资源投入力度，提高从业人员职业素养

人才是立业之本，投行是知识密集型行业，因此，投行业务发展最总要的决定性因素就是高素质的人才。各家商业银行应该通过拓宽投资银行业务人员招聘渠道，采用先进的人才评价体系，加大人才投入力度。总行及各分行应根据业务总量，配置相关人力资源，组建高水平投行专家团队,建设财务顾问、证券发行与承销、证券化与衍生工具、资产管理四大业务中心。进一步提高从业人员的专业素质和道德水准。通过进行投行业务从业人员上岗资格考试，设定投资银行从业准入标准，保证从业人员的基本素质。定期举办业务培训班，加快投行从业人员业务知识更新速度，加强投行业务相关法律知识培训，提高从业人员风险防范意识，加强对法律法规及相关金融、监管政策的研究和理解，避免“打球”的心理和做法，树立合规经营理念，推动我国商业银行投资银行业务稳步发展。