我国商业银行金融衍生品的风险管理研究

摘要：在金融管理市场、商业信息、竞争持续加剧、科学技术进步等原因的共同作用下，商业银行金融衍生产品能够提供的多元化商业金融项目已经完全适应了宏观经济发展的需求，而在金融衍生品不断发展的同时也大大降低了商业银行的经营管理风险，并且其竞争力也得到了有效提高。我国商业银行的金融衍生品在开发研究中虽然正在努力拓展其涉及范围，但是期中还是存在风险意识淡薄、组织监管不全面、法律不健全、传统观念较落后、人员专业技能不完善等缺陷。如何解决这些对于金融衍生项目起到制约作用的问题，对于商业银行能否依托我国社会主义市场经济的发展与金融体制改革的深化，并适应当代经济发展的趋势要求意义重大。

关键词：商业银行 金融衍生品 风险管理

一、从当前我国商业银行金融衍生品发展中的问题和风险隐患

从金融管理领域中可知，对金融衍生品的发展和制定，必须要体托于一定的人才、信息、服务、资金等方面，来共同支撑和形成金融服务产业，为此，从金融产业的发展现状和经营特点来分析影响金融衍生品的风险因素，从而更有效的确保金融产业的稳定具有重要的意义。通常情况下，金融衍生品的风险都具有隐蔽性强，形式多样，其对金融行业的作用估算难度比较高等特点，为此，要想实现对金融衍生品的风险的有效预防和控制，就必须从金融领域的相关政策和服务中进行深刻挖掘。

作为商业银行的金融衍生品，其产生的目标就是在提高金融服务的同时，为其获取一定的盈利能力，在金融衍生品的运行过程中，由于存在一些不可预知的风险，比如对于金融产品的技术风险，信用风险，来自金融市场的方向，法律环境下的政策风险等，都能够给商业银行的发展带来难度和制约，主要表现在以下几个方面。

（一）法律环境下的风险因素

在金融领域的管理中，法律环境的不健全是很多国家都面临的主要问题之一，比如在西方国家里，为了有效的降低和控制来自法律方面的风险，很多金融机构在金融衍生品的长期实践中，逐步形成了一套与其金融法律环境相适应的法律体系，在这个体系里，商业银行的金融衍生品在从法律的角度来实现对市场的有效约束和控制。而在我国的金融市场，由于开发时间比较晚，相应的法律制度环境还不健全，经营的起点相对比较弱，对于用法律法规来规范和制约金融衍生品的，还有很多不足之处需要相关部门进行改善和提高。

（二）来自市场环境的金融风险

金融市场的管理很多程度上取决于对金融信息的披露上，而对于金融信息的披露标准的缺少，让整个金融市场的金融衍生品信息使用者难以对其进行深入的了解，从而带来了相应的金融风险。比如在有些商业银行的金融衍生品中，由于管理经验不足，对其金融衍生品的存在风险缺乏必要的预防，在金融衍生品的发行中，对于来自金融政策的制度要求，对于来自行业的潜在风险，以及来自市场用户的信誉风险等没有进行详细的调查和分析，致使一部分投机行为的发生，给整个商业银行的金融衍生品市场带来了新的问题，也在一定程度上增加了金融衍生品的管理难度，降低了商业银行的金融利润水平。

（三）来自商业银行的操作风险

对大多数商业银行来说，很多都没有设立专门的金融衍生品管理机构，来对金融市场中的金融衍生品进行有效的研发和运行管理，比如缺乏长远的市场规划和协调，对金融衍生品的市场运行中出现的金融问题和现象不能从根本上给予必要的防控和解决，以致于对如何提高金融衍生品的管理水平，全面实施有效的金融衍生品管理细则和操作流程等都显得力不从心。如此一来，就更加加重了对金融衍生品市场管理的难度。

（四）人才缺口匮乏亟待改善

人才是发展的动力，人力资源匮乏是当前商业银行金融衍生品产业亟待解决的问题之一。由于在金融衍生品产业中，对人才的需求相对比较高，特别是懂得研发和经营管理的复合型人才更是各商业银行迫切需要面对的问题，为此，必须注重对金融信息人才的培养计划，从国际金融、投资证券等领域来挖掘和吸收有实力的人才来指导和推进金融衍生品的发行和管理是当务之急。

二、提高我个商业银行金融衍生品的风险管理的思路和策略

（一）完善政策环境，制定相应的法律法规

在商业银行金融衍生品的发展过程中，必须注重对金融衍生品在发行和管理中的问题进行有效的防范，从国外的成功管理经验中我们发现，制定的健全和法规的完善对于提高金融衍生品的管理意义重大。为此，中国银监会必须从法律环境制度的建立出发，成立专门的管理机构来推进金融衍生品的管理和发展。比如结合我国金融衍生品的管理实际，建立适合我国国情的金融领域的监管体系，以保障商业银行金融衍生品的健康发展。

（二）强化对商业银行的管理力度，降低金融风险

商业银行的管理效率一直是金融领域关注的焦点之一，针对当前我国商业银行在管理金融衍生品的过程中出现的问题和现象，必须从金融市场的实际出发，加强对金融衍生品的市场规划，对经营的目标和具体的实施步骤和措施进行有效的整改，使其符合金融行业的发展原则和要求，比如从定价、产品系列、执行程序等方面进一步明确，以实现对金融衍生品的科学、规范、有序管理。同时，各商业银行也应该从具体的金融管理中进行不断的探索和整合，对相应的金融衍生品的管理实行集中管理，从统一的制度和规范中来加强对产品的管理力度，并为进一步推动新的金融衍生品的开发、推广做出相应的准备和积累相应的经验。

（三）强化市场监督，注重人才培养

在金融领域的发展中，尤其是金融衍生品的开发和推广中，必须注重对其发展的市场监督，没有监督就不能实现良性的发展，为此，银行监管部门必须从根本上加强对商业银行的监管力度，将金融衍生品从开发到推广进行全面的监督，使其能够在统筹发展中真正实现低耗高效的金融发展目标。

三、总结

总之，促进商业银行金融衍生品的良性发展，不仅是我国金融领域重要内容，也是提高我国商业银行盈利能力，分散经营风险的有效途径，为此，必须在国家银行业的有效监督下，使其能够快速、稳定、科学、有效的发展。为此，从制度上建立良好的经营环境，从政策上作出有效的调整，从人才上不断提升管理水平，从产品系列上不断拓宽经营范围，从而实现我国商业银行在金融衍生品领域创造更大的发展空间。

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