我国中小企业的融资问题分析

[摘要]近年来，我国经济在世界上的发展迅速，让全世界都看到了中国的实力，中国以一个经济大国站在了世界的舞台，其中，一些著名的大企业在其中起到了举足轻重的作用，但是，不得不说中小企业作为一个庞大的社会群体，在创造社会总产值、提供财政税收、增加就业岗位等方面有着极其重要的作用，可是中小企业在自身的融资方面却存在很多问题，文章就中小企业的融资难问题进行基本分析，并提出解决方法。

[关键词]中小企业；融资；渠道

中图分类号：F27 文献标识码：A 文章编号：1006-0278（2013）05-030-02

一个企业想要生存和发展的必要条件，就是拥有一定数量的资金和拥有筹集一定数额资金的能力，如果没有资金的支持，中小企业也就失去了发展支撑，因此，融资是中小企业进一步发展经济的有效途径，由于当前大的经济环境的影响，相当一部分中小企业陷入困境，造成这种现状的原因很多，下面就就一些问题进行分析，并且提出相应的对策。

一、中小企业的重要性

随着社会主义市场经济改革的不断深化，中小企业以灵活快速的决策机制，逐渐成为我国经济建设的一支重要力量，对推动国民经济发展、促进市场繁荣和社会稳定做出了巨大的贡献，在缓解就业压力、优化经济结构、应用新技术和增加税收等方面发挥着越来越重要的作用。

二、中小企业融资的现状

中小企业融资的问题一直是制约其发展的一个瓶颈，造成这种状况的原因有很多。其主要表现在以下几个方面：

（一）融资的渠道窄

从中小企业的融资渠道上看来，我国中小企业所获取的直接融资和间接融资都无法满足其发展，融资渠道过于狭窄。受企业自身的限制和融资条件的制约，他们对直接融资和间接融资这两种形式都没有很好的地利用起来。因为他们中很多没有通过规范的公司制改造，也没有满足发行股票和债券的企业规模，并且信用评级很低，这些因素都导致他们无法通过发行债券来获得直接融资。同时，相对于间接融资而言，对于银行借贷方面，中小企业可以获得一些资金，但是，要想要得到足够量的资金则需要以不动产或其他方面的的保障，这些都是中小企业比较难以达到的，所以，他们很难获得所需要数额的资金，加之我国目前的一些银行贷款利息偏高，使得中小企业难以承受高额利息所带来的压力。综上所述，我国中小企业在融资渠道上偏窄。

（二）融资门槛高

我国的金融体制主要是以大型商业银行为主，传统的四大国有银行几乎垄断了国内的贷款业务。这些金融机构和融资体系从某种意义上讲是以国有企业特别是大型国有企业为主要对象设计实施的。银行将资金“打包”并“批发”给那些资金需求量大、流动性小的大型企业去获得稳定的收入。但在受理中小企业的信贷业务时，都保持着审慎观望态度。由于中小企业的资金运营特点是流动性强、需求量小、周期性短，银行如果贷款给中小企业不仅很难获得稳定的、较高的贷款收入，还增加了自己工作量和投入成本，并且中小企业的自身抗风险能力弱，经营过程中变数大，财务制度上存在很大的风险性，因此我国中小企业很难得到银行资金的大力支持。

（三）需求与期限的错配

中小企业的融资需求一般是长期的资金，而金融机构所提供的一般是一年以内的短期资金。中小企业需要的的长期的、稳定的资金供给，使企业的运营能平稳的持续下去，但是由于银行等一般的金融机构为了降低风险，只提供短期的借贷资金，这与中下企业的需求正好是背道而驰的，然而双方之间都没有更圆满的解决方法，所以中小企业对资金的需要与金融机构的资金期限的错配，使得中小企业的融资问题更加严峻。

（四）中小企业内部管理缺陷

我国大多数中小企业经营规模相对较小，组织结构变动快，财务制度不规范。银行为了了解企业真实的经营状况和发展前景将付出高昂的信息费用，为了减少成本的支出，银行便紧缩对中小企业的贷款，这都是企业财务管理水平低、不规范造成的。再者，尽管各方已经推出许多有利于中小企业融资的相关政策，新的融资渠道和融资方式不断涌现，但是由于企业自身融资人才的匮乏，许多中小企业都未能较好地加以利用，中小企业融资人才的缺乏是一个不争的事实，有的中小企业甚至将投资者、经营者和融资部经理三种身份集于一身。由此可见，中小企业融资人才的缺乏很大程度上制约了中小企业的融资方式和策略。最后，中小企业缺乏风险管理意识、体系及制度，我过中小企业大多为劳动密集型企业，经营规模小，产品技术含量和附加值低。管理者缺乏风险管理意识，在管理模式上仍停留在传统的企业管理方式上，缺乏先进完备的风险管理体系以及制度，企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步。

三、造成中小企业融资难的原因分析

（一）宏观方面的原因分析

由于进入资本市场的条件限制，我国中小企业基本无法直接进行直接融资。中小企业解决资金供给的办法只能依靠自身内部利润积累，或者将大量资源用于融资市场，其融资成本相应升高。同时由于今年国家积极鼓励引进外资，因此实际上中国的外资企业享有许多“超国民待遇”，所以国内中小企业既没有国家的扶持，有没有优惠待遇，只能“在夹缝中生存”，国家政策决定了中下企业的地位，其融资困难就不足为奇了。

（二）金融体系方面的原因分析

金融机构作为资金的提供者并不参加企业的日常经营管理活动，他与资金的使用这之间信息的不对称就带来了矛盾和问题。由于中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及单位贷款处理成本随贷款规模的上升而下降等原因，大型金融机构更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。

（三）企业自身方面的原因分析

一般的，中小企业由于其资产有限，生产经营规模小，产品市场变化快，经营产所不固定，人员流动性大，法人代表变动频繁，知名度较小等特点影响，信用等级较低，资信相对较差。财务制度的不健全，一方面不能充分反映企业资产运营状况，目前社会独立的资产评估中介机构又缺位，因而难以准确的评估企业价值，使金融机构不能通过资产抵押形势向企业提供抵押贷款；另一方面，金融机构难以通过审核其财务来评价其资信，使银行对企业的信用放款难有大作为。

四、解决中小企业融资难问题的方式

融资难不只是我国特有的难题，而是世界各地中小企业都面临的一个比较普遍的问题，为了破解中小企业融资难，许多西方发达国家采取各种金融支持政策和各种手段来帮助中小企业解决资金来源问题，并收到良好效果。

（一）鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持

商业银行的贷款行为是商业化行为，解决中小企业融资难的责任不应要求其承担，但是解决中小企业融资难的问题又离不开商业银行的有效支持。因此，目前能够做的就是促使他们改变观念，克服畏贷情绪，要充分认识到对中小企业的贷款不等于高风险贷款只要则优先则客户，强化规范经营，中小企业的贷款可以成为优良贷款。通过扩大利率浮动及再贷款、再贴现等方式，鼓励股份制银行提高对中小企业的贷款比例，合理确定中小企业贷款期限和额度。鼓励政策性银行开展以中小企业为服务对象的担保贷款及转贷款等业务。

（二）提升中小企业总体实力

首先，要提高企业经营者的管理素质，经营者应熟悉金融政策，学习金融知识，运用现代金融知识结合自身条件，争取合适的融资方式。其次，企业要把握产品经营生命周期，在产品市场饱和之前及时进行技术改造，设备更新，是产品不断更新换代，提高质量，降低成本，在激烈的市场竞争中稳定健康的发展，延长企业生命周期。

（三）加大对中小企业融资的扶持

政府对金融机构支持中小企业融资实行减税、贴息、补贴等优惠政策，以调动金融机构为中小企业融资的积极性，针对中小企业量大面广，布局分散的特点，政府实行分类指导，鼓励优胜劣汰，采取适者生存的竞争性措施。对产品有销路，市场前景广阔，技术创新能力强，效益好的中小企业，进行重点优先扶持。政府还要设立专项基金，对于已经建立的各类专项资金，应保障财政资金投入的持续，并随着中小企业的发展逐步减少甚至取消部分不和时宜的基金，同事应新的需求再建立新的政府资金，如设立长期低息贷款基金对政策重点支持的中小企业和微型企业发放贷款。

（四）中小企业要加强内部管理，提升企业竞争力

解决中小企业融资难的问题，不仅需要政府、商业银行和金融机构的共同扶持，更需要企业的自身的努力，首先，企业要加强内部财务的控制和管理，建立健全企业的财务会计监督体系，提升内部财务运行的质量和水平。其次，中小企业要加强信用建设和诚信建设教育，建设幼稚的企业文化。中小企业虽然规模小、资金短缺，但是也应该志存高远，树立诚信意识，完善企业内部的信用体系。另外，企业要加大对产品质量成本投入，提高产品的科技含量和高附加值，提升企业的市场竞争力。企业要运用科学的管理方法，千方百计的提升市场美誉度和知名度，建立幼稚的企业品牌，拓展企业的市场辐射力。这样的话，企业自身的发展可以从中受益，企业的融资链条和范围也能拓展。

（五）加强社会监督，发展多样的明见监督组织

扩大宣传力度，增强群众对社保基金相关政策的了解，有利于配合和帮助监管部门的工作，组织一些民间监督组织，虽然这些民间监督之不具有法律形式，也不会产生强制性的法律效果，但它密切联系群众，深入基层，有利于多层次监管社保基金。还可以发挥新闻机构的作用，产生舆论监督的效果，对不良行为的管理机构或工作人员进行报道，对潜在威胁施加社会压力。

五、总结

解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身融资能力和信誉度；注重金融机制改革；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。以上这些都是解决中小企业融资困难的现实选择。我们要从现实条件出发，将解决中小企业融资难的问题落到实处，切实解决中小企业的融资问题，在融资过程中拓宽中小企业的融资渠道，加强中小企业的融资保障，使中小企业融资问题不再是阻碍其发展的核心问题，从而促进我国中小企业在国内外竞争异常激烈的环境下获得长足发展。

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