我国商业银行竞争力评价研究

摘要：随着我国金融体制改革的不断深入以及金融业务的全面对外开放，我国银行业的发展面临着诸多的机遇和挑战，因此，提高我国商业银行竞争力具有较大的理论与现实意义。本文从商业银行的竞争力理论入手，分析商业银行竞争力评价的影响因素，并对其进行实证分析，最终提出提高商业银行竞争力的策略。

关键词：商业银行 竞争力评价 因子分析

一、引言

（一）研究背景与意义。商业银行竞争力，是商业银行与其他银行在竞争的过程中体现出来的一种过程竞争力，是与其他银行进行比较后得出的一个相对概念。同时也是一种综合实力的体现，其不但包括能够直观反映商业银行的盈利能力的显性竞争力，还包括了潜在的隐性竞争力，如公司治理、金融创新、品牌影响力等。商业银行竞争力体现的银行实力在侧重点上不同于一般企业的业绩评级和绩效评价，其主要是为了反映商业银行未来的发展前景和可持续发展情况。

目前，我国商业银行所处的环境正在发生深刻的变化：我国加入WTO、经济全球化的推进，四大国有商业银行股改上市、外资银行进入国内金融市场，以及我国资本市场自身的改革不断深化。商业银行生存发展所依赖的环境变得越来越复杂，面临着国内同行与国际强手的双重挑战和竞争。因此，能否客观准确的对商业银行的竞争力做出评价，不仅对我国商业银行的顺利发展具有重要的现实意义，更重要的是对稳定我国经济环境、深化经济体制改革具有积极意义。

（二）国内外文献回顾。目前关于商业银行竞争力的评价标准并不唯一，国际上主要形成了3种较为权威和获得认可的评价标准：

1.专业报刊，如英国《银行家》、《欧洲银行家》等杂志对世界大银行的排名和比较。该杂志的评价标准能动态地对银行现行的资产状况、盈利能力、世界排名等方面作出较为全面、客观的评判，因此被各国政府和有关部门加以研究和应用。

2.WEF（世界经济论坛）、IMD（瑞士洛桑国际管理开发学院）设计的金融体系国际竞争力评价指标及其测评。该方法目前是关于银行竞争力的最权威诠释。其中，银行业的国际竞争力指标主要包含中央银行政策对经济发展的影响是否积极、银行业资产额占GDP比重、银行规模、对金融机构的法律监督是否足以保持金融稳定、存贷款利差等方面因素。

3.国际评级公司（标准普尔等）的评价研究。CAMEL评级分析法是将资本、资产、管理、流动性、盈利性作为评价指标进行分析，重点考虑商业风险和财务风险因素。

随着外资银行进入国内金融市场，国内学者对我国商业银行竞争力评价也进行了一定的研究。杨家才（2008）设计了银行竞争力评价指标体系，既可以用于银行间竞争力横向比较，又可以反映银行间竞争力动态纵向变化。胡静（2007）研究表明，从资本充足状况、资产质量状况、管理状况、盈利状况及流动性状况几方面来看，股份制银行的综合竞争力最强，且最具规模优势。李兰云、张菲菲（2011）的研究显示，股份制银行盈利能力较强，综合排名靠前，而四大国有银行盈利能力较差，综合竞争力较差。

二、银行竞争力评价指标的设计

要客观的反映商业银行竞争力水平，需要建立一个全面合理的评价体系，而在建立之前则需了解建立评价体系、选取指标时应遵循的原则。正确的指导原则能使建立的指标体系客观有效，有利于评价工作的实施。不完善的指标体系则可能影响实证分析过程的有效性，进而影响商业银行竞争力评价最终结论的准确性和可信性。本文在众多评价原则中选取最为重要的五个，分别是合理性、可操作性、全面性、简洁性和可比性。

依据所确定的评价原则，本文选择具有代表性的指标进行分析，并按照其对商业银行竞争力评价的直接与否，归纳为两大类：显性竞争力指标和隐性竞争力指标。显性竞争力具有准确、直观、比重大的特点，所以显性竞争力指标易于反映竞争力水平。隐性竞争力指标可以转化为显性竞争力，但却需要一定的时间和条件，而且带有很大的主观性。因此，为了简化繁琐的评价过程，本文在研究商业银行竞争力评价时，选取6个显性评价指标来代表商业银行综合竞争力水平。

三、研究设计

（一）样本选取与数据来源。如前文所述，商业银行竞争力评价的指标体系由资本收益率、资产收益率、收入利润率、不良贷款率、现金资产率、存贷款比率六项构成，并从国有控股商业银行、股份制商业银行、城市商业银行三大类中分类选取了具有代表性的10家作为研究对象，其具体数据则从《中国银行业监督管理委员会2011年年报》、《中国统计年鉴2011》以及它们各自所披露的2011年度报告中选取。所选取的研究样本如下：工商银行、建设银行、中国银行、浦发银行、民生银行、招商银行、中信银行、交通银行、北京银行、宁波银行。

（二）研究模型。商业银行竞争力评价指标体系的财务指标之间很可能存在很强的相关性，相互之间干扰程度比较严重。简单的回归分析不能很好的解决这一问题，排除相关性的干扰。考虑到这一点，本文在实证部分采用了相对合理的方法――因子分析法。该种方法的核心是对所选取的指标进行因子分析并提取因子变量，通过计算每个因子的方差贡献率和相应的得分，再将每个因子的方差贡献率为权数与得分相乘得出综合得分模型。本文参考了郭翠荣、刘亮（2012）商业银行竞争力评价中提取主成分因子的模型，其分析模型如下：

迟国泰等（2009）指出，主成分分析法可以把原来多个指标减少到一个或几个综合指标，这些少量的综合指标能够反映原来多个指标所反映的绝大部分信息，并且互不相关，可以避免原始指标的重复信息。为了使商业银行竞争力评价分析的最终数据更有科学性和说服力，本文将因子分析法与TOPSIS分析法结合起来，借助spss软件对收集到的6个指标的相关数据进行分析，使得实证分析结果既减少相关性干扰又具有全面性。主要思路如下：收集数据，处理数据，使用因子分析法得出各个商业银行竞争力评价得分以及排名，使用TOPSIS分析法得出各个商业银行竞争力评价得分及排名，二者平均得出最终排名。

四、实证结果和分析

（一）基于主成分的因子分析。

1.原始数据的前提处理。首先，对不良贷款率逆向指标进行正向处理，利用它的倒数指标，便于量纲方向的一致性。其次，对适度指标也采用正向化处理，利用指标与适度值之间差的绝对值的倒数（1/|X-适度值|）进行正向化，其中包括指标现金资产比40%，存贷款比率75%。

2.相关性分析。从上页表2中可以看出，绝大多数的相关性数据的绝对值都大于0.3。所以可以使用因子分析法进行分析。

3.对因子分析所得数据进行处理。见表3。

处理步骤如下：

D：对B、C两列赋予权重：B×0.46+C×0.24

E：对D列数据分别加上极差1.41

F：（E/E列最大值2.02）×100

其中F列数据为经因子分析法后，各个银行竞争力得分。

4.使用因子分析法对十家银行竞争力进行评价，最终结果见表4。

5.使用TOPSIS方法对十家银行竞争力进行评价，结果见表5。

6.取两次竞争力得分的均值进行综合排名，排名如表6。

（二）实证结果分析。本文根据以上实证分析的结果，得出以下结论：第一，从综合排名情况来看，得分由高到低依次为：浦发银行、民生银行、招商银行、建设银行、中国银行、交通银行、中信银行、工商银行、宁波银行、北京银行。其中浦发银行的综合得分最高，居十家商业银行之首，民生银行、招商银行其次，稍稍逊色于浦发银行，建设银行、中国银行、交通银行排名居中，综合竞争力一般；中信银行、工商银行排在中间偏后的位置，竞争力水平不强，而两个城市商业银行宁波银行、北京银行在十家上市商业银行中得分最低。第二，国有商业银行的整体竞争力居中。国有商业银行较之股份制商业银行来说，虽然其在国内银行业的地位上有着绝对的优势，但是从竞争力排名来看却没有想象中那么突出。第三，股份制商业银行的排名比较分散，褒贬不一。股份制商业银行在发展过程中没有过重的历史包袱、没有巨额不良贷款的困扰，国家给予一定的政策扶持，使其拥有有利的发展空间。再加上各自个性化发展策略，容易使股份制商业银行之间拉开差距。体现在本次竞争力评价研究中就是排名的相对分散性。

值得注意的是，该排名结果比较粗略，仅仅是商业银行的现实竞争力的反映，而且也只能代表2011年的竞争力的相对情况。

五、结论与建议

通过上述实证分析研究，不难发现我国商业银行竞争力并不是很强，究其原因，最主要是制度的限制和约束。为此，本文对提高商业银行竞争力提出以下建议：第一，商业银行必须改革银行制度，减少制度约束，学习西方发达国家的现代商业银行制度，通过强化法人监管职能能力、提高银行经营管理透明度等途径，完善法人治理结构，逐步建立一个健全的现代商业银行制度和运行机制，以提高商业银行的国际竞争力。具体提升措施有进行商业银行产权改革，建立严格的内控机制等等。第二，商业银行应提高资本充足率，增强抗风险能力。低资本充足率势必使得商业银行被认为是低信用、高风险的金融机构，降低客户的信任度，并可能会限制到商业银行授信业务的开展。具体措施有提高盈利能力，增强自身积累；改善资本结构，提高附属资本比例；发行长期金融债券，补充资本金等等。第三，商业银行应不断进行金融创新，提供差异化服务。目前消费者的需求越来越多样化，这是推动商业银行不断创新和变革的动力。差异化服务能满足消费者的这种多样化需求，而金融创新又是提供差异化服务的保证，同时也是银行变被动为主动的关键所在。具体措施有注重技术创新；及时更新观念；不断创新业务的服务深度；大力拓展表外业务。

参考文献：

1.杨家才.商业银行竞争力及其评价研究[J].金融研究，2008，（12）.

2.胡静.中国商业银行竞争力比较――以五家上市股份制银行为例[J].中南财经政法大学研究生学报，2007，（5）.

3.李兰云，张菲菲.基于因子分析法的上市商业银行竞争力实证分析[J].商业会计，2011，（8）.

4.郭翠荣，刘亮.基于因子分析法的我国上市商业银行竞争力评价研究[J].管理世界，2012，（1）.

5.迟国泰，郑杏果，杨中原.基于主成分分析的国有商业银行竞争力评价研究[J].管理学报，2009，（2）.