中国艺术品拍卖市场春季下跌34%

2012年春，经济运行水平下行，艺术市场回调。据雅昌艺术市场监测中心（AMMA）不完全统计，截至6月30日，中国艺术品拍卖总额为281.60亿元，同比2011年春下降了34.27%，环比去年秋下降34.22%。成交额的迅速滑落，一方面是受宏观经济中流动性资金紧缩的影响，艺术购买力下降，金融投资类资本停滞；另一方面是由于市场对前期快速增长势头以及天价作品放大效应产生质疑，市场观望情绪蔓延。

市场观望情绪持续蔓延

根据AMMA组织的艺术市场信心度调查显示，2012年三季度人们对艺术品未来价格走向仍不乐观，仅有21.43%比例参与调查人群认为艺术品价格未来三个月里会上涨，这一比例和年初调查结果类似，超过45%的比例认为会下降。同样和年初一样，认为未来是购买艺术品的合适时机的比例超过60%，这一比例和年初的67.82%相比略有下降，这一点在春拍中便有所体现，部分老买家对艺术品拍卖的关注度回升，但出手谨慎，市场仍存在较大不确定性，观望情绪明显。但和年初调查结果不同的是，在关注品类调查中，近现代书画的关注度显著下降，从年初31.03%下降到第三季度的18.52%。而钟表珠宝的关注度从年初3.88%提升到第三季度8.64%。从中可以看出，市场回调时期，人们对持续迅速攀升的近现代书画的市场前景存忧，并亟待寻找下一个市场增长的机会点。

调整期市场规模大幅缩水

今年春季，不少2011年磨刀霍霍进入艺术品拍卖市场的拍卖公司不见踪影，2012年春参拍的拍卖公司数量为224家，环比2011年秋减少了71家；拍卖会的数量为296场，比上季度减少113场；专场数量比上季度减少了626场，为1083场。虽然进入2012年春市场回调时期里卖家惜售、买家观望，但拍卖行反而在征集力度和营销手段上更加投入。除了在专场设置等方面绞尽脑汁，也试图利用减少作品上拍量、提高拍品质量及开拓新品类等举措应对调整期的市场，在这一时期加紧争取优质客户资源和巩固市场地位。专场划分趋向专题性、学术化，拍卖公司对拍品的挖掘、研究与展览越发用心，例如嘉德、保利、荣宝等公司推出的当代水墨拍卖，匡时推出的“过云楼藏书”拍卖，上海泓盛推出的“地书计划”。在这些专场筹备过程中，拍卖行把学术、展览、营销等手段灵活运用。中国书画份额下降，瓷器杂项份额回升

2012年春，中国书画、瓷器杂项、油画及当代艺术三大品类总成交额为256.60亿元人民币，同比去年春减少了127.76亿元人民币，占今春中国艺术品拍卖总额的91.12%，低于去年春拍95.55%的市场份额。其中，中国书画的市场份额下降，瓷杂、油画及当代艺术市场份额均比上季度提高，尤以瓷杂升幅最为明显。

2012年春季拍卖中，中国书画尽管仍占半壁江山，总成交额约为141.95亿元人民币，但环比2011年秋季，其市场份额为本季度中跌幅之最，由上一季度的59.33%市场份额跌至50.41%。4件亿元以上的拍品中两件为书画作品，在中国艺术品TOP100榜单中，书画占据59席。其中，古代书画占23席，近现代书画占33席，现当代书画占3席。

今年春拍的成交总额锐减，很大一部分原因由于一些投机性较大的资金没有进场，前几年名家书画板块由于受到大型投资资金支撑，基本封杀了未来几年继续上涨的空间，导致价格下降风险陡增。而春拍由于市场大环境的动荡，许多艺术精品后续接盘能力不足，行情难以持续维系。随着中国书画板块市场份额的下滑，本季度瓷器杂项的市场份额出现较大幅度提升，由去年秋拍的19.92%升至31.18%。瓷杂板块共有28，281件作品成交，环比去年秋拍下降9.8%，同比去年春拍下降14%；总成交额为87.8亿元人民币，环比上涨2，9%，同比下降32.8%；单件平均价格为31万元，环比增长14.2%，同比下降13.3%；总成交率为44%，高于去年春季的37%，但依旧处于历史较低水平。与去年秋拍相比，瓷杂板块整体延续调整的态势，但出现量缩价升的趋势。瓷器市场中开门见山、流传有序的精品依旧受追捧。比如香港苏富比的“明宣德青花暗花海水游龙图高足碗”估价仅为5，000万至8，000万港元，最后以1.1266亿港元成交；杂项市场扩容明显，多家拍卖公司在杂项领域投入了较大力度，各种新门类和专场层出不穷，比如北京保利推出的鼻烟壶专场和瓷版画专场、北京翰海推出天珠专场受到市场的关注，北京匡时的“过云楼”藏书将古籍善本市场推向高潮。但整体而言，杂项市场品类过于泛化，精品和亮点均乏善可陈。新型门类的发展和学术价值的挖掘有待进一步深化。

本季度，油画及当代艺术总成交额为26.86亿元，比上季度减少了10.07亿元，但市场份额比上季度提高了0.92%，为9.54%。其作品上拍9，008件，成交4，531件，比上一季度减少1，277件。从单项指标看来其上拍量、成交量、成交额都有所下降，但成交比率却有所提高，在其他板块多有跳水的2012年春拍市场上，油画尤其是写实油画在内地市场总体不负所望表现依旧稳健。当代艺术家的艺术地位和市场地位在近几年多有异动，前几年一些屡创新高的当代艺术家作品成交显出疲态，新的面孔出现在拍场且斩获不错，当代艺术市场呈现不断重新洗牌的局面。

市场进入调整，拍卖格局生变

经过2012年春拍市场的调整，中国艺术品拍卖市场中，拍卖格局发生一定的变化。北京保利、香港佳士得、中国嘉德、香港苏富比四大金刚虽然仍引领市场风潮，但受经济和市场大环境的影响，其春季大拍总额比2011年春秋拍都呈现不同程度的下降：四大拍卖行成交总额为94.27亿元，比2011年春秋大拍分别减少了80.13亿元和44.75亿元人民币，其中下降幅度最大的为中国嘉德，同比去年春季下降59.77%，环比去年秋拍下降46.25%；再者为北京保利，其分别比去年春秋拍下降了50.51%和38.65%。

除第一梯队拍卖行格局微调之外，第二梯队的拍卖行也发生了一定的变化，北京匡时凭借其对拍卖品类的开拓和市场的营销等策略，仍以12.65亿元的春拍总额位居第五。纽约苏富比和纽约佳士得因增加包括中国书画在内的中国艺术品，在中国艺术品成交排行调查中也取得了显著的成绩，分别以3.52亿元和2.52亿元人民币的成交总额排名第11和16名。此外，榜单中也列有部分争议比较大的拍卖行，包括因徐悲鸿的《九方皋》事件而备受质疑的上海宝龙。

下半年预测

对下半年进行预测，从外部环境来看，二季度以来经济下行压力不断增强，导致宏观政策的主题从抗通胀向保增长转换。央行政策操作放松明显，连续三次下调存款准备金率、两次降息。市场上的货币供应量相应有所增加，2012年上半年，人民币贷款增加4.86万亿元，同比多增6833亿元。6月货币供应量同比增速也出现反弹，下半年央行有望进一步采取扩张性政策。随着央行宽松政策的出台，企业资金成本下降后，也有助于经济的回升。另外，下半年海外经济下滑趋势也有望放缓，出口回升也有望提振经济好转。根据目前的海外市场的估计，美国、欧洲、日本等主要经济体经济下滑趋势将逐步放缓。同时，随着刚性需求的释放，房地产投资有望下半年将逐步止跌企稳，并相应有助于中上游行业的提振。

但这种适度恢复的经济环境与2009年金融危机后大量流动性资金入市情况不同，很难重现艺术市场快速回暖，而且进入2013年后，部分大体量艺术基金需面对套现兑付的周期，加上政府相关部门逐步加强对艺术市场交易的监管和关注，这是对艺术品金融属性的考验，也是对艺术市场真实购买力的检验。