中小民营企业融资策略研究

摘要：在我国国民经济和社会发展中，中小民营企业起到了重要的推动作用，为我国的社会经济发展做出了不可忽视的贡献。但是，中小民营企业在迅猛发展的过程中因为自身的缺点和外在环境等各种因素的影响，遭遇到了融资难问题，成为制约企业发展的主要“瓶颈”。文章针对当前影响中小民营企业发展的融资瓶颈问题，结合启东惠港造船有限公司作了分析，并提出相应的解决措施。

关键词：中小民营企业；融资难；解决措施

在中国，民营企业还是弱势群体。改革开放以来，少数民营企业抓住机遇，果断决策，迅速发展，跃升为企业明星。而多数民营企业还处于创业后的成长期，在竞争中慢慢壮大。与此同时，也有为数不少的民营企业虽存在于市场，却是艰难地经营。政策的局限性和民营企业自身的弱点阻碍了多数民营企业的生存和发展。其中，尤为突出的是企业的融资问题，已经成为中小民营企业发展的主要“瓶颈”。融资困难不仅抑制了中小民营企业的发展，也不利于激发全社会的创业热情，更影响了我国经济社会发展的进程。

一、中小民营企业融资的现状

2003年，我国经工商行政部门注册的中小企业已超过360万家，占全国企业总数的99.6%，所创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的55.6%，提供的出口额占62.3%，上缴税收占46.2%，就业岗位的75%均来源于中小企业。随着中小民营企业数量的增加和实力的提高，其作为民营经济的主要表现形式，在整个国民经济建设中起到的作用将日益突显。而与之形成鲜明对比的是，由于受企业现状、金融机构业务创新、诚信环境建设等多方面因素影响，中小民营企业融资难的现状在总体上并未得到根本改观。

以启东惠港造船有限公司（以下简称“惠港”）为例，它是由启东市渔轮总厂演变而成的。虽然刚开始的两年，新成立的惠港比较艰难，但从2003年开始，伴随着全球造船厂进入一轮景气期，中国造船业迅猛发展，惠港也随之不断发展壮大，与此同时融资需求与日俱增，而后受2008年的金融危机影响，在持续近六年的行业繁荣后，中国造船业进入萧条时期，民营造船厂首当其冲，订单减少，停工、失业、倒闭，接踵而来，大规模扩张后的惠港也遭遇到了中小民营企业共同面临的融资难问题。

二、中小民营企业融资困难的原因

1.经营活动的不确定性

民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的，就自身而言，的确存在着自有资金不足、规模小、经营稳定性差、业务内容单一、抗风险能力弱、产品技术含量低、财务制度不健全、单笔融资数额小等缺点。据一些银行工作人员估计，我国有近30%的私营企业在成立2年内消失，近60%在4年内消失。据《科学投资》的调查结果，中国中小企业的平均寿命在3～4年之间。如此高的倒闭率和歇业比率，使得金融机构放贷时慎之又慎。金融危机以后，造船企业订单锐减，面临倒闭、停工和被收购的危险，惠港也不例外。受金融危机的影响，惠港有好几艘船闲置在船台上，其中有一艘为中远上海泛亚航运有限公司建造的江海型集装箱船系列船中的“泛亚南京”号船体已生锈，停工已有一年多，因为资金问题，公司迟迟未能重新开工。

2.内部管理混乱

很多中小民营企业具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据重要管理岗位，决策上独断专行，企业内部管理混乱。据了确，惠港公司在管理上也有同样的“毛病”：家族式管理而产生的效率低下，非专业技术人员管理技术，造成了技术人员的不满情绪。而且不和职工签固定合同，导致人员流动频繁，这几年工人走了很多，一些船也没有按计划交船。

3.金融业实行的谨慎原则

由于资金或货币在经济活动中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济影响的全局性，国家对金融业制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性，以有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来的不利后果。谨慎原则对国民经济的健康发展非常重要，但在客观上也给风险性较高的中小民营企业的融资带来极为不利的影响。

三、中小民营企业融资的策略

1.中小民营企业应优化自身融资条件

（1）加强内部管理，提高管理水平。按照现代企业制度的要求实行公司制改造，有效消除中小民营企业的经营决策由投资者独断专行的弊端。企业内部的所有者、经营者、生产者之间应建立互相制衡、互相约束的机制，激励每一位员工的积极性，引导中小民营企业吸收现代企业制度和管理制度的要素，朝资本社会化方向发展，改变中小民营企业家族式管理模式，推动集体企业产权制度改革，明晰企业产权关系。在调查中发现，惠港也越发意识到内部管理的重要性，从今年3月起，所有在职惠港员工都与公司签订固定合同，与公司老总有裙带关系的管理人员也逐步退出管理。公司现在分二大块设立了相应的部，每一大块都有2名副总负责。第一块围绕生产设立了生产部、船体部、轮机部、电气部、技术部、质检部等；第二块围绕保障设立了办公室、党委办、财务部、供应部、后勤部、安保部、基建办等。公司老总根据业务情况，定期和不定期地向分管副总下达有关指令，分管副总向有关部长细化任务，由部长具体组织实施。惠港以此来加强企业内部管理，提升企业品质。

（2）提高创新能力，加快技术更新。随着知识经济的到来，创新已成为时代的主题。中小民营企业要持续健康发展，必须以市场需求为导向，重视创新和科技新产品的开发，加快企业技术创新步伐，积极引进先进生产技术和生产设备，开发适应市场需求的新技术和新产品，要把握住产品经营寿命周期，在产品市场饱和之前，及时进行技术更新，使产品不断更新换代，提高质量，降低成本。惠港公司不仅加强了对企业内部人员的技术培训，而且还从外面聘请了一些有丰富经验的专业人员进行技术革新。鉴于市场对造船需求的减少，惠港也开始摸索研究拆船、修船等业务。

（3）提高财务管理水平。首先应规范会计基础工作，提高会计核算水平。中小企业经营者和相关管理人员要提高对会计核算职能和监督职能的认识，高度认识会计工作的重要性，并以相关部门的法律、规定为依据，严格规范企业会计基础工作；企业应熟悉金融政策，学习金融知识，运用现代金融知识结合自身条件，争取合适的银行融资。惠港在提高财务管理方面也做了不少努力，完善、修订、增订了《公司财务管理制度》等多项规章制度，确保企业财务管理的每个环节，管理人员的行为规范都有制度约束，使规章制度渗透到每个人。同时建立了财务管理考核小组，考核的实绩与经济挂钩，有效地提高财务管理水平，保证了企业经营目标的实现。

2.深化金融体制改革，重视中小民营企业的信贷融资

目前国内银行贷款的70%-80%仍集中在大公司和大企业，一旦这些公司发生风险，银行的损失就相当大，而中小民营企业近年来成长迅速，在增加社会就业、推动技术创新等方面发挥着重要作用，扩展对中小企业的金融服务，有利于金融机构分散信贷风险。银行可以多听取中小企业对金融服务的需求，为中小企业提供全方位的金融服务。比如为企业创办、生产经营、贷款回收全过程提供金融服务。全方位的一条龙服务，将极大地增强客户市场竞争力，保证贷款的回收，降低信贷的风险。

3.争取政府对中小民营企业的扶持，进一步拓宽融资渠道

政府可以考虑制定并实施中小民营企业特殊财税优惠政策，对中小民营企业技术创新进行财政补贴、贷款援助等扶持。比如：对于新办中小民营企业，可给予一定的税收减免，而对于可能成长为大企业的中小民营企业税收减免年限可适当延长；对不同发展前景的中小民营企业，应提供不同的政策。政府可通过设立政府专项基金，拨出一定比例的研究开发经费，制定专门的技术开发补助金制度，对中小企业技术创新提供资金补助，帮助中小企业进行产品研发，并实施税费减免制度等。

惠港通过编制项目可行性报告，争取有关扶助资金，先后向国家、江苏省、南通市争取到项目扶助资金、技改贴息资金、外贸扶助资金、海洋经济补助资金、300工程资金、增效扶持资金等近500万元，各种扶持、补助基金也成为惠港公司融资的重要来源。

总之，中小民营企业融资是一个系统工程，需要相关各方的协调、配合，合理解决融资问题是当前我国促进中小民营企业健康发展的重要环节。调查获悉，“盘活存量资产，增加融资”已成为惠港今年的重要工作之一。在激烈的市场经济浪潮中，相信惠港经过一系列整合和改革，将不断提高自身的经营素质和经营信誉，靠自己的努力和诚信，准确有效地制定出合适的融资策略。

参考文献：

［1］ 赵尚梅，陈星.中小民营企业融资研究［M］.北京：知识产权出版社，2007.

［2］ 吴文军.民营企业融资理论与实务指南［M］.北京：经济科学出版社，2006.

［3］ 费淑静.民营中小企业融资体系［M］.北京：经济管理出版社，2005.