我国审计市场集中度研究综述

一、引言

在产业组织理论中，市场结构是指特定产业内企业之间市场关系的形态和特征。市场结构的不同状态就是从完全竞争到独家垄断的一系列过渡形态，表现为厂商数量从趋向无穷大逐渐减少，直到独家垄断。衡量市场结构的一个重要标准即为市场集中度。

市场集中度是某一市场上卖方（或买方）各自的数目及其在市场上所占的份额，是反映特定产业市场的集中程度指标。反映集中度最常用的指标为CRn指数和H指数。CRn指数是最常用、最基本的集中度指标，反映某一特定市场中规模最大前n位企业某一指标（产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等）所占有的市场份额。除了CRn之外，衡量市场集中度的指标还有H指数，它是某行业市场上所有企业的市场份额的平方和。如果说CRn测量的是前n位企业的规模分布，那么H指数则考虑了全部企业的规模分布。

但是，新产业组织理论研究者认为，市场集中度只是决定市场结构的必要条件，而非充分条件。要判断市场的竞争程度，除了集中度之外，还要考虑市场壁垒、规模经济性、产品差异和市场需求量的增长，等等。然而，无论怎样，市场集中度终究是研究市场结构过程中必不可少的一个环节，所以多数针对市场结构的文献都对市场集中度进行了阐述和度量。

二、我国关于审计市场集中度的研究

对于我国审计市场集中度的研究，有很多研究者从各个角度对其进行了测算。DeFond，Wong和李树华（2000）研究了我国注册会计师独立性的提高对审计市场集中度的影响。他们以1993～1996年我国证券审计市场的经验数据为基础，检验了在文中提出的各项假设，发现：首先，在实行了新的独立审计准则以后，注册会计师出具非标准无保留意见审计报告的频率由l%增加至9%，这一结果支持“新准则的施行将提高注册会计师独立性”假设；其次，会计师事务所失去了一定的市场份额，这种现象可归因于证券发行审计市场份额的减少；最后，他们认为我国新独立审计准则的施行伴随了证券审计市场集中度的下降和上市公司对高质量审计的规避倾向。

吴溪（2001）沿用了前者的研究思路，从审计市场集中度与注册会计师独立性的角度对集中度进行了计算，其中所使用的指标主要是各事务所上市公司客户的股本总额。文章分为两个时段，分别是1997～1999年和2000年。首先，在1997～1999年一系列独立审计准则以及会计准则等相继出台，证券审计市场的监管环境空前严厉。经过测算后发现，这一期间无论是前10位还是前20位事务所，其整体市场份额均呈逐年下降趋势；然后，2000年全面启动了以会计师事务所上规模、上水平为主要内容的组织结构调整，行业内掀起了合并潮，在这样一个背景下，经测算后发现CR10由1999年的34.93%上升为2000年的39.34%（增加了4.41%）；CR20则由1999年的56.26%上升为2000年的60.64%（增加了4.38%）。分析后发现，合并重组并未伴随事务所（以前20位为界）整体格局的明显变动，但对其具体市场份额排名产生了一定影响。最终得出结论：2000年我国证券审计市场发生的政府诱致性合并重组事件扭转了审计市场集中度的下降趋势，有利于我国证券审计市场的良性发展。

余玉苗（2001）对审计沪深两地截至2000年4月份总共944家A股上市公司1999年报的会计师事务所情况进行了统计，结果显示我国上市公司注册会计师审计市场集中度很低；同时发现我国上市公司审计市场带有浓厚的地域色彩，100余家有证券审计执业资格的会计师事务所本地客户所占的比重平均达79.6%，非“十大”事务所的客户本地化比例更是高达82.0%。这说明市场并不是充分竞争的，而是在地方保护主义的作用下被严重地分割着。

易琮（2002）利用会计师事务所的业务收入指标对市场集中度进行了测算，并且将研究范围从上市公司审计扩展到整个审计市场，这是与之前研究者所不同的地方。通过分析发现，行业市场集中度有所提高，说明了行业制度变革对市场结构的变化发挥了作用。

夏东林（2003）以上市公司2001年年报披露的支付给事务所的费用为依据，计算了上市公司审计市场的集中度，而后分析了我国审计机构的收费状况、劳动生产率和平均利润率，发现我国审计市场还是一个竞争性的市场，这种市场结构有损于审计质量的提高，有信誉、高质量的本土会计师事务所还未脱颖而出。

刘明辉、李黎、张羽（2003）利用中国证券监督管理委员会首席会计师办公室主编的《谁审计中国证券市场：审计市场分析（1997～1999）、（2000）》（中国财政经济出版社）的数据对审计市场集中度与审计质量的关系进行了回归分析。刘明辉、李黎、张羽提出三条假设，分别为：假设1：我国会计师事务所审计质量随着其客户资产总规模的增加而增加；假设2：中外合作事务所审计质量优于国内事务所；假设3：我国会计师事务所审计质量是其市场集中度的倒U函数，即审计质量随着市场集中度的提高先提高，达到一定程度后降低；然后对所设立的非线性模型采用循环线性化法进行估计，得出结果：客户资产规模Ln （ASSETSt）的参数估计虽为正数，但是并不显著。所以在某种程度上，审计质量随着客户资产规模的增加而提高；虚拟变量FORMT的参数估计为负并且显著，因此第二个假设并不成立，中外合作事务所的审计质量并不优于国内事务所；CRt和CRt2的参数估计均显著，所以认为审计质量与审计市场集中度在某种程度上存在着二次函数关系。通过求导，刘明辉、李黎、张羽得出1998～2000年平均来说，当一个会计师事务所的市场份额达到7.4%时，其审计质量达到最佳，即当市场上拥有约14家会计师事务所时达到最佳。总之，我国会计师事务所审计质量与审计市场集中度之间存在一种倒U型函数关系，并且平均当一个会计师事务所市场份额（按客户数）达到7.4%时，其审计质量达到最高。

彭桃英、刘继存（2008）从静态结构变化和动态换位角度利用客户规模和客户数量标准对2003～2005年我国A股审计市场集中度及其变化进行研究。通过静态研究（对某一个年份市场集中度进行分析，而不考虑事务所的进入退出），发现我国近几年来审计市场集中度的提高是由外资所的增大引起的，并非国内所合并的结果。而且在这段时期，相对于外资所，我国国内所在审计客户数量上实现了扩张。通过动态研究（审计市场中事务所的换位，包括考虑事务所在行业中的进入与退出）发现，我国A股审计市场上事务所换位频繁，市场竞争激烈，大型事务所的竞争优势尚不明显，我国审计市场依然呈现的是分散化的竞争状态。

许汉友、杨政（2008）选择了前5强会计师事务所占百强会计师事务所总收入的比例和前10强会计师事务所占百强会计师事务所总收入的比例作为中国审计市场集中度指标，借以考察了中国审计市场的主要形态。经计算后，集中度指标均有逐步上升的趋势。许汉友、杨政在对高集中度审计市场进行了理论解释之后，结合我国具体的经济环境对高集中度审计市场进行了现实分析。得出结论：市场形态是会计师事务所在市场竞争中形成的，审计市场由于自身市场的特性决定了会形成高集中度的市场形态。但在我国审计市场发展的过程中，并没有得出规模大的会计师事务所可以通过审计服务的差别或者收费的差别显示其规模效应，或者提高市场绩效。在我国，上市公司审计的需求主体不够明确，致使审计需求目的在一定程度上出现扭曲，所以高集中度的审计市场并没有达到“帕累托最优”现象，审计质量也没有得到明显的改善。

陈艳萍、杨淑娥（2010）从整个审计市场和证券审计市场角度对我国注册会计师审计市场集中度与竞争态势进行分析。通过对2002～2008年审计市场集中度（以会计师事务所业务收入为指标）和1993～2007年证券审计市场集中度（以客户数、客户资产总额以及客户主营业务收入为指标）的分析，认为我国整个审计市场集中度自2002年以来呈现了逐年上升的趋势，但整个审计市场集中度仍然很低，国内所的集中度则更低；目前，我国整个审计市场竞争态势已由竞争型进入低集中寡占型，但若剔除国际“四大”所占有的市场份额，国内所在整个审计市场的竞争态势属于竞争型，本土事务所间的市场竞争十分激烈。对我国证券审计市场而言，1993～1999年我国证券审计市场集中度逐年下降；2000年以后我国证券审计市场集中度稳中有升，2006年以后上升幅度最大。总体上讲，目前我国证券审计市场的竞争态势正在由竞争型向中（下）集中寡占型转变。我国整个审计市场的集中度低于证券审计市场的集中度，但其竞争程度略高于证券审计市场。

三、思考与结论

综上可以看出，对于审计市场结构，无论是理论分析还是实证检验，多数研究成果都倾向于构建寡占型市场结构。经验数据也表明：我国的审计市场集中度也呈现不断上升的趋势。当把市场结构理论运用到对审计市场的分析时，还需要考虑到审计市场的特殊性。从审计市场结构出发，可以延伸到对审计其他领域问题的探讨，比如会计师事务所的独立性、审计质量、审计收费，等等。做好审计市场结构的研究，也是深入考察其他相关问题的基础和铺垫。

对于我国审计市场集中度的测算，通过以上研究成果可以看出，目前该领域的研究还存在几点缺陷：（1）从研究范围来看，多数对集中度的计算集中于证券审计市场，对我国整个审计市场集中度的考察趋于少数；（2）从集中度的计算指标来看，本质上讲审计费用是测量市场集中度最准确的指标，但由于该指标的不易获取，多数研究成果采用了审计费用的替代指标，比如客户资产规模或者其主营业务收入等。各研究成果使用的测量口径不同，致使集中度的计算结果存在一定程度的差异，且准确程度均不及审计费用指标下的测量结果。

（作者单位：东北财经大学研究生院）

主要参考文献：

[1]余玉苗.中国上市公司审计市场结构的初步分析[J].经济评论，2001.3.

[2]吴溪.我国证券审计市场的集中度与注册会计师独立性[J].中国注册会计师，2001.9.

[3]易琮.有关审计市场集中度问题的探讨[J].中国注册会计师，2002.5.

[4]夏冬林，林震昃.我国审计市场的竞争状况分析[J].会计研究，2003.3.

[5]易琮.行业制度变迁的诱因与绩效―对中国注册会计师行业的实证考察[M].北京：中国财政经济出版社，2003.

[6]刘明辉，李黎，张羽.我国审计市场集中度与审计质量关系的实证分析[J].会计研究，2003.7.

[7]刘明辉，徐正刚.审计市场的有效结构：基于产业组织视角的分析[J].审计研究，2006.2.

[8]彭桃英，刘继存.我国A股审计市场集中度的静态与动态分析[J].中央财经大学学报，2008.1.

[9]陈艳萍，杨淑娥.我国注册会计师审计市场集中度与竞争态势分析[J].审计与经济研究，2010.3.